财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为7.09亿美元，每股收益为0.94美元，调整后每股收益为0.98美元 [5] - 调整后的PPNR（税前净收入）环比增长15%，同比增长6% [6] - 净利息收入环比增长3%，净息差（NIM）增加2个基点 [8] - 调整后的ROTCE（有形普通股回报率）连续两个季度接近20% [7] - 净冲销率（NCO）为16个基点，创历史新低 [6] - 信用损失准备金释放1.59亿美元，ACL（贷款损失准备金）比率从219个基点降至206个基点 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款生产环比增长10%，主要得益于中端市场和公司银行业务的强劲表现 [6] - 消费者家庭增长同比增长4%，主要得益于新客户获取和低流失率 [14] - 商业银行业务和财富与资产管理业务创下历史记录 [7] - 信用卡和支付处理收入增加，反映了经济复苏的强劲势头 [34] - 抵押贷款银行业务收入环比下降800万美元，主要由于利润率压力 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业贷款生产达到疫情前最高水平，但被高额还款和PPP贷款减免所抵消 [12] - 消费者业务在东南部新开设的分支机构推动了家庭增长 [14] - 商业贷款利用率预计年底将增加1%，达到32% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于数字化转型，与FIS合作将核心存款和财富系统迁移到云端 [10] - 推出了Fifth Third Momentum Banking，结合传统银行服务和领先的金融科技功能 [15] - 收购了医疗金融科技公司Provide，预计将在8月初完成 [21] - 公司计划在2021年下半年执行约8.5亿美元的股票回购，并在第三季度增加股息 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管低利率环境持续，公司通过严格的资产负债表管理将继续优于同行 [8] - 公司预计2021年全年贷款余额将保持稳定，消费者贷款将实现低双位数增长 [57] - 预计2021年全年费用将增长2%至3%，主要由于贷款组合购买的服务成本和Provide收购的增量费用 [64] 其他重要信息 - 公司计划在2022年6月前将CET1比率目标设定为9.5% [20] - 公司发布了第二份年度ESG报告，增加了对包容性和多样性、气候战略以及公平和负责任银行的披露 [24] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于消费者友好型产品的趋势 - 公司预计将继续减少对消费者惩罚性费用的依赖，预计未来任何透支政策或费用的变化都将对消费者更有利 [70][71] 问题: 关于Ginnie Mae买断的收益 - 公司表示，Ginnie Mae买断的经济效益在早期更具吸引力，但目前的经济效益已经减弱，公司不会在当前水平上继续购买 [74] 问题: 关于商业复苏的前景 - 管理层认为，尽管面临劳动力短缺和供应链中断的挑战，公司通过强大的费用业务抵消了部分挑战，预计未来贷款增长将有所改善 [77][78] 问题: 关于准备金水平的看法 - 公司预计将继续保持较高的准备金水平，特别是在商业贷款方面，消费者贷款的准备金已经低于CECL实施第一天的水平 [82][86] 问题: 关于与FIS合作的长期影响 - 公司认为，核心系统的现代化是未来银行业务的基本要求，尽管可能不会成为竞争优势，但这是保持竞争力的必要条件 [91][95] 问题: 关于Provide收购的潜在机会 - 公司认为，医疗行业是一个多样化的垂直市场，未来可能会在其他垂直市场寻找类似的机会 [96][99] 问题: 关于证券组合的收益率 - 公司表示，证券组合的收益率增长主要得益于五年前的结构化策略，未来将继续保持谨慎的投资策略 [106] 问题: 关于未来12个月的风险 - 管理层认为，劳动力短缺、供应链中断和通胀是当前的主要风险，预计这些挑战将在未来一段时间内持续 [110][111] 问题: 关于Southeast地区的费用收入增长 - 公司表示，Southeast地区的商业业务增长强劲，特别是在资本市场和财资管理业务方面 [119][120] 问题: 关于间接贷款合作伙伴关系 - 公司表示，GreenSky等合作伙伴关系为公司提供了额外的渠道，但公司更倾向于通过关系型业务来增长 [125][126] 问题: 关于Momentum营销计划的费用 - 公司预计第三季度的营销费用将增加1500万美元，如果产品成功，将继续保持较高的营销投入 [128] 问题: 关于Ginnie Mae贷款的再证券化 - 公司表示，预计在未来6至7个季度内，Ginnie Mae贷款的再证券化将带来持续的费用收入 [129] 问题: 关于长期债务的赎回 - 公司表示，由于流动性过剩，未来可能会继续减少长期债务的持有 [131] 问题: 关于贷款增长和利用率的预期 - 公司预计商业贷款利用率将在年底增加1%，但恢复到疫情前的水平可能需要一年以上的时间 [133][134] 问题: 关于并购机会的看法 - 公司表示，未来将主要关注非银行交易，如Provide收购，以增强产品和服务能力 [136] 问题: 关于CET1目标的实现路径 - 公司预计将在2022年6月前达到9.5%的CET1目标，如果贷款增长加速，可能会进一步降低资本要求 [139][140] 问题: 关于中小企业的贷款意愿 - 公司表示，供应链和劳动力短缺是当前中小企业贷款意愿低的主要原因，但一些较小的借款人已经开始增加贷款利用率 [142] 问题: 关于净息差的展望 - 公司预计第三季度净息差将下降约5个基点，全年净息差将稳定在305个基点左右 [143][144] 问题: 关于证券组合的剩余期限 - 公司表示，证券组合的总期限为4.9年，其中58%的证券在未来两年内不会到期 [146][147] 问题: 关于监管环境的变化 - 公司表示，当前的监管环境与六个月前相比没有显著变化，CFPB和其他监管机构的主要关注点仍然是银行的安全性和稳健性 [149]

公司资产与运营 - 公司总资产达到2070亿美元，运营1098个全服务银行中心和2383个自动取款机[14] - 公司报告了四个业务部门：商业银行、分行银行、消费贷款以及财富和资产管理[14] - 公司总资产从2020年3月的1718.71亿美元增加至2021年3月的2038.36亿美元[79] - 公司管理的总资产从2020年3月31日的3740亿美元增加到2021年3月31日的4640亿美元，增长24%[91] - 个人、企业和非营利组织的管理资产从2020年3月31日的420亿美元增加到2021年3月31日的580亿美元，增长38%[91] 收入与利润 - 2021年第一季度净利息收入占总收入的61%，非利息收入占39%[17] - 公司2021年第一季度净利息收入（FTE基础）为11.79亿美元，同比下降4%，主要受市场利率下降影响[48] - 公司2021年第一季度净收入为6.94亿美元，同比大幅增长，主要由于信贷损失拨备减少至-1.73亿美元，而2020年同期为6.4亿美元[46][51] - 公司2021年第一季度非利息收入为7.49亿美元，同比增长12%，主要得益于其他非利息收入、商业银行业务收入和租赁业务收入的增加[46][52] - 公司2021年第一季度每股摊薄收益为0.93美元，同比大幅增长，2020年同期为0.04美元[46] - 公司2021年第一季度平均资产回报率为1.38%，同比大幅提升，2020年同期为0.11%[46] - 公司2021年第一季度净收入为6.94亿美元，相比2020年同期的4600万美元大幅增长，主要得益于商业银行业务的强劲表现[152] 贷款与信用 - 公司持有54亿美元的PPP贷款，用于支持受COVID-19疫情影响的借款人[32] - 公司2021年第一季度不良资产占贷款和租赁资产的比例为0.72%，较2020年底的0.79%有所改善[51] - 公司信用损失准备金从2020年3月的6.4亿美元减少至2021年3月的1.73亿美元，主要由于经济预测改善和信贷质量提升[82] - 公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）从2020年12月的24.5亿美元减少至2021年3月的22亿美元，占贷款和租赁组合的比例从2.25%下降至2.03%[83] - 公司总贷款和租赁在2021年第一季度增加了8.09亿美元，增长1%，主要由于消费贷款增加了9.74亿美元，部分被商业贷款和租赁减少1.65亿美元所抵消[115] - 商业贷款和租赁在2021年第一季度减少了1.65亿美元，主要由于商业和工业贷款减少了7.3亿美元，部分被商业建筑贷款增加了3.83亿美元和商业租赁增加了3.01亿美元所抵消[116] - 消费者贷款总额从2020年12月31日增加了9.74亿美元，主要由于住宅抵押贷款、间接担保消费者贷款和其他消费者贷款的增加，部分被房屋净值贷款和信用卡贷款的减少所抵消[117] - 公司管理的潜在问题贷款和租赁总额在2021年3月31日为42.78亿美元，较2020年12月31日的37.37亿美元有所增加[207] - 商业和工业贷款的潜在问题贷款在2021年3月31日的账面价值为25.16亿美元，较2020年12月31日的26.41亿美元有所减少[207] - 商业抵押贷款的潜在问题贷款在2021年3月31日的账面价值为11.97亿美元，较2020年12月31日的7.84亿美元有所增加[207] - 商业建筑贷款的潜在问题贷款在2021年3月31日的账面价值为4.97亿美元，较2020年12月31日的2.40亿美元有所增加[207] - 商业租赁的潜在问题贷款在2021年3月31日的账面价值为6800万美元，较2020年12月31日的7200万美元有所减少[207] 利率与市场影响 - COVID-19疫情导致低利率和经济活动减少，对公司业绩产生了负面影响[20] - 美联储将联邦基金利率目标范围降至0至0.25%，并增加了对美国国债和抵押贷款支持证券的持有[30] - 公司通过衍生品交易管理利率风险和提前还款风险[18] - 公司2021年第一季度净利差（FTE基础）为2.62%，同比下降66个基点，主要受市场利率下降影响[50] - 净利息收入（非GAAP）在2021年第一季度为11.79亿美元，同比下降54百万美元，主要受市场利率下降影响[70] - 净利息收益率（非GAAP）在2021年第一季度为2.62%，同比下降66个基点，主要由于低收益储备增加[72] - 公司净利息收入（FTE）从2020年3月的12.33亿美元下降至2021年3月的11.79亿美元，净利息收益率从3.28%下降至2.62%[79] - 公司贷款和租赁总额从2020年3月的1121.8亿美元增加至2021年3月的1137.01亿美元，但平均收益率从4.44%下降至3.68%[79] 存款与负债 - 2021年3月31日，公司总存款为1623.93亿美元，较2020年12月31日的1590.81亿美元增加了33.12亿美元，核心存款增加了36亿美元，增幅为2%[136] - 2021年3月31日，需求存款为613.63亿美元，占总存款的38%，较2020年12月31日的577.11亿美元增加了37亿美元，增幅为6%[136] - 2021年3月31日，储蓄存款为201.62亿美元，占总存款的12%，较2020年12月31日的182.58亿美元增加了19亿美元，增幅为10%[136] - 2021年3月31日，平均核心存款为1568.79亿美元，较2020年同期的1231.77亿美元增加了337亿美元，增幅为27%[138] - 2021年3月31日，平均需求存款为585.86亿美元，占总存款的37%，较2020年同期的357.65亿美元增加了228亿美元，增幅为64%[138] - 2021年3月31日，公司总借款为161.51亿美元，较2020年12月31日的164.65亿美元减少了3.14亿美元，降幅为2%[144] - 2021年3月31日，长期债务为147.43亿美元，较2020年12月31日的149.73亿美元减少了2.3亿美元，主要由于利率互换的公允价值调整和汽车贷款证券化的还款[144] - 公司总平均借款在2021年第一季度减少了18亿美元，同比下降10%，主要由于长期债务、其他短期借款和联邦基金购买的减少[146] 风险管理 - 公司使用内部开发的模型来估计贷款和租赁的预期信用损失，基于违约概率、预计违约时的余额和违约时的预期损失百分比[208] - 公司通过三线防御结构来管理风险，包括前线单位、独立风险管理和内部审计[202][204] - 公司强调信用风险管理的核心原则是保守主义、多样化和监控，并通过地理、行业和客户层面的多样化来降低风险[206] 业务部门表现 - 商业银行业务2021年第一季度净收入为3.12亿美元，同比增长39%，主要由于信用损失拨备减少和非利息收入增加[155] - 商业银行业务2021年第一季度净利息收入（FTE基础）同比下降1.44亿美元，主要由于商业贷款和租赁的平均余额和收益率下降[156] - 商业银行业务2021年第一季度信用损失拨备为-7600万美元，相比2020年同期的4500万美元大幅改善，主要由于商业不良资产水平和净冲销减少[157] - 商业银行业务2021年第一季度非利息收入同比增长7400万美元，主要由于商业银行收入、租赁业务收入和服务费用的增加[158] - 商业银行业务2021年第一季度非利息支出同比下降6000万美元，主要由于其他非利息支出的减少[161] - 商业银行业务2021年第一季度平均商业贷款和租赁余额同比下降74亿美元，主要由于商业和工业贷款以及商业抵押贷款的减少[162] - 商业银行业务2021年第一季度平均核心存款同比增长164亿美元，主要由于需求存款、储蓄和货币市场存款的增加[163] - 分支银行业务2021年第一季度净亏损2400万美元，相比2020年同期的1.21亿美元净收入大幅下降，主要由于净利息收入的减少[166] 其他财务指标 - 公司2021年第一季度非利息支出为12.15亿美元，同比增长1%，主要由于薪酬和福利支出增加[46][53] - 公司2021年第一季度CET1资本比率为10.46%，Tier 1风险资本比率为11.94%，总风险资本比率为14.80%，Tier 1杠杆比率为8.61%[55] - 公司正在开发基于非LIBOR参考利率的新产品和交易协议，并制定现有LIBOR金融合同的过渡计划[39] - 公司2021年第一季度平均有形普通股本回报率为16.8%，同比大幅提升[61] - 公司净利息收入从2020年的505百万美元下降至2021年的295百万美元，降幅达41.6%[170] - 公司消费者贷款平均余额从2020年的13,283百万美元下降至2021年的12,083百万美元，降幅为9.0%[170] - 公司商业贷款平均余额从2020年的2,296百万美元增加至2021年的2,981百万美元，增幅为29.8%[170] - 公司存款平均余额从2020年的16,376百万美元增加至2021年的23,958百万美元，增幅为46.3%[170] - 公司消费者贷款净收入从2020年的61百万美元下降至2021年的32百万美元，降幅为47.5%[178] - 公司财富和资产管理收入从2020年的129百万美元增加至2021年的136百万美元，增幅为5.4%[187] - 公司核心存款平均余额从2020年的10,523百万美元增加至2021年的11,694百万美元，增幅为11.1%[187] - 公司净利息收入从2020年的89百万美元增加至2021年的128百万美元，增幅为43.8%[178] - 公司信用损失准备金从2020年的13百万美元下降至2021年的8百万美元，降幅为38.5%[178] - 公司非利息收入从2020年的117百万美元下降至2021年的82百万美元，降幅为29.9%[178] - 非利息收入在2021年第一季度增加了4000万美元，主要由于证券损失从2020年同期的2400万美元减少到2021年的300万美元[197] - 非利息支出在2021年第一季度增加了4600万美元，主要由于薪酬和福利的增加以及公司总部和其他业务部门之间的企业间接费用分配减少[198]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为6.94亿美元，每股收益0.93美元，反映了强劲的财务表现 [6] - 净利息收入（NII）环比下降1%，主要由于较低的日期计数和证券组合中的预付款罚金减少 [15] - 非利息收入环比下降5%，调整后的非利息收入（不包括TRA影响）环比增长3% [17] - 信用损失准备金释放了2.44亿美元，信用损失准备金率从2.41%降至2.19% [14] - 净冲销率（NCO）为27个基点，环比改善16个基点 [24] - 普通股一级资本比率（CET1）提升至10.5%，高于9.5%的目标 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行业务费用创纪录，主要得益于强劲的债务资本市场收入 [17] - 抵押银行业务收入环比增长4200万美元，反映了零售和代理业务的强劲生产 [18] - 汽车贷款组合表现强劲，第一季度生产额为22亿美元，平均FICO评分为780 [21] - 消费者贷款组合持平，房屋净值、信用卡和住宅抵押贷款余额下降 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业贷款生产达到疫情前的最高水平，制造业、可再生能源、医疗保健和技术领域表现强劲 [8] - 消费者就业、储蓄和支出趋势保持良好，主要受财政刺激和经济逐步重新开放的推动 [10] - 东南部市场表现强劲，新客户增长和商业业务表现突出 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于有机增长机会、非银行业务机会和股票回购 [8] - 推出了新的银行产品“Momentum Banking”，旨在与金融科技公司竞争，提供流动性解决方案 [11] - 公司计划在2021年下半年回购高达8亿美元的股票，并可能在第三季度提高股息 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经济前景持乐观态度，预计2021年下半年经济将强劲增长 [9] - 公司预计2021年全年贷款余额将保持稳定或略有增长，商业贷款利用率预计将接近33% [29] - 预计2021年全年净利息收入将下降1%，非利息收入将增长4%至5% [30] 其他重要信息 - 公司超额完成了对低收入社区的投资承诺，投资额超过320亿美元 [10] - 公司宣布了一项28亿美元的承诺，支持种族平等，重点关注贷款、投资和金融可及性 [10] - 公司再次被评为全球最具道德公司之一，反映了其强大的企业文化、合规计划和ESG行动 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 东南部市场的投资回报时间表 - 公司在东南部市场的投资已经显示出积极成果，特别是在新客户增长和商业业务方面 [36] - 预计未来几年将继续在东南部市场投资，以扩大市场份额 [37] 问题: 资产敏感性和利率风险 - 公司更新了利率风险披露，将存款贝塔值从70%降至38%，反映了对未来利率上升的预期 [39] - 公司计划在利率上升时逐步部署过剩流动性，以改善净利息收入 [40] 问题: 存款增长的来源和未来趋势 - 存款增长主要来自商业客户（70%）和消费者（30%），消费者存款增长主要受财政刺激和储蓄行为影响 [43] - 预计消费者存款将在2021年下半年逐渐减少，而商业存款可能保持稳定 [44] 问题: 信用损失准备金的未来趋势 - 公司预计信用损失准备金将逐步下降，但恢复到2020年1月的水平需要时间，主要取决于经济前景和借款人信用状况的改善 [46] 问题: 投资支出对盈利的影响 - 公司预计2021年第二季度的支出增长将是最高的，主要由于IT投资和市场营销支出增加 [49] - 预计2021年下半年将实现正运营杠杆，主要得益于收入增长和费用控制 [49] 问题: 东南部市场的最终目标 - 公司希望在东南部市场成为前五大银行之一，特别是在零售存款和商业银行业务方面 [50] - 公司计划通过增加分支机构和招聘更多银行家来扩大市场份额 [51] 问题: Ginnie Mae贷款和抵押银行业务 - 公司预计2021年抵押贷款收入将下降，主要由于利率上升和利润率压力 [58] - 公司计划在2021年继续出售可销售的抵押贷款，同时保留部分非标准贷款 [55] 问题: 资本计划和CET1目标 - 公司计划在2021年下半年回购超过8亿美元的股票，以逐步接近9.5%的CET1目标 [61] - 预计2022年中期将达到CET1目标，并可能在第三季度提高股息 [61] 问题: 净冲销率的未来趋势 - 公司预计2021年全年净冲销率将在30至40个基点之间，第二季度可能在25至35个基点之间 [62] 问题: 流动性管理和存款增长 - 公司预计2021年第二季度存款将继续增长，主要受财政刺激和税收退款的影响 [64] - 公司计划在未来逐步部署过剩流动性，预计将投资约100亿美元到证券组合中 [76] 问题: Momentum Banking对消费者存款的影响 - Momentum Banking产品预计将支持消费者存款增长，同时减少对服务费的依赖 [78] - 公司预计通过该产品继续推动家庭增长，从而支持非利息存款的增长 [79]

业绩总结 - 第三季度向股东回购了1.8亿美元的股票，预计在第二季度有能力回购最多3.47亿美元[8] - 每股收益(EPS)为0.93美元，调整后的回报率(ROA)为1.40%[9] - 净利息收入(NII)为12.33亿美元，净利息收益率(NIM)为2.62%[11] - 2021年第一季度的净收入（GAAP）为6.94亿美元，年化净收入为28.15亿美元[72] - 调整后的净收入为7.04亿美元，年化调整后净收入为28.55亿美元[72] 信贷与贷款表现 - 不良贷款比率(NCO)处于历史低位，反映出消费者和商业贷款组合的改善[8] - 信贷损失准备金比率为2.19%，较上季度下降22个基点，受益于宏观经济环境的改善和强劲的信贷表现[8] - 贷款与核心存款比率为68%（不包括PPP贷款时为64%）[8] - 贷款和租赁的信用损失准备金为2625百万美元，较2020年第四季度的2381百万美元增加了244百万美元[35] - 商业和工业贷款的信用损失准备金为805百万美元，占贷款和租赁的1.64%[35] 收入与支出 - 调整后的非利息收入较上季度下降5500万美元，降幅为7%[19] - 调整后的非利息支出较上季度上升2200万美元，增幅为2%[21] - 2021财年净利息收入预计下降约1%，基准为47.9亿美元[42] - 2021财年非利息收入预计增长4%至5%，基准为29.2亿美元[42] - 2021年第一季度的资产回报率为1.38%[72] 未来展望 - 预计在未来12个月内，利率上升200个基点将使净利息收入(NII)增加10.4%[14] - 预计2021年第二季度可回购高达约3.47亿美元的股票[40] - 预计2021年下半年可在董事会批准和经济条件允许的情况下，增加超过8亿美元的股息和股票回购[40] - 预计到2022年中期实现9.5%的CET1[40] - 短期流动性水平前所未有，目前约为2019年平均水平的22倍[40] 贷款与租赁数据 - 平均贷款和租赁余额为110.8亿美元，较2020年第一季度的109.4亿美元增长了1.3%[23] - 期末HFI贷款和租赁余额为118.0亿美元，较2020年第四季度的108.9亿美元增长了8.4%[23] - 核心存款余额为156.3亿美元，较2020年第四季度的156.9亿美元略有下降[25] - COVID-19高影响行业的贷款余额为108亿美元，占总贷款和租赁的约9%[29] - 非业主商业房地产贷款余额为32亿美元，信用不良率为60%[31] 其他信息 - 风险基础资本比率显著改善，CET1自2019年底以来上升约70个基点[40] - 2021年第一季度的利率锁定利润率为1.99%[65] - 2021年第一季度的销售利润率为2.36%[65] - 商业不良贷款（NPL）期初余额为6.38亿美元，期末余额为5.09亿美元[69] - 消费者不良贷款（NPL）期初余额为1.96亿美元，期末余额为2.32亿美元[70]

员工与福利 - 截至2020年12月31日，公司拥有19,872名全职员工，较2019年的19,869名略有增加[18] - 公司员工中约59%为女性，约26%为有色人种[21] - 公司提供每小时18美元的最低工资，401(k)退休计划匹配员工薪酬的7%[24] - 疫情期间，约50%的员工转为远程工作，并为提供前线服务的员工发放一次性特别奖金，最高可达1,000美元[25] - 公司提供免费COVID-19检测，并为员工提供备用儿童护理解决方案和额外的带薪休假[26] 监管与合规 - 公司受《多德-弗兰克法案》和《经济增长、监管救济和消费者保护法案》的监管影响[31] - 公司被归类为第四类银行机构，适用最低限制的资本和流动性要求[34] - 公司作为金融控股公司，可从事证券承销、保险承销和经纪等更广泛的金融活动[42] - 公司的股息支付能力受联邦银行法和美联储监管的限制[44] - 2020年第三和第四季度，公司被禁止进行股票回购，但允许在第二季度股息支付水平内支付股息[45] - 2021年第一季度，公司可以在不超过前四个季度平均净收入的范围内支付股息和进行股票回购[45] - 公司必须遵守CRA修订要求，包括更全面的数据收集和报告要求，最迟于2023年1月1日生效[54] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》的增强审慎标准，包括流动性、资本要求、杠杆限制和压力测试[69] - 公司需遵守《银行保密法》和《美国爱国者法案》等反洗钱和反恐融资法律[78] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》的薪酬披露要求，包括CEO与员工中位数薪酬的比例披露[84] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》的借记卡交换费规定，每笔交易费用上限为21美分加0.05%的交易金额[88] - 公司需每年向美联储提交资本计划，资产超过1000亿美元的银行控股公司（BHCs）需遵守此规定[65] - 2020年3月，美联储通过最终规则，将年度资本规划和压力测试要求与大型BHCs的持续监管资本要求整合[65] - 公司不再需要提前获得批准即可进行超出资本计划的资本分配，但需在分配后15天内通知美联储[65] - 公司每两年需接受一次监管压力测试，下一次提交时间为2022年[67] - 2020年3月，美联储发布最终规则，将资本保护缓冲替换为压力资本缓冲，最低为2.5%[68] - 公司需维持资本比率高于最低风险资本比率和压力资本缓冲的总和，以避免资本分配和高管奖金支付受限[68] - 第五三银行作为受监管实体，必须遵守美联储的风险资本和杠杆资本要求，这可能限制其运营、潜在增长和支付或增加普通股股息的能力[163] - 第五三银行的衍生品活动受到商品期货交易委员会（CFTC）的监管，增加了运营和合规成本，包括实时交易报告和强制性清算要求[166] - 第五三银行可能因第三方服务提供商、业务伙伴或投资未能遵守适用法律、规则或法规而面临严重后果，包括重大诉讼或监管行动[162] 资本与流动性 - 截至2020年6月30日，DIF储备比率降至1.30%，FDIC计划在8年内将其恢复至1.35%以上[51] - 截至2020年12月31日，公司的CET1风险资本比率为10.34%，高于最低要求的4.50%[63] - 公司的总风险资本比率为15.08%，高于最低要求的8.00%[63] - 公司的Tier 1杠杆比率为8.49%，高于最低要求的4.00%[63] - 公司作为第四类银行机构，豁免于流动性覆盖率要求，但仍需遵守内部流动性压力测试和标准[64] - 公司核心存款占平均总资产的74%，为2020年提供了稳定且低成本的资金来源[109] - 公司依赖银行存款作为主要资金来源，若存款流失或无法以有利条件进入资本市场，可能对流动性产生重大不利影响[110] - 公司可能因信用评级下调而面临更高的借款成本和流动性挑战[115] - 公司依赖子公司分红作为主要收入来源，若受到监管限制，可能影响其流动性和分红能力[121] - 如果银行倒闭数量增加或解决倒闭银行的成本增加，第五三银行的存款保险费用可能会增加[167] - 第五三银行可能面临系统性重要银行控股公司或非银行金融公司有序清算基金的评估，这可能对其业务、财务状况或运营结果产生不利影响[169] 信用风险与贷款 - 公司面临信用风险，特别是在经济环境恶化时，可能导致更高的信用损失和准备金增加[100] - 公司认为截至2020年12月31日的ALLL（贷款损失准备金）和未承诺贷款准备金足以覆盖固有损失，但不能保证未来信用损失的覆盖[102] - 公司贷款集中在某些行业和地区，如制造业、房地产、金融服务等，这些行业的疲软可能对公司业务产生不利影响[104] - COVID-19疫情对某些行业（如休闲娱乐、非必需零售、医疗保健等）造成了压力，可能影响公司的信用风险[105] - 美国经济疲软，包括第五三银行所在地区的经济疲软，可能导致对其产品和服务的需求下降，信贷质量恶化，贷款组合和贷款损失准备金受到影响[173] - 全球金融市场的不确定性和波动性可能对Fifth Third的业务产生负面影响，尤其是在COVID-19大流行期间，信贷风险增加、投资估值下降和经济活动减少[175] - 利率变化可能对Fifth Third的收入和现金流产生重大影响，尤其是在美联储将联邦基金利率降至0%至0.25%的范围内后，低利率环境可能进一步减少公司从贷款和其他收益资产中获得的利息[177] - 抵押贷款银行业务的净收入可能因利率变化而波动，利率上升可能导致抵押贷款需求下降，而利率下降可能导致抵押贷款服务权（MSR）价值下降[182] - 疫情导致Fifth Third的产品和服务需求显著下降，并可能增加信贷损失的风险[207] - Fifth Third为受疫情影响的借款人提供了财务困难救济，包括支付延期和宽限[208] - Fifth Third参与了2020年的SBA薪资保护计划（PPP），但借款人未能获得贷款减免可能导致Fifth Third面临不利利率风险[209] - 疫情的影响可能加剧Fifth Third的其他风险，包括信贷恶化、利率变化和政府行动[209] 网络安全与信息技术 - 公司面临网络安全风险，包括拒绝服务攻击、黑客入侵和身份盗窃，可能导致机密信息泄露或破坏[123] - 网络安全威胁日益增加，Fifth Third可能无法预见或防止所有攻击，尤其是当公司并非主要目标时[125] - 网络安全事件可能导致客户业务损失、声誉损害、补救成本增加以及保险费用上升[126] - Fifth Third依赖其系统和第三方服务提供商，任何系统故障或安全漏洞都可能严重影响其运营[127] - 客户信息泄露可能导致诉讼、监管制裁、客户流失和收入损失[128] - 自动化系统的技术缺陷或员工错误可能导致损失，且难以检测[129] - 第三方服务提供商的安全漏洞或系统故障可能增加公司的运营成本并降低客户满意度[130] - Fifth Third的保险可能不足以弥补因第三方服务提供商故障或安全漏洞造成的损失[131] 竞争与战略 - 公司通过收购和投资加强核心市场地位，并扩大产品供应[28] - Fifth Third面临来自传统银行、证券公司、保险公司以及大型零售商的激烈竞争，尤其是在技术驱动的产品和服务方面，公司需要不断创新以保持竞争力[184] - Fifth Third可能通过战略投资、扩展现有业务或进入新业务领域来保持竞争力，但这些策略可能带来不可预见的风险，并且可能无法达到预期效果[186] - 技术进步和客户偏好的变化可能导致Fifth Third调整其零售分销策略，包括关闭或出售某些分支机构，并可能导致资产减值或增加支出[187] - 未来的收购活动可能稀释现有股东的股权，并增加公司对经济衰退和资本市场波动的敏感性[191] 经济与市场环境 - 美国经济疲软，包括第五三银行所在地区的经济疲软，可能导致对其产品和服务的需求下降，信贷质量恶化，贷款组合和贷款损失准备金受到影响[173] - 全球金融市场的不确定性和波动性可能对Fifth Third的业务产生负面影响，尤其是在COVID-19大流行期间，信贷风险增加、投资估值下降和经济活动减少[175] - 利率变化可能对Fifth Third的收入和现金流产生重大影响，尤其是在美联储将联邦基金利率降至0%至0.25%的范围内后，低利率环境可能进一步减少公司从贷款和其他收益资产中获得的利息[177] - Fifth Third的股票价格波动较大，未来可能受到多种因素的影响，包括实际或预期的收益变化、分析师建议的变化、监管机构行动以及全球经济状况[179] - 抵押贷款银行业务的净收入可能因利率变化而波动，利率上升可能导致抵押贷款需求下降，而利率下降可能导致抵押贷款服务权（MSR）价值下降[182] - 会计标准的变化可能对Fifth Third的财务报告产生重大影响，尤其是在需要追溯应用新标准的情况下[193] - 自然灾害和健康紧急情况可能对Fifth Third的贷款组合产生负面影响，尤其是在其业务覆盖的地区发生大规模天气事件时[198] - COVID-19疫情对Fifth Third的运营结果产生不利影响，包括员工、供应商和经济增长的潜在影响[199] - 气候变化的社会应对可能对Fifth Third的业务和绩效产生不利影响，包括客户行为和法律法规的变化[200] - 联邦和州法律对与大麻相关业务（CRBs）的监管不一致可能导致Fifth Third面临法律责任[203] - COVID-19疫情对Fifth Third的业务造成重大风险和不确定性，包括全球经济影响、供应链中断和市场波动[206] 声誉与ESG - Fifth Third面临声誉风险，包括销售和贷款实践、数据安全、公司治理和收购等方面的行为可能导致负面公众意见[201] - 投资者在做出投资决策时开始考虑环境、社会和治理（ESG）问题，这可能对Fifth Third的股票交易价格产生不利影响[202] - 第五三银行预计拜登政府将实施与特朗普政府显著不同的监管改革议程，可能包括对受气候变化影响的贷款组合和信贷集中度的加强监管[151] 利率与LIBOR过渡 - 利率变化可能对Fifth Third的收入和现金流产生重大影响，尤其是在美联储将联邦基金利率降至0%至0.25%的范围内后，低利率环境可能进一步减少公司从贷款和其他收益资产中获得的利息[177] - 第五三银行面临LIBOR替换为替代参考利率（如SOFR或SONIA）的复杂市场过渡，这可能对其收入、费用和资产价值产生不利影响[170] - 第五三银行的浮动利率债务、贷款、存款、衍生品和其他与LIBOR利率挂钩的金融工具的价值可能因LIBOR替换而受到不利影响[171]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年净收入为14亿美元，每股收益为1.83美元 [5] - 第四季度净收入为6.04亿美元，调整后每股收益为0.88美元 [10] - 调整后的有形普通股回报率（ROTCE）为18.4% [6] - 净利息收入（NII）环比增长1%，净息差（NIM）环比增长8个基点 [14] - 净坏账率为43个基点，与近期季度持平 [15] - 资本充足率（CET1）为10.3%，高于9.5%的目标 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行业务收入创纪录，环比和同比均实现两位数增长 [37] - 财富和资产管理业务收入也创下纪录 [6] - 抵押贷款银行业务收入环比下降4600万美元，主要由于利率锁定量下降和利润率压缩 [38] - 消费贷款余额环比增长1%，主要受汽车贷款增长推动 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 芝加哥和东南部市场的消费者家庭增长表现突出，增长率为3% [6] - 商业贷款生产在第四季度达到2020年最高水平，环比增长超过50% [19] - 商业房地产（CRE）贷款余额环比持平，但期末余额下降1% [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动数字化转型，扩大关键地理区域的市场份额，并保持严格的费用管理和客户选择 [22] - 公司通过收购H2C加强了医疗保健投资银行和战略咨询能力 [12] - 公司计划在第一季度执行1.8亿美元的股票回购 [17] - 公司将继续评估资本目标，随着经济改善，可能会调整CET1目标 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的运营结果持乐观态度，预计净利息收入将下降3%，非利息收入将增长2%至3% [59] - 预计2021年净坏账率将在45至55个基点之间，如果刺激计划通过，可能会处于该范围的低端 [63] - 管理层预计2021年下半年将实现正运营杠杆 [63] 其他重要信息 - 公司成为首家实现运营碳中和的区域银行 [9] - 公司发布了首份ESG报告，强调为所有利益相关者创造可持续价值的努力 [9] - 公司计划在2021年新增20亿美元的PPP贷款 [57] 问答环节所有的提问和回答 问题: 商业和工业贷款（C&I）的前景如何？ - 公司对第四季度的贷款生产增长感到鼓舞，预计2021年下半年C&I贷款余额将有所改善 [66][67] - 公司预计2021年C&I贷款生产将比2020年增长20%，但仍比2019年低7% [94] 问题: PPP贷款的影响如何？ - 公司预计2021年PPP贷款将带来1.5亿美元的净利息收入，其中6000万美元来自加速的宽恕费用 [70] - 预计2020年PPP贷款的宽恕费用将在2021年下半年加速 [72] 问题: 非利息收入的增长驱动因素是什么？ - 预计2021年非利息收入将增长3%至4%，主要受商业银行业务和财富管理业务的推动 [74] - 抵押贷款业务预计将在2021年实现低个位数增长 [75] 问题: 资本回报计划如何？ - 公司计划在第一季度执行1.8亿美元的股票回购，并预计2021年将有约10亿美元的股票回购能力 [77][78] 问题: 净坏账率的前景如何？ - 公司预计2021年净坏账率将在45至55个基点之间，预计2021年将达到峰值 [111] 问题: 公司对并购的态度如何？ - 公司将继续专注于非银行并购机会，特别是财富和资产管理业务 [115][116] 问题: 公司如何看待金融科技（Fintech）的威胁？ - 公司认为金融科技公司可能带来竞争压力，特别是那些不受相同监管框架约束的公司 [151][152] - 公司将继续通过收购、合作或自建的方式应对金融科技的挑战 [156][157]

净利息收入 - 公司2020年第三季度净利息收入为12.42亿美元，同比下降6%[16] - 2020年前九个月净利息收入为36亿美元，同比增长1%[16] - 公司2020年第三季度净利息收入占总收入的62%，非利息收入占38%[21] - 净利息收入为12亿美元，同比下降7300万美元，主要受平均生息资产收益率下降141个基点的影响[51] - 净利息收入（非GAAP，FTE基础）在2020年前九个月为36亿美元，同比增长2800万美元，主要由于平均付息负债利率下降71个基点[52] - 2020年前九个月，净利息收益率（FTE基础）为2.85%，低于去年同期的3.32%[52] - 2020年9月30日的净利息收入为12亿美元，同比下降7300万美元，主要由于平均生息资产收益率下降141个基点[94] - 2020年9月30日的净利息收入为36亿美元，同比增加2800万美元，主要由于平均付息负债利率下降71个基点[95] - 2020年9月30日的净利息利差为2.42%，同比下降51个基点，主要由于平均生息资产收益率下降141个基点，部分被平均付息负债利率下降90个基点所抵消[97] - 2020年9月30日的净利息收益率为2.58%，同比下降74个基点，主要由于低收益现金余额增加319亿美元[99] - 2020年9月30日的贷款和租赁利息收入下降2.74亿美元，主要由于平均贷款和租赁收益率下降，部分被商业和工业贷款、间接担保消费贷款和商业抵押贷款平均余额增加所抵消[100] - 2020年9月30日的核心存款利息支出下降1.81亿美元，主要由于平均付息核心存款成本从101个基点下降至13个基点[101] - 2020年9月30日的批发融资利息支出下降4300万美元，主要由于长期债务利率下降64个基点[102] - 公司净利息收入（FTE）在2020年9月30日的九个月内为36.1亿美元，相比2019年同期的35.82亿美元增加了2800万美元[106] - 公司净利息收益率（FTE）从2019年的3.32%下降至2020年的2.85%[106] - 2020年第三季度净利息收入减少了2.43亿美元，主要由于核心存款的FTP信用利率和10万美元及以上存单的FTP信用利率的下降[199] - 2020年第三季度净利息收入为9800万美元，同比增长10百万美元[208][209] - 2020年前九个月净利息收入为2.79亿美元，同比增长4500万美元[208][209] 非利息收入 - 2020年第三季度非利息收入为7.4亿美元，同比下降2%[16] - 2020年前九个月非利息收入为20.43亿美元，同比下降18%[16] - 公司2020年第三季度非利息收入包括存款服务费、财富和资产管理收入、商业银行业务收入、抵押银行业务净收入、卡和处理收入、租赁业务收入等[23] - 2020年前九个月，非利息收入减少4.58亿美元，主要由于其他非利息收入减少6.37亿美元，部分被抵押银行净收入增加8100万美元所抵消[58] - 公司非利息收入在2020年9月30日的九个月内减少了4.58亿美元，相比2019年同期有所下降[112] - 存款服务费在2020年第三季度增加100万美元，但在2020年前九个月减少300万美元，主要由于商业存款费用增加900万美元，但消费者存款费用减少800万美元[113][115] - 财富和资产管理收入在2020年第三季度增加800万美元，前九个月增加2900万美元，主要由于私人客户服务费和经纪收入增加[116] - 商业银行业务收入在2020年第三季度增加200万美元，前九个月增加5400万美元，主要由于机构销售和桥梁费用增加[117] - 抵押银行业务净收入在2020年第三季度减少1900万美元，但前九个月增加8100万美元，主要由于贷款发放和销售收益增加[118][119] - 抵押贷款发放和销售收益在2020年第三季度增加2900万美元，前九个月增加1.43亿美元，主要由于低利率环境下的贷款发放增加[119] - 抵押贷款服务净收入在2020年第三季度减少4800万美元，前九个月减少6200万美元，主要由于净负估值调整增加[120] - 信用卡和处理收入在2020年第三季度减少200万美元，前九个月减少600万美元，主要由于客户消费量减少[126] - 租赁业务收入在2020年第三季度减少1500万美元，但前九个月增加800万美元，主要由于租赁辛迪加费用和运营租赁收入增加[127] - 其他非利息收入在2020年第三季度减少3800万美元，前九个月减少6.37亿美元，主要由于私募股权投资收入减少和Visa股票相关损失增加[129][131] - 2020年前九个月，非利息收入为2.97亿美元，同比增加7300万美元[208][211] - 2020年第三季度非利息收入为7300万美元，同比减少2300万美元[208][211] 净收入与每股收益 - 2020年第三季度净收入为5.49亿美元，同比增长6%[16] - 2020年前九个月净收入为8.23亿美元，同比下降54%[16] - 2020年第三季度每股收益为0.71美元，同比增长10%[16] - 2020年前九个月每股收益为1.04美元，同比下降56%[16] - 公司2020年第三季度归属于普通股股东的净利润为5.62亿美元，摊薄每股收益为0.78美元[50] - 公司2020年前九个月归属于普通股股东的净利润为7.54亿美元，摊薄每股收益为1.04美元[50] - 2020年第三季度净收入为5.62亿美元，同比增长6%[68] - 2020年第三季度净收入为2500万美元，同比减少1900万美元[208] - 2020年前九个月净收入为1.34亿美元，同比增加6400万美元[208] 贷款与租赁 - 公司2020年第三季度平均商业和工业贷款增加27亿美元，平均间接担保消费贷款增加19亿美元[51] - 2020年前九个月，平均商业和工业贷款、平均间接担保消费贷款和平均商业抵押贷款分别增加51亿美元、21亿美元和15亿美元[52] - 2020年9月30日的贷款和租赁利息收入下降2.74亿美元，主要由于平均贷款和租赁收益率下降，部分被商业和工业贷款、间接担保消费贷款和商业抵押贷款平均余额增加所抵消[100] - 公司贷款和租赁总额从2019年的1067.19亿美元增加至2020年的1154.01亿美元，增幅为283亿美元[106] - 公司商业贷款和租赁总额从2019年的682.5亿美元增加至2020年的745.32亿美元，增幅为215亿美元[106] - 公司消费者贷款总额从2019年的384.69亿美元增加至2020年的408.69亿美元，增幅为68亿美元[106] - 2020年第三季度平均商业贷款和租赁减少了23亿美元，而前九个月增加了33亿美元，主要由于商业和工业贷款以及商业抵押贷款的增加[194] - 2020年第三季度平均消费者贷款减少了6.3亿美元，主要由于平均房屋净值贷款的减少[204] - 2020年第三季度间接担保消费贷款平均余额为124.25亿美元，同比增长19.49亿美元[208] 信用损失准备金 - 2020年1月1日，公司采用ASU 2016-13，导致信用损失准备金初始增加6.53亿美元，其中1.71亿美元来自MB Financial, Inc.收购的非PCD贷款组合[53] - 2020年前九个月，信用损失准备金为11亿美元，远高于去年同期的3.1亿美元，主要由于COVID-19疫情对宏观经济环境的影响[53] - 公司信用损失准备金在2020年9月30日的九个月内为11亿美元，相比2019年同期的3.1亿美元大幅增加[109] - 公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）从2019年12月31日的11.1亿美元增加至2020年9月30日的26亿美元，占贷款和租赁组合的比例从1.10%上升至2.32%[110] - 2020年第三季度信贷损失准备金增加了1000万美元，主要由于商业批评资产水平的增加[200] - 2020年第三季度信贷损失准备金为200万美元，同比减少1200万美元[208][210] - 2020年前九个月信贷损失准备金为2500万美元，同比减少900万美元[208][210] 资产与负债 - 公司2020年9月30日总资产为2020亿美元，运营1122个全服务银行中心和2414台ATM[18] - 2020年9月30日总资产为2019.96亿美元，同比增长19.2%[70] - 2020年9月30日有形资产为1939.94亿美元，同比增长18.7%[70] - 2020年9月30日有形普通股权益占有形资产的比例为6.99%，同比下降1.45个百分点[70] - 总资产为2025.33亿美元，同比增长19.4%，较去年同期的1695.85亿美元增加[104] - 总负债为1795.81亿美元，同比增长21.0%，较去年同期的1483.78亿美元增加[104] - 总权益为229.52亿美元，同比增长8.2%，较去年同期的212.07亿美元增加[104] - 2020年9月30日，其他短期投资为313亿美元，较2019年12月31日的20亿美元显著增加，主要由于存款增长和商业客户信贷额度还款[166] - 2020年9月30日，核心存款占公司平均资产融资基础的75%，较2019年12月31日的71%有所提升[167] - 2020年9月30日，交易存款总额为1500.35亿美元，占存款总额的96%，较2019年12月31日的1181.23亿美元增长27%[169] - 2020年9月30日，需求存款为518.96亿美元，较2019年12月31日的359.68亿美元增长44%[169] - 2020年9月30日，货币市场存款为311.92亿美元，较2019年12月31日的272.77亿美元增长14%[169] - 2020年9月30日，储蓄存款为172.21亿美元，较2019年12月31日的142.48亿美元增长21%[169] - 2020年9月30日，其他定期存款减少19亿美元，降幅36%，主要由于低于10万美元的存单利率降低[169] - 2020年9月30日，10万美元及以上的存单减少3.91亿美元，降幅11%，主要由于自2019年12月31日以来发行的存单减少[170] - 2020年9月30日，平均核心存款为1522.78亿美元，较2019年同期的1203.64亿美元增长27%[171] - 总借款增加3.29亿美元，同比增长2%，主要由于其他短期借款和长期债务的增加[176] - 其他短期借款增加1.85亿美元，主要由于证券回购协议下的销售增加以及衍生品相关抵押品的利息负债增加[176] - 长期债务增加1.53亿美元，主要由于2020年1月和5月分别发行了12.5亿美元的无担保高级固定利率银行票据和12.5亿美元的无担保高级固定利率票据[176] - 平均借款增加4.79亿美元，同比增长3%，主要由于平均长期债务和平均其他短期借款的增加[179] - 平均长期债务增加5.97亿美元，主要由于2020年1月和5月分别发行了12.5亿美元的无担保高级固定利率银行票据和12.5亿美元的无担保高级固定利率票据[179] - 平均其他短期借款增加3.48亿美元，主要由于与GNMA相关的贷款义务增加[179] 资本与风险 - 截至2020年9月30日，公司的一级普通股资本比率（CET1）为10.14%，一级风险资本比率为11.64%，总风险资本比率为14.93%[63] - 2020年第三季度有形普通股股东权益回报率为13.8%，同比下降0.4个百分点[68] - 公司采用ASU 2016-13和ASU 2017-04新会计准则，影响贷款损失准备和商誉的会计处理[73] - 公司贷款组合分为商业、住宅抵押贷款和消费贷款三个部分，用于确定贷款损失准备[74] - 公司贷款损失准备基于历史信用损失经验、当前和预测的市场经济状况以及定性因素[76] - 公司对超过100万美元的商业贷款和租赁进行单独评估，考虑抵押品价值和借款人信用质量[78] - 公司预计信用损失模型考虑历史信用损失经验、当前和预测的市场经济状况，支持性预测期最长为三年[82] 其他财务指标 - 公司持有的Paycheck Protection Program贷款数量为40,000笔，账面金额为52亿美元[37] - 公司2020年1月31日发行了12.5亿美元的高级固定利率票据，包括6.5亿美元的1.80%三年期票据和6亿美元的2.25%七年期票据[39] - 公司2020年5月5日发行了12.5亿美元的高级固定利率票据，包括5亿美元的1.625%三年期票据和7.5亿美元的2.55%七年期票据[40] - 公司2020年7月30日发行了350,000份存托股份，代表14,000股4.50%固定利率重置非累积永续优先股，净收益约为3.46亿美元[41] - 公司正在准备从LIBOR过渡到替代参考利率，预计将在2021年底完成[43] - 2020年前九个月，非利息支出减少1700万美元，主要由于技术和通信支出减少4700万美元，部分被薪酬和福利支出增加6800万美元所抵消[60] - 2020年前九个月，技术和通信费用减少了4700万美元，主要由于MB Financial, Inc.收购相关的整合和转换成本减少[135] - 2020年前九个月，营销费用减少了4300万美元，主要由于COVID-19疫情导致营销活动暂停或放缓[136] - 2020年前九个月，薪酬和福利费用增加了6800万美元，主要由于战略招聘和2019年第四季度提高最低工资的影响[137] - 2020年前九个月，其他非利息支出增加了100万美元，主要由于FDIC保险和其他税收、贷款和租赁费用以及损失和调整的增加[140] - 2020年前九个月，适用所得税费用为2.28亿美元，有效税率为21.6%[141] - 2020年前九个月，旅行费用减少了2800万美元，主要由于COVID-19疫情导致商务旅行暂停或减少[140] - 2020年前九个月，专业服务费用减少了2000万美元，主要由于咨询费用和收购成本的减少[140] - 2020年第三季度非利息支出减少了1400万美元，主要由于其他非利息支出和租赁业务支出的减少，部分被薪酬和福利的增加所抵消[193] - 2020年第三季度非利息支出减少了900万美元，主要由于其他非利息支出和卡及处理费用的减少[203] - 2020年第三季度净冲销率下降至3个基点，去年同期为24个基点[210]

财务表现 - 公司2020年第二季度净利息收入为12亿美元，同比下降4%[15] - 2020年第二季度非利息收入为6.5亿美元，同比下降2%[15] - 2020年第二季度总营收为18.53亿美元，同比下降3%[15] - 2020年第二季度净收入为1.95亿美元，同比下降57%[15] - 公司2020年第二季度净收入为1.63亿美元，摊薄每股收益为0.23美元[49] - 公司2020年上半年净收入为1.93亿美元，摊薄每股收益为0.27美元[49] - 公司2020年第二季度净收入较2019年同期下降，主要受COVID-19疫情影响，包括资产价格下跌、利率下降、信贷利差扩大等因素[24] - 2020年第二季度净利息收入（非GAAP）为12亿美元，同比下降4700万美元，主要受平均生息资产收益率下降121个基点的影响[50] - 2020年上半年净利息收入（非GAAP）为24亿美元，同比增加1亿美元，主要得益于平均付息负债利率下降61个基点[51] - 2020年第二季度非利息收入下降1000万美元，主要由于其他非利息收入、存款服务费和租赁业务收入的下降[53] - 2020年上半年非利息收入下降4.4亿美元，主要由于其他非利息收入的下降，部分被抵押银行净收入、商业银行业务收入和租赁业务收入的增加所抵消[55] - 2020年第二季度非利息支出下降1.22亿美元，主要由于技术和通信费用、其他非利息支出、营销费用以及薪酬和福利费用的减少[56] - 2020年上半年非利息支出下降2000万美元，主要由于技术和通信费用以及营销费用的减少，部分被薪酬和福利费用以及其他非利息支出的增加所抵消[57] - 2020年第二季度净利息收入为12亿美元，同比下降3.6%[63] - 2020年上半年净利息收入为24.29亿美元，同比增长4.4%[63] - 2020年第二季度净利息收益率（FTE基础）为2.75%，同比下降0.62个百分点[63] - 2020年第二季度非利息收入为6.5亿美元，同比下降1.5%[63] - 2020年第二季度有形普通股回报率为4.3%，同比下降8个百分点[65] - 2020年6月30日有形普通股权益占总有形资产的比例为6.77%，同比下降1.67个百分点[67] - 2020年6月30日总资产为2029.06亿美元，同比增长19.8%[67] - 2020年6月30日有形资产为1947.39亿美元，同比增长19.2%[67] - 2020年第二季度，公司净利息收入为12亿美元，同比下降4700万美元，主要受平均生息资产收益率下降121个基点的影响[91] - 2020年上半年，公司净利息收入为24亿美元，同比增加1亿美元，主要受平均付息负债利率下降61个基点的推动[92] - 2020年第二季度，公司净利息收益率（FTE基础）为2.75%，同比下降62个基点[96] - 2020年上半年，公司核心存款利息支出减少1.81亿美元，主要由于平均付息核心存款成本下降至46个基点[98] - 2020年6月30日止三个月和六个月的批发融资利息支出分别减少了4400万美元和6200万美元，主要由于长期债务和10万美元及以上存单的平均利率下降[99] - 2020年6月30日止三个月和六个月的批发融资占平均付息负债的比例分别为19%，低于2019年同期的22%和23%[99] - 2020年6月30日止三个月的商业和工业贷款平均余额为591.06亿美元，收益率为3.47%，低于2019年同期的4.79%[102] - 2020年6月30日止三个月的总贷款和租赁平均余额为1194.18亿美元，收益率为3.76%，低于2019年同期的4.84%[102] - 2020年6月30日止三个月的总付息负债平均余额为1244.78亿美元，收益率为0.66%，低于2019年同期的1.47%[102] - 2020年6月30日止三个月的净利息收入为12.03亿美元，低于2019年同期的12.50亿美元[102] - 2020年6月30日止三个月的净利息收益率为2.75%，低于2019年同期的3.37%[102] - 2020年6月30日止三个月的净利息差为2.55%，低于2019年同期的2.95%[102] - 2020年6月30日止三个月的付息负债占付息资产的比例为70.64%，低于2019年同期的71.47%[102] - 公司净利息收入（FTE）在2020年6月30日的六个月期间为24.36亿美元，相比2019年同期的23.36亿美元增长了1亿美元[105] - 公司净利息收益率（FTE）在2020年6月30日的六个月期间为2.99%，相比2019年同期的3.33%有所下降[105] - 公司贷款和租赁总额在2020年6月30日为1157.99亿美元，相比2019年同期的1047.12亿美元增长了249亿美元[105] - 公司信用损失准备金在2020年6月30日的六个月期间为11亿美元，相比2019年同期的1.75亿美元大幅增加[108] - 公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）在2020年6月30日增加至27亿美元，占贷款和租赁组合的2.34%，相比2019年12月31日的1.10%有所上升[109] - 公司非利息收入在2020年6月30日的六个月期间为13.21亿美元，相比2019年同期的17.61亿美元下降了25%[112] - 公司抵押贷款银行业务净收入在2020年6月30日的六个月期间为2.19亿美元，相比2019年同期的1.19亿美元增长了84%[112] - 公司商业银行业务收入在2020年6月30日的六个月期间为2.61亿美元，相比2019年同期的2.09亿美元增长了25%[112] - 公司信用卡和处理收入在2020年6月30日的六个月期间为1.67亿美元，相比2019年同期的1.71亿美元下降了2%[112] - 公司租赁业务收入在2020年6月30日的六个月期间为1.31亿美元，相比2019年同期的1.08亿美元增长了21%[112] - 存款服务费在2020年第二季度和上半年分别减少了2100万美元和400万美元，主要由于消费者存款费用和商业存款费用的减少[113] - 商业银行收入在2020年第二季度和上半年分别增加了3000万美元和5200万美元，主要由于机构销售的增加[115] - 财富和资产管理收入在2020年上半年增加了2100万美元，主要由于私人客户服务费、经纪收入和机构费用的增加[116] - 抵押银行净收入在2020年第二季度和上半年分别增加了3600万美元和1亿美元，主要由于贷款发放和销售收益的增加[117] - 2020年第二季度和上半年，住宅抵押贷款发放额分别增加到34亿美元和74亿美元，相比2019年同期的29亿美元和45亿美元[118] - 2020年6月30日，公司管理的总资产为4050亿美元，相比2019年同期的3990亿美元[116] - 2020年第二季度和上半年，卡和处理收入分别减少了1000万美元和400万美元，主要由于客户消费量的减少[126] - 2020年第二季度，租赁业务收入减少了1900万美元，主要由于租赁业务解决方案收入和运营租赁收入的减少[127] - 2020年第二季度，其他非利息收入减少了3500万美元，主要由于私募股权投资收入的减少[128] - 2020年第二季度，非利息支出减少了1.22亿美元，主要由于技术和通信费用、其他非利息支出、营销费用以及薪酬和福利费用的减少[133] - 非利息支出总额在2020年第二季度为11.21亿美元，同比下降10%[134] - 2020年第二季度营销支出为2000万美元，同比下降51%，主要受COVID-19疫情影响[137] - 2020年第二季度合并相关支出为900万美元，同比下降92%，主要由于MB Financial, Inc.收购相关费用减少[136] - 2020年第二季度员工薪酬和福利支出为6.27亿美元，同比下降2%，部分由于合并相关费用减少[138] - 2020年第二季度技术和通信支出为9000万美元，同比下降34%，主要由于MB Financial, Inc.收购的整合和转换成本减少[136] - 2020年第二季度旅行支出为400万美元，同比下降79%，主要由于COVID-19疫情期间商务旅行暂停[142] - 2020年第二季度贷款和租赁支出为4000万美元，同比增长18%，主要由于贷款关闭费用增加[142] - 2020年第二季度有效税率为19.9%，同比下降1.6个百分点，主要由于实际和预测的税前收入减少[144] - 公司净收入在2020年第二季度为1.95亿美元，相比2019年同期的4.53亿美元有所下降[188] - 商业银行业务在2020年第二季度的净收入为1200万美元，相比2019年同期的3.95亿美元大幅下降，主要由于信贷损失拨备的增加[191] - 公司净利息收入（FTE基础）在2020年第二季度减少了6100万美元，主要由于商业贷款和租赁的平均收益率下降[192] - 公司信贷损失拨备在2020年第二季度增加了4.32亿美元，主要由于商业批评资产水平的增加以及商业和工业贷款及商业租赁的净冲销增加[193] - 公司非利息收入在2020年第二季度减少了700万美元，主要由于租赁业务收入和其他非利息收入的下降[194] - 公司非利息支出在2020年第二季度减少了1500万美元，主要由于其他非利息支出的下降[197] - 公司非利息支出在2020年上半年增加了1.08亿美元，主要由于薪酬和福利、其他非利息支出以及租赁业务支出的增加[197] - 2020年第二季度净利息收入减少了1.07亿美元，上半年减少了1.87亿美元，主要由于核心存款的FTP信贷利率和10万美元以上存单的FTP信贷减少[203] - 2020年第二季度信贷损失准备金减少了300万美元，上半年增加了700万美元，主要由于其他消费贷款和房屋净值贷款的净冲销减少[204] - 2020年第二季度非利息收入减少了3500万美元，上半年减少了2200万美元，主要由于存款服务费、其他非利息收入和卡及处理收入的减少[205] - 2020年第二季度非利息支出减少了1300万美元，主要由于其他非利息支出的减少，但部分被薪酬和福利的增加所抵消[208] 信贷与风险 - 2020年第二季度信贷损失拨备为4.85亿美元，同比大幅增加471%[15] - 2020年第二季度不良资产占贷款和租赁比例为0.65%，同比增长27%[15] - 2020年第二季度信用损失拨备为4.85亿美元，同比大幅增加，主要由于COVID-19疫情对宏观经济环境的影响以及信用损失估算方法的变更[52] - 公司预计信用损失模型考虑了历史信用损失经验、当前市场和经​​济状况以及预测的市场和经济状况变化，预测期最长为三年[79] - 公司评估其合理和可支持的预测期长度、回归期和回归方法至少每年一次，或在经济状况或其他情况需要时更频繁[79] - 公司在确定贷款和租赁组合的预期信用损失时，考虑了定性因素，包括政策或程序的变化、内部审计和质量控制审查的结果[80] - 公司对未融资承诺的储备金水平进行了评估，考虑了承诺的剩余合同期限内的预期信用损失[83] - 公司每年对商誉进行减值测试，并在事件或情况表明可能存在减值时更频繁地进行测试[84] - 公司信贷损失拨备在2020年第二季度增加了4.32亿美元，主要由于商业批评资产水平的增加以及商业和工业贷款及商业租赁的净冲销增加[193] - 2020年第二季度信贷损失准备金减少了300万美元，上半年增加了700万美元，主要由于其他消费贷款和房屋净值贷款的净冲销减少[204] 资产与负债 - 公司2020年6月30日总资产为2029亿美元，运营1122家银行中心和2456台ATM[18] - 2020年第二季度贷款和租赁平均余额为1194.18亿美元，同比增长8%[15] - 2020年第二季度核心存款平均余额为1465亿美元，同比增长24%[15] - 2020年第二季度CET1资本比率为9.72%，同比增长2%[15] - 截至2020年6月30日，公司的一级普通股资本比率为9.72%，一级风险资本比率为10.96%，总风险资本比率为14.24%，一级杠杆比率为8.16%[60] - 2020年第二季度平均生息资产为1762.24亿美元，同比增长18.4%[63] - 2020年第二季度平均有息负债为1244.78亿美元，同比增长17.1%[63] - 2020年6月30日总资产为2029.06亿美元，同比增长19.8%[67] - 2020年6月30日有形资产为1947.39亿美元，同比增长19.2%[67] - 2020年6月30日，公司贷款和租赁总额为1159.65亿美元，同比增长5%，主要由于商业贷款和租赁增加54亿美元[149] - 2020年6月30日，公司总存款为1569.46亿美元，较2019年12月31日增加29.5亿美元，增幅为24%[171] - 2020年6月30日，公司交易存款增加308亿美元，增幅为26%，主要由于需求存款、利息支票存款、货币市场存款和储蓄存款的增长[171] - 2020年6月30日，公司平均核心存款增加280亿美元，增幅为24%，主要由于平均交易存款增加292亿美元，增幅为26%[174] - 2020年6月30日，公司平均利息支票存款增加132亿美元，增幅为36%，平均需求存款增加99亿美元，增幅为28%[175] - 2020年6月30日，公司平均货币市场存款增加41亿美元，增幅为16%，平均储蓄存款增加19亿美元，增幅为13%[175] - 2020年6月30日，公司总借款为178.74亿美元，较2019年12月31日增加16亿美元，增幅为10%，主要由于长期债务和其他短期借款的增加[178] - 2020年6月30日，公司长期债务为163.27亿美元，较2019年12月31日增加14亿美元，主要由于发行了12.5亿美元的无担保债务[178] - 公司总平均借款在2020年第二季度增加了18亿美元，同比增长10%，主要由于长期债务和其他短期借款的增加[182] - 公司长期债务平均增加了14亿美元，主要由于2020年上半年发行了12.5亿美元的无担保高级固定利率银行票据和12.5亿美元的无担保高级固定利率票据[182] - 公司其他短期借款平均增加了13亿美元，主要由于联邦住房贷款银行（FHLB）预付款的增加[182] - 商业贷款和租赁平均余额在2020年第二季度和上半年分别增加了34亿美元和62亿美元，主要由于商业和工业贷款以及商业抵押贷款的增加[198] - 核心存款平均余额在2020年第二季度和上半年分别增加了180亿美元和131亿美元，主要由于利息支票存款、活期存款以及储蓄和货币市场存款的增加[199] - 2020年第二季度和上半年消费贷款平均余额分别减少了2.39亿美元和7900万美元，主要由于房屋净值贷款的平均余额减少[209] - 2020年第二季度和上半年核心存款平均余额分别增加了67亿美元和69亿美元，主要由于储蓄和货币市场存款、活期存款以及利息支票存款的增加[210] 业务与运营 - 公司参与了美国小企业管理局的薪资保护计划，截至2020年6月30日，已发放约3.7万笔贷款，总额达55亿美元[37] - 公司2020年1月31日发行了12.5亿美元的固定利率高级票据，包括6.5亿美元的1.80%三年期票据和6亿美元的2.25%七年期票据[39] - 公司2020年5月5日发行了12.5亿美元的固定利率高级票据，包括5亿美元的1.625%三年期票据和7.5亿美元的2.55%七年期票据[40] - 公司正在准备从LIBOR过渡到替代参考利率，预计这一过程将是渐进的且复杂的[42][43][44] - 公司通过调整资产和负债的组成来管理利率风险，并利用衍生品交易来管理利率和提前还款风险[22] - 公司2020年第二季度的关键绩效指标包括CET1资本比率、有形普通股回报率（非GAAP）和效率比率[46] - 2020年6月30日止三个月和六个月的批发融资占平均付息负债的比例分别为19%，低于2019年同期的22%和23%[99] - 2020年6月30日止三个月的付息负债占付息资产的比例为70.64%，低于2019年同期的71.47%[102] - 2020年6月30日，公司其他短期投资为282亿美元，较2019年12月31日增加262亿美元，主要由于存款增长和商业客户循环信贷额度使用率下降[168] - 2020年6月30日，公司核心存款占平均资产融资基础的74%，较2019年12月31日的71%有所提升[170] - 2020年6月30日，公司全职员工总数为20,340人，同比增长3%，主要由于MB Financial, Inc.收购和2019年第四季度最低工资提高[138] - 商业贷款和租赁总额从2019年12月31日增加了54亿美元，主要由于商业和工业贷款、商业建筑贷款和商业抵押贷款的增加，部分被商业租赁的减少所抵消[150] - 商业和工业贷款从

财务表现 - 公司2020年第一季度净利息收入为12.29亿美元，同比增长14%[15] - 非利息收入为6.71亿美元，同比下降39%[15] - 公司2020年第一季度净收入为4600万美元，同比下降94%[15] - 公司2020年第一季度净收入为2900万美元，摊薄每股收益为0.04美元，较2019年同期的7.6亿美元和1.12美元大幅下降[24] - 公司2020年第一季度净利息收入为12亿美元，较2019年同期的11亿美元有所增长，主要受益于商业和工业贷款、商业抵押贷款、间接担保消费贷款和住宅抵押贷款的平均余额增加[24] - 公司2020年第一季度信贷损失拨备为6.4亿美元，较2019年同期的9000万美元大幅增加，主要由于COVID-19疫情导致的宏观经济环境恶化[24] - 公司2020年第一季度非利息收入减少4.3亿美元，主要由于其他非利息收入减少5.62亿美元，部分被抵押银行净收入增加6400万美元所抵消[24] - 公司2020年第一季度非利息支出增加1.03亿美元，主要由于薪酬和福利支出、其他非利息支出、租赁业务支出以及技术和通信支出增加[26] - 2020年第一季度净利息收入（FTE基础）为12.33亿美元，同比增长13.6%[29] - 2020年第一季度非利息收入为6.71亿美元，同比下降39.1%[29] - 2020年第一季度净利息收益率（FTE基础）为3.28%，与2019年同期持平[29] - 2020年第一季度平均生息资产为1512.13亿美元，同比增长12.5%[29] - 2020年第一季度平均有息负债为1092.44亿美元，同比增长12.5%[29] - 2020年第一季度有形普通股回报率为1.0%，同比下降22.9个百分点[29] - 2020年第一季度有形普通股权益为154.99亿美元，同比增长19.7%[29] - 2020年第一季度有形资产为1778.11亿美元，同比增长8.8%[31] - 2020年第一季度有形普通股权益占有形资产的比例为7.41%，同比下降1.03个百分点[31] - 净利息收入在2020年第一季度达到12亿美元，同比增长9.1%，主要得益于商业和工业贷款、商业抵押贷款、间接担保消费贷款和住宅抵押贷款的平均余额增加[43] - 2020年第一季度净利息利差为2.98%，较2019年同期的2.87%有所提升，主要由于平均付息负债利率下降37个基点[43] - 2020年第一季度净利息收益率为3.28%，与2019年同期持平，主要由于免费资金余额的增加[43] - 2020年第一季度核心存款利息支出减少3500万美元，主要由于平均付息核心存款成本从99个基点下降至68个基点[43] - 2020年第一季度批发融资利息支出减少2000万美元，主要由于平均联邦基金购买余额和利率的下降[46] - 2020年第一季度平均免费资金余额增加，其中平均活期存款增加52亿美元，平均股东权益增加47亿美元[43] - 2020年第一季度贷款和租赁利息收入增加9200万美元，主要由于商业和工业贷款、商业抵押贷款、间接担保消费贷款和住宅抵押贷款的平均余额增加[43] - 2020年第一季度投资证券和其他短期投资的利息收入保持稳定，主要由于平均投资证券和平均其他短期投资的增加被收益率的下降所抵消[43] - 2020年第一季度LIBOR/联邦基金利差扩大，预计将在2020年恢复正常，净利息收入将受到利差压缩速度和幅度的影响[43] - 公司2020年第一季度净利息收入为12.33亿美元，同比增长1.47亿美元[47] - 公司2020年第一季度贷款和租赁总额为1121.8亿美元，同比增长163亿美元[47] - 公司2020年第一季度信贷损失准备金为6.4亿美元，同比增加5.5亿美元[48] - 公司2020年第一季度贷款和租赁损失准备金（ALLL）占贷款和租赁总额的比例从2019年底的1.10%上升至1.99%[48] - 公司2020年第一季度非利息收入减少4.3亿美元[48] - 公司2020年第一季度存款服务费增加1700万美元，主要由于商业存款费用增加1800万美元[49] - 公司2020年第一季度财富和资产管理收入增加2200万美元，主要由于私人客户服务费、经纪收入和机构费用分别增加1000万、600万和500万美元[49] - 公司2020年第一季度商业银行业务收入增加2100万美元，主要由于机构销售、商业客户衍生品合同收入和桥接费用分别增加800万、700万和500万美元[49] - 公司2020年第一季度管理的总资产为3740亿美元，较2019年同期减少200亿美元[49] - 服务存款费用为1.48亿美元，同比增长13%[50] - 财富和资产管理收入为1.34亿美元，同比增长20%[50] - 商业银行业务收入为1.24亿美元，同比增长20%[50] - 抵押银行业务净收入为1.2亿美元，同比增长114%[50] - 租赁业务收入为7300万美元，同比增长128%[50] - 住宅抵押贷款发放额从2019年第一季度的16亿美元增加到2020年第一季度的40亿美元[53] - 非利息收入总额为6.71亿美元，同比下降39%[50] - 非利息支出总额为12亿美元，同比增长9%[57] - 公司预计2020年第二季度抵押银行业务净收入将受到COVID-19的不利影响[52] - 公司2020年第一季度全职员工总数为20,182人，较2019年同期的20,115人有所增加[58] - 公司其他非利息支出增加了3600万美元，主要由于贷款和租赁损失、FDIC保险和其他税收、数据处理和旅行费用的增加[59] - 公司2020年第一季度有效税率从22.2%上升至22.6%，主要由于州所得税支出的增加[60][61] - 公司总贷款和租赁增加了87亿美元，同比增长8%，其中商业贷款和租赁增加了80亿美元，同比增长11%，消费贷款增加了7.43亿美元，同比增长2%[63] - 商业和工业贷款增加了76亿美元，同比增长15%，主要由于循环信贷利用率的增加和还款减少[63] - 商业建筑贷款增加了3.72亿美元，同比增长7%，主要由于信贷利用率的增加和季节性还款减少[63] - 消费贷款中，间接担保消费贷款增加了5.12亿美元，同比增长4%，主要由于贷款生产超过还款[63] - 住宅抵押贷款增加了2.78亿美元，同比增长2%，主要由于生产增加和某些ARM贷款的保留[63] - 其他消费贷款增加了1.88亿美元，同比增长7%，主要由于POS贷款生产的增长[63] - 信用卡贷款减少了1.15亿美元，同比下降5%，主要由于季节性还款[63] - 公司总贷款和租赁的账面价值从2019年12月31日的1109.58亿美元增加到2020年3月31日的1196.67亿美元[64] - 公司平均贷款和租赁总额在2020年3月31日结束的三个月内增加了138亿美元，同比增长14%，其中商业贷款和租赁增加了92亿美元（15%），消费贷款增加了46亿美元（13%）[66] - 商业和工业贷款在2020年3月31日结束的三个月内增加了56亿美元，同比增长12%，主要由于MB Financial, Inc.的收购以及循环信贷利用率的增加[66] - 商业抵押贷款在2020年3月31日结束的三个月内增加了36亿美元，同比增长49%，主要由于MB Financial, Inc.的收购[66] - 消费贷款中，间接担保消费贷款在2020年3月31日结束的三个月内增加了26亿美元，同比增长29%，主要由于MB Financial, Inc.的收购以及贷款生产超过还款[66] - 公司投资证券总额在2020年3月31日为396亿美元，较2019年12月31日的369亿美元有所增加[66] - 公司持有的AAA级可供出售债务和其他证券占投资组合的主要部分，2020年3月31日和2019年12月31日持有的非投资级证券金额微不足道[66] - 公司未在2020年3月31日结束的三个月内确认任何可供出售债务和其他证券的信用损失准备[68] - 可供出售债务和其他证券的未实现净收益在2020年3月31日为22亿美元，较2019年12月31日的11亿美元有所增加[69] - 可供出售债务和其他证券的加权平均收益率为3.16%，较2019年12月31日的3.22%有所下降[69] - 公司持有的机构商业抵押贷款支持证券在2020年3月31日的加权平均收益率为3.20%，加权平均寿命为7.6年[71] - 核心存款从2019年12月31日增加了89亿美元，增长7%，主要由于交易存款的增加，部分被其他定期存款的减少所抵消[73] - 交易存款从2019年12月31日增加了94亿美元，增长8%，主要由于利息支票存款、活期存款和储蓄存款的增加[73] - 利息支票存款从2019年12月31日增加了41亿美元，增长10%，主要由于商业客户账户余额的增加[73] - 活期存款从2019年12月31日增加了36亿美元，增长10%，主要由于商业客户账户余额的增加[73] - 储蓄存款从2019年12月31日增加了13亿美元，增长9%，主要由于促销产品和高客户账户余额[73] - 其他定期存款从2019年12月31日减少了5.54亿美元，下降11%，主要由于低于10万美元的存单利率降低[73] - 10万美元及以上的存单从2019年12月31日减少了8.86亿美元，下降24%，主要由于零售经纪存单的减少[73] - 平均核心存款在2020年3月31日增加了177亿美元，增长17%，主要由于平均交易存款的增加[74] - 平均利息支票存款在2020年3月31日增加了66亿美元，增长20%，主要由于商业客户账户余额的增加和MB Financial, Inc.的收购[74] - 平均活期存款在2020年3月31日增加了52亿美元，增长17%，主要由于MB Financial, Inc.的收购[74] - 公司2020年第一季度净收入为7.75亿美元，其中商业银行业务贡献2.94亿美元，分支银行业务贡献2.17亿美元，消费贷款业务贡献800万美元，财富和资产管理业务贡献2600万美元，通用公司及其他业务贡献2.3亿美元[83] - 商业银行业务2020年第一季度净收入为2.24亿美元，同比下降23.8%，主要由于非利息支出和信贷损失拨备增加[86] - 商业银行业务2020年第一季度净利息收入（FTE）为5.11亿美元，同比下降0.4%，主要由于FTP信用利率下降[87] - 商业银行业务2020年第一季度信贷损失拨备为4500万美元，同比增加125%，主要由于商业和工业贷款及商业租赁的净冲销增加[87] - 分支银行业务2020年第一季度净收入为1.21亿美元，同比下降44.2%，主要由于净利息收入下降和信贷损失拨备增加[91] - 分支银行业务2020年第一季度净利息收入为5.05亿美元，同比下降13.5%[91] - 分支银行业务2020年第一季度信贷损失拨备为6200万美元，同比增加19.2%[91] - 公司2020年第一季度平均商业贷款和租赁增加90亿美元，主要由于商业和工业贷款及商业抵押贷款增加[89] - 公司2020年第一季度平均核心存款增加83亿美元，主要由于平均利息支票存款、平均活期存款及平均储蓄和货币市场存款增加[89] - 公司2020年第一季度非利息支出增加1.24亿美元，主要由于其他非利息支出、薪酬和福利及租赁业务支出增加[89] - 净利息收入减少7900万美元，主要由于核心存款的FTP信用利率下降以及房屋净值贷款的平均余额和收益率下降[93] - 信贷损失准备金增加1000万美元，主要由于商业和工业贷款、信用卡和其他消费贷款的净冲销增加[93] - 非利息收入增加1500万美元，主要由于财富和资产管理收入以及卡和处理收入的增加[93] - 非利息支出增加4800万美元，主要由于薪酬和福利以及其他非利息支出的增加[93] - 平均消费贷款增加7800万美元，主要由于其他消费贷款增加3.7亿美元，部分被房屋净值贷款减少3.25亿美元所抵消[93] - 平均核心存款增加72亿美元，主要由于储蓄和货币市场存款、活期存款和利息支票存款的增加[93] - 消费者贷款和租赁平均余额增加43亿美元，主要由于间接担保消费贷款和住宅抵押贷款的增加[96] - 财富和资产管理净收入增加2100万美元，主要由于私人客户服务费、经纪人收入和机构费用的增加[100] - 平均核心存款增加11亿美元，主要由于利息支票存款和储蓄及货币市场存款的增加[100] - 信贷损失准备金增加5.14亿美元，主要由于宏观经济环境恶化和商业贷款增长[103] - 公司潜在问题贷款和租赁总额从2019年12月的15.78亿美元增加到2020年3月的18.68亿美元，增长了18.4%[110][111] - 商业和工业贷款从2019年12月的11亿美元增加到2020年3月的14亿美元，增长了27.3%[110][111] - 商业抵押贷款从2019年12月的3.42亿美元增加到2020年3月的3.71亿美元，增长了8.5%[110][111] - 商业建筑贷款从2019年12月的7500万美元减少到2020年3月的4500万美元，下降了40%[110][111] - 商业租赁从2019年12月的6100万美元减少到2020年3月的5200万美元，下降了14.8%[110][111] - 公司采用ASU 2016-13标准，开发模型来估计预期信用损失，基于违约概率、违约时的预期余额和违约时的预期损失百分比[110] - 公司使用双风险评级系统进行信用审批和定价，包括13个违约概率等级和11个违约损失等级[110] - 公司通过三线防御结构管理风险，包括前线单位、独立风险管理和内部审计[105] - 公司定义了八种风险类型，包括信用风险、流动性风险、利率风险、价格风险、法律和合规风险、操作风险、声誉风险和战略风险[105] - 公司通过定量指标和定性因素来定义和监控风险偏好，确保业务决策基于全面的风险回报视角[106] - 公司为受COVID-19疫情影响的客户提供了多种救济计划，包括车辆和个人贷款/信用额度延期计划、消费者信用卡付款豁免、抵押贷款宽限期等[114] - 截至2020年4月30日，公司共有63,018笔贷款和租赁进入救济计划，总金额为31.64亿美元[115] - 公司商业贷款组合中，受疫情影响最严重的行业包括休闲和娱乐、零售（非必需品）、医疗保健和休闲旅游，总余额为139.52亿美元[116] - 截至2020年3月31日，公司商业贷款和租赁组合的总余额为1227.28亿美元，其中制造业占比最高，为218.92亿美元[118] - 公司商业抵押贷款中，贷款价值比（LTV）大于100%的贷款总额为1.68亿美元，LTV在80%-100%之间的贷款总额为4.65亿美元[120] - 非业主自用商业房地产贷款总额为111.42亿美元，其中伊利诺伊州占比最高，达30.73亿美元[121] - 住宅抵押贷款组合中，LTV（贷款价值比）大于80%且无抵押保险的贷款总额为24.05亿美元，占总组合的14.4%[124] - 住宅抵押贷款组合中，LTV大于80%且无抵押保险的贷款在俄亥俄州占比最高，达5.15亿美元[124] - 住宅抵押贷款组合中，LTV大于80%且无抵押保险的贷款在2020年3月31日的90天逾期率为14百万美元[124] - 住宅抵押贷款组合中，LTV大于80%且无抵押保险的贷款在2019年3月31日的90天逾期率为10百万美元[125] - 住宅抵押贷款组合中，2020年3月31日的加权平均LTV为74.3%，与2019年12月31日持平[124] - 住宅抵押贷款组合中，2020年3月31日的加权平均FICO评分为760[123] - 住宅抵押贷款组合中，2020年3月31日的加权平均DTI（债务收入比）为33%[123] - 住宅抵押贷款组合中，2020年3月31日的94%贷款来自2010年及以后的年份[123] - 住宅抵押贷款组合中，2020年3月31日的LTV大于80%且无抵押保险的贷款在伊利诺伊州占比为4.85亿美元[124] - 截至2020年3月31日，公司房屋净值贷款组合中，FICO评分≤659的贷款余额为2.13亿美元，占总贷款余额的4%[127] - 截至2020年3月31日，公司房屋净值贷款组合中，FICO评分≥720的贷款余额为17.03亿美元，占总贷款余额的29%[127] - 截至2020年3月31日，公司房屋净值贷款组合中，LTV（贷款价值比）>80%的贷款余额为31.8亿美元，加权平均LTV为88.7%[128] - 截至2020年3月31日，公司间接担保消费贷款组合中，FICO评分≥720的贷款余额为79.75亿美元，占总贷款余额的66%[129] - 截至2020年3月31日，公司间接担保消费贷款组合中，LTV>100%的贷款余额为43.18亿美元，加权平均LTV为113.3%[130] - 截至2020年3月31日，公司信用卡贷款组合中，FICO评分≥720的贷款余额为14.8亿美元，占总贷款余额的61%[132] - 截至2020年3月31日，公司信用卡贷款组合中

公司资产与业务 - 公司总资产为1690亿美元，拥有1149个全服务银行中心和2481台ATM机[10] - 公司管理的资产总额为4130亿美元，其中为个人、企业和非营利组织管理的资产为490亿美元[10] - 公司主要业务包括商业银行、分行银行、消费贷款和财富与资产管理[10] - 公司拥有1,149个全服务银行中心和25块用于未来银行中心开发的土地，其中9块已开发或正在开发中[102] 监管与合规 - 公司已从俄亥俄州特许银行转换为国家银行，受OCC监管[17] - 公司被归类为第四类银行机构，适用最宽松的资本和流动性要求[17] - 公司受FRB、CFPB和OCC等主要监管机构的监管[18] - 公司需遵守《社区再投资法》（CRA），2014年至2016年的CRA审查中，公司评级从“需要改进”提升至“优秀”[27] - 公司需遵守FDIC的存款保险评估要求，标准最高存款保险金额为每位存款人25万美元[25] - 公司与关联方的交易受到限制，任何关联方的交易不得超过公司资本和盈余的10%，所有关联方的交易不得超过20%[26] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》对衍生品交易、回购和逆回购协议以及证券借贷交易的信用暴露限制[26] - 公司需遵守FRB的流动性风险管理标准，包括公司自运行的流动性压力测试和基于30天时间范围的流动性资产缓冲[34] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》关于高管薪酬的规定，包括每三年一次的股东投票和薪酬披露要求[44] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》关于借记卡交换费的规定，每笔交易费用上限为21美分加0.05%的交易金额[46] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》关于衍生品市场的规定，包括清算、交易报告和资本保证金要求[50] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》关于消费者保护的规定，包括公平贷款、信息披露和禁止不公平行为[51] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》关于反洗钱和制裁的规定，包括客户身份验证和可疑活动报告[42] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》关于隐私和数据安全的规定，包括客户信息保护和安全程序[41] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》关于增强审慎标准的规定，包括流动性、资本要求和压力测试[38] - 公司需遵守《多德-弗兰克法案》关于治理和风险管理标准的规定，包括书面治理框架和董事会监督[39] - 44个州已合法化某种形式的大麻，但联邦法律仍将其列为一级管制物质，导致Fifth Third在合规方面面临挑战[116] - 大麻相关业务的法律差异和持续变化对Fifth Third的商业和消费者贷款及资本市场业务构成合规风险[116] 资本与流动性管理 - 公司需遵守联邦储备银行（FRB）的资本充足率要求，包括普通股一级资本（CET1）比率、一级资本比率和总资本比率，截至2019年12月31日，公司的CET1比率为9.75%，一级资本比率为10.99%，总资本比率为13.84%[33] - 公司需维持资本保护缓冲，2019年资本保护缓冲完全实施，达到2.5%[32] - 公司需遵守流动性覆盖率（LCR）要求，但由于“Tailoring Rules”，公司作为第四类银行机构，现豁免于LCR要求[34] - 公司需提交年度资本计划，并获得FRB的非反对意见后才能进行资本分配，如股票回购或股息支付[35] - 公司需进行年度监管压力测试，但由于“EPS Tailoring Rule”，公司现每两年进行一次监管压力测试[36] - 美联储提议将压力资本缓冲（SCB）取代资本保护缓冲的2.5%部分，SCB最低为2.5%，并基于压力测试结果和股息计划计算[37] - 公司作为资产超过1000亿美元的银行控股公司，不再需要提交年度决议计划给美联储和FDIC[47] - 公司必须满足资本要求，未能满足可能导致股息支付限制和业务扩展受限[81] - The Bancorp的股息支付和股票回购能力受到监管限制，需满足FRB的资本计划评估要求[82] 风险与挑战 - 第五三银行的信用风险可能因贷款集中在特定地区或行业而增加，尤其是在制造业、房地产、金融服务、保险和医疗保健等经济领域[55] - 第五三银行的流动性可能受到金融市场波动、客户信心下降以及竞争对手提高存款利率等因素的负面影响[59] - 第五三银行的信用评级下调可能导致其融资成本上升，并影响其资本市场的准入能力[61] - 第五三银行的存款增长不足可能导致其支付更高的融资成本，尤其是在利率上升的环境中[63] - 第五三银行依赖子公司分红作为主要收入来源，监管限制可能影响其流动性和分红能力[64] - 第五三银行面临网络安全风险，包括拒绝服务攻击、黑客入侵和身份盗窃，可能导致客户信息泄露或系统中断[65] - 第五三银行依赖第三方服务提供商的系统，任何故障都可能对其运营产生重大不利影响[67] - 公司依赖自动化系统处理交易量，存在技术系统缺陷或员工错误的风险，可能导致损失且难以检测[68] - 公司可能因第三方服务提供商的安全漏洞或系统故障而遭受损失，保险可能不足以补偿这些损失[70] - 公司面临技术、法规和产品创新的快速变化，可能难以有效管理组织变革和实施关键战略[71] - 公司未来信息技术系统的增强可能无法成功实施，导致运营效率低下和成本增加[72] - 公司的风险管理框架可能无法有效减轻风险，导致诉讼、监管处罚和声誉损害[73] - 公司可能因客户或员工的欺诈、盗窃或暴力行为而遭受损失，增加运营成本[74] - 公司可能无法吸引和留住关键人才，影响业务战略的执行和财务表现[75] - 公司受制于广泛的政府监管，可能影响业务、财务状况和股价[76] - 公司可能因第三方服务提供商或业务伙伴未能遵守法律法规而面临诉讼和监管行动[79] - Fifth Third因CFTC的监管要求增加了运营和合规成本，包括实时交易报告和强制性清算等[83] - 如果银行倒闭数量增加或解决倒闭银行的成本上升，Fifth Third的存款保险费用可能会增加[84] - Fifth Third可能面临系统性重要银行控股公司或非银行金融公司有序清算基金的评估[85] - LIBOR的替代可能对Fifth Third的收入、费用和资产价值产生不利影响[86] - 从LIBOR过渡到SOFR或SONIA等替代参考利率可能对Fifth Third的业务、财务状况和运营结果产生一系列不利影响[87] - 美国经济疲软可能对Fifth Third的产品和服务需求、信贷质量和贷款组合产生负面影响[89] - 全球政治和经济不确定性可能对Fifth Third的业务、运营结果和财务状况产生不利影响[90] - 利率变化可能影响Fifth Third的收入和现金流，特别是贷款和投资证券的利率差异[91] - Fifth Third的股票价格波动较大，受多种因素影响，包括盈利变化、分析师建议和全球经济状况[93] - 公司可能因违反合同条款而需回购住宅抵押贷款或赔偿投资者，具体金额取决于违约情况[99] - 公司面临因技术变革和消费者偏好变化而导致的零售分销策略调整风险，可能导致资产损失或增加支出[103] - 公司可能因收购或战略投资未能达到预期效果而面临业务和财务风险[104] - 未来收购可能导致现有股东股权稀释，并增加公司对经济波动的敏感性[105] - 公司可能出售非核心业务或投资，若出售可能导致收入损失并对未来收益和增长产生不利影响[107] - 会计准则变化可能影响公司报告的收益和财务状况，例如2016年FASB发布的CECL规则[108] - 公司使用的财务模型可能无法准确预测未来结果，导致准备不足或损失[109] - 天气相关事件、自然灾害或健康紧急情况可能对公司贷款组合表现产生不利影响，进而影响运营结果[111] - 气候变化相关的社会反应可能对公司业务和客户产生间接影响，导致需求下降或资产价值减少[112] - Fifth Third与MB Financial的合并可能无法完全实现战略目标和计划中的运营效率[117] - 合并的成功取决于Fifth Third能否在不显著破坏现有客户关系的情况下整合业务并实现收入增长[117] - 员工流失可能延迟或扰乱整合过程，影响Fifth Third与客户和员工的关系[118] - Fifth Third可能在尽职调查过程中未充分披露某些重要信息，导致财务和合规风险增加[118] - 合并可能导致Fifth Third面临更高的信用风险和贷款冲销[118] - 合并可能增加Fifth Third的合规和法律风险，包括诉讼或监管行动[118] 市场风险管理 - 市场风险管理信息详见报告第93-98页的“市场风险管理”部分[405]