财务数据和关键指标变化 - 2023年全年创下收入纪录,达到87亿美元 [10][11] - 存款同比增长5%,行业平均下降3% [11] - 信贷质量保持良好,净核销率低于历史平均水平 [11] - 2023年调整后资产收益率为1.25%,调整后净资产收益率为15.9%,调整后效率比率为55.9%,均位居同行业前列 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者家庭总量增长3%,其中东南部地区增长6% [13] - 中型企业客户关系新增11% [14] - 财富管理业务连续5年被评为美国最佳区域私人银行,并首次获得全球最佳企业家私人银行殊荣 [26] - 资本市场业务开年活跃,M&A管线规模是全年收入目标的1.5倍 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 在40个最大都市统计区域,存款市场份额保持稳定或增长 [14] - 东南部地区新开设37家分行,未来一年计划再开31家 [23][24] - 中西部市场,包括芝加哥,新增近50家中型企业客户关系 [83] - 加州和德克萨斯等扩张市场,也是中型企业客户关系增长的重点区域 [83] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注稳定性、盈利能力和增长,并保持灵活性以应对不同经济环境 [15][16] - 通过技术现代化和优化关键业务流程,实现持续的高效率运营 [20][21] - 在东南部市场的长期投资,以及在财富管理、资本市场和现金管理等领域的持续投入,为公司带来差异化优势 [22][24][25][26] - 公司在中型企业客户群体中持续增加市场份额,是未来增长的关键 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户普遍谨慎但并非悲观,对新投资的意愿有所下降,但现有项目未受影响 [81] - 公司预计2024年经济增长不会太强劲,需要依靠市场份额增长来带动收入 [82] - 公司将继续保持信贷纪律,关注建立高质量的客户关系 [51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Siefers 提问** 询问商业和消费存款成本下降的预期轨迹 [76][77] **Bryan Preston 回答** 预计商业和财富管理存款成本下降速度会更快,消费存款下降会相对缓慢,但整体下降幅度会在60%-70%左右 [77][78] 问题2 **Gerard Cassidy 提问** 询问贷款存款比率较历史偏低的原因,以及未来的目标水平 [121][122] **Timothy Spence 回答** 贷款存款比率下降主要是由于对流动性的更高预期,未来公司预计会维持在中高70%的水平 [121] 问题3 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问公司在东南部市场的技术投资是否会带来更高的增长和效率 [122][123] **Timothy Spence 回答** 这些投资需要长期持续,不是一两年就能复制的,但应该能支撑公司在该地区的市场份额增长和更好的收费收入占比 [123][124][125]

净利息收入与贷款相关 - 净利息收入（非GAAP）在2023年前九个月达到44亿美元，同比增长3.86亿美元，主要受益于市场利率上升和贷款及租赁收益增加[19] - 2023年前九个月，平均其他消费贷款、平均应税证券和平均商业及工业贷款分别增加27亿美元、56亿美元和29亿美元[19] - 2023年前九个月，PPP贷款的利息收入从2022年同期的3800万美元减少至300万美元[19] - 2023年第三季度的净利息收入增加了4.16亿美元，主要由于商业贷款和租赁收益率的提高[91] - 净利息收入（FTE）在2023年第三季度为10.12亿美元，同比增长69.8%，九个月累计为30.17亿美元，同比增长80.0%[122] - 净利息收入在2023年第三季度为13.90亿美元，同比增长66.9%，九个月累计为40.16亿美元，同比增长102.7%[126] - 净利息收入（FTE）在2023年第三季度减少了10亿美元，九个月累计减少了31亿美元，主要由于存款的FTP信贷增加以及长期债务和存款的利息支出增加[133] 存款与借款相关 - 2023年前九个月，平均需求存款余额减少149亿美元，计息核心存款余额增加95亿美元[19] - 2023年前九个月，平均计息核心存款利率上升201个基点，长期债务利率上升188个基点，FHLB预付款利率上升295个基点[19] - 核心存款增加9.68亿美元，增幅1%，主要由于25万美元及以下的定期存款增加6.5亿美元，部分被交易存款减少5.5亿美元所抵消[52] - 交易存款减少5.5亿美元，降幅4%，主要由于活期存款减少9.3亿美元，降幅17%，以及储蓄存款减少3.3亿美元，降幅14%[52] - 货币市场存款增加53亿美元，增幅19%，主要由于消费者客户账户余额增加[52] - 利息支票存款增加18亿美元，增幅3%，主要由于商业余额增长和活期存款余额迁移[52] - 2023年第三季度的平均存款增加了25亿美元，主要由于平均利息支票存款的增加[93] - 2023年第三季度的平均利息支票存款增加了158亿美元，主要由于客户账户余额的增加[93] - 2023年第三季度的平均存单增加了80亿美元，主要由于较高的利率环境[97] - 大额存单（CDs）超过25万美元的部分从2022年12月31日增加了30亿美元，增幅为93%，主要由于零售经纪存单的增加[114] - 总借款从2022年12月31日增加了24亿美元，增幅为13%，主要由于长期债务的增加，部分被短期借款的减少所抵消[118] - 2023年9月30日的平均大额存单（超过25万美元）增加了37亿美元，主要由于零售经纪存单的增加[84] - 2023年9月30日的平均借款总额为183.63亿美元，较2022年同期的198.39亿美元下降7.4%[87] 非利息收入与支出 - 2023年前九个月，非利息收入中的服务费用在商业存款上增加400万美元，但在消费存款上减少200万美元[29] - 2023年前九个月，技术和通信费用增加4100万美元，主要由于战略投资和技术现代化[37] - 2023年前九个月，贷款和租赁费用减少2800万美元，主要由于政府担保的住宅抵押贷款服务费用减少[39] - 非利息支出总额为11.88亿美元和37.5亿美元，分别对应2023年第三季度和前三季度，去年同期为11.67亿美元和35.01亿美元[68] - 非利息支出在2023年第三季度增加了3800万美元，九个月累计增加了1.55亿美元，主要由于其他非利息支出和薪酬福利的增加[124] - 非利息收入中，商业银行业务收入在2023年第三季度为1.54亿美元，同比增长15.8%，九个月累计为4.59亿美元，同比增长13.3%[122] 贷款与租赁组合 - 2023年前九个月，商业贷款和租赁减少13亿美元，其中商业和工业贷款减少15亿美元[43] - 2023年前九个月，平均其他消费贷款增加25亿美元，主要由于太阳能安装贷款的发放[45] - 总贷款和租赁额为1224.87亿美元，其中商业贷款和租赁占62%，消费者贷款占38%[75] - 消费者贷款平均余额在2023年第三季度为430.17亿美元，与去年同期基本持平[126] - 截至2023年9月30日，公司住宅抵押贷款组合中超过80% LTV的贷款总额为23.58亿美元，其中90天以上逾期贷款为100万美元[166] - 截至2023年9月30日，公司房屋净值贷款组合总额为39亿美元，其中76%位于中西部地区，加权平均FICO评分为750[168] - 截至2023年9月30日，公司房屋净值贷款组合中超过80% LTV的贷款总额为9.6亿美元，未履行承诺为25.42亿美元[171] - 截至2023年9月30日，公司间接担保消费贷款组合中超过100% LTV的贷款总额为41.13亿美元，第三季度净冲销为900万美元[174] - 截至2023年9月30日，公司OREO和其他被收回的财产为4200万美元，2023年第三季度确认损失为700万美元[178] - 截至2023年9月30日，公司商业贷款和租赁净冲销率在三个月和九个月内分别上升至34个基点和22个基点，而去年同期分别为17个基点和14个基点，主要由于商业和工业贷款的净冲销增加[183] - 截至2023年9月30日，公司非应计贷款和租赁组合的期末余额为5.7亿美元，其中商业贷款为2.81亿美元，住宅抵押贷款为1.27亿美元，消费者贷款为1.62亿美元[180] - 截至2023年9月30日，公司贷款损失准备金（ALLL）为23.4亿美元，占总贷款和租赁组合的1.95%，较2022年12月31日的1.81%有所上升[195] - 截至2023年9月30日，公司间接担保消费者贷款组合中，贷款价值比（LTV）≤100%的贷款余额为113.21亿美元，加权平均LTV为79.6%[205] - 截至2023年9月30日，公司间接担保消费者贷款组合的总余额为154.34亿美元，加权平均LTV为87.7%[205] - 截至2023年9月30日，公司的不良资产为6.18亿美元，相比2022年12月31日的5.39亿美元有所增加[208] - 截至2023年9月30日，不良资产占投资组合贷款和租赁及OREO的百分比为0.51%，相比2022年12月31日的0.44%有所上升[208] - 截至2023年9月30日，由房地产担保的非应计贷款和租赁占非应计贷款和租赁的36%，相比2022年12月31日的42%有所下降[208] 住宅抵押贷款相关 - 住宅抵押贷款发放额下降至15亿美元和46亿美元，分别对应2023年第三季度和前三季度，去年同期为40亿美元和117亿美元[64] - 截至2023年9月30日，公司住宅抵押贷款服务权（MSR）的期末余额为18.22亿美元，较期初的17.46亿美元有所增加[138] - 2023年前九个月，公司住宅抵押贷款服务权的公允价值变动中，由于输入或假设变化导致的增加为1.07亿美元，其他公允价值变动减少1.13亿美元[138] - 截至2023年9月30日，公司管理的住宅抵押贷款余额为1019亿美元，较2022年底的1032亿美元有所下降[141] - 2023年9月30日，公司住宅抵押贷款服务权组合的加权平均票面利率为3.69%，较2022年底的3.59%有所上升[141] - 2023年第三季度，公司用于对冲MSR组合风险的独立衍生品公允价值变动和结算损失为7500万美元[139] - 2023年9月30日，公司固定利率住宅抵押贷款服务权的加权平均寿命为6.6年，提前还款速度为12.2%[141] - 2023年9月30日，公司住宅抵押贷款服务权对提前还款速度假设的敏感性分析显示，10%的不利变化将导致公允价值减少3900万美元[142] - 2023年9月30日，公司住宅抵押贷款服务权对OAS假设的敏感性分析显示，10%的不利变化将导致公允价值减少4500万美元[142] - 抵押贷款银行业务净收入在2023年第三季度为5700万美元，同比下降17.4%，九个月累计为1.84亿美元，同比增长21.9%[126] - 住宅抵押贷款销售在2023年第三季度为13.74亿美元，同比下降65.2%，九个月累计为38.82亿美元，同比下降62.8%[136] 投资与衍生品 - 投资证券总额为494亿美元和522亿美元，分别对应2023年9月30日和2022年12月31日[78] - 截至2023年9月30日，公司衍生品工具的名义金额总计为3.307亿美元，公允价值为3.772亿美元[148] - 截至2023年9月30日，公司在可负担住房税收抵免方面的投资为16亿美元，未履行承诺为6.61亿美元[155] - 2023年第三季度，公司通过比例摊销法确认的所得税费用为4700万美元，税收抵免和其他收益为6000万美元[156] - 截至2023年9月30日，公司对私募股权投资的未履行承诺为1.71亿美元，2023年第三季度资本贡献为1500万美元[159] - 截至2023年9月30日，公司对VIE的未履行承诺为19亿美元，较2022年12月31日的21亿美元有所下降[161] 信贷损失与准备金 - 信贷损失拨备为1.19亿美元和4.6亿美元，分别对应2023年第三季度和前三季度，去年同期为1.58亿美元和3.83亿美元[60] - 公司预计在完全采用下行情景的情况下，定量信用损失准备金（ACL）将增加约24亿美元[193] - 公司使用三种经济情景（基线、上行、下行）来评估信用损失，截至2023年9月30日，基线情景的权重为80%，上行和下行情景各为10%[190] 业务部门表现 - 商业银行业务在2023年第三季度的净收入为7.18亿美元，较2022年同期的3.69亿美元增长94.6%[89] - 消费者和小企业银行业务在2023年第三季度的净收入为7.39亿美元，较2022年同期的3.77亿美元增长96%[89] - 财富和资产管理业务在2023年第三季度的净收入为7900万美元，较2022年同期的5600万美元增长41.1%[89] 利率与市场环境 - 公司预计在利率上升情景下，未来12个月和24个月的净利息收入（NII）将下降，主要由于存款重新定价和余额迁移的影响[202] - 公司预计在利率下降200个基点的情景下，第一年净利息收入将增加，但第二年将减少，主要由于存款达到下限而资产继续重新定价[202] 信用卡与消费者贷款 - 公司信用卡组合中，98%的余额集中在公司业务覆盖范围内，其中71%的余额通过分行关系产生[206]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为0.91美元,剔除一次性影响后为0.92美元,反映了强劲的PPNR业绩和有利的信贷结果 [7] - 调整后的有形普通股权回报率接近16%,环比增加50个基点,资产收益率为1.26% [7] - 第三季度非利息收入同比增长,得益于公司在财富管理、资本市场和现金管理等方面的多元化收入来源 [7] - 第三季度总非利息支出同比增长不到2%,调整后的效率比率低于55% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均存款同比增长4%,而行业平均下降5% [9] - 消费者家庭数量增长超过2%,其中东南部地区增长6% [9] - 中型企业新增客户关系同比增长25% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 在公司40个最大的大都市统计区域中,公司都保持或提高了市场排名 [9] - 在中西部地区,公司仍保持第二大银行地位,仅次于摩根大通 [10] - 在东南部地区,公司在最初的11个重点市场中,已经达到或接近目标市场份额 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划在未来5年内每年新开约35家分行,到2028年时,东南部地区的分行将占总分行的50% [10] - 公司采取的创新性存款导向型产品、AI驱动的客户获取策略和行业领先的客户服务模式,使其在市场份额增长方面具有不易复制的优势 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管总体经济数据保持强劲,但公司对经济前景持谨慎态度,因为一些隐藏在总量数据下的不利信号 [13] - 公司客户普遍对未来持谨慎态度,推迟大型资本支出投资,反映出消费者可支配收入下降 [61][62] - 公司认为,只有当一些不确定因素得到解决,如利率政策和政府刺激计划退出,客户才会更乐观 [60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Siefers 提问** 询问公司第三季度存款大幅增长的原因 [39][40] **Jamie Leonard 回答** 公司将客户推荐引擎从家庭增长转向存款增长,加上公司在东南部和中西部地区的强劲表现,是存款大增的主要原因 [40][41] 问题2 **Erika Najarian 提问** 询问公司证券投资组合AOCI变动较大的原因 [50][51] **Jamie Leonard 回答** 公司证券投资组合AOCI变动主要是由于利率和息差变动导致,与公司预期基本一致 [51] 问题3 **Gerard Cassidy 提问** 询问公司客户谨慎态度的原因,以及需要什么条件才能更乐观 [60][61][62] **Tim Spence 回答** 公司客户谨慎是由于经济不确定性因素较多,如利率政策、政府刺激计划退出等,只有这些不确定因素得到解决,客户才会更乐观 [61][62]

信贷损失与准备金 - 2023年第二季度的信贷损失拨备为1.77亿美元，较2022年同期的1.79亿美元略有下降[20] - 2023年第二季度的净损失占平均贷款和租赁组合的比例为0.29%，高于2022年同期的0.21%[20] - 2023年第二季度末，公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）总额为23.27亿美元，其中商业贷款准备金为11.99亿美元，住宅抵押贷款准备金为1.73亿美元，消费贷款准备金为9.55亿美元[60][62] - 2023年第二季度，公司贷款和租赁损失准备金净增加2.02亿美元，其中商业贷款准备金增加8800万美元，消费贷款准备金增加1.26亿美元，住宅抵押贷款准备金减少1200万美元[60] - 2023年第二季度，公司贷款和租赁损失冲销总额为1.21亿美元，其中商业贷款冲销3500万美元，消费贷款冲销8500万美元，住宅抵押贷款冲销100万美元[60] - 2023年第二季度，公司贷款和租赁损失回收总额为3100万美元，其中商业贷款回收300万美元，消费贷款回收2700万美元，住宅抵押贷款回收100万美元[60] - 2023年6月30日，信用损失准备金为3.41亿美元，相比2022年同期的2.24亿美元增长了52.2%[94] - 2023年6月30日，贷款和租赁损失准备金（ALLL）为23亿美元，占贷款和租赁组合的1.91%，相比2022年12月31日的1.81%有所增加[95] - 2023年6月30日，贷款和租赁组合的信用损失准备金（ACL）占贷款和租赁组合的2.08%，相比2022年12月31日的1.98%有所增加[95] - 2023年6月30日，贷款和租赁组合的信用损失准备金增加主要由于贷款和租赁余额的增加以及商业和工业贷款的具体准备金增加[94] 非利息收入与支出 - 2023年第二季度的非利息收入增加了5000万美元，主要得益于证券净收益、抵押银行净收入和商业银行收入的增加[21] - 2023年第二季度的非利息支出增加了1.19亿美元，主要由于薪酬和福利支出、技术及通信支出、营销支出等的增加[22] - 2023年6月30日，非利息收入增加了6300万美元，相比2022年同期增长了63%[97] - 公司2023年第二季度非利息收入为7.26亿美元，同比增长7%[113] - 公司2023年第二季度的非利息支出增加了1.19亿美元，主要由于薪酬和福利费用的增加[172] - 公司2023年第二季度的技术和通信费用增加了1600万美元，主要由于战略举措和技术现代化的投资增加[175] - 公司2023年第二季度的营销费用增加了300万美元，主要由于存款活动的增加[176] - 公司2023年第二季度的FDIC保险和其他税收增加了800万美元，主要由于FDIC保险评估率的提高[178] - 公司2023年第二季度的证券净收益增加了3900万美元，较2022年同期有所增长[171] - 公司2023年第二季度的非利息收入中，与Visa相关的总回报互换负估值调整为3000万美元，较2022年同期的1800万美元有所增加[169] 资本与杠杆比率 - 截至2023年6月30日，公司的CET1资本比率为9.49%，一级资本比率为10.73%，总资本比率为12.83%，杠杆比率为8.81%[23] - 截至2023年6月30日，公司的有形资产占总资产的比例为8.58%，较2022年底的8.31%有所提升[30] 净利息收入与收益率 - 2023年第二季度的净利息收入（按FTE基础计算）为14.63亿美元，较2022年同期的13.42亿美元有所增加[26] - 2023年第二季度的净利息收益率（按FTE基础计算）为3.10%，高于2022年同期的2.92%[26] - 公司2023年第二季度的净利息收入（非GAAP）为15亿美元，同比增长1.21亿美元，主要受益于市场利率上升和贷款及租赁平均余额的增加[50] - 2023年第二季度，公司贷款和租赁的平均收益率增加了233个基点，其他短期投资的平均收益率增加了464个基点，应税证券的平均收益率增加了34个基点[50] - 2023年第二季度，公司净利息利差（非GAAP）为2.32%，相比去年同期的2.76%有所下降[51] - 2023年第二季度，公司贷款和租赁的利息收入（非GAAP）增加了7.51亿美元，主要受市场利率上升和贷款余额增加的推动[52] - 2023年第二季度，公司投资证券和其他短期投资的利息收入（非GAAP）增加了1.58亿美元，主要受益于收益率和平均余额的增加[52] - 2023年第二季度，公司批发融资的平均利率增加了229个基点，导致利息支出增加了2.17亿美元[54] - 公司2023年上半年净利息收入为30亿美元，同比增长4.44亿美元，主要得益于市场利率上升和贷款及租赁收益率的提高[84] - 2023年上半年净利息收益率（非GAAP）为3.20%，相比去年同期的2.75%有所提升[116] - 净利息收益率（FTE基础，非GAAP）在2023年6月30日结束的三个月和六个月分别为3.10%和3.20%，相比去年同期的2.92%和2.75%有所上升[85] - 净利息收入（FTE基础）在2023年6月30日结束的三个月为14.63亿美元，相比去年同期的13.42亿美元有所增长[89] - 净利息收益率（FTE基础）在2023年6月30日结束的三个月为3.10%，相比去年同期的2.92%有所上升[89] - 净利息收入（FTE）在2023年6月30日结束的六个月内为29.85亿美元，相比2022年同期的25.41亿美元增长了17.5%[91] - 公司2023年第二季度净利息收入（FTE基础）为14.63亿美元，同比增长9%[113] - 公司2023年第二季度净利息收益率（FTE基础）为3.10%，去年同期为2.92%[115] 贷款与租赁组合 - 2023年第二季度，公司平均其他消费贷款、平均商业和工业贷款以及平均应税证券分别增加了29亿美元、27亿美元和23亿美元[50] - 2023年第二季度，公司平均计息核心存款的利率增加了210个基点，长期债务的利率增加了203个基点，FHLB预付款的利率增加了382个基点[50] - 2023年第二季度，公司平均需求存款余额减少了160亿美元，超过25万美元的定期存款平均余额增加了47亿美元，FHLB预付款的平均余额增加了38亿美元[50] - 截至2023年6月30日，公司直接融资租赁的净投资为5.94亿美元，销售型租赁的净投资为16.38亿美元[55] - 2023年第二季度末，公司商业贷款组合总额为763.52亿美元，其中322亿美元为单独评估贷款，760.3亿美元为集体评估贷款[62] - 2023年第二季度末，公司住宅抵押贷款组合总额为173.79亿美元，其中132亿美元为单独评估贷款，172.47亿美元为集体评估贷款[62] - 2023年第二季度末，公司消费贷款组合总额为280.36亿美元，其中73亿美元为单独评估贷款，279.63亿美元为集体评估贷款[62] - 2023年第二季度，公司商业贷款组合中，117亿美元为单独评估贷款准备金，1082亿美元为集体评估贷款准备金[62] - 2023年第二季度，公司住宅抵押贷款组合中，1亿美元为单独评估贷款准备金，172亿美元为集体评估贷款准备金[62] - 2023年第二季度，公司消费贷款组合中，6亿美元为单独评估贷款准备金，949亿美元为集体评估贷款准备金[62] - 截至2023年6月30日，Fifth Third Bancorp的商业和工业贷款总额为568.97亿美元，其中正常类贷款为531.27亿美元，关注类贷款为14.46亿美元，次级类贷款为23.24亿美元[74] - 商业抵押贷款（自用）总额为54.34亿美元，其中正常类贷款为50.28亿美元，关注类贷款为9100万美元，次级类贷款为3.15亿美元[74] - 商业抵押贷款（非自用）总额为58.76亿美元，其中正常类贷款为54.14亿美元，关注类贷款为2.89亿美元，次级类贷款为1.73亿美元[74] - 商业建筑贷款总额为54.75亿美元，其中正常类贷款为51.43亿美元，关注类贷款为1.26亿美元，次级类贷款为2.06亿美元[74] - 商业租赁总额为26.7亿美元，其中正常类贷款为25.58亿美元，关注类贷款为3300万美元，次级类贷款为7900万美元[74] - 公司商业贷款和租赁总额为763.52亿美元，其中正常类贷款为712.7亿美元，关注类贷款为19.85亿美元，次级类贷款为30.97亿美元[74] - 2023年新增商业和工业贷款为14.75亿美元，其中正常类贷款为13.55亿美元，关注类贷款为1600万美元，次级类贷款为1.04亿美元[74] - 2023年新增商业抵押贷款（自用）为6.47亿美元，其中正常类贷款为5.6亿美元，关注类贷款为2700万美元，次级类贷款为6000万美元[74] - 2023年新增商业抵押贷款（非自用）为4.3亿美元，其中正常类贷款为3.49亿美元，关注类贷款为5400万美元，次级类贷款为2700万美元[74] - 2023年新增商业建筑贷款为2.11亿美元，其中正常类贷款为1.44亿美元，次级类贷款为6700万美元[74] - 公司2023年上半年商业贷款和租赁的总冲销额为4700万美元，其中商业和工业贷款占4500万美元[76] - 截至2023年6月30日，公司商业贷款和租赁的总逾期金额为2.17亿美元，其中90天或以上逾期金额为9300万美元[78] - 截至2023年6月30日，公司商业贷款和租赁的总余额为763.52亿美元，其中90天或以上逾期且仍在计息的金额为2600万美元[78] - 公司2023年上半年平均核心存款利率上升186个基点，长期债务利率上升185个基点，FHLB借款利率上升349个基点[84] - 公司2023年上半年平均需求存款余额减少148亿美元，而超过25万美元的定期存款余额增加44亿美元[84] - 公司2023年上半年PPP贷款的利息收入减少至200万美元，而去年同期为3200万美元[84] - 截至2023年6月30日，公司商业贷款和租赁的未实现损失总额为6.076亿美元，其中12个月或以上的未实现损失为4.803亿美元[81] - 公司2023年上半年平均应税证券的收益率上升30个基点，其他短期投资的收益率上升472个基点[84] - 2023年6月30日，贷款和租赁总额为1238.02亿美元，相比2022年同期的1187.08亿美元增长了4.3%[91] - 2023年6月30日，贷款和租赁的平均收益率为5.78%，相比2022年同期的3.51%增长了2.27个百分点[91] - 2023年6月30日，贷款和租赁组合的净利息收入增长主要由于贷款和租赁的平均收益率上升[91] - 公司商业贷款和租赁总额在2023年6月30日为763.84亿美元，占总贷款和租赁的62%[215] - 公司消费者贷款总额在2023年6月30日为462.67亿美元，占总贷款和租赁的38%[215] - 公司平均贷款和租赁总额在2023年6月30日的三个月内为1239.87亿美元，较去年同期增长3%[217] - 公司商业和工业贷款在2023年6月30日的三个月内平均为581.52亿美元，占总贷款和租赁的47%[217] - 商业贷款和租赁平均增加34亿美元，同比增长5%，主要由于商业和工业贷款、商业抵押贷款和商业建筑贷款的增加[218] - 商业和工业贷款平均增加27亿美元，同比增长5%，主要由于贷款发放超过还款[218] - 商业抵押贷款平均增加6.64亿美元，同比增长6%，主要由于贷款发放超过还款[218] - 商业建筑贷款平均增加1.79亿美元，同比增长3%，主要由于现有承诺的提取和贷款发放超过还款[218] - 商业租赁平均减少1.37亿美元，同比下降5%，主要由于计划减少非关系型间接租赁发放[218] - 消费者贷款平均增加3.59亿美元，同比增长1%，主要由于其他消费者贷款和信用卡的增加[219] - 其他消费者贷款平均增加29亿美元，同比增长94%，主要由于太阳能安装贷款的发放和2022年第二季度完成的业务收购[219] - 信用卡平均增加7900万美元，同比增长5%，主要由于活跃客户和每活跃账户平均余额的增加[219] - 住宅抵押贷款平均减少17亿美元，同比下降9%，主要由于出售政府担保的贷款[219] - 间接担保消费者贷款平均减少9.6亿美元，同比下降6%，主要由于还款和较低的生产[219] 贷款修改与违约 - 公司商业贷款组合中，2023年第二季度修改的贷款总额为2.82亿美元，占商业贷款组合的0.37%[186] - 2023年第二季度，住宅抵押贷款组合中修改的贷款总额为3600万美元，占住宅抵押贷款组合的0.21%[188] - 2023年上半年，消费者贷款组合中修改的贷款总额为2700万美元，占消费者贷款组合的0.10%[192] - 2023年第二季度，商业和工业贷款的加权平均期限延长为4个月，延迟付款金额占相关贷款余额的12%[192] - 2023年上半年，住宅抵押贷款的加权平均期限延长为136个月，延迟付款金额占相关贷款余额的16%[194] - 2023年第二季度，信用卡贷款的加权平均利率从23.6%降至3.6%[192] - 2023年上半年，房屋净值贷款的加权平均利率从8.3%降至6.5%，延迟付款金额占相关贷款余额的5%[194] - 截至2023年6月30日，公司有1700万美元的住宅抵押贷款修改正在进行中，尚未完成[190] - 2023年上半年，商业建筑贷款的加权平均期限延长为12个月[194] - 2023年上半年，住宅抵押贷款组合中修改的贷款总额为5900万美元，占住宅抵押贷款组合的0.34%[188] - 公司总贷款组合在2022年6月30日的三个月内修改为TDR的贷款总额为1.97亿美元[200] - 公司总贷款组合在2022年6月30日的六个月内修改为TDR的贷款总额为3.74亿美元，涉及5288笔贷款[202] - 公司在2022年6月30日的三个月内，TDR贷款违约总额为1300万美元，涉及188笔合同[202] - 公司在2022年6月30日的六个月内，TDR贷款违约总额为1800万美元，涉及360笔合同[202] 其他财务指标 - 2023年第二季度的平均有形普通股回报率为20.5%，高于2022年同期的17.5%[29] - 公司2023年第二季度净收入为6.01亿美元，同比增长7%[113] - 公司2023年第二季度每股稀释收益为0.82美元，同比增长8%[113] - 公司2023年第二季度商业银行业务收入为1.46亿美元，同比增长7%[98] - 公司2023年第二季度抵押银行业务净收入为5900万美元，同比增长90%[98] - 公司2023年第二季度贷款和租赁净冲销率为0.17%，去年同期为0.16%[111] - 公司2023年第二季度平均资产回报率为1.17%，同比增长7%[113] - 公司2023年第二季度平均普通股回报率为13.9%，同比增长13%[113] - 公司2023年上半年净利息收入（非GAAP）为30亿美元，同比增长4.44亿美元，主要受益于市场利率上升和贷款及租赁收益增加[116] - 公司2023年上半年平均核心存款利率上升186个基点，长期债务利率上升185个基点，FHLB借款利率上升349个基点[84] - 公司2023年上半年平均需求存款余额减少148亿美元，而超过25万美元的定期存款余额增加44亿美元[84] - 公司2023年上半年PPP贷款的利息收入减少至200万美元，而去年同期为3200万美元[84] - 截至2023年6月30日，公司商业贷款和租赁的未实现损失总额为6.076亿美元，其中12个月或以上的未实现损失为4.803亿美元[81] - 公司2023年上半年平均应税证券的收益率上升30个基点，其他短期投资的收益率上升472个基点[84] - 公司2023年6月30日的全职等效员工总数为19,225人，较2022年同期的19,119人有所增加[174] - 公司2023年第二季度的有效税率为22.5%，较2022年同期的22.4%有所增加[181] - 公司2023年6月30日的银行房产和设备总值为22.75亿美元，较2022年12月31日的21.87亿美元有所增加[204] - 公司在2023年6月30日关闭了24个银行中心，以评估客户偏好的变化[204] - 公司商业贷款和租赁总额在2023年6月30日为763.84亿美元，占总贷款和租赁的62%[215] - 公司消费者贷款总额在2023年6月30日为462.67亿美元，占总贷款和租赁的38%[215] - 公司平均贷款和租赁总额在2023年6

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为0.87美元,同比增长10% [9] - 调整后收入同比增长9%,反映了公司多元化的费用来源和稳健的资产负债表 [9] - 调整后费用同比增长4%,反映了员工薪酬和福利费用的上升以及对数字金融业务的持续投资 [26][30] - 关键收益指标如调整后资产收益率超过1.2%,调整后有形普通股权益回报率达15.4%,效率比率低于55% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行和商业银行业务部门的期末存款均实现增长 [11] - 消费者业务方面,净家庭增长率再次达到3%,东南部地区增长7% [13][14] - 商业业务方面,今年新增中型企业客户关系同比增长30% [14] - 嵌入式支付业务Newline是存款增长的强劲动力之一 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南部地区新开设的70家分行整体表现优于原计划,存款产出达到原计划的200%-300% [13] - 中西部地区同店销售和整体网点的家庭增长率为2% [103] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将暂停股票回购,直到最终的资本规则出台并确定新的资本目标 [16] - 公司正采取措施提高资产负债表上的流动性,包括减少间接汽车贷款和精简部分企业银行业务 [17] - 公司将继续专注于建立高质量的客户关系,提高贷款组合的细分度和多样性 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司商业客户整体表现良好,但正在谨慎放缓增长计划,担心监管可能对信贷可用性和定价产生影响 [18] - 消费者整体表现良好,但房主和租户之间出现分化,房主存款余额维持强劲,而租户存款余额大幅下降 [19] - 公司预计2024年可能出现经济衰退,将保持谨慎的信贷政策和风险管理 [37][108][109] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Siefers 提问** 询问第四季度净息差是否会企稳或放缓下降 [65] **James Leonard 回答** 公司预计第四季度净息差将企稳,主要由于存款成本的滞后性影响,当联储加息周期结束后,净息差将趋于稳定并开始增长 [66][67][69] 问题2 **Erika Najarian 提问** 询问公司是否已做好准备应对未来可能的降息,以及存款成本的变化情况 [73][74] **James Leonard 回答** 公司的资产负债表已做好准备应对降息,存款成本压力将会缓解。但公司仍保持谨慎,2024年的具体情况还需进一步观察 [75][76] 问题3 **Michael Mayo 提问** 询问公司是否有机会实现正的营运杠杆,以及未来一年的费用计划 [121][123] **Timothy Spence 回答** 公司未来三年内将继续保持较低的费用增长,并努力实现正的营运杠杆。公司将专注于完成各项投资计划,而不是短期的费用削减 [124][125][127]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为6.01亿美元，年化净收入为24.11亿美元[142] - 2023年第一季度净收入为5.58亿美元，年化净收入为22.63亿美元[142] - 收入增长8%，调整后的PPNR增长6%[200] - 净收入较2Q22增长7%[200] - 调整后的每股收益为0.87美元，报告的每股收益为0.82美元[200] 用户数据 - 信用卡不良贷款率为12.32%，较上季度下降1.08%[4] - 2023年第二季度不良贷款率为1.56%，较2023年第一季度的1.72%下降9.30%[131] - 2023年第二季度消费者贷款非表现贷款比率为0.62%，较1Q23的0.57%有所上升[105] - 2023年第二季度的非表现贷款比率为0.45%，较1Q23的0.43%有所上升[80] - 2023年第二季度30-89天逾期贷款比例为0.61%，较2023年第一季度的0.58%上升5.17%[131] 未来展望 - 预计2025年将实现1.25亿美元的收益提升，无论利率环境如何[36] - 预计未来优先股股息总额约为3700万美元[93] - 预计净利息收入(NII)对利率变化的敏感度为：利率上升200个基点时，NII下降4.4%至6.6%[49] 资产与负债 - 截至2023年6月30日，持有公司现金为51亿美元，足以满足未来24个月的固定义务[20] - 总贷款额为1230亿美元，其中商业贷款占比为58%[24] - 总证券投资组合为550亿美元，占利息收益资产的约29%[47] - 48%的持有至到期(HFI)贷款为浮动利率，商业贷款中占67%，消费贷款中占16%[49] 其他财务指标 - 2023年6月的净利息收入为1,457百万美元，较2023年3月的1,517百万美元下降3.9%[160] - 2023年6月的非利息收入为726百万美元，较2023年3月的696百万美元增长4.3%[160] - 2023年6月的调整后非利息收入为756百万美元，较2023年3月的727百万美元增长4.0%[160] - 2023年6月的效率比率为56.2%，较2023年3月的60.0%改善了3.8个百分点[160] - CET1资本充足率为9.53%[200]

财务表现 - 2023年第一季度净利息收入为15.17亿美元，同比增长27%[42] - 2023年第一季度非利息收入为6.96亿美元，同比增长2%[42] - 2023年第一季度净收入为5.58亿美元，同比增长13%[42] - 2023年第一季度每股收益（稀释后）为0.78美元，同比增长15%[42] - 2023年第一季度净利息收益率（FTE基础）为3.29%，较去年同期的2.59%有所提升[42] - 2023年第一季度非利息支出增加1.09亿美元，主要由于薪酬和福利、技术及通信费用增加[44] - 2023年第一季度公司进行了加速股票回购交易，涉及远期合约[37] - 2023年第一季度公司商业银行业务净利息收入为9.8亿美元，较2022年同期的5.25亿美元大幅增长[135] - 2023年第一季度公司商业银行业务信贷损失拨备为4600万美元，较2022年同期的3400万美元信贷损失收益有所增加[136] - 2023年第一季度公司商业银行业务净收入为5.8亿美元，较2022年同期的3.41亿美元显著增长[135] - 2023年第一季度公司商业银行业务平均商业贷款和租赁余额为737.4亿美元，较2022年同期的676.11亿美元有所增加[135] - 2023年第一季度公司商业银行业务年化净冲销率为15个基点，较2022年同期的3个基点显著上升[136] - 净利息收入同比增长740%，从2022年的5.17亿美元增至2023年的12.57亿美元[142] - 信用损失拨备增加2200万美元，主要由于其他消费贷款、间接担保消费贷款和信用卡的净冲销增加[143] - 非利息支出增加400万美元，主要由于信息技术支持服务和员工薪酬相关的分配费用增加[148] - 净利息收入（FTE基础）下降9.38亿美元，主要由于存款的FTP信用增加以及长期债务、短期借款和存款的利息支出增加[150] - 非利息支出减少900万美元，主要由于公司总部向其他业务部门的分配增加，部分抵消了薪酬和福利的增加[151] 资本与流动性 - 截至2023年3月31日，公司CET1资本比率为9.28%，一级资本比率为10.53%，总资本比率为12.64%，杠杆比率为8.67%[45] - 公司LIBOR相关产品总名义价值约为870亿美元，贷款余额约为180亿美元，优先股约为14亿美元，长期债务约为6200万美元[39] - 公司预计约5%的LIBOR相关产品将在2023年6月30日前到期[39] - 2023年3月31日，公司总存款为1629.75亿美元，其中核心存款为1573.76亿美元，占总存款的97%[115] - 2023年3月31日，公司平均存款为1606.45亿美元，较2022年同期下降4.8%[122] - 2023年3月31日，公司国内存款中约982亿美元（60%）由FDIC保险，较2022年12月31日的941亿美元（58%）有所增加[125] - 2023年第一季度，公司短期和长期借款总额为193.72亿美元，占平均计息负债的15%，较2022年同期的11%有所上升[126] - 公司通过维持现金和投资证券等流动资产、保持足够的未使用借款能力以及核心存款的持续增长来管理流动性风险[226] - 公司流动性主要依赖于子公司分红，特别是Fifth Third Bank, National Association的分红[227] - 公司预计在未来12个月内将收到42亿美元的本金和利息，未来13至24个月内将收到55亿美元[228] - 核心存款和股东权益分别占公司2023年3月31日平均总资产的85%和91%[229] - 公司使用多种短期和长期资金来源，包括FHLB系统，以应对资产负债表需求的变化[229] 贷款与租赁 - 贷款和租赁总额增加了11亿美元，其中商业贷款和租赁增加了8.01亿美元，消费贷款和租赁增加了3.18亿美元[105] - 消费贷款增加了3.18亿美元，主要由于其他消费贷款增加了8.09亿美元，但住宅抵押贷款、信用卡、房屋净值贷款和间接担保消费贷款有所减少[106] - 商业贷款和租赁平均增加了61亿美元，其中商业和工业贷款增加了56亿美元，商业抵押贷款增加了5.92亿美元，商业建筑贷款增加了1.36亿美元，但商业租赁减少了2.8亿美元[107] - 平均消费贷款增加1.6亿美元，主要由于其他消费贷款的增加，部分抵消了住宅抵押贷款和间接担保消费贷款的减少[145] - 公司预计2023年剩余时间的直接融资租赁和销售型租赁的未折现现金流分别为1.45亿美元和3.88亿美元[71] - 公司截至2023年3月31日的租赁应收账款现值为5.82亿美元（直接融资租赁）和17.28亿美元（销售型租赁）[71] - 公司截至2023年3月31日的租赁残值损失准备为1800万美元，较2022年12月31日的1500万美元有所增加[71] - 公司预计未来12个月内将有5.18亿美元的ARM贷款利率重置，其中98%的贷款利率预计将平均上升1.95%[165] - 住宅抵押贷款组合中，LTV（贷款价值比）≤80%的贷款余额为123.36亿美元，加权平均LTV为62.1%[166] - 住宅抵押贷款组合中，LTV >80%且无抵押保险的贷款余额为21.45亿美元，加权平均LTV为90.4%[166] - 住宅抵押贷款组合总余额为176.08亿美元，加权平均LTV为71.4%[166] - 住宅抵押贷款组合中，LTV >80%且无抵押保险的贷款在俄亥俄州的余额为4.71亿美元，90天逾期率为0.4%[167] - 住宅抵押贷款组合中，LTV >80%且无抵押保险的贷款在佛罗里达州的净冲销额为100万美元[167] - 住宅抵押贷款组合中，LTV >80%且无抵押保险的贷款总余额为20.01亿美元，净冲销额为100万美元[167] - 住宅抵押贷款组合中，LTV >80%且无抵押保险的贷款在伊利诺伊州的余额为4.1亿美元，90天逾期率为0.2%[167] - 住宅抵押贷款组合中，LTV >80%且无抵押保险的贷款在密歇根州的余额为1.58亿美元，90天逾期率为0%[167] - 住宅抵押贷款组合中，LTV >80%且无抵押保险的贷款在印第安纳州的余额为1.39亿美元，90天逾期率为0%[167] - 住宅抵押贷款组合中，LTV >80%且无抵押保险的贷款在肯塔基州的余额为1.06亿美元，90天逾期率为0%[167] - 截至2023年3月31日，公司非应计投资组合贷款和租赁总额为5.93亿美元，较2022年12月31日的5.15亿美元有所增加[187] - 2023年第一季度，公司净冲销率为0.26%，高于2022年同期的0.12%[189] - 2023年第一季度，公司总损失冲销为1.1亿美元，较2022年同期的6400万美元有所增加[191] - 2023年第一季度，公司商业和工业贷款的净损失冲销为3000万美元，较2022年同期的900万美元有所增加[191] - 截至2023年3月31日，公司非应计投资组合贷款和租赁占总投资组合贷款和租赁的比例为0.48%，较2022年12月31日的0.42%有所上升[187] 投资与证券 - 截至2023年3月31日，公司可供出售债务和其他证券的摊余成本为559.58亿美元，未实现损失为52.58亿美元，公允价值为507.19亿美元[62] - 公司持有的抵押贷款支持证券中，机构住宅抵押贷款支持证券的摊余成本为122.46亿美元，未实现损失为11.79亿美元，公允价值为110.73亿美元[62] - 公司持有的机构商业抵押贷款支持证券的摊余成本为292.31亿美元，未实现损失为30.58亿美元，公允价值为261.83亿美元[62] - 公司持有的非机构商业抵押贷款支持证券的摊余成本为50.57亿美元，未实现损失为5.07亿美元，公允价值为45.50亿美元[62] - 公司持有的资产支持证券和其他债务证券的摊余成本为57.03亿美元，未实现损失为3.74亿美元，公允价值为53.31亿美元[62] - 投资证券总额为522亿美元，与2022年12月31日持平，但可供出售债务和其他证券的摊销成本减少了16亿美元[108][110] - 截至2023年3月31日，公司持有的可供出售债务和其他证券总额为559.58亿美元，公允价值为507.19亿美元，加权平均收益率为2.97%[112] 风险管理 - 公司预计信用损失模型考虑了历史信用损失经验、当前市场和宏观经济状况，以及合理且可支持的预测变化，预测期最长可达三年[59] - 公司使用定性因素来调整预期信用损失，包括政策变化、人员变动、审计结果以及地缘政治事件和自然灾害等特定风险[60] - 公司使用三种前瞻性经济情景来预测信用损失，包括基线情景、上行情景和下行情景[195] - 如果公司将下行情景的概率权重调整为100%，定量信用损失模型中的ACL将增加约22亿美元[199] - 公司通过内部评级系统和宏观经济条件来估计商业贷款组合的违约概率[194] - 公司通过定性调整来捕捉信用损失模型中未完全反映的风险，包括政策变化、自然灾害和地缘政治事件[193] - 公司通过管理利率风险和价格风险来确保净收入的稳定性，包括审查资产负债表构成、收益流和对冲策略[202] - 公司使用动态存款贝塔模型来调整假设的重新定价敏感性，假设在利率上升情景下，加权平均存款贝塔为75%（100bps上升）和76%（200bps上升），在利率下降情景下为63%（100bps下降）和62%（200bps下降）[206] - 公司预计在利率上升环境中，每100bps的短期市场利率上升将导致约8亿美元的无息存款余额在24个月内流失[211] - 公司预计在利率下降环境中，每100bps的短期市场利率下降将导致约8亿美元的无息存款余额在24个月内增长[211] - 公司使用利率互换和利率下限等衍生工具来管理利率风险，截至2023年3月31日，利率互换的名义金额为319.55亿美元，公允价值为-6500万美元[220] - 公司住宅抵押贷款服务权（MSR）组合的公允价值在2023年3月31日和2022年12月31日均为17亿美元[223] - 公司截至2023年3月31日的外币贷款余额为11亿美元，2022年12月31日为10亿美元[224] - 公司使用外汇衍生工具来对冲外币贷款的风险，并通过与主要金融机构签订外汇合同来对冲客户驱动外汇活动的风险[224] - 公司使用商品衍生工具来对冲客户商品价格波动的风险，并通过与主要金融机构签订商品合同来对冲客户驱动商品活动的风险[225] 业务收入与支出 - 非利息收入中，商业银行收入增加了2600万美元，主要由于贷款银团费用、固定收益销售和交易收入以及并购费用的增加[89] - 财富和资产管理收入减少了300万美元，主要由于私人客户服务费用的减少，管理的总资产从5490亿美元减少到5420亿美元[90] - 存款服务费用减少了1500万美元，其中商业存款服务费用减少了1300万美元，消费存款服务费用减少了200万美元[91] - 抵押银行净收入中，贷款销售的原点费用和收益减少了700万美元，住宅抵押贷款发放额从35亿美元减少到14亿美元[92] - 非利息支出增加了1.09亿美元，其中薪酬和福利支出增加了4600万美元，主要由于收购业务的额外人员成本和提高最低工资的影响[98][99] - 贷款和租赁费用减少了1500万美元，主要由于与政府担保的住宅抵押贷款相关的贷款服务费用减少[101] - 租赁业务收入同比下降500万美元，主要由于2022年第二季度出售LaSalle Solutions导致租赁业务解决方案收入减少[138] - 商业银行业务收入同比增长2500万美元，主要受贷款银团费用、固定收益销售和交易收入以及并购费用增加的推动[138] 利率与市场风险 - 公司净利息收入（FTE）在2023年第一季度达到15.22亿美元，同比增长3.24亿美元[85] - 净利息收益率（FTE）从2022年第一季度的2.59%上升至2023年第一季度的3.29%[85] - 贷款和租赁利息收入（FTE）在2023年第一季度增加7.32亿美元，主要受市场利率上升和商业及工业贷款平均余额增加的推动[82] - 核心存款的平均利息支出在2023年第一季度增加4.24亿美元，主要由于平均计息核心存款成本从2022年第一季度的4个基点上升至167个基点[83] - 商业和工业贷款的平均余额从2022年第一季度的525.62亿美元增加至2023年第一季度的582.04亿美元，利息收入从4.27亿美元增加至9.20亿美元[85] - 投资证券和其他短期投资的利息收入（FTE）在2023年第一季度增加1.94亿美元，主要由于平均应税证券余额和短期投资收益率上升[82] - 公司总贷款和租赁的平均余额从2022年第一季度的1171.62亿美元增加至2023年第一季度的1236.15亿美元，利息收入从9.85亿美元增加至17.17亿美元[85] - 公司总利息收入（FTE）在2023年第一季度达到22.18亿美元，同比增长9.26亿美元[85] - 公司总利息支出在2023年第一季度达到6.96亿美元，同比增长6.02亿美元[85] - 公司净利息利差（FTE）从2022年第一季度的2.46%上升至2023年第一季度的2.62%[85]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度核心PPNR同比增长近40%，反映了收入流的多元化和增长以及严格的费用管理 [2] - 净利息收入约为15.2亿美元，同比增长27%，但环比下降4% [2] - 净息差（NIM）环比下降6个基点，计息存款成本增加64个基点至176个基点 [19] - 调整后的非利息支出同比增长6%，主要由于2022年第二季度的Dividend Finance收购和FinTech业务的增长 [20] - 平均总存款环比持平，CD和计息支票余额的增加被活期存款的下降所抵消 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者存款基础分散，近90%的消费者存款由FDIC保险覆盖 [16] - 消费者家庭年增长率超过3%，东南部市场增长超过7% [16] - 商业存款业务表现强劲，88%的商业存款余额与使用TM服务的客户相关 [39] - 商业贷款增长主要由C&I贷款驱动，C&I贷款（不包括PPP）同比增长13% [44] - 消费者贷款增长主要由Dividend Finance驱动，而汽车和抵押贷款则有所下降 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南部市场表现强劲，新增5家分行，预计到2023年底将再开设30家分行 [16] - 东南部市场的存款同比增长10%，年化增长率为20% [151] - 商业存款业务在全国排名前十，特别是在主要商业支付类型中表现突出 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于稳定性、盈利能力和增长，以在不确定的经济环境中实现差异化结果 [5] - 公司预计全年净利息收入将增长7%至10%，并提供了基于不同存款Beta的净利息收入指引 [7] - 公司将继续投资于数字转型，预计全年技术支出将增长低两位数 [52] - 公司预计2023年全年贷款增长在2%至3%之间，反映了对经济环境的谨慎态度 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在高利率环境中的表现感到满意，认为公司资产负债表依然稳固 [14] - 管理层预计2023年全年调整后收入增长6%至8%，PPNR增长9%至10% [29] - 管理层认为，尽管面临存款竞争和经济不确定性，公司仍能通过严格的利率和流动性风险管理实现差异化结果 [5] 其他重要信息 - 公司被Ethisphere评为全球最具道德公司之一，并被《财富》杂志评为美国最具创新力公司之一 [15] - 公司预计2023年全年净冲销率在25至35个基点之间 [29] - 公司预计2023年全年调整后非利息支出将增长4%至5% [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于商业存款的稳定性 - 公司认为商业存款的稳定性得益于其领先的TM业务和长期客户关系，88%的商业存款余额与使用TM服务的客户相关 [39][57] 问题: 关于净利息收入的展望 - 公司预计全年净利息收入将增长7%至10%，并提供了基于不同存款Beta的净利息收入指引 [7][86] 问题: 关于贷款增长的展望 - 公司预计2023年全年贷款增长在2%至3%之间，反映了对经济环境的谨慎态度 [25][99] 问题: 关于存款Beta的假设 - 公司预计存款Beta将在43%至49%之间，具体取决于存款竞争的激烈程度 [7][134] 问题: 关于资本和流动性管理 - 公司预计2023年全年CET1比率将保持在9.25%左右，并将在第二季度暂停股票回购 [24][40] 问题: 关于信用风险的展望 - 公司预计2023年全年净冲销率在25至35个基点之间，反映了对经济环境的谨慎态度 [29][139]

业绩总结 - 净收入较2022年第一季度增长13%[7] - 每股摊薄收益（EPS）为0.78美元，调整后为0.83美元[8] - 净利息收入（NII）为15.22亿美元，净利息收益率（NIM）为3.29%[11] - 调整后的非利息收入较2022年第一季度下降5400万美元，降幅为7%[23] - 调整后的非利息支出较2022年第一季度上升1.01亿美元，增幅为8%[32] - 商业银行收入较2022年第一季度增长19%[28] - 贷款和租赁余额同比增长8%，环比增长2%[33] - 2022年总收入基准为84.87亿美元，预计增长6%至8%[106] - 2022年非利息支出基准为47.19亿美元，预计增长4%至5%[106] - 净利润为2亿美元，较去年同期增长20%[199] - 现金流量净额为1.5亿美元，同比增长25%[199] 用户数据 - 69%的消费者为数字活跃用户[54] - 中位数关系存款余额为37.5万美元[55] - 客户存款总额达到50亿美元，增长10%[199] 未来展望 - 预计2023年Dividend Finance贷款生产约为45亿美元，年末余额约为50亿美元[88] - 预计2023年第二季度的优先股股息总额约为3900万美元[173] - 预计下季度收入将达到11亿美元，增长10%[199] - 预计每季度信用损失准备金将增加约1亿美元，主要由于贷款增长[109] - 预计2023年有效税率约为23%[109] 新产品和新技术研发 - 公司在EY现金管理调查中排名前十，货币和现金收入排名第2，批发锁箱汇款排名第7[57] - 公司在零售锁箱汇款中排名第2，受控支出排名第8[57] - 公司在总支票清算中排名第4，总ACH发起中排名第5[57] 市场扩张和并购 - 公司的总贷款为1240亿美元，其中多户住宅贷款为30亿美元，占比2.4%[82] - 贷款与核心存款比率为78%[121] 负面信息 - 30-89天早期逾期率增加39%[7] - 信用卡不良贷款比率为13.40%[101] - 1Q23的商业贷款不良贷款比率为0.17%，较4Q22的0.13%有所上升[175] - 1Q23的非表现贷款比率为0.43%，较4Q22的0.34%有所上升[175] 其他新策略和有价值的信息 - 公司的流动性状况良好，现金和可供出售证券（公允价值）与无保险存款的比率为98%[72] - 截至2023年3月31日，控股公司现金为47亿美元，足以在压力环境下满足所有固定义务约21个月[121] - 公司的贷款和租赁损失准备金为22.15亿美元，占投资组合贷款和租赁的1.80%[101] - 预计在利率上升200个基点的情况下，12个月内净利息收入(NII)将下降3.1%[140] - 预计在利率下降200个基点的情况下，12个月内净利息收入(NII)将下降0.1%[159]

员工与薪酬 - 截至2022年12月31日，公司拥有19,319名全职等效员工，较2021年的19,112名有所增加[54] - 公司员工中约58%为女性，28%为有色人种，具体分布为：72%白人，13%非裔美国人，8%拉丁裔，5%亚裔，2%其他[55] - 公司401(k)退休计划提供高达员工合格薪酬7%的匹配[58] - 2022年，公司将最低工资提高至每小时20美元，并为前四个职级的员工提供工资调整，超过40%的员工因此获得薪酬增长[71] 供应商多样性 - 公司计划到2025年实现10%的供应商多样性支出目标[56] 监管与合规 - 公司作为资产规模在1000亿至2500亿美元之间的银行控股公司，受增强审慎标准（EPS）和资本流动性规则（Tailoring Rules）的约束[77] - 公司受美联储（FRB）、消费者金融保护局（CFPB）和货币监理署（OCC）等多重监管[78] - 公司作为金融控股公司（FHC），可从事证券承销、保险承销和经纪等更广泛的金融活动[81] - 公司依赖子公司（包括银行）的股息来支持其资本分配活动，但股息支付受联邦法律和美联储政策的限制[82] - 公司必须遵守Volcker Rule，限制其进行自营交易和投资某些基金的能力[137] - 公司受CFPB监管，涉及联邦消费者保护法律，包括利率、公平贷款、信用条款披露、债务催收实践等[148] - CFPB发布的抵押贷款相关规则已显著改变了美国住宅抵押贷款的发放、服务和证券化，并将继续影响公司的业务实践[149] - 公司作为互换交易商在CFTC临时注册，并遵守与内部和外部业务行为标准、报告和记录保存、某些互换的强制清算以及交易文件和确认要求相关的规则[147] - 联邦和州法律对与大麻相关业务（CRBs）的合规要求可能对Fifth Third产生影响[237] 资本与流动性管理 - 公司截至2022年12月31日的CET1风险资本比率为9.28%，高于最低要求的4.50%[98] - 公司截至2022年12月31日的总风险资本比率为12.79%，高于最低要求的8.00%[98] - 公司截至2022年12月31日的杠杆比率为8.56%，高于最低要求的4.00%[98] - 公司被允许在2023年第一季度使用100%的合格留存收益用于资本分配[100] - 公司作为第四类银行机构，不再需要提交半年度公司压力测试报告[103] - 公司的压力资本缓冲要求自引入以来一直为2.5%，并在2022年6月再次确认[105] - 公司不再需要事先获得批准即可进行超出资本计划范围的资本分配[108] - 公司不再需要向FRB和FDIC提交年度清算计划，因为FRB和FDIC调整了适用于总资产超过1000亿美元的银行控股公司的清算计划要求[122] - 公司必须保持足够的资金来源和流动性，存款增长不足可能导致更高的融资成本[160] - 第五三银行的核心存款占平均总资产的78%，为主要资金来源[200] - 客户存款流失可能导致Fifth Third的流动性问题，尤其是在竞争加剧或客户转向其他投资渠道的情况下[203] - 存款增长不足可能导致Fifth Third支付更高的融资成本，进而影响净利息收入和利润率[228] 风险与挑战 - 公司可能面临更高的FDIC保费，具体取决于市场发展和DIF余额的变化[126] - 公司可能面临与LIBOR过渡相关的财务、法律和运营风险，包括利率、收入和费用的不利影响[132] - 公司面临与使用第三方和第四方提供商托管关键数据和平台相关的风险[141] - 公司收入和现金流高度依赖于利率变化，利率波动可能对其财务状况和运营结果产生不利影响[146] - 公司可能因全球经济和政治不确定性而受到负面影响，包括贸易争端和政治冲突[145] - 公司可能因美国经济疲软而受到不利影响，包括利率、通胀和失业率的变化[143] - 公司可能因全球金融市场波动而受到不利影响，包括COVID-19大流行和俄乌冲突的影响[144] - 公司面临信用风险，包括贷款集中度、借款人违约、金融市场问题等，可能影响其财务状况[159] - 公司面临网络安全风险，可能影响其运营和声誉，依赖第三方服务提供商也可能带来运营风险[161] - 第五三银行可能因经济或市场条件恶化而增加信贷损失准备金，从而减少收益[187] - 第五三银行在2022年底的信贷损失准备金被认为足以覆盖预期损失，但未来经济条件恶化可能导致准备金不足[187] - 第五三银行的信贷风险可能因贷款集中在特定行业或地区而增加，尤其是制造业、房地产、金融服务、保险和医疗保健行业[189] - 第五三银行可能因收购导致股东所有权稀释，并增加对经济衰退的敏感性[179] - 第五三银行可能因出售非核心业务或投资而失去收入，影响未来收益和增长[180] - 第五三银行面临环境、社会和治理（ESG）风险，可能影响其声誉、股价和业务运营[191] - 第五三银行可能因气候变化或自然灾害影响贷款组合表现，进而影响运营结果[177] - 第五三银行可能因COVID-19疫情持续影响某些行业（如医疗保健）而面临业务挑战[197] - 第五三银行可能因资本市场的流动性问题导致客户无法履行债务义务，进而影响其业务[199] - 全球气候变化和自然灾害可能对Fifth Third的贷款组合产生负面影响，尤其是抵押品受损或借款人还款能力下降[207] - COVID-19疫情可能对Fifth Third的业务运营和财务状况产生持续影响，包括供应链中断和市场波动[222] - 远程办公的增加可能增加Fifth Third的网络安全风险，并影响其吸引和留住人才的能力[223] - 评级机构的下调可能增加Fifth Third的融资成本，并对其资本市场的准入能力产生负面影响[229] - 快速变化的技术和客户偏好要求Fifth Third有效推出新技术驱动的产品和服务以保持竞争力[232] - 行业趋势向云服务提供商、软件即服务合作伙伴和托管平台转移，增加了技术投资和网络安全成本[235] - 实时资金转移解决方案（如Zelle）的使用增加了欺诈交易的检测和预防难度[235] - Fifth Third已购买网络安全和数据丢失事件保险，但可能不足以抵消重大损失事件的影响[235] - 客户或第三方的个人信息、机密信息或专有信息被不当处理可能导致重大监管后果、声誉损害和财务损失[236] - 未来在技术和网络安全领域的投资可能带来高于预期的成本或运营效率低下[235] - 战略风险包括未能有效执行战略或战略选择不当可能导致业务和业绩受损[233] 战略与投资 - 公司计划通过战略收购和投资机会扩大核心市场并丰富产品线，但需考虑整合风险[74] - Fifth Third可能进行战略投资，扩展现有业务或进入新业务领域以保持竞争力[233] 存款保险与评估 - DIF储备比率在2020年6月30日降至1.30%，低于法定最低要求的1.35%[92] - FDIC在2022年10月18日通过修订的恢复计划，目标是在2028年9月30日前将DIF储备比率恢复到至少1.35%[92] - 从2023年第一季度开始，FDIC将初始基础存款保险评估率统一提高2个基点[92] 会计准则与模型风险 - 会计准则的变化可能对Fifth Third的财务报表产生重大影响，包括可能需要追溯调整历史财务数据[204] - 模型设计或实施不当可能导致Fifth Third向公众或监管机构提供的信息不准确，进而影响监管决策[205] 利率与市场影响 - 美联储为应对通胀已将基准利率上调，这可能影响公司投资证券的价值，增加借款人的债务服务要求，并可能导致贷款发放量减少[153] - 公司通过资本市场的交易和投资头寸管理收入和利润，市场变化可能导致财富和资产管理收入下降或投资损失[154] - 公司股票价格波动较大，受多种因素影响，包括盈利变化、分析师建议、监管行动、经济条件等[155] - 公司通过抵押贷款发放和服务费获得收入，利率上升可能导致抵押贷款需求下降，减少贷款发放收入，但抵押贷款服务权价值可能增加[157] 清算计划 - 公司提交了截至2022年12月1日的清算计划，符合FDIC的要求[136]