财务数据关键指标变化 - 2019年1 - 3月净销售额为7.23902亿美元，上年同期为5.85508亿美元，增长23.6%；9个月净销售额为23.35883亿美元，上年同期为18.75669亿美元，增长24.5%[16] - 2019年1 - 3月毛利润为2.34226亿美元，上年同期为1.9542亿美元，增长19.9%；9个月毛利润为7.47192亿美元，上年同期为6.12784亿美元，增长21.9%[16] - 2019年1 - 3月经营收入为2582.6万美元，上年同期为2266.8万美元，增长13.9%；9个月经营收入为1.1098亿美元，上年同期为9100.4万美元，增长21.9%[16] - 2019年1 - 3月净收入为581.5万美元，上年同期为1968.6万美元，下降70.5%；9个月净收入为3937.7万美元，上年同期为5305.2万美元，下降25.8%[16] - 2019年1 - 9个月利息费用为5489.6万美元，上年同期为2328.8万美元，增长135.7%[16] - 2019年1 - 9个月综合收入为3104.7万美元，上年同期为5384.9万美元，下降42.3%[16] - 2019年1月31日止九个月净收入为3937.7万美元，2018年同期为5305.2万美元[20] - 2019年1月31日止九个月折旧和摊销为8732.9万美元，2018年同期为4954.8万美元[20] - 2019年1月31日止九个月经营活动提供的现金为1.05437亿美元，2018年同期为6638万美元[20] - 2019年1月31日止九个月投资活动使用的现金为5.92206亿美元，2018年同期为3460.2万美元[20] - 2019年1月31日止九个月融资活动提供的现金为5.24686亿美元，2018年同期使用1740万美元[20] - 2019年1月31日结束的三个月内，净收入为581.5万美元，2018年同期为1968.6万美元；九个月内，2019年净收入为3937.7万美元，2018年为5305.2万美元[130] - 2019年1月31日结束的三个月内，总净销售额为7.23902亿美元，2018年同期为5.85508亿美元；九个月内，2019年总净销售额为23.35883亿美元，2018年为18.75669亿美元[131] - 2019年1月31日结束的三个月内，基本每股收益为0.14美元，2018年同期为0.48美元；九个月内，2019年基本每股收益为0.94美元，2018年为1.29美元[134] - 2019年1月31日止三个月净销售额为7.239亿美元，较2018年同期的5.855亿美元增加1.384亿美元，增幅23.6%[155] - 2019年1月31日止三个月毛利润为2.342亿美元，较2018年同期增加3880万美元，增幅19.9%，但毛利率从33.4%降至32.4%[158] - 2019年1月31日止三个月销售、一般和行政费用为1.782亿美元，较2018年同期增加2190万美元，增幅14.0%，占净销售额比例从26.7%降至24.6%[159] - 2019年1月31日止三个月折旧和摊销费用为3020万美元，较2018年同期的1650万美元增加1370万美元[160] - 2019年1月31日止三个月利息费用为1950万美元，较2018年同期的790万美元增加1160万美元，主要因收购Titan债务融资增加[161] - 2019年1月31日止三个月所得税费用为140万美元，2018年同期为所得税收益450万美元，有效税率分别为19.9%和 - 29.7%[163] - 2019年1月31日止三个月净利润为580万美元，较2018年同期的1970万美元减少1390万美元[164] - 2019年1月31日止三个月调整后EBITDA为5970万美元，较2018年同期增加1750万美元，增幅41.5%[165] - 2019年1月31日止九个月净销售额为23.35883亿美元，较2018年同期的18.75669亿美元增加4.60214亿美元[167] - 2019年1月31日止九个月调整后EBITDA利润率为9.5%，2018年同期为8.0%[167] - 九个月至2019年1月31日净销售额23.359亿美元，较2018年同期的18.757亿美元增加4.602亿美元，增幅24.5%[168] - 九个月至2019年1月31日毛利润7.472亿美元，较2018年同期增加1.344亿美元，增幅21.9%，净销售毛利率从32.7%降至32.0%[173] - 九个月至2019年1月31日销售、一般和行政费用5.489亿美元，较2018年同期增加7670万美元，增幅16.2%，占净销售额比例从25.2%降至23.5%[174] - 九个月至2019年1月31日折旧和摊销费用8730万美元，较2018年同期的4950万美元增加3780万美元[175] - 九个月至2019年1月31日利息费用5490万美元，较2018年同期的2330万美元增加3160万美元[176] - 九个月至2019年1月31日净收入3940万美元，较2018年同期的5310万美元有所下降[179] - 九个月至2019年1月31日调整后EBITDA为2.221亿美元，较2018年同期增加7290万美元，增幅48.9%[180] - 九个月至2019年1月31日，经营活动提供现金1.054亿美元，投资活动使用现金5.92206亿美元，融资活动提供现金5.24686亿美元[187] - 2019年1月31日止九个月，投资活动使用的净现金为5.922亿美元，主要用于企业收购5.797亿美元和购置物业及设备1340万美元，资产出售所得090万美元部分抵消[192] - 2018年1月31日止九个月，投资活动使用的净现金为3460万美元，包括企业收购2360万美元和购置物业及设备1340万美元，资产出售所得240万美元部分抵消[193] - 2019年1月31日止九个月，融资活动提供的净现金为5.247亿美元，主要来自第一留置权信贷额度增加4.25亿美元和ABL信贷额度净借款1.379亿美元，长期债务和资本租赁本金还款2140万美元、回购普通股1150万美元和债务发行成本790万美元部分抵消[196] - 2018年1月31日止九个月，融资活动使用的净现金为1740万美元，主要是ABL信贷额度净还款1.034亿美元、长期债务和资本租赁本金还款890万美元和债务发行成本330万美元，第一留置权信贷额度增加1亿美元部分抵消[197] - 截至2019年1月31日，营运资金为5.22239亿美元，较2018年4月30日增加1.22324亿美元，主要因应收账款增加6360万美元、存货增加6890万美元和其他流动资产增加3880万美元，应付账款增加1340万美元和其他流动负债增加3550万美元部分抵消[198] - 截至2019年1月31日，调整后营运资金为4.8822亿美元，较2018年4月30日增加1.08458亿美元，因营运资金增加1.22324亿美元和长期债务当期到期部分增加2400万美元，现金及现金等价物增加3790万美元部分抵消[198] - 2019年1月31日止九个月，公司持续经营业务的有效所得税税率为23.9%，2018年同期为22.7%，美国联邦法定税率为21%[89] - 2018年1月31日，公司就税率降低对净递延所得税负债重新计量，记录了780万美元的临时所得税收益；2019年1月31日止九个月，公司记录了10万美元的所得税收益[91][92] - 2019年1月31日止九个月，累计其他综合收益（损失）为 - 788.9万美元，较2018年4月30日的44.1万美元减少[103] - 2019年1月31日止九个月，股票期权和受限股票单位的股权薪酬费用分别为260万美元和130万美元[105] - 截至2019年1月31日，股票期权未确认的薪酬成本为320万美元，预计在2.3年内确认；受限股票单位未确认的薪酬成本为370万美元，预计在2.1年内确认[108][110] - 2019年1月31日止九个月授予的股票期权，使用Black - Scholes模型估计公允价值，假设波动率为33.71%，预期寿命为6年，无风险利率为2.87%，股息收益率为0%[109] - 截至2019年1月31日和2018年4月30日，公司对某些美国税务管辖区的递延所得税资产设有40万美元的估值备抵[97] - 截至2019年1月31日的九个月，股票增值权、递延薪酬和可赎回非控股权益负债变动：股票增值权从2.1944亿美元变为2.2154亿美元，递延薪酬从222.2万美元变为162.5万美元，可赎回非控股权益从1617万美元变为1215.8万美元[113] - 2019年和2018年截至1月31日的九个月，与这些工具相关的总费用分别为220万美元和320万美元[113] - 2019年截至1月31日的九个月，公司外汇远期合约公允价值变动损失570万美元[119] - 2019年和2018年截至1月31日的三个月，关联方租赁租金费用均为20万美元；九个月均为60万美元[124] - 2019年和2018年截至1月31日的三个月，公司向关联方SWP采购库存分别为300万美元和330万美元；九个月分别为1000万美元和1050万美元[125] - 截至2019年1月31日和2018年4月30日，公司因采购库存欠SWP的款项分别为100万美元和120万美元[125] - 2019年和2018年截至1月31日的三个月，公司报告分部净销售额分别为7.23902亿美元和5.85508亿美元；九个月分别为23.35883亿美元和18.75669亿美元[129] - 2019年和2018年截至1月31日的三个月，公司报告分部调整后EBITDA分别为597.17万美元和422.07万美元；九个月分别为2221.34万美元和1492.01万美元[129] 各条业务线表现 - 2019年1月31日止九个月，Titan业务净销售额为3.141亿美元，净收入为870万美元[65] - 2018年6月1日，公司收购Titan，新增一个运营部门[127] 各地区表现 - 2019年1月31日结束的三个月内，美国净销售额为6.24672亿美元，2018年同期为5.85508亿美元；加拿大净销售额为9923万美元，2018年同期无数据；九个月内，2019年美国净销售额为20.2175亿美元，2018年为18.75669亿美元，加拿大净销售额为3.14133亿美元，2018年无数据[132] - 截至2019年1月31日，美国长期资产为8.71596亿美元，2018年4月30日为8.13909亿美元；加拿大长期资产为4.80994亿美元，2018年4月30日无数据[133] 管理层讨论和指引 - 2019年1月31日止三个月，公司预计净销售额7.23902亿美元、净收入581.5万美元；九个月净销售额23.81039亿美元、净收入3589.4万美元[66] - 公司使用调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率评估运营绩效，调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以净销售额，用于判断净销售额产生的调整后EBITDA水平[210][213] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2019年1月31日，公司总资产为21.77148亿美元，较2018年4月30日的14.54511亿美元增长50%[15] - 截至2019年1月31日，公司流动负债为2.8285亿美元，较2018年4月30日的2.33921亿美元增长20.9%[15] - 截至2019年1月31日，公司长期债务（扣除流动部分）为11.93522亿美元，较2018年4月30日的5.79602亿美元增长105.9%[15] - 截至2019年1月31日，公司股东权益为6.3376亿美元，较2018年4月30日的5.79451亿美元增长9.4%[15] - 截至2019年1月31日和2018年4月30日，医疗自保总负债分别为370万美元和410万美元[28] - 截至2019年1月31日和2018年4月30日，一般责任、汽车和工人补偿准备金分别约为1420万美元和1470万美元[28] - 截至2019年1月31日和2018年4月30日，医疗自保、一般责任、汽车和工人补偿预期回收分别约为420万美元和4