公司市值情况 - 截至2022年12月31日，非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的总市值约为4571.7万美元[25] 循环贷款协议情况 - 2023年7月28日，公司与GBC签订协议，获得最高1500万美元的高级有担保循环贷款额度，到期日为2025年7月28日，可自动延期1年，每次延期需支付循环贷款承诺金额0.75%的续期费[35] - 循环贷款未偿本金按有担保隔夜融资利率加5.50%的年利率计息，违约时按适用利率加3.0%计息[35] - 公司签订协议时向GBC支付了11.25万美元的不可退还的成交费，每月需支付未使用额度0.50%的年利率作为闲置费[35] - 若在成交日后第一年内全额还款，需支付循环贷款承诺金额2.00%的退出费；一年后全额还款，需支付1.00%的退出费；若与美国银行再融资则可免除[35] - 公司可随时申请增加循环贷款承诺金额，每次增加至少100万美元，总增加额不超过500万美元，且最多增加5次[35] 公司业务发展历程 - 公司自2010年开始为先进储能市场开发锂离子应用，最初为汽车电动汽车制造商提供产品[37] 公司储能包业务 - 公司提供适用于各种工业动力应用的储能包，基于模块化、可扩展设计进行产品自然延伸[38] 公司充电器业务 - 公司还提供24伏车载充电器和智能壁挂式充电器，智能充电解决方案可与BMS接口并集成到市场上大多数主要充电器中[40] 公司储能解决方案业务市场 - 公司专注于工业设备和相关工业应用的储能解决方案，市场包括新产品销售和现有铅酸电池组的替换市场[42]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度营收1510万美元，较2022财年第三季度的1320万美元增长14%，由销量增加和高售价车型推动 [48][78] - 2023财年第三季度调整后EBITDA亏损70万美元，2022财年第三季度为亏损340万美元；2023年前9个月调整后EBITDA亏损310万美元，较2022年前9个月的1190万美元减少74% [49][59] - 2023财年第三季度毛利润增至470万美元，2022财年第三季度为190万美元；毛利率从2022财年第三季度的15%提升至2023财年第三季度的31% [58] - 2023财年第三季度销售和管理费用从2022财年第三季度的390万美元增至470万美元，研发费用从2022财年第三季度的170万美元降至120万美元 [79] - 2023财年第三季度净亏损降至140万美元，2022财年第三季度为370万美元；2023年第三季度经营活动净现金使用量降至330万美元，2022年第三季度为390万美元，2023年前9个月为520万美元，2022年前9个月为1930万美元 [80] - 截至2023年3月31日，客户订单积压从3040万美元降至2500万美元，反映锂的持续采用，但部分受一些叉车模型生产时间延迟影响 [38] - 截至2023年3月31日，库存原材料、成品和零部件增加至2100万美元，以减轻供应链中断和适应叉车交付延迟 [57] - 2023年前9个月运营活动使用的现金较2022年减少1410万美元，降幅73%，降至520万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 主要收入来自新叉车交付的电池组订单，随着客户对锂解决方案的采用增加，预计更换铅酸电池的订单将增加 [43] - 第三季度从现有和新的财富500强客户处获得980万美元的客户采购订单，新订单因供应链问题和部分新产品线交货时间延长而下降 [70] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是“为商业通电”，为客户提供储能解决方案，以提高生产力并降低产品生命周期成本，继续执行提高调整后EBITDA的行动，预计扩展到对高性能和低拥有成本有强烈需求的新市场 [84][85] - 强调与现有客户建立牢固伙伴关系，超95%的季度收入来自长期合作客户 [50] - 推进基于新模块化平台的电池组新产品设计，以满足客户需求，包括更高容量、更易维护等改进 [40] - 扩大内部测试和生产验证能力，满足UL要求和UN 38.3合规测试，消除外包测试需求，加快流程 [52] - 开设亚特兰大新设施，补充客户服务，支持现场的18000个电池组，扩大地理覆盖范围，降低服务物流成本 [73] - 实施精益制造流程，提高效率和吞吐量，更快地将积压订单货币化并增加产出 [41] - 采取行动恢复毛利率，包括重新采购钢和电路板组件、改进库存套件流程、提高价格等 [51][55] - 探索增加营运资金可用性，以满足业务增长需求 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链中断情况在第三季度继续缓解，但部分叉车和地面支持设备产品线的交付时间延长问题仍存在，预计未来几个月随着供应因素正常化，延长的交货时间将逐渐减少 [70][71] - 公司对实现盈利和在物料搬运行业取得成功充满信心，同时专注于拓展到相关垂直领域，如仓库机器人 [62] - 随着锂能源解决方案的采用加速，公司凭借运营策略和能力，有望继续利用自身优势，确保在技术方面的领先地位，为客户扩大产品和服务价值 [63] 其他重要信息 - 公司与第一公民银行续签了1400万美元的循环信贷额度，以支持与客户需求相关的营运资金需求 [60] - 公司目前的生产设施在现有设施规模、二班制建设和精益制造实施的情况下，应能支持高达1.5亿美元的年收入 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度毛利率达到30%是否有产品组合因素，以及短期和长期毛利率可能达到的水平 - 公司希望继续进行价值工程，目前毛利率约30%，需要进一步提高，运营杠杆和收入增长将是推动毛利率提升的因素之一 [4] 问题2: 如果原材料价格保持高位，公司是否有能力继续向现有客户提价 - 公司可以推动一些产品的定价，会逐产品进行评估，除了钢材，还有许多其他提高毛利率的举措，未来毛利率将稳步增长 [24][25] 问题3: 内部测试能力能否带来好处，以及如何有利于流程和及时交付产品 - 内部测试有两方面好处，一是积累了技术经验和UL的认可，二是节省成本和时间，无需将产品送到第三方测试 [27][13][14] 问题4: 新的亚特兰大设施在盈利能力方面有哪些潜在好处 - 该设施可降低保修成本，是公司持续改善毛利率战略的一部分 [91] 问题5: 公司业务管道的规模、范围和潜在时机，以及叉车交货时间问题对潜在需求的影响 - 业务管道仍然强劲，有新的大客户加入，叉车交货时间延长问题预计未来几个月随着供应因素正常化将逐渐缓解 [29][70]

业绩总结 - 第三季度收入同比增长14%，达到1510万美元，去年同期为1320万美元[22] - 第三季度毛利润同比增长146%，达到470万美元，去年同期为190万美元[22] - 第三季度毛利率为31%，相比去年同期的15%和第二季度的24%有所提升[7][31] - 公司在第三季度实现了连续第19个季度的同比收入增长[7] - 调整后的EBITDA损失为70万美元，相比去年同期的340万美元有所改善[22][31] 用户数据与市场表现 - 截至2023年3月31日，订单积压总额为2500万美元，反映出锂电池的持续采用[7][29] - 截至2023年3月31日，库存增加至2100万美元，较2022年12月31日的1950万美元有所上升，以应对供应链中断[40] 未来展望与策略 - 运营现金使用量同比减少1410万美元，下降73%，显示出公司朝着现金流平衡的轨迹前进[25] - 公司通过多样化供应链和持续的精益生产原则，提升了生产能力和产量[8][14] - 新开设的亚特兰大设施提高了客户支持服务的响应速度，同时显著降低了与人员出差和电池包运输相关的成本[23]

普通股流通股数量 - 截至2023年5月8日，公司普通股流通股数量为16,316,229股[62] 净亏损情况 - 2023年前九个月净亏损526.5万美元，2022年同期为1295.6万美元[69] 折旧情况 - 2023年前九个月折旧为64.7万美元，2022年同期为41.2万美元[69] 新订单情况 - 截至2023年3月31日的十二个月内，公司收到新订单约5170万美元[74] 经营活动净现金使用量 - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为519.7万美元，2022年同期为1933.8万美元[69] 投资活动净现金使用量 - 2023年前九个月投资活动净现金使用量为74.5万美元，2022年同期为64.4万美元[79] 融资活动净现金情况 - 2023年前九个月融资活动提供的净现金为624.7万美元，主要包括560.2万美元的营运资金信贷额度净借款和69.7万美元的ATM发售普通股净收益[79][83] SVB信贷安排可用借款额度 - 截至2023年5月10日，SVB信贷安排下有380万美元可用于未来借款，有效期至2023年12月31日[86] 次级信贷额度情况 - 次级信贷额度下每笔贷款年利率为15.0%，公司于2022年12月15日将到期日延至2023年12月31日，并支付延期费8万美元[90] ATM发售费用情况 - 公司就ATM发售同意向HCW支付销售收益3.0%的佣金，报销最高5万美元的设立费用及每季度2500美元的维护费用[93] 认股权证发行情况 - 2021年9月公司向RDO投资者发行五年期认股权证，可购买最多1,071,430股普通股，行使价7美元/股，公允价值约387.4万美元，受益所有权限制为4.99%[96] 股票期权情况 - 截至2023年3月31日，股票期权方面，6月30日2022年未行使503,433股，授予624,441股，行使22,500股，没收和取消112,664股，3月31日2023年未行使992,710股，可行使399,922股[98] 短期信贷额度情况 - 2022年5月11日公司与Cleveland Capital等签订信贷安排协议，短期信贷额度300 - 500万美元，截至2023年3月31日，贷款人承诺总额400万美元[101] ATM发行出售普通股情况 - 2020年12月21日至2023年3月31日，公司通过ATM发行出售1,296,518股普通股，平均价格11.6美元/股，毛收入约1500万美元，净收入约1440万美元[106] 注册直接发行情况 - 2021年9月27日公司完成注册直接发行，出售2,142,860股普通股和认股权证，发行价7美元/股，毛收入约1500万美元，扣除费用约100万美元[107] 认股权证未行使和可行使情况 - 截至2023年3月31日，认股权证未行使和可行使数量为1,455,119份，加权平均行使价6.10美元，剩余合同期限3.48年[111] 2014计划下可用于未来授予的普通股情况 - 截至2023年3月31日，2014年计划下有137,967股普通股可用于未来授予[112] 主要客户收入占比情况 - 2023年3月31日止三个月，公司有3个主要客户，占总收入约1040.9万美元或69%；九个月内，3个主要客户占总收入约3274.5万美元或65%[119] - 2022年第一季度，四个主要客户占总收入约10,762,000美元，占比82%；前九个月，三个主要客户占总收入约15,891,000美元，占比59%[135] 主要供应商采购占比情况 - 2023年3月31日止三个月，公司有1个供应商占总采购约529万美元或37%；九个月内，该供应商占总采购约1443.9万美元或32%[120] - 2022年第一季度，三个供应商占总采购额约5,556,000美元，占比48%；前九个月，一个供应商占总采购额约12,722,000美元，占比32%[138] SVB信贷协议修订情况 - 2023年4月27日公司与SVB签订第五次修订协议，将到期日延至2023年12月31日，支付3万美元修订费并承担法律费用，SVB放弃公司截至3月31日的EBIDTA财务契约合规要求[124] 2010计划和2021计划下相关情况 - 截至2023年3月31日，2010计划下有21,944份购买普通股的期权未行使，2021计划下有1,579,566股普通股可用于未来授予[125][126] 股票期权授予授权情况 - 2022年10月31日，董事会授权根据公司2014计划和2021计划授予共计624,441份股票期权[127] 基于股票的薪酬费用情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度的基于股票的薪酬费用分别为235,000美元和152,000美元，2023年前九个月和2022年前九个月分别为539,000美元和601,000美元[130] 未摊销的基于股票的薪酬费用情况 - 截至2023年3月31日，未摊销的基于股票的薪酬费用中，未行使的股票期权约为948,000美元，RSU约为395,000美元，预计分别在3.58年和0.81年内摊销[132] 现金余额情况 - 截至2023年3月31日和2022年6月30日，公司现金余额分别约为790,000美元和485,000美元[133] 总租金费用情况 - 2023年和2022年第一季度的总租金费用分别约为223,000美元和219,000美元，前九个月分别约为662,000美元和648,000美元[141] 租赁资产折旧和负债利息费用情况 - 2023年第一季度和前九个月，租赁资产折旧费用分别约为30,000美元和47,000美元，租赁负债利息费用分别约为8,000美元和13,000美元[144] 2023员工股票购买计划情况 - 2023年4月20日，公司股东批准2023员工股票购买计划，授权预留350,000股普通股，员工可授权扣除1 - 15%薪酬购买股票，计划期限10年[145]

Flux Power Holdings, Inc. (NASDAQ:FLUX) Q2 2023 Earnings Conference Call February 9, 2023 4:30 PM ET Company Participants Ron Dutt - Chief Executive Officer Chuck Scheiwe - Chief Financial Officer Conference Call Participants Amit Dayal - H.C. Wainwright Chip Moore - EF Hutton Matthew Galinko - Maxim Group Operator Greetings, and welcome to the Flux Power Holdings Second Quarter Fiscal 2023 Financial Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer ses ...

NASDAQ: FLUX This presentation contains forward-looking statements. All statements other than statements of historical fact contained in this presentation, including statements as to the Company's future results of operations and financial position, planned products and services, business strategy and plans and objectives of management for future operations, are forward-looking statements. The Company has based these forward-looking statements largely on its current expectations and projections about future ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q For the quarterly period ended December 31, 2022 Commission File Number: 001-31543 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------- ...

Flux Power Holdings, Inc. (NASDAQ:FLUX) Q1 2023 Earnings Conference Call November 10, 2022 4:30 PM ET Company Participants Peter Geantil - Director of Product Development and Marketing Ron Dutt - CEO Chuck Scheiwe - CFO Conference Call Participants Chip Moore - EF Hutton Amit Dayal - H.C. Wainwright Matthew Galinko - Maxim Group Operator Greetings, and welcome to the Flux Power Holdings First Quarter Fiscal 2023 Financial Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A q ...

1st Quarter FY2023 Financial Results Conference Call NASDAQ: FLUX November 10, 2022 Safe Harbor Language This presentation contains forward-looking statements. All statements other than statements of historical fact contained in this presentation, including statements as to the Company's future results of operations and financial position, planned products and services, business strategy and plans and objectives of management for future operations, are forward-looking statements. These statements involve kn ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of Each Class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, par value $0.001 per share FLUX Nasdaq Capital Market FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-31543 FLUX POWER HOLD ...