文章核心观点 Flux Power Holdings将参加2024年2月29日线上举办的Baird 2024 Vehicle Technology & Mobility Conference，公司高管将在会上讨论产品开发、市场拓展及2024财年第二季度财务业绩 [1][2] 公司参会信息 - 会议名称为Baird 2024 Vehicle Technology & Mobility Conference [1][4] - 会议时间为2024年2月29日 [1][4] - 会议形式为线上 [1][4] - 公司首席执行官Ron Dutt将在2月29日下午2点15分（美国东部时间）第一场会议进行线上演讲 [3][4] - 网络直播仅对会议参与者开放 [4] - 会议形式包括面对面一对一交流和演讲 [4] - 如需会议更多信息或与公司管理层安排一对一会议，可联系Baird代表、发邮件至FLUX@mzgroup.us或致电Chris Tyson（949）491 - 8235 [4] 公司财务业绩 - 2024财年第二季度营收达1830万美元 [2] - 调整后息税折旧摊销前利润为正 [2] - 毛利润达570万美元，增长38% [2] - 毛利率为31% [2] - 订单积压达3010万美元 [2] 公司业务介绍 - 公司设计、制造和销售先进锂离子储能解决方案，用于工业和商业领域电气化，包括物料搬运、机场地面支持设备和固定储能 [5] - 公司锂离子电池组提供性能更好、拥有成本更低、更环保的替代方案，可减少二氧化碳排放，改善车队可持续性和环境、社会及治理指标 [5] 公司社交渠道 - 博客为Flux Power Blog [6] - 新闻为Flux Power News [6] - Twitter账号为@FLUXpwr [6] - LinkedIn账号为Flux Power [6]

业绩总结 - 公司第二季度2024财务业绩电话会议重点：收入增长7%，达到创纪录的1.83亿美元[11] - 毛利润增长38%，达到570万美元[11] - 毛利率为31%[11] - 调整后的EBITDA从去年同期的亏损120万美元提升至本季度的正300万美元[11] - 订单积压增至3,010万美元，创下新高[11]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季收入为1,830万美元,同比增长7% [24] - 毛利润为570万美元,同比增长38%,毛利率为30.9%,同比提升700个基点 [25] - 调整后EBITDA为30万美元,同比改善120万美元 [27] - 净亏损为80万美元,同比改善90万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司为大型叉车车队提供锂电池解决方案,主要客户为知名大型企业 [7][8][18] - 公司正在推出新的重型车型,以满足市场需求 [10][33] - 公司正在开发自动化组装单元模块,提高生产效率 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 叉车行业整体增长率较低,但锂电池的采用率增长较快,尤其是大型多班作业的客户 [19] - 机场地勤设备市场也是公司的重点关注领域,公司在该领域有领先地位 [68][69] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司目标是实现现金流正破,并进一步提高盈利能力,目标毛利率为40% [20][32] - 公司正在探索与快充技术公司的合作,以及国际销售机会 [11] - 公司拥有超过100万美元的高概率订单管线,覆盖当前及未来几年 [22][76] - 公司的生产能力可支持最高1.5亿美元的年收入 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好行业发展前景,认为锂电池在叉车和机场地勤设备等领域的渗透率将持续提高 [19][68] - 公司认为当前经济环境下,客户对新设备的采购时间可能会有所推迟,但整体需求没有下降 [41][42] - 公司有信心在本财年实现现金流正破,并进一步提高盈利能力 [32][62] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rob Brown 提问** 询问公司订单环境及未来几个季度的预期 [40] **Ron Dutt 回答** 公司整体订单环境良好,但由于客户对新设备采购时间的推迟,公司订单存在一定的波动性 [41][42] 问题2 **Sameer Joshi 提问** 询问公司新推出的重型车型的进展情况 [53][54] **Ron Dutt 回答** 新车型已经获得UL认证,正在与主要OEM客户进行认证测试,预计未来几个月内可以正式推出销售 [54][55] 问题3 **Craig Irwin 提问** 询问公司在机场地勤设备市场的竞争力及未来发展前景 [68] **Ron Dutt 回答** 公司在该领域有领先地位,得益于与主要航空公司的良好合作关系,看好该市场未来的发展前景 [68][69]

财务表现 - Flux Power Holdings, Inc.在上个季度每股亏损为$0.05，超过了Zacks Consensus Estimate的亏损$0.09，与去年同期每股亏损$0.10相比有所改善[1] - Flux Power Holdings, Inc.在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股收益[2] - Flux Power Holdings, Inc.在2023年12月份的季度营收为$18.34百万美元，超过了Zacks Consensus Estimate 1.80%[3] - Flux Power Holdings, Inc.的盈利前景将影响其股价的短期走势，管理层在财报电话会议上的评论将起到关键作用[4] - Flux Power Holdings, Inc.的盈利预期为下个季度每股亏损$0.06，全年营收为$73.21百万美元，投资者应密切关注这些预期的变化[9] 行业排名 - 电子产品-杂项产品行业的前景对公司股价表现有重要影响，该行业目前在Zacks行业排名中处于倒数17%的位置[10] 股价表现 - Flux Power Holdings, Inc.股价自年初以来下跌了约0.7%，表现不如标普500指数的上涨4.7%[5]

公司财务关键指标变化 - 截至2023年12月31日和6月30日，公司总资产分别为3766.9万美元和3570.5万美元[16] - 截至2023年12月31日和6月30日，公司总负债分别为3028.6万美元和2615.8万美元[16] - 截至2023年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为738.3万美元和954.7万美元[16] - 2023年12月31日和6月30日，公司现金分别为158.4万美元和237.9万美元[16] - 2023年12月31日和6月30日，公司应收账款分别为1257.9万美元和864.9万美元[16] - 2023年12月31日和6月30日，公司应计费用分别为329万美元和318.1万美元[16][31] 公司业务订单情况 - 截至2023年12月31日的12个月内，公司收到新订单约6420万美元[29] 公司贷款协议与信贷安排修订 - 2023年11月2日，公司与GBC修订贷款协议，涉及200万美元次级债务[32] - 2023年4月27日，公司与SVB修订信贷安排，支付3万美元修订费[36] - 2021年10月29日，公司与SVB修订贷款协议，将循环信贷额度从400万美元提高到600万美元[34] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2023年12月31日，公司管理层评估财务报告内部控制无效[208] - 财务报告内部控制无效原因是财务报告流程某些方面缺乏具备技术会计专业知识的人员[208] - 管理层打算采取措施改善财务报告内部控制，包括使用第三方顾问和会计专家[208] - 公司管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制[209] - 财务报告内部控制有固有局限性，可能无法防止或发现错报[209] - 即使有效的内部控制系统也只能对财务报表编制和列报提供合理保证[209] - 对未来有效性的评估存在控制因条件变化而不足或合规程度下降的风险[209]

文章核心观点 Flux Power Holdings公司将参加2024年未来电气化会议，其CTO将参与工业车辆电池技术小组讨论 [1][2] 会议信息 - 会议时间为2024年2月7 - 8日 [3] - 小组讨论时间为2月7日周三下午12:00 ET（上午9:00 PT） [2][3] - 小组讨论主题为工业车辆电池技术的未来 [2][3] - 注册和网络直播网址为futureofelectrification.org/register [3] - 小组讨论议程网址为www.futureofelectrification.org/agenda [4] - 会议官网为www.futureofelectrification.org [5] 公司信息 - Flux Power公司设计、制造和销售先进锂离子储能解决方案，应用于多个工业和商业领域 [6] - 公司锂离子电池组具有性能更好、拥有成本更低、更环保等优势，可减少二氧化碳排放，改善车队可持续性和ESG指标 [6] - 公司官网为www.fluxpower.com [6] 行业信息 - 电池动力车辆的最新进展正在加速改变全球工作场所，多个行业正积极拥抱全电动梦想 [4] 公司社交渠道 - 博客为Flux Power Blog [7] - 新闻为Flux Power News [7] - Twitter账号为@FLUXpwr [7] - LinkedIn账号为Flux Power [7]

分组1 - 公司是电池供应商,为大型全国性车队提供锂电池解决方案,包括产品、技术、服务和易用性 [7][8][9] - 公司在过去一年的重点是实现现金流平衡,同时继续捕捉锂电池需求的增长 [11] - 第一季度收入同比下降17%至14.8百万美元,主要由于交付延迟和季节性需求下降 [12] - 毛利率同比提升7个百分点至29%,反映了公司在采购、设计成本、精益制造和定价方面的改善 [13] - 调整后EBITDA亏损从上年同期的150万美元收窄至120万美元,主要受益于毛利率改善和控制运营开支 [13] 分组2 - 公司订单备货从6月底的2850万美元下降至9月底的2180万美元,但截至11月2日已增至3100万美元 [14][23] - 公司计划推出新的重型机型和OEM私有品牌计划,以满足市场需求 [15] - 公司正在探索与合作伙伴合作的机会,包括快充技术和国际销售渠道 [15][35] - 公司目前的生产设施可支持最高1.5亿美元的年收入 [17][36] - 公司最近获得了1500万美元的新信贷额度,用于支持运营资金和再融资 [31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rob Brown 提问** 询问公司订单情况和市场动态 [44][45] **Ron Dutt 回答** 公司看到持续的基础需求,但存在一些延迟,未来将推出新产品线以满足需求 [45][46] 问题2 **Matthew Galinko 提问** 询问公司快充技术合作的背景 [55] **Ron Dutt 回答** 快充技术可提高运营效率,公司正在探索相关的商业机会,但整个行业对此需求不高 [56][57] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司100多万美元的高概率订单 [60] **Ron Dutt 回答** 这反映了公司最大客户计划在未来几个月内大规模转换整个车队,体现了客户对公司的信任 [61][62]

业绩总结 - 公司收入下降了17%，从1.78亿美元降至1.48亿美元[13] - 毛利润增加了9%，从390万美元增至430万美元[13] - 调整后的EBITDA亏损在2023年9月30日的季度中减少了24%，从150万美元减至120万美元[13] - 订单积压额在2023年9月30日降至2180万美元，11月2日达到3110万美元[13]

There was no stock purchased under the 2023 ESPP during the quarter ended September 30, 2023. Stock-based Compensation Stock-based compensation expense for the three months ended September 30, 2023 and 2022 represents the estimated fair value of stock options and RSUs at the time of grant amortized under the straight-line method over the expected vesting period and reduced for estimated forfeitures of options and RSUs. Forfeitures are estimated at the time of grant and revised, if necessary, in subsequent p ...

财务数据和关键指标变化 - 2023财年营收6630万美元，较2022财年的4230万美元增长57%；2023年Q4营收1630万美元，较2022年Q4的1520万美元增长7%，实现连续20个季度的同比营收增长 [20] - 2023财年毛利润增至1710万美元，2022财年为730万美元；2023财年毛利率为26%，2022财年为17%；2023年Q4毛利润增至430万美元，2022年Q4为300万美元；2023年Q4毛利率为27%，2022年Q4为20% [6][12][14] - 2023财年调整后EBITDA亏损降至370万美元，2022财年为1410万美元；2023年Q4调整后EBITDA亏损降至60万美元，2022年Q4为220万美元 [7][13] - 2023财年研发费用降至490万美元，2022财年为710万美元；2023年Q4研发费用降至130万美元，2022年Q4为140万美元 [15][26] - 2023财年销售和管理费用增至1760万美元，2022财年为1550万美元；2023年Q4销售和管理费用维持在410万美元 [26][28] - 2023财年净亏损降至670万美元，2022财年为1560万美元；2023年Q4净亏损降至150万美元，2022年Q4为270万美元 [29][44] - 截至2023年6月30日，现金为240万美元，2022年6月30日为50万美元；2023财年经营活动净现金使用量降至360万美元，2022财年为2390万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源存储解决方案销售因平均售价提高、销量增加，特别是地面支持设备（GSE）销售显著增长，推动了营收增长 [25][27] - 第四季度客户订单积压从2500万美元增至2900万美元，反映了锂产品的持续采用 [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为大型车队提供产品，以实现规模扩张，同时探索建立合作伙伴关系，以促进营收增长、技术提升和盈利能力增强 [22] - 公司计划将人工智能功能集成到SkyBMS远程信息处理平台中，以提高客户运营效率，减少设备停机时间 [32] - 公司预计拓展新市场，凭借高性能、低总体拥有成本的产品和服务价值主张，满足市场需求 [35] - 公司当前生产设施在现有布局、第二班扩建和精益制造实施的基础上，可支持高达1.5亿美元的年营收；公司还计划拓展至仓库机器人等相关垂直领域 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对短期内实现盈利充满信心，将继续推动营收增长、提高毛利率并控制成本 [47] - 公司对明年营收增长持谨慎乐观态度，未来几年随着新重型模型推出和客户需求增加，增长前景十分乐观 [57] 其他重要信息 - 公司获得了Gibraltar Business Capital提供的1500万美元信贷额度，用于营运资金，取代了与硅谷银行的1400万美元信贷额度，该额度可增加至2000万美元 [21][46] - 截至2023年6月30日，公司通过改进库存管理，将原材料、成品和零部件库存略微降至1900万美元，同时支持了强劲的营收增长 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度订单活动增加的驱动因素是什么 - 公司拥有多条产品线，包括物料搬运和GSE，在本财年最后六个月和最后一个季度，Delta和加拿大航空的订单和运输量大幅增加，这得益于供应链中断后的积压需求；部分全球主要原始设备制造商（OEM）的新叉车交付延迟，但并非业务损失，而是将业务推迟到未来；订单包括不同规格的电池组，其毛利率因产品组合而异 [37] 问题2: 第四季度新增的两个客户有哪些信息 - 公司每个季度新增两到三个客户，包括大型车队和中等规模车队，以实现业务多元化；第四季度在太平洋西北地区新增两个客户，还新增了一个供应商，该供应商接手了一个400伏自动驾驶穿梭车项目，并计划扩大该项目；公司战略是拓展更大规格的电池组，这有助于提高工程能力和毛利率 [55] 问题3: 下一财年的营收可见性如何，有何预期 - 公司营收主要依赖新叉车交付的订单模式，订单情况会有所波动；一些大客户已提供2024年和2025年的意向书，虽无约束力，但显示出积极的增长信号；公司正在推出一些重型模型，预计将带来更多业务机会；公司对明年持谨慎乐观态度，未来几年随着各项因素发挥作用，增长前景非常乐观 [57][73] 问题4: 库存是否有进一步优化空间以增加现金生成 - 成品库存高于预期，通常为400 - 500万美元，理想水平应为200 - 300万美元，有一定优化空间；公司可以通过与供应商建立合作关系，将部分库存转移至供应商处，以减少自身库存压力，预计可释放数百万美元的资金 [61] 问题5: SkyBMS的AI计划是为了增加竞争力还是提高利润率 - 该计划兼具两者目的；SkyBMS是公司的电池管理系统，连接电池组与云端，具有无限潜力；公司在该领域经验丰富，能够通过AI识别电池组的使用模式、预测问题并提供解决方案，有助于客户进行车队资产管理；该服务已开始销售，基于软件的特性有助于提高营收和利润率 [63] 问题6: 第三季度到第四季度SG&A费用下降，有何解读 - 无需过度解读，公司旨在保持SG&A费用的稳定，以维持运营杠杆；费用下降可能包含一些非现金和非经常性项目的影响 [81] 问题7: 本季度营收是否会有环比或同比改善 - 本季度历史上通常是较弱的季度，因为公司的一些大客户是饮料和食品配送公司，他们在夏季（7 - 9月）通常不倾向于实施新资产，因此交付节奏会放缓；这种情况在今年仍在持续 [88]