公司资产与运营 - 公司总资产达到2150亿美元，运营1070个全服务银行中心和2082台ATM[10] - 公司2024年第一季度贷款和租赁总额为1176.99亿美元，同比下降5.91亿美元，平均收益率为6.36%，同比上升0.73个百分点[59] - 公司2024年第一季度信贷损失拨备为9400万美元，同比下降7000万美元，主要由于经济预测改善和贷款余额减少[63][64] - 公司2024年第一季度贷款损失准备金为23亿美元，占贷款和租赁组合的1.99%，较2023年底上升0.01个百分点[65] - 公司2024年第一季度利息收入资产平均余额为1953.49亿美元，同比增长4.24%，平均收益率为5.38%，同比上升0.58个百分点[59] - 公司截至2024年3月31日的住宅抵押贷款服务总额为1157亿美元，较2023年同期的1204亿美元有所下降[81] - 公司总贷款和租赁在2024年第一季度减少了7.88亿美元，主要由于商业贷款和租赁的减少[98] - 商业贷款和租赁在2024年第一季度减少了8.42亿美元，主要由于商业和工业贷款的减少[99] - 消费者贷款在2024年第一季度增加了5400万美元，主要由于间接担保消费者贷款和太阳能安装贷款的增加[100] - 平均贷款和租赁在2024年第一季度减少了59亿美元，主要由于商业贷款和租赁以及消费者贷款的减少[101] - 消费者贷款平均减少13亿美元，同比下降3%，主要由于间接担保消费者贷款、住宅抵押贷款、其他消费者贷款和房屋净值贷款减少，部分被太阳能安装贷款增加所抵消[103] - 太阳能安装贷款平均增加16亿美元，同比增长75%，主要由于贷款发放增加[104] - 投资证券总额在2024年3月31日为518亿美元，与2023年12月31日的519亿美元基本持平[105] - 2024年3月31日，可出售债务和其他投资证券组合的有效期限为5.8，较2023年12月31日的4.8有所增加[106] - 2024年3月31日，持有至到期证券组合的有效期限为4.2[106] - 2024年3月31日，可出售债务和其他证券的未实现净损失为46亿美元，较2023年12月31日的54亿美元有所减少[117] - 2024年1月，公司将126亿美元（摊销成本基础）的证券从可出售转为持有至到期，以减少投资证券市场价格波动带来的潜在资本波动[112] - 2024年3月31日，其他短期投资为228亿美元，较2023年12月31日增加7.58亿美元，主要由于存款水平稳定和期末贷款及租赁余额减少[120] - 2024年3月31日，核心存款平均占总资产的76%，与2023年同期持平[121] - 核心存款从2023年12月31日增加了6.72亿美元，主要由于交易存款的增加，部分被25万美元或以下的定期存款减少所抵消[123] - 交易存款从2023年12月31日增加了8.87亿美元，增幅为1%，主要由于利息支票存款和货币市场存款的增加，部分被活期存款的减少所抵消[123] - 利息支票存款从2023年12月31日增加了16亿美元，增幅为3%，主要由于存款余额从非利息或低利息产品向高利息产品迁移[123] - 货币市场存款从2023年12月31日增加了6.51亿美元，增幅为2%，主要由于消费者客户账户余额的增加和存款迁移[123] - 活期存款从2023年12月31日减少了13亿美元，降幅为3%，主要由于存款迁移，部分被商业余额增长和消费者客户账户余额增加所抵消[123] - 25万美元或以下的定期存款从2023年12月31日减少了2.15亿美元，降幅为2%，主要由于到期量超过了新发行量[123] - 平均核心存款在2024年第一季度增加了63亿美元，增幅为4%，主要由于25万美元或以下的平均定期存款和平均交易存款的增加[125] - 平均25万美元或以下的定期存款在2024年第一季度增加了51亿美元，增幅为98%，主要由于较高的利率[125] - 平均交易存款在2024年第一季度增加了12亿美元，增幅为1%，主要由于平均利息支票存款和平均货币市场存款的增加[125] - 平均利息支票存款在2024年第一季度增加了100亿美元，增幅为20%，主要由于存款迁移和商业余额增长[125] - 公司2024年第一季度商业贷款和租赁平均余额减少56亿美元，主要由于商业和工业贷款、商业租赁和商业抵押贷款的减少[149] - 公司2024年第一季度存款平均余额增加51亿美元，主要由于利息支票存款和储蓄及货币市场存款的增加[150] - 消费者和小企业银行业务2024年第一季度平均消费者贷款减少11亿美元，主要由于间接担保消费者贷款、住宅抵押贷款和其他消费者贷款的减少[158] - 消费者和小企业银行业务2024年第一季度平均存款增加33亿美元，主要由于定期存款和储蓄及货币市场存款的增加[159] - 平均贷款和租赁减少2.89亿美元，主要由于住宅抵押贷款、其他消费贷款和商业及工业贷款减少[165] - 平均存款减少16亿美元，主要由于利息支票存款、活期存款和储蓄及货币市场存款减少[166] - 公司商业贷款和租赁组合总额为719.16亿美元，其中房地产行业占比最高，达127.63亿美元[187] - 非业主占用的商业房地产贷款被视为高风险产品，截至2024年3月31日，LTV大于100%的贷款总额为9500万美元[190] - 公司消费者贷款组合主要包括六类贷款：住宅抵押贷款、房屋净值贷款、间接担保消费贷款、信用卡、太阳能安装贷款和其他消费贷款[193] - 公司预计在未来12个月内，约5.28亿美元的ARM贷款将进行利率重置，其中95%的贷款预计利率将平均上升1.66%[197] - 截至2024年3月31日，住宅抵押贷款组合中LTV大于80%且无抵押保险的贷款总额为23.6亿美元[199] - 俄亥俄州是LTV大于80%且无抵押保险的住宅抵押贷款最多的州，总额为5.15亿美元[200] - 公司对超过100万美元的非应计资产进行季度审查，以评估其价值和特定准备金的适当性[188] - 公司对商业房地产贷款的抵押品价值进行年度审查，以确保其符合监管要求和市场条件[189] - 公司通过设定集中度限制来管理消费者贷款组合的风险，包括限制低FICO评分、高LTV和特定地理区域的贷款[193] - 公司对可变利率产品（如住宅抵押贷款、房屋净值贷款和信用卡）的支付结构进行监控，以应对利率上升带来的潜在风险[195] - 公司提供的房屋净值信贷额度为20年期循环贷款，最低支付仅为利息，到期时需支付本金[201] - 约27%的房屋净值信贷额度余额采用到期时支付本金的模式[201] - 房屋净值信贷额度的高峰到期年份为2025年至2028年[201] - 约6%的房屋净值信贷额度余额将在2025年之前到期[201] - 公司使用违约概率、违约损失率和违约风险敞口模型框架来评估房屋净值信贷组合的预期损失[202] 收入与支出 - 净利息收入占总收入的66%，非利息收入占34%[13] - 非利息收入主要来自财富和资产管理、存款服务费、商业银行业务等[15] - 非利息支出包括薪酬福利、技术和通信、设备费用等[16] - 公司预计支付给FDIC的特殊评估费用为2.24亿美元，并在2024年第一季度增加了3300万美元的额外负债和费用[21] - 2024年第一季度净利息收入为13.9亿美元，同比下降9%[29] - 2024年第一季度净收入为5.2亿美元，同比下降7%[29] - 2024年第一季度每股收益为0.70美元，同比下降10%[29] - 2024年第一季度净利息收益率为2.86%，同比下降43个基点[35] - 2024年第一季度信用损失拨备为9400万美元，同比下降43%[29] - 2024年第一季度非利息收入为7.1亿美元，同比增长2%[29] - 净利息收入（FTE基础）在2024年第一季度为13.9亿美元，同比下降1.32亿美元[51] - 净利息收益率（FTE基础）在2024年第一季度为2.86%，同比下降43个基点[53] - 平均计息负债的利率上升118个基点，部分被平均计息资产收益率上升58个基点所抵消[52] - 平均核心存款的利息支出在2024年第一季度增加4.48亿美元，主要由于平均计息核心存款成本从167个基点上升至291个基点[56] - 公司2024年第一季度净利息收入为13.9亿美元，同比下降1.32亿美元，净利息收益率为2.86%，同比下降0.43个百分点[59] - 公司2024年第一季度非利息收入为7.1亿美元，同比增长2%，其中财富和资产管理收入增长10%至1.61亿美元[67][68] - 公司2024年第一季度存款服务费收入为1.51亿美元，同比增长10%，主要由于商业存款服务费增长1200万美元[68][69] - 公司2024年第一季度抵押贷款银行业务净收入为5400万美元，同比下降22%，主要由于住宅抵押贷款发放量下降至11亿美元[73][74] - 公司2024年第一季度资产管理和信托业务管理的总资产为6340亿美元，同比增长17%，其中为个人、企业和非营利组织管理的资产为620亿美元[68] - 公司2024年第一季度信用卡和处理收入为1.02亿美元，同比增长2%，主要由于信用卡和借记卡交换收入增加[72] - 租赁业务收入在2024年第一季度减少了1800万美元，主要由于运营租赁收入和租赁再营销费用的下降[82] - 其他非利息收入在2024年第一季度增加了2800万美元，主要由于与Visa, Inc. Class B股票出售相关的互换损失减少[83] - 公司2024年第一季度的净证券收益为1000万美元，较2023年同期的400万美元有所增加[85] - 非利息支出在2024年第一季度增加了1100万美元，主要由于FDIC保险和其他税收的增加[86][92] - 公司2024年第一季度的有效税率为21.1%，较2023年同期的22.3%有所下降，主要由于州税支出的减少[95] - 公司2024年第一季度净收入为5.2亿美元，较2023年同期的5.58亿美元下降6.8%[138] - 商业银行业务净收入从2023年第一季度的5.8亿美元下降至2024年第一季度的3.69亿美元，降幅达36.4%[140] - 消费者和小企业银行业务净收入从2023年第一季度的6.59亿美元下降至2024年第一季度的5.27亿美元，降幅达20%[152] - 财富和资产管理业务净收入从2023年第一季度的7400万美元下降至2024年第一季度的4600万美元，降幅达37.8%[138] - 消费者和小企业银行业务2024年第一季度净利息收入减少1.32亿美元，主要由于存款利率上升和贷款FTP收费率上升[153] - 消费者和小企业银行业务2024年第一季度信贷损失准备金增加3300万美元，主要由于消费者贷款净冲销增加[154] - 财富和资产管理部门的净收入为4600万美元，同比下降37.8%，主要由于净利息收入下降和非利息支出增加[161] - 净利息收入下降4200万美元，主要由于存款平均利率上升和贷款及租赁的FTP费用增加[162] - 非利息收入增加1000万美元，主要由于财富和资产管理收入增加900万美元[163] - 非利息支出增加300万美元，主要由于其他非利息支出增加200万美元[164] - 信用损失准备金减少6100万美元，主要由于业务部门的分配增加[170] - 非利息收入增加2100万美元，主要由于与Visa B类股票出售相关的互换损失减少[171] - 非利息支出增加6400万美元，主要由于公司管理费用分配减少和FDIC特别评估费用增加[172] 风险管理 - 公司通过调整资产和负债组合来管理利率风险，并使用衍生品交易进行风险对冲[14] - 公司通过风险识别、测量、监控和控制来管理风险，确保财务表现和资本实力[13] - 公司继续密切关注通胀速度及其对市场的影响[19] - 公司预计市场利率保持当前水平，FTP费用将随时间增加，因固定利率贷款到期并被新贷款取代[168] 资本与负债 - 公司在2024年1月发行了10亿美元的固定利率/浮动利率高级票据，利率为5.631%至2031年，之后为SOFR加1.840%[22][23] - 公司在2024年1月将126亿美元的证券从可供出售转为持有至到期，以减少资本波动[24] - 截至2024年3月31日，公司的CET1资本比率为10.47%[40] - 平均长期债务余额在2024年第一季度增加20亿美元[51] - 平均其他短期投资余额在2024年第一季度增加159亿美元[51] - 平均可转让存款证（CDs）余额在2024年第一季度增加12亿美元，利率上升107个基点[58] - 平均联邦住房贷款银行（FHLB）预付款余额在2024年第一季度减少17亿美元[58] - 平均有形普通股回报率在2024年第一季度为17.0%，同比下降3.5个百分点[44] 经济环境与政策 - 当前经济条件下，通胀率可能持续高于2%，美联储可能维持较长时间的紧缩货币政策[17] - 利率变化可能影响公司未来业绩，特别是投资证券组合的价值[18]

FITB的表现 - FITB 在过去一年中表现出色，股价上涨35.07%[1] - FITB 的前瞻性盈利为11.16倍，略高于行业中位数10.23倍[1] - FITB 的强劲表现得益于强劲的增长前景和坚实的资产负债表[1] FITB的地区扩张 - FITB 在东南部地区不断赢得客户，有望继续领先同行[2] - FITB 在东南地区的扩张计划有望带来强劲增长前景[9] FITB的资产质量和风险 - FITB 的商业地产风险较低，资产质量良好[14] - FITB 的资产质量和增长前景使其成为区域银行中的佼佼者[19] FITB的股息和风险 - FITB 的股息安全性较高，有望在东南地区扩张后提高股息[20] - FITB 面临的主要下行风险是商业地产市场崩溃[21] FITB的展望 - FITB 在未来6至12个月可能面临一些挑战，但资产质量强劲[22] - FITB 仍然是一只值得购买并持有2-3年的好股票[23]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益为0.70美元,剔除诉讼费用和FDIC特别评估后为0.76美元,符合或优于公司1月份的指引 [10] - 调整后的净资产收益率和资产收益率为所有已报告同行中最高和最稳定 [10] - 期末存款较上季度有所增长,消费者家庭增长3%,其中东南部市场增长7% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 中型企业贷款在公司足迹内增长较强,特别是田纳西州、卡罗来纳州、肯塔基州、印第安纳州和德克萨斯州 [14] - 现金管理和财富管理是费用收入的最强贡献者,分别增长11%和10% [15] - 商业房地产组合信贷质量保持稳定,连续多个季度实现零净核销 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南部市场是公司的重点发展区域,过去5年新开设了100多家分行,超额完成了存款和家庭增长目标 [12] - 佛罗里达州是公司新开分行的最佳市场,存款规模达到目标的195% [12] - 公司在佛罗里达市场被J.D. Power评为零售银行客户满意度第一 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持流动性、中性头寸和广泛多元化的策略,同时进行长期投资 [18] - 公司认为区域银行未来需要提高劳动生产率,并可能退出一些大型公司业务,因为无法获得公平份额的附属业务 [147][148] - 公司认为未来行业可能会出现一些整合,银行将集中在自己擅长的市场 [150] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对经济和地缘政治前景保持谨慎,因为通胀、财政赤字和供应链本地化等因素可能会带来中期通胀压力 [18] - 公司认为利率可能会保持较高水平较长时间,这可能会对资产价格和信贷表现产生不利影响 [97][98] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Mayo 提问** 如何在利息计息存款成本只增加1个基点的情况下保持存款增长 [57][58][59][60][61][62][63] **Tim Spence 和 Bryan Preston 回答** 公司在去年大幅增加存款,获得了大量低成本的批发资金,同时也获得了与客户12万次互动的机会。公司能够有效管理和回收利息支出,从而保持较低的净存款成本。此外,公司在东南部市场的新增长也有助于存款成本的管控 [58][59][60][61][62][63] 问题2 **Gerard Cassidy 提问** 公司对经济前景的看法是否有所改变,这与公司计划在下半年大规模回购股票的做法是否矛盾 [96][97][98] **Tim Spence 回答** 公司对经济和地缘政治前景的担忧与之前表述基本一致。公司将保持流动性、中性头寸和广泛多元化,同时进行长期投资。公司有信心在下半年进行300-400百万美元的股票回购,这主要是基于公司强劲的资本生成能力 [97][98]

财务表现 - Fifth Third Bancorp（FITB）报告了2024年第一季度调整后的每股收益为76美分，超过了Zacks Consensus Estimate的71美分[1] - 公司的净利润可供普通股东使用为4.8亿美元，同比下降10%[3] - 总收入为21亿美元，同比下降5%，超过了Zacks Consensus Estimate的20.8亿美元[4] - 第三五银行的净利息收入（FTE基础上）为13.9亿美元，同比下降9%[5] 收入来源 - 非利息收入同比增长2%，达到7.1亿美元，主要受存款服务费、卡片和处理收入以及财富和资产管理收入的增长推动[7] - 非利息支出同比增长1%，达到13.4亿美元，主要是由于净占用费用和营销费用的增加[8] 信贷质量和资本状况 - 信贷质量恶化，拨备为信贷损失为9400万美元，较去年同期的1.64亿美元有所下降[10] - 第三五银行的资本状况强劲，第一层风险资本比率为11.75%，较上一年同期的10.53%有所增加[12]

财务表现 - 1Q24平均存款增长5%[8] - 贷款净核销、不良资产和逾期款项仍低于历史水平；本季度商业地产零净核销[8] - 费用表现强劲，财富和资产管理收入增长10%，财务管理费用增长11%[8] - 利息支出管理良好，仅比上季度增加1个基点[8] - 调整后的费用较1Q23下降1%[8] - 调整后的非利息收入1Q24较4Q23下降5%[10] - 调整后的非利息支出1Q24较4Q23增加8%[11] - 平均贷款和租赁余额较上季度和去年同期均有所下降[12] - 商业和消费者贷款余额较上季度和去年同期均有所下降[12] - 上市公司财报电话会议中，平均存款余额为169.4亿美元，较上季度增长4.3亿美元，同比增长1%[13] - 第五第三银行在存款份额增长方面持续领先行业，特别是在密西西比州东南部关键地区的份额有显著提升[14] - 不良贷款比率在过去几个季度持续上升，1Q24达到0.61%[15] - 信贷损失准备金分配中，商业和工业贷款的准备金为756亿美元，占组合贷款的1.44%[16] - 第五第三银行资本充足，一级普通股权益比率约为10.44%[17] 未来展望 - 预计2024年贷款和租赁平均额将下降约2%[19] - 预计2024年净利息收入将下降2-4%[19] - 预计2024年净收入将下降1-2%[19] - 预计2024年净损失比率为35-45个基点[19] - 预计2024年有效税率为22-23%[19] 可持续发展 - 公司在可持续融资方面取得了显著进展，目前已经达到370亿美元的贷款和投资，向1000亿美元的目标迈进[23] - 公司在可再生能源方面取得了显著进展，自2019年以来一直在100%净可再生能源上运营[23] - 公司在多元化方面取得了进展，董事会中有44%的女性和29%的有色人种[23] - 公司在员工福利方面表现出色，员工投入了约780,000小时的培训时间[23] - 公司在可持续性方面获得了高度认可，获得了最高评级[24] - 公司在气候战略和可持续金融方面领先同行，实现了原定的80亿美元可再生能源目标的扩展[25] - 公司在2022年宣布了六项新的可持续目标，包括到2030年将GHG排放量减少75%[25]

财务表现 - 公司2024年第一季度稀释每股收益为0.70美元，同比下降10%[1][7] - 净利息收入同比下降9%，至13.9亿美元[1][8] - 非利息收入同比下降5%，至7.1亿美元[10] - 非利息支出同比下降8%，至13.42亿美元[15] - 2024年第一季度净收入为5.2亿美元，同比下降7%[53] - 2024年第一季度总营收（FTE）为21亿美元，同比下降5%[53] - 2024年第一季度净利息收入为13.84亿美元，同比下降9%[59] - 2024年第一季度非利息收入为7.1亿美元，同比下降5%[59] - 2024年第一季度净收入为5.2亿美元，同比下降7%[59] - 2024年第一季度净利息收入为13.84亿美元，同比下降8.7%[60] - 2024年第一季度非利息收入为7.1亿美元，同比增长2%[60] - 2024年第一季度净收入为5.2亿美元，同比下降6.8%[60] - 2024年第一季度普通股股东可获得的净收入为4.8亿美元，同比下降10.3%[60] - 2024年第一季度调整后净收入为5.62亿美元，同比下降4.9%[85] - 2024年第一季度调整后净收入（年化）为22.6亿美元，同比下降5.7%[85] - 2024年第一季度调整后平均资产回报率为1.06%，同比下降0.11个百分点[85] - 2024年第一季度净利息收入为13.9亿美元，同比下降8.7%[86] - 2024年第一季度净收入为5.2亿美元，同比下降6.8%[86] 贷款与存款 - 平均存款同比增长5%，达到1681.22亿美元[1] - 贷款与核心存款比率为71%[1] - 2024年第一季度平均投资组合贷款和租赁总额为1173.34亿美元，环比下降1%，同比下降4%[20][21] - 2024年第一季度平均存款总额为1681.22亿美元，环比下降1%，同比增长5%[28][29][30] - 2024年第一季度期末商业投资组合贷款和租赁总额为720亿美元，环比下降1%，同比下降7%[25] - 2024年第一季度期末消费者投资组合贷款总额为450亿美元，环比持平，同比下降2%[26] - 2024年第一季度平均批发融资为247.71亿美元，环比下降5%，同比增长4%[32][33] - 2024年第一季度贷款和租赁总额为1176.99亿美元，同比下降5%[53] - 2024年第一季度核心存款为1626.01亿美元，同比增长4%[53] - 2024年第一季度总存款为1695.87亿美元，同比增长4%[61] - 2024年第一季度商业贷款和租赁总额为719.16亿美元，同比下降7%[61] - 2024年第一季度消费者贷款总额为445.69亿美元，同比下降2%[61] - 2024年第一季度太阳能安装贷款为38.71亿美元，同比增长60%[61] - 2024年第一季度长期债务为154.44亿美元，同比增长20%[61] - 2024年第一季度平均投资组合贷款和租赁总额为1173.34亿美元，同比下降4.5%[69] - 商业贷款和租赁总额从2023年第一季度的774.39亿美元下降至2024年第一季度的727.96亿美元，同比下降6%[69] - 消费者贷款总额从2023年第一季度的453.73亿美元下降至2024年第一季度的445.38亿美元，同比下降1.8%[69] 资本与风险 - 普通股一级资本比率（CET1）环比上升15个基点至10.44%[1] - 净冲销率为0.38%，环比上升6个基点[1] - 2024年第一季度不良贷款总额为7.08亿美元，不良贷款比率（NPL ratio）为0.61%，较上一季度增加5900万美元，比率上升6个基点[34] - 2024年第一季度不良资产总额为7.43亿美元，不良资产比率（NPA ratio）为0.64%，较上一季度增加5500万美元，比率上升5个基点[35] - 2024年第一季度信贷损失拨备总额为9400万美元，信贷损失拨备比率为2.12%，与上一季度持平，较去年同期上升13个基点[36] - 2024年第一季度净冲销额为1.1亿美元，净冲销比率（NCO ratio）为0.38%，较上一季度增加1400万美元，比率上升6个基点[38] - 2024年第一季度商业贷款净冲销比率为0.19%，较上一季度上升6个基点，消费贷款净冲销比率为0.67%，较上一季度上升3个基点[38] - 2024年第一季度核心一级资本比率（CET1）为10.44%，一级资本比率为11.75%，总资本比率为13.78%，杠杆比率为8.94%[40] - 2024年第一季度CET1资本为169.32亿美元，同比增长7.7%[70] - 2024年第一季度CET1资本比率为10.44%，同比增长1.16个百分点[70] - 2024年第一季度总风险资本为223.41亿美元，同比增长4.2%[70] - 2024年第一季度净损失冲销为11亿美元，同比增长41%[72] - 商业和工业贷款净损失冲销为3500万美元，同比增长16.7%[72] - 消费者贷款净损失冲销为7.5亿美元，同比增长59.6%[72] - 太阳能安装贷款净损失冲销为1200万美元，同比增长300%[72] - 商业和工业贷款的年化净损失率为0.27%，较上一季度的0.20%有所上升[73] - 信用卡贷款的年化净损失率为4.19%，较上一季度的3.90%有所上升[73] - 太阳能安装贷款的年化净损失率为1.31%，较上一季度的1.09%有所上升[73] - 总消费贷款的年化净损失率为0.67%，较上一季度的0.64%有所上升[73] - 2024年第一季度总净损失冲销为1.1亿美元，较上一季度的9600万美元有所上升[74] - 2024年第一季度贷款和租赁损失准备金为23.18亿美元，较上一季度的23.22亿美元略有下降[74] - 非应计贷款和租赁总额为7.08亿美元，较上一季度的6.49亿美元有所上升[74] - 非应计贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.61%，较上一季度的0.55%有所上升[74] - 信用损失准备金占总贷款和租赁的比例为2.12%，与上一季度持平[74] 资产与投资 - 公司持有的现金和短期投资超过250亿美元[8] - 2024年第一季度平均证券（应税和免税）为564.56亿美元，环比下降2%，同比下降4%[22] - 2024年第一季度平均短期投资为211.94亿美元，环比下降1%，同比增长302%[22] - 2024年第一季度期末证券总额为560亿美元，环比下降2%，同比下降2%[27] - 2024年第一季度期末短期投资总额为230亿美元，环比增长3%，同比增长133%[27] - 2024年第一季度资产总额为2132.03亿美元，同比增长4%[53] - 2024年第一季度总资产为2145.06亿美元，同比增长3%[61] - 公司总资产从2023年12月的2145.74亿美元略微下降至2024年3月的2145.06亿美元[63] - 公司持有的可供出售债务和其他证券从2023年12月的504.19亿美元下降至2024年3月的387.91亿美元[63] - 公司持有的持有至到期证券从2023年12月的200万美元大幅上升至2024年3月的115.2亿美元[63] - 公司总存款从2023年12月的1689.12亿美元略微上升至2024年3月的1695.87亿美元[63] - 公司长期债务从2023年12月的163.8亿美元下降至2024年3月的154.44亿美元[63] 业务收入 - 财富和资产管理收入同比增长10%，达到1.61亿美元[1][10] - 2024年第一季度贷款和租赁利息收入为18.59亿美元，同比下降2%[59] - 2024年第一季度存款利息支出为9.54亿美元，同比增长100%[59] - 2024年第一季度信用损失准备金为9400万美元，同比下降43%[59] - 2024年第一季度商业银行业务净利息收入为6.9亿美元，同比下降15%[86] - 2024年第一季度小企业银行业务净利息收入为11.25亿美元，同比下降5.4%[86] - 2024年第一季度财富和资产管理业务净利息收入为5900万美元，同比下降41.6%[86] - 2024年第一季度公司取消了财富和资产管理与消费者和小企业银行业务之间的某些收入共享协议[87] 其他财务指标 - 2024年第一季度有效税率为21.1%，较上一季度的18.4%有所上升，较去年同期的22.3%有所下降[41] - 2024年第一季度公司未执行股票回购计划[40] - 2024年第一季度每股基本收益为0.70美元，同比下降2%[56] - 2024年第一季度平均总资产回报率为0.98%，与去年同期持平[56] - 2024年第一季度平均普通股回报率为11.6%，同比下降2.1个百分点[56] - 2024年第一季度资产规模为2132.03亿美元，同比增长4%[56] - 2024年第一季度净利息收益率为2.85%，同比下降0.43个百分点[84] - 2024年第一季度净利息收益率（FTE）为2.86%，同比下降0.43个百分点[84] - 2024年第一季度净利息利差（FTE）为2.02%，同比下降0.6个百分点[84] - 非GAAP财务指标的使用旨在提供更全面的业绩评估，包括净利息收入（FTE）和调整后的效率比率等[77]

FITB财报预期 - FITB可能在即将发布的财报中表现出色[1] - 分析师最近调高了FITB的盈利预期，这通常是盈利超预期的前兆[2] - FITB的最准确盈利预期高于Zacks Consensus Estimate，显示分析师最近上调了对FITB的盈利预期[3] - 具有正面Zacks Earnings ESP的股票通常表现出色，FITB的Zacks Rank为3，投资者可能要在财报发布前考虑这只股票[4]

核心观点 - 华尔街分析师预计Fifth Third Bancorp（FITB）即将发布的季度每股收益为0.71美元，同比下降9% [1] - 预计季度收入为20.9亿美元，同比下降5.7% [1] - 过去30天内，分析师对每股收益的共识估计上调了0.2% [2] 财务指标预测 - 每股账面价值预计为25.30美元，去年同期为23.87美元 [6] - 效率比率（FTE）预计为64.6%，去年同期为60% [7] - 净利息收益率（FTE）预计为2.8%，去年同期为3.3% [8] - 每股有形账面价值（包括AOCI）预计为17.67美元，去年同期为16.41美元 [9] - 平均总生息资产预计为1978亿美元，去年同期为1874.1亿美元 [10] - 平均普通股回报率预计为10.9%，去年同期为13.7% [10] 资本比率预测 - CET1资本比率预计为10.4%，去年同期为9.3% [11] - 杠杆比率预计为9.0%，去年同期为8.7% [11] - 一级风险资本比率预计为11.7%，去年同期为10.5% [11] 不良资产预测 - 总不良资产预计为7.3484亿美元，去年同期为6.23亿美元 [12] - 有形普通股权益（包括AOCI）预计为5.7%，去年同期为5.5% [13] - 总非应计投资组合贷款和租赁预计为6.3684亿美元，去年同期为5.93亿美元 [14] 股价表现 - 过去一个月，Fifth Third Bancorp的股价回报率为-3.2%，而Zacks S&P 500综合指数的回报率为-0.9% [15] - 目前，FITB的Zacks评级为3（持有），表明其表现可能与整体市场一致 [15][16]

公司业绩预期 - Fifth Third Bancorp预计2024年第一季度每股收益为0.71美元，同比下降9% [4] - 预计季度收入为20.9亿美元，同比下降5.7% [4] - 过去30天内，分析师将每股收益预期上调0.2% [5] 市场反应 - 如果实际业绩超出预期，股价可能上涨 [2] - 如果业绩未达预期，股价可能下跌 [2] - 管理层在财报电话会议上的讨论将影响股价的可持续性和未来收益预期 [3] 收益预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和共识估计来预测收益偏差 [8] - 正收益ESP通常预示着收益超出预期，特别是与Zacks Rank 1、2或3结合时 [10] - Fifth Third Bancorp的收益ESP为+0.89%，Zacks Rank为3，表明其很可能超出共识预期 [12] 历史表现 - 上一季度，Fifth Third Bancorp实际每股收益为0.99美元，超出预期10% [14] - 过去四个季度中，公司三次超出共识每股收益预期 [14] 行业对比 - Northern Trust Corporation预计2024年第一季度每股收益为1.47美元，同比下降2.7% [18] - 预计季度收入为17.9亿美元，同比增长2.6% [18] - 过去30天内，分析师将Northern Trust的每股收益预期上调7.4% [19] - Northern Trust的收益ESP为0.00%，Zacks Rank为1，难以预测其是否会超出共识预期 [20]

公司表现 - Fifth Third Bancorp在过去两个季度中连续超出盈利预期，平均超出幅度为11.10% [2] - 最近一个季度，公司预期每股收益为0.90美元，实际报告为0.99美元，超出预期10% [3] - 上一个季度，公司预期每股收益为0.82美元，实际报告为0.92美元，超出预期12.20% [3] 盈利预测 - Fifth Third Bancorp的盈利预测呈上升趋势，部分得益于其历史盈利超预期表现 [3] - 公司目前的Earnings ESP（预期惊喜预测）为+3.67%，表明分析师对其盈利前景持乐观态度 [8] - 结合Zacks Rank 3（持有）评级，公司未来可能再次超出盈利预期 [8] 行业背景 - Fifth Third Bancorp属于Zacks Banks - Major Regional行业 [1] - 研究表明，具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3或更高评级的股票，在近70%的情况下会超出盈利预期 [5] 盈利预测工具 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计和Zacks共识估计来衡量盈利预测的准确性 [6] - 分析师在盈利发布前修订的估计可能比之前的共识估计更准确 [7] - 使用Earnings ESP Filter可以帮助投资者在季度报告发布前发现最佳买入或卖出股票 [11]