Table of Content UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2021 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-40978 Fluence Energy, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-1304612 (State or other jurisdicti ...

业绩总结 - FY 2021的总收入为681百万美元，较FY 2020增长约21%[22] - FY 2021的总收入为680.8百万美元，较FY 2020的561.3百万美元增长21.3%[39] - FY 2021的净亏损为87.2百万美元[37] - FY 2021的调整后毛利为-162.0百万美元，较FY 2020的-46.7百万美元下降246.8%[42] - FY 2021的调整后EBITDA为-65百万美元，反映出公司在扩展业务方面的投资增加[28] - FY 2021的非经常性费用调整总计为84.2百万美元，其中包括23.6百万美元的超额运输成本和48.2百万美元的项目费用[28] - 2021财年净亏损为87,199千美元，相较于2020财年的187,841千美元增加了303.7%[43] - 2021年三个月净亏损为251,253千美元，较2020年的303,700千美元增加了1,792.6%[43] 用户数据 - 截至2021年9月30日，Fluence的合同backlog为17亿美元[17] - FY 2021的能源存储产品合同量为1,311 MW，较FY 2020增长55.3%[20] - FY 2021的能源存储服务合同量为1,959 MW，较FY 2020增长744.4%[20] - Q4签署了105 MW的欧洲最大能源存储组合，新增821 MW合同[13] 未来展望 - FY 2022的总收入指导为11亿至13亿美元[31] - 预计到2030年，全球将安装194 GW的能源存储容量[7] - 预计清洁能源转型需要约100万亿美元的投资，至2050年[7] 新产品和新技术研发 - Fluence IQ数字业务自2021年第一季度AMS收购以来经历了创纪录的增长[21] 负面信息 - FY 2021的收入因运输延误和COVID-19相关问题转移至FY 2022[22] - FY 2021的调整后毛利主要受到COVID-19相关的项目费用影响[42] - 2021年三个月的净现金使用为265,269千美元[44] 其他新策略 - 公司在ESG方面采取了多项措施，包括ISO 14001认证和SA 8000社会责任认证[45]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年营收增长21%，达到创纪录的6.81亿美元，而2020财年为5.61亿美元；第四季度营收下降21%，原因是航运和新冠疫情相关的延误，导致营收确认从2021财年第四季度推迟到2022财年 [52] - 2021财年毛利润为负6900万美元，而2020财年为800万美元；第四季度毛利润为负5900万美元，这一下降是由第四季度6800万美元的非经常性费用推动的 [54] - 调整后，2021财年调整后毛利润为1500万美元，而2020财年为900万美元；第四季度调整后毛利润与营收下降一致 [55] - 2021财年EBITDA受到与毛利润相同的非经常性费用影响，此外还有480万美元的经常性IPO相关费用未符合资本化条件，调整后EBITDA为负6500万美元 [58] - 基于当前17亿美元的合同积压，公司为2022财年营收提供了11亿 - 13亿美元的指引 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 储能产品业务 - 2021财年，公司签订了创纪录的1311兆瓦储能产品合同 [45] - 尽管供应链延迟和新冠疫情导致临时现场限制，但储能产品部署的兆瓦数比上一财年增长了111% [47] - 由于强劲的签约和部分延迟，合同积压兆瓦数增长了43%，产品管道在2021财年末达到14160兆瓦 [48] 储能服务业务 - 2021财年，储能服务签订了创纪录的1959兆瓦合同 [45] - 截至2021年9月30日，服务的总体附加率约为74% [46] - 管理的资产增长了180%，合同积压从上年增长了322%，服务管道在2021财年末为10930兆瓦 [49] Fluence IQ数字平台业务 - 2021财年，Fluence IQ签订了2744兆瓦的新订单 [47] - 2021财年末，数字管理资产为3108兆瓦，合同积压为1629兆瓦，数字管道为3301兆瓦，数字管道通常比产品和服务管道转换速度快约三倍 [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三方研究显示，未来30年清洁能源转型可能需要超过100万亿美元的投资；彭博新能源财经预计，仅到2030年，储能装机容量将达到194吉瓦 [13] - BNEF预测，2020 - 2030年储能产品的复合年增长率为24%，2030年新增装机将超过34吉瓦；储能服务预计同期复合年增长率为31%，社区安装服务基础将超过193吉瓦 [18][19] - Fluence IQ数字平台的潜在市场规模近8000吉瓦，截至季度末，Fluence IQ正在优化或已签约4.7吉瓦 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于清洁能源脱碳、电力革命和数字革命的核心，通过储能系统和数字应用推动电网的清洁能源转型 [11][12][13] - 公司不制造电池，而是专注于电池诊断，以适应电池化学的不断变化和发展，快速采用新技术 [17] - 公司通过与一级航运公司谈判保证海运容量、建立区域合同制造和分销模式等措施，改善全球供应链，减少对东南亚到美洲产品运输的依赖 [27][28] - 公司资本配置战略将增强单位经济效益、扩大经常性收入和开发结构化产品，并购也是执行战略的途径之一 [63] - 公司凭借规模、经验和先发优势成为市场领导者，在全球30个市场开展业务，拥有大量已安装基础，有助于扩大生态系统、产品采用和交叉销售机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为气候变化促使政府、企业和公民采取行动向可再生能源转型，这为储能和数字应用带来巨大机遇，公司有望保持在储能解决方案和数字应用领域的领先地位 [10][14] - 近期美国的基础设施法案和待通过的“重建更好法案”支持公司战略和业务，若“重建更好法案”通过，将加速清洁能源转型，激励储能供应链发展，使客户能够推进更多项目 [38][39] - 公司将延迟视为暂时的，预计在2022财年下半年解决营收确认延迟问题，随着积压订单的执行，未来现金流可见性强 [41][53] 其他重要信息 - 2021年9月4日，公司为客户提供安装储能技术的一个300兆瓦储能设施发生过热事件，设施已停机，各方正在调查，目前无法估计对财务结果的影响 [29][30][31] - 公司在本季度签订了为欧洲最大储能项目组合提供105兆瓦储能产品的合同，并附带10年服务合同；在澳大利亚签订了Hazelwood项目合同，包括115兆瓦储能和20年服务合同，资产将由Fluence IQ平台优化；还与台湾客户签订了首个合同，进入台湾市场 [32][33][34] - 第四季度，公司服务业务在EMEA地区储能销售的服务附加率达到100%；Fluence IQ平台部署到南半球最大太阳能农场优化交易，单季度新增管理超过1吉瓦 [35][36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对2022财年下半年业务反弹有信心的依据是什么 - 公司看到航运和设备交付的稳定性有所提高，了解项目瓶颈所在，且有人员在现场，因此有信心使项目尽快投入运营 [65] 问题2: Fluence IQ业务自IPO以来有无客户节省成本等指标的更新，以及如何考虑相关合同的潜在收入分成对未来一年指引的影响 - 公司在Fluence IQ业务上取得了很多胜利，生态系统和交叉销售机会良好，平台优化效果受市场欢迎 [67] - 首席数字官表示平台关键绩效指标表现良好，自成立以来在不同批发市场提交了超过20万份经济投标，正常运行时间和运行时间超过99.99%，并继续为不同资产类别和地区的客户提供收益 [69] 问题3: 业务延迟是否影响下一年度自由现金流假设 - 整体不改变对2022财年的看法，但影响财年内的现金流时间分布，预计上半年受影响，下半年会有更强的恢复 [75] 问题4: 为2023年后采购更多电池是否面临市场挑战 - 公司已确保了足够的电池容量，宣布与欧洲的Northvolt建立战略合作伙伴关系，并与美国的顶级电池制造商进行谈判，正在实现供应链多元化和区域化 [76][77] 问题5: 服务合同积压量季度环比看似持平，实际情况如何 - 服务合同积压量从6月30日的1198兆瓦增加到9月30日的1918兆瓦，季度内增长了60%，与强劲的签约情况一致 [79] 问题6: 目前市场需求情况如何，市场的转折点是什么，客户如何看待储能 - 全球市场需求显著增加，公司在各业务线都获得了创纪录的订单，且不依赖额外的监管或补贴；联合国气候变化大会后，印度等国家对储能的承诺和需求增加，市场认识到仅靠可再生能源无法实现脱碳，需要储能和数字优化解决方案 [83][84] 问题7: 除越南外，额外的合同制造设施何时上线 - 公司已在欧洲和美国选定合同制造商，正在协商条款，预计在2022年底或2023年上半年投入运营 [85][86][88] 问题8: 如何看待Hazelwood项目对2022年业务的增量影响，以及物流措施能在多大程度上抵消影响 - Hazelwood项目体现了公司的生态系统概念，为客户和公司带来价值 [90] - 公司采取了短期和长期措施应对航运延迟，短期与顶级航运公司协商保证容量，长期实现供应链区域化，目前已看到价格和可靠性的稳定 [91][92] 问题9: 2021年到2022年项目延迟对2022年第一季度营收的影响，以及与常规季节性营收的关系 - 公司季节性营收通常是下半年占70%，由于延迟，2022财年上半年营收会比正常季节性略强，但不会超过下半年 [94] 问题10: 营收推迟的金额、受影响项目数量以及Q1和Q2的营收恢复节奏 - 营收从2021财年第四季度推迟到2022财年第一季度或上半年，金额大致在1.2亿美元左右，预计大部分在Q2恢复，Q1恢复30% - 40% [98] 问题11: 17亿美元合同积压在储能产品、服务和数字业务上的美元金额占比，以及如何定义积压和考虑营收指引 - 17亿美元积压中，约13亿美元来自产品业务，其余来自服务和数字业务的经常性收入 [100] - 营收指引考虑了下半年可能的延迟，基于积压情况给出11亿 - 13亿美元的范围 [100] 问题12: 非储能产品部分4亿美元积压的平均持续时间，以及服务和数字业务的特征 - 服务业务的合同期限约为10 - 12年，数字业务约为3 - 5年，整体积压覆盖的营收可达12年，由于数字业务的存在，收入模式更倾向于前期集中 [101] 问题13: Fluence IQ平台下一轮软件应用的开发进展，以及客户的兴趣和需求情况 - 公司在有业务的市场看到Fluence IQ的强劲需求，如澳大利亚和加利福尼亚州 [106] - 公司正在加大对ERCOT应用的开发，计划今年发布，以应对德州市场的需求；还计划在2022财年开发面向垂直整合公用事业的调度应用、中期投资组合管理应用和长期投资应用，目标是在2023财年商业化 [107][108][109] 问题14: 整体储能产品组合的积压在地理上的分布，以及2022年哪些国家需求最强 - 公司在所有市场的需求都在增加，如进入台湾市场、获得欧洲最大项目、在加利福尼亚州通过Fluence IQ快速发展，各地区呈现同步增长态势 [112] 问题15: AES在2021 - 2025年计划每年增加4吉瓦太阳能容量，其中预计包含储能的比例，以及公司如何内部建模这些订单，是否有年度订单下限 - 公司与AES有密切沟通，预计将为AES的项目提供智能解决方案、服务和Fluence IQ平台，AES增加的项目对公司是利好 [117][118] - AES项目中包含的储能部分订单将全部由公司获得 [119] 问题16: 储能产品部门调整后的毛利率在2022财年末的预期 - 与IPO过程中模型的预期一致 [120]