收入和利润表现 - 2022年9月季度收入为1784万美元，相比2021年同期的627.1万美元，增长184.5%[22] - 2022年9月季度净亏损为213.9万美元，相比2021年同期的净亏损413万美元，亏损收窄48.2%[22] - 2022年9月季度毛利润为394.8万美元，相比2021年同期的133.8万美元，增长195.1%[22] - 2022年9月季度基本和稀释后每股亏损为0.13美元，相比2021年同期的0.30美元，亏损收窄56.7%[22] - 公司季度收入同比增长184%至1784万美元，由储能解决方案销量和平均售价提升驱动[114] - 季度毛利率改善至22%，同比提升1个百分点，毛利润增长195%至394.8万美元[116] - 净亏损收窄48%至213.9万美元，主要得益于毛利润增长[121] - 调整后EBITDA亏损收窄至154.4万美元，去年同期为380.4万美元[125] 成本和费用表现 - 销售及行政费用增长30%至453.6万美元，主要因人员费用和运输成本增加[118] - 研发费用下降38%至122.3万美元，主要因新产品开发相关支出减少[119] - 与2021年同期20万美元的股权激励费用相比，2022年第三季度股权激励总费用为9.5万美元[80] - 公司总租赁费用在2022年9月30日止的三个月约为223,000美元，2021年同期约为214,000美元[89] 现金流状况 - 2022年9月季度经营活动所用现金净额为58.9万美元，相比2021年同期的441.6万美元，现金流状况改善86.7%[28] - 截至2022年9月30日的季度，公司经营活动产生的现金流量为负58.9万美元，而截至2022年6月30日的年度为负2390万美元[40] - 经营活动现金流出收窄至58.9万美元，去年同期为441.6万美元[128] 资产和存货变动 - 截至2022年9月30日，存货为1887.8万美元，相比2022年6月30日的1626.2万美元，增长16.1%[20] - 截至2022年9月30日，应收账款为1159.6万美元，相比2022年6月30日的860.9万美元，增长34.7%[20] - 为应对供应链中断，公司原材料和零部件库存截至2022年9月30日已增至1,890万美元[105] 债务和融资活动 - 截至2022年9月30日，应付账款为1350.5万美元，相比2022年6月30日的664.5万美元，增长103.2%[20] - 在截至2022年9月30日的季度中，公司循环信贷额度多次提取总额为1290万美元，多次还款总额为1210万美元[48] - 截至2022年9月30日，循环信贷额度未偿还余额约为565.1万美元，剩余约234.9万美元可供提取[48] - 次级信贷额度承诺总额为400万美元，年利率为15.0%[51][53] - 与次级信贷额度相关，公司发行了可购买总计128,000股普通股的五年期认股权证，行权价为每股2.53美元[55] - ATM计划下公司以每股12.24美元的平均价格售出1,169,564股普通股，总收益约1430万美元，净收益约1370万美元[61] - 公司将ATM计划的最高总发行规模从1000万美元增加至2000万美元[60] - 公司完成一项注册直接发行，以每股7.00美元的价格售出2,142,860股普通股及认股权证，扣除约100万美元发行费用前总收益约1500万美元[63] - 公司同意支付HCW相当于售股总收益3.0%的佣金，并报销最高5万美元的初始设立费用及每季度2500美元的维护费[59] - 循环信贷额度余额约570万美元，剩余可用额度约230万美元至2023年5月7日[109] - 截至2022年9月30日，循环信贷额度未偿还余额约为570万美元，剩余可用额度约为230万美元，有效期至2023年5月7日[93] - 计划将2022年12月31日到期的次级票据延长一年，并支付相当于承诺金额2%的承诺费[134] 现金及流动性 - 截至2022年9月30日，公司现金为30.6万美元，相比2022年6月30日的48.5万美元，下降36.9%[20] - 截至2022年9月30日，现金余额约为30.6万美元，而截至2022年6月30日约为48.5万美元[81] - 截至2022年9月30日现金余额为30.6万美元，累计赤字达8395.3万美元[126] - 公司获得6160万美元新订单，预计未来12个月收入增长和毛利率改善将支撑流动性[126] - 截至2022年11月4日，公司现金余额为24.8万美元[134] - 硅谷银行信贷额度仍有140万美元可用，次级信贷额度有400万美元可用于未来提取[134] - 公司ATM发行计划仍有570万美元可用资金[134] - 截至2022年11月4日，公司现金余额为24.8万美元，硅谷银行信贷额度下仍有140万美元可用，次级LOC下有400万美元可用于未来提取[42] 股权激励和薪酬 - 截至2022年9月30日，被排除在稀释加权平均普通股之外的总潜在稀释普通股为2,144,745股，包括499,933股股票期权、272,898股限制性股票单位和1,371,914份认股权证[39] - 截至2022年9月30日，流通在外且可行使的认股权证为1,371,914份，加权平均行权价为6.23美元，加权平均剩余期限为4.18年[70] - 截至2022年9月30日，流通在外且可行使的股票期权为499,933份，加权平均行权价为11.02美元，加权平均剩余期限为4.31年[75] - 截至2022年9月30日，流通在外的限制性股票单位为272,898股，加权平均授予日公允价值为5.89美元，加权平均剩余期限为1.53年[78] - 截至2022年9月30日，与未归属限制性股票单位相关的未摊销股权激励费用约为69万美元，预计在1.53年内确认[80] - 公司于2022年10月31日批准向首席执行官支付55,055美元现金奖金（基于目标奖金137,500美元的40%支付率），向首席财务官支付28,756.73美元奖金（基于目标奖金71,820美元的40%支付率）[94] - 2023财年，首席执行官目标现金奖金为225,000美元（占300,000美元基本工资的75%），首席财务官目标奖金为71,820美元（占205,200美元基本工资的35%）[95] - 公司于2022年10月31日授予首席执行官80,175股期权，授予首席财务官41,878股期权，行权价为3.43美元，分四年等额归属[96][97] 客户和供应商集中度 - 截至2022年9月30日的三个月，公司有四名主要客户，合计贡献收入约13,021,000美元，占总收入的73%；而去年同期为四名客户贡献约3,605,000美元，占总收入的57%[83] - 截至2022年9月30日的三个月，公司有两名主要供应商，合计采购额约5,781,000美元，占总采购额的36%；而去年同期为两名供应商合计约2,179,000美元，占总采购额的24%[84][85] 订单和积压情况 - 在截至2022年9月30日的十二个月内，公司获得的新订单约为6160万美元[41] - 截至2022年9月30日，公司订单积压额为26,858,000美元；截至2022年11月1日，订单积压额约为2,150万美元[102][103] 租赁承诺 - 截至2022年9月30日，未来最低租赁付款总额为3,465,000美元，扣除折扣后租赁负债总额为2,813,000美元[91] 财务报告内部控制 - 公司披露控制和程序在2022年9月30日未生效，原因是财务报告内部控制存在重大弱点[140] - 截至2022年6月30日，公司财务报告内部控制因对内部控制监督无效以及保修准备金计算数据缺乏审查而无效[142] - 在截至2022年9月30日的季度，公司已实施额外的控制程序以加强财务报告内部控制的监督[142] 风险和契约 - 公司满足信贷额度下资金提取的条件受到某些限制和契约的约束[135] - 若无法满足贷款文件条件，信贷资金将不可用[135] - 供应链中断导致关键部件交付延迟，可能对完成积压销售订单的能力产生负面影响[135] 其他财务数据 - 截至2022年9月30日，公司总资产为3644.6万美元，相比2022年6月30日的3088.1万美元，增长18.0%[20] - 截至2022年9月30日，公司累计赤字为8400万美元，截至2022年6月30日为8180万美元[40] - 截至2022年9月30日，基本和稀释加权平均流通普通股为15,997,296股，去年同期为13,804,475股[38]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of Each Class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, par value $0.001 per share FLUX NASDAQ Capital Stock FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-31543 FLUX POWER HOLDINGS, INC. (Ex ...

Flux Power Holdings, Inc. (NASDAQ:FLUX) Q4 2022 Earnings Conference Call September 22, 2022 4:30 PM ET Company Participants Peter Geantil - Director of Product Development and Marketing Ron Dutt - CEO Chuck Scheiwe - CFO Conference Call Participants Amit Dayal - H.C. Wainwright Chip Moore - EF Hutton Matthew Galinko - Maxim Group Operator Greetings, and welcome to the Flux Power Holdings Fourth Quarter and Fiscal Year 2022 Financial Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-onl ...

Fourth Quarter and Fiscal Year 2022 Financial Results Conference Call NASDAQ: FLUX September 22, 2022 Safe Harbor Language This presentation contains forward-looking statements. All statements other than statements of historical fact contained in this presentation, including statements as to the Company's future results of operations and financial position, planned products and services, business strategy and plans and objectives of management for future operations, are forward-looking statements. These sta ...

LEADING LITHIUM ADOPTION NASDAQ: FLUX May 16, 2022 Safe Harbor Language This presentation contains forward-looking statements. All statements other than statements of historical fact contained in this presentation, including statements as to the Company's future results of operations and financial position, planned products and services, business strategy and plans and objectives of management for future operations, are forward-looking statements. These statements involve known and unknown risks, uncertaint ...

业绩总结 - 第三季度收入同比增长89%，达到1320万美元，去年同期为700万美元[7] - 客户订单总额为2050万美元，来自现有和新客户[7] - 截至2022年3月31日，客户订单积压创纪录，达到3860万美元[7] - 毛利润为190万美元，毛利率为14.6%，相比之下去年同期毛利率为24.1%[14] - SG&A费用为390万美元，研发费用为170万美元[14] 供应链与库存管理 - 截至2022年3月31日，库存增加至2090万美元，以应对供应链中断[9] - 通过实施精益生产，库存周转率从2.0倍提高至2.5倍[10] 财务状况 - 公司获得500万美元的信贷额度，其中包括400万美元的签署承诺[10] - 公司正朝着现金流盈亏平衡和盈利能力的目标迈进[16] 市场扩张与新技术 - 公司在新兴领域如仓库机器人和高压应用方面扩展业务[16]

Flux Power Holdings, Inc. (NASDAQ:FLUX) Q3 2022 Results Conference Call May 12, 2022 4:30 PM ET Company Participants Justin Forbes - Director, Business Development Ron Dutt - Chief Executive Officer Chuck Scheiwe - Chief Financial Officer Conference Call Participants Amit Dayal - H.C. Wainwright Chip Moore - EF Hutton Operator Greetings, and welcome to the Flux Power Holdings Fiscal Third Quarter 2022 Financial Results Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and ...

收入和利润（同比环比） - 2022年3月31日季度营收为1317.7万美元，相比去年同期696.4万美元增长89.2%[19] - 2022年3月31日季度净亏损为374.9万美元，相比去年同期净亏损172.5万美元扩大117.3%[19] - 截至2022年3月31日九个月营收为2713.8万美元，相比去年同期1793.2万美元增长51.3%[19] - 截至2022年3月31日九个月净亏损为1295.6万美元，相比去年同期净亏损907.3万美元扩大42.8%[19] - 截至2022年3月31日的九个月净亏损为1295.6万美元，相比2021年同期的907.3万美元亏损扩大42.8%[22] - 2022年第三季度（截至2021年9月30日）净亏损为413万美元，导致累计赤字增至7033.5万美元[20] - 2022年第三季度收入为1317.7万美元，同比增长89%[132] - 2022年第三季度净亏损为374.9万美元，占收入的28%[131] - 公司九个月期间收入增长至2713.8万美元，同比增长920.6万美元或51%[143] - 九个月期间净亏损扩大至1295.6万美元，同比增加388.3万美元或43%[152] - 公司九个月期间调整后EBITDA为亏损1185.7万美元，相比去年同期的亏损762.9万美元恶化[153][156] 成本和费用（同比环比） - 2022年3月31日季度毛利率为14.6%，相比去年同期毛利率24.1%下降9.5个百分点[19] - 2022年第三季度毛利率为15%，相比2021年同期的24%下降了9个百分点[131][133] - 2022年第三季度销售成本为1125.7万美元，同比增长113%，占收入的85%[133] - 2022年第三季度运营费用为561.7万美元，占收入的43%[131] - 九个月期间毛利率下降至16%，相比去年同期的23%减少了7个百分点[145] - 九个月期间销售和管理费用增长至1140.2万美元，同比增加222.5万美元或24%[146] - 九个月期间研发费用增长至576.8万美元，同比增加114.4万美元或25%[147] - 季度毛利率下降至15%，相比去年同期的24%减少了9个百分点[135] - 2022财年九个月基于股票的薪酬总支出为60.1万美元，低于2021年同期的65万美元[82] 现金流状况 - 截至2022年3月31日九个月经营活动所用现金净额为1933.8万美元，相比2021年同期的1400万美元增加38.1%[22] - 截至2022年3月31日九个月投资活动所用现金净额为64.4万美元，用于购买设备[22] - 截至2022年3月31日九个月筹资活动提供现金净额为1907.3万美元，主要来自股票发行和循环信贷额度[22] - 公司期末现金及现金等价物为380.4万美元，相比期初的471.3万美元减少19.3%[22] - 公司九个月期间经营活动所用现金净额为1933.8万美元，相比去年同期的1400万美元有所增加[158] - 公司九个月期间融资活动提供现金净额为1907.3万美元，主要来自股票发行和信贷额度借款[161] - 公司继续拥有正毛利率，这改善了其经营活动现金流[164] 资产和存货变动 - 截至2022年3月31日，公司总资产为3921.1万美元，相比2021年6月30日的2626.2万美元增长49.3%[16] - 截至2022年3月31日，存货为2093.4万美元，相比2021年6月30日的1051.3万美元增长99.1%[16] - 截至2022年3月31日，应收账款为950.8万美元，相比2021年6月30日的609.7万美元增长55.9%[16] - 截至2022年3月31日，应付账款为1336.1万美元，相比2021年6月30日的717.5万美元增长86.2%[16] - 存货在截至2022年3月31日的九个月内增加1053万美元，主要支持收入增长[22] - 截至2022年3月31日，原材料和零部件库存增加至2090万美元以应对供应链中断[113] 融资活动和资本结构 - 2022财年第三季度通过注册直接发行和公开发行普通股及认股权证，净筹资分别为1407.6万美元和160.2万美元[20] - 截至2022年3月31日，公司新增350万美元信贷额度[16] - 截至2022年3月31日累计赤字为7916.1万美元，相比2021年6月30日的6620.5万美元增加19.6%[20] - 截至2022年3月31日股东权益总额为1622.4万美元，相比2021年6月30日的1300.6万美元增长24.7%[20] - 截至2022年3月31日，公司循环信贷额度（Revolving LOC）未偿还余额为350万美元，剩余可用额度为250万美元[37] - 公司通过ATM发行计划以每股12.24美元的平均价格累计出售了1,169,564股普通股，获得总收益约1430万美元，净收益约1370万美元[54] - 公司循环信贷额度（Revolving LOC）的金额从400万美元增加到600万美元，年利率为最优惠利率加2.50%或5.75%[37] - 2020年8月公司完成公开发行，每股价格4.00美元，总发行3,099,250股普通股，总收益约1240万美元，扣除承销折扣和发行费用约170万美元[56] - 2021年9月公司完成注册直接发行，每股价格7.00美元，发行2,142,860股普通股及认股权证，总收益约1500万美元，扣除发行费用约100万美元[58] - 2020年私募配售中，公司以每股4.00美元的价格向合格投资者累计出售约1,141,250股普通股，总现金对价约456万美元[61] - 2022年5月11日，公司获得一笔400万美元的次级信用额度，利率为年化15%[96][98] - 2022年5月11日，公司获得一笔400万美元的信贷额度，年利率为15%[119][121] 债务和租赁负债 - 截至2022年3月31日，未来最低租赁付款总额为376万美元，租赁负债为297.9万美元[94] - 公司的PPP贷款（PPP Loan）总额约129.7万美元的本金及约1万美元的应计利息已于2021年2月9日被免除[34] 股权激励计划 - 截至2022年3月31日，公司基本和稀释后加权平均流通股为15,254,983股，去年同期为11,300,229股[32] - 截至2022年3月31日，被排除在稀释加权平均流通股之外的总潜在稀释性普通股为2,070,652股[32] - 2021年1月和3月，债权人将约263.2万美元的本金和应计利息转换为658,103股普通股，每股4.00美元[43] - 2020年11月，债权人将约216.1万美元的本金和应计利息转换为540,347股普通股，每股4.00美元[43] - 2020年6月30日，公司转换738.3万美元票据本金及应计利息，发行1,845,830股普通股，转换价格为每股4.00美元[63] - 2020年11月6日及2021年1月/3月，公司转换剩余约263.2万美元票据本金及应计利息，发行658,103股普通股[64] - 截至2022年3月31日的九个月内，公司认股权证发行1,071,430份，行使价为每股7.00美元，加权平均剩余合约年限为4.11年[71] - 截至2022年3月31日，公司流通在外且可行使的股票期权为512,193份，加权平均行使价为10.97美元，加权平均剩余合约年限为5.91年[76] - 截至2022年3月31日的九个月内，公司授予179,614份限制性股票单位，加权平均授予公允价值为5.75美元[78] - 截至2022年3月31日，公司流通在外的限制性股票单位为271,146份，加权平均剩余合约年限为2.34年[78] - 2021年4月29日，公司股东批准2021年股权激励计划，授权发行最多200万股普通股作为奖励[74] - 截至2022年3月31日，公司可行使股票期权的总内在价值约为168.6万美元[81] - 截至2022年3月31日，与未归属限制性股票单位相关的未摊销薪酬费用约为108.5万美元，预计在2.34年内确认[82] 客户和供应商集中度 - 2022财年第三季度，四大客户贡献收入约1076.2万美元，占总收入的82%[85] - 2022财年九个月，三大客户贡献收入约1589.1万美元，占总收入的59%[85] - 2022财年第三季度，三大供应商采购额约555.6万美元，占总采购额的48%[87] - 2022财年九个月，单一主要供应商采购额约1272.2万美元，占总采购额的32%[87] 应计费用和运营支出 - 截至2022年3月31日，公司应付费用总额为214.2万美元，较2021年同期的258.3万美元有所下降[33] - 公司的薪资和奖金应计项目从2021年的127.1万美元降至2022年的78.4万美元[33] 管理层讨论和指引 - 截至2022年5月10日，公司订单积压约为3310万美元[111] - 2022年第三季度运营亏损为369.7万美元，占收入的28%[131] - 公司为应对成本上涨，在2021年10月和2022年4月实施了两次产品提价[113] - 截至2022年3月31日现金约为380.4万美元，较2021年6月30日的471.3万美元减少[83] - 截至2022年3月31日，公司现金余额为380.4万美元，累计赤字为7916.1万美元[157] - 公司认为现有现金及可用信贷额度足以满足未来12个月的运营需求，包括新次级信贷额度下的400万美元[164] - 截至2022年5月12日，公司有400万美元的LOC额度及250万美元的SVB信贷额度可供提取[164] - 若关键部件交付延迟，公司履行积压销售订单的能力将受负面影响，导致运营产生的现金资源减少[165] - 若运营现金资源减少，公司可能需要通过发行股权或可转换债务证券筹集额外资金[165] - 若无法及时获得额外资金，公司将不得不削减销售、市场营销及产品开发投资，这可能对未来现金流和运营结果产生重大不利影响[165] 其他重要内容 - 管理层得出结论，截至2022年3月31日季度的披露控制和程序是有效的[169] - 在截至2022年3月31日的季度内，公司的财务报告内部控制未发生重大变化[173] - 据管理层所知，目前没有针对公司的重大未决法律诉讼[175]

业绩总结 - 公司第二季度收入增长19%，达到770万美元，相较于2021年第二季度的650万美元[7] - 公司连续第14个季度实现同比收入增长[7] - 第二季度毛利为100万美元，毛利率为13.6%，相比2020年第二季度的150万美元和23.0%有所下降[16] - 销售和管理费用为400万美元，研发费用为210万美元，分别较2020年增加了29%和31%[16] - 公司现金余额为790万美元，较2020年同期的470万美元显著增加[16] 用户数据 - 截至2021年12月31日，客户订单积压达到创纪录的3140万美元[7] - 截至2021年12月31日，库存增加至1960万美元，反映出因零部件短缺导致的生产延迟[14] 未来展望 - 公司计划通过提高供应链效率和选择替代供应商来实现现金流平衡[12] - 公司将继续扩大在固定能源存储和高压应用等新兴领域的市场份额[19] 资金筹集 - 2021年9月，公司成功筹集1400万美元用于预购库存，以应对零部件短缺[8]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长19%至770万美元，去年同期为650万美元，连续第14个季度实现同比增长[8] - 六个月内收入同比增长27%至1400万美元，去年同期为1100万美元[28] - 毛利率从去年同期的23%下降至13.6%，主要受钢铁、电子元件和航运成本上涨影响[29][30] - 销售和管理费用从310万美元增至400万美元，研发费用从160万美元增至210万美元[31] - 截至12月31日，现金余额为790万美元，库存增至1960万美元[32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大型Class 1 X系列电池组获得全球消费电器制造商的多笔订单[9] - GSE机场地面支持设备电池组获得新的大型国内航空公司订单[9] - C系列电池组为太阳能EV充电站合作伙伴Beam Global设计，后者报告创纪录的交付量和订单积压[9] - SkyBMS远程车队管理系统开始部署，客户反馈积极[27][68] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户订单积压创纪录达3140万美元，预计大部分将在6月前交付[10][38] - 主要客户包括Delta Airlines、PepsiCo、Caterpillar等财富500强企业[39] - Beam Global的订单显示EV充电站市场增长强劲[9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标成为工业和商业设备锂离子电池领域的领导者[19] - 通过价格调整、产品重新设计和供应链优化等措施恢复毛利率[14][15][73] - 计划扩展到固定能源存储和相关领域[26] - 增加第二班次生产并实施精益制造以提高产能[65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链中断导致关键部件延迟和成本上升，但未失去客户或订单[12][13] - 预计供应链问题将持续，但已采取措施缓解影响[17][43] - 对EV采用加速和固定能源存储市场增长持乐观态度[26][34] - 强调实现现金流收支平衡和盈利的目标[20][87] 其他重要信息 - 1月任命Cheemin Bo-Linn为独立董事，加强公司治理[11] - 硅谷银行信贷额度从400万美元增至600万美元[32] - 计划参加3月的ROTH会议并举办投资者设施参观[35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 订单积压的客户构成和交付时间表 - 积压订单中Delta Airlines占10%以上，Electrolux占两倍以上，PepsiCo和Caterpillar也有较大份额[39] - 大部分积压订单预计在6月前交付[38] 问题: 库存构成和供应链影响 - 1960万美元库存中约200-300万美元为成品，其余主要为电子元件和钢材[55] - 部分电子元件通过非传统渠道采购以应对短缺[56] 问题: 毛利率恢复路径 - 10月已实施价格调整，未来可能进一步提价[73] - 通过产品重新设计、墨西哥采购和增加高利润率产品占比改善毛利率[74][77] 问题: 现金流和库存管理 - 正努力减少库存并优化采购承诺[62][86] - 供应链不确定性是主要风险，但公司有能力管理[84] 问题: SkyBMS商业化进展 - 已开始向PepsiCo等客户部署，采用类似XM Radio的订阅模式[68][70] - 提供实时数据监控和定制报告，成为差异化竞争优势[70]