业绩总结 - 2022年第二季度销售额为1.315亿美元，同比下降23.0%[19] - 第二季度毛利润为2330万美元，毛利率为17.7%，较上年提高80个基点[19] - 2022年第二季度净收入为200万美元，同比下降0.9%[19] - 2022年第二季度调整后的EBITDA为610万美元，同比下降5.7%[19] - 2022年上半年销售额为2.303亿美元，同比下降14.9%（2021年为2.706亿美元）[53] - 2022年上半年净收入为40万美元，同比下降75.4%（2021年为160万美元）[53] 用户数据与订单情况 - 新订单总额为1.414亿美元，同比增长2.9%[19] - 截至2022年6月30日，订单积压为2.508亿美元，同比增加14.3%[19] - 2022年6月30日止六个月内，新订单总额为2.768亿美元，较2021年同期的2.742亿美元增长1.0%[59] 收购与资产变动 - 公司在2022年第二季度完成了对Skratch Enterprises Ltd.和Intelligent Video Ltd.的收购，合计年收入约为800万美元[15] - 公司于2022年8月1日完成了对加拿大轨道组件业务的出售，获得约780万美元的收益[16] 财务状况 - 截至2022年6月30日，流动资产总额为2.029亿美元，较2021年12月31日的1.795亿美元增长13.1%[47] - 截至2022年6月30日，负债总额为3.654亿美元，较2021年12月31日的3.426亿美元增长6.6%[49] - 截至2022年6月30日，公司的总债务为49.3百万美元，相较于2021年12月31日的31.3百万美元增长了57.7%[71] - 截至2022年6月30日，公司的净债务为41.6百万美元，较2021年12月31日的20.9百万美元增加了99.5%[71] 其他财务指标 - 2022年第二季度的EBITDA为650万美元，EBITDA利润率为4.9%[51] - 2022年第二季度的利息支出为2.0百万美元，较2021年同期的3.6百万美元下降了44.4%[73] - 2022年第二季度的折旧费用为7.9百万美元，较2021年同期的8.0百万美元基本持平[73] - 2022年第二季度的调整后净杠杆比率为2.8倍，较2021年12月31日的1.1倍显著上升[71]

财务数据和关键指标变化 - 二季度销售额为1.315亿美元，较去年二季度下降2300万美元，降幅14.9%；调整打桩业务剥离影响后，销售额同比下降0.7%，主要因铁路部门项目交付时间问题 [21] - 毛利润因打桩业务剥离、原材料和劳动力通胀而下降；报告基础上毛利润率提高80个基点，调整打桩业务后同比下降50个基点；二季度报告毛利润率17.7%，较一季度16.6%提高110个基点 [22][23] - 二季度调整后EBITDA降至610万美元，减少220万美元，其中110万美元因打桩业务剥离，其余因毛利润降低和SG&A成本略高 [25] - 二季度经营现金流使用570万美元，因交付二季度33%的销售增长和准备完成积压订单需更高营运资金水平；预计全年经营现金流将改善 [26] - 二季度调整后订单总计1.414亿美元，同比增长24.7%，积压订单达2.508亿美元 [26] - 年初至今销售额减少4030万美元，因打桩业务出售；调整后同比增长260万美元，增幅1.1% [32] - 报告毛利润率优于去年，主要因打桩业务剥离；调整后年初至今毛利润率下降100个基点，主要因预制和钢铁产品及测量部门投入成本增加 [33] - 调整后EBITDA降至740万美元，减少370万美元，其中140万美元因打桩业务剥离，其余因毛利润降低和SG&A成本略高 [34] - 二季度末净债务杠杆率为2.8倍，因Skratch收购资金及业务增长需营运资金投资；二季度末后通过出售轨道部件业务和收到部分联邦所得税退款获得约1190万美元现金，改善杠杆率 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 铁路部门 - 二季度收入同比减少700万美元，主要因铁路产品业务部门订单量和时间问题；摩擦管理业务部门销售额增加部分抵消下降 [27] - 尽管销售额下降，毛利润率同比提高30个基点，因摩擦管理业务部门销量增加、盈利能力增强，以及技术、服务和解决方案部门利润率提高 [27] 预制混凝土产品部门 - 二季度收入同比增加350万美元，增幅17.6%，需求强劲；但毛利润率同比下降530个基点，主要因原材料和劳动力成本上升及建筑销售组合不利 [28] - 与上一季度相比，二季度利润额因销量改善增加约100万美元，但利润率下降210个基点，主要因建筑销售组合不利 [28] - 预制业务一直在处理2021年低利润率订单积压，随着2022年订单发货，预计利润率将开始改善；订单和积压订单水平保持强劲，预计随着政府资金计划实施，这一有利趋势将持续 [29] 钢铁产品和测量部门 - 调整打桩业务剥离影响后，二季度收入同比增加250万美元，增幅10.7%，主要因螺纹、预制桥梁和防护涂层产品线销量和价格增长 [30] - 毛利润率提高140个基点，因销量和价格改善及业务组合有利；与上一季度相比，二季度利润率提高900个基点，因销量增加固定成本吸收增加及业务销售组合有利 [31] - 订单率同比基本持平，积压订单因处理长期桥梁项目而下降 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 铁路技术和服务业务前两个季度订单强劲，二季度订单同比增长31.1% [38] - 预制混凝土产品二季度订单达2290万美元，同比增长超39% [39] - 调整打桩业务剥离影响后，钢铁产品和测量业务订单保持每年约9500万美元的运行率，与去年二季度基本持平 [39] - 剔除打桩业务后，季度末积压订单达五年高位，同比增长约14%，显示业务和商业市场持续强劲 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是将部分业务组合从低增长、类似大宗商品的产品转变为高增长、以技术为重点的解决方案 [15] - 完成两项收购，Skratch Enterprises Ltd.和Intelligent Video Ltd.，展示公司对基于技术解决方案的投资承诺，有助于进入更广泛目标市场，加速增长 [11][17] - 完成加拿大铁路产品轨道部件业务剥离，出售所得用于减少循环信贷额度借款，为预期投资和增长计划提供资金 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务过去受益于政府基础设施项目大量资金支持，虽难以预测对市场和产品服务需求的影响程度，但预计需求将随时间改善 [42] - 目前市场运营条件导致项目识别、预算和委托延迟，但部分产品类别报价活动开始增加 [43] - 目前订单率和积压订单未包括去年11月通过的《基础设施投资和就业法案》相关重大业务，预计2023年及以后该法案将带来收入 [44] - 能源相关业务需求降至历史低位，二季度防护涂层产品线有轻微改善，但预计可预见未来能源相关产品线需求不会有显著改善，公司将专注将涂层和测量应用拓展到新市场 [45] - 本季度利润率有所进展，但仍低于预期，提高运营利润率是首要任务；团队正创造性解决劳动力和供应链限制问题，适当提高产品和服务价格，增加库存以减少供应链中断影响，并寻找替代采购安排以应对成本上升 [46] - 预计未来挑战仍将存在，且衰退环境风险升高，但公司将专注执行战略，应对挑战，努力将L.B. Foster转变为长期为股东创造价值的公司 [47] 其他重要信息 - 公司前董事会主席Lee Foster于6月2日退休，他为公司文化奠定基调，深受员工尊敬和怀念 [78] - Ray Betler被提名为董事会主席，他与公司CEO在铁路领域有共同背景，对公司充满热情和愿景，将带领公司未来发展 [79][80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各业务部门实现长期毛利率目标的进展如何 - 目前利润率未达预期，团队在成本控制和提价方面努力；铁路和预制部门在提价，预制部门受年初5000万美元积压订单影响较大，这些订单定价受限且受钢材价格上涨影响 [53] - 铁路部门短期内有逆风，但长期目标有望实现，Skratch收购和轨道部件业务剥离有助于扩大利润率；预制部门利润率受订单时间影响，2022年提价更积极，旧订单减少，预计利润率将扩大；钢铁产品和测量业务部分盈利产品线有改善，预计将持续提升 [54][55] 问题2: 项目交付时间情况如何，延迟情况是否改善 - 公司在工厂内工作完成情况良好，延迟主要因项目现场可用性问题，产品需运往特定地点；目前情况已改善，预计三季度和四季度将继续改善 [56][57] 问题3: 英国铁路技术平台的长期增长率预期如何 - 公司对收购Skratch和IV感到兴奋，这两家公司优秀，收购使公司有机会拓展到相邻领域，如火车站台周边零售空间；还能将电信和合同服务业务引入这些市场，从利润率和市场规模来看，未来在英国和西欧有显著增长机会 [58][60] 问题4: 两项收购如何改善毛利率 - 收购使公司进入状态监测和电信领域，与英国合作伙伴在ESG方面合作有不同价格点和销售周期；公司能在供应链各环节增加价值，控制以前放弃的利润率 [65][66] - 从战略角度看，剥离低利润率的轨道部件业务，将资金重新投入到预计有强劲增长的平台，进入目前技术未触及的市场并引入新能力；服务模式业务将低增长、低利润率业务转变为高增长、服务导向和增值业务，随着平台发展，有望推动利润率扩大 [67][69] 问题5: 三季度新订单情况如何 - 二季度末积压订单达2.51亿美元，创五年新高，目前投标活动非常高；尽管处于衰退环境，但公司认为基础设施领域处于有利地位，预计三季度和四季度订单活动将持续 [70] 问题6: 涂层和测量业务将应用于哪些其他行业 - 截至目前，未看到《基础设施投资和就业法案》相关重大业务，有相关报价活动，但未计入积压订单或2022年预计收入 [71] - 涂层业务方面，德克萨斯州Ball Winch工厂特殊内外涂层业务表现强劲，利润率提高；在线涂层业务近几个月承接工作量超过去年下半年总和，业务已从低谷回升 [72][73] - 测量业务受影响较大，公司一直在寻找计量测量相关相邻领域机会，目前在碳封存等领域有一些活动，但距离2019年的记录水平还有很大差距 [74]

公司收购情况 - 2022年6月21日，公司以7402美元收购Skratch Enterprises Ltd.的股票[99] - 2022年6月21日，公司签订协议以7,402美元收购Skratch Enterprises Ltd.的股票[119] 公司整体财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第二季度净销售额为131,515美元，较上年同期减少23,007美元，降幅14.9%[101] - 2022年第二季度毛利润为23,293美元，较上年同期减少2,868美元，降幅11.0%，综合毛利率提高80个基点至17.7%[102] - 2022年第二季度销售和管理费用较上年减少373美元，降幅1.9%，占净销售额的比例从12.8%升至14.7%，提高190个基点[103] - 2022年第二季度其他收入净额为701美元，上年同期其他费用净额为70美元[104] - 2022年第二季度公司实际所得税税率为29.4%，上年同期为28.5%[105] - 2022年第二季度归属于公司的净利润为2,010美元，即摊薄后每股0.18美元，较上年同期减少866美元，即摊薄后每股减少0.09美元[106] - 截至2022年6月30日，公司合并积压订单为250,845美元，较上年减少2,386美元，降幅0.9%，较2022年3月31日增加6,227美元，增幅2.5%[107] - 2022年第二季度订单水平经调整后较上年同期增加27,971美元，增幅24.7%[109] - 2022年第二季度公司总净销售额为131,515美元，较2021年的154,522美元下降14.9%[113] - 2022年第二季度公司总毛利润为23,293美元，较2021年的26,161美元下降11.0%[113] - 2022年第二季度公司净收入为1,976美元，较2021年的2,854美元下降30.8%[113] 公司整体财务数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年总净销售额为230,309美元，较2021年的270,602美元下降14.9%[130] - 2022年上半年总毛利润为39,740美元，较2021年的44,991美元下降11.7%[130] 各业务线数据关键指标变化（季度） - 铁路、技术和服务部门2022年第二季度净销售额为81,797美元，较2021年下降7.9%，新订单增加31.1%，积压订单为132,017美元，较2021年增加28.7%[113][114][118] - 预制混凝土产品部门2022年第二季度净销售额为23,611美元，较2021年增长17.6%，新订单增加39.4%，积压订单为71,507美元，较2021年增加14.6%[120][121][123] - 钢铁产品和测量部门2022年第二季度净销售额为26,107美元，较2021年下降42.8%，新订单减少50.1%，积压订单为47,321美元，较2021年下降46.4%[124][125][128] - 铁路、技术和服务部门毛利润较2021年下降6.0%，主要因销售总量降低；预制混凝土产品部门毛利润下降14.6%，因原材料和劳动力成本高及销售组合不利；钢铁产品和测量部门毛利润下降23.2%，因销售业务减少[114][120][124] - 铁路、技术和服务部门运营利润为3,998美元，较2021年下降29.3%；预制混凝土产品部门运营亏损125美元，较2021年下降110.9%；钢铁产品和测量部门运营利润为762美元，较2021年下降6.4%[114][120][124] 各业务线数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年铁路、技术和服务部门净销售额为145,507美元，较2021年下降6.1%，新订单增加32.1%[130][131][135] - 2022年上半年预制混凝土产品部门净销售额为38,621美元，较2021年增长17.9%，新订单减少10.9%[130][136][139] - 2022年上半年钢铁产品和测量部门净销售额为46,181美元，较2021年下降44.3%，新订单减少42.3%[130][140][144] 业务指标影响因素 - 各部门销售、利润等指标变化受客户订单交付时间、市场需求、业务剥离等因素影响[115][121][125] 公司发展预期 - 公司认为其业务将受益于基础设施投资活动，有能力在2022年及以后追求有机和并购增长机会[110] 公司流动性与债务情况 - 公司主要流动性来源为现有现金及现金等价物、运营产生的现金和循环信贷额度，总承诺额度最高达130,000美元[147] - 截至2022年6月30日，公司总债务为49,286美元，主要为循环信贷额度下的借款[147] - 截至2022年6月30日，公司总可用资金容量为87,784美元[148] - 截至2022年6月30日，循环信贷额度净可用额度为81489美元，总债务为49286美元[155] 公司现金流情况 - 公司现金流受营运资金波动影响，会定期评估应收账款和合同资产的可收回性[148] - 2022年上半年持续经营活动净现金使用为13382美元，2021年同期为提供6842美元[149] 公司资本支出与债务变动情况 - 2022年和2021年6月30日止六个月资本支出分别为3048美元和2248美元[152] - 2022年和2021年6月30日止六个月未偿还债务分别增加18877美元和减少7767美元[153] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为7661美元，约6872美元存于非美国银行账户[154] 公司流动比率情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日公司的流动比率分别为2.10和2.08[155] 公司循环信贷额度调整情况 - 2021年8月13日，公司将循环信贷额度总承诺从115000美元增至130000美元，到期日延至2026年8月13日[156] 公司利率互换协议情况 - 公司分别于2017年2月1日和2022年3月1日签订名义价值50000美元和20000美元的利率互换协议[157] - 截至2022年6月30日，互换资产为1111美元，2021年12月31日互换资产和负债分别为175美元和159美元[157] 公司应收账款周转天数情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司应收账款周转天数均为46天[151] 公司积压订单情况 - 截至2022年6月30日，公司总积压订单为250,845美元，较2021年12月31日的210,189美元有所增加[145]

业绩总结 - 2022年第一季度销售额为9,880万美元，同比下降17.3%[13] - 调整后销售额同比增长350万美元，增幅为3.7%[12] - 第一季度EBITDA为170万美元，同比下降76%[13] - 毛利率为16.6%，同比下降190个基点[12] - 2022年第一季度净亏损为160万美元，较2021年第一季度的130万美元亏损增加24.9%[45] - 2022年第一季度的净收入为32百万美元，较2021年同期的35百万美元下降了8.6%[57] - 2022年第一季度的总EBITDA为17百万美元，较2021年同期的27百万美元下降了37.0%[59] 用户数据 - 第一季度新订单总额为1.354亿美元，同比增加2040万美元，增幅为17.7%[12] - 截至2022年3月31日，订单积压为2.446亿美元，同比减少2730万美元[13] - 2022年第一季度的订单总额为1390万美元，较2021年第一季度的1360万美元略有增长[25] - 2022年第一季度的历史高背负订单接近疫情前水平的两倍[17] 未来展望 - 公司预计第二季度收入将环比增长至少25%[9] - 公司预计随着需求的改善，毛利率将因销量增加和定价措施而改善[34] 新产品和新技术研发 - 预制混凝土产品的销售额同比增长18.4%，达到1500万美元[17] - 钢铁产品和测量业务的销售额同比增长22.7%，达到2000万美元[19] 财务状况 - 2022年第一季度的净债务为2940万美元，同比下降240万美元[22] - 2022年第一季度的总资产为3.474亿美元，较2021年末的3.426亿美元有所增加[41] - 2022年第一季度的长期债务为3550万美元，较2021年同期的3120万美元增加13.8%[43] - 截至2022年3月31日，公司的总债务为356百万美元，相较于2021年12月31日的313百万美元增长了13.7%[55] - 截至2022年3月31日，公司的净债务为294百万美元，较2021年12月31日的209百万美元增加了40.6%[55] - 2022年第一季度的调整后净杠杆比率为1.7倍，较2021年同期的1.1倍上升了54.5%[55] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第一季度的资本支出为180万美元，符合510万美元的年化支出率[22] - 2022年第一季度的现金及现金等价物为620万美元，较2021年同期的500万美元增加24%[46]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为9880万美元，较去年第一季度下降1730万美元或14.9%，但调整打桩业务剥离后同比增长3.7% [7] - 第一季度毛利润下降，报告基础上毛利润率上升40个基点，调整打桩业务后同比下降190个基点 [8] - 第一季度EBITDA下降110万美元至170万美元，其中30万美元归因于打桩业务剥离，其余由于毛利润降低和SG&A成本略高 [8] - 第一季度经营现金流使用760万美元，预计随年份推进改善 [9] - 第一季度订单总额1.35亿美元，不包括打桩业务增长2000万美元或17.7%，季度末积压订单达2.45亿美元 [9] - 季度末总净债务为2940万美元，较去年下降240万美元，调整后净杠杆比率升至1.7倍 [12] - 预计获得850万美元联邦所得税退款，拥有9000万美元联邦净运营亏损结转 [13] - 资本支出约占销售额1% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 铁路业务 - 第一季度收入同比下降250万美元，主要因铁路产品业务部门销量和订单时间因素，部分被摩擦管理和技术服务及解决方案业务部门较高销售额抵消 [9] - 毛利润率同比增加30个基点，第一季度利润率较2021年第四季度略有上升 [9] 预制混凝土产品业务 - 第一季度收入同比增加200万美元或18.4%，但毛利润率同比下降330个基点，较上一季度下降30个基点 [10] - 订单和积压订单情况良好，预计随着政府资金计划推进，需求强劲和利润率改善措施将使盈利能力提升 [10] 钢铁产品和测量业务 - 调整打桩业务剥离影响后，第一季度收入同比增加400万美元或22.7%，主要归因于螺纹和测量产品线 [10] - 毛利润率下降690个基点，较上一季度下降210个基点 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 预制混凝土产品业务连续三个季度订单超过销售额，过去12个月订单运行率约8000万美元 [14] - 铁路技术和服务业务订单在去年第四季度疲软后，环比增长超50%，同比增长约32% [14] - 钢铁产品和测量业务订单较去年第四季度环比增长67% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于利用关键增长平台，推进预制混凝土和铁路技术服务执行路线图 [6] - 面对通胀压力和供应链中断，公司采取提价、增加库存、寻找替代采购安排等措施缓解影响 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 商业市场持续改善，但经营环境仍具挑战，利润率受通胀压力和供应链中断影响，不过本季度开始企稳，预计未来季度盈利能力将随销量提升和缓解措施生效而改善 [6] - 公司受益于政府对基础设施项目的大量资金投入，虽难以预测对市场和产品需求的影响程度，但对需求改善持乐观态度 [15] - 预计2022年不会从基础设施投资和就业法案获得有意义收入，相关收入预计在2023年及以后 [15] - 能源相关业务需求处于历史低位，虽市场有能源安全讨论和测量业务订单活动增加，但短期内能源相关产品线需求不会有显著改善 [16] 其他重要信息 - 2021年9月公司宣布出售打桩产品部门，财务报表将其列在持续经营业务中，但为便于比较对部分指标进行了调整 [4] - 会议讨论非GAAP财务指标，鼓励参考收益报告和演示文稿中的披露和调节表 [4] 问答环节所有提问和回答 问题: 预制业务新订单情况及下季度新订单预期 - 与2021年第一季度相比有小幅度下降，是因为2021年第一季度收到一笔1100万美元的多年期大订单 目前预制业务积压订单达7200万美元，高于2021年同期 订单来自工业、商业账户、国家和州立联邦公园等，《伟大美国户外法案》为业务带来大量资金支持，业务前景良好 [22] 问题: 涂料和测量业务的积压订单情况 - 该业务已触底，与去年下半年相比，投标活动显著增加 钢铁产品和测量业务整体积压订单为4900万美元，与去年同期基本持平，涂料方面的投标活动比以往更多 [23]

财务数据关键指标变化 - 第一季度净销售额为9879.4万美元，较上年同期减少1728.6万美元，降幅14.9%，已剥离的打桩产品部门导致同比销售额下降2079.7万美元[89] - 截至2022年3月31日的三个月毛利润为1644.7万美元，较上年减少238.3万美元，降幅12.7%，但综合毛利率为16.6%，较上年同期增加40个基点[90] - 截至2022年3月31日的三个月销售和管理费用较上年减少72.8万美元，降幅4.0%，占净销售额的比例为17.5%，较上年同期增加200个基点[91] - 2022年第一季度公司有效所得税税率为24.3%，上年同期为20.2%，与联邦法定税率21%不同主要是由于州所得税、不可扣除费用和研究税收抵免[92] - 截至2022年3月31日的三个月归属于公司的净亏损为156.6万美元，即每股摊薄亏损0.15美元，较上年增加亏损30.8万美元，即每股摊薄亏损增加0.03美元[93] - 截至2021年12月31日，公司合并积压订单为24461.8万美元，较上年减少2732.6万美元，降幅10.0%，已剥离的打桩产品部门导致同比下降3200.4万美元[94] - 与2021年12月31日相比，合并积压订单增加3442.9万美元，增幅16.4%，铁路、技术和服务、预制混凝土产品和钢铁产品及测量部门分别增加2634.5万美元、373.3万美元和435.1万美元[94] - 截至2022年3月31日的三个月订单水平，调整打桩产品销售后，较上年同期增加2036.4万美元，增幅17.7%[94] - 2022年第一季度总净销售额为9.8794亿美元，较2021年的11.608亿美元下降14.9%[98] - 2022年第一季度总毛利润为1.6447亿美元，较2021年的1.883亿美元下降12.7%[98] - 2022年第一季度运营亏损为2287万美元，较2021年的661万美元增长246.0%[98] - 2022年第一季度净亏损为1586万美元，较2021年的1270万美元增长24.9%[98] - 公司循环信贷额度最高为13亿美元，2022年3月31日总债务为3561.1万美元，2021年12月31日为3125.1万美元[113] - 2022年第一季度经营活动使用现金流量7636美元，上年同期提供7614美元；投资活动使用539美元，上年同期使用1327美元；融资活动提供4012美元，上年同期使用8446美元[115][116] - 2022年第一季度资本支出为1764美元，2021年同期为1327美元[118] - 2022年第一季度未偿还债务增加4409美元，2021年同期减少8295美元；2022年和2021年第一季度库藏股收购分别为397美元和547美元[119] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司销售未收款天数分别为46天和45天[117] - 截至2022年3月31日，公司循环信贷安排净可用额度为93868美元，总债务为35611美元，流动比率为2.08[121] - 2022年第一季度持续经营活动净亏损及调整提供1408美元，2021年同期为2310美元；营运资金及其他资产和负债当期使用9044美元，上年同期提供5304美元[116] - 2022年第一季度现金及现金等价物净减少4133美元，2021年同期减少2549美元[115] 各条业务线数据关键指标变化 - 铁路、技术和服务业务2022年第一季度净销售额为6.371亿美元，较2021年下降3.8%，新订单增加33.1%，积压订单为12.2918亿美元，较2021年增加0.4%[98][99][102] - 预制混凝土产品业务2022年第一季度净销售额为1.501亿美元，较2021年增长18.4%，新订单减少37.8%，积压订单为7.2369亿美元，较2021年增加10.0%[98][103][106] - 钢铁产品和测量业务2022年第一季度净销售额为2.0074亿美元，较2021年下降46.0%，新订单减少31.2%，积压订单为4.9331亿美元，较2021年减少41.1%[98][107][110] - 铁路、技术和服务业务运营利润为1039万美元，较2021年下降53.3%[99] - 预制混凝土产品业务运营亏损为791万美元，较2021年增长606.3%[103] 公司业务环境与战略 - 2022年通胀成本环境预计将继续对公司业务利润率造成压力，公司正在采取行动缓解影响，随着时间推移预计效果更明显[96] - 凭借打桩部门剥离所得款项以及信贷协议修订和延期带来的灵活性和能力，公司认为有能力在2022年及以后追求有机和收购增长机会[96] 公司信贷与金融协议 - 2021年8月13日，公司签订信贷协议，将循环信贷安排总承诺从115000美元增至130000美元，到期日从2024年4月30日延长至2026年8月13日[122] - 公司分别于2017年2月1日和2022年3月1日签订名义价值为50000美元和20000美元的基于LIBOR的利率互换协议；2022年2月，50000美元的利率互换到期；截至2022年3月31日，互换资产为914美元[123] 公司现金及等价物情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为6239美元，其中约5931美元存于非美国银行账户[114][120]

各业务板块净销售额构成 - 2021年公司净销售额按业务板块划分：铁路、技术与服务占58%，预制混凝土产品占14%，钢铁产品与测量占28%[16] - 2020年公司净销售额按业务板块划分：铁路、技术与服务占56%，预制混凝土产品占13%，钢铁产品与测量占31%[16] 各地区销售额表现 - 2021年公司总销售额中约24%来自美国以外市场，2020年该比例为20%[34] - 2021年美国地区销售额为39.1218亿美元，占总销售额的76.2%；加拿大地区销售额为5.7601亿美元，同比增长67.0%[256] 业务重组与部门构成 - 公司业务重组为三个报告分部：铁路、技术与服务；预制混凝土产品；钢铁产品与测量[15] - 铁路、技术与服务分部包含铁路产品、全球摩擦管理、技术服务与解决方案业务单元[17] - 预制混凝土产品分部在北美民用基础设施市场生产预制混凝土产品，品牌为CXT®[24] - 钢铁产品与测量分部包含制造钢桥产品和提供水井螺纹服务的制造钢产品业务单元，以及提供防护涂层和精密测量产品的涂层与测量业务单元[25][26][33] - 公司目前有三个报告分部：铁路、技术与服务分部；预制混凝土产品分部；钢铁产品与测量分部[247] - 铁路、技术与服务分部提供摩擦管理产品、铁路数据采集系统、状态监测系统及服务[249] - 预制混凝土产品分部生产用于交通和基础设施市场的预制混凝土建筑和特种产品[250] - 钢铁产品与测量分部销售用于公路建设的桥面、栏杆、钢结构件以及用于油气市场的螺纹管产品和测量系统[251] 资产剥离与业务出售 - 公司于2021年9月24日完成了其板桩产品部门的出售[30] - 2021年公司完成桩基产品部门出售，总对价预期为2390.2万美元[223] - 公司于2021年9月24日完成了其打桩产品部门的出售[251] - 2020年9月公司出售上游油气测试与检测服务业务，导致税后损失1.0034亿美元，该业务在2020年产生净销售额1.359亿美元[257][258] 收入与利润变化（同比） - 2021年总净销售额为5.136亿美元，较2020年的4.974亿美元增长3.3%[208] - 2021年总净销售额为51.362亿美元，较2020年的49.741亿美元增长3.3%[254][256] - 2021年毛利润为8630万美元，较2020年的9500万美元下降9.1%[208] - 2021年营业利润为447万美元，较2020年的1563万美元大幅下降71.4%[208] - 2021年分部营业利润总额为1.3308亿美元，较2020年的2.1696亿美元大幅下降38.7%[254][255] - 2021年持续经营业务收入为347万美元，较2020年的2582万美元下降86.6%[208] - 2021年持续经营业务净收入为347.1万美元，较2020年的2582.3万美元大幅下降86.6%[210] - 2021年归属于公司的净收入为363万美元，较2020年的758万美元下降52.1%[208] - 2021年归属于公司的净收入为3,626美元，较2020年的7,582美元下降52.2%[308] - 2021年持续经营业务税前收入为4,590美元，较2020年的13,982美元下降67.2%[309] - 2021年钢铁产品与测量部门营业亏损240.2万美元，而2020年该部门营业利润为7945万美元[254] 各业务部门收入表现 - 2021年铁路技术与服务部门净销售额为29.9749亿美元，同比增长8.4%[254][256] 成本和费用变化 - 2021年研发费用为22.33亿美元，2020年为26.43亿美元[244] - 2021年股票薪酬费用为194.5万美元，较2020年的113.6万美元增长71.2%[218] - 2021年基于股票的薪酬费用为1,945美元，较2020年的1,136美元有所增加[322] - 2021年总租赁成本为2,869美元，较2020年的3,298美元下降13.0%[290] 其他财务数据（资产与负债） - 2021年12月31日总资产为3.426亿美元，较2020年的3.704亿美元下降7.5%[205] - 2021年总资产为34.2595亿美元，较2020年的37.0395亿美元下降7.5%[255] - 2021年12月31日现金及现金等价物为1037万美元，较2020年的756万美元增长37.1%[205] - 2021年末现金及现金等价物为1037.2万美元，较年初756.4万美元增长37.1%[215] - 2021年12月31日库存净额为6287万美元，较2020年的7862万美元下降20.0%[205] - 截至2021年12月31日，存货净值为62,871美元，其中产成品为23,822美元[280] - 公司总债务从2020年的45,024美元下降至2021年的31,251美元，其中循环信贷额度从44,777美元降至31,100美元[292] - 2021年经营租赁负债总额为15,131美元，较2020年的16,069美元下降5.8%[290] - 截至2021年12月31日，商誉总额为20,152美元，较2020年的20,340美元有所下降[271] - 截至2021年12月31日，无形资产净值为31,023美元，2021年摊销费用为5,836美元[272] - 截至2021年12月31日，应收账款净额为55,911美元，坏账准备为547美元[274] - 截至2021年12月31日，递延所得税资产总额为4450万美元，扣除330万美元估值备抵后净额为3724万美元[199][205] - 2021年递延所得税资产净额为33,489美元，较2020年的34,396美元有所下降[311] - 2021年估值备抵为3,290美元，较2020年的1,483美元大幅增加1,807美元[311][310] 现金流表现 - 2021年持续经营活动产生的现金流量净流出81万美元，与2020年净流入2054.9万美元形成鲜明对比[215] - 2021年通过资产剥离获得现金收入2270.7万美元，是当年投资活动现金净流入1782.2万美元的主要原因[215] - 2021年资本性支出为462万美元，较2020年的917.9万美元下降49.7%[215] - 2021年长期资产支出总额为4620万美元，较2020年的9179万美元下降49.7%[255] - 2021年债务偿还额为1.83372亿美元，新增债务融资1.69637亿美元，净融资活动现金流出1390.4万美元[215] 合同与订单相关 - 公司订单储备（Backlog）代表尚未履行履约义务的客户订单或合同的销售价格，因此不能确认为收入[38] - 2021年按完工进度确认的收入占总收入的29.9%，其中按投入法确认10.0787亿美元，按产出法确认5.2844亿美元[262] - 截至2021年12月31日，公司合同资产为3.6179亿美元，合同负债（递延收入）为3235万美元[262] - 截至2021年12月31日，公司剩余履约义务（积压订单）约为210,189美元，其中10.3%预计在2022年12月31日后完成[270] - 合同资产在2021年和2020年分别有24,501美元和27,126美元转入应收账款[268] - 合同负债在2021年和2020年因开票超过成本分别增加3,245美元和803美元[268] - 2021年和2020年确认收入导致合同负债分别减少917美元和3,784美元[268] - 截至2021年12月31日，递延收入为13,411美元，其中合同负债为3,235美元[269] 税务相关 - 2021年所得税费用总额为1,119美元，而2020年为所得税收益11,841美元[310] - 2021年有效税率为24.4%，2020年有效税率为-84.7%[310] - 截至2021年底，公司拥有联邦净经营亏损结转额90,321美元，可无限期结转[314] - 截至2021年底，公司记录了8,500美元的所得税应收款，以反映预期的联邦退税[311] - 截至2021年底，未确认的税收优惠总额为365美元，若确认将影响实际税率[320] 信贷与融资 - 公司新信贷协议提供最高130,000美元的循环信贷额度，较之前增加15,000美元[293] - 截至2021年12月31日，公司净可用借款能力为98,356美元，较2020年的69,274美元增加42.0%[302] 每股收益 - 2021年基本每股收益为0.34美元，较2020年的0.72美元下降52.8%[208] - 2021年持续经营业务每股基本收益为0.33美元，较2020年的2.45美元下降86.5%[308] 综合收益 - 2021年综合收入总额为487.6万美元，而2020年为2573.8万美元，下降81.1%[210] 外汇影响 - 2021年外汇交易损失为4.52亿美元，2020年外汇交易收益为3200万美元[243] 员工与人力资源 - 截至2021年12月31日，公司员工总数为991人，其中美国721人，加拿大72人，欧洲192人[51] - 员工中包括422名小时制生产工人和569名受薪员工，其中约86名小时工由工会代表[51] - 三份集体谈判协议分别覆盖约21、35和30名员工，将分别于2024年8月、2025年3月和2025年9月到期[52] 公司治理与战略 - 公司执行领导团队负责制定战略方向，致力于通过提供优质产品和服务实现可持续的盈利增长[46] - 2022年，公司为专注于ESG（环境、社会和治理）事务设立了一个新的全职职位[44] 运营与供应链 - 公司采购的原材料包括钢材、骨料、环氧树脂、电子产品和零部件，大部分成品或半成品由国内外钢铁生产商供应[36] - 公司从国外供应商采购受汇率变动、国际形势变化以及美国和国际法律（如反倾销税）带来的风险影响[37] - 公司销售团队约62人，并在欧洲、南美和亚洲通过代理网络补充以覆盖客户[34] 市场竞争 - 公司主要市场高度竞争，产品可用性、质量、服务和价格是主要竞争因素[35] 知识产权 - 公司拥有多项国内外专利和商标，主要与其全球摩擦管理和技术服务与解决方案业务部门的产品相关[39] 环境与社会责任认证 - 公司有11个位于北美和欧洲的场所/业务已通过ISO 14001:2015和ISO 45001:2018标准独立评估并合规[45] 现金与投资 - 截至2021年12月31日，公司非本土账户持有的现金及现金等价物为61.68亿美元，2020年同期为69.95亿美元[226] - 2021年和2020年末，非本土现金等价物中包含约1800万美元的银行定期存款投资[226] 准备金 - 截至2021年12月31日，产品保修准备金为10.42亿美元，2020年同期为12.49亿美元[239] 股权激励 - 截至2021年底，未确认的薪酬费用约为2,471美元，预计在约5.2年内摊销[322] - 2021年授予非雇员董事的限制性股票和完全归属股票总计35,255股，加权平均公允价值为每股17.87美元[327][328] - 截至2021年12月31日，公司未归属的绩效股票单位（Performance Stock Units）为116,571份，加权平均授予日公允价值为19.75美元[330] - 2021年，公司授予了147,367份绩效股票单位，加权平均授予日公允价值为16.83美元[330] - 2021年，因激励奖励调整（Adjustment for incentive awards）减少了125,767份绩效股票单位，调整对应的加权平均公允价值为17.75美元[330] - 2021年，有7,940份绩效股票单位归属（Vested），加权平均公允价值为14.11美元[330] - 2021年，有47,111份绩效股票单位被取消和没收（Canceled and forfeited），加权平均公允价值为16.46美元[330] - 截至2021年12月31日，公司未归属的限制性股票（Restricted Stock）为135,704份，递延股票单位（Deferred Stock Units）为74,950份[330] - 2021年，公司授予了111,337份限制性股票和8,814份递延股票单位[330] - 2020年，公司授予了105,857份绩效股票单位，加权平均授予日公允价值为16.72美元[330] - 2020年，因激励奖励调整减少了96,364份绩效股票单位，调整对应的加权平均公允价值为25.04美元[330] - 2020年，有163,224份绩效股票单位归属，加权平均公允价值为15.59美元[330] 资本与股份 - 公司普通股流通股数量从2020年底的10,563,290股增至2021年底的10,670,343股[305] 未来指引与预计支出 - 2022年预计无形资产摊销费用为5,754美元[273] - 2022年经营租赁预计现金流出为3,538美元，融资租赁为115美元[291]

L.B. Foster Company (NASDAQ:FSTR) Q4 2021 Earnings Conference Call March 1, 2022 11:00 AM ET Company Participants Stephanie Listwak - IR Manager John Kasel - President and CEO William Thalman - SVP and CFO Conference Call Participants Alex Rygiel - B. Riley FBR Chris Sakai - Singular Research Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to L.B. Foster Fourth Quarter and Full Year 2021 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. After the speakers’ present ...

L.B. Foster Company Q4 2021 Earnings Presentation Nasdaq -FSTR March 1, 2022 Safe Harbor Disclaimer | --- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended September 30, 2021 Or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to Commission File Number: 000-10436 L.B. Foster Company (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of Incorporation) (I. R. S. Employer ...