Company Participants Oystein Kalleklev So, with quite a strong financial position and minimum 57 years of contractual backlog, our Board has decided to once again pay out our quarterly ordinary dividend of $0.75 per share. During the last 12 months, we have thus paid out $3.75 per share in dividends and this has given our investors an attractive yield of around 11%. So, that's the highlight. For Q2, as I mentioned, we have three ships which will be doing dry docking during this quarter and Q2 is also usuall ...

First Quarter 2023 Results Presentation FORWARD-LOOKING STATEMENTS THE FORWARD-LOOKING STATEMENTS IN THIS PRESENTATION ARE BASED UPON VARIOUS ASSUMPTIONS, MANY OF WHICH ARE BASED, IN TURN, UPON FURTHER ASSUMPTIONS, INCLUDING WITHOUT LIMITATION, MANAGEMENT'S EXAMINATION OF HISTORICAL OPERATING TRENDS, DATA CONTAINED IN THE COMPANY'S RECORDS AND OTHER DATA AVAILABLE FROM THIRD PARTIES. ALTHOUGH FLEX LNG BELIEVES THAT THESE ASSUMPTIONS WERE REASONABLE WHEN MADE, BECAUSE THESE ASSUMPTIONS ARE INHERENTLY SUBJECT ...

财务状况和业绩 - 2023年第一季度，船舶运营收入达到9247.7万美元，较2022年同期增加1790万美元[24] - 2023年第一季度，船舶运营支出为1570.6万美元，较2022年同期增加140万美元[27] - 2023年第一季度，利息支出为2632.3万美元，较2022年同期增加1170万美元[32] - 2023年第一季度，长期债务的清偿金额为1023.8万美元，较2022年同期增加1020万美元[33] - 2023年第一季度，衍生品交易亏损284.6万美元，较2022年同期减少3470万美元[34] - 2023年第一季度，其他金融项目支出为72.5万美元，较2022年同期减少200万美元[35] - 公司的融资协议中包含一些财务和船舶方面的契约，其中最严格的要求之一是保持最低0.25比1.0的账面权益比率[45] - 公司的现金及现金等价物在2023年3月31日达到4.755亿美元，较2022年12月31日增加1.431亿美元[37] - 公司的融资活动现金流主要包括：从长期债务中获得的1.4亿美元、从循环信贷设施中净提取的1.5亿美元、Flex Rainbow 1.8亿美元的销售和租赁回租、Flex Rainbow 1.6亿美元的销售和租赁回租、Flex Rainbow 1.7亿美元的销售和租赁回租[56] - 公司的现金、现金等价物和受限现金在2023年3月31日达到475,470,000美元，较2022年底的332,401,000美元有显著增长[81] - 公司2023年第一季度净利润为16,531,000美元，较去年同期的55,761,000美元有所下降[72] - 公司股本为54,520,325股，每股面值为0.10美元，总股本为5,452,000美元[73] - 公司的总债务为1,905,225千美元，其中长期债务为1,787,174千美元[84] - 公司的现金及现金等价物、其他流动资产、应收款项、应付款项等的公允价值与账面价值基本一致[101][102][103] - 公司截至2023年3月31日的总债务为19.05亿美元，较2022年底增加了约1.73亿美元[84] - 公司于2023年1月行使了回购选项，支付了Flex Amber船舶的全部未偿金额，随后在3300万美元的出售和租赁协议下对该船舶进行了再融资[85] - 公司于2023年2月完成了3750万美元的资产交换，用Flex Aurora替换了Flex Rainbow[86] - 公司于2023年3月与亚洲租赁提供商完成了Flex Rainbow船舶的出售和租赁协议，出售价格为1.8亿美元，租期为9.9年[87] - 公司于2023年1月与亚洲租赁提供商签署了3300万美元的出售和租赁协议，用于再融资Flex Amber和Flex Artemis船舶[88] - 公司于2023年3月完成了2900万美元的船舶融资协议，用于再融资Flex Freedom和Flex Vigilant船舶[89] 现金流和投资 - 2023年3月31日，FLEX LNG Ltd.的经营活动现金流为38276千美元，较2022年同期的42450千美元下降420万美元[53] - 2023年3月31日，FLEX LNG Ltd.的投资活动现金流为-4531千美元，较2022年同期的-1千美元增加450万美元[54] - 2023年3月31日，FLEX LNG Ltd.的融资活动现金流为109909千美元，较2022年同期的-69141千美元增加179050万美元[55] - 公司的经营活动产生的净现金流为38276千美元，投资活动产生的净现金流为-4531千美元，融资活动产生的净现金流为109909千美元[72] 风险管理 - 公司关注未来的资金状况和流动性，包括偿还或再融资债务、未来融资以资助资本支出、收购和其他一般公司活动[7] - 公司的财务协议要求保持最低的账面权益比率和正的运营资本[92] - 公司通过利率互换合约来降低利率波动风险[93][97] - 公司与SEB、Nordea、Danske Bank和DNB等银行存在信用风险集中[107]

收入与费用 - 2022年12月31日结束的年度，公司船舶运营收入增加至3.479亿美元，相比2021年的3.434亿美元增长了446.9万美元[177] - 2022年航程费用为251.7万美元，相比2021年的333.4万美元减少了81.7万美元[178] - 2022年船舶运营费用为6341.4万美元，相比2021年的6123.7万美元增加了217.7万美元[179] - 2022年行政费用增加至914.7万美元，相比2021年的788.7万美元增加了126万美元[180] - 2022年折旧费用为7222.4万美元，相比2021年的6983.3万美元增加了239.1万美元[181] - 2022年利息收入为200.5万美元，相比2021年的4.1万美元增加了196.4万美元[182] - 2022年利息费用为7659.6万美元，相比2021年的5622.1万美元增加了2037.5万美元[183] - 2022年长期债务清偿成本为1610.2万美元，相比2021年的120.9万美元增加了1489.3万美元[184] - 2022年衍生品收益为7968.2万美元，相比2021年的1839.9万美元增加了6128.3万美元[185] - 2022年12月31日，公司其他财务项目为150万美元的费用，而2021年12月31日为10万美元的收入[186] 现金与财务状况 - 2022年12月31日，公司现金、现金等价物和受限制现金总额为3.324亿美元，较2021年12月31日的2.012亿美元增加了1.312亿美元[189] - 2022年12月31日，公司营运资本为2.009亿美元，较2021年12月31日的9330万美元增加了1.076亿美元[190] - 2022年12月31日，公司$629 Million Facility的净未偿还余额为4.605亿美元，而2021年12月31日为6.021亿美元[193] - 2022年12月31日，公司Flex Amber Sale and Leaseback的净未偿还余额为1.376亿美元，而2021年12月31日为1.46亿美元[195] - 2022年12月31日，公司Flex Volunteer Sale and Leaseback的净未偿还余额为1.511亿美元，而2021年12月31日为1.574亿美元[196] - 2022年12月31日，公司$375 Million Facility的净未偿还余额为3.681亿美元[196] - 2022年12月31日，公司$320 Million Sale and Leaseback的净未偿还余额为3.032亿美元[196] - 2022年12月31日，公司Flex Enterprise $150 Million Facility的净未偿还余额为1.458亿美元[196] - 2022年12月31日，公司Flex Resolute $150 Million Facility的净未偿还余额为1.485亿美元[197] - 截至2022年12月31日，公司遵守了所有融资协议中的财务契约[202] - 长期债务总额为17.33亿美元，其中1年内到期9970.6万美元，1-3年内到期4.08亿美元，3-5年内到期2.07亿美元，5年以上到期10.18亿美元[202] - 浮动利率债务的利息为5.42亿美元，其中1年内到期1.06亿美元，1-3年内到期1.93亿美元，3-5年内到期1.36亿美元，5年以上到期1.07亿美元[202] - 固定利率债务的利息为4287.8万美元，其中1年内到期603万美元，1-3年内到期1121.1万美元，3-5年内到期996.3万美元，5年以上到期1567.4万美元[202] - 长期债务的账面价值为17.15亿美元，扣除债务发行成本1790万美元[203] - 2022年11月15日，公司与花旗环球市场公司和巴克莱资本公司签订了股权分配协议，通过市场发行（ATM）出售最多1亿美元的普通股，截至2022年12月31日，共发行409,741股，总收入为1480万美元，平均售价为36.09美元，扣除佣金后的净收入为1450万美元，平均净售价为35.36美元[205] - 2022年经营活动提供的净现金为2.20亿美元，较2021年的2.15亿美元增加了500万美元[207] - 2022年投资活动使用的净现金为0美元，较2021年的2.66亿美元减少了2.66亿美元[210] - 2022年融资活动使用的净现金为8876.1万美元，较2021年的1.23亿美元减少了2.12亿美元[211] 风险管理 - 公司面临利率波动风险，主要由于浮动利率长期债务[272] - 截至2022年12月31日，公司有13个利率互换交易，将浮动利率转换为固定利率，其中SOFR基准的互换总名义本金为4.31亿美元，加权平均固定利率为1.54%，LIBOR基准的互换总名义本金为2.60亿美元，加权平均固定利率为1.11%[272] - 公司通过现金建模预测监控流动性风险，考虑支付期限和运营所需现金流[273] - 公司面临信用风险，主要来自承租人无法按时支付全额款项[274] - 公司现金及现金等价物主要存放在评级为A+的Skandinaviska Enskilda Banken AB、评级为AA-的Nordea Bank ABP、评级为A+的Danske Bank AS和评级为AA-的DNB Bank ASA[274] - 公司间接面临LNG运输船短期租赁市场的价格风险，目前未使用金融工具来降低此风险[275][276] - LNG运输船运营存在独特的操作风险，可能导致人员伤亡、收入损失、财产损失、保险费率上升、客户关系受损和市场中断[277] - 如果LNG运输船受损，可能需要在干船坞进行维修，维修成本不可预测且可能巨大，公司可能需要支付保险未覆盖的全部或部分干船坞费用[277] - 公司还需在商业层面确保船舶以合理条件获得就业合同，并在合理条件下获得融资和营运资金[277]

财务表现 - Flex LNG Ltd. 第四季度2022年度船舶运营收入为9790万美元，较第三季度的9130万美元增长[4] - 第四季度2022年度净收入为4140万美元，基本每股收益为0.78美元，较第三季度的4660万美元和0.88美元下降[4] - 第四季度2022年度平均时间租金当量率为81,699美元/天，较第三季度的75,941美元/天增长[4] - 公司于2022年12月通过ATM计划发行409,741股普通股，募集总额为1480万美元[4] - 公司宣布了2022年第四季度每股1美元的股息，包括每股0.75美元的季度股息和每股0.25美元的特别股息[4] - 公司预计2023年收入将增长至约3.7亿美元，预计2023年时间租金当量收入将达到每天约8万美元[4] - 公司截至2022年12月底现金、现金等价物和受限现金总额为3.324亿美元[4] - 公司于2023年1月签署了Flex Amber和Flex Artemis的价值分别为1.7亿美元和1.6亿美元的12年销售和租赁协议[4] - 公司于2023年2月与亚洲租赁提供商签署了价值1.8亿美元的Flex Rainbow的10年销售和租赁协议[4] - 公司于2023年2月获得了价值2.9亿美元的期限和循环信贷额度的信用批准[4] - 公司于2023年1月与一家利率互换协议，协议金额为5,000万美元，固定利率为3.26%，与SOFR互换，期限为十年。[27] 船舶运营 - 公司2022年第四季度船舶运营收入为9790万美元，较2022年第三季度的9130万美元增长，主要是由于市场价格提高导致现有可变利率租赁合同收入增加。[30] - 第四季度2022年航行费用为200万美元，较第三季度2022年的400万美元减少。[31] - 第四季度2022年船舶运营费用为1620万美元，较第三季度2022年的1750万美元减少，主要是由于新冠疫情成本减少和技术成本下降。[32] - 第四季度2022年折旧为1820万美元，较第三季度2022年持平。[33] - 公司2022年第四季度的时间租金等价率为81,699美元/天，较第三季度2022年的75,941美元/天增加。[40] 市场趋势 - 2022年，欧洲进口的液化天然气量达到近1.3亿吨，较2021年增长54%。法国的进口增加了1,100万吨（79%），英国增加了700万吨（57%），比利时增加了600万吨（152%）[72] - 2022年，中国减少了对液化天然气货物的需求，导致欧洲增加进口量。中国2022年进口了6400万吨的液化天然气，较2021年减少了20%[73] - 2023年，由于中国撤销零Covid-19政策并刺激经济，LNG货物的争夺战可能会持续。根据2月初的期货曲线显示，JKM的价格比交付到欧洲的LNG高出1美元/百万英热单位[74] 融资和债务 - 第三季度2022年，公司在融资活动中使用的净现金包括在3750万美元的贷款设施下提取和随后偿还的1.25亿美元，以及在Flex Enterprise 1.5亿美元的4个时期租金等值率下提取的1.5亿美元[62] - 截至2022年12月31日，公司的总长期债务为17.147亿美元，较2021年12月31日的16.334亿美元增加，其中当前部分的长期债务分别为0.955亿美元和0.815亿美元[66] 其他 - 公司使用EBITDA和调整后的EBITDA作为绩效指标，用于比较同行业公司的业绩[151] - 公司计算调整后的净收入和调整后的每股收益，以排除与核心业务运营无关的项目[156]

1 Fourth Quarter 2022 Results Presentation FORWARD-LOOKING STATEMENTS FLEX LNG LTD. ("FLEX LNG" OR "THE COMPANY") DESIRES TO TAKE ADVANTAGE OF THE SAFE HARBOR PROVISIONS OF THE PRIVATE SECURITIES LITIGATION REFORM ACT OF 1995 AND IS INCLUDING THIS CAUTIONARY STATEMENT IN CONNECTION WITH THIS SAFE HARBOR LEGISLATION. THE WORDS "BELIEVE," "EXPECT," "FORECAST," "ANTICIPATE," "ESTIMATE," "INTEND," "PLAN," "POSSIBLE, " "POTENTIAL, " "PENDING, " "TARGET," "PROJECT," "LIKELY," "MAY," "WILL," "WOULD, " "SHOULD, " " ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为9800万美元,符合之前95-98百万美元的指引 [4] - 2022年第四季度净利润为4100万美元,调整后净利润为5500万美元,主要差异在于公司在第四季度实现了1400万美元的衍生工具收益 [4] - 2022年全年收入为3.48亿美元 [16] - 2022年全年净利润为1.88亿美元,调整后净利润为1.51亿美元 [16] - 2022年第四季度每股收益为0.78美元,调整后每股收益为1.02美元 [4] - 2022年全年每股收益为3.54美元,调整后每股收益为2.83美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度日均租金收益为8.2万美元,全年为7.3万美元 [15] - 2022年第四季度日均运营成本为13500美元,全年为13400美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全球LNG出口量增长5%,达到4亿吨 [27][28] - 2022年中国LNG进口量下降20%,欧洲进口量增长54% [29][30] - 2022年欧洲天然气需求下降12%,主要受高价格影响 [34] - 2022年欧洲LNG接收能力快速扩张,主要通过浮式储罐 [35] - 2022年LNG运费在10月中旬达到峰值,之后逐步下降 [39][40][41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极营销2027年到期的两艘船舶,寻求长期合同 [55] - 公司保持开放态度,对于合并收购保持谨慎态度,只有对股东有利才会考虑 [59] - 公司认为LNG行业是"大佬的游戏",合同违约风险较低 [64][65] - 公司目前专注于运输业务,暂无涉足LNG贸易的计划 [67][68] - 公司的船舶相比老旧船舶更加环保节能,未来碳定价政策有利于公司竞争力 [73][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司收入预计将增加2000万美元至3.7亿美元,日均租金收益预计将达到8万美元 [5][10] - 2023年LNG出口市场预计增长4%,新增产能主要来自美国和特立尼达 [44][45] - 未来几年LNG新增产能将大幅增加,公司看好2027年后的市场前景 [46][47][48][49] 其他重要信息 - 公司宣布派发1美元/股的股息,其中包括0.75美元的普通股息和0.25美元的特别股息,全年股息为3.75美元 [6] - 公司完成了资产负债表优化计划,将释放3.87亿美元现金 [18][22][24][26] - 公司拥有优秀的安全和服务质量记录,2022年安全指标优于行业平均水平 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Omar Nokta 提问** 公司未来的关键战略重点和目标是什么? [54] **Oystein Kalleklev 回答** 短期重点是完成第一季度的融资计划,释放2.04亿美元现金 [55] 长期重点是为2027年到期的两艘船舶寻求长期合同,提高收益水平 [55][56] 公司保持开放态度,对于合并收购保持谨慎态度,只有对股东有利才会考虑 [59] 问题2 **Ellie Jiang 提问** 公司是否考虑进入LNG贸易业务,而不仅仅是运输? [67] **Oystein Kalleklev 回答** 公司目前专注于运输业务,暂无涉足LNG贸易的计划,因为LNG贸易业务需要不同的组织架构和大量营运资金 [67][68] 问题3 **Yang Bai 提问** 公司的环保和碳减排措施如何? [72] **Oystein Kalleklev 回答** 公司的船舶相比老旧船舶更加环保节能,未来碳定价政策有利于公司竞争力 [73][75] 公司认为LNG是替代煤炭的更清洁能源,有助于改善当地空气质量 [73][74]

1 FLEX LNG Third Quarter 2022 Results Presentation November 15, 2022 FORWARD-LOOKING STATEMENTS MATTERS DISCUSSED IN THIS PRESENTATION MAY CONSTITUTE FORWARD-LOOKING STATEMENTS. THE PRIVATE SECURITIES LITIGATION REFORM ACT OF 1995 PROVIDES SAFE HARBOR PROTECTIONS FOR FORWARD-LOOKING STATEMENTS IN ORDER TO ENCOURAGE COMPANIES TO PROVIDE PROSPECTIVE INFORMATION ABOUT THEIR BUSINESS. FORWARD-LOOKING STATEMENTS INCLUDE STATEMENTS CONCERNING PLANS, OBJECTIVES, GOALS, STRATEGIES, FUTURE EVENTS OR PERFORMANCE, AND ...

FLEX LNG Ltd. (NYSE:FLNG) Q3 2022 Results Conference Call November 15, 2022 9:00 AM ET Company Participants Oystein Kalleklev - CEO Knut Traaholt - CFO Conference Call Participants Omar Nokta - Jefferies Anders Karlsen - Kepler Cheuvreux Oystein Kalleklev Hi, and welcome to FLEX LNG's Third Quarter Presentation. I'm Oystein Kalleklev, the CEO of FLEX LNG Management, and I will be joined by our CFO, Knut Traaholt, who will run you through the numbers a bit later in the presentation. Following the presentatio ...

FLEX LNG Interim Financial Information Flex LNG Ltd. Third Quarter 2022 November 15, 2022 November 15, 2022 - Hamilton, Bermuda Flex LNG Ltd. ("Flex LNG" or the "Company") today announced its unaudited financial results for the nine months ended September 30, 2022. Highlights: • Vessel operating revenues of $91.3 million for the third quarter 2022, compared to $84.2 million for the second quarter 2022. • Net income of $46.6 million and basic earnings per share of $0.88 for the third quarter 2022, compared t ...