UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ___________ Commission file number 001-11001 FRONTIER COMMUNICATIONS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) incorporation or organiza ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________to__________ Commission file number: 001-11001 FRONTIER COMMUNICATIONS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 06-0619596 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer Identification No.) incorporation or organization) 401 Merritt 7 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 401 Merritt 7 Norwalk, Connecticut 06851 (Address of principal executive offices) (Zip Code) FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________to__________ Commission file number: 001-11001 FRONTIER COMMUNICATIONS ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 FRONTIER COMMUNICATIONS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 06-0619596 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer Identification No.) incorporation or organization) 401 Merritt 7 Norwalk, Connecticut 06851 (Address of principal executive offices) ( ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ___________ Commission file number 001-11001 FRONTIER COMMUNICATIONS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 06-0619596 (Stat ...

公司基本情况 - 公司约有420万客户、360万宽带用户和19100名员工，业务覆盖29个州[152] 业务出售情况 - 2019年第二季度，公司宣布以13.52亿美元出售华盛顿、俄勒冈、爱达荷和蒙大拿的业务及相关资产，预计2020年上半年完成交易，该业务收入约占2019年前三季度合并销售额的7%[153] - 公司预计2020年上半年完成西北业务出售，将获得13.52亿美元现金收益，需进行约6000万美元的结算调整[234] 客户数量变化 - 截至2019年9月30日，公司客户总数为419.3万，较2018年12月31日的447.1万减少6%，较2018年9月30日的457.4万减少8%[159] - 截至2019年9月30日，公司商业客户总数为38.1万，较2018年的42.2万减少10%；2019年前三季度，公司商业客户流失约9000户和3万户[163] 客户关键指标变化 - 2019年前三季度，公司消费者客户流失率为2.24%，高于2018年同期的2.03%；消费者平均每月每户收入为88.79美元，较2018年同期的85.54美元增长4%[159][161] 宽带用户数量变化 - 截至2019年9月30日，公司宽带用户总数为355.5万，较2018年的380.2万减少6%；2019年前三季度，公司净流失宽带用户约7.1万和18万户[159][164] 视频服务用户数量变化 - 2019年前三季度，公司视频服务净流失用户约4.9万和16.4万户；截至2019年9月30日，公司自有视频服务用户为69.8万，DISH卫星视频客户约为18.1万[165] 营收情况 - 2019年第三季度，公司总营收为19.97亿美元，较2018年同期的21.26亿美元减少6%；2019年前三季度，公司合并客户收入减少3.11亿美元，其中消费者客户收入减少1.41亿美元，商业客户收入减少1.7亿美元[167][171] 各业务线收入变化 - 2019年前三季度，公司数据和互联网服务收入减少3200万美元和4900万美元，语音服务收入减少主要因语音客户持续净流失，视频服务收入减少主要因视频用户总数净减少，其他收入减少主要因交换接入收入减少[175][177][178][180] 网络接入费用变化 - 2019年前三季度，公司网络接入费用分别为3.07亿美元和9.63亿美元，较2018年同期分别减少13%和12%，主要因视频客户减少导致视频内容成本降低和某些促销成本减少[183][184] 网络相关费用变化 - 2019年前三季度网络相关费用为13.65亿美元，较2018年的14.37亿美元减少7200万美元，降幅5%；第三季度为4.64亿美元，较2018年的4.76亿美元减少1200万美元，降幅3%[186] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年前三季度销售、一般和行政费用为13.46亿美元，较2018年的13.74亿美元减少2800万美元，降幅2%；第三季度为4.45亿美元，与2018年持平[189] 折旧和摊销费用变化 - 2019年前三季度折旧和摊销费用为13.6亿美元，较2018年的14.62亿美元减少1.02亿美元，降幅7%；第三季度为4.22亿美元，较2018年的4.71亿美元减少4900万美元，降幅10%[193] 商誉减值情况 - 2019年第三季度和前三季度商誉减值分别为2.76亿美元和57.25亿美元[196] 计划处置业务损失情况 - 2019年前三季度计划处置西北业务损失4.14亿美元[198] 重组成本和其他费用变化 - 2019年前三季度重组成本和其他费用为8600万美元，较2018年的2000万美元增加6600万美元；第三季度为2700万美元，较2018年的1400万美元增加1300万美元[201] 净亏损情况 - 2019年前三季度基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损为57.49亿美元，合每股亏损55.26美元，2018年同期净亏损为5.31亿美元，合每股亏损6.09美元[214] 现金及营运资金情况 - 截至2019年9月30日，公司有不受限制的现金及现金等价物6.83亿美元，营运资金盈余2.69亿美元，而2018年12月31日营运资金赤字12.31亿美元[217][218] 经营活动现金流量变化 - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量为11.03亿美元，较2018年同期减少1.06亿美元[220] 资本支出情况 - 2019年前三季度资本支出为8.98亿美元，2018年同期为9.47亿美元[222] 债务发行情况 - 2018年3月19日，公司完成16亿美元8.50%的2026年到期第二留置权担保票据私募发行[225] 债务偿还情况 - 2019年前9个月，公司用现金偿还3.63亿美元高级债务本金，并偿还高级担保定期贷款A和2016年CoBank信贷协议的未偿借款[229] - 2018年前9个月，公司用现金偿还1.15亿美元本金债务，并回购6100万美元2018年到期的8.125%高级票据，还用16亿美元第二留置权票据发行所得和现金提前赎回16.51亿美元高级无担保票据[230] - 2018年7月3日，公司根据JPM信贷协议借入2.4亿美元增量借款，用于偿还2014年CoBank信贷协议和部分2016年CoBank信贷协议[231] - 2019年3月15日，公司用第一留置权票据发行所得和现金偿还16.25亿美元高级担保定期贷款A，并对JPM信贷协议进行修订[238] 到期债务情况 - 公司有400万美元债务在2019年最后3个月到期，2.45亿美元债务在2020年到期，3.27亿美元债务在2021年到期[232] 信贷协议情况 - JPM信贷协议下，公司有17.4亿美元高级担保定期贷款B于2024年6月15日到期，8.5亿美元有担保循环信贷安排于2024年2月27日到期，截至2019年9月30日，循环信贷安排下有7.49亿美元未偿还借款[236][237] 优先股股息及转换情况 - 2018年支付1.07亿美元A类优先股股息，每股A类优先股于2018年6月29日自动转换为1.3333股普通股[245] 政府支持计划情况 - 2015 - 2020年，公司接受FCC的CAF II计划，每年获得3.32亿美元支持，需为约77.4万户家庭提供宽带服务[247][254] - FCC拟进行两次拍卖，十年内提供总计204亿美元支持，首次拍卖十年内提供至多16亿美元（每年16亿美元），覆盖约390万个地点，第二次拍卖至少44亿美元[255] 债务利率及公允价值情况 - 截至2019年9月30日，公司86%的总债务为固定利率，14%的未偿借款为浮动利率，LIBOR变动100个基点将导致约2500万美元额外利息支出[263] - 2019年9月30日，公司总债务公允价值约为117亿美元，整体加权平均借款利率为8.76%，整体加权平均到期期限约为七年[264] 养老金计划资产情况 - 公司养老金计划资产从2018年12月31日的23.48亿美元增至2019年9月30日的26.7亿美元，增加3.22亿美元，增幅14%[266] - 养老金计划资产增加是由于1.29亿美元的缴款和4.04亿美元的正投资回报（扣除投资管理和行政费用），部分被2.11亿美元的福利支付抵消[266] 监管政策变化 - 2017年4月20日，FCC发布命令改变商业数据服务监管方式，部分服务在大量市场解除监管[256] - 2019年9月25日，FCC发布命令安排CBRS（3.5 GHz）拍卖，2020年6月25日开始，公司正在评估是否参与[257] - 2018年9月，加利福尼亚州网络中立性立法签署成为法律，相关诉讼结果未知，公司无法预测对收入的影响[258] - 2019年10月1日，哥伦比亚特区巡回上诉法院基本维持FCC 2018年将宽带重新分类为“信息服务”的决定，但撤销了FCC对州网络中立性规则的先发制人规定[259][261] 市场风险情况 - 公司在正常业务运营中面临市场风险，主要来自利率风险和股票价格风险，但未持有或发行用于交易目的的衍生工具[262]

业绩总结 - 第三季度总收入为19.97亿美元，较前一季度下降3.4%，同比下降6.1%[10] - 消费者收入为10.24亿美元，较前一季度下降2.5%[13] - 商业收入为8.82亿美元，其中包括1700万美元的账单争议准备金[3] - 调整后的EBITDA为8.04亿美元，调整后的EBITDA利润率为40.3%[9] - 净亏损为3.45亿美元，包括276百万美元的商誉减值和3000万美元的资产出售损失[3] - 运营活动提供的净现金为2.46亿美元[9] 用户数据 - 消费者客户流失率为2.24%，较前一季度增加[7] - 消费者每用户平均收入（ARPC）为88.45美元，较前一季度略有下降[14] - 商业客户数量为381,000[3] 资本支出与现金流 - 第三季度资本支出（CapEx）为3.18亿美元[15] - Frontier在Q3 2019的经营自由现金流为-72百万美元[26] - Q3 2019的净现金来自经营活动为246百万美元[26] 历史对比 - Frontier的EBITDA在Q3 2019为448百万美元，EBITDA利润率为22.4%[23] - 调整后的EBITDA在Q3 2019为804百万美元，调整后的EBITDA利润率为40.3%[23] - Frontier在Q3 2019的净收入（损失）为-345百万美元[23] - Q3 2019的总运营费用为1,971百万美元，调整后的运营费用为1,193百万美元[24] - 2019年Q2的调整后EBITDA为882百万美元，调整后EBITDA利润率为42.7%[23] - 2019年Q1的资本支出为305百万美元[26] - 2019年Q1的净现金来自经营活动为282百万美元[26] 杠杆比率 - Frontier的杠杆比率为净债务除以最近四个季度的调整后EBITDA[23]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收19.97亿美元，环比下降3.4%，同比下降6.1% [5][11] - 第三季度亏损3.45亿美元，其中包括2.76亿美元商誉减值、3000万美元预期出售资产损失和2700万美元重组及其他费用 [11] - 第三季度调整后EBITDA为8.04亿美元，环比下降8.8%，调整后EBITDA利润率为40.3%，环比下降 [12] - 第三季度经营活动净现金为2.46亿美元，较第二季度的5.75亿美元下降，主要因现金利息支付的周期性 [12] - 第三季度调整后运营费用为11.93亿美元，环比增长0.7% [12] - 过去四个季度运营自由现金流为5.63亿美元 [12] - 第三季度资本支出为3.18亿美元 [15] - 截至9月30日，公司总流动性为6.83亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 消费者营收10.2亿美元，环比下降2.5%，主要因客户流失 [5] - 消费者客户流失率升至2.24%，部分反映第三季度季节性不利因素 [5] - 消费者每月ARPC为88.45美元，环比下降0.23美元 [14] - 第三季度视频净用户流失约4万户 [13] - 第三季度铜质宽带用户减少5.2万户 [6][13] 商业业务 - 商业营收8.82亿美元，环比下降4.3%，批发计费纠纷准备金增加1700万美元是下降原因之一 [5] - 商业中小企业业务中，语音业务持续承压，占该业务营收约一半 [9] - 批发业务中，TDM有线产品、以太网产品和交换接入业务均面临压力，应收账款准备金增加1700万美元 [9][13] 宽带业务 - 第三季度宽带净流失7.1万户，光纤净流失1000户，消费者铜质流失5.2万户 [6] - 第三季度光纤宽带新增用户环比增加，流失率略有改善 [6] - 第三季度超半数光纤宽带新增用户速度超250兆比特 [6] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是优化业务，利用优质资产实现未来增长，同时管理业务中处于长期下滑的部分 [18] - 公司专注执行成本效率计划和选择性资本投资，满足客户需求，致力于创新和开发新解决方案 [18] - 公司完成光纤网络升级至10千兆能力，加大高速宽带服务营销力度 [6][15] - 公司继续参与Connect America Fund建设，截至第三季度已完成52.6万个地点建设 [15] - 公司在某些农村市场建设光纤到户，利用州资金计划，今年有望为超3万个新地点建设光纤 [15] - 公司预计参与Rural Digital Opportunity Fund拍卖 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 成熟产品营收下降仍是挑战，但第三季度消费者光纤业务取得进展 [18] - 第四季度消费者客户流失压力预计小于第三季度 [8] - 公司董事会财务委员会继续评估资本结构，致力于降低债务和改善杠杆状况 [16] 其他重要信息 - 公司已达成最终协议，以13.52亿美元出售华盛顿、俄勒冈、爱达荷和蒙大拿的业务和资产，预计2020年第二季度完成交易 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 无

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 or ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________to__________ Commission file number: 001-11001 FRONTIER COMMUNICATIONS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 06-0619596 (St ...

财务数据和关键指标变化 - 二季度营收20.7亿美元，环比下降1.6% [7][24] - 二季度净亏损53.2亿美元，其中商誉减值54.5亿美元（税后49.3亿美元），预计出售华盛顿、俄勒冈、爱达荷和蒙大拿州业务和资产损失3.84亿美元，重组费用3100万美元 [24][25][26] - 二季度调整后EBITDA为8.82亿美元，环比增长1%，调整后EBITDA利润率为42.7%，环比有所增加 [9][30][31] - 二季度运营活动净现金为5.75亿美元，较一季度的2.82亿美元增加，主要因现金利息支付的周期性 [27] - 二季度调整后运营费用为11.85亿美元，环比下降3.5% [28] - 二季度实现转型收益4000万美元，年化运营率达1.6亿美元，预计2019年实现转型收益1.1 - 1.5亿美元，此前目标为5000 - 1亿美元 [10][11] - 二季度每月消费者每客户平均收入（ARPC）为88.68美元，环比下降0.46美元 [38] - 上半年资本支出5.8亿美元，预计下半年约6.2亿美元，全年约12亿美元，比原指导高出约5000万美元 [42] - 预计全年调整后EBITDA约33.5 - 34.2亿美元，现金税少于2500万美元，现金养老金和其他退休福利约1.75亿美元，现金利息支付约14.75亿美元，运营自由现金流约2.9 - 3.6亿美元 [46][48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 消费者营收10.5亿美元，环比下降2.5%，主要因客户流失 [7] - 消费者客户流失率升至2.14% [8] - 数据和互联网服务收入环比略有下降，语音和视频服务收入持续下降，视频流失率虽较一季度略有改善但仍处高位，视频新增客户率持续下降 [32][34][35] 商业业务 - 商业营收9.22亿美元，环比下降1.1%，主要受中小企业业务部分影响 [8] - 批发业务（占商业营收超一半）环比下降0.5%，无线回程收入环比下降，预计将持续下滑 [36] - 中小企业业务营收环比下降近2%，语音业务约占中小企业营收一半，预计将继续对其营收造成压力 [37] - 监管收入环比略有增加 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度宽带净损失7.1万户，铜缆宽带一季度的改善趋势逆转，光纤业务受季节性因素和某些保留信用取消的负面影响 [14] - 二季度通过CAF II计划使1.2万户家庭具备宽带接入能力，预计2019年剩余时间再使超10万户具备接入能力 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是优化业务，利用优质资产实现未来增长，通过成本效率计划和选择性资本投资管理业务中处于长期下滑的部分 [7] - 公司正在升级光纤网络速度，将所有FiOS市场升级至10Gbps能力，并于三季度在FiOS市场推出新的500Mbps主导速度套餐 [21] - 公司宣布以13.52亿美元出售华盛顿、俄勒冈、爱达荷和蒙大拿州的业务和资产，预计2020年上半年完成交易 [13][45] - 董事会财务委员会正在评估公司资本结构，公司致力于减少债务并改善杠杆状况 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度虽有进展但改善速度不够快，未达多个重要目标，面临营收持续下滑、内容成本上升、劳动力成本增加等压力 [6] - 预计下半年营销活动和成本将增加，消费者客户流失相关活动水平将降低 [9][17] - 虽在实现转型计划的成本降低目标方面领先于计划，但预计在实现营收和客户趋势改善方面面临更大挑战 [12] - 过早推测新的FCC农村数字机会基金（RDOF）计划的经济情况尚不成熟，但预计反向拍卖方式的条款可能不如现有计划有利 [20] 其他重要信息 - FCC宣布了CAF继任者RDOF计划，未来十年将为农村地区宽带提供超200亿美元资金，基本速度目标为下行25Mbps、上行3Mbps，月容量要求为150Gbps，延迟将作为评估提案的考虑因素 [18][19] - 公司目前CAF II补贴约为每年3.32亿美元，对EBITDA有积极影响，CAF II计划预计2021年底结束 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。