财务数据关键指标变化 - 公司净收益约为1400万美元，扣除配售代理费用和发行费用后[28] - 2021财年收入为2625.7万美元，同比增长56%，毛利率从13%提升至22%[182] - 2021财年净亏损1279.3万美元，较2020财年1433.6万美元亏损收窄10.8%[182] - 2021财年收入增长9,415,000美元，同比增长56%，达到26,257,000美元，而2020财年为16,842,000美元[185] - 2021财年销售成本增长5,811,000美元，同比增长40%，达到20,467,000美元，占收入比例从87%降至78%，改善9%[186] - 2021财年毛利润增长3,604,000美元，同比增长165%，达到5,790,000美元，毛利率从13%提升至22%[188] - 2021财年销售和管理费用增长2,838,000美元，同比增长29%，达到12,599,000美元，主要由于人员费用增加1,911,000美元[189] - 2021财年研发费用增长1,696,000美元，同比增长34%，达到6,669,000美元，主要由于新产品开发活动[190] - 2021财年其他收入包括PPP贷款免除约1,297,000美元本金及10,000美元应计利息[191] - 2021财年利息支出减少1,166,000美元，同比下降65%，至622,000美元[192] - 2021财年净亏损减少1,543,000美元，同比下降11%，至12,793,000美元[193] - 2021财年调整后EBITDA亏损为11,100,000美元，而2020财年为10,604,000美元[194][198] - 截至2021年6月30日，公司现金余额为4,713,000美元，累计赤字为66,205,000美元[199] 融资活动 - 公司通过注册直接发行出售了2,142,860股普通股和1,071,430份认股权证，筹集了约1500万美元的总收益[26][27] - 公司支付给配售代理HCW的费用为注册发行总收益的6.0%[27] - 公司通过ATM发行计划以均价12.93美元/股出售978,782股普通股，筹集约1270万美元[168] - 2021年8月完成公开发行309.9万股普通股，发行价4美元/股，募资1240万美元[167] - 公司于2021年3月将263.2万美元债务转换为658,103股普通股，实现零债务[166] - 2020年11月与硅谷银行签订400万美元循环信贷协议，截至2021年6月30日未使用[169] 客户与供应商集中度 - 2021财年，公司三大客户合计贡献了约16,004,000美元，占总收入的61%[46] - 2020财年，公司三大客户合计贡献了约10,045,000美元，占总收入的60%[46] - 核心客户集中度高：2021财年前三大客户贡献61%销售额，2020财年占比60%[89] - 公司两大供应商在2021财年采购额占比27%（合计926万美元），2020财年占比35%（合计659.8万美元）[67][68] - 电池单元采购自中国有限供应商，其余组件主要来自美国供应商[56] - 电池核心供应商集中在中国，无长期协议且无合格替代来源[103][105] 研发与专利 - 研发支出在2021财年和2020财年分别为670万美元和500万美元，增长主要由于新产品开发活动[61] - 2021财年研发支出666.9万美元，占营收25%，同比增长34%[182] - 持有两项专利（12伏电池设计和电池显示设计），另有三个商标注册及三项待申请专利[66] - 公司2021年新提交3项锂电池组技术专利，涉及充电优化和AI预测性平衡技术[162] - 现有2项专利和申请中的专利可能无法有效防止技术被抄袭[113][116] 产品与技术优势 - 锂离子电池价格自2010年以来下降了85%，2019年平均价格为每千瓦时156美元，预计2024年将低于100美元[40] - 锂离子电池的运行时间比铅酸电池长50%，充电时间仅需1小时[47][49] - 锂离子电池的循环寿命是铅酸电池的5倍[52] - 公司内部研究表明，锂离子电池比铅酸电池节能20-50%[53] - 产品受UL认证覆盖，计划未来数月扩展其他LiFT产品的UL认证[64] 市场与行业趋势 - 全球叉车市场预计将以6.4%的复合年增长率增长至2024年[44] - 锂铁磷酸盐电池原材料价格波动和供应中断风险[107][108] - 锂离子电池安全争议可能影响客户接受度[95] 运营与设施 - 公司总部及生产设施面积63,200平方英尺，月租金约6.05万美元且每年递增3%，2021财年总租金支出84.1万美元[77] - 公司位于加利福尼亚州南部的唯一生产设施面积为63,200平方英尺，月租金为60,500美元，年租金2021年为841,000美元，2020年为673,000美元[146] - 截至2021年6月30日员工总数为121人，无工会代表[74] - COVID-19疫情导致加州工厂面临停工风险，但公司被认定为关键业务得以继续运营[91] - 2020年3月实施CDC防疫措施后仍有员工感染COVID-19，未来生产可能受影响[91] - 自然灾害可能导致南加州单一生产设施运营中断[130] 风险因素 - 锂离子电池全部从中国进口，当前和潜在关税可能增加成本或降低毛利率[101] - 依赖中国供应商的电池芯若断供将导致产品交付延迟[104][106] - 客户无长期合约，订单不确定性导致销售预测困难[94] - 研发失败或新品延迟可能导致市场竞争力下降[111] - 公司需承担因环境法规（如锂离子电池存储运输）产生的潜在合规成本[128] - 萨班斯法案404条款合规可能导致重大会计费用支出，目前缺乏内部审计团队[127] 股东与股权结构 - 截至2021年9月10日，公司管理层及关联方持有34.8%的普通股，其中董事Michael Johnson通过Esenjay持有32.5%[139] - 公司普通股股东数量为1,454名（截至2021年9月10日），未计入"名义持有人"账户持有的股票[151] - 公司未支付过普通股现金股息，且未来无分红计划[140][152] - 公司授权发行50万股优先股，可能附带投票权、转换权等条款，或稀释普通股股东权益[143] - 2020年8月14日起公司股票在纳斯达克资本市场交易（代码：FLUX），存在未能持续满足上市标准的风险[136][142] - 公司2021财年股权激励计划中未明确披露期权/RSU的具体数量及加权平均行权价[156] 其他财务数据 - 截至2021年6月30日，公司现金余额为471.3万美元，较上年同期72.6万美元显著增加[81] - 截至2021年6月30日，公司产品保修负债为89.5万美元，较上年72.6万美元增长23%[177] - 2021财年库存未计提减值，2020财年计提1.5万美元库存报废损失[174]

Flux Power Holdings, Inc. (NASDAQ:FLUX) Q3 2021 Results Conference Call May 13, 2021 4:30 PM ET Company Participants Justin Forbes - Director of Marketing and Investor Relations Ron Dutt - Chief Executive Officer Chuck Scheiwe - Chief Financial Officer Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the Quarter Three 2021 Financial Results and Company Update. At this time all participants are in a listen-only mode. After the speakers' presentation, there will be a question-and-answer session. [ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-31543 FLUX POWER HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------- ...

Flux Power Holdings, Inc. (NASDAQ:FLUX) Q2 2021 Results Conference Call February 11, 2021 4:30 PM ET Company Participants Justin Forbes - Director of Marketing and Investor Relations Ronald Dutt - Chief Executive Officer Charles Scheiwe - Chief Financial Officer Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by and welcome to Flux Power Quarter 2 of 2021 Financial Results and Company Update Conference Call. At this time all participants are in a listen-only mode. After the speakers presentation, ther ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2020 [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-31543 FLUX POWER HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-31543 FLUX POWER HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------- ...

Flux Power Holdings, Inc. (NASDAQ:FLUX) Q4 2020 Results Earnings Conference Call September 28, 2020 4:00 PM ET Company Participants Justin Forbes - Director of Marketing and Investor Relations Ron Dutt - Chief Executive Officer Chuck Scheiwe - CFO Conference Call Participants Operator Good afternoon and welcome to the Flux Power Earnings Call. This is Justin Forbes, Director of Marketing and Investor Relations for Flux Power. I wanted to let you know that we just issued a press release with our financials. ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2020 [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-31543 FLUX POWER HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------- ...

业绩总结 - Flux Power FY'19收入增长130%，达到930万美元[7] - FY'20收入增长超过80%，约为1680万美元[7] - 财政年度2020第三季度收入为1060万美元，较2019年同期增长14%[42] - 财政年度2020第三季度毛利率为12.9%，较2019年同期的6.7%有所改善[36] - 截至2020年8月21日，公司的订单积压为430万美元[42] 用户数据与市场机会 - Flux Power的北美市场机会为25亿美元，预计锂离子电池在市场中的份额仅为2%[6][13] - Flux Power的产品在福布斯500强客户中获得验证，包括百事可乐、费rito-Lay、蒙德利兹、卡特彼勒和达美航空[7] 未来展望与研发 - Flux Power预计2021-2022年将实现显著收入增长和利润改善[4] - 公司预计到2020年12月将完成叉车产品线的UL认证，确保所有操作模式的安全性和耐用性[30] - 公司正在实施毛利率扩展计划，目标在12个月内实现毛利率超过30%[39] 新产品与市场扩张 - 公司与OEM“Envision Solar International”合作，开始销售锂离子电池组用于太阳能电动汽车充电站[29] - Flux Power的产品设计灵活，适用于多种工业设备，支持电动叉车的广泛应用[4][6] 生产能力与财务状况 - Flux Power的生产能力扩展至64,000平方英尺，支持每年高达1亿美元的生产[4][7] - 通过PIPE融资，现金资产增加至430万美元，资产总额为11765万美元[40] - 2020年6月30日和7月24日完成的债务转换使负债减少8300万美元[40] - 公司在2019年6月启动的三条组装线年产能力达到1亿美元[31] 成本效益与性能 - 预计锂离子电池的总拥有成本较传统铅酸电池更低，具有更好的性能和更长的使用寿命[6] - 在5年内，使用锂离子电池的总成本节省为77,780美元，相比铅酸电池节省46%[21] - 在80台叉车的案例中，使用锂离子电池的5年总节省为6,384,974美元，节省率为81%[22] - 锂离子电池的预期使用寿命为10年，而铅酸电池为6年[20] 合作与供应链 - 公司与三家财富500强OEM签署了正式供应协议，已向前十名叉车OEM中的大多数销售产品[34]

收入和利润（同比环比） - 公司2019年6-12月营业收入从454.7万美元增长至553.4万美元，增幅21.7%[17] - 2019年第四季度净收入为3,615,000美元，同比增长33%（2,711,000美元）[88] - 2019年上半年净收入为5,534,000美元，同比增长22%（4,547,000美元）[97] - 公司净亏损从2018年12月的292.4万美元扩大至2019年12月的330.7万美元，同比增长13.1%[17] - 公司六个月内净亏损为712.1万美元，相比2018年同期的532.5万美元增加了33.7%[22] - 2019年第四季度净亏损为3,307,000美元，同比增长13%（2,924,000美元）[94] - 公司2019年12月每股亏损0.65美元，较2018年同期0.70美元有所改善[17] 成本和费用（同比环比） - 公司2019年12月研发支出为102.1万美元，较2018年同期88.2万美元增长15.8%[17] - 2019年第四季度销售成本为3,289,000美元，占收入的91%，同比增长34%（2,456,000美元）[89] - 2019年第四季度销售和管理费用为2,229,000美元，占收入的62%，同比增长39%（1,604,000美元）[90] - 2019年第四季度研发费用为1,021,000美元，占收入的28%，同比增长16%（882,000美元）[91] - 2019年上半年销售成本为5,091,000美元，占收入的92%，同比下降2个百分点（94%）[98] - 2019年上半年销售和管理费用为4,492,000美元，占收入的81%，同比增长45%（3,097,000美元）[100] - 2019年上半年研发费用为2,361,000美元，占收入的43%，同比增长54%（1,533,000美元）[101] 现金流 - 经营活动产生的净现金流出为398.7万美元，较2018年同期的525.6万美元减少了24.1%[22] - 投资活动产生的净现金流出为12.2万美元，较2018年同期的10.1万美元增加了20.8%[22] - 融资活动产生的净现金流入为414.3万美元，较2018年同期的369.5万美元增加了12.1%[22] - 截至2019年12月31日，公司现金余额为13.6万美元，较期初的10.2万美元增加了33.3%[22] - 2019年12月31日，公司现金余额约为13.6万美元，全部存放在无息银行账户中[64] 债务和融资 - 公司信贷额度从1000万美元增至1200万美元，并将到期日从2019年12月31日延长至2020年6月30日[35] - 截至2019年12月31日，公司信贷额度未偿还本金余额为1069.1万美元[35] - 公司计划通过股权融资、可转换债务和现有信贷额度筹集额外资金以维持运营[34] - 2019年7月3日签订的克利夫兰贷款本金100万美元，利率15%，截至2019年12月31日未偿还本金增至107.4万美元[46] - 信贷额度从最初的500万美元增至700万美元，2019年10月增至1000万美元，12月进一步增至1200万美元[47][50] - 截至2019年12月31日，信贷额度未偿还本金为1069.1万美元，其中Esenjay占566.6万美元，克利夫兰占220.4万美元[50] - 2019年8月23日签订的保理协议最高额度300万美元，截至2019年12月31日未偿还余额为165.5万美元[52][53] - 2018年12月私募发行335,910股普通股，每股11美元，募集资金369.5万美元[55] - 2020年1月1日后，公司从信贷额度中额外借款70万美元，剩余可用额度为60.9万美元[76] - 公司于2019年10月10日修订并重述了信贷设施协议[129] - 公司于2019年12月31日对无担保本票进行了第三次修订[129] 资产和负债 - 公司总资产从2019年6月的720.6万美元增长至2019年12月的1133.1万美元，增幅达57.2%[15] - 公司现金从2019年6月的10.2万美元增至2019年12月的13.6万美元，增长33.3%[15] - 公司应收账款从2019年6月的241.6万美元增至2019年12月的324万美元，增长34.1%[15] - 公司存货从2019年6月的381.3万美元增至2019年12月的420.6万美元，增长10.3%[15] - 公司总负债从2019年6月的1037.5万美元增至2019年12月的2069.1万美元，增幅达99.4%[15] - 公司股东权益赤字从2019年6月的316.9万美元扩大至2019年12月的936万美元，增长195.3%[15] - 公司累计赤字达4619.7万美元，截至2019年12月31日的六个月内净亏损为712.1万美元[32] - 公司采用新租赁会计准则(ASU 2016-02)导致使用权资产和租赁负债各增加270万美元[43] 股权和股票 - 公司通过反向股票分割将普通股流通股从5100.0868万股减少至510.158万股，比例为1:10[29] - 截至2019年12月31日，所有流通认股权证已失效，而2018年同期有166,083份认股权证流通，加权平均行权价20.60美元[56] - 2014年股权激励计划预留100万股普通股用于员工激励[57] - 潜在稀释性普通股在2019年和2018年分别为568,641股和544,149股[41] - 截至2019年12月31日，公司股票期权未摊销的股票薪酬费用约为160.1万美元，预计将在1.54年的加权平均期限内确认[61] - 2019年12月31日，可行使期权的总内在价值为73.8万美元[60] - 2020年1月1日，公司向外部董事授予了15,792股普通股的期权，行权价格为每股8.87美元[75] 客户和供应商 - 2019年12月31日，公司有两个主要客户，合计贡献了约282.8万美元的收入，占总收入的78%[65] - 2019年12月31日，公司有两个主要供应商，合计采购额为117.5万美元，占总采购额的29%[69] 业务订单 - 2019年10月，公司收到来自全球航空客户的30万美元机场地面支持设备电池订单[82] - 2019年12月，公司从一家太阳能公司获得了约80万美元的订单，用于电动汽车充电站的固定储能电池[83] 租赁和租金 - 2019年12月31日，公司总租金支出为12.8万美元（三个月）和29.8万美元（六个月），扣除转租收入后[73] 财务报告和控制 - 公司披露控制与程序在截至2019年12月31日的三个月和六个月内有效[118] - 公司财务报告内部控制旨在提供合理保证，符合公认会计原则[119] - 截至2019年12月31日的六个月内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[120] - 公司首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条提供了认证[129] 法律和风险 - 公司目前无重大未决法律诉讼[122] - 投资公司普通股涉及高风险，需参考2019年9月12日提交的10-K年度报告中的风险因素[123] - 公司未进行未注册股权证券销售[124] - 公司未发生高级证券违约[125]