文章核心观点 公司凭借稳定贷款需求和强劲手续费收入有望实现收入增长，高利率和强大资产负债表也将支撑财务状况，但近期仍面临费用上升和资产质量不佳的问题 [1] 公司发展战略 - 公司专注收入增长战略，2018 - 2023年营收复合年增长率为5.4%，净贷款复合年增长率为7.8% [2] - 公司计划通过完善产品套件和拓展服务来增加非利息收入，2023年非利息收入占总净收入的16.2% [2] - 2023年12月公司实施资产负债表管理战略，以提高未来盈利能力和改善资本状况 [2] 收入预测 - 预计净利息收入今年略有下降，2025年反弹增长1.9% [3] - 预计2024年非利息收入增长28.7%，净贷款和租赁预计增长14.6% [3] 利率影响 - 2022年3月至2023年7月美联储加息11次，短期内可能维持高利率，公司净息差有望继续改善，但存款成本上升会带来压力 [4] - 2023年净息差从2022年的3.03%和2021年的2.68%升至3.35%，预计2024年为3.11% [5] 股价表现 - 公司目前Zacks排名为3（持有），过去三个月股价上涨7.1%，而行业涨幅为1.3% [6] 费用情况 - 过去五年（2018 - 2023）总非利息费用复合年增长率为5.7%，预计2024年下降2%，2025年和2026年将上升 [7] 资产质量 - 公司资产质量过去几年有所恶化，预计短期内信贷损失拨备将维持在较高水平，2024年预计增长18.3% [8] 其他银行推荐 - 推荐Simmons First National Corporation（SFNC），过去60天当前年度盈利预测上调7.6%，过去三个月股价上涨11.9%，目前Zacks排名为1（强烈买入） [9][10] - 推荐First Community Corporation（FCCO），过去两个月2024年盈利预测上调5.4%，过去六个月股价上涨1.9%，目前Zacks排名为1 [9][11]

公司资产和业务 - 公司截至2023年12月31日的总资产为460亿美元，贷款为320亿美元，存款为350亿美元[11] - 公司拥有346家社区银行分支机构，分布在宾夕法尼亚州、俄亥俄州、马里兰州、西弗吉尼亚州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、华盛顿特区和弗吉尼亚州[10] - 公司的Wealth Management部门管理着约86亿美元的信托资产，提供广泛的个人和企业受托服务，包括管理遗产和信托遗产[25] - 公司的Insurance部门通过FNIA提供商业和个人保险，通过Penn-Ohio提供再保险服务，目标是通过向Community Banking部门的现有客户交叉销售和通过自身渠道获得新客户来增加收入[28] - 公司在七个州和哥伦比亚特区经营，主要竞争对手包括商业银行、储蓄银行、信用合作社、金融科技公司和市场贷款机构[33] 公司文化和员工关怀 - 公司致力于吸引、留住和培养反映所服务社区的优秀人才[36] - FNB的领导团队在竞争激烈的薪酬和福利计划方面进行了长期投资，促进工作与生活的平衡，财务和心理健康，以及整体福祉[37] - FNB曾多次入选JUST Capital的年度公司名单，展示了公司在员工福利、收入不平等、种族平等和员工机会等方面的表现[39] - FNB致力于建立多元化和包容性的员工队伍，与招聘中心、大学和历史悠久的黑人学院等合作，吸引顶尖人才[40] - FNB注重员工发展，通过导师计划、继任计划审查和领导力发展项目来培养领导者[41] - FNB设有多元化和包容性经理，与公司的多元化委员会合作，共同推动多元化、公平和包容性的倡议[42] 法规合规和风险管理 - 金融机构受到多项法律、法规和规定的监管，包括《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》[64] - 多德-弗兰克法案对金融体系的系统性风险监督框架产生影响，由多个联邦监管机构执行[65] - 多德-弗兰克法案规定了对保险存款的250,000美元保险限额，以及对FDIC保险金的评估基础进行了修订[66] - 2017年《减税和就业法案》取消了总资产超过500亿美元的银行机构对FDIC存款保险费用的扣除[69] - FDIC于2023年11月发布了一项特别评估规则，对总资产超过50亿美元的银行征收特别评估，以弥补保护无保险存款人的损失[70] 风险管理和财务 - 贷款偿还能力对经营业绩有显著影响[156] - 商业贷款和租赁业务风险较大，受经济状况和借款人信用风险影响[158] - 抵押银行业务的盈利受到抵押贷款量的影响，减少贷款会导致减少抵押收入[160] - 未来利率变化可能影响贷款和投资的利息收入，以及存款和借款的支付利息[170] - 市场利率的突然、意外、持续变化可能对财务状况和业绩产生重大不利影响[171]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年营业收入创历史新高,达到16亿美元 [11] - 2023年全年可供普通股股东净收益也创历史新高,达到5.69亿美元,每股摊薄收益为1.50美元 [11] - 2023年末有形股东权益账面价值达到每股9.47美元,同比增长15% [11] - 自2009年以来,公司内部资本积累(有形股东权益和股息)的年复合增长率为10% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额以及租赁总额达到创纪录的328亿美元,较2022年末增加24亿美元 [21] - 非利息收入在2023年第四季度达到8040万美元,剔除投资证券出售损失后同比增加 [41] - 2023年第四季度抵押贷款业务收入同比增加310万美元,受益于贷款利差的改善 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在华盛顿大都会区运营的ATM网络将在2024年增加超过120台 [19] - 公司在宾夕法尼亚州、卡罗来纳州等地区的商业贷款组合实现了两位数的增长 [171] 公司战略和发展方向以及行业竞争 - 公司持续投资于客户关系深化、市场份额增长和超越竞争对手的能力 [17] - 公司推出了eStore Common应用程序,允许客户同时申请多达18种消费者贷款和存款产品 [17][18] - 公司计划在2024年将小企业贷款、存款和支付功能纳入eStore Common应用程序 [18] - 公司通过与华盛顿大都会区交通管理局的合作,在地铁站建立了独家ATM服务 [19][20] - 公司的实体渠道网点(包括分行、ATM和互动电视)将达到2000个 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023年的出色财务表现是战略执行的直接结果 [13] - 公司将密切关注宏观经济环境,并根据市场趋势积极管理风险 [22] - 管理层对2024年下半年经济环境的改善持乐观态度 [190] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 询问了资产负债表重组对净息差的影响 [62][63][64][65][66][67] **Vince Calabrese 回答** 解释了资产负债表重组对2024年第一季度和全年净息差的影响 [63][64][65][66][67] 问题2 **Frank Schiraldi 提问** 询问了贷款增长和存款增长的动态 [75][76][77][78][79][80][81][82] **Gary Guerrieri 和 Vince Delie 回答** 解释了公司通过数字化工具和新市场拓展来推动贷款和存款增长的策略 [76][77][78][79][80][81][82] 问题3 **Timur Braziler 提问** 询问了2024年的营业费用增长情况 [97][98][99] **Vince Delie 回答** 预计2024年下半年公司将实现正的营业费用增长 [98][99]

业绩总结 - 2023年第四季度净收入为4870万美元，较2022年第四季度的1375万美元增长[22] - 每股稀释后收益为0.13美元，较2022年第四季度的0.38美元下降[22] - 2023年第四季度的运营净收入为1.387亿美元，较2022年第四季度的1.570亿美元下降[22] - 2023年全年可供普通股东的净收入为4768万美元，较2022年的4311万美元增长10.6%[116] - 2023年第四季度可供普通股东的年化净收入为1.931亿美元，较第三季度的5.684亿美元下降66.0%[98] 贷款与存款 - 2023年第四季度总贷款和租赁期末增加1.72亿美元，年化增长率为2.1%[16] - 除去355百万美元的待售间接汽车贷款，基础贷款增长为年化6.5%[16] - 2023年第四季度的总贷款为32,268百万美元，较上季度增长1.7%，同比增长9.9%[51] - 2023年第四季度的总存款期末增加9600万美元，年化增长率为1.1%[35] - 2023年第四季度的贷款与存款比率为93.1%[51] 收入与支出 - 2023年第四季度的净利息收入为324,025千美元，同比下降0.8%[56] - 2023年第四季度的非利息收入为13,083千美元，同比下降83.8%[56] - 2023年第四季度的非利息支出为2.65亿美元，较上季度增长21.8%[89] - 2023年第四季度的有效税率预计在21%至22%之间[61] - 2023年第四季度的总存款成本为1.93%[57] 资本与资产 - 2023年第四季度的CET1比率为10.1%[19] - 2023年第四季度的资本充足率为10.1%[43] - 2023年第四季度的总股东权益为60.50亿美元，较2023年第三季度的58.94亿美元增长1.06亿美元[125] - 2023年第四季度的平均总资产为454.84亿美元，较第三季度的450.94亿美元增长1.98%[101] - 2023年第四季度的有形普通股权益为33.97亿美元，较2023年第三季度的32.36亿美元增长1.61亿美元[125] 信用损失与不良贷款 - 2023年第四季度的信用损失准备金为406百万美元，占贷款的1.25%[43] - 2023年第四季度的逾期贷款率为0.70%[43] - 2023年第四季度的不良贷款与其他房地产资产占总贷款和租赁的比例为0.34%[43] - 2023年第四季度的贷款和租赁的信用损失准备金为1.39%，较2023年第三季度的1.52%下降0.13个百分点[134] - 2023年第四季度的净贷款减值损失（年化）占总平均贷款和租赁的比例为0.47%[142] 未来展望 - 2024财年净利息收入（非FTE）预计在12.95亿至13.45亿美元之间[61] - 2024财年非利息收入预计在3.25亿至3.45亿美元之间[61] - 2023年第四季度的效率比率为52.5%[22] - 2023年第四季度的证券重组损失为6740万美元，较2022年第四季度的0美元增加100%[119] - 2023年第四季度的汽车贷款估值准备金为1670万美元，较2022年第四季度的0美元增加100%[119]

财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度总利息收入14.41亿美元，2022年同期为8.77亿美元[14] - 2023年前三季度总利息支出4.49亿美元，2022年同期为0.92亿美元[14] - 2023年前三季度净利息收入9.92亿美元，2022年同期为7.85亿美元[14] - 2023年前三季度净利润4.34亿美元，2022年同期为3亿美元[14] - 2023年前三季度普通股股东可获得净利润4.28亿美元，2022年同期为2.94亿美元[14] - 2023年前三季度基本每股收益1.19美元，2022年同期为0.84美元[14] - 2023年前三季度综合收益4.09亿美元，2022年同期亏损1600万美元[15] - 2023年第三季度末股东权益总额58.94亿美元，2022年同期为54.06亿美元[16] - 2023年前三季度非利息收入2.41亿美元，2022年同期为2.43亿美元[14] - 2023年前三季度非利息支出6.5亿美元，2022年同期为6.15亿美元[14] - 截至2023年9月30日九个月，公司综合收益为43400万美元，2022年同期为30000万美元[17,18] - 截至2023年9月30日九个月，公司经营活动提供的净现金流为44300万美元，2022年同期为104100万美元[18] - 截至2023年9月30日九个月，公司投资活动使用的净现金流为172400万美元，2022年同期为241300万美元[18] - 截至2023年9月30日九个月，公司融资活动提供的净现金流为124400万美元，2022年同期为15500万美元[18] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物期末余额为16.37亿美元，2022年同期为22.76亿美元[18] - 2023年9月30日止三个月，联邦和州当期所得税为1.5亿美元，2022年同期为3.4亿美元；递延所得税为4000万美元，2022年同期为1000万美元；总所得税为1.9亿美元，2022年同期为3.5亿美元；法定联邦税率为21.0%，有效税率为11.5%，2022年同期为20.7%[162] - 2023年9月30日止九个月，联邦和州当期所得税为8.7亿美元，2022年同期为6.8亿美元；递延所得税为4000万美元，2022年同期为9000万美元；总所得税为9.1亿美元，2022年同期为7.7亿美元；法定联邦税率为21.0%，有效税率为17.4%，2022年同期为20.5%[162] - 2023年9月30日和2022年12月31日，净递延所得税资产分别为1.537亿美元和1.477亿美元[163] - 2023年9月30日止九个月，未实现净收益（损失）中，债务证券为 - 2.91亿美元，衍生工具为 - 4800万美元，养老金和退休后义务为 - 4300万美元，总计 - 3.82亿美元[164] - 2023年9月30日止三个月，基本每股收益为0.40美元，稀释每股收益为0.40美元；2022年同期基本每股收益为0.39美元，稀释每股收益为0.38美元[167] - 2023年9月30日止九个月，基本每股收益为1.19美元，稀释每股收益为1.18美元；2022年同期基本每股收益为0.84美元，稀释每股收益为0.83美元[167] - 2023年9月30日止九个月，利息支付为4.2亿美元，2022年同期为8800万美元；所得税支付为9400万美元，2022年同期为5600万美元[168] - 截至2023年9月30日，按公允价值定期计量的资产总额为33.82亿美元，负债总额为4.69亿美元；截至2022年12月31日，资产总额为34.62亿美元，负债总额为4.11亿美元[179][180] - 2023年前九个月和2022年期间，各层级之间没有资产或负债的转移[182] - 截至2023年9月30日，按公允价值非定期计量的抵押依赖贷款、SBA服务资产和其他房地产的公允价值分别为3100万美元、200万美元和200万美元；截至2022年12月31日，分别为3400万美元、200万美元和300万美元[184] - 2023年前九个月按公允价值非定期计量的抵押依赖贷款账面价值为3140万美元，其中包括620万美元的已分配ACL，ACL中包含4610万美元的当期公允价值计量信贷[184] - SBA服务资产按公允价值非定期计量的账面价值为150万美元，2023年估值备抵从2022年12月31日的160万美元降至2023年9月30日的140万美元[185] - 2023年按公允价值非定期计量的其他房地产账面价值为200万美元，其中包括30万美元的估值备抵，估值备抵中包含70万美元的损失[186] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物的账面价值和公允价值均为16.37亿美元；截至2022年12月31日，均为16.74亿美元[188] - 截至2023年9月30日，可供出售债务证券的账面价值和公允价值均为31.45亿美元；截至2022年12月31日，均为32.75亿美元[188] - 截至2023年9月30日，持有至到期债务证券的账面价值为39.22亿美元，公允价值为34.03亿美元；截至2022年12月31日，账面价值为40.87亿美元，公允价值为36.87亿美元[188] - 截至2023年9月30日，存款的账面价值为346.15亿美元，公允价值为345.34亿美元；截至2022年12月31日，账面价值为347.70亿美元，公允价值为346.73亿美元[188] 收购相关情况 - 2022年1月22日，公司完成对Howard Bancorp, Inc.的收购，收购价值约4.43亿美元，发行34074495股普通股[30] - 收购时，Howard Bancorp, Inc.资产净值约24亿美元，包括18亿美元的贷款和存款[30] - 2022年前九个月，公司因收购Howard产生3060万美元合并费用，2023年无相关费用[32] - 收购Howard时，公司获得1.869亿美元PCD贷款和租赁，收购时建立1000万美元ACL，非信贷折扣为540万美元，首日公允价值为1.715亿美元，非PCD贷款初始拨备费用为1910万美元[33] - 2022年12月9日，公司完成对Union的收购，收购日Union净资产账面价值约11亿美元，包括7亿美元贷款和10亿美元存款，收购价值约1.26亿美元，发行9672691股普通股交换Union6008123股普通股[35] - 2023年前九个月，公司因收购Union产生220万美元合并费用，记录4100万美元核心存款无形资产[37] - 收购Union时，公司获得3690万美元PCD贷款和租赁，收购时建立180万美元ACL，非信贷折扣为50万美元，首日公允价值为3470万美元，非PCD贷款初始拨备费用为940万美元[39] 业务运营情况 - 截至2023年9月30日，公司在七个州和哥伦比亚特区运营，拥有346家分支机构[20] - 公司运营三个可报告业务板块，分别为社区银行、财富管理和保险[170] - 2023年9月30日止三个月，社区银行利息收入为5.12亿美元，2022年同期为3.42亿美元；净收入为1.49亿美元，2022年同期为1.38亿美元[174] - 2023年9月30日止九个月，社区银行利息收入为14.37亿美元，2022年同期为8.74亿美元；净收入为4.39亿美元，2022年同期为2.95亿美元[176] 会计准则采用情况 - 公司计划于2024年1月1日采用ASU 2023 - 02会计准则更新，预计对合并财务报表无重大影响[28] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02会计准则更新，对合并财务报表无重大影响[28] 证券投资情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，AFS债务证券应计利息应收款分别为1040万美元和890万美元，HTM债务证券应计利息应收款分别为1340万美元和1400万美元[42][43] - 截至2023年9月30日，AFS债务证券摊销成本为35.2亿美元，公允价值为31.45亿美元；HTM债务证券摊销成本为39.22亿美元，公允价值为34.03亿美元[43][45] - 截至2022年12月31日，AFS债务证券摊销成本为36.22亿美元，公允价值为32.75亿美元；HTM债务证券摊销成本为40.87亿美元，公允价值为36.87亿美元[43][45] - 2023年9月30日和2022年12月31日，HTM投资组合的ACL分别为30万美元和23万美元[43] - 截至2023年9月30日，84.6%的AFS和HTM证券由美国政府支持或赞助，未实现损失是由于市场利率上升[45] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，为担保公共存款、信托存款等用途质押证券的账面价值分别为59.95亿美元和64.03亿美元，作为短期借款抵押的质押证券分别为2.81亿美元和3.48亿美元，质押证券占总证券的比例分别为88.8%和91.7%[48] - 2023年9月30日和2022年12月31日，处于未实现损失状态且未记录ACL的AFS债务证券的总公允价值分别为30.42亿美元和32.11亿美元，未实现损失分别为3.76亿美元和3.48亿美元[50] - 截至2023年9月30日，市政债券投资组合账面价值为10亿美元，平均评级为AA，100%的投资组合评级为A或更高，60%的证券来自主要业务所在州的市政当局，平均持有规模为250万美元，61%的市政债券有正式信用增强[53] - 截至2023年9月30日，公司债券投资组合账面价值为4700万美元，主要由业务范围内银行的次级债券组成，平均持有规模为280万美元[55] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，HTM投资组合的ACL分别为30万美元和23万美元，其中市政债券投资组合分别为6万美元和7万美元，其他债务证券分别为24万美元和16万美元[56] 贷款和租赁情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，贷款和租赁的应计利息应收款分别为1.24亿美元和9930万美元[59] - 2023年9月30日和2022年12月31日，贷款和租赁净额分别为32.151亿美元和30.255亿美元，其中商业贷款和租赁分别为20.146亿美元和19.29亿美元，消费者贷款分别为12.005亿美元和10.965亿美元[60] - 2023年9月30日和2022年12月31日，收购贷款摊销成本中包含的剩余可 accretable 折扣分别为4670万美元和5860万美元[60] - 2023年9月30日和2022年12月31日，商业房地产贷款中业主自用比例分别为29.0%和30.2%，非业主自用比例分别为71.0%和69.8%[63] - 截至2023年9月30日，商业贷款和租赁总额为201.46亿美元，消费者贷款总额为120.05亿美元，贷款和租赁总额为321.51亿美元[67][68] - 商业房地产贷款中，评级为Pass的贷款金额为110.88亿美元，Special Mention为5.65亿美元，Substandard为3.09亿美元[67] - 商业和工业贷款中，评级为Pass的贷款金额为69.95亿美元，Special Mention为1.82亿美元，Substandard为2.85亿美元[67] - 商业租赁贷款中，评级为Pass的贷款金额为5.36亿美元，Special Mention为0.01亿美元，Substandard为0.25亿美元[67] - 其他商业贷款中，评级为Pass的贷款金额为1.6亿美元[67] - 消费者直接分期贷款中，当前贷款金额为27.42亿美元，逾期贷款金额为0.12亿美元[68] - 消费者住房抵押贷款中，当前贷款金额为63.91亿美元，逾期贷款金额为0.43亿美元[68] - 消费者间接分期贷款中，当前贷款金额为14.99亿美元，逾期贷款金额为0.2亿美元[68] - 消费者信贷额度中，当前贷款金额为12.83亿美元，逾期贷款金额为0.15亿美元[68] - 当期总冲销额为6.96亿美元[68] - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款中，通过风险评级的贷款金额为106.81亿美元，特别提及的为5.36亿美元，次级的为3.09亿美元，总计115.26亿美元[69] - 商业和工业贷款中，通过风险评级的贷款金额为67.2亿美元，特别提及的为2.51亿美元，次级的为1.6亿美元，总计71.31亿美元[69] - 商业租赁贷款中，通过风险评级的贷款金额为4.99亿美元，特别提及的为0.02亿美元，次级的为0.18亿美元，总计5.19亿美元[69] - 其他商业贷款金额为13.31亿美元[69] - 消费者贷款中，逾期贷款金额为1500万美元，当前贷款金额为52.49亿美元，逾期贷款金额为4800万美元等[69] - 直接分期付款贷款总额为8.01亿美元[69] - 住宅抵押贷款总额为14.66亿美元[69] - 贷款和租赁总额为302.55亿美元[69] - 截至2023年9月30日，总贷款和租赁为3.2151亿美元，其中逾期30 - 89天的为8000万美元，逾期超90天且

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入可供普通股股东为1.433亿美元,每股摊薄收益为0.40美元,环比增长3% [7] - 第三季度效率比率为51.7%,预计将保持在上四分位数的相对较高水平 [8] - 年初至今的营业杠杆为8% [8] - 有形股东权益账面价值每股增长12.5%至9.02美元,权益回报率保持在18.2%的稳健水平 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款和租赁余额增长2.5%至320亿美元,其中商业贷款增长2.4% [27] - 消费贷款增长2.8%至120亿美元,主要由住房贷款增长带动 [27] - 投资组合保持在71亿美元,久期为4.4 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款余额增长2.3%至346亿美元,非计息存款占比31% [10][29] - 公司在近50%的大都市区排名前五,近30%排名前三,存款流失率不到0.5% [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于风险管理、客户优先、有机增长和多元化费用收入,保持资本和流动性实力 [8][18] - 公司持续投资数字化能力,如推出统一账户申请平台,提升客户体验和产品渗透率 [14][15][16] - 公司在资产质量管理、信贷风险管理方面保持谨慎,维持良好的信贷组合 [18][23][24] - 公司有信心在当前经济环境下增加市场份额,利用资本和流动性优势支持客户需求 [9][12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有信心在波动环境中稳步增加市场份额,资本和流动性实力雄厚 [9] - 公司将继续投资数字化能力、小企业贷款、资本市场等领域,以推动收入增长 [61][62][63][64][65] - 尽管未来经济环境可能更具挑战性,但公司有信心通过多元化地理布局和投资来保持良好表现 [49][50][51][52][53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 对于净息差何时可能触底的看法 [45] **Vincent Delie 和 Vincent Calabrese 回答** - 第四季度净息差预计下降幅度与第三季度相当,目前预计在2024年中期触底 [82][83] - 公司将继续关注净息收入的可持续性,并通过提高效率来维持低50%的效率比率 [158][159] 问题2 **Michael Perito 提问** 公司未来一年内的主要投资计划 [57] **Vincent Delie 回答** - 持续投资新开设的零售网点,以获取新客户并成为客户的主要银行 [61][62][63] - 完善统一账户申请平台,提升客户体验和产品交叉销售 [64][65] - 加强中小企业贷款、资本市场业务等收入来源,以推动收入增长 [64][65] 问题3 **Brian Martin 提问** 对于未来一年贷款增长的看法 [126] **Vincent Delie 回答** - 商业贷款管线较上季度下降5%-10%,但仍在持续积累 [147][148][149] - 消费贷款方面,如住房贷款管线充足,小企业贷款管线创历史新高 [151][152][153][154][155] - 公司有信心通过多元化地理布局和投资来维持良好的贷款增长 [49][50][51][52][53]

财务表现 - F.N.B. CORPORATION AND SUBSIDIARIES在2023年第二季度实现了净利润为2.89亿美元，较去年同期增长77.8%[7] - F.N.B. CORPORATION AND SUBSIDIARIES在2023年第二季度实现了总利息收入为9.28亿美元，较去年同期增长74.2%[7] - F.N.B. CORPORATION AND SUBSIDIARIES在2023年第二季度实现了总非利息收入为1.6亿美元，较去年同期持平[7] - F.N.B. CORPORATION AND SUBSIDIARIES在2023年第二季度实现了净利息收入为6.66亿美元，较去年同期增长36.1%[7] - F.N.B. CORPORATION AND SUBSIDIARIES在2023年第二季度实现了综合收入为2.91亿美元，较去年同期增长73.7%[8] - F.N.B. CORPORATION AND SUBSIDIARIES在2023年第二季度实现了股东权益为58.18亿美元，较去年同期增长1.7%[9] - F.N.B.的利息收入在2023年第二季度达到了4.84亿美元，较2022年同期的2.8亿美元有显著增长[170] - F.N.B.的净利息收入为3.29亿美元，较2022年同期的2.54亿美元有增长[170] - F.N.B.在2023年第二季度的净收入为1.42亿美元，较2022年同期的1.09亿美元有所增长[170] - F.N.B.在2023年上半年的净利息收入为6.66亿美元，较2022年同期的4.88亿美元有显著增长[171] - F.N.B.在2023年上半年的净收入为2.89亿美元，较2022年同期的1.62亿美元有显著增长[171] 收购与资产 - 公司完成了对Howard Bancorp, Inc.的收购，增强了在中大西洋地区的存在，并实现了成本节约、效率提升和其他运营效益[26] - Howard收购的资产净账面价值约为24亿美元，包括18亿美元的贷款和存款[26] - 公司以约4.43亿美元的价格收购了Howard，并以公司普通股的形式发行了约3,407,449,500股普通股[26] - 公司对Howard收购的Goodwill进行了记录，不可用于税收目的[27] - 公司在2022年前六个月因Howard收购而产生的并购费用为3020万美元[28] - 公司在Howard收购中获得了186.9百万美元的购买贷款和租赁合同，其中10百万美元的ACL[29] - 公司对Howard收购的非信贷折扣为5.4百万美元，Day 1公平价值为1.715亿美元[30] - 公司于2022年2月将Howard的系统和运营活动整合到FNB中[31] 贷款情况 - 2023年6月30日，商业地产贷款总额为11,689百万美元，其中通过的贷款额为10,877百万美元[61] - 2023年6月30日，商业和工业贷款总额为7,248百万美元，其中通过的贷款额为6,695百万美元[61] - 2023年6月30日，消费者贷款总额为11,678百万美元，其中直接分期贷款额为2,734百万美元[62] - 2023年6月30日，消费者贷款总额为11,678百万美元，其中住宅抵押贷款额为6,046百万美元[62] - 2023年6月30日，商业贷款和租赁总额为19,676百万美元，其中逾期超过90天的贷款总额为83百万美元[66] - 非表现贷款总额为148百万美元，较上一季度增加了29百万美元[67] - 商业贷款中约82.0百万美元是抵押依赖型贷款[68] - 贷款修改中，商业地产贷款平均延长了22个月[71] - 贷款修改中，直接分期付款贷款平均延长了445个月[76] - 贷款修改中，商业和工业贷款的加权平均收益率降低了487个基点[74] - 贷款修改中，居民抵押贷款平均延长了138个月[73] - 贷款修改中，消费信用额度贷款的加权平均收益率降低了326个基点[76] - 贷款修改后，商业贷款和租赁贷款的总额为2.8百万美元[91] - 贷款修改后，消费者贷款的总额为3.2百万美元[91] 资产负债表 - 2023年6月30日，商业地产贷款和租赁余额为154.2亿美元，商业和工业贷款为114.3亿美元，总商业贷款和租赁余额为287.5亿美元[96] - 2023年6月30日，消费者贷款总准备金为125.2亿美元，总贷款和租赁准备金为412.7亿美元[96] - 2023年6月30日，未担保贷款承诺准备金为21.0亿美元，总贷款和租赁准备金及未担保贷款承诺准备金为433.7亿美元[96] - 2022年6月30日，商业地产贷款和租赁余额为157.9亿美元，商业和工业贷款为94.3亿美元，总商业贷款和租赁余额为270.1亿美元[97] - 2022年6月30日，消费者贷款总准备金为107.9亿美元，总贷款和租赁准备金为378.0亿美元[97] - 2023年6月30日，贷款和租赁准备金为412.7亿美元，较2022年12月31日增加11.0亿美元，覆盖率为1.32%[100] - 2023年6月30日，三个月的信贷损失准备金为18.5亿美元，较2022年同期的6.4亿美元增加12.1亿美元[100] - 2023年6月30日，净核销为8.7亿美元，较2022年同期的0.4亿美元增加8.3亿美元[100] - 2023年6月30日，六个月的信贷损失准备金为32.6亿美元，较2022年同期的24.4亿美元增加8.2亿美元[100] - 2023年6月30日，MSR的公允价值为55.7亿美元，较2022年6月30

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入可供普通股股东为1.404亿美元,每股0.39美元,与去年同期持平 [23] - 年初至今的经营利润为每股0.79美元 [23] - 贷款和租赁总额以2.2%的增长率达到310亿美元 [23][24] - 存款总额为338亿美元,环比下降1.1% [25] - 净利差为3.37%,预计第三季度将有所放缓 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费贷款增加5.17亿美元,主要来自医生优先抵押贷款项目 [24] - 商业贷款和租赁增加1.64亿美元,贷款利差有所改善 [24] - 投资组合略有下降至72亿美元,现金被重新部署用于支持贷款增长 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 匹兹堡、哈里斯堡以及北卡和南卡市场的商业贷款增长较为强劲 [8] - 公司在各地区的多元化布局使其能够应对不同经济环境 [51][89] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资于产品和服务,如推出"通用应用"以提升客户体验和效率 [10][11] - 公司积极拓展手续费业务,如拓展现金管理平台和商业卡业务 [12][13] - 公司通过保守的信贷政策和风险管理文化保持稳健的资产质量 [13][21] - 公司在行业内断裂中看到了机会,可以吸引人才和客户 [33][51][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司的创新产品、保守的资产负债表管理和风险管理文化使其在行业动荡中表现出色 [33][34] - 管理层对公司在未来经济周期中的表现持乐观态度 [34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 询问非息存款占比的具体预期和存款成本上升的情况 [36][37][38][39][40] **Vince Calabrese 回答** 公司预计非息存款占比将保持在30%左右,存款成本上升的速度有所放缓 [37][40][42] 问题2 **Timur Braziler 提问** 询问存款成本上升的预期和贷款增长的情况 [47][48][49][50][51] **Vince Calabrese 和Vince Delie 回答** 公司预计存款成本上升将放缓,贷款增长主要来自消费贷款和商业贷款 [49][51] 问题3 **Frank Schiraldi 提问** 询问资本管理和存款季节性变动的情况 [59][60][61][62][63][64][65] **Vince Calabrese 和Vince Delie 回答** 公司将保持10%的CET1目标水平,并根据贷款增长和股票回购情况进行动态管理,存款季节性变动主要来自税收相关支付 [61][62][65]

$ 23 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------|-------|---------|-------|------------------------------|-------|---------| | Tangible book value per common share (dollars in millions, except per share data) | | 2Q23 | | For the Quarter Ended \n1Q23 | | 2Q22 | | Total stockholders' equity | $ | 5,818 | $ | 5,787 | ട് | 5,436 | | Less: Preferred stockholders' equity | | (107) | | (107) | | (107) | | Less: Intangible assets ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 For the quarterly period ended March 31, 2023 ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-31940 F.N.B. CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 | Pennsylvania | | | | 25-1255406 | | --- | --- | - ...