公司股份相关数据 - 截至2024年5月15日，公司普通股流通股数量为12,450,532股[5] - 截至2024年3月31日，公司股票期权数量为1,946,000股，加权平均行使价格为2.65美元，可行使期权数量为814,000股，加权平均行使价格为2.86美元[103] - 2024年第一季度，公司向顾问授予56,000份股票期权，产生费用9,940美元；向员工授予894,000份股票期权，产生费用199,687美元[104] - 截至2024年3月31日，与非归属奖励相关的薪酬费用约为822,813美元，预计在2.3年内确认[105] - 2024年第一季度，因员工行使股票期权发行15,000股，2023年同期为8,000股[106] - 2023年公司宣布每股0.05美元的特别股息，并于5月16日支付[107] - 2024年4月，公司宣布每股0.10美元的特别股息，将于2024年5月16日支付给2024年4月30日登记在册的股东[121] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年3月31日，公司总资产为57,576,067美元，较2023年12月31日的55,471,055美元增长约3.79%[14] - 2024年3月31日，公司总负债为18,484,956美元，较2023年12月31日的17,202,983美元增长约7.45%[14] - 2024年3月31日，公司股东权益为39,091,111美元，较2023年12月31日的38,268,072美元增长约2.15%[14] - 2024年第一季度，公司销售额为9,224,872美元，较2023年同期的9,847,517美元下降约6.32%[15] - 2024年第一季度，公司毛利润为2,820,367美元，较2023年同期的3,084,992美元下降约8.58%[15] - 2024年第一季度，公司总运营费用为2,229,802美元，较2023年同期的1,902,727美元增长约17.29%[15] - 2024年第一季度，公司运营收入为590,565美元，较2023年同期的1,182,265美元下降约50.05%[15] - 2024年第一季度，公司净利润为516,209美元，较2023年同期的964,494美元下降约46.48%[15] - 2024年第一季度，公司每股收益为0.04美元，较2023年同期的0.07美元下降约42.86%[15] - 2024年第一季度净利润为516,209美元，2023年同期为964,494美元[16] - 2024年第一季度经营活动使用现金532,251美元，2023年同期为228,229美元[16] - 2024年第一季度投资活动使用现金172,901美元，2023年同期为555,807美元[16] - 2024年第一季度融资活动提供现金1,296,816美元，2023年同期为666,354美元[16] - 截至2024年3月31日现金余额为8,326,711美元，2023年同期为6,530,178美元[16] - 2024年第一季度股东权益总额为39,091,111美元，2023年同期为36,235,123美元[17][18] - 2024年第一季度，公司合并销售额为9224872美元，2023年同期为9847517美元[118][119] - 2024年第一季度，公司合并利息费用为175266美元，2023年同期为134870美元[118] - 2024年第一季度，公司合并折旧为422669美元，2023年同期为365184美元[118] - 2024年第一季度，公司合并所得税费用为264178美元，2023年同期为299777美元[118] - 2024年第一季度，公司合并部门利润为457225美元，2023年同期为964494美元[118] - 截至2024年3月31日，公司长期资产总计18041515美元，2023年12月31日为18101355美元[119] - 截至2024年3月31日，公司营运资金为20616492美元，2023年12月31日为20172833美元[129] 公司资产负债项目数据变化 - 截至2024年3月31日，应收账款为13,281,820美元，较2023年12月31日的10,133,249美元有所增加[68] - 截至2024年3月31日，存货为10,459,256美元，较2023年12月31日的11,134,889美元有所减少[69] - 截至2024年3月31日，商誉和 indefinite lived intangible assets 分别为2,534,275美元和770,000美元，与2023年12月31日持平[72] - 截至2024年3月31日， definite life intangible assets 为1,470,000美元，较2023年12月31日的1,510,000美元有所减少[73] - 截至2024年3月31日，长期存款为840,592美元，较2023年12月31日的824,254美元有所增加[78] - 截至2024年3月31日，对佛罗里达LLC的投资余额为3,919,161美元，2024年第一季度净收入为364,403美元[84] - 截至2024年3月31日，短期循环信贷额度下未偿还借款为3,259,935美元，较2023年12月31日的1,810,479美元有所增加[88] - 截至2024年3月31日，循环信贷下短期借款为零，长期债务各项余额分别为：ENP Mendota 396,371美元、NanoChem 842,828美元、ENP Peru第一笔贷款2,717,683美元、ENP Peru第二笔贷款248,658美元、NanoChem另一笔贷款1,533,004美元、317 Mendota 2,248,292美元[92,101] - 截至2024年3月31日，ENP Investments非控股权益余额为2,981,659美元，317 Mendota非控股权益余额为143,040美元[111,113] 公司主要客户业务数据 - 2024年3月31日止三个月，公司三大主要客户收入总计5106905美元（占比55%），2023年同期为4366106美元（占比44%）[55] - 2024年3月31日，公司三大主要客户应收账款总计7843766美元（占比60%），2023年12月31日为6561164美元（占比67%）[55] - 2024年第一季度，三家主要客户占公司销售额的55%，金额为5106905美元；2023年同期占比44%，金额为4366106美元[119][126] 公司定期存款信息 - 公司有五份定期存款，金额分别为688,126美元、303,954美元、720,982美元、1,000,000美元和310,695美元，利率分别为4.908%、1.3%、3.00%、3.85%和3.85%[26][27] 公司运费和手续费业务数据 - 2024年运费和手续费收入为128,289美元，2023年为143,173美元；2024年运费和手续费成本为216,503美元，2023年为255,489美元[28] 公司折旧相关政策 - 制造设备、办公设备折旧率为20%（余额递减法），建筑物及改良折旧率为10%（余额递减法）[31] - 汽车直线折旧年限为5年，技术直线折旧年限为10年，租赁改良按租赁期限直线折旧，客户关系直线折旧年限为15年[31] - 2024年第一季度折旧费用为382,669美元，2023年同期为302,810美元[70] 公司收入确认相关政策 - 公司主要从节能节水产品和可生物降解聚合物获得收入[35] - 公司按五步模型确认收入，产品退货不显著，未为预计退货计提准备[36][37] 公司股份支付薪酬费用相关政策 - 公司按FASB Codification Topic 718确认股份支付薪酬费用，按Black - Scholes模型估计股票期权授予日公允价值[40][41] 公司其他综合收益相关信息 - 公司其他综合收益仅包括子公司功能货币换算为报告货币的未实现外汇损益[42] 公司稀释加权平均流通股计算相关信息 - 2024年和2023年3月31日止三个月，具有反稀释作用的普通股等价股不纳入稀释加权平均流通股计算[43] 公司投资核算相关政策 - 公司对投资采用权益法核算，持股比例在20% - 50%通常认为有重大影响[59] 公司商誉减值测试相关信息 - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，2023年12月31日定性评估显示无需进一步减值测试[60][62] 公司会计准则实施情况 - 公司已实施所有生效的新会计准则，未产生重大影响[64] 公司租赁相关信息 - 公司租赁折现率为5.5%[65] - 2024年3月公司提前终止租赁，支付35,910美元罚款，没收5,440美元保证金，产生41,350美元损失[66] 公司长期债务利息费用情况 - 2024年第一季度各长期债务利息费用分别为：ENP Mendota 4,373美元、NanoChem 11,801美元、ENP Peru第一笔贷款30,003美元、ENP Peru第二笔贷款3,409美元、NanoChem另一笔贷款23,525美元、317 Mendota 46,886美元[93,95,96,97,98,99] 公司与非控股权益方业务数据 - 2024年第一季度，公司向非控股权益方销售1,291,426美元，应收账款中包含5,381,282美元[111] 公司财务报告内部控制情况 - 管理层评估认为，截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序有效，且该季度内财务报告内部控制无重大变化[132][133]

报告日期相关 - 报告日期为2024年4月23日[1] - 新闻稿编号为99.1，日期为2024年4月23日[5] - 报告签署日期为2024年4月24日[9] 公司上市信息 - 公司普通股交易代码为FSI，在NYSE American上市[2] 公司新闻稿内容 - 2024年4月23日公司发布新闻稿宣布第一季度收入和向股东支付股息[4] 公司管理层信息 - 公司总裁兼首席执行官为Daniel B. O'Brien [9]

公司财务业绩 - 2024年第一季度营收为9224万美元 较2023年同期的9848万美元同比下降约6% [2] - 尽管第一季度销售额低于去年同期 但降幅远小于2023年第四季度或2023年全年 公司对营收增长的积极趋势持乐观态度 [3] - 完整财务业绩将于2024年5月15日周三随公司向美国证券交易委员会提交的第一季度文件一同公布 [3] 股息与资本管理 - 公司宣布将于2024年5月16日向截至2024年4月30日登记在册的股东支付每股十美分的特别股息 [1] - 此次为特别股息 并非常规股息 董事会和管理层将继续监控留存收益和资本需求 以平衡公司增长和适时宣布股息的目标 [3] 业务与产品概况 - 公司是一家环境技术公司 开发并生产用于石油开采、洗涤剂成分、水处理以及作物营养利用率化学的可生物降解聚合物 [1][4] - 公司生产可生物降解且环保的水和节能技术 产品应用于饮用水、农业、工业市场和全球游泳池 [1][4] - 核心产品包括WaterSavr™（全球首款商业可行的水蒸发抑制剂）和Heatsavr™（用于商业游泳池和spa市场的“液体毯”蒸发抑制剂） [4]

业绩总结 - 公司2023年销售额下降16%，为3,830万美元[1] - 2023年利润为278万美元，每股盈利为0.22美元[2] - 2023年成本随着年份的推移而增加，工资在过去两年大幅上涨以留住员工[3] - 销售量下降，无法提高价格以足够覆盖成本增加并保持利润目标[4] 未来展望 - 公司将努力在未来一年恢复历史最高盈利水平[5] - 公司计划进入食品行业被推迟到2024年[6] - 公司继续按照贷款条款偿还长期债务，降低信用额度和长期债务的利率[7] 新产品和新技术研发 - 公司的新食品产品是基于TPA的，完全可生物降解，对防止沉淀非常有用[8] - 新食品产品的利润率尚可，销量可靠且有增长潜力[9] 市场扩张和并购 - 公司在伊利诺伊州增加了额外的工厂空间，投资收购了一个LLC的80%[10] 其他新策略和有价值的信息 - FSI及其子公司将继续审查所有成本并在可能的情况下节约开支[11] - 公司的营运资本对所有目的都是充足的，有信心能够执行计划[12]

公司经营风险 - 公司过去曾经遭受过重大经营损失，未来盈利能力可能无法持续[26] - 公司的运营结果波动可能导致股价下跌[27] - 公司的产品销售具有季节性波动，需根据市场需求灵活调整生产[28] - 公司的WATERSAVR®产品尚未证明具有盈利能力，市场推广可能继续亏损[30] - 公司需及时推出新产品，否则产品可能过时，导致运营结果受损[30] - 公司对国际销售和运营面临经济、政治等风险，可能影响销售[32] - 公司需保护知识产权，否则竞争力可能受损[36] - 公司产品可能侵犯他人知识产权，可能导致昂贵的侵权索赔[38] - 公司的业务受关键员工持续可用性的影响，员工流失可能对业务产生不利影响[39] 财务状况 - 公司有足够的现金资源满足未来承诺和现金流需求[55] - 公司的库存估值是审计中的关键审计事项，涉及管理对库存成本的估计[67,68,69] - 2023年销售额为3,832.48万美元，较2022年下降16.5%[72] - 2023年净利润为3,755.99万美元，较2022年下降51.2%[72] - 2023年经营活动产生的现金流为6,989.97万美元，较2022年增长373.6%[73] - 2023年资产总额为5,547.11万美元，较2022年增长7.5%[71] - 2023年股东权益为3,826.81万美元，较2022年增长8.5%[75] - 2023年现金及现金等价物为7,707.82万美元，较2022年增长13.2%[73] - 2023年短期债务为1,810.48万美元，较2022年下降35.8%[71] - 2023年长期债务为6,833.30万美元，较2022年增长25.7%[71] 产品信息 - 公司生产的HEATSAVR®产品用于游泳池和温泉，通过减缓水的蒸发，使水能够保持更高的温度更长时间，从而减少维持池水所需温度的能量消耗[77] 资产和负债 - 公司拥有四笔定期存款，分别为680,000美元、300,000美元、710,241美元和1,000,000美元，利率分别为5.0%、1.3%、3.00%和3.85%[80] - 公司的库存分为三类：成品、在制品和原材料及用品，所有库存按成本和净可变现价值较低的金额计量[81] - 公司在2023年12月31日的投资总额为22,642美元，2023年12月31日的投资总额为0美元[110] - 公司在2023年12月31日的投资总额为4,063,960美元，2023年净销售额为16,043,468美元，净利润为1,010,128美元[113] - 公司在2023年12月31日的短期信贷余额为1,810,479美元，2022年为2,477,794美元[115] - 公司在2023年12月31日的长期债务总额为8,114,936美元，2022年为6,154,077美元[125] 股票和股东信息 - 公司在2023年12月31日的未归属股东权益为290.1万美元，销售额为681.1万美元，其中42.3万美元包括在应收账款中[136] - 公司在2023年的销售额为3,832.5万美元，利润为2,775.9万美元，其中加拿大市场销售额为755.8万美元，美国和海外市场销售额为3,756.9万美元[140] - 公司在2024年1月行使了15,000股顾问股票期权，并向员工授予了49.4万股股票期权和5.6万股顾问股票期权[142] 公司治理和审计 - 公司维护了旨在确保按照SEC规定的时间记录、处理、总结和报告SEC定期报告中所需披露信息的披露控制和程序[144] - 公司的内部财务报告控制包括与我们的交易和资产处置的记录相关的政策和程序，以提供合理的保证，确保交易按照美国通用会计准则准确记录，以及我们的收入和支出仅按照管理和董事的授权进行[145] - 公司的董事会由多位独立董事组成，他们在财务领域具有丰富的背景，促进并保持与董事会、高级管理层和独立审计师之间的开放沟通[149] - 公司采取了内幕交易政策，以促进高标准的商业道德和遵守适用法律[160] - 公司主要股东包括Daniel B. O’Brien持有34.3%的股份，所有高管和董事合计持有34.7%的股份[164] - Smythe LLP在2023年度审计中获得了127,487美元的审计费用[167] - Smythe LLP被聘请为公司2018年度及以后的税务服务，2023年度获得了14,079美元的税务服务费用[168] - 公司审计委员会审批了所有支付给Smythe LLP的费用，并认为Smythe LLP提供的所有非审计服务与保持其独立性是兼容的[170]

公司介绍 - Flexible Solutions International, Inc.是一家开发和生产可生物降解聚合物的公司，产品包括用于油田开采、洗涤剂成分、水处理以及作物营养的化学品[1]。 2023年财务表现 - 公司CEO表示，2023年是一个困难的一年，受到高库存和运输成本的影响，销售额下降了约16%，全年销售额为$38,324,806[2]。 2023年净收入 - 全年净收入为$2,775,864，每股收入为$0.22，相比2022年的$7,021,604和$0.57有所下降[3]。

NanoChem部门收入 - NanoChem部门占据了FSI约70%的收入[6] TPA在农业领域的作用 - TPA在农业领域被广泛使用，可以显著提高作物产量[7] FSI食品产品业务 - FSI的食品产品在2023年并未获得预期的订单，但仍被认为是一个有潜力的未来业务[10] ENP部门销售前景 - ENP部门主要销售到温室、草坪和高尔夫球市场，2023年预计销售增长有限，2024年前景不明[11] FSI对Lygos的投资 - FSI对Lygos进行了战略投资，但由于Lygos改变了重点，可能会影响其可持续性琥珀酸的进展[15] - FSI在2022年为Lygos投资了50万美元，用于可持续琥珀酸的研发，但Lygos目前转变了重点[14] FSI未来面临的挑战 - FSI预计2023年剩余时间和2024年将面临困难，农业产品和油气工业销售预计将持续下降[16] FSI受中国关税影响 - 由于中国进口原材料征收25%关税，影响了FSI的成本、现金流和利润[18] FSI财务表现 - FSI的Q3 2023利润为负718,000美元，较去年同期的1,100,000美元利润下降[25] - FSI的运营现金流为3,280,000美元，较去年同期的6,230,000美元下降[26] 公司销售情况 - 公司D在今年第三季度销售下降，主要是因为未能续约一些客户导致的[69],[71] ENP部门新空间建设 - ENP的新空间建设成本已经大部分完成，可能还有50,000至200,000美元的支出[76] 公司新产品计划 - 公司计划推出新的食品行业产品，但具体内容受到保密协议限制[83] 公司资本回报政策 - 公司强调资本回报给股东是重要目标，包括股票回购、特别股息等[85] 公司研发工作 - 公司在研发方面有大量工作，虽然不会在财务报表中明确列出为研发费用，但会保持为商业机密[86]

公司产品 - 公司主要产品包括用于游泳池和温泉的化学品“EWCP”，生物降解聚合物“TPAs”和用于农业的氮保护产品[79] 销售情况 - 2023年前九个月销售额增加，主要由于EWCP产品订单增加，而TPA产品订单减少和价格下降[79] - 2023年前九个月销售额中，三家客户占比67%，较2022年64%有所增加[89] 财务状况 - 公司拥有足够的现金资源满足未来承诺和现金流需求，截至2023年9月，流动资本为1924.1万美元[91] - 公司未来三年租金承诺分别为2023年6.9万美元、2024年7.0万美元和2025年7.1万美元[91] 风险因素 - 公司未来经营结果最显著影响因素包括原油售价、石油和天然气行业活动、干旱条件等[90] 内部控制 - 公司管理层认为截至2023年9月的披露控制和程序有效[92] - 公司内部财务报告控制未在2023年9月发生重大变化[92]

NanoChem部门 - NanoChem部门占据了Flexible Solutions International Inc.（NYSE: FSI）约70%的收入[6] 销售额 - 2023年第二季度，销售额下降了7%，为1,033万美元，较去年同期的1,117万美元有所下降[28] 经营现金流 - 第一半年的经营现金流为3,220万美元，每股为0.26美元，较2022年同期的4,420万美元或0.36美元有所下降[29] FSI与Lygos合作 - FSI与Lygos的合并计划未能完成，但仍继续与Lygos合作，致力于可持续发展目标[15] 预计下半年和全年表现 - 2023年下半年和全年预计收入、现金流和利润将下降，主要受到产品组合、成本和销售减少的影响[27] 债务管理 - FSI持续偿还长期债务，将所有债务与Stock Yards Bank合并，获得更高的信贷额度和更低的利率[30] 投资收购 - FSI在第二季度投资收购了317 Mendota LLC，获得了37英亩土地和大型建筑，计划将ENP部门的运营迁至该建筑[31] 工作资本和信贷额度 - FSI对工作资本充足，拥有与Stock Yards Bank的信贷额度，有信心能够执行计划[33] SG&A费用 - FSI的SG&A费用可能会保持在每季度175万至200万美元的水平，除非能够大幅增加收入[44] 公司资产 - 公司拥有所有制造设施，包括秘鲁的127,000平方英尺土地[63] 现金流量和库存 - 现金流量在过去六个月大幅增长[64] - 库存水平大约在合适范围内，目前约为700万美元[67]

财务状况 - 2023年6月30日，Flexible Solutions International, Inc.的现金及现金等价物为7,413,753美元，较2022年底增加[8] - 2023年6月30日，Flexible Solutions International, Inc.的销售额为10,331,291美元，较2022年同期下降[9] - 2023年6月30日，Flexible Solutions International, Inc.的净利润为809,865美元，较2022年同期下降[9] - 2023年上半年销售额为2017.88万美元，较2022年同期的2194.84万美元有所下降[10] - 2023年上半年净利润为169.42万美元，较2022年同期的319.55万美元有所下降[10] - 2023年6月30日现金及现金等价物为842.40万美元，较2022年同期的551.40万美元有所增长[11] - 2023年6月30日股东权益总额为3682.33万美元，较2022年同期的3105.28万美元有所增长[13] - 公司在2023年6月30日的销售额为20,178,808美元，较2022年同期的21,948,423美元有所下降[74] - 公司在2023年6月30日的资产总额为52,801,913美元，较2022年同期的47,555,057美元有所增加[74] 现金流量 - 2023年上半年现金流量从经营活动中获得792.67万美元，较2022年同期的79.25万美元大幅增长[11] - 2023年上半年现金流量从投资活动中净支出441.58万美元，较2022年同期的81.26万美元有所下降[11] - 2023年上半年现金流量从融资活动中净支出196.15万美元，较2022年同期的124.21万美元有所下降[11] - 公司在2023年6月30日的现金流量表显示，经营活动提供了7,926,775美元的现金，较2022年同期的792,536美元有显著增长[92] 公司业务 - 公司主要产品包括HEATSAVR®和WATERSAVR®，用于减缓水的蒸发，以及水溶性化学品利用热聚天冬氨酸生物聚合物[16] - 公司主要从节能产品、水产品和可生物降解聚合物中产生收入[26] 公司投资 - 公司在2023年6月购买了317 Mendota LLC 80%的股权，用于购买一座大型制造建筑[15] - 公司对投资进行了详细说明，包括对ENP Peru、Applied Holding Corp.和Trio Opportunity Corp.的投资情况和会计处理[48][49][50] - 公司在2020年12月投资了Lygos Inc.，总投资额为100万美元[52] 公司财务管理 - 公司的现金及现金等价物主要包括购买日期或剩余期限不超过三个月的高流动性投资[18] - 公司拥有两笔定期存款，第一笔为70万美元，2023年到期，利率为8.25%[19] - 公司提供应收账款坏账准备金，根据管理层估计收回的不确定性来确定[23] - 公司通过股票发行以换取服务，根据股票交易价格估算公平市场价值[27] - 公司承认所有股权支付的补偿费用，按照预期股票期权数量的股票期权归属服务期间的直线基础计提[28] - 公司的其他综合收益仅包括与子公司功能货币转换相关的未实现外汇收益和损失[29] - 公司的基本每股收益是通过将可供普通股股东使用的收入除以期间内普通股的加权平均数计算的[30] - 公司对商誉进行年度减值测试，采用定量和定性方法，通过比较报告单位的公允价值和账面价值来评估商誉是否减值[40] - 公司对无限期使用的无形资产进行年度减值测试，采用定性和定量方法，评估公允价值是否低于账面价值，以确定是否存在减值迹象[41] - 公司根据租赁会计准则，将租赁合同分类为经营租赁或融资租赁，记录相关的使用权资产和租赁负债，使用估计的增量借款利率折现租赁支付[42] - 公司的未折现租金支付未来三年分别为29,040美元、59,520美元和61,020美元，截至2023年6月30日，租赁负债为141,535美元[43] - 公司的应收账款为7,725,203美元，存货为11,316,229美元，截至2023年6月30日[43] - 公司的固定资产和租赁权益包括建筑、汽车、计算机硬件、办公设备等，截至2023年6月30日，净值为12,821,907美元[44] - 公司的专利资产截至2023年6月30日净值为200,232美元，无摊销费用[45] - 公司的商誉和无限期使用的无形资产截至2023年6月30日净值分别为2,534,275美元和770,000美元，有限期使用的无形资产净值为1,590,000美元[46] - 公司对长期存款进行了重新分类，长期存款包括截至2023年6月30日的370,156美元[49] 融资和股权 - 公司与Stock Yards Bank and Trust签订了新的循环信用额度协议，额度增加了50万美元，总额度为450万美元[54] - 公司与Stock Yards Bank and Trust签订了新的循环信用额度协议，额度为400万美元[55] - 公司签署了股票期权计划，股票期权的最大授予期限为5年，授予的股票期权将在授予后的一年内全部解锁[66] - 公司在2023年6月向员工行使了8000股股票期权[69] - 公司在2023年6月向顾问发放了1272股股票作为服务报酬[69] 内部控制和报告 - 公司管理层对披露控制和程序的有效性进行了评估，并认为截至2023年6月30日这些控制和程序是有效的[93][94] - 公司内部财务报告的控制没有发生重大变化，也没有对内