财务状况 - 2023年6月30日，Flexible Solutions International, Inc.的现金及现金等价物为7,413,753美元，较2022年底增加[8] - 2023年6月30日，Flexible Solutions International, Inc.的销售额为10,331,291美元，较2022年同期下降[9] - 2023年6月30日，Flexible Solutions International, Inc.的净利润为809,865美元，较2022年同期下降[9] - 2023年上半年销售额为2017.88万美元，较2022年同期的2194.84万美元有所下降[10] - 2023年上半年净利润为169.42万美元，较2022年同期的319.55万美元有所下降[10] - 2023年6月30日现金及现金等价物为842.40万美元，较2022年同期的551.40万美元有所增长[11] - 2023年6月30日股东权益总额为3682.33万美元，较2022年同期的3105.28万美元有所增长[13] - 公司在2023年6月30日的销售额为20,178,808美元，较2022年同期的21,948,423美元有所下降[74] - 公司在2023年6月30日的资产总额为52,801,913美元，较2022年同期的47,555,057美元有所增加[74] 现金流量 - 2023年上半年现金流量从经营活动中获得792.67万美元，较2022年同期的79.25万美元大幅增长[11] - 2023年上半年现金流量从投资活动中净支出441.58万美元，较2022年同期的81.26万美元有所下降[11] - 2023年上半年现金流量从融资活动中净支出196.15万美元，较2022年同期的124.21万美元有所下降[11] - 公司在2023年6月30日的现金流量表显示，经营活动提供了7,926,775美元的现金，较2022年同期的792,536美元有显著增长[92] 公司业务 - 公司主要产品包括HEATSAVR®和WATERSAVR®，用于减缓水的蒸发，以及水溶性化学品利用热聚天冬氨酸生物聚合物[16] - 公司主要从节能产品、水产品和可生物降解聚合物中产生收入[26] 公司投资 - 公司在2023年6月购买了317 Mendota LLC 80%的股权，用于购买一座大型制造建筑[15] - 公司对投资进行了详细说明，包括对ENP Peru、Applied Holding Corp.和Trio Opportunity Corp.的投资情况和会计处理[48][49][50] - 公司在2020年12月投资了Lygos Inc.，总投资额为100万美元[52] 公司财务管理 - 公司的现金及现金等价物主要包括购买日期或剩余期限不超过三个月的高流动性投资[18] - 公司拥有两笔定期存款，第一笔为70万美元，2023年到期，利率为8.25%[19] - 公司提供应收账款坏账准备金，根据管理层估计收回的不确定性来确定[23] - 公司通过股票发行以换取服务，根据股票交易价格估算公平市场价值[27] - 公司承认所有股权支付的补偿费用，按照预期股票期权数量的股票期权归属服务期间的直线基础计提[28] - 公司的其他综合收益仅包括与子公司功能货币转换相关的未实现外汇收益和损失[29] - 公司的基本每股收益是通过将可供普通股股东使用的收入除以期间内普通股的加权平均数计算的[30] - 公司对商誉进行年度减值测试，采用定量和定性方法，通过比较报告单位的公允价值和账面价值来评估商誉是否减值[40] - 公司对无限期使用的无形资产进行年度减值测试，采用定性和定量方法，评估公允价值是否低于账面价值，以确定是否存在减值迹象[41] - 公司根据租赁会计准则，将租赁合同分类为经营租赁或融资租赁，记录相关的使用权资产和租赁负债，使用估计的增量借款利率折现租赁支付[42] - 公司的未折现租金支付未来三年分别为29,040美元、59,520美元和61,020美元，截至2023年6月30日，租赁负债为141,535美元[43] - 公司的应收账款为7,725,203美元，存货为11,316,229美元，截至2023年6月30日[43] - 公司的固定资产和租赁权益包括建筑、汽车、计算机硬件、办公设备等，截至2023年6月30日，净值为12,821,907美元[44] - 公司的专利资产截至2023年6月30日净值为200,232美元，无摊销费用[45] - 公司的商誉和无限期使用的无形资产截至2023年6月30日净值分别为2,534,275美元和770,000美元，有限期使用的无形资产净值为1,590,000美元[46] - 公司对长期存款进行了重新分类，长期存款包括截至2023年6月30日的370,156美元[49] 融资和股权 - 公司与Stock Yards Bank and Trust签订了新的循环信用额度协议，额度增加了50万美元，总额度为450万美元[54] - 公司与Stock Yards Bank and Trust签订了新的循环信用额度协议，额度为400万美元[55] - 公司签署了股票期权计划，股票期权的最大授予期限为5年，授予的股票期权将在授予后的一年内全部解锁[66] - 公司在2023年6月向员工行使了8000股股票期权[69] - 公司在2023年6月向顾问发放了1272股股票作为服务报酬[69] 内部控制和报告 - 公司管理层对披露控制和程序的有效性进行了评估，并认为截至2023年6月30日这些控制和程序是有效的[93][94] - 公司内部财务报告的控制没有发生重大变化，也没有对内

NanoChem division - NanoChem division是Flexible Solutions International的主要收入来源，占据了约70%的营收[6] - TPA是NanoChem division生产的一种热聚天冬氨酸酸（TPA）的简称，被广泛用于农业领域，可以显著提高作物产量[7] ENP division - ENP division主要销售到温室、草坪和高尔夫球场市场，预计2023年销售额将保持历史增长率，但增长更可能出现在下半年[11] 合并计划 - Flexible Solutions International与Lygos的合并计划未能完成，但仍持有Lygos的战略投资，致力于可持续发展目标[14] 2023年业绩展望 - 2023年第一季度农业产品销售不如2022年第一季度强劲，但预计上半年农业销售将超过2020年同期[18] - 预计2023年收入、运营现金流和利润将继续增长，但通货膨胀可能导致销售价格和成本增加[26] - 2023年第一季度销售额下降9%，利润为884,000美元，运营现金流为1.73百万美元[27] 成本和现金流 - 由于中国进口原材料征收25%关税，影响了成本、现金流和利润，但已申请出口退税以恢复关税[20] - 2023年希望逐步减少库存，替换成本更低的原材料，以稳定利润率[23] 财务管理 - 公司继续偿还长期债务，同时增加与Stock Yards Bank的信贷额度，保证ENP和NCS的长期债务[28] 农民趋势 - 年轻农民更注重土地管理，希望将土地传承给子孙后代[51] 高管行动 - 公司高管进行内部股票卖出，是为了应对个人税务压力[53] 未来展望 - 公司财报电话会议结束，期待在未来三个月内再次与投资者交流[60]

销售情况 - 2023年第一季度销售额为9847.5万美元，较2022年同期10783.3万美元有所下降[11] - 公司于2023年第一季度销售额为1,098,948美元，较2022年同期的1,605,736美元有所下降[65] - 公司于2023年第一季度向美国和加拿大市场销售额分别为9,730,837美元和116,680美元[67] 财务状况 - 净利润为884.4万美元，较去年同期1533.1万美元有所下降[11] - 2023年第一季度，Flexible Solutions International Inc.的净利润为964,494美元[12] - 现金及现金等价物为553.0万美元，较去年同期611.5万美元有所下降[10] - 2023年第一季度，现金及现金等价物为6,530,178美元，较2022年同期增长133,223美元[12] - 公司的股东权益为36,235,123美元，较2022年同期增长965,279美元[13] 产品和业务 - 公司主要产品包括HEATSAVR®和WATERSAVR®，用于游泳池、灌溉渠道等领域，以及水溶性化学品[15] - 公司的主要收入来自能源和水资源保护产品以及可生物降解聚合物[25] - 公司分为两个业务部门：能源和水资源保护产品以及可生物降解聚合物，分别为EWCP和BCPA[66] 资产状况 - 公司的资产包括计算机硬件、制造设备、办公设备、船只、建筑物等，按照不同的折旧方法进行折旧[21] - 公司截至2023年3月31日的固定资产、设备和租赁物总额为18,635,305美元，累计折旧为9,015,767美元[44] - 截至2023年3月31日，公司专利资产净值为195,888美元，无摊销费用[45] 风险管理 - 公司的信用风险主要归因于应收账款，净额已扣除坏账准备[38] - 公司暴露于外汇和利率风险，以市场价值利率波动与金融资产和负债的固定长期利率为基础[38] 其他信息 - 公司于2023年4月宣布每股特别股息为0.05美元，将于2023年5月16日支付给股东[69] - 公司于2023年4月购买了Trio的47,000股非表决权B类股票，每股价格为10.00美元[69] - 公司于2023年4月宣布将ENP Investments的信用额度临时增加500,000美元，将于2023年7月前可用，利率和条款与其余部分相同[69]

NanoChem部门收入 - NanoChem部门(NCS)占据了FSI约70%的收入[6] NanoChem部门产品作用 - NCS的产品TPA在农业领域有显著的作用，可以显著增加作物产量[7] FSI销售情况 - FSI在2022年实现了强劲的销售增长，第四季度销售额增长34%至1.21亿美元[25] - FSI的销售额在2022年第四季度增长34%，全年销售额增长33%至4.57亿美元[25] - FSI预计2023年销售额、经营现金流和利润将继续强劲增长[22] FSI财务状况 - FSI的长期债务一直在按照贷款条款偿还，同时与Stock Yards Bank合并了ENP和NCS的所有债务[28] - FSI的工作资本足够满足所有目的，并且不断增加，有信心能够用现有资本执行计划[30] - FSI的税收情况可能会有变化，新审计师认为以往的税收准备金过高，可能会调整[43] FSI合作与产品应用 - FSI与Lygos合作，Lygos正在开发以糖为原料的微生物路线生产天冬氨酸，FSI对此持乐观态度[16] - FSI的产品TPA也可用作清洁产品中的生物降解成分，以及水处理化学品[9] 公司发展重点领域 - 公司目前主要产品包括聚天冬氨酸酸盐和氮保护产品，分别用于农业领域，具有增加产量和保护氮肥的优势[70] - 食品行业是公司未来增长的重点领域，预计在未来五年内将成为公司的第三大业务板块，具有更高的利润率和较低的风险[74] - 公司在食品领域主要提供定制生产服务，为客户提供高质量的产品，同时也在研发新产品以取得市场份额[77] - 公司在食品领域的产品包括矿物抗坏血酸盐，具有更高的生物利用率，适用于不同人群的营养补充[82]

公司经营风险 - 公司过去曾经遭受过营运亏损和负面现金流[24] - 公司的产品需求和市场接受度、竞争压力导致售价下降、经济活动水平变化、石油和天然气行业变化、新产品推出延迟或问题、竞争对手推出新产品或技术创新、产品组合变化、原材料成本增加、产品订单量或时间变化、原材料供应中断等因素可能影响公司营运结果和股价[25] - 公司的WATERSAVR®产品尚未证明为盈利产品，市场推广可能继续亏损，需要在2023财年投入50,000美元用于市场营销和生产[28] - 公司需要及时推出新产品，否则产品可能过时，营运结果将受到影响[28] - 公司可能需要在新产品研发阶段投入大量资金，如果无法准确预测客户需求，可能导致研发的产品无法带来显著收入[29] - 公司的国际销售和运营面临经济、政治等风险，可能对销售产生不利影响[31] - 公司的产品可能侵犯他人的知识产权，可能导致昂贵的侵权诉讼，阻止公司制造或销售某些产品[34] - 公司的产品可能存在潜在的产品责任风险，产品责任索赔可能对公司的财务状况和营运结果产生重大不利影响[36] - 公司的业务成功取决于关键员工的持续可用性，特别是总裁和首席执行官的服务[37] 公司财务状况 - 公司销售额增长，主要是由于EWCP产品和TPA产品的增长[43] - 成本销售增加，主要是由于原材料成本和工资增加[44] - 专业费用增加，主要是由于与Lygos Inc.的并购取消相关的成本增加[45] - 租金支出减少，主要是由于购买ENP Mendota和ENP Peru的业务减少了租金支出[47] - 未来经营结果将受到原油销售价格、石油和天然气行业活动、干旱条件和COVID-19病毒的影响[48] - 公司有足够的现金资源来满足未来承诺和现金流需求[50] 公司财务报表 - 公司2022年末，总资产为5158.72万美元，较2021年末增长30.04%[67] - 公司2022年销售额达到4584.05万美元，较2021年增长33.15%[68] - 公司2022年净利润为771.32万美元，较2021年增长79.52%[68] - 公司2022年经营活动产生的现金流为147.69万美元，投资活动产生的现金流为-221.56万美元，融资活动产生的现金流为84.83万美元，现金及现金等价物总额为681.51万美元[69] - 公司2022年股东权益为3523.89万美元，较2021年末增长27.15%[70] 公司产品和服务 - 公司主要从事特种化学品的研发、生产和销售[71] - 公司推出的产品HEATSAVR®和WATERSAVR®分别用于游泳池和灌溉领域，有助于节约能源和水资源[72] 公司财务风险管理 - 公司的现金及现金等价物主要包括短期存款，总额约为1000万美元，利率在3.0%至1.3%之间[75] - 公司的存货包括成品、在制品和原材料，按照成本和净可变现价值较低的原则计量，成本包括直接原材料成本、运输费用等[76] - 公司主要的信用风险主要来自应收账款，2022年度三大主要客户的收入总额为2775.6万美元，占比61%[94] - 公司对外汇和利率风险敞口，未对货币波动进行对冲[94] - 公司采用股权法核算投资，根据持股比例在20%至50%之间确定[95] - 商誉不进行摊销，每年进行商誉减值测试[96] - 无形资产主要包括无限期使用的商标和商业秘密，有限期使用的客户关系[97] - 公司已实施所有适用的新会计准则，对财务报表没有重大影响[98] - 公司将租赁分类为经营租赁和融资租赁，使用的贴现率为5.5%[99] - 公司的应收账款为974.0万美元，2022年度完成产品为380.7万美元[100] 公司财务细节 - 公司2022年发行了54,500股员工股票期权和16,514股顾问股票期权[doc id='133'] - 公司2022年销售额中有6,667,815美元来自非控股利益，其中3,634,083美元应收账款于2022年12月31日[doc id='134'] - 公司分为两个业务部门：能源和水资源保护产品以及可生物降解聚合物，分别代表不同的产品和服务[doc id='135'] - 公司2022年度销售额为4584.04万美元，较2021年度增长33.1%[136] - 公司2022年度三家客户贡献了销售额的61%[136] - 公司2022年度加拿大销售额为552.12万美元，较2021年度增长5.1%[136] - 公司2022年度长期资产总额为1.485亿美元，较2021年度增长44.3%[136]

产品销售与成本费用情况 - 2022年前三季度和第三季度，EWCP和TPA产品销售额因客户订单增加而上升，商品销售成本、工资、专业费用、保险、办公及杂项费用、利息、投资者关系费用增加，货币兑换减少[140][141] 客户销售占比情况 - 2022年前三季度和第三季度，三个客户分别占公司销售额的57%（2021年为44%）和64%（2021年为47%）[141] 客户应收账款情况 - 2022年和2021年第三季度末，客户A、B、C的应收账款情况分别为：客户A（2022年190.411万美元，2021年143.9413万美元）、客户B（2022年242.2104万美元，2021年44.3169万美元）、客户C（2022年208.6502万美元，2021年21.6981万美元）[143] 现金来源与使用及营运资金情况 - 2022年前三季度公司现金来源与使用情况：经营活动提供（使用）现金为 - 65.8538万美元（2021年为429.4341万美元），收购ENP Peru为 - 49.9329万美元（2021年无）等[144] - 截至2022年9月30日，营运资金为1794.2246万美元（2021年12月31日为1398.6013万美元），公司未来一年有足够现金资源满足承诺和现金流需求[144] 租赁付款情况 - 公司两项租赁物业和场所的最低租赁付款总额约为29.772万美元，最后一项租赁于2025年12月31日到期[145] - 未来四年租金承诺分别为：2022年7.824万美元、2023年7.71万美元、2024年7.044万美元、2025年7.194万美元[146] 公司控制与程序情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效[149] - 2022年前三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[150] 报告附件情况 - 报告包含多项附件，如修订和重述的公司章程、细则、高管认证等[153]

财务数据和关键指标变化 - 2022年Q2销售额同比增长31%，从2021年Q2的854万美元增至1117万美元 [20] - 2022年Q2利润为166万美元，合每股0.13美元，高于2021年同期的118万美元（每股0.10美元） [21] - 2022年Q1和Q2运营现金流为456万美元，合每股0.37美元，高于2021年同期的329万美元（每股0.27美元） [21] - 累计应退还关税金额已超过700万美元，且还在增加 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - NanoChem（NCS）部门占公司一半以上的收入，2022年开始使用喷雾干燥机进行代工业务 [6] - ENP部门主要面向温室、草坪和高尔夫市场销售，受疫情后家庭园艺市场影响，预计2022年销售额与2021年相似，相关振兴计划年底才会见效 [9] - 佛罗里达LLC投资盈利，但面临高成本商品问题，难以将成本转嫁给客户，利润率受到压缩 [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 农业用TPA、SUN 27和N Savr 30在Q1和Q2需求旺盛，受作物和化肥价格上涨影响，今年需求有所增加 [14] - TPA在石油、天然气和工业领域的销售从2021年Q4到2022年Q2持续增长，受竞争产品短缺和高油价推动 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年12月和2021年6月分别向Lygos投资50万美元，Lygos利用投资开发以糖为原料生产天冬氨酸的微生物路线，公司计划与其合作生产可持续聚天冬氨酸 [12][13] - 4月18日，公司与Lygos宣布合并意向，需经股东批准，相关详细文件已提交给证券委员会 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 除员工出现轻微新冠病例和亚洲港口封锁导致运输延迟外，公司未受疫情太大影响 [6] - 预计2022年下半年收入略低于上半年，但同比仍将增长 [14] - 尽管面临关税、运输和原材料价格上涨等挑战，公司仍预计收入、运营现金流和利润将继续增长 [18][19] 其他重要信息 - 公司已将ENP和NCS的债务合并至Stock Yards Bank，增加了信贷额度并降低了利率 [22] - 公司购买了ENP Peru Investments, LLC剩余股份，并保证其抵押贷款，该LLC拥有秘鲁工厂部分土地和建筑 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 佛罗里达LLC高成本商品问题的原因及未来毛利率情况 - 公司为其代工生产，合同允许随成本提高价格，但该LLC难以将价格上涨转嫁给客户，短期内毛利率可能维持在较低水平，若原材料成本通胀停止或回落，毛利率有望提高 [26][27][28] 问题2: 美国西部干旱是否有人对WaterSavr感兴趣 - 公司有兼职销售人员处理相关咨询，但过去20年推广效果不佳，目前当地水库水量少，WaterSavr只能节水不能产水，无法解决当前问题 [29][30] 问题3: Lygos投资何时完成 - 合并协议规定9月30日前完成，否则需延期或取消 [32] 问题4: 与Lygos合并的逻辑 - 合并后公司可从美国玉米糖开始，发酵生产天冬氨酸，再在公司工厂生产多种聚天冬氨酸和其他化学品，形成增值特种化学品平台，吸引洗涤剂公司等追求可持续发展的企业 [34] 问题5: 合并项目何时盈利 - 建议参考S - 4文件中的前瞻性声明，预计在5年内盈利，但无法给出确切时间 [37] 问题6: 合并项目的最大风险 - 主要是执行风险，但公司认为基于小规模的执行成功经验，有合理的成功概率 [38][41][42] 问题7: 公司在合并项目中的作用 - 公司为Lygos提供进入特种化学品市场的渠道，使产品销售价格翻倍，利润率大幅提高 [45] 问题8: 公司资金是否足够支持项目 - 公司现有资金足够，且公司工厂已具备进行后半段加工的条件，相比同行业公司有优势 [46][47] 问题9: 除洗涤剂应用外，肥料应用市场规模 - 除现有市场外，国际阿斯巴甜市场也有潜力，若用可持续化学品生产阿斯巴甜，可能更安全 [48] 问题10: Lygos产品商业化进度 - 管理层认为全面商业化在5年内，但不确定具体提前多久 [56] 问题11: 合并是否会使公司成为亏损的研发公司 - 管理层无法对此发表评论，以免陷入法律和财务风险 [60]

财务数据关键指标变化 - 2022年3个月和6个月内，三家客户分别占公司销售额的53%（2021年为44%和43%）[148] - 2022年6月30日结束的六个月，公司经营活动提供（使用）的现金为792,536美元，2021年为4,065,194美元[151] - 截至2022年6月30日，营运资金为16,805,406美元，2021年12月31日为13,986,013美元[151] 租赁相关数据 - 公司未来两年的物业和场地最低租赁付款约为297,720美元，最后一次租赁于2025年12月31日到期[152] - 未来五年的租金承诺分别为2022年78,240美元、2023年77,100美元、2024年70,440美元、2025年71,940美元[153] 业务线产品销售数据变化 - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，EWCP和TPA产品销售因客户订单增加而增长[147][148] 费用相关数据变化 - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，工资因员工留用而增加[147][148] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，专业费用因与Lygos的合并计划相关成本而增加[147][148] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，保险费用因资产和销售增加而提高[147][148] 货币兑换数据变化 - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，货币兑换因美元/加元汇率变动而减少[147][148]

财务数据和关键指标变化 - 2022年Q1营收和运营现金流显著增长，净利润超过2021年，预计未来一年上述指标的增长率将超过去年 [23] - 2022年Q1销售额同比增长41%，达到1078万美元，而2021年Q1为762万美元 [24] - 2022年Q1利润为153万美元，每股0.12美元，较2021年的145万美元、每股0.12美元略有增长 [24] - 2022年Q1运营现金流为247万美元，每股0.20美元，高于2021年同期的143万美元、每股0.12美元 [25] - 公司持续偿还长期债务，营运资金充足且随销售留存利润增加而持续增长 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - NanoChem部门（NCS）营收占公司一半以上，生产热聚天冬氨酸（TPA）、SUN 27和N Savr 30等产品 [6] - E&P部门营收占公司其他大部分，专注于温室、草坪和高尔夫市场销售，NCS则专注于大田作物农业销售 [9] - 佛罗里达LLC投资盈利，2022年整体有望实现30%左右的增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 农业用TPA、SUN 27和N Savr 30在Q1和Q2需求旺盛，因作物和化肥价格高，产品关注度和订单增加 [14] - TPA在石油、天然气和工业领域的销售在2021年末和2022年Q1增长，受竞争产品短缺和高油价驱动，预计Q2持续，但并非永久性影响 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年12月和2021年6月，公司分别向Lygos投资50万美元，Lygos利用资金开发以糖为原料生产天冬氨酸的微生物路线，公司将成为主要用户 [10] - 4月18日，公司与Lygos宣布拟合并，待股东批准，相关详细文件S - 4正在准备中 [13] - 公司认为可持续天冬氨酸可助其获得新客户和开发新产品，计划与Lygos合作建设产能并生产天冬氨酸，再聚合为可持续聚天冬氨酸盐 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国的新冠疫情封锁影响亚洲供应链，可能导致不时延误 [5] - 自2018年9月30日起，部分从中国进口的原材料关税从10%升至25%，虽申请出口退税，但退税需数月，累计关税支付影响公司成本、现金流和利润，退税后将改善 [16][17] - 亚洲到美国以及美国到国际港口的航运时间长、价格高，美国国内陆运也存在类似问题，公司提前订货应对，但仍可能有中断和额外成本 [19][20] - 过去9个月原材料价格大幅上涨，向客户转嫁价格需数月，导致利润率暂时受限，预计2022年剩余时间恢复正常，预计营收、运营现金流和利润增长与2021年相当或更快 [21][22] 其他重要信息 - 公司员工基本已全部接种新冠疫苗 [5] - 演讲文本将于5月18日周三在www.sec.gov上以8 - K文件形式发布，可向Jason Bloom（jason@flexiblesolutions.com）索取电子邮件或传真副本 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 佛罗里达LLC销售占比低，非佛罗里达LSE营收增长是否可持续，是否与一次性石油相关销售有关 - 公司不确定提问客户是否正确；Q1许多农业客户销售额显著增长，Q2持续，预计未来能继续保持，但无法预测占比是否不变 [29][30] 问题2: 佛罗里达LLC 2022年是否有30%的同比增长目标 - 公司表示这是其内部目标 [32] 问题3: 公司定义的毛利率正常水平是多少 - 公司未给出具体数字，称与Q4相比，Q1已大部分恢复，到年底不会有大幅变化 [33] 问题4: 公司库存建设是否会因从中国获取产品短缺或延迟而影响销售 - 公司称获取产品本身不是问题，关键是按时获取，运输瓶颈不一定在中国，有现金和原材料时会继续建库存，目前不短缺但情况可能变化 [34][35] 问题5: S - 4文件预计何时提交 - 公司称不便回答，所有人都在努力工作，会保证文件质量 [36] 问题6: 公司与Lygos合并，从盈利公司变为潜在的开发型公司，管理层是否确信这将成为盈利项目 - 公司认为这对公司是正确的选择，可持续天冬氨酸是公司近二十年的追求，Lygos技术可解决供应和运输问题，虽暂时增加风险，但回报将大幅增加 [42][43][45] 问题7: 合并项目的风险主要是产品生产成本还是产量 - 公司认为主要是完成微生物开发和建设生产能力的时间风险，而非生存风险，发酵已成功且有资金支持 [46][47] 问题8: 合并项目何时能盈利 - 公司表示无法预测，不宜猜测 [49] 问题9: 其他公司在扩大规模上投入大量资金仍亏损，Lygos凭1.6亿美元为何有信心成功 - 公司认为与其他公司不同，自身已有客户需求，可在各阶段证明成本低于售价；业务计划会利用自身和外包基础设施；公司将可持续有机资产制成更有价值的特种化学品，是价格制定者而非接受者 [55][56][58]

公司基本信息 - 文档日期为2022年5月16日[140] - 公司为Flexible Solutions International, Inc. [140] - 公司总裁兼首席执行官为Daniel B. O'Brien [140] - 公司首席财务和会计官为Daniel B. O'Brien [140] 流通股数量 - 截至2022年5月16日，公司普通股流通股数量为12,377,246股[7] 资产负债相关数据变化 - 2022年3月31日，公司总资产为45,116,791美元，较2021年12月31日的39,551,270美元增长14.07%[16] - 2022年3月31日，公司总负债为15,845,947美元，较2021年12月31日的11,845,794美元增长33.77%[16] - 2022年3月31日，公司股东权益为29,270,844美元，较2021年12月31日的27,705,476美元增长5.65%[16] - 2022年3月31日应收账款为10,217,709美元，较2021年12月31日的7,403,308美元增长约38.01%[69] - 2022年3月31日存货为12,214,651美元，较2021年12月31日的9,502,005美元增长约28.55%[70] - 2022年3月31日物业、设备及租赁资产净值为4,920,019美元，2021年12月31日为4,931,713美元[71] - 2022年专利成本为212,161美元，累计摊销202,572美元，净值9,589美元，较2021年有所变化[73] - 2022年商誉和 indefinite lived intangible assets 余额分别为2,534,275美元和770,000美元，与2021年末持平[75] - 2022年 definite life intangible assets 余额为1,790,000美元，较2021年末的1,830,000美元有所下降[76] - 2022年3月31日使用权资产期末余额为203,721美元，租赁负债期末余额为203,721美元，较2021年12月31日的217,267美元有所下降[68] - 截至2022年3月31日，公司长期债务余额为2156969美元，较2021年12月31日的2366598美元有所下降[100] - 截至2022年3月31日，营运资金为1551.6922万美元，2021年12月31日为1398.6013万美元[129] 第一季度经营数据变化 - 2022年第一季度，公司销售额为10,783,280美元，较2021年同期的7,624,697美元增长41.42%[17] - 2022年第一季度，公司销售成本为6,971,379美元，较2021年同期的4,916,776美元增长41.79%[17] - 2022年第一季度，公司毛利润为3,811,901美元，较2021年同期的2,707,921美元增长40.77%[17] - 2022年第一季度，公司营业费用为1,480,771美元，较2021年同期的1,342,636美元增长10.30%[17] - 2022年第一季度，公司营业利润为2,331,130美元，较2021年同期的1,365,285美元增长70.74%[17] - 2022年第一季度，公司净利润为1,533,059美元，较2021年同期的1,450,571美元增长5.7%[17] - 2022年第一季度净收入为167.7536万美元，2021年同期为163.7055万美元[18] - 2022年第一季度经营活动使用现金242.5008万美元，2021年同期为235.6767万美元[18] - 2022年第一季度投资活动使用现金16.9184万美元，2021年同期为8.3636万美元[18] - 2022年第一季度融资活动提供现金221.303万美元，2021年同期为73.8842万美元[18] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为639.6955万美元，2021年同期为285.3567万美元[18] - 2022年第一季度公司总营收为1078.328万美元，2021年同期为762.4697万美元[115] - 2022年第一季度公司总利润为153.3059万美元，2021年同期为145.0571万美元[115] - 2022年第一季度美国及海外销售额为1060.5381万美元，加拿大为17.7899万美元；2021年同期美国及海外为751.7444万美元，加拿大为10.7253万美元[116] - 截至2022年3月31日的三个月内，三大主要客户占公司销售额的58%（2021年为41%），金额为623.5661万美元（2021年为312.0819万美元）[116] - 2022年第一季度经营活动使用现金242.5008万美元，2021年同期为235.6767万美元[129] 收入确认及相关政策 - 公司按五步模型确认收入，产品退货不显著未设退货准备[34][35] - 公司按FASB ASC 718确认股份支付薪酬费用，扣除预计没收率[38] - 基本每股收益用普通股股东可获收益除以加权平均流通股数，摊薄每股收益考虑期权和认股权证稀释[42] 客户相关数据 - 2022年3月31日止三个月，公司三大主要客户收入总计6235661美元（占比58%），2021年为3120819美元（占比41%）[53] - 2022年3月31日，公司三大主要客户应收账款总计6367303美元（占比64%），2021年12月31日为4940995美元（占比69%）[53] 投资相关 - 2018年NanoChem以511.056万美元收购ENP Investments 65%的股权[21] - 2022年3月31日对ENP Peru投资余额为15,142美元，对佛罗里达LLC投资余额为3,738,132美元[80][82] - 2022年第一季度对佛罗里达LLC销售额为1,672,200美元，其中1,419,306美元计入3月31日应收账款[83] - 公司对投资采用权益法核算，持股20%-50%通常认为有重大影响[60] 折旧与摊销政策 - 计算机硬件折旧率为30%（余额递减法），家具和固定装置等折旧率为20%（余额递减法）[29] - 专利按直线法在17年内折旧，技术按直线法在10年内折旧[29] 货币换算政策 - 公司三个子公司功能货币为加元，换算为美元时资产负债用资产负债表日汇率，收支交易用年均汇率[31] 公司收入来源 - 公司主要从节能节水产品和可生物降解聚合物获得收入[33] 运费相关数据 - 2022年运费和处理费计入收入为12.3894万美元，2021年为13.1348万美元[27] - 2022年运费和处理成本计入销售成本为26.8032万美元，2021年为26.3089万美元[27] 商誉和无形资产处理 - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，无形资产分情况处理[61][62] 租赁相关 - 公司租赁付款折现率为5.5%[67] - 公司未来两年内两项物业租赁最低租金支付约29.772万美元，最后一项于2025年12月31日到期[130] 信贷协议及借款情况 - 2022年3月ENP Investments与Midland续签循环信贷协议，额度达4,000,000美元，3月31日利率为4.50%，借款余额为3,459,391美元[85][87] - 2021年10月公司与Midland签订新协议，循环信贷额度最高为350万美元或符合条件的国内应收账款和特定国外应收账款的80%加上存货的50%，截至2022年3月31日短期借款余额为1489154美元[89][91] - 2018年1月ENP Investments与Midland签订20万美元本票，利率5.25%，2021年5月已还清[92] - 2020年4月NanoChem通过薪资保护计划获得32.2万美元贷款，利率1%，2021年3月贷款被免除[93] - 2020年4月ENP Investments通过薪资保护计划获得215960美元贷款，利率1%，2021年3月贷款被免除[94] - 2020年10月NanoChem与Midland签订1980947美元定期贷款，利率3.85%，截至2022年3月31日余额为1459983美元[95] - 2020年10月NanoChem与Midland签订894253美元贷款，利率3.85%，截至2022年3月31日余额为268708美元[96] - 2020年1月ENP Realty与Stock Yards Bank & Trust签订45万美元贷款，前五年利率4.35%，截至2022年3月31日余额为428278美元[98] 股票期权相关 - 2022年第一季度员工被授予5000份股票期权，产生费用1825美元，截至2022年3月31日，公司股票期权余额为769000份[102][103] 关联方销售数据 - 2022年第一季度公司向持有ENP Investments 35%权益的方销售1605736美元，截至2022年3月31日应收账款为3560534美元[110] 公司重大协议 - 2022年4月17日，公司与Lygos达成合并协议，Lygos将成为公司全资子公司[118] - 公司与O'Brien先生签订雇佣协议，年薪50万美元，公司将以每股7.5美元购买其100万股公司普通股[122] 内部控制评估 - 管理层评估认为截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效，且该季度财务报告内部控制无重大变化[135][136]