公司收购情况 - 2021年10月27日，公司完成对Vital Choice的收购，收购价2000万美元，其2020年12月31日财年营收约2780万美元[87] - 2021年12月31日，公司完成对Alice's Table的收购，动用现有现金80万美元，转换应收账款30万美元及前期投资30万美元，其2021年9月30日财年营收约380万美元[88] 信贷协议修订 - 2022年8月29日，公司对2019年信贷协议进行第三次修订，将截至2022年10月2日的最大综合杠杆比率从3.25:1提高到4.25:1，将截至2022年10月2日、2023年1月1日和2023年4月2日的最小综合固定费用覆盖率从1.50:1降至1.00:1，计算综合固定费用覆盖率时可忽略的资本支出从2500万美元增至3500万美元[89] 整体营收情况 - 2022年10月2日季度，公司总营收同比下降1.9%，主要因消费者受宏观经济压力减少“日常”礼品购买[92] - 自2019财年以来，公司营收增长77%，预计2023财年营收将因消费者调整可自由支配支出而略有下降[94] - 公司预计2023财年总营收百分比呈中个位数下降，调整后EBITDA在7500万至8000万美元之间，自由现金流超7500万美元[96] - 2022年10月2日止三个月总净收入303,604千美元，较上年同期309,373千美元下降1.9%[113][121] - 2022年10月2日止三个月总净收入3.03604亿美元，较上年同期3.09373亿美元下降1.9%[125] - 2023财年第一季度收入较2019财年第一季度增长79.1%，排除收购业务后增长50.7%[123] - 剔除收购业务影响，2022年10月2日止三个月合并收入较上年同期下降3.6%[122] 财务指标定义 - 公司定义EBITDA为利息、税项、折旧和摊销前的净收入（亏损），调整后EBITDA为考虑股票薪酬等影响的EBITDA[99] - 公司定义自由现金流为经营活动提供的净现金减去资本支出，是衡量流动性的指标[109] - 公司定义调整后净收入（亏损）和调整后或可比普通股每股净收入（亏损）为考虑影响各期可比性项目后的净收入（亏损）和每股净收入（亏损）[105] - 公司定义部门贡献毛利为未分配公司间接费用前的利息、税项、折旧和摊销前收益，调整后部门贡献毛利为考虑影响各期可比性项目后的贡献毛利[102] 各业务线营收情况 - 消费者花卉与礼品业务净收入162,180千美元，较上年同期181,229千美元下降10.5%[113] - 电子商务净收入238,922千美元，较上年同期263,371千美元下降9.3%[121] - 其他业务净收入64,682千美元，较上年同期46,002千美元增长40.6%[121] - 2022年10月2日止三个月，电商收入较上年同期下降9.3%，订单量310万，下降15.1%，平均销售额75.78美元，增长6.7%[126] - 2022年10月2日止三个月，其他收入较上年同期增长40.6%，主要因批发产品需求增加和供应链改善[127] - 2022年10月2日止三个月，消费者花卉与礼品业务净收入较上年同期下降10.5%，因消费者可自由支配支出减少[130] - 2022年10月2日止三个月，BloomNet业务净收入较上年同期增长8.2%，因批发产品需求强劲和产品供应改善[131] - 2022年10月2日止三个月，美食与礼品篮业务净收入较上年同期增长11.0%，因批发和零售收入有利[134] 利润及费用情况 - 2022年10月2日止三个月总毛利101,458千美元，较上年同期125,514千美元下降19.2%[113] - 调整后EBITDA（非GAAP）为-28,017千美元，较上年同期-5,326千美元下降426.0%[113][117] - 净亏损从2021年的13,199千美元增至2022年的33,692千美元[116][117] - 基本和摊薄后每股净亏损从2021年的0.20美元增至2022年的0.52美元[116] - 2022年10月2日止三个月，公司毛利润1.01458亿美元，较上年同期1.25514亿美元下降19.2%，毛利率从40.6%降至33.4%[135] - 2022年10月2日止三个月，营销和销售费用8.9139亿美元，较上年同期9.4379亿美元下降5.6%[142] - 2022年10月2日止三个月，技术和开发费用1474万美元，较上年同期1342.3万美元增长9.8%[144] - 2022年10月2日止三个月，一般和行政费用2624.5万美元，较上年同期2706.6万美元下降3.0%[146] - 2022年10月2日止三个月折旧和摊销费用为1269.4万美元，较上年同期的1097万美元增加15.7%，占净收入比例从3.5%升至4.2%[149] - 2022年10月2日止三个月净利息费用为282.1万美元，较上年同期的152.8万美元增加84.6%[150] - 2022年10月2日止三个月其他费用（收入）净额为92.2万美元，上年同期为-59.6万美元，变化率为-254.7%[152] - 2022年10月2日止三个月公司记录所得税收益1140万美元，上年同期为810万美元；有效税率从37.9%降至25.3%[153] 资金及现金流情况 - 2022年10月2日公司营运资金为4640万美元，其中现金及现金等价物为940万美元；7月3日营运资金为8250万美元，其中现金及现金等价物为3150万美元[155] - 2023财年第一季度公司根据循环信贷协议借款1.4亿美元[157] - 2022年10月2日止三个月经营活动使用净现金1.463亿美元，投资活动使用净现金1100万美元，融资活动提供净现金1.353亿美元[159][160] 采购承诺情况 - 截至2022年10月2日，公司采购承诺按期间支付情况为2023财年11815.5万美元、2024财年2148.4万美元等，总计14898.3万美元[163] 业务季节性情况 - 公司业务感恩节至圣诞节假期预计产生超40%的年收入和全部收益[156] 利率影响情况 - 2022年10月2日止三个月，当前利率提高50个基点对公司利息费用的影响约为30万美元[171]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总净收入同比下降1.9%，至3.036亿美元，排除Vital Choice贡献后，总营收下降3.6% [30] - 本季度毛利润率从40.6%降至33.4%，下降720个基点，主要因劳动力、运输和大宗商品成本同比大幅增加 [31] - 运营费用占总销售额的47%，上年同期为47.1%，营销成本降低，但自动化和技术项目的折旧增加 [31] - 第一季度调整后EBITDA亏损2800万美元，上年同期亏损530万美元；净亏损3370万美元，合每股0.52美元，上年同期净亏损1320万美元，合每股0.20美元 [32] - 预计2023财年营收将在中个位数范围内下降，调整后EBITDA在7500万 - 8000万美元之间，自由现金流将超过7500万美元 [39][41] 各条业务线数据和关键指标变化 美食和礼品篮业务 - 收入增长11%，达到1.082亿美元，得益于Vital Choice的并入和批发销售的改善 [33] - 毛利润率从35%降至23.2%，主要因劳动力、大宗商品和运输成本增加，易腐库存冲销费用以及产品组合变化 [34] - 该业务贡献利润率亏损1870万美元，上年同期亏损770万美元 [34] 消费者花卉和礼品业务 - 收入下降10.5%，至1.622亿美元，消费者减少了日常送礼 [35] - 毛利润率从41.9%降至38.2%，主要因运输和大宗商品成本增加 [35] - 业务贡献利润率为1080万美元，上年同期为1920万美元 [35] BloomNet业务 - 本季度收入增长8.2%，至3340万美元，批发渠道增长所致 [36] - 毛利润率从50%降至43.4%，主要因产品组合和较高的运输成本 [36] - 业务贡献利润率为950万美元，上年同期为1090万美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度新增超77.5万新客户，现有客户占总收入的70% [10] - 节日季消费者购物时间预计推迟，市场竞争激烈且促销频繁，许多公司在10月初就推出类似黑色星期五的活动 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将自身转变为领先的礼品电商平台，通过战略收购和整合实现业务增长和市场份额扩大 [22][23] - 推出更多捆绑产品，满足不同客户需求，拓展新类别，增加适合不同饮食偏好或限制的产品选择 [15][16] - 营销重点是发展多品类客户群体，提高购买频率，利用创新社交和移动技术与客户互动，减少对昂贵广告形式的依赖 [17][18] - 采取成本控制措施，包括降低营销支出、增加仓库自动化、优化物流、战略建立库存等 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济中通胀压力持续影响消费者支出，公司第一季度业绩略好于预期，但消费者仍面临挑战 [8][42] - 对节日季和本财年剩余时间持谨慎乐观态度，预计消费者在主要送礼节日会继续消费，但其他方面仍会谨慎 [11] - 随着成本下降，预计利润率将在本财年下半年开始改善，明年会更明显，长期来看，公司有信心提升盈利能力和股东价值 [24] 其他重要信息 - 公司高级副总裁Joe Pititto将于12月退休，感谢其为公司做出的贡献 [6] - 9月Andy Milevoj加入公司，担任投资者关系高级副总裁 [7] 问答环节所有提问和回答 问题: Vital Choice本季度的贡献以及美食和礼品业务的同店收入是多少 - Vital Choice本季度贡献约500万美元，收购前一年的年收入约2500万美元，公司未单独拆分各品牌数据 [50] 问题: 能源价格上涨是否导致花卉供应商减少种植，公司是否遇到供应问题 - 公司与供应商保持了数十年稳定关系，未遇到花卉供应方面的挑战 [51] 问题: 如何看待7500万美元自由现金流下的资本分配 - 公司首要考虑将资本投入业务，通过战略收购和整合实现增长；也会关注其他为股东创造价值的机会，如股票回购 [53][54] 问题: 美食业务的批发业务今年与过去相比情况如何 - 批发业务在整体业务中占比约5%，公司有良好的批发业务订单；去年全球供应链挑战使批发业务推迟到第二、三季度，今年第一季度有所改善 [56][57] 问题: 奖金支出的逆风影响有多大，第一季度是否已计提 - 去年高管奖金为0，非高管有限支付；今年预计全额支付奖金，同比影响约1200万美元，按直线法计提 [59][60] 问题: 第一季度批发收入增长情况以及第二季度的情况 - 美食和礼品篮业务11%的增长主要由批发业务推动 [62] 问题: 自动化升级基础设施方面是否还有更多计划 - 第一季度完成了亚特兰大工厂的自动化，今年资本支出将降至4000多万美元；未来仍会关注进一步自动化需求，也会继续推进客户联络中心的自动化 [64][66] 问题: Passport会员的消费行为是否仍高于非会员 - Passport会员的购买量是非会员的2 - 3倍，本季度会员数量增长，日常收入中有18% - 20%来自Passport客户 [67] 问题: 去年行业提前下单的情况今年是否会重演，如何应对预测挑战 - 公司对节日季持谨慎乐观态度，预计业务会更接近节日时间，类似疫情前的消费行为；公司在库存、劳动力和自动化方面的投入使其具备应对能力 [70][72] 问题: 7500万美元自由现金流大幅增长的原因 - 主要因去年对营运资金的投资导致负现金流，今年全球供应链改善，库存减少，营运资金变化带来1.35亿美元的现金流增长；同时，预计EBITDA在7500万 - 8000万美元之间，成本下降有助于提高毛利率 [75][76] 问题: 对消费者回归更正常消费模式的信心来源是什么 - 公司平台提供广泛价格区间的产品，能满足不同客户需求；虽市场有促销活动，但业务提前的程度不如去年；公司运营效率提高，客户对节日业务有积极反馈，这些因素增强了信心 [82][86] 问题: 能否回到历史利润率水平，目标是否仍是10%以上 - 公司目标是恢复到历史利润率水平，随着运输、货运、大宗商品等成本下降，以及运营效率提高，有信心实现这一目标；过去10年，公司毛利率大多在42%左右 [92][94]

财务数据关键指标变化 - 2022财年公司营收增长4.0%，总额超22亿美元，较2019财年增长76.8%（排除收购影响为48.8%）[167] - 2022财年成本压力致毛利率下降500个基点，调整后EBITDA从2.131亿美元降至9900万美元[169] - 2023财年第一季度营收预计同比下降3.0 - 6.0%，调整后EBITDA亏损预计在2800 - 3300万美元[181] - 公司预计全年资本支出和营运资金需求减少，将产生大量正的自由现金流[181] - 2022财年总净收入2207885000美元，较2021财年的2122245000美元增长4.0%[197] - 2022财年总毛利821738000美元，较2021财年的896429000美元下降8.3%[197] - 2022财年EBITDA（非GAAP）为94619000美元，较2021财年的196517000美元下降51.9%[195] - 2022财年调整后EBITDA（非GAAP）为98983000美元，较2021财年的213065000美元下降53.5%[195] - 2022财年净收入29610000美元，较2021财年的118652000美元下降[199] - 2022财年基本和摊薄调整后每股净收入（非GAAP）分别为0.51美元和0.50美元，2021财年分别为1.89美元和1.84美元[199] - 2022财年公司合并净收入同比增长4.0%，剔除收购影响后增长2.5%；2021财年净收入同比增长42.5%，剔除PersonalizationMall后增长26.6%[205][208] - 2022财年公司收入较2019财年增长76.8%，剔除收购影响后增长48.8%[207] - 2022财年电商收入增长2.9%，其中美食礼品篮业务增长2.4%，消费花卉与礼品业务增长3.4%；2021财年电商收入增长52.8%[211][212] - 2022财年其他收入增长12.6%，主要因批发产品需求增加；2021财年其他收入下降6.4%[213][214] - 2022财年毛利润为821,738千美元，下降8.3%；2021财年为896,429千美元，增长44.1%[227] - 2022财年营销和销售费用为571,661千美元，增长7.2%；2021财年为533,268千美元，增长46.8%[238] - 2022财年新增约530万电商新客户，减少13.6%；2021财年新增约610万（剔除影响后为520万）[241] - 2022财年技术和开发费用为56,561千美元，增长3.9%；2021财年为54,428千美元，增长11.8%[242] - 2022财年一般和行政费用为102,337千美元，下降12.6%；2021财年为117,136千美元，增长20.3%[247] - 2022财年折旧和摊销费用为49,078千美元，增长15.5%；2021财年为42,510千美元，增长30.7%[251] - 2022财年净利息费用为5,667千美元，下降3.3%；2021财年为5,860千美元，增长140.4%[254] - 2022财年其他（收入）费用净额为5,332千美元，下降190.6%；2021财年为 - 5,888千美元，增长7,109.5%[257] - 2022、2021和2020财年，公司所得税费用分别为150万美元、3050万美元和1880万美元，有效税率分别为4.8%、20.4%和24.2%[258] - 截至2022年7月3日，公司营运资金为8250万美元，包括3150万美元的现金及现金等价物；而在2021年6月27日，营运资金为1.341亿美元，包括1.736亿美元的现金及现金等价物[261] - 2022财年经营活动提供的净现金为520万美元，主要归因于净收入，经非现金费用调整，被季节性库存增加所抵消[267] - 2022财年投资活动使用的净现金为8970万美元，主要用于收购Vital Choice和Alice's Table（共计2130万美元）以及资本支出（6640万美元）[268] - 2022财年融资活动使用的净现金为5760万美元，包括应付票据净偿还2000万美元和回购3820万美元库藏股[268] - 截至2022年7月3日财年，当前利率提高50个基点，公司利息费用约增加100万美元[291] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司运营三个业务板块：消费花卉与礼品、美食与礼品篮、BloomNet [166] - 2022财年消费者花卉与礼品业务净收入1059570000美元，较2021财年的1025015000美元增长3.4%[197] - 2022财年美食与礼品篮业务净收入1004272000美元，较2021财年的955607000美元增长5.1%[197] - 2022财年电商业务净收入1934648000美元，较2021财年增长2.9%[204] - 2022财年其他业务净收入273237000美元，较2021财年增长12.6%[204] - 2022财年消费花卉与礼品业务净收入增长3.4%，剔除收购影响后增长2.0%，较2019财年增长112.9%，剔除收购影响后增长62.0%；2021财年增长72.8%，剔除PersonalizationMall后增长33.0%[216][217] - 2022财年BloomNet业务净收入增长1.9%，较2019财年增长41.6%；2021财年增长27.9%[219][221] - 2022财年美食礼品篮业务净收入增长5.1%，较2019财年增长54.9%，剔除收购影响后增长39.9%；2021财年增长21.6%[223][224] - 2022财年电商平均订单价值为78.77美元，增长9.0%，订单量为2450万，下降5.6%；2021财年完成约2600万电商订单，增长54.9%，平均订单价值为72.22美元，下降1.4%[211][212] - 2022财年消费者花卉与礼品部门毛利润不利变化1.0%；2021财年增长79.9%[231][232] - 2022财年美食与礼品篮部门毛利润不利变化16.3%；2021财年增长23.0%[235][236] 公司收购情况 - 2020年8月3日公司以2.45亿美元收购PersonalizationMall，其2020财年收入约1.712亿美元[173][174] - 2021年10月27日公司以2000万美元收购Vital Choice，其2020年营收约2780万美元[175] - 2021年12月31日公司以80万美元现金等收购Alice's Table，其2021年12个月营收约380万美元[176] 公司信贷协议修改情况 - 2020年8月20日公司修改信贷协议，循环信贷额度从2亿美元增至2.5亿美元，新增1亿美元定期贷款[177] - 2022年8月29日公司第三次修改信贷协议，将截至2022年10月2日的最大综合杠杆比率从3.25:1提高到4.25:1 [179] 公司经营相关其他情况 - 2022财年公司面临宏观经济挑战，包括劳动力供应有限、供应链中断、地缘政治动荡、商品短缺、价格通胀和数字营销成本增加等[205][206] - 公司庆祝护照忠诚度计划持续推动跨品牌购买、频率、留存率和客户终身价值增长[205] - 公司第二财季（感恩节至圣诞节假期）产生超过40%的年收入，预计该财季仍将是收入最高的季度[263] - 2022财年第一季度公司使用手头现金为运营提供资金，第二季度初通过循环信贷协议借款，11月借款峰值达1.25亿美元，12月偿还借款；预计2023财年第一季度再次借款，第二季度末前偿还[264] - 截至2022年7月3日，公司采购承诺在2023 - 2027财年及以后的付款分别为169291美元、11236美元、6724美元、2472美元、148美元和0美元，总计189871美元[273] 公司无形资产及市场风险情况 - 公司确定使用寿命的无形资产摊销期限为3 - 16年，不确定使用寿命的无形资产不摊销[280] - 公司面临利率变化和投资市值变化带来的市场风险[290] - 公司利率变化的市场风险主要与可用现金余额投资和长期债务有关[291] - 公司通常将现金及现金等价物投资于投资级公司和美国政府证券[291] - 公司现金等价物回报率低，短期利率大幅下降可能性低，进一步下降对利息收入无重大影响[291] - 公司信贷安排下的借款按可变利率加适用利差计息，面临利率变化市场风险[291]

1-800-FLOWERS.COM, Inc. (NASDAQ:FLWS) Q4 2022 Earnings Conference Call September 1, 2022 8:00 AM ET Company Participants Joseph Pititto - Senior Vice President, Investor Relations and Corporate Communications Chris McCann - Chief Executive Officer Bill Shea - Chief Financial Officer Tom Hartnett - President Conference Call Participants Dan Kurnos - The Benchmark Group Anthony Lebiedzinski - Sidoti & Company Michael Kupinski - NOBLE Capital Markets Alex Fuhrman - Craig-Hallum Capital Group Linda Bolton Weise ...

公司收购情况 - 公司于2020年8月3日完成对PersonalizationMall的收购，花费2.45亿美元，其2020财年营收约1.712亿美元[107][108] - 公司于2021年10月27日完成对Vital Choice的收购，花费2000万美元，其2020年营收约2780万美元[109] - 公司于2021年12月31日完成对Alice's Table的收购，花费80万美元，其2021年营收约380万美元[110] 信贷协议修订 - 2020年8月20日，公司修订信贷协议，将现有循环信贷承诺总额从2亿美元增至2.5亿美元，新增1亿美元定期A - 1贷款[112] 整体营收情况 - 2022年第一季度营收同比下降1%，与2020年第一季度和前三季度相比分别增长68.4%和60.7%[116] - 公司预计2022财年总营收增长3.0% - 5.0%，调整后EBITDA在1.1亿 - 1.15亿美元之间，摊薄后每股收益在0.55 - 0.60美元之间[118] - 三个月内，公司总净收入为469,576美元，较去年同期的474,234美元下降1.0%[134] - 九个月内，公司总净收入为1,721,993美元，较去年同期的1,635,262美元增长5.3%[136] - 2022年3月27日结束的三个月，公司总净收入同比下降1.0%，调整后同比下降2.5%；与2020财年第三季度相比，收入增长68.4%[143][145] - 2022年3月27日止九个月，公司净收入同比增长5.3%，调整后增长3.7%[146] 自由现金流情况 - 公司预计2022年自由现金流较上一年大幅下降[118] 指标定义 - EBITDA定义为净收入（亏损）加利息、税项、折旧和摊销前的利润，调整后EBITDA在此基础上进行了调整[123] - 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出[131] 公司面临的内外部情况 - 公司面临疫情、劳动力和供应链成本上升等宏观经济逆风，但会员计划有助于吸引新客户和增加购买频率[115][117][120] 各时间段财务指标对比 - 三个月内，公司总毛利润为154,091美元，较去年同期的184,699美元下降16.6%[134] - 九个月内，公司总毛利润为658,055美元，较去年同期的698,425美元下降5.8%[138] - 三个月内，公司EBITDA（非GAAP）为 - 13,563美元，较去年同期的11,583美元下降191.8%[134] - 九个月内，公司EBITDA（非GAAP）为105,400美元，较去年同期的165,624美元下降36.2%[138] - 三个月内，公司调整后EBITDA（非GAAP）为 - 14,937美元，较去年同期的15,370美元下降178.2%[134] - 九个月内，公司调整后EBITDA（非GAAP）为112,314美元，较去年同期的182,896美元下降36.7%[138] - 三个月内，公司调整后净收入（亏损）为 - 21,017美元，去年同期为1,506美元[139] - 九个月内，公司调整后净收入为54,659美元，去年同期为109,224美元[139] - 2022年3月27日结束的三个月，非GAAP基本每股收益为-0.32美元，摊薄每股收益为-0.32美元；2021年同期基本每股收益为0.02美元，摊薄每股收益为0.02美元[140] - 2022年3月27日结束的三个月，净收入为-23409美元，2021年同期为1427美元；2022年前九个月净收入为51860美元，2021年同期为105342美元[140] - 2022年3月27日结束的三个月，调整后EBITDA为-12012美元，2021年同期为15370美元；2022年前九个月调整后EBITDA为115754美元，2021年同期为182896美元[140] 各业务线净收入情况 - 2022年3月27日结束的三个月，电商净收入为409777美元，2021年同期为424768美元，下降3.5%；其他净收入为59799美元，2021年同期为49466美元，增长20.9%；总净收入为469576美元，2021年同期为474234美元，下降1.0%[143] - 2022年前九个月，电商净收入为1500670美元，2021年同期为1441441美元，增长4.1%；其他净收入为221323美元，2021年同期为193821美元，增长14.2%；总净收入为1721993美元，2021年同期为1635262美元，增长5.3%[143] - 2022年3月27日结束的三个月，消费者花卉与礼品业务净收入增长1.5%，美食礼品篮业务净收入下降4.5%，BloomNet业务净收入下降12.6%[143] - 2022年前九个月，消费者花卉与礼品业务净收入增长4.6%，美食礼品篮业务净收入增长6.5%，BloomNet业务净收入下降7.5%[143] - 2022年3月27日结束的三个月，批发业务净收入增长72.0%，2022年前九个月增长29.7%[143] - 2022年3月27日止三个月，电商收入同比下降3.5%；九个月同比增长4.1%[147][148] - 2022年3月27日止三个月和九个月，其他收入同比分别增长20.9%和14.2%[150] - 2022年3月27日止三个月和九个月，消费者花卉与礼品业务净收入同比分别增长1.5%和4.6%，调整后分别增长1.3%和2.7%[152] - 2022年3月27日止三个月，BloomNet业务净收入同比下降1.0%；九个月同比增长1.5%[154] - 2022年3月27日止三个月，美食与礼品篮业务净收入同比下降4.5%；九个月同比增长6.5%，调整后分别下降8.2%和增长5.1%[156] 收入下降原因 - 收入下降原因包括复活节日期变动、递延收入降低、电商需求放缓，部分被情人节业务增长、批发业务需求强劲及新收购业务贡献所抵消[145] 电商渠道情况 - 2022年3月27日止三个月和九个月，电商渠道订单量分别约为540万和1870万，同比下降14.6%和5.6%，平均订单价值分别增长12.7%和10.2%，达80.29美元和72.84美元[149] 毛利润及毛利率情况 - 2022年3月27日止三个月和九个月，毛利润同比分别下降16.6%和5.8%，毛利率分别下降610和450个基点[157][158][159] 费用情况 - 2022年3月27日止三个月和九个月，营销和销售费用同比分别增长2.1%和7.4%[166][167] - 技术与开发费用在截至2022年3月27日的三个月和九个月内分别增长1.2%和3.6%，三个月费用为1445.6万美元，九个月为4136.9万美元[169][170] - 一般及行政费用在截至2022年3月27日的三个月和九个月内分别下降27.0%和12.7%，三个月费用为2255.3万美元，九个月为7849.1万美元[172][173] - 折旧与摊销费用在截至2022年3月27日的三个月和九个月内分别增长6.7%和14.0%，三个月费用为1269.3万美元，九个月为3625.1万美元[174] - 净利息费用在截至2022年3月27日的三个月和九个月内分别下降21.1%和1.0%，三个月费用为122.6万美元，九个月为447.7万美元[175][176] - 其他（收入）费用净额在截至2022年3月27日的三个月和九个月内分别下降524.0%和122.7%，三个月为400.7万美元，九个月为95.4万美元[178] 所得税情况 - 公司在截至2022年3月27日的三个月和九个月内分别录得810万美元所得税收益和1190万美元所得税费用，有效税率分别为25.7%和18.6%[179] 营运资金及现金情况 - 截至2022年3月27日，公司营运资金为1.143亿美元，其中现金及现金等价物为9300万美元，而2021年6月27日营运资金为1.341亿美元，现金及现金等价物为1.736亿美元[180] 现金流量情况 - 截至2022年3月27日的九个月，经营活动提供净现金3870万美元，投资活动使用净现金7010万美元，融资活动使用净现金4920万美元[186][187][188] 借款情况 - 公司在2021年11月借款峰值达1.25亿美元，2021年12月偿还借款，截至2022年3月27日循环信贷无未偿还金额[182] 采购承诺情况 - 截至2022年3月27日，公司采购承诺总金额为1.84875亿美元，其中2022财年剩余时间为1.11626亿美元[192] 前瞻性陈述风险 - 公司财报包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，影响因素包括实现营收和盈利的能力、应对供应链成本和产能限制等[195][197] 市场风险情况 - 公司面临市场风险，主要受利率变化影响[200] - 公司现金及现金等价物一般投资于投资级公司和美国政府证券，短期利率大幅下降可能性低，对利息收入无重大影响[201] - 公司2021年信贷协议下的借款按可变利率加适用利差计息，面临利率变化的市场风险[201] - 当前利率提高50个基点，公司在截至2022年3月27日的三个月和九个月内利息费用将分别增加约020万美元和080万美元[201]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季总营收4.696亿美元，较上年同期的4.742亿美元下降1%，但较2020财年第三季度增长68%，剔除P Mall和Vital Choice收入后有机增长52% [12][19][22] - 本季度经调整毛利率为32.8%，较上年同期下降610个基点 [22] - 运营费用占总营收的比例从上年同期的39%改善至38.4%，剔除股票薪酬等费用后从38.2%改善至38.1% [22] - 本季度净亏损2340万美元，合每股亏损0.36美元，上年同期净利润140万美元，合每股摊薄收益0.02美元；经调整净亏损2100万美元，合每股亏损0.32美元，上年同期经调整净利润150万美元，合每股摊薄收益0.02美元 [23] - 本季度经调整EBITDA亏损1200万美元，上年同期为1540万美元 [23] - 预计2022财年全年总营收增长3% - 5%，经调整EBITDA在1.1亿 - 1.15亿美元之间，经调整每股收益在0.55 - 0.60美元之间，自由现金流较上年将大幅下降 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 美食与礼品篮业务 - 本季度营收1.674亿美元，较上年同期的1.752亿美元下降4.5% [23] - 毛利率为25.3%，较上年同期的39.4%下降1410个基点 [24] - 部门贡献利润率亏损1710万美元，上年同期为1210万美元；经调整部门贡献利润率亏损1420万美元，上年同期为1210万美元 [25] 消费花卉与礼品业务 - 总营收2.642亿美元，较上年同期的2.604亿美元增长1.5% [25] - 毛利率为36.7%，较上年同期的37.8%下降110个基点 [26] - 部门贡献利润率为2050万美元，较上年同期的2250万美元下降8.9% [26] BloomNet业务 - 本季度营收3840万美元，较上年同期的3880万美元下降1% [26] - 利润率为38.7%，较上年同期的44.3%下降560个基点 [26] - 部门贡献利润率为980万美元，较上年同期的1200万美元下降18.8% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在花卉品类中持续扩大市场领先地位，情人节期间消费者花卉业务增长5% [10][19] - 日常礼品消费需求放缓，反映出消费者对通胀和地缘政治动荡的担忧 [11][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用平台上的独特资产，包括花卉、美食和个性化礼品等市场领先品牌，通过增值收购扩大产品供应，如Shari's Berries、Personalization Mall和Vital Choice [13] - 公司通过机器学习技术结合行为和人口统计数据，为客户创建高度个性化的营销活动和体验，以增强客户参与度和提升整体客户体验 [13] - 公司持续拓展非交易性互动体验和内容，以建立真正的社区，第三季度通过内容和社交活动以及越来越多的网红活动实现了超过8000万次的消费者互动，有望在2022财年实现超过1.2亿次的目标 [16] - 公司将投资运营平台，包括自动化仓库和配送设施、提前储备库存以应对供应链问题、优化外发运输运营和管理第三方运输成本上升等举措，以提高毛利率和改善底线业绩 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前处于疫情后期，全球供应链中断、地缘政治动荡和通胀快速上升给宏观经济环境带来了广泛挑战，包括成本上升和消费者需求放缓 [9] - 尽管短期内面临成本压力，但公司凭借规模和独特的业务平台，有能力应对当前的宏观经济环境，并有望在未来变得更大、更强、更好 [12] - 公司预计在2022财年全年实现增长，长期来看，公司有信心通过独特的资产和举措推动收入增长，并为股东创造价值 [13][33] 其他重要信息 - 公司在第三季度吸引了近150万新客户，并为庆祝护照忠诚度计划增加了超过22.5万名新会员 [31] - 公司在第四财季推出了多项创新营销和商品销售举措，包括与多莉·帕顿（Dolly Parton）的合作以及与杰弗里·扎卡里安（Geoffrey Zakarian）的合作，还推出了两个以庆祝母亲为主题的NFT独家系列 [31][32] - 公司现金和投资头寸在第三季度末为9300万美元，较2021财年末的1.736亿美元有所下降，主要是由于库存投资、资本支出增加、股票回购和偿还定期债务 [27] - 库存为2.144亿美元，较2021财年末增加6000万美元，主要是为了应对供应链挑战 [28] - 公司有1.672亿美元的定期债务，循环信贷额度下无借款 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度定价与销量情况 - 平均订单价值（AOV）上涨超过10%，但销量下降，这是战略定价举措和产品组合变化的结果，公司销售更多捆绑产品和高价商品 [37] 问题2: 本季度毛利率压力中过期库存冲销的规模 - 影响毛利率的因素包括运输成本、劳动力成本、商品成本上涨以及过期库存冲销等，过期库存冲销约为500 - 600万美元，约占毛利率下降600多个基点中的130个基点 [39] 问题3: 复活节假期转移和递延收入减少的影响 - 本季度递延收入较上年同期减少约1000万美元，复活节假期从第三季度转移到第四季度约影响600多万美元的收入，整体复活节假期收入同比略有增长 [42] 问题4: 改善成本问题举措的时间和效果 - 自动化仓库和配送中心等举措已开始显现效果，如圣诞节期间俄亥俄州最大配送中心的发货量增加，情人节期间客户互动实现自动化，但难以确定具体的改善时间，因为这是一个迭代的过程 [44][45] - 部分成本压力如海运运费、燃料成本等有望在长期内自我纠正，而劳动力成本预计将保持高位，公司将通过自动化和优化运营等举措来抵消成本上升 [46][47] 问题5: 情人节表现强劲而日常礼品业务疲软的原因 - 宏观经济因素如通胀、地缘政治动荡和油价上涨影响了消费者需求，但公司在该环境中仍在扩大市场份额 [53] - 日常礼品业务较去年的高增长有所回落，回到更接近疫情前的水平 [55] 问题6: 护照计划会员和不同类型客户需求放缓情况 - 护照计划会员数量本季度增长超过40%，新增22.5万名会员，公司在结账流程和营销方面取得进展，新客户转化为护照会员的情况良好 [58] - 多品牌、多品类客户表现强劲，新客户获取较去年有所放缓，但自疫情以来获取的新客户留存率仍高于疫情前 [59][60] 问题7: 2022年12月季度成本比较情况 - 公司政策是在8月的电话会议上提供2023财年的指导，部分成本压力有望自我纠正，但难以预测时间，公司将继续努力抵消成本增加，并测试战略定价举措 [63] - 公司内部的缓解措施将带来改善，客户档案的增长和平台的拓展将增强公司的信心 [64][65] 问题8: 公司建立库存的具体情况 - 建立库存主要是为了解决供应链问题，确保有足够的库存来规划和管理运营，避免过去出现的库存延迟和生产中断问题 [67] 问题9: 汤姆·哈特内特（Tom Hartnett）在公司的工作经验 - 汤姆·哈特内特在公司工作了30年，参与了公司几乎所有领域的业务，包括食品业务、Shari's Berries业务和Personalization Mall业务等，他的晋升将有助于推动企业增长和跨品牌能力的发展 [68][69] 问题10: 营销和客户获取策略的评估 - 从长期LTV角度出发，公司在消费者环境挑战和广告成本上升时，会有意减少客户获取努力，目前公司的CAC水平具有竞争力，因为平台和品牌能够驱动LTV [72][73] - 公司会更好地进行目标定位，以提高营销资金的使用效率 [74] 问题11: Personalization Mall业务的情况 - Personalization Mall业务在日常场合表现疲软，但在主要节日表现良好，公司将采取措施吸引更高收入的客户群体，并增加产品种类 [77] - 6月是Personalization Mall业务的旺季，公司认为该业务在即将到来的婚礼季、父亲节等节日有机会，同时公司也会关注并购机会 [78] 问题12: 公司长期可持续增长前景的看法 - 公司长期增长前景保持一致，对自身能力有信心，相信能够恢复到期望的增长速度，公司拥有合适的产品、品牌、扩大的客户档案和经验丰富的团队 [80] - 公司所在的品类不受经济周期的极端影响，食品业务在经济困难时期通常表现较好，公司认为当前消费者的退缩是暂时的，未来有机会利用市场机会 [81][82] 问题13: 复活节假期转移的收入金额 - 复活节假期从第三季度转移到第四季度约影响600万美元的收入 [87] 问题14: 自动化和降低成本举措的节省金额量化 - 自动化投资是一项长期投资，目前难以量化具体的节省金额，但已在一些设施中显示出提高产能和减少劳动力的效果，这些举措旨在抵消劳动力成本的上升 [88] 问题15: 各品牌表现突出的情况 - 本季度情人节期间的花卉品牌表现突出，Shari's Berries业务也与花卉节日相契合，巧克力草莓在情人节和母亲节是受欢迎的产品 [89][90] 问题16: 当前是否适合进行收购 - 公司一直在关注并购机会，目前市场上的估值可能开始调整，公司认为有机会进行收购，过去的收购经验表明公司能够成功整合业务并实现增长 [92] 问题17: 美食与礼品篮业务毛利率下降是否永久 - 该业务毛利率下降受多种因素影响，包括运输成本、劳动力成本、商品成本等，部分因素如海运运费、燃料成本和商品成本有望在长期内自我纠正，但劳动力成本预计将保持高位，公司将采取措施缓解成本压力 [94][95][98] 问题18: 库存增加的情况和未来库存冲销风险 - 大部分库存投资在非易腐的硬商品上，易腐产品的库存冲销是由于假期后需求低于预期，公司认为这是可以纠正的，建立库存是为了应对供应链挑战和更好地管理运营 [100][101]

公司收购情况 - 2020年8月3日公司完成对PersonalizationMall收购，收购价2.45亿美元，其2020财年营收约1.712亿美元[105][106] - 2021年10月27日公司完成对Vital Choice收购，收购价2000万美元，其2020年营收约2780万美元[107] - 公司收购PersonalizationMall使用资产负债表现金和现有信贷安排，收购Vital Choice使用现有信贷安排[106][107] - 美食与礼品篮业务在2021年10月27日完成对Vital Choice的收购[153] 信贷协议修订 - 2020年8月20日公司修订信贷协议，将现有循环信贷承诺总额从2亿美元增至2.5亿美元，新增1亿美元定期A - 1贷款，将循环信贷的营运资金子限额从1.75亿美元增至2亿美元，季节性减少的循环信贷承诺从1亿美元增至1.25亿美元[108] - 1亿美元新定期贷款用于偿还为收购而从现有循环信贷中提取的9500万美元借款及约200万美元融资费用[108] 营收增长情况 - 2021年11 - 12月，公司前三和前六个月营收分别增长7.5%和7.9%，而去年同期分别增长44.8%和46.4%[113] - 公司更新2022财年指引，总营收增长7.0% - 9.0%，调整后EBITDA在1.4亿 - 1.5亿美元之间，摊薄后每股收益在0.90 - 1.00美元之间，预计自由现金流较上年大幅下降[114] - 2021年消费者花卉及礼品净收入315,083美元，较2020年增长3.2%[132] - 2021年BloomNet净收入37,930美元，较2020年增长11.4%[132] - 2021年美食及礼品篮净收入590,946美元，较2020年增长9.8%[132] - 2021年公司总净收入943,044美元，较2020年增长7.5%[132] - 截至2021年，消费者花卉及礼品净收入496,312美元，较2020年增长6.3%[137] - 截至2021年，BloomNet净收入68,764美元，较2020年增长3.0%[137] - 截至2021年，公司总净收入1,252,417美元，较2020年增长7.9%[137] - 2021年12月26日止三个月和六个月，公司净收入分别为88,468美元和75,269美元，调整后净收入分别为88,592美元和75,676美元[139] - 2021年12月26日止三个月和六个月，公司净收入同比增长7.5%和7.9%，调整后同比增长6.9%和6.3%[143] - 2021年12月26日止三个月和六个月，电商收入分别为827,522美元和1,090,893美元，同比增长6.4%和7.3%[142] - 2021年12月26日止三个月和六个月，其他收入分别为115,522美元和161,524美元，同比增长16.2%和11.9%[142] - 2021年12月26日止三个月和六个月，美食礼品篮业务收入分别增长8.5%和8.2%，消费花卉和礼品业务收入分别增长3.1%和6.3%[146] - 2020年12月27日止三个月和六个月，公司收入分别增长44.8%和46.4%[143] - 2021年12月26日止三个月和六个月，公司总净收入分别为943,044美元和1,252,417美元[142] - 2021年截至12月26日的三个月和六个月内，消费者花卉与礼品业务净收入分别增长3.2%和6.3%，BloomNet业务分别增长11.4%和3.0%，美食与礼品篮业务分别增长9.8%和9.6%[150][151][154] 利润相关情况 - 2021年总毛利润378,450美元，较2020年下降5.0%[132] - 2021年消费者花卉及礼品EBITDA（非GAAP）为38,156美元，较2020年下降16.4%[132] - 2021年调整后EBITDA（非GAAP）为133,033美元，较2020年下降19.0%[133] - 2021年12月26日止三个月和六个月，公司基本和摊薄后每股净收入分别为1.36美元、1.34美元和1.16美元、1.14美元，调整后分别为1.36美元、1.34美元和1.16美元、1.15美元[139] - 2021年12月26日止三个月和六个月，公司EBITDA分别为128,317美元和118,963美元，调整后EBITDA分别为133,092美元和127,766美元[139] - 2021年截至12月26日的三个月和六个月内，公司毛利润分别下降5.0%和1.9%，毛利润率分别下降530和400个基点[155][156] - 2021年截至12月26日的三个月和六个月内，消费者花卉与礼品业务毛利润分别下降3.3%和增长3.0%，BloomNet业务分别下降4.8%和0.7%，美食与礼品篮业务分别下降5.9%和5.5%[159][160][161] 费用相关情况 - 2021年截至12月26日的三个月和六个月内，营销与销售费用分别增长6.7%和9.9%[162][163] - 2021年截至12月26日的三个月内，技术与开发费用下降4.0%，六个月内增长4.9%[165][166][167] - 2021年截至12月26日的三个月和六个月内，一般与行政费用分别下降6.4%和5.3%[169][170] - 2021年截至12月26日的三个月和六个月内，折旧与摊销费用分别增长13.8%和18.4%[171] - 2021年截至12月26日的三个月内，净利息费用下降10.6%，六个月内增长9.6%[172] - 2021年12月26日止三个月，净利息支出较上年同期减少10.6%；六个月净利息支出增加9.6%[173] - 2021年12月26日止三个月和六个月，其他净收入分别为 - 245.7万美元和 - 305.3万美元，较上年同期分别变化8.9%和 - 6.2%[175] - 2021年12月26日止三个月和六个月，公司所得税费用分别为2800万美元和1990万美元，上年同期分别为3430万美元和3050万美元；有效税率分别为24.0%和20.9%，上年同期分别为23.2%和22.7%[176] 客户与订单情况 - 2021年12月27日止三个月和六个月，公司通过电商渠道完成约970万和1350万笔订单，同比减少3.9%和0.5%，平均订单价值分别增长10.7%和8.8%，达到85.22美元和87.45美元[147] - 2021年截至12月26日的三个月和六个月内，公司新增约190万和270万电子商务客户，较上年同期分别减少14.6%和11.6%，现有客户购买活动分别增长3.3%和6.0%[164] 资金与现金流情况 - 2021年12月26日，公司营运资金为1.519亿美元，现金及现金等价物为2.711亿美元；6月27日，营运资金为1.341亿美元，现金及现金等价物为1.736亿美元[177] - 公司第二财季的感恩节至圣诞节假期收入占全年收入超40%[178] - 2021年11月，公司循环信贷借款峰值达1.25亿美元，12月还清借款[179] - 2021年12月26日止六个月，经营活动提供净现金1.858亿美元，投资活动使用净现金5340万美元，融资活动使用净现金3500万美元[183][184][185] - 截至2021年12月26日，公司采购承诺按期间付款总计14228.7万美元[192] - 利率提高50个基点，2021年12月26日止三个月和六个月公司利息支出分别增加约30万美元和50万美元[199] 非GAAP财务指标情况 - 公司定义了EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入等非GAAP财务指标[118][124] - 公司使用EBITDA和调整后EBITDA等指标评估业绩、确定激励薪酬、衡量信贷协议合规性和评估收购候选人[119] 公司面临问题 - 公司因疫情面临劳动力成本增加和供应链受限问题[111][112]

财务数据和关键指标变化 - 本财年第二季度实现7.5%的稳健收入增长，高于上一财年第二季度的45%增长，与2020财年第二季度相比增长超55% [6] - 假日毛利润率为40.1%，较上一年度下降530个基点 [21] - 运营费用占总收入的比例从28.6%改善至27.9%，提高70个基点 [22] - 本季度调整后EBITDA为1.331亿美元，较上一年度的1.643亿美元下降19% [22] - 本季度净收入为8850万美元，摊薄后每股收益为1.34美元，上一年度分别为1.137亿美元和1.71美元 [22] - 本季度调整后净收入为8860万美元，摊薄后每股收益为1.34美元，上一年度分别为1.142亿美元和1.72美元 [23] - 第二季度末现金和投资头寸为2.711亿美元，较2021财年末的1.736亿美元季节性上升，但较上一财年第二季度末减少近1亿美元 [26] - 库存为1.911亿美元，较上一年度第二季度末增加约9000万美元 [26] - 公司更新2022财年全年指引，预计收入增长7% - 9%，调整后EBITDA在1.4亿 - 1.5亿美元之间，摊薄后每股收益在0.9 - 1美元之间 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 美食和礼品篮业务 - 本季度收入增长9.8%，达到5.909亿美元，上一年度为5.383亿美元 [23] - 毛利润率为39.3%，较上一年度的45.9%下降660个基点 [23] - 部门贡献利润率为1.105亿美元，较上一年度的1.356亿美元下降18.5% [23] 消费花卉和礼品业务 - 收入增长3.2%，达到3.151亿美元，上一年度为3.055亿美元 [24] - 毛利润率为41.3%，较上一年度的44%下降270个基点 [24] - 贡献利润率为3820万美元，较上一年度的4570万美元下降16.4% [24] BloomNet业务 - 本季度收入增长11.4%，达到3790万美元，上一年度为3410万美元 [25] - 利润率为42.2%，较上一年度的49.4%下降720个基点 [25] - 部门贡献利润率为1190万美元，较上一年度的1210万美元下降2.1% [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续专注于与客户互动，深化关系，扩大产品供应，吸引新客户，发展庆祝护照忠诚度计划，利用人工智能和机器学习个性化客户体验 [7] - 公司将继续投资于减轻宏观经济逆风影响的举措，如仓库和配送设施自动化、提前采购进口产品和组件、预建非易腐物品库存、优化 outbound 运输等 [9] - 公司通过社交渠道、内容、影响者和视频等方式与客户互动，2022财年上半年创造超5500万次互动，是去年同期的两倍 [10] - 公司在假日季将内容融入购物体验，推出相关节目和食谱系列，假日烘焙大赛节目在Facebook上吸引超百万次观看 [11] - 公司将Alice's Table加入平台，提供数字互动课程，自推出以来超8万人参与 [12] - 公司通过收购Vital Choice进一步拓展美食产品类别，未来将其完全融入平台 [12] - 公司继续扩展捆绑产品系列，扩大订阅计划，为客户提供定制服务 [13] - 公司增强庆祝护照计划，增加分层积分系统和新福利，推出庆祝护照应用程序 [15] - 行业竞争激烈，特别是个性化商城业务面临竞争和促销压力，公司在该业务中尝试提价后又回调 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济逆风持续且在本季度显著加剧，包括全球供应链中断、劳动力供应有限和成本上升、第三方运输成本增加等，预计短期内这些逆风不会消失，但会随时间缓和 [8] [9] - 尽管面临挑战，公司仍对长期前景持乐观态度，相信能够应对挑战并实现可持续收入增长和稳健的底线业绩 [30] - 公司认为短期内消费者需求和通胀成本等存在挑战，但随着消费者回归，有望反弹至两位数增长 [37] - 公司在关键产品类别中获得了市场份额，对Personalization Mall等业务的未来增长保持乐观 [84] 其他重要信息 - 公司在假日季面临一些挑战，如部分大型批发客户取消订单，总计超800万美元；国内供应商产品短缺导致超400万美元销售损失 [18] - 公司预计全年自由现金流将较上一年度大幅下降，主要受底线业绩指引和库存投资计划影响 [28] - 复活节假期预计带来约1500万美元的额外收入，大部分收入将计入第四季度 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 何时开始尝试转嫁价格，消费者需求方面价格弹性问题如何 - 公司在假日季早期就开始寻找战略提价机会，动态定价贯穿整个假日季，可根据消费者需求开启或关闭 [32] - 本季度整体增长由平均订单驱动，包括动态定价和产品组合转变，公司推出更多高价商品 [34] 问题2: 未来两个季度收入指引降低的原因，以及对长期可持续两位数增长预测的信心来源 - 公司在制定指引时考虑了假日季后期消费者需求放缓和零售销售报告下降等因素，同时成本挑战也影响了指引 [36] - 公司认为上半年增长约8%，预计下半年增长类似且更偏向第四季度，复活节假期和递延收入变化会影响增长 [37] - 公司对长期前景乐观，因为庆祝护照客户群体增长、多品牌多类别客户增长、个性化能力增强、庆祝护照计划和应用程序的改进等因素 [38] - 数字营销费率在12月意外上涨25% - 30%，导致公司减少营销投入和新客户获取目标 [40] 问题3: EBITDA利润率下降中，增量投资和意外成本各占多少 - 大部分是持续的逆风因素，如海洋运费、劳动力成本和运输成本等，这些因素短期内仍会对利润率造成压力 [43] - 公司采取了一些举措来抵消成本，如自动化设施、提前采购库存、动态定价等 [44] 问题4: 营销渠道的有效性以及未来营销计划 - 公司在食品品牌上增加了电视广告投入，初期效果良好，但随着假日季推进和消费者需求下降，效果减弱 [47] - 未来公司将采用多渠道营销方式，核心是通过内容加深与客户的互动，以提高客户购买频率和留存率 [48] [49] 问题5: 是否对同类产品提价，提价幅度和比例如何 - 公司通过推出高价商品和对部分商品提价来提高平均订单价值，两者对7.5%的增长贡献大致相同 [52] [53] - 在某些食品品牌上提价效果较好，但在个性化商城业务中，由于竞争激烈，12月不得不回调价格 [53] 问题6: 如何平衡高价商品与消费者刺激减少的问题 - 假日季公司因劳动力挑战减少了劳动密集型和低价产品的供应，推出高价商品以优化吞吐量和业绩 [55] - 公司确保产品价格范围广泛，以吸引不同客户群体，未来非假日季将提供更广泛的价格选择 [56] [57] 问题7: 实际成本与计划差异最大的领域是什么 - 多个领域都有重大影响，包括海洋运费、运输成本、劳动力成本等，这些成本在假日季大幅上升，超出预期 [59] - 供应链延迟导致库存过期和订单取消，影响了收入和利润率 [61] [62] 问题8: 复活节假期对收入的影响能否量化 - 复活节假期预计带来约1500万美元的额外收入，大部分将计入第四季度，但第三季度也会有部分食品品牌收入 [64] 问题9: 全年自由现金流是否可能为负 - 修订后的自由现金流指引显示将较上一年度大幅下降，主要受底线业绩和库存投资影响，具体取决于库存情况 [66] 问题10: 情人节和母亲节等节日的劳动力和供应链压力如何 - 下半年业务更侧重于花卉，分销模式使公司受成本压力影响较小，公司在花卉供应方面有优势 [69] 问题11: 3月和6月季度各业务的具体提价计划 - 定价环境动态变化，公司通过实时AB测试管理定价，若提价影响转化率和毛利率，将回调价格 [73] [74] 问题12: 个性化商城业务是否实施并回调了价格 - 是的，该业务在12月因竞争和促销环境激烈，不得不回调价格以优化收入 [75] 问题13: 有目录业务的公司提价是否困难，重印目录时是否有提价机会 - 公司调整了目录营销的定价机制，确保网站动态定价与目录价格合规，未来将把在线定价经验应用于目录定价 [76] 问题14: 供应链压力对个性化商城和消费花卉业务的影响 - 海洋运费价格大幅上涨和港口拥堵导致成本增加和产品延迟，但对个性化商城和消费花卉业务的需求影响较小 [80] [82] - 个性化商城业务增长近5%，在竞争激烈的市场中面临挑战，但公司认为在该业务中获得了市场份额 [83] [84] 问题15: 是否有新竞争对手推动竞争加剧 - 主要是现有竞争对手加大促销力度，假日季市场竞争激烈 [86]

公司收购与信贷协议 - 2020年8月3日公司完成对PersonalizationMall收购，收购价2.45亿美元，其2020财年营收约1.712亿美元[90][91] - 2020年8月20日公司修订信贷协议，将现有循环信贷承诺总额从2亿美元增至2.5亿美元，新增1亿美元定期A - 1贷款，将循环信贷的营运资金子限额从1.75亿美元增至2亿美元，季节性减少的循环信贷承诺从1亿美元增至1.25亿美元[92] - 2022财年第一季度，公司未根据循环信贷协议借款，10月27日完成对Vital Choice的收购，动用现有信贷安排支付2000万美元[156] 财务数据关键指标变化 - 公司2022财年第一季度营收增长9.0%，上一年第一季度增长51.5% [97] - 公司重申2022财年指引，总营收增长10.0% - 12.0%，调整后EBITDA增长5.0% - 8.0%，EPS与2021财年持平，自由现金流超1亿美元[99] - 2021年9月26日止三个月净收入为309,373千美元，较去年同期的283,772千美元增长9.0%[118][122] - 2021年9月26日止三个月总毛利为125,514千美元，较去年同期的115,480千美元增长8.7%，毛利率为40.6%[118] - 2021年9月26日止三个月非GAAP的EBITDA为 - 9,354千美元，较去年同期的 - 4,621千美元下降6442.6%[118] - 2021年9月26日止三个月净亏损为13,199千美元，较去年同期的9,762千美元有所增加；调整后的净亏损（非GAAP）为12,916千美元，去年同期为6,519千美元[119] - 2021年9月26日止三个月基本和摊薄后每股净亏损为0.20美元，去年同期为0.15美元；基本和摊薄后调整后每股净亏损（非GAAP）为0.20美元，去年同期为0.10美元[119] - 剔除个性化商城非可比期间影响后，2021年9月26日止三个月合并收入较上年增长4.3%[123] - 2021年第三季度电商收入2.63371亿美元，同比增长10.3%，完成约370万笔订单，同比增长5.9%，平均订单价值70.95美元，同比增长4.1%[124][125][126] - 2021年第三季度其他收入增长2.4%，主要因美食礼品篮批发客户销量增加，部分被BloomNet批发收入下降抵消[128] - 2021年第三季度毛利润1.25514亿美元，同比增长8.7%，毛利率下降10个基点至40.6%[134][135] - 2021年第三季度营销和销售费用9437.9万美元，同比增长17.6%，占净收入比例为30.5%[140][141] - 2021年第三季度新增约90万电商新客户，同比减少5.3%，现有客户购买活动增长13.1%[142] - 2021年第三季度技术和开发费用1342.3万美元，同比增长15.7%，占净收入比例为4.3%[143][144] - 2021年第三季度折旧和摊销费用1097万美元，同比增长24.1%，占净收入比例为3.5%[148] - 2021年第三季度末，公司净利息支出为152.8万美元，较2020年同期的104万美元增长46.9%[149] - 2021年第三季度末，公司其他收入净额为59.6万美元，较2020年同期的99.9万美元下降40.3%[152] - 2021年和2020年第三季度末，公司分别录得所得税收益810万美元和370万美元，有效税率分别为37.9%和27.7%[153] - 2021年9月26日，公司营运资金为1.107亿美元，其中现金及现金等价物为380万美元；6月27日，营运资金为1.341亿美元，其中现金及现金等价物为1.736亿美元[154] - 2022财年第一季度，公司经营活动净现金使用量为1.502亿美元，投资活动净现金使用量为1110万美元，融资活动净现金使用量为850万美元[160][161] - 截至2021年9月26日，公司采购承诺在2022 - 2026财年及以后的付款分别为17512.1万美元、815.8万美元、594.1万美元、375万美元、200万美元和0，总计19497万美元[165] - 利率上升50个基点，2021年第三季度末公司利息支出将增加约30万美元[173] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年9月26日止三个月消费者花卉与礼品业务净收入181,229千美元，较去年同期的161,546千美元增长12.2%；美食与礼品篮业务净收入97,482千美元，较去年同期的89,929千美元增长8.4%；企业业务净收入45千美元，较去年同期的106千美元下降57.5%[118] - 2021年9月26日止三个月消费者花卉与礼品业务毛利76,003千美元，较去年同期的65,586千美元增长15.9%，毛利率为41.9%[118] - 2021年9月26日止三个月美食与礼品篮业务毛利34,163千美元，较去年同期的35,007千美元下降2.4%，毛利率为35.0%[118] - 2021年第三季度消费者花卉与礼品业务净收入增长12.2%，按备考计算增长3.9%[130] - 2021年第三季度BloomNet业务收入下降5.8%，因供应链限制导致批发商品发货延迟和花店间订单量减少[131] - 2021年第三季度美食礼品篮业务净收入增长8.4%，电商收入增长6.3%，批发和零售收入增长23.4%[133] 公司业务与战略 - 公司业务平台有1 - 800 - Flowers.com等多个品牌，通过庆祝护照忠诚度计划深化客户关系[88] - 公司为应对疫情采取多项措施，包括制定计划、建立内部协调中心等[93] - 疫情导致公司运营成本增加、供应链受限[95][96] - 公司为缓解不利因素影响，实施战略定价、预建库存、部署自动化等举措[98] - 公司庆祝护照忠诚度计划持续增长，有助于推动跨品牌购买、购买频率、客户留存和客户终身价值提升[123] - 公司业务具有季节性，感恩节至圣诞节假期通常产生近50%的年收入和全部收益，疫情使日常礼品业务增长，减轻了季节性影响[155] 财务指标定义 - 公司定义EBITDA为净收入（亏损）加回利息、税项、折旧和摊销，调整后EBITDA为EBITDA调整股票薪酬等影响[104] - 公司定义自由现金流为经营活动提供的净现金减去资本支出[113] 公司市场风险 - 公司面临市场风险主要来自利率变化，2020年信贷协议下的借款按可变利率加适用利差计息[172][173]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总综合收入增长9%，达到3.094亿美元，上年同期为2.838亿美元；剔除PersonalizationMall不可比的5周贡献后，总综合收入增长4.3% [23] - 本季度电子商务需求增长10.3% [23] - 本季度毛利率为40.6%，较上年同期下降10个基点 [23] - 运营费用占总收入的百分比从上年同期的45.4%增至47.1%，上升170个基点 [23] - 本季度调整后EBITDA亏损530万美元，上年同期调整后EBITDA为320万美元 [24] - 本季度净亏损1320万美元，合每股0.20美元；调整后净亏损1290万美元，合每股0.20美元；上年同期净亏损980万美元，合每股0.15美元，调整后净亏损650万美元，合每股0.10美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 美食和礼品篮业务 - 本季度收入增长8.4%，达到9750万美元，上年同期为8990万美元 [25] - 毛利率降至35%，较上年同期下降390个基点 [25] - 本季度部门贡献利润率亏损770万美元，上年同期亏损260万美元，调整后亏损300万美元 [25] 消费花卉和礼品业务 - 总收入增长12.2%，达到1.812亿美元，上年同期为1.615亿美元；剔除PersonalizationMall不可比的5周贡献后，总收入增长3.9% [26] - 毛利率增至41.9%，较上年同期上升130个基点 [26] - 部门贡献利润率为1920万美元，与上年同期基本持平 [26] BloomNet业务 - 本季度收入为3080万美元，较上年同期下降5.8% [27] - 利润率增至50%，较上年同期上升470个基点 [27] - 部门贡献利润率增长4.2%，达到1090万美元，上年同期为1040万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度客户参与度接近2000万次，较上年同期增长75%，超过整个2020财年 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Vital Choice，以进一步拓展健康食品和礼品类别业务 [17] - 公司在假日季前增加库存、扩大自动化生产和配送设施、推出新的企业礼品平台Hero，以应对供应链挑战和满足市场需求 [11][22] - 公司通过战略提价、投资运营平台等举措，应对零售行业面临的劳动力、商品成本上升和运输延迟等问题 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度面临挑战，但公司业务增长势头强劲，预计本财年第二季度实现两位数收入增长，全年收入增长10% - 12%，调整后EBITDA增长5% - 8%，EPS与2021财年持平，自由现金流超过1亿美元 [16][28] - 公司认为消费者在线购物趋势不会逆转，产品供应的扩大、客户群体的增长和忠诚度计划的发展将推动公司持续增长 [31][32] 其他重要信息 - 公司在第一季度新增90万新客户，现有客户贡献超过65%的收入 [13] - 公司庆祝护照忠诚度计划持续增长，本季度新老客户使用该计划的数量同比增长超50%，多品类、多品牌客户群体同比增长超15% [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 收入指引是否包括Vital Choice - 包括，但因其规模较小未调整指引，Vital Choice年收入约2500万美元，预计整合后实现两位数增长 [35] 问题: Vital Choice本季度表现如何 - 约30%的收入通常在假日季度，公司在本季度第1个月收购，对本季度影响较小 [36] 问题: 供应链问题对哪个业务部门影响更大 - 对批发业务影响大于电子商务业务，批发业务约占总收入的5% [37] 问题: 营销费率是否开始下降 - 目前尚未看到下降趋势，但公司乐观预计未来可能下降 [39] 问题: 消费者对提价的反应如何 - 消费者对提价反应积极，公司会根据市场情况动态调整价格，且提价未影响需求 [41][42] 问题: 假日期间如何考虑渠道支出 - 公司在广告支出上有灵活性，会在数字渠道调整投入，在接近假日时利用市场效率，继续扩大业务和客户群体 [46] 问题: 消费者花卉业务增长的驱动因素及是否需要维持营销水平 - 增长是多种因素共同作用的结果，包括产品扩张、客户群体积累和忠诚度计划等，公司将继续利用平台优势推动增长 [48] 问题: 花卉供应链是否存在问题 - 主要是货运方面有小挑战，但公司已控制局面，假日季库存状况良好 [53] 问题: 庆祝护照会员数量的同比增长情况 - 未按季度细分，但该计划持续两位数增长，第一季度新老客户使用该计划的数量同比增长51% [54] 问题: 假日季前Vital Choice能整合到什么程度 - 假日季前整合有限，主要是将畅销产品纳入Harry & David美食系列，并开始进行客户数据库曝光 [55] 问题: 未来几年EBITDA利润率是否会扩张 - 长期来看，随着忠诚度计划和多品类购买占比增加，营销成本将得到杠杆效应，EBITDA利润率有望扩张 [56] 问题: 假日季度能否实现两位数收入增长 - 公司重申全年10% - 12%的增长指引，第一季度低于该水平，预计第二季度作为最大季度将实现两位数增长 [58] 问题: 供应链方面最担心的问题 - 公司受海运影响相对较小，但供应链涉及多个因素，公司通过投资自动化和增加库存来应对挑战，对实现全年指引有信心 [61][62] 问题: 假日季度产能问题的解决情况 - 公司通过增加库存、建设自动化设施和引入新产品等措施解决产能问题，部分批发订单从第一季度转移到第二季度 [65][66] 问题: PersonalizationMall的增长情况和整合进度 - PersonalizationMall持续表现良好，增长超两位数；产品目录已与公司产品信息管理系统整合，技术平台仍在整合中 [68][69] 问题: 为何瞄准健康食品类别及该市场规模 - 公司此前已有相关产品线，该类别是热门趋势，Vital Choice品牌有助于公司在该领域拓展业务，但未提供具体市场规模数据 [72] 问题: 正常的订单履行率及假日季能否恢复正常 - 公司与联邦快递合作，有信心满足需求，但运营环境具有挑战性，会尽力履行每一个订单 [74]