财务表现 - 2025年第二季度收入同比增长11.3%达到7.434亿美元创历史新高 [1][6] - 2025年上半年收入同比增长9.7%至15亿美元 [7] - 第二季度营业利润同比增长4.4%至6790万美元 剔除一次性因素后实际增长9.3% [6] - 上半年营业利润同比增长8.5%至1.384亿美元 [7] - 第二季度归属于股东的净利润同比下降20.1%至1510万美元 [6] - 上半年归属于股东的净利润同比下降4.5%至3440万美元 [7] 汇率影响 - 新谢克尔兑美元升值9.3%导致公司美元计价资产价值下降 [4] - 汇率变动使第二季度财务费用增至1020万美元 去年同期为380万美元 [3][4] 子公司表现 - Matrix IT第二季度收入创新高达14.5亿新谢克尔(约4.053亿美元)同比增长8.9% [13] - Magic Software季度收入首次突破1.5亿美元达1.516亿美元同比增长11.3% [13] - Michpal Technologies上半年收入达9720万新谢克尔(约2700万美元)同比增长29.1% [15] - TSG上半年收入增长35%至2.056亿新谢克尔(约5720万美元) [16] 战略举措 - Sapiens完成收购AdvantageGo和Candella加强保险科技业务 [13] - 与Advent达成协议以每股43.5美元出售Sapiens 72%股权 预计获得7.75亿美元资本收益 [13][14] - Michpal Technologies正在筹备IPO [15] - Zap Group推出电子商务平台 已入驻400多家商店 [16] 财务状况 - 截至2025年6月30日现金及等价物为4.062亿美元 较2024年底下降 [11] - 总股本为14.65亿美元 占总资产的45.8% [11] - 净财务负债与资本化比率为6.13% 远低于65%的要求 [12] 股东回报 - 宣布每股派发1.69新谢克尔(约0.5美元)股息 总额约2590万新谢克尔(约770万美元) [11] - 股息将于2025年10月28日支付 [11]

Exhibit 99.1 Revenues for the second quarter increased by 11.3% year over year, reaching a second quarter all-time high of $743.4 million. OR YEHUDA, Israel, Aug. 19, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Formula Systems (1985) Ltd. (Nasdaq and TASE: FORTY) ("Formula Systems," or the "Company"), a global information technology group engaged, through its subsidiaries and affiliates, in providing software consulting services and computer-based business solutions and developing proprietary software products, today announce ...

文章核心观点 公司2025年第一季度运营成果出色，各关键财务指标创新高，展现强劲增长态势，管理层对持续发展充满信心 [7][9] 公司概况 - 公司是全球信息技术集团，通过子公司和关联公司提供软件咨询服务、计算机业务解决方案并开发专有软件产品，普通股在特拉维夫证券交易所交易，美国存托凭证在纳斯达克全球精选市场交易 [2][13] 财务亮点 收入与利润 - 2025年第一季度营收同比增长8.1%，达7.547亿美元创历史新高，去年同期为6.984亿美元 [1][7] - 2025年第一季度营业利润同比增长12.7%，达7050万美元创历史新高，去年同期为6260万美元 [7] - 2025年第一季度归属于股东的净利润同比增长12.6%，达1930万美元创历史新高，去年同期为1720万美元，摊薄后每股收益1.23美元，去年同期为1.10美元 [7] 股权与资产 - 截至2025年3月31日，公司分别持有多家公司一定比例的流通普通股 [7] - 截至2025年3月31日，合并现金、现金等价物及短期银行存款约5.268亿美元，去年12月31日为5.632亿美元 [7] - 截至2025年3月31日，总股本为13.8亿美元，占合并财务报表总额的45.2%，去年12月31日为13.9亿美元，占比46.1% [7] 股息分配 - 董事会批准每股派发现金股息1.57新以色列谢克尔（约0.44美元），总计约2410万新以色列谢克尔（约680万美元） [7] - 股息将于2025年7月22日支付给7月7日收盘时登记在册的股东，以新以色列谢克尔支付 [7] 债券契约 - 截至2025年3月31日，公司遵守债券系列的所有财务契约，目标股东权益超3.25亿美元，实际为6.81亿美元；净金融负债与净资本比率目标低于65%，实际为 - 4.72%；净金融负债与EBITDA比率目标低于5，实际为 - 0.16% [6][8][14] 管理层评论 - 公司CEO表示集团表现强劲且稳定，第一季度关键运营财务指标创新高，体现对业务增长和卓越运营的承诺，公司采用快速发展技术为客户创造价值，秉持核心价值观为客户和自身发展做贡献 [9] 独立财务指标 - 新闻发布独立财务指标反映公司独立财务状况，与合并财务报表会计原则一致，包括对子公司和联合控制实体的投资，管理层和投资者可用于分析公司业绩和财务状况 [10][11] 财务报表 合并简明损益表 - 展示2025年和2024年第一季度各项目收入、成本、利润等数据 [17][18] 合并财务状况表 - 呈现2025年3月31日和2024年12月31日的资产、负债和权益情况 [19][20] 独立财务状况表 - 显示2025年3月31日和2024年12月31日的资产、负债和权益情况，包括对子公司和联合控制实体的投资 [21][22]

收入和利润（同比环比） - 第一季度收入同比增长8.1%，达到7.547亿美元的历史新高[1][2] - 第一季度净利润同比增长12.6%，达到1930万美元的历史新高[1][2] - 第一季度营业利润同比增长12.7%，达到7050万美元的历史新高[2] 现金及流动资产变化 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的25,599千美元增至2025年3月31日的33,361千美元，增长30.3%[20] - 应收股息从2024年12月31日的12,013千美元增至2025年3月31日的31,086千美元，增长158.8%[20] - 总流动资产从2024年12月31日的42,410千美元增至2025年3月31日的69,987千美元，增长65.0%[20] 非流动资产变化 - 对Matrix IT Ltd的投资从2024年12月31日的162,133千美元增至2025年3月31日的163,384千美元，增长0.8%[20] - 对Sapiens International Corporation N.V.的投资从2024年12月31日的264,349千美元降至2025年3月31日的257,263千美元，下降2.7%[20] - 对Magic Software Enterprises Ltd的投资从2024年12月31日的133,786千美元降至2025年3月31日的130,152千美元，下降2.7%[20] - 总非流动资产从2024年12月31日的777,832千美元降至2025年3月31日的765,006千美元，下降1.6%[20] 负债变化 - 应付股息从2024年12月31日的0千美元增至2025年3月31日的14,227千美元[20] - 总流动负债从2024年12月31日的52,361千美元增至2025年3月31日的67,599千美元，增长29.1%[20] 股东权益及财务目标 - 截至2025年3月31日，公司归属于股东的权益为6.81亿美元，高于3.25亿美元的目标[7] - 截至2025年3月31日，公司净财务负债与净资本化比率为-4.72%，低于65%的目标[7] - 截至2025年3月31日，公司净财务负债与EBITDA比率为-0.16，低于5的目标[7] 股息及子公司持股 - 公司董事会批准派发每股1.57新谢克尔（约0.44美元）的现金股息，总额约2410万新谢克尔（约680万美元）[6] - 公司持有的子公司普通股比例分别为Matrix IT Ltd. 48.14%、Sapiens International Corporation N.V. 43.50%、Magic Software Enterprises Ltd. 46.71%等[2] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司持有现金及现金等价物和短期银行存款总计约5.268亿美元[2] - 截至2025年3月31日，公司总股本为13.8亿美元，占总合并财务报表的45.2%[2] - 总资产从2024年12月31日的820,242千美元增至2025年3月31日的834,993千美元，增长1.8%[20]

文章核心观点 - 公司于2025年5月14日向美国证券交易委员会提交2024财年20 - F表格年度报告 [1] 公司信息 - 公司是全球信息技术集团 通过子公司和附属公司提供软件咨询服务和计算机业务解决方案 并开发专有软件产品 [1][3] - 公司普通股在特拉维夫证券交易所交易 美国存托股票在纳斯达克全球精选市场交易 [3] - 公司网址为www.formulasystems.com [3] 报告信息 - 20 - F表格年度报告包含公司2024年经审计年度财务报表 可在SEC网站和公司投资者关系网站查看 [1] - 公司应股东要求 将免费提供2024年20 - F表格年度报告及完整审计财务报表的硬拷贝 [2] 联系方式 - 媒体联系电话为+972 - 3 - 5389305 邮箱为ir@formula.co.il [3] - 股东如需报告可联系首席财务官Asaf Berenstin 邮箱为asafb@formula.co.il [2]

财务数据关键指标变化 - 公司合并资产负债表上的商誉和可辨认无形资产从2019年12月31日的约8.895亿美元增加到2024年12月31日的11.922亿美元，增幅约34%[116] - 2024年英镑和欧元相对美元分别升值2.75%和0.06%，新谢克尔相对美元贬值0.25%；2023年英镑和欧元相对美元分别升值1%和3%，新谢克尔相对美元贬值9.7%；2022年英镑和欧元相对美元分别贬值14%和13%[133] - 2024年和2023年，Sapiens五家最大客户分别占其收入的13.2%和12.9%[79] - 2024年和2023年，Magic Software两家最大客户合计分别占其收入的13.2%和16.8%[79] - 2024年和2023年，Magic Software五家最大客户分别占其收入的23.0%和22.9%[79] - 2024财年和2023财年，公司约37%和39%的收入来自以色列以外地区[135] 各条业务线表现 - 公司许多咨询合同期限少于12个月，客户可提前30天通知终止协议；长期合同终止需更长通知期且有提前终止费用，但可能不足以弥补公司成本和预期收入利润损失[61] - 公司部分解决方案开发周期长达两年，可能导致研发费用支出与收入产生时间间隔长，且可能缺乏足够资金进行产品开发[50] - 公司部分解决方案和服务销售周期通常较长且不可预测，某些新客户销售周期有时为一到两年甚至更长[52] - 2022和2023年，Sapiens和Magic Software分别因通胀、高利率、汇率波动等宏观经济因素，出现收入、盈利能力和现金流增长放缓情况[53] - 公司大力投资AI技术，未来需持续增加投入，但使用和投资存在风险[103][104] - 公司AI技术依赖第三方，若出现问题或市场接受度低，会对业务造成不利影响[105][106] - 软件解决方案和相关服务市场竞争激烈且动态变化，公司竞争对手包括跨国IT服务提供商、离岸IT服务提供商、会计公司、咨询公司等多种类型企业[67][68][72] - 公司部分竞争对手为私营企业，无需定期报告运营结果，可采取更冒险行动，如支付高薪、低价销售产品和快速扩张销售营销团队，即使导致运营亏损[70] - 保险行业整合减少潜在客户数量，增加公司竞争压力，客户与软件服务提供商的高连续性也缩小了潜在客户市场[71] - 公司向云解决方案转型需大量资源投入，市场对云产品的接受受多种因素影响，若转型速度慢于客户采用速度，可能无法实现财务和战略目标[73] - 公司子公司客户转向云解决方案既是业务机会也是风险，若传统服务需求下降幅度大于云解决方案需求增加幅度，可能损害业务结果[74] 各地区表现 - 以色列与恐怖组织的战争和敌对行动可能对公司运营产生不利影响[30] - 以色列政府减少IT服务支出可能降低公司收入和盈利能力[30] - 公司部分以色列子公司和附属公司的税收优惠未来可能终止或减少[30] - 公司子公司Sapiens获得的以色列政府赠款限制其活动并要求满足特定条件[30] - 公司在新兴市场（如印度）业务扩张面临挑战[30] - 约48%的Sapiens员工和约5%的Magic Software员工位于印度[169] - 以色列的政治经济状况，包括战争和敌对行动，可能阻碍公司产品销售，影响运营和股价[152] - 2024年，公司以色列子公司被征召服预备役的员工数量从年初约500人降至年底略超200人（子公司在以色列雇佣超14500人）[156] - 公司子公司Matrix、Magic Software和TSG Systems为以色列政府机构及相关分包商工作，政府支出减少或预算审批延迟会影响公司[160] 管理层讨论和指引 - 公司证券在多个市场交易，可能导致价格差异[30] - 公司ADS和普通股交易规模有限，降低了流动性并增加了波动性[30] - 公司最大股东Asseco Poland S.A.能显著影响需股东批准事项的结果[30] - 宏观经济因素可能阻碍公司向现有客户销售新的增强型解决方案、进入新市场、完成收购及筹集资金等[54] - 美国等国家增加和互惠关税可能对公司在不同国家和地区的服务及解决方案销售产生不利影响[56] - 公司研发、产品交付和行政管理活动所在地区对技术人才竞争激烈，高科技行业过去几年的增长导致岗位空缺增加和雇主间竞争加剧，公司面临技术人才短缺问题[63] - 因技术人才竞争激烈，高科技市场出现显著工资通胀，公司吸引、留住和培养人才的努力可能导致额外费用增加，影响盈利能力，且公司可能无法使收入与人员和研发投入同步增长[64] - 公司国际业务增长对运营、财务资源和人员造成压力，管理增长需维护和增强信息技术基础设施等，若管理不善可能影响业务、运营结果和财务状况，增长还可能导致资本支出增加和诉讼风险上升[66] - 公司需6个月来招聘和培训专业服务人员，若人员规模增加但产品服务销售未增长，将导致毛利率、运营利润率和净利润下降[66] - 公司信息系统和数据安全受网络攻击威胁，虽目前未造成重大影响，但仍需加强防范[98] - 外部方可能通过欺诈手段获取公司子公司员工敏感信息，疫情后混合办公模式增加风险[99] - 公司及子公司依赖第三方供应商，面临多种网络风险，采取措施但无法完全消除安全漏洞[100][102] - 软件解决方案安全漏洞可能导致收入减少或面临索赔，公司采取措施但无法完全消除风险[108][110] - 软件解决方案可能存在错误或缺陷，影响盈利能力和声誉，甚至引发索赔[111] - 软件错误或缺陷可能导致工作订单终止、收入延迟或损失，影响财务结果和声誉[111][112] - 产品使用不当、未正确培训客户等可能导致客户不满、工作订单终止、负面宣传或法律索赔等[113] - 客户人员流动大或培训不足可能导致产品部署推迟、受限或不部署，限制公司额外销售能力[114] - 灾难可能影响保险行业，阻碍公司扩大或维持客户群、增加收入[115] - 资本市场下跌可能影响公司客户业务，导致客户推迟购买或终止项目，影响公司收入[117] - 客户合并可能减少公司客户数量和潜在客户，影响公司收入、经营成果和现金流[118] - 第三方知识产权侵权指控可能导致公司产生重大成本，损害业务和经营成果[124] - 公司虽采取措施保护知识产权，但不能确保措施成功，保护失败可能影响经营成果和财务状况[127] - 公司依赖第三方技术和知识产权，其损失或不可用可能限制产品功能、扰乱业务、增加成本和导致产品销售延迟[128] - 部分客户有权要求将公司产品源代码存入托管账户，特定情况下源代码可能被释放，这会损害公司业务和财务状况[129] - 公司部分服务和技术使用开源软件，可能限制使用或分发方式，或要求公开源代码[130] - 国际业务使公司面临外汇汇率波动风险，影响收入和盈利能力[132] - 公司国际业务扩张面临多种风险，如宏观经济不确定性、税收法规变化、管理成本增加等[135] - 公司经营业绩存在季度波动，受多种因素影响，如费用提前支出、收入组合变化、投资出售等[141] - 2024年，公司子公司Magic Software被识别出财务报告内部控制存在重大缺陷[148] - 超过100个司法管辖区签署了防止税基侵蚀和利润转移的多边公约，包括以色列在2018年9月13日签署[150] - 公司某些以色列子公司和附属公司获得税收优惠需满足条件，如Asseco集团合并收入至少达10亿新谢克尔[164] - 公司作为跨国集团，在全球多个司法管辖区需缴纳所得税、预扣税和间接税，税务判断需大量资源[162] - 公司可能在各司法管辖区接受税务审计，不利审计结果会影响税率和净收入[163] - 公司和子公司需遵守转让定价规则，确保各运营地收入报告适当[163] - 子公司需向创新局支付的特许权使用费最高为总赠款的100% - 150%，1999年1月1日后收到的赠款还需支付年利息[165] - 创新法规定赠款资助项目生产的产品需在以色列制造，最多可转让10%的生产权[171] - 若某一纳税年度公司75%或以上的总收入为被动收入，或至少50%的平均季度资产用于产生被动收入，将被认定为被动外国投资公司[178] - 拥有公司10%或以上普通股的美国股东可能面临不利的美国联邦所得税后果和报告要求[179] - 公司认为在2024年12月31日结束的纳税年度未被归类为被动外国投资公司，但无法确定后续年份是否会被归类[178] - 以色列公司法规定收购股份超过特定阈值需特别股东批准，涉及董事等的交易也需股东批准[173] - 外国私人发行人选择遵循母国实践需提交独立律师书面声明，并在年报或网站披露不遵循的要求[177] - 公司已选择遵循母国实践，如董事会组成、董事提名程序等，股东和美国存托凭证持有人可能得不到纳斯达克公司治理规则的同等保护[177] - 开曼群岛公司法允许公司间合并，异议股东有权获得股份公允价值[181] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司持有TSG Advanced IT Systems, Ltd. 42.71%的股份[32] - 公司合并财务报表以美元编制并遵循国际财务报告准则[32] - 2025年4月，子公司Sapiens以约5590万美元收购AdvantageGo，以2200万美元收购Candela Labs[41] - 2024年第一季度，Sapiens收购Sapiens Software Solutions (Decision) Ltd.剩余股份；2025年4月，Magic Software以约1380万美元增持CommIT Technology Solutions Ltd.股份，持股比例从68.15%增至约79.32%[41] - 2024年4月，Magic Software以1310万美元收购Theoris Group Inc.；10月，以150万美元收购Executive Life Ltd.；7月，以160万美元收购护理平台业务[41] - 2025年2月，Matrix以约1250万美元收购Gav Systems Ltd.和Gav Expert Ltd. 70%股份；11月，以约195万美元现金及额外或有对价收购Alacer Matrix LLC 51%股份[41] - 2024年12月，Matrix以约540万美元现金及额外或有对价收购Moshe Ort Holdings Ltd.；2025年3月，Michpal以约770万美元收购Formally Smart Form System Ltd.剩余股份[41] - 2025年3月11日，子公司Magic Software与Matrix达成不具约束力的谅解备忘录，拟进行反向三角合并，Magic Software将成为Matrix全资拥有的私人公司[120] - 公司及被投资公司的信贷安排受多项限制性契约约束，违反可能导致加速偿还债务义务[119] - 2024年10月1日，公司以130万美元收购Hashahar Telecom and Electricity Ltd. 51%的股份[197] - 公司2024年9月以1530万美元收购一家以色列私人科技公司21.45%的股权[198] - 公司2022年10月2日以约270万美元收购Shamrad Electronic (1997) Ltd.全部股份[199] - Sapiens预计2025年第二季度以约5590万美元收购AdvantageGo [200] - Sapiens 2025年4月22日宣布以2200万美元收购Candela Labs，预计二季度完成交易[202] - Sapiens 2023年四季度以1170万美元收购NCDC S.A. [203] - Sapiens 2023年12月以16.1万美元收购Tiful Gemel Ltd.剩余5%股份[205] - Sapiens 2023年2月收购Neuralmatic Ltd.剩余34%股份，价格不重要[206] - Sapiens 2022年5月以350万美元收购I.T. Cognitive Ltd.全部股份[206] - Matrix 2025年2月4日以约1250万美元收购Gav Systems和Gav Expert 70%的股份[207] - 2024年11月13日，公司以约195万美元现金收购Alacer Matrix LLC 51%已发行股本，还可根据其未来三年业绩获额外或有对价[208] - 2024年12月3日，公司以约540万美元现金收购Moshe Ort Holdings Ltd. 100%已发行股本，还有或有对价[209] - 2023年1月1日，公司以约1510万美元收购Zebra AGR Technologies Ltd. 70%股本，双方对剩余30%股份有互售和认购期权[210] - 2022年6月19日，公司以约1270万美元现金收购RDT Equipment and Systems (1993) Ltd.全部股本，或有对价估计约290万美元[211] - 2022年4月24日，公司以约4620万美元出售Infinity Labs R&D Ltd. 45.2%股份，交易后持股降至4.9%[212] - 出售Infinity Labs R&D Ltd.股份实现税前资本利得约4430万美元，含剩余股份重估利得约500万美元[212] - 收购RDT Equipment and Systems (1993) Ltd.净现金成本约1190万美元（扣除收购现金）[211] - 收购Alacer Matrix LLC后，公司持有收购其剩余股本的认购期权[208] - 收购Zebra AGR Technologies Ltd.时，公司和少数股东对剩余30%权益有互售和认购期权[210] - 出售Infinity Labs R&D Ltd.股份后，剩余4.9%股份按公允价值计量，后续变动计入损益[212]

文章核心观点 公司2024年第四季度及全年业绩表现出色，营收和净利润均创新高，各子公司也有良好表现，同时宣布分红并提及潜在战略合并 [1][4][13] 财务亮点 第四季度（截至2024年12月31日） - 营收同比增长8.0%，达6.915亿美元，有机增长约占68% [4] - 营业利润同比增长19.1%，达7190万美元，有机增长约占61% [4] - 归属于股东的净利润同比增长27.6%，达2010万美元，摊薄后每股收益1.28美元 [4] 全年（截至2024年12月31日） - 营收同比增长5.2%，达27.6亿美元，有机增长约占75% [4] - 营业利润同比增长13.0%，达2.705亿美元 [4] - 归属于股东的净利润同比增长24.5%，达7970万美元，摊薄后每股收益5.09美元 [4] - 持有多家子公司股份，如Matrix IT Ltd. 48.21%等 [4] - 现金及现金等价物和短期银行存款总计约5.632亿美元，高于2023年的5.282亿美元 [4] - 总股本为13.9亿美元，占合并财务报表的46.1%，2023年为13.1亿美元，占46.7% [5] 股息分配 - 董事会批准每股派发现金股息3.45新以色列谢克尔（约0.94美元），总计约5290万新以色列谢克尔（约1440万美元） [11] - 股息将于2025年5月14日支付给2025年4月30日收盘时登记在册的股东 [11] 债券契约 - 截至2024年12月31日，公司遵守所有债券系列的财务契约 [8] - 目标股东权益（不含非控股权益）超3.25亿美元，实际为6.793亿美元 [12] - 目标净金融负债与净资本比率低于65%，实际为 - 6.42% [12] - 目标净金融负债与EBITDA比率低于5，实际为 - 22.01% [12] 管理层评论 - 公司表现强劲，各业务板块持续增长，坚持创新等核心价值观 [13] - Matrix和Magic Software拟进行战略合并，合并后实体市值约77亿新以色列谢克尔（约21亿美元） [13] - Matrix第四季度和全年业绩创新高，在以色列技术市场处于领先地位 [13] - Magic Software营收同比增长13.6%，预计2025年营收5.93 - 6.03亿美元 [13][14] - Sapiens 2024年营收达5.424亿美元，非GAAP营业利润9870万美元 [14] - Michpal Technologies 2024年营收达1.59亿新以色列谢克尔（约4300万美元），同比增长12.0% [14] - TSG第四季度和全年业绩创新高，积极拓展业务和进行并购 [14] - Zap Group推出电商平台，运营首年成果显著，应对经济挑战注重效率和增长 [14] 独立财务指标 - 公司提供独立财务指标反映母公司财务状况，管理层和投资者可用于分析业绩和评估财务状况 [15][16] 公司简介 - 公司是全球信息技术控股公司，提供软件咨询服务和计算机业务解决方案，开发专有软件产品 [18]

文章核心观点 公司公布2024年第三季度和前九个月财报，各财务指标表现良好，旗下子公司也有不错业绩，且公司遵守债券契约规定 [1][2][3][4][5][6] 财务亮点 第三季度（截至2024年9月30日） - 营收增长6.9%，达6.999亿美元创纪录，去年同期为6.548亿美元 [2] - 运营收入增长21.9%，达7100万美元，去年同期为5820万美元，含650万美元资本收益 [3] - 归属于股东的净利润增长51.4%，达2360万美元，摊薄后每股1.51美元，去年同期为1560万美元，摊薄后每股1美元 [4] 前九个月（截至2024年9月30日） - 营收增长4.3%，达20.7亿美元创纪录，去年同期为19.8亿美元 [5] - 运营收入增长11%，达1.987亿美元，去年同期为1.79亿美元 [5] - 归属于股东的净利润增长23.4%，达5960万美元，摊薄后每股3.81美元，去年同期为4830万美元，摊薄后每股3.1美元 [6] 股权与财务状况 股权情况 - 截至2024年9月30日，公司持有多家子公司不同比例的流通普通股 [7] 现金与资产 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物和短期银行存款约5.109亿美元，2023年12月31日为5.282亿美元 [8] - 截至2024年9月30日，总股本为13.6亿美元，占合并财务报表总额的47.8%，2023年12月31日为13.1亿美元，占比46.5% [8] 债券契约遵守情况 契约1 - 目标：归属于股东的目标股权（不包括非控股股东权益）高于3.25亿美元 - 实际：截至2024年9月30日，归属于股东的实际股权为6.601亿美元 [9][10] 契约2 - 目标：净金融负债与净资本比率低于65% - 实际：截至2024年9月30日，实际比率为0.18% [10][11] 契约3 - 目标：净金融负债与EBITDA比率（基于最近四个季度累计计算）低于5 - 实际：截至2024年9月30日，实际比率为0.006 [12][13] 管理层评论 整体业绩 - 公司CEO对2024年第三季度和前九个月的强劲表现感到自豪，运营收入同比和环比均增长，体现公司对业务增长和卓越运营的承诺 [14] 子公司业绩 - Matrix第三季度创历史最佳，各关键财务指标创新高，营收同比增长6.4%，运营收入增长16%，在多技术领域领先，将继续并购策略 [14] - Sapiens第三季度营收达1.37亿美元，同比增长4.8%，非GAAP运营利润2500万美元，占总收入18.3%，各地区均有增长 [14] - Magic Software营收同比增长10.4%，达1.43亿美元，修订2024年营收指引为5.44 - 5.5亿美元 [14][15] - Michpal前九个月合并营收1.155亿新谢克尔（约3110万美元），同比增长9.4%，将继续并购策略 [15] - TSG第三季度营收增长15.7%，达8420万新谢克尔（约2270万美元），EBITDA增长14.3%，将推进扩张和并购 [15] - Zap Group推出电商平台成效显著，应对经济挑战注重运营效率和成本优化，致力于增长 [15] 独立财务指标 - 公司提供独立财务指标反映自身财务状况，供管理层和投资者参考，但不孤立看待，也不替代GAAP财务指标 [16][17][18] 公司简介 - 公司是全球信息技术控股公司，通过子公司和关联公司提供软件咨询服务和计算机业务解决方案，开发专有软件产品，普通股在特拉维夫证券交易所交易，美国存托股票在纳斯达克全球精选市场交易 [20]

文章核心观点 公司成功发行长期债券，获得高评级，资金用于偿债和投资 [1][2][3] 债券发行情况 - 成功发行56,481,343份长期债券，每份面值100比索，总额56.48亿比索，5年到期 [1] - 订单超额认购1.2倍 [1] - 债券代码“GAP 24”，每28天按TIIE - 28加60个基点的浮动利率付息，2029年8月30日偿还本金 [2] - 穆迪给予“Aaa.mx”评级，标普给予“MxAAA”评级，展望稳定 [2] 资金用途 - 用于偿还2015年2月20日发行、2025年2月7日到期、金额15亿比索的“GAP 15”债券 [3] - 剩余资金用于2024年墨西哥总体发展计划的资本投资和商业投资 [3] 公司概况 - 运营墨西哥太平洋地区12个机场，包括瓜达拉哈拉、蒂华纳等城市 [4] - 2006年2月在纽约证券交易所和墨西哥证券交易所上市 [4] - 2015年4月收购Desarrollo de Concessioner Aeroportuarias 100%股权，间接持有牙买加桑斯特国际机场多数股权 [4] - 2018年10月获得牙买加金斯敦诺曼·曼利国际机场运营特许权，2019年10月开始运营 [4] 举报项目 - 依据相关法规实施“举报人”项目，举报人可匿名举报涉嫌犯罪或违规行为 [6] - 举报电话800 04 ETICA (38422)或WhatsApp +52 55 6538 5504，网站www.lineadedenunciagap.com，邮箱denuncia@lineadedenunciagap.com [6] - 审计委员会将对所有举报进行调查 [6] 投资者关系联系方式 - 投资者关系和社会责任官员Alejandra Soto，邮箱asoto@aeropuertosgap.com.mx [7] - 投资者关系Gisela Murillo，邮箱gmurillo@aeropuertosgap.com.mx，电话+52 33 3880 1100分机20294 [7]

文章核心观点 Formula Systems公布2024年第二季度和上半年财报，各财务指标表现良好，部分子公司业绩突出，公司还宣布分红并遵守债券契约 [1][2][3][4][5] 财务亮点 第二季度（截至2024年6月30日） - 营收6.677亿美元，同比增长1.9%；按固定汇率计算，营收6.783亿美元，同比增长3.5% [2] - 运营收入6500万美元，同比增长8.4%，创二季度纪录 [3] - 归属于股东的净利润1880万美元，同比增长10.7%，创二季度纪录，摊薄后每股收益1.20美元 [3] 上半年（截至2024年6月30日） - 营收13.7亿美元，同比增长3.0%，创上半年纪录；按固定汇率计算，营收13.9亿美元，同比增长约5.0% [4] - 运营收入1.276亿美元，同比增长5.7%，创上半年纪录 [5] - 归属于股东的净利润3600万美元，同比增长10.1%，创上半年纪录，摊薄后每股收益2.31美元 [5] 股权与资产情况 股权 - 截至2024年6月30日，公司分别持有Matrix IT、Sapiens International等多家公司一定比例的流通普通股 [6] 资产 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物和短期银行存款约4.729亿美元，低于2023年12月31日的5.282亿美元 [7] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，总股本均为13亿美元，分别占合并财务状况报表总额的49.1%和46.5% [7] 股息分配 - 董事会批准2024年上半年现金股息，每股2.32新以色列谢克尔（约0.63美元），总额约3560万新以色列谢克尔（约960万美元） [8] - 股息将于2024年9月26日支付给9月12日收盘时登记在册的股东，以新以色列谢克尔支付 [9] - 股息需按30%（特定股东）或25%（其他股东）的税率代扣代缴预提税 [10] 债券契约遵守情况 - 截至2024年6月30日，公司遵守所有债券系列的财务契约，股东权益6.44亿美元，高于目标2.15亿美元 [11] - 净金融负债与净资本比率为 -0.02%，低于目标65% [12] - 净金融负债与EBITDA比率为 -0.001，低于目标5 [13] 管理层评论 整体表现 - 2024年二季度和上半年业绩强劲，营收、运营收入和净利润均创纪录，体现公司对业务增长和卓越运营的承诺 [14] 子公司表现 - Matrix二季度业绩创历史最佳，营收增长3.6%，运营收入增长13.9%，在以色列和北美软件服务市场需求大 [14] - Sapiens二季度营收1.37亿美元，同比增长6.6%，非GAAP运营利润2500万美元，占营收18.2%，在北美和欧洲增长强劲 [14] - Magic Software业务持续改善，客户认可度高，有望实现长期盈利 [15] - Michpal二季度营收3730万新以色列谢克尔（约1000万美元），按固定汇率计算同比增长10.6% [15] - TSG作为上市公司开局良好，二季度EBITDA同比增长13.3%，受益于国防和市政项目需求 [15] 独立财务指标 - 公司提供独立财务指标反映母公司财务状况，与合并财务报表会计原则一致，对管理层和投资者有用 [16][17] - 管理层不孤立看待这些指标，也不替代GAAP财务指标，建议投资者查看合并财务报表 [18] 公司简介 - Formula Systems是全球信息技术控股公司，通过子公司和关联公司提供软件咨询服务和计算机业务解决方案，开发专有软件产品 [19]