LEADING LITHIUM ADOPTION NASDAQ: FLUX May 16, 2022 Safe Harbor Language This presentation contains forward-looking statements. All statements other than statements of historical fact contained in this presentation, including statements as to the Company's future results of operations and financial position, planned products and services, business strategy and plans and objectives of management for future operations, are forward-looking statements. These statements involve known and unknown risks, uncertaint ...

业绩总结 - 第三季度收入同比增长89%，达到1320万美元，去年同期为700万美元[7] - 客户订单总额为2050万美元，来自现有和新客户[7] - 截至2022年3月31日，客户订单积压创纪录，达到3860万美元[7] - 毛利润为190万美元，毛利率为14.6%，相比之下去年同期毛利率为24.1%[14] - SG&A费用为390万美元，研发费用为170万美元[14] 供应链与库存管理 - 截至2022年3月31日，库存增加至2090万美元，以应对供应链中断[9] - 通过实施精益生产，库存周转率从2.0倍提高至2.5倍[10] 财务状况 - 公司获得500万美元的信贷额度，其中包括400万美元的签署承诺[10] - 公司正朝着现金流盈亏平衡和盈利能力的目标迈进[16] 市场扩张与新技术 - 公司在新兴领域如仓库机器人和高压应用方面扩展业务[16]

Flux Power Holdings, Inc. (NASDAQ:FLUX) Q3 2022 Results Conference Call May 12, 2022 4:30 PM ET Company Participants Justin Forbes - Director, Business Development Ron Dutt - Chief Executive Officer Chuck Scheiwe - Chief Financial Officer Conference Call Participants Amit Dayal - H.C. Wainwright Chip Moore - EF Hutton Operator Greetings, and welcome to the Flux Power Holdings Fiscal Third Quarter 2022 Financial Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and ...

收入和利润（同比环比） - 2022年3月31日季度营收为1317.7万美元，相比去年同期696.4万美元增长89.2%[19] - 2022年3月31日季度净亏损为374.9万美元，相比去年同期净亏损172.5万美元扩大117.3%[19] - 截至2022年3月31日九个月营收为2713.8万美元，相比去年同期1793.2万美元增长51.3%[19] - 截至2022年3月31日九个月净亏损为1295.6万美元，相比去年同期净亏损907.3万美元扩大42.8%[19] - 截至2022年3月31日的九个月净亏损为1295.6万美元，相比2021年同期的907.3万美元亏损扩大42.8%[22] - 2022年第三季度（截至2021年9月30日）净亏损为413万美元，导致累计赤字增至7033.5万美元[20] - 2022年第三季度收入为1317.7万美元，同比增长89%[132] - 2022年第三季度净亏损为374.9万美元，占收入的28%[131] - 公司九个月期间收入增长至2713.8万美元，同比增长920.6万美元或51%[143] - 九个月期间净亏损扩大至1295.6万美元，同比增加388.3万美元或43%[152] - 公司九个月期间调整后EBITDA为亏损1185.7万美元，相比去年同期的亏损762.9万美元恶化[153][156] 成本和费用（同比环比） - 2022年3月31日季度毛利率为14.6%，相比去年同期毛利率24.1%下降9.5个百分点[19] - 2022年第三季度毛利率为15%，相比2021年同期的24%下降了9个百分点[131][133] - 2022年第三季度销售成本为1125.7万美元，同比增长113%，占收入的85%[133] - 2022年第三季度运营费用为561.7万美元，占收入的43%[131] - 九个月期间毛利率下降至16%，相比去年同期的23%减少了7个百分点[145] - 九个月期间销售和管理费用增长至1140.2万美元，同比增加222.5万美元或24%[146] - 九个月期间研发费用增长至576.8万美元，同比增加114.4万美元或25%[147] - 季度毛利率下降至15%，相比去年同期的24%减少了9个百分点[135] - 2022财年九个月基于股票的薪酬总支出为60.1万美元，低于2021年同期的65万美元[82] 现金流状况 - 截至2022年3月31日九个月经营活动所用现金净额为1933.8万美元，相比2021年同期的1400万美元增加38.1%[22] - 截至2022年3月31日九个月投资活动所用现金净额为64.4万美元，用于购买设备[22] - 截至2022年3月31日九个月筹资活动提供现金净额为1907.3万美元，主要来自股票发行和循环信贷额度[22] - 公司期末现金及现金等价物为380.4万美元，相比期初的471.3万美元减少19.3%[22] - 公司九个月期间经营活动所用现金净额为1933.8万美元，相比去年同期的1400万美元有所增加[158] - 公司九个月期间融资活动提供现金净额为1907.3万美元，主要来自股票发行和信贷额度借款[161] - 公司继续拥有正毛利率，这改善了其经营活动现金流[164] 资产和存货变动 - 截至2022年3月31日，公司总资产为3921.1万美元，相比2021年6月30日的2626.2万美元增长49.3%[16] - 截至2022年3月31日，存货为2093.4万美元，相比2021年6月30日的1051.3万美元增长99.1%[16] - 截至2022年3月31日，应收账款为950.8万美元，相比2021年6月30日的609.7万美元增长55.9%[16] - 截至2022年3月31日，应付账款为1336.1万美元，相比2021年6月30日的717.5万美元增长86.2%[16] - 存货在截至2022年3月31日的九个月内增加1053万美元，主要支持收入增长[22] - 截至2022年3月31日，原材料和零部件库存增加至2090万美元以应对供应链中断[113] 融资活动和资本结构 - 2022财年第三季度通过注册直接发行和公开发行普通股及认股权证，净筹资分别为1407.6万美元和160.2万美元[20] - 截至2022年3月31日，公司新增350万美元信贷额度[16] - 截至2022年3月31日累计赤字为7916.1万美元，相比2021年6月30日的6620.5万美元增加19.6%[20] - 截至2022年3月31日股东权益总额为1622.4万美元，相比2021年6月30日的1300.6万美元增长24.7%[20] - 截至2022年3月31日，公司循环信贷额度（Revolving LOC）未偿还余额为350万美元，剩余可用额度为250万美元[37] - 公司通过ATM发行计划以每股12.24美元的平均价格累计出售了1,169,564股普通股，获得总收益约1430万美元，净收益约1370万美元[54] - 公司循环信贷额度（Revolving LOC）的金额从400万美元增加到600万美元，年利率为最优惠利率加2.50%或5.75%[37] - 2020年8月公司完成公开发行，每股价格4.00美元，总发行3,099,250股普通股，总收益约1240万美元，扣除承销折扣和发行费用约170万美元[56] - 2021年9月公司完成注册直接发行，每股价格7.00美元，发行2,142,860股普通股及认股权证，总收益约1500万美元，扣除发行费用约100万美元[58] - 2020年私募配售中，公司以每股4.00美元的价格向合格投资者累计出售约1,141,250股普通股，总现金对价约456万美元[61] - 2022年5月11日，公司获得一笔400万美元的次级信用额度，利率为年化15%[96][98] - 2022年5月11日，公司获得一笔400万美元的信贷额度，年利率为15%[119][121] 债务和租赁负债 - 截至2022年3月31日，未来最低租赁付款总额为376万美元，租赁负债为297.9万美元[94] - 公司的PPP贷款（PPP Loan）总额约129.7万美元的本金及约1万美元的应计利息已于2021年2月9日被免除[34] 股权激励计划 - 截至2022年3月31日，公司基本和稀释后加权平均流通股为15,254,983股，去年同期为11,300,229股[32] - 截至2022年3月31日，被排除在稀释加权平均流通股之外的总潜在稀释性普通股为2,070,652股[32] - 2021年1月和3月，债权人将约263.2万美元的本金和应计利息转换为658,103股普通股，每股4.00美元[43] - 2020年11月，债权人将约216.1万美元的本金和应计利息转换为540,347股普通股，每股4.00美元[43] - 2020年6月30日，公司转换738.3万美元票据本金及应计利息，发行1,845,830股普通股，转换价格为每股4.00美元[63] - 2020年11月6日及2021年1月/3月，公司转换剩余约263.2万美元票据本金及应计利息，发行658,103股普通股[64] - 截至2022年3月31日的九个月内，公司认股权证发行1,071,430份，行使价为每股7.00美元，加权平均剩余合约年限为4.11年[71] - 截至2022年3月31日，公司流通在外且可行使的股票期权为512,193份，加权平均行使价为10.97美元，加权平均剩余合约年限为5.91年[76] - 截至2022年3月31日的九个月内，公司授予179,614份限制性股票单位，加权平均授予公允价值为5.75美元[78] - 截至2022年3月31日，公司流通在外的限制性股票单位为271,146份，加权平均剩余合约年限为2.34年[78] - 2021年4月29日，公司股东批准2021年股权激励计划，授权发行最多200万股普通股作为奖励[74] - 截至2022年3月31日，公司可行使股票期权的总内在价值约为168.6万美元[81] - 截至2022年3月31日，与未归属限制性股票单位相关的未摊销薪酬费用约为108.5万美元，预计在2.34年内确认[82] 客户和供应商集中度 - 2022财年第三季度，四大客户贡献收入约1076.2万美元，占总收入的82%[85] - 2022财年九个月，三大客户贡献收入约1589.1万美元，占总收入的59%[85] - 2022财年第三季度，三大供应商采购额约555.6万美元，占总采购额的48%[87] - 2022财年九个月，单一主要供应商采购额约1272.2万美元，占总采购额的32%[87] 应计费用和运营支出 - 截至2022年3月31日，公司应付费用总额为214.2万美元，较2021年同期的258.3万美元有所下降[33] - 公司的薪资和奖金应计项目从2021年的127.1万美元降至2022年的78.4万美元[33] 管理层讨论和指引 - 截至2022年5月10日，公司订单积压约为3310万美元[111] - 2022年第三季度运营亏损为369.7万美元，占收入的28%[131] - 公司为应对成本上涨，在2021年10月和2022年4月实施了两次产品提价[113] - 截至2022年3月31日现金约为380.4万美元，较2021年6月30日的471.3万美元减少[83] - 截至2022年3月31日，公司现金余额为380.4万美元，累计赤字为7916.1万美元[157] - 公司认为现有现金及可用信贷额度足以满足未来12个月的运营需求，包括新次级信贷额度下的400万美元[164] - 截至2022年5月12日，公司有400万美元的LOC额度及250万美元的SVB信贷额度可供提取[164] - 若关键部件交付延迟，公司履行积压销售订单的能力将受负面影响，导致运营产生的现金资源减少[165] - 若运营现金资源减少，公司可能需要通过发行股权或可转换债务证券筹集额外资金[165] - 若无法及时获得额外资金，公司将不得不削减销售、市场营销及产品开发投资，这可能对未来现金流和运营结果产生重大不利影响[165] 其他重要内容 - 管理层得出结论，截至2022年3月31日季度的披露控制和程序是有效的[169] - 在截至2022年3月31日的季度内，公司的财务报告内部控制未发生重大变化[173] - 据管理层所知，目前没有针对公司的重大未决法律诉讼[175]

业绩总结 - 公司第二季度收入增长19%，达到770万美元，相较于2021年第二季度的650万美元[7] - 公司连续第14个季度实现同比收入增长[7] - 第二季度毛利为100万美元，毛利率为13.6%，相比2020年第二季度的150万美元和23.0%有所下降[16] - 销售和管理费用为400万美元，研发费用为210万美元，分别较2020年增加了29%和31%[16] - 公司现金余额为790万美元，较2020年同期的470万美元显著增加[16] 用户数据 - 截至2021年12月31日，客户订单积压达到创纪录的3140万美元[7] - 截至2021年12月31日，库存增加至1960万美元，反映出因零部件短缺导致的生产延迟[14] 未来展望 - 公司计划通过提高供应链效率和选择替代供应商来实现现金流平衡[12] - 公司将继续扩大在固定能源存储和高压应用等新兴领域的市场份额[19] 资金筹集 - 2021年9月，公司成功筹集1400万美元用于预购库存，以应对零部件短缺[8]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长19%至770万美元，去年同期为650万美元，连续第14个季度实现同比增长[8] - 六个月内收入同比增长27%至1400万美元，去年同期为1100万美元[28] - 毛利率从去年同期的23%下降至13.6%，主要受钢铁、电子元件和航运成本上涨影响[29][30] - 销售和管理费用从310万美元增至400万美元，研发费用从160万美元增至210万美元[31] - 截至12月31日，现金余额为790万美元，库存增至1960万美元[32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大型Class 1 X系列电池组获得全球消费电器制造商的多笔订单[9] - GSE机场地面支持设备电池组获得新的大型国内航空公司订单[9] - C系列电池组为太阳能EV充电站合作伙伴Beam Global设计，后者报告创纪录的交付量和订单积压[9] - SkyBMS远程车队管理系统开始部署，客户反馈积极[27][68] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户订单积压创纪录达3140万美元，预计大部分将在6月前交付[10][38] - 主要客户包括Delta Airlines、PepsiCo、Caterpillar等财富500强企业[39] - Beam Global的订单显示EV充电站市场增长强劲[9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标成为工业和商业设备锂离子电池领域的领导者[19] - 通过价格调整、产品重新设计和供应链优化等措施恢复毛利率[14][15][73] - 计划扩展到固定能源存储和相关领域[26] - 增加第二班次生产并实施精益制造以提高产能[65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链中断导致关键部件延迟和成本上升，但未失去客户或订单[12][13] - 预计供应链问题将持续，但已采取措施缓解影响[17][43] - 对EV采用加速和固定能源存储市场增长持乐观态度[26][34] - 强调实现现金流收支平衡和盈利的目标[20][87] 其他重要信息 - 1月任命Cheemin Bo-Linn为独立董事，加强公司治理[11] - 硅谷银行信贷额度从400万美元增至600万美元[32] - 计划参加3月的ROTH会议并举办投资者设施参观[35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 订单积压的客户构成和交付时间表 - 积压订单中Delta Airlines占10%以上，Electrolux占两倍以上，PepsiCo和Caterpillar也有较大份额[39] - 大部分积压订单预计在6月前交付[38] 问题: 库存构成和供应链影响 - 1960万美元库存中约200-300万美元为成品，其余主要为电子元件和钢材[55] - 部分电子元件通过非传统渠道采购以应对短缺[56] 问题: 毛利率恢复路径 - 10月已实施价格调整，未来可能进一步提价[73] - 通过产品重新设计、墨西哥采购和增加高利润率产品占比改善毛利率[74][77] 问题: 现金流和库存管理 - 正努力减少库存并优化采购承诺[62][86] - 供应链不确定性是主要风险，但公司有能力管理[84] 问题: SkyBMS商业化进展 - 已开始向PepsiCo等客户部署，采用类似XM Radio的订阅模式[68][70] - 提供实时数据监控和定制报告，成为差异化竞争优势[70]

收入和利润（同比环比） - 营业收入从646.9万美元增至769万美元，增长18.9%[19] - 净亏损从336.4万美元扩大至507.7万美元，增长51%[19] - 每股基本亏损从0.29美元扩大至0.32美元[19] - 公司2021年六个月净亏损为9,207,000美元，相比2020年同期的7,348,000美元亏损扩大25.4%[26] - 2021年第四季度收入同比增长19%至7,690,000美元，但净亏损扩大至5,077,000美元[122][123] - 2021年上半年营收增长299.3万美元（27%）至1396.1万美元，主要得益于储能解决方案销量及单价提升[133] - 2021年上半年净亏损扩大185.9万美元（25%）至920.7万美元，主要受运营费用增长驱动[141] 成本和费用（同比环比） - 研发费用从159.4万美元增至208.8万美元，增长31%[19] - 2021年上半年销售成本增长297.5万美元（35%）至1158.1万美元，占营收比例上升5个百分点至83%[134] - 2021年上半年毛利率下降5个百分点至17%，毛利仅增长1.8万美元（1%）[135] - 2021年上半年研发费用增长95.4万美元（31%）至405.5万美元，主因UL认证和新员工成本增加[139] - 2021年第四季度毛利率下降至14%，而去年同期为23%[125] - 研发费用同比增长31%至2,088,000美元[127] - 销售和管理费用同比增长28%至4,000,000美元[126] 现金和流动性 - 公司现金从471.3万美元增至785.5万美元，增长66.6%[17] - 截至2021年12月31日现金余额为7,855,000美元，较期初4,713,000美元增长66.6%[26][33] - 2021年六个月融资活动净现金流入19,073,000美元，主要来自股票发行（13,971,000美元）和信贷额度（3,500,000美元）[26] - 公司仍有250万美元信贷额度可用，作为流动性补充措施[34] - 2021年12月31日现金余额约为7,855,000美元，较2021年6月30日的4,713,000美元显著增长[91] - 2021年上半年经营活动净现金流出1540.1万美元，同比扩大511.1万美元[145] - 2021年六个月经营活动净现金流出15,401,000美元，较2020年同期的10,290,000美元恶化49.7%[26] 存货和供应链 - 存货从1051.3万美元增至1958.3万美元，增长86.3%[17] - 存货增加导致现金流出9,239,000美元，较2020年同期的1,090,000美元增幅达747.6%[26] - 2021年12月31日的库存增加至1,950万美元以应对供应链中断[111] 债务和融资 - 公司于2020年11月9日与硅谷银行签订贷款协议，循环信贷额度从400万美元增至600万美元，到期日延长至2022年11月7日[46] - 截至2021年12月31日，循环信贷未偿还余额为350万美元，剩余可用额度为250万美元[46] - 2020年3月9日，公司与Esenjay Investments签订可转换本票，初始贷款金额为75万美元，后增至140万美元[48] - 2020年6月26日至7月22日期间，Esenjay将90万美元的本票转让给三位合格投资者，转换为22.5万股普通股，每股4美元[49] - 2020年8月31日，公司将剩余的约56.4万美元本金及应计利息转入修订后的信贷协议[50] - 2021年12月21日至12月31日，公司通过ATM发行出售1,169,564股普通股，平均价格12.24美元，总收益约1,430万美元[63] - 2020年8月，公司完成公开发行，以每股4美元的价格发行3,099,250股普通股，总收益约1,240万美元[65] - 2021年9月27日，公司完成注册直接发行，以每股7美元的价格出售2,142,860股普通股及1,071,430份认股权证，总收益约1,500万美元[67] - 2020年6月30日，公司部分转换738.3万美元本金及应计利息，发行1,845,830股普通股，每股4美元[72] - 2021年1月和3月，公司转换剩余的263.2万美元本金及应计利息，发行658,103股普通股，每股4美元[73] - 2021年第四季度利息支出下降9.3万美元（25%）至3.1万美元，主要与信贷额度和可转换本票相关[130] - 2021年上半年利息支出下降52万美元（94%）至3.4万美元，因债务折扣摊销减少[140] 股东权益和股票期权 - 股东权益从1300.6万美元增至1982.2万美元，增长52.4%[17] - 累计赤字从6620.5万美元扩大至7541.1万美元[17] - 公司累计赤字达75,411,000美元，2021年六个月净亏损9,207,000美元引发持续经营疑虑[33] - 2021年六个月加权平均流通股数为14,895,989股，较2020年同期的10,647,181股增长39.9%[41] - 公司于2021年9月向RDO投资者发行了5年期认股权证，可购买1,071,430股普通股，行权价为每股7.00美元，公允价值约为3,874,000美元[79] - 截至2021年12月31日，公司未摊销的股票期权和RSU相关薪酬费用分别约为98,000美元和1,114,000美元，预计将在0.19年和2.66年内摊销完毕[90] - 截至2021年12月31日，可行使股票期权的内在价值约为1,673,000美元[89] - 2021年6月30日至12月31日期间，股票期权数量从531,205股减少至513,606股，加权平均行权价从11.02美元降至10.99美元[85] - 2021年11月向高管授予97,828份RSU（含48,914份绩效型），向关键员工授予81,786份时间型RSU[86] 客户和供应商集中度 - 2021年四季度两大客户贡献总收入55%（4,239,000美元），上半年三大客户贡献总收入55%（7,699,000美元）[93] - 2020年四季度四大客户贡献总收入74%（4,817,000美元），上半年三大客户贡献总收入59%（6,496,000美元）[94] - 2021年四季度三大供应商占采购总额39%（4,614,000美元），上半年两大供应商占采购总额26%（5,397,000美元）[95] - 2020年四季度单一供应商占采购总额20%（1,489,000美元），上半年同一供应商占采购总额19%（2,648,000美元）[96] 租赁和固定资产 - 公司租赁了45,600平方英尺的工业空间，初始月租金为42,400美元，每年递增3%[98] - 公司额外租赁了17,539平方英尺的空间，租金为每平方英尺0.93美元，同样每年递增3%[99] - 2021年12月31日的三个月和六个月的租金支出均为215,000美元和429,000美元[100] - 截至2021年12月31日，未来最低租赁付款总额为4,134,000美元，扣除折扣后租赁负债为3,090,000美元[101][102] 其他财务数据 - 总资产从2626.2万美元增至3802.7万美元，增长44.8%[17] - 应付账款从717.5万美元增至923.9万美元，增长28.8%[17] - 应付账款增加2,064,000美元，较2020年同期的67,000美元显著改善[26] - 保修负债从895,000美元增至973,000美元，反映产品售后成本压力[42] - 截至2021年12月31日，公司订单积压约为3,480万美元[109] 公司治理和合规 - 公司普通股投资涉及高风险，投资者应仔细考虑2021年6月30日财年年报中“风险因素”部分[160] - 2021年9月27日向SEC提交的10-K年报中未披露未注册股权证券销售或高级证券违约事项[162] - 公司首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条提交了认证文件[166] - 公司使用内联XBRL格式提交了分类扩展架构文档和链接库文档[166] - 报告由首席执行官Ronald F. Dutt和首席财务官Charles A. Scheiwe于2022年2月10日签署[170]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2022营收630万美元，同比增长40%（Q1 2021为450万美元）[24] - 毛利率从Q1 2021的19.4%提升至Q1 2022的21.3%，主要受大容量电池组销售增加和设计优化推动，但被供应链成本上升部分抵消[26] - 销售和管理费用从290万美元增至350万美元，主要由于运输成本翻倍和保险费用增加[27] - 研发费用从150万美元增至200万美元，用于新产品开发和UL认证[28] - 公司9月完成1410万美元的定向增发，并将硅谷银行信贷额度从400万美元提高至600万美元以支持运营资金需求[29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物料搬运业务持续增长，锂离子电池采用率呈现两位数增长，远超行业个位数增速[8][34] - 机场地面支持设备(GSE)业务复苏，主要客户为全球大型航空公司，该客户同时采购电池组用于其仓库[9] - 与Beam Global的独家合作持续18个月，为其移动充电站平台提供电池组，预计随着政府项目落地将增加出货量[10][49][50] - 新开发400V高压电池组开始向电动自动驾驶接驳车供应商交付，拓展新应用场景[16] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至11月10日订单积压达2800万美元，超过上一财年全年营收，主要来自物料搬运和机场GSE市场[7][25] - 物料搬运市场规模达数十亿美元，锂离子电池渗透率加速提升[8][34] - 新兴市场布局包括车辆充电和机器人领域，但保持选择性以保障利润率[45][46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 启动电池组平台重新设计项目，目标减少60%零部件数量，降低库存，提升组装效率和服务便利性，预计2022年底开始分阶段推出[11][64] - 实施精益生产并准备在2022年春季增加第二班次，年产能可支持超1亿美元营收[10][43] - 拓展SkyBMS云端电池管理系统，提供实时数据监测功能，计划每年新增1-2项功能[15] - 通过ISO 9001认证和建立服务合作伙伴网络提升客户满意度，重点服务财富500强企业[17][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战持续存在，包括中国电池模块运输延迟、电子元件短缺(如电容/隔离器)和钢材价格翻倍[37][70] - 10月已实施涨价以应对成本上升，但效果需数月才能体现[27][52] - 目标近期毛利率超过30%，并通过平台优化等措施路径实现40%以上毛利率[13][55] - 行业面临人才竞争压力，公司通过文化建设提升员工留存[32] 其他重要信息 - ESG优势显著：无酸液泄漏风险、电网充电效率高带来二氧化碳减排，无需政府补贴[20][21] - 目前库存水平较高，主要受供应链延迟和UL认证进度影响[66][67] - 财富50强客户开始采用其产品，客户对锂离子电池的价值认知度提升[19] 问答环节所有的提问和回答 问题1：订单积压消化时间和构成 - 积压订单主要为大容量电池组(80V GSE和I/II类物料搬运设备)，计划在2022财年内交付，但受供应链影响具体节奏存在不确定性[40][42] - 交付进度取决于电子元件供应和UL认证进度，目前部分成品电池组仅缺个别部件[66][70] 问题2：新增产能和运营支出 - 第二班次无需重大资本支出，主要增加生产人员，现有设备可支持[43] - 新平台设计预计减少60%零部件种类，显著降低库存和组装时间[64][65] 问题3：新市场拓展进展 - 机器人领域存在机会但需谨慎选择应用场景以保障利润率[45][46] - Beam Global合作已持续18个月，随着政府项目启动出货量将增长[49][50] 问题4：毛利率恢复路径 - 当前部分产品毛利率已超30%，但小容量产品拉低整体水平，供应链正常化后整体毛利率有望接近30%[54][55] - 400V高压电池组等新产品和平台优化将推动毛利率向40%目标迈进[16][55] 问题5：供应链应对措施 - 增加采购人员并建立可靠供应商网络，甚至直接为供应商采购稀缺元件[71][72] - 对短缺部件采用3D打印等创新解决方案，工程师与采购团队紧密协作[73]

收入和利润 - 营业收入从449.9万美元增至627.1万美元，增长39.4%[20] - 公司2021年第三季度收入为6,271,000美元，同比增长39%（1,772,000美元）[116] - 2021年第三季度毛利率提升至21%（2020年同期为19%），毛利润增长53%至1,338,000美元[119] - 净亏损从398.4万美元扩大至413万美元[20] - 2021年第三季度净亏损4,130,000美元，同比扩大4%（146,000美元）[123] 成本和费用 - 研发支出从150.7万美元增至196.7万美元，增长30.5%[20] - 销售和管理费用增长20%至3,498,000美元，占收入比例从65%降至56%[120] - 研发费用增长31%至1,967,000美元，占收入比例从33%降至31%[121] - 2021年第三季度租金支出为21.4万美元，同比2020年同期的20.6万美元增长3.9%[95] - 2021年第三季度利息支出同比下降99%至3,000美元[122] 现金流和融资 - 经营活动现金流净流出从567万美元改善至441.6万美元[25] - 2021年第三季度经营活动现金净流出4,416,000美元，同比改善22%（1,254,000美元）[127] - 融资活动净现金流入15,678,000美元，主要来自股票发行[130] - 通过注册直接发行和公开发行共融资1577.6万美元[27] - 2021年9月27日完成定向增发，以每股7美元发行214.286万股，募集净额1410万美元[109] - 2020年8月公司以每股4美元的价格完成公开发行，总发行3,099,250股普通股，募集资金约1240万美元[61] - 2021年9月公司完成注册直接发行，以每股7美元的价格出售2,142,860股普通股及1,071,430份认股权证，募集资金约1500万美元[63] - 2020年私募发行中，公司以每股4美元的价格向合格投资者累计出售1,141,250股普通股，募集资金约456.5万美元[65] 资产和负债 - 公司现金从471.3万美元增至1573.7万美元，增长233.7%[18][27] - 公司2021年9月30日的现金余额为1573.7万美元，较2021年6月30日的471.3万美元增长234%[86] - 存货从1051.3万美元增至1384.6万美元，增长31.7%[18] - 总资产从2626.2万美元增至3960.9万美元，增长50.8%[18] - 股东权益从1300.6万美元增至2475.4万美元，增长90.3%[18][23] - 截至2021年9月30日，公司现金余额为15,737,000美元，累计赤字70,335,000美元[124] - 2021年9月30日未来最低租赁付款总额为413.4万美元，折现后租赁负债为319.7万美元[96] 债务和信贷 - 公司在2020年5月1日获得PPP贷款1,297,000美元，并于2021年2月9日获得全额减免，包括约10,000美元应计利息[39] - 公司在2020年11月9日与硅谷银行签订循环信贷协议，初始额度为400万美元，2021年10月29日修订后额度增至600万美元[42] - 2021年10月29日将循环信贷额度从400万美元增至600万美元，并支付2.25万美元承诺费[97][111] - 公司在2021年6月10日全额偿还了第三修正和重述信贷协议下的所有债务，总额约为2,632,000美元[48][49] - 公司在2020年8月19日偿还了Cleveland贷款的全部剩余本金和应计利息，总额约为978,000美元[53] - 公司在2020年3月9日从Esenjay获得750,000美元贷款，后增至1,400,000美元，并在2020年6月至7月期间将900,000美元转换为225,000股普通股[44][45] - 公司在2020年8月31日将Esenjay票据剩余的约564,000美元转入修订后的信贷协议[46] - 公司在2020年11月和2021年1月至3月期间将总计约4,793,000美元的债务转换为1,198,450股普通股[48] - 2020年6月公司完成部分债务转换，将738.3万美元本金及利息转换为1,845,830股普通股，转换价格为每股4美元[67] 股权和激励 - 加权平均流通股数从953.6万股增至1380.4万股[20] - 公司在2021年9月30日和2020年9月30日的基本和稀释加权平均普通股流通股分别为13,804,475股和9,536,441股[38] - 2021年9月公司认股权证余额为1,286,313份，加权平均行权价格为6.58美元，剩余合约期限4.61年[75] - 截至2021年9月30日，公司股票期权余额为525,179份，加权平均行权价格为11.05美元，剩余合约期限6.32年[80] - 2020年11月公司授予43,527份限制性股票单位作为高管留任激励，91,338份作为员工年度股权补偿[81] - 截至2021年9月30日，公司限制性股票单位余额为126,969份，加权平均授予公允价值为9.26美元[82] - 2021年9月公司可行使期权的内在价值约为7万美元[84] - 2021年4月公司批准2021年股权激励计划，授权发行200万股普通股作为激励[78] - 2021年10月29日授予高管及员工总计204,073份限制性股票单位(RSU)[99] - 未摊销股票薪酬费用中股票期权为22.1万美元，RSU为47.8万美元，预计分别在0.44年和2.59年内确认[85] 业务表现 - 2021年第三季度四大客户贡献收入360.5万美元，占总收入的57%[87] - 2021年第三季度两大供应商采购额达217.9万美元，占总采购额的24%[89] - 截至2021年9月30日的订单积压达1943.3万美元，2021年11月10日进一步增至2840万美元[105] - 公司预计现有现金及600万美元信贷额度可满足未来12个月运营需求[133]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年收入同比增长56%至2630万美元创历史新高[10] - 第四季度收入830万美元同比增长33%实现连续12个季度同比增长[19] - 毛利率从去年13%提升至221%并计划未来达到30%-40%[16][25][27] - 当前订单积压超过1800万美元[14] - 完成1500万美元股权融资用于业务扩张[8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 推出新一代Class 3 End Rider电池组并获得市场积极反馈[10] - 开始向全球最大肉类加工商等新客户交付产品涉及造纸/化工/包装行业[11] - 恢复向全球航空公司的电池交付此前因疫情延迟[12] - 开发400V高压电池组用于电动穿梭车并探索港口设备应用[19][20] - 累计交付电池组超过1万组体现市场领先地位[13] 公司战略和发展方向 - 与CLARK物料搬运公司建立销售渠道合作[12] - 新增中国电池供应商EVE确保供应链稳定[18] - 推出远程监控产品Telemetry实时监测电池健康状态[17] - 拥有3项电池管理系统专利技术储备[18] - 目标成为美国锂电物料搬运和地勤设备领域领导者[33] 行业竞争与经营环境 - 供应链问题导致原材料(钢材/电子元件)价格飙升和交货延迟[14][26] - 海运时间从40天延长至80天加剧库存压力[39] - 全行业普遍涨价公司9月宣布产品提价以应对成本压力[36] - 航空/港口等场景的碳减排政策利好锂电替代[20] 问答环节摘要 价格与成本问题 - 新价格政策将于2022年初生效预计覆盖大部分成本上涨[36] - 钢材价格已翻倍但缓解速度可能缓慢电子元件短缺持续[38] 财务细节 - 6月30日现金为0债务470万美元[42] - 研发费用增长因新产品设计/UL认证等一次性支出[43] 市场机会 - 航空地勤设备需求随航班量回升而恢复[45] - 积压订单中大型叉车电池占比提升利于毛利率[57] 资本运作 - 本轮融资主要面向机构投资者强化资产负债表[48] - 选择股权融资而非债权为展示财务实力[52] 技术进展 - Telemetry系统实现云端实时监控创造服务收入机会[60]