财务数据和关键指标变化 - 本季度末总资产28.9亿美元，环比增加1.5亿美元，同比增加5亿美元 [5] - 股东权益环比增长750万美元，同比增长2650万美元 [11] - 本季度净收益1100万美元，摊薄后每股收益0.95美元，资产回报率1.6%，股本回报率16% [14] - 本季度核心收益980万美元，核心每股收益0.85美元 [15] - 本季度报告的净息差为3.85%，与上一季度持平；剔除PPP影响后，本季度净息差为3.48%，上一季度为3.70% [16] - 非利息收入本季度为610万美元，较上一季度下降约30.7万美元，降幅近5% [21] - 本季度运营费用略低于预算，效率比率为56.6%，上一季度为59.8%；剔除PPP影响后，本季度效率比率为65.3%，上一季度为65.6% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款较上一季度增加4550万美元，其中PPP贷款净增加约1800万美元，其他贷款增长2750万美元，主要来自德州中部、DFW和休斯顿地区；剔除PPP后，贷款年化净增长率约为6.4% [7][8] - 存款增加1.89亿美元，增幅8.3%，本季度末总存款达到24.8亿美元，较去年增加4.75亿美元；非利息存款占总存款的35% [8][9][10] - 本季度抵押贷款和仓库贷款业务量良好，但抵押贷款业务量有季节性，Q1通常低于Q2和Q3；预计Q2和Q3业务量会更好，但受德州住房库存较低的挑战 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - DFW、休斯顿和德州中部市场贷款需求和机会增加，公司将在休斯顿地区开设两个新地点以增强在奥斯汀的业务 [31] - 东德州地区出现了30年来未有的贷款和存款关系机会，房地产价格和活动增强，有很多人从州内和全国各地迁入该地区 [32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在整个业务范围内实施增长战略，同时增加对东德州市场的关注和投入 [46][47] - 计划在Q2、Q3和Q4将更多流动性用于贷款增长，同时逐步增加证券投资组合，但会谨慎避免增加过多利率风险 [21][51] - 持续发展核心存款，积极拓展客户业务，建立核心存款关系和贷款机会 [54] - 关注并购机会，随着股价上涨和经济形势改善，公司在并购方面的活动可能会增加 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对德州经济和公司前景持积极态度，认为经济正在开放，贷款需求增加，资产质量良好 [4][31] - 预计PPP贷款的收入将在2021年持续确认，但具体金额难以预测，取决于SBA的审批速度 [62][63] - 随着经济复苏，预计将逐步释放部分信贷损失准备金，但会谨慎处理 [41] 其他重要信息 - 公司在2月中旬发放了10%的股票股息，增加了约110万股流通股，将在提交10 - Q报告前重新表述历史每股数据 [12] - 截至3月31日，公司在PPP第二轮计划中发放了8450万美元贷款，确认了180万美元的发起收入，并递延了210万美元的收入（扣除39.2万美元的发起成本） [26] - 2020年发起的PPP第一轮贷款中，已有1.359亿美元（64.8%）获得SBA豁免 [27] - 截至3月31日，根据《CARES法案》的COVID相关延期还款安排，没有本金和利息延期的贷款，有11笔贷款（余额4980万美元）仍处于只付利息的延期状态，预计在延期结束后恢复正常还款 [29] 问答环节所有提问和回答 问题: 东德州市场的增长趋势是否会改变公司在其他市场的增长战略？ - 公司整体战略不会改变，仍将继续在整个业务范围内增长，但会增加对东德州市场的关注和投入，因为该地区出现了多年未见的机会 [46][47] 问题: 本季度存款增长的节奏如何，近期增长是否能持续？ - 本季度存款增长较为稳定，部分增长与PPP资金和公共基金有关；公共基金存款在Q1通常会增加，Q2和Q3会流出，Q4会再次增加 [49] 问题: 公司对投资流动性到证券投资组合的看法和计划？ - 公司在Q4到Q1期间增加了证券投资组合，会逐步增加投资，但由于利率环境不佳和潜在的利率风险，会谨慎操作；同时计划在Q2和Q3将更多资金用于贷款增长 [51] 问题: PPP收入在未来几个季度将如何发展？ - Q2会因新贷款的发放而有所增加，后续收入取决于贷款的豁免情况，预计2021年仍会有相当数量的收入确认，但具体金额难以预测 [62][63] 问题: 公司对银行并购的看法？ - 公司正在关注业务范围内的并购机会，随着股价上涨和经济形势改善，并购活动可能会增加，公司会谨慎对待 [65][66] 问题: 公司是否有可能实现两位数的贷款增长？ - 两位数的贷款增长是有可能的，公司会在年中提供更详细的指导，但目前仍维持中个位数的贷款增长指引 [68] 问题: 去年第四季度招聘的新贷款人是否推动了第一季度的贷款增长，是否有新的招聘，他们的业绩是否会推动更高的贷款增长？ - 新贷款人对Q1贷款增长有一定推动作用，但贡献不大；自上次电话会议以来，公司又招聘了至少一名新贷款人；随着经济和新贷款人的贡献，贷款增长有积极的推动因素 [75] 问题: 公司债券投资组合的收益率连续三个季度保持相对平稳的原因是什么？ - 公司多年来一直采用水平收益率会计方法，这使得收益率更加平稳；新购买的债券收益率可能较低，但会计处理是主要原因 [77] 问题: 计息存款成本还有多少下降空间？ - Q2计息存款成本会继续下降，但降幅可能不如上一季度的9个基点，预计下降5个基点以上 [79] 问题: 5000万美元只付利息贷款的延期窗口何时到期，这些贷款目前的内部评级如何，未来几个季度是否会有降级风险？ - 这些贷款预计在Q2结束延期并恢复正常还款；公司内部对这些贷款的评级非常保守，不认为有风险，反而会在恢复正常还款后进行升级 [84][85] 问题: 休斯顿市场酒店贷款的抵押物在疫情后的市场价值如何？ - 酒店不同板块的估值有所不同，但整体估值有所增强，约恢复到疫情前的80%；由于新酒店供应减少，预计入住率会有所改善 [87][88] 问题: 抵押贷款仓库余额与上一季度相比有何变化？ - 抵押贷款和仓库贷款业务在本季度都有增长，目前增长开始趋于平稳，但预计仍会保持良好的业务量 [89] 问题: 商户借记卡手续费的增长是基于交易量还是有其他因素？ - 增长基于交易量，预计Q2会比Q1更强；公司几年前重新谈判了相关合同，也带来了一定的收益 [91]

财务数据关键指标 - 2020年非利息收入约为2300万美元，占总收入1.13亿美元的20.4%[26] 股权结构 - 截至2020年12月31日，公司董事、高管和员工持股计划共持有约26.9%的流通普通股，员工持股计划持有11.2%[27] 网点布局与拓展 - 自2011年以来，公司成功整合10个收购网点，在东德克萨斯州以外建立9个新设网点[27] - 公司在东德克萨斯州有15个银行网点，在中德克萨斯州有5个，在达拉斯 - 沃思堡都会区有7个，在休斯顿都会区有4个[39] - 2020年公司在德克萨斯州奥斯汀开设第二家新设银行网点，计划2021年在乔治敦开设第三家[26] 贷款审批政策 - 贷款超过单个官员贷款限额，可由多名高管联合审批，最高限额为500万美元；超过500万美元需经银行董事贷款委员会批准，超过100万美元需审核[31] - 公司贷款审批政策规定不同层级官员和高级管理层的贷款权限，限额由董事会定期审查[31] 投资组合期限 - 投资组合中期限超过一年的投资当前有效期限约为2.92年[38] 人员规模 - 截至2020年12月31日，公司雇佣467名全职等效人员[42] 管理团队经验 - 公司执行管理团队在金融服务业务方面拥有超过300年的经验[27] 金融法规政策 - 豁免规则 - 2018年EGRRCPA修订多德 - 弗兰克法案，资产少于100亿美元且总交易资产和交易负债占总资产5%或更少的银行可豁免沃尔克规则[48] 金融法规政策 - 资本比率要求 - 2015年1月1日生效的巴塞尔协议III要求银行和银行控股公司维持最低CET1资本比率为风险加权资产的4.5%，一级资本总额比率为6.0%，总资本比率为8.0%，杠杆比率为平均资产的4.0%[49] - 银行CET1资本比率达6.5%、一级资本总额比率达8.0%、总资本比率达10.0%、杠杆比率达5.0%，才被视为“资本充足”[50] - 2020年1月1日起，符合条件的社区银行可选择遵守9%的社区银行杠杆比率（CBLR）[52] - 2020年4月6日，联邦银行监管机构临时将符合资本充足条件的CBLR门槛从9%降至8%，并为杠杆比率降至8%以下但维持在7%或以上的银行提供两季度宽限期[52] - 修订后的资本规则要求国民银行维持四个最低资本标准，包括杠杆资本比率至少4.0%、一级风险资本比率至少6.0%、总风险资本比率至少8.0%、CET1资本比率4.5%[69] - “资本充足”银行的总风险资本比率需达10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆比率5.0%或更高、CET1资本比率6.5%或更高[71] - “资本适当”银行的总风险资本比率需达8.0%或更高、一级风险资本比率6.0%或更高、杠杆比率4.0%或更高（最近检查报告综合评级为1且无显著增长的银行则为3.0%或更高）、CET1资本比率4.5%或更高[71] 金融法规政策 - 负债与股权规定 - 资本不足银行的控股公司总负债上限为该机构资本不足时资产的5.0%或使其资本充足所需的金额[55] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司超过5.0%有表决权股份需获美联储事先批准[57] - 投资者直接或间接拥有或控制25.0%或更多任何类别有表决权证券，被视为控制存款机构；拥有或控制10.0%或更多且满足一定条件时，可被推定控制[58] - 美联储规定银行控股公司支付股息需满足净利润、收益留存率和资本充足率等条件[59] - 美联储规定银行控股公司回购或赎回自身股权证券，若支付对价与前一年累计达其合并净资产的10.0%或更多，需事先通知[65] 金融法规政策 - 交易限制 - 与任何单一关联方的涵盖交易不得超过公司资本和盈余的10.0%，与所有关联方的涵盖交易总计不得超过公司资本和盈余的20.0%[77] 金融法规政策 - 股息支付规定 - 一般情况下，银行一年内宣布的股息总额未经货币监理署批准不得超过当年净利润与过去两年净利润之和，2020年12月31日，公司有2490万美元可用于支付股息[81] 金融法规政策 - 财务报表要求 - 资产达10亿美元或以上的受保机构需提交按照公认会计原则编制的财务报表等，资产超30亿美元的机构可能需独立审计师审查季度财务报表[85] 金融法规政策 - 存款保险 - 联邦存款保险公司为联邦保险银行的存款提供保险，每位储户的最高保险金额为25万美元[86] 金融法规政策 - 金融子公司设立条件 - 银行若要设立金融子公司并从事金融性质活动，必须资本充足、管理良好且社区再投资法案评级为满意或更好[88] 金融法规政策 - 贷款集中情况 - 若银行商业房地产贷款总额占总资本的100.0%或以上，或特定贷款总额占总资本的300.0%或以上且商业房地产贷款组合在过去36个月内增长50%或以上，则存在商业房地产贷款集中情况[90] 金融法规政策 - 社区再投资法案 - 社区再投资法案旨在鼓励银行满足整个评估区域的信贷需求，监管机构会评估银行满足需求的记录[91] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”[92] 金融法规政策 - 监管机构权限 - 消费者金融保护局（CFPB）有权监管资产超100亿美元的存款机构，公司资产低于此标准，CFPB可能参与检查[94] 金融法规政策 - 合格抵押贷款规定 - 多德 - 弗兰克法案规定合格抵押贷款借款人债务收入比不得超43.0%，资产低于100亿美元的银行合格抵押贷款定义被扩大[95] 融资渠道 - 公司作为联邦住房贷款银行（FHLB）系统成员，可从达拉斯FHLB借款，但需提供可接受抵押品并持有一定FHLB资本股票[102] 市场风险与管理 - 公司主要市场风险是利率波动，通过构建资产负债表管理利率风险暴露，不使用杠杆衍生品等工具[440] - 公司资产负债委员会按董事会批准政策管理利率风险，采用分析资产负债关系和利率冲击模拟模型等方法[441] - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超15.0%，200个基点变动时不超20.0%，300个基点变动时不超30.0%[443] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，不同利率变动基点下，模拟净利息收入和股权公允价值有不同百分比变化，如2020年12月31日利率+300基点时，净利息收入变化4.40%，股权公允价值变化5.04%[445]

公司净收益相关数据变化 - 公司第三季度净收益为1010万美元，高于上一季度的110万美元和2019年同期的750万美元[203] - 第三季度净核心收益为1110万美元，第二季度为1050万美元，2019年第三季度为930万美元[203] - 2020年前九个月净收益为1750万美元，2019年同期为1890万美元[230] - 2020年前九个月净核心收益为3071万美元，2019年同期为2436.5万美元[234] - 2020年第三季度净利润为1010万美元，2019年同期为750万美元；基本每股收益分别为0.92美元和0.65美元[271] - 2020年9月30日、6月30日、3月31日和12月31日以及2019年9月30日，公司净收益分别为10,134千美元、1,075千美元、6,278千美元、7,369千美元和7,530千美元[393] - 2020年9月30日、6月30日、3月31日和12月31日以及2019年9月30日，公司净核心收益分别为11,111千美元、10,476千美元、9,123千美元、8,942千美元和9,264千美元[393] 银行贷款损失拨备相关数据变化 - 银行本季度贷款损失拨备转回30万美元，第二季度拨备费用为1210万美元，2019年第三季度为10万美元[203] - 截至2020年9月30日，银行信贷损失拨备与总贷款的比率为1.72%，不包括PPP贷款余额为1.93%[203] - 2020年前九个月信贷损失拨备为1320万美元，2019年同期为125万美元[234] - 2020年前九个月信贷损失拨备为1320万美元，2019年同期为130万美元，主要因贷款组合风险等级变化和CECL模型定性因素调整[248] - 2020年第三季度信贷损失拨备为负30万美元，2019年同期为10万美元；2020年第三季度净回收6.2万美元，2019年同期净冲销55.1万美元[283] - 截至2020年9月30日，信用损失准备金总计3380万美元，占除待售贷款外总贷款的1.72%，除PPP贷款和待售贷款外占比1.93%；截至2019年12月31日，贷款损失准备金总计1620万美元，占除待售贷款外总贷款的0.95%[324] - 信用损失准备金增加1760万美元，增幅108.4%，原因是CECL模型下考虑了额外定性因素，主要源于全国GDP、德州失业率和全国行业相关商业地产趋势变化以及贷款风险评级变化[324] - 2020年1月1日采用ASC 326后，信用损失准备金增加450万美元[324] - 2020年因COVID - 19发展和定性风险因素假设变化产生1320万美元信用损失拨备[324] - 2020年前九个月总冲销为38.4万美元，总回收为19.1万美元，净冲销为19.3万美元；2019年前九个月总冲销为23.2万美元，总回收为72.5万美元，净回收为49.3万美元；2019年全年总冲销为45.3万美元，总回收为75.4万美元，净回收为30.1万美元[326] - 2020年前九个月信用损失准备金与期末贷款比率为1.72%，2019年前九个月为0.94%，2019年全年为0.95%；净冲销（回收）与平均贷款比率2020年前九个月为0.01%，2019年前九个月为 - 0.03%，2019年全年为 - 0.02%[326] - 信贷损失拨备与不良贷款比率从2019年12月31日的143.9%增至2020年9月30日的245.0%，不良贷款从2019年12月31日的1130万美元增至2020年9月30日的1380万美元[328] - 2020年9月30日，商业和工业贷款信贷损失拨备为401.8万美元，占比11.90%；房地产贷款为2842.4万美元，占比84.19%；消费者和透支贷款为98.4万美元，占比2.92%；农业贷款为33.1万美元，占比0.99%，总计3375.7万美元[332] - 2019年12月31日，商业和工业贷款信贷损失拨备为205.6万美元，占比12.69%；房地产贷款为1333.5万美元，占比82.31%；消费者和透支贷款为61.4万美元，占比3.79%；农业贷款为19.7万美元，占比1.21%，总计1620.2万美元[332] 净息差与净利息收入相关数据变化 - 2020年第三季度完全税等效净息差为3.61%，上一季度为3.78%，2019年第三季度为3.71%[204] - 净利息收入从2020年第二季度的2320万美元降至第三季度的2230万美元，减少90.3万美元，降幅3.9%[204] - 利息支出从2020年第二季度的340万美元降至第三季度的270万美元，减少72.2万美元，降幅21.2%[204] - 2020年前九个月净利息收益率为3.72%，2019年同期为3.65%；净息差为3.41%，2019年同期为3.22%[230] - 2020年前九个月净利息收入在计提信贷损失前为6600万美元，2019年同期为5840万美元，增长770万美元，增幅13.1%[237] - 2020年前九个月利息支出减少760万美元，降幅41.3%；利息收入增加7.6万美元，增幅0.1%[237] - 2020年前九个月净利息收入6603万美元，净息差3.72%；2019年同期净利息收入5837.6万美元，净息差3.65%[240] - 剔除PPP影响后，2020年前九个月总贷款平均余额17.26668亿美元，利息收入6572.1万美元，收益率5.08%；净利息收入6244.8万美元，净息差3.76%[243] - 2020年前九个月与2019年同期相比，利息收入增加76万美元，利息支出减少7578万美元，净利息收入增加7654万美元[246] - 2020年第三季度净利息收入为2230万美元，2019年同期为2010万美元，增加220万美元，增幅10.9%[274] - 2020年第三季度总贷款平均余额19.65亿美元，利息收入2268.1万美元，收益率4.59%；2019年同期平均余额16.99亿美元，利息收入2299.6万美元，收益率5.37%[276] - 2020年第三季度净利息收入2227.9万美元，净息差3.57%；2019年同期净利息收入2008.3万美元，净息差3.71%[276] - 剔除PPP影响后，2020年第三季度总贷款平均余额17.55亿美元，利息收入2160.5万美元，收益率4.90%；净利息收入2120.6万美元，净息差3.73%[279] - 2020年第三季度与2019年同期相比，利息收入总体减少89.7万美元，利息支出总体减少309.3万美元，净利息收入增加219.6万美元[282] 贷款组合相关数据 - 54.0%的贷款组合（即10亿美元）有利率下限，其中49.9%的贷款目前处于下限，加权平均利率为4.55%[204] - 截至2020年9月30日，不良资产占总贷款的比例为0.72%，6月30日为0.76%，2019年9月30日为0.69%[204] - 截至2020年9月30日，净冲销（回收）与平均贷款（年化）的比率为0.01%，6月30日为 - 0.02%，2019年9月30日为 - 0.13%[204] - 2020年前九个月平均未偿还贷款增加1.752亿美元，增幅10.5%，但总贷款平均收益率下降41个基点[237] - 2020年前九个月总贷款平均余额18.51209亿美元，利息收入6933.7万美元，收益率5.00%；2019年同期平均余额16.76047亿美元，利息收入6782.1万美元，收益率5.41%[240] - 截至2020年9月30日，投资性贷款总额为19.6亿美元，较2019年12月31日的17.1亿美元增加2.522亿美元，增幅14.8%[302] - 截至2020年9月30日，不良资产为1410万美元，较2019年12月31日的1230万美元有所增加；不良贷款为1380万美元，较2019年12月31日的1130万美元有所增加[308] - 截至2020年9月30日，不良贷款与总贷款的比率为0.70%，2019年12月31日为0.66%；不良资产与总资产的比率均为0.53%[309] - 截至2020年9月30日，公司对餐厅、零售商业地产和酒店/ hospitality借款人的直接风险敞口分别为3460万美元（加权平均贷款价值比61.1%）、5760万美元（加权平均贷款价值比51.7%）和6990万美元（加权平均贷款价值比56.9%）[318] - 截至2020年9月30日，公司执行中贷款和非应计贷款总计19.58634亿美元；截至2019年12月31日，公司贷款总计17.06395亿美元[319] - 2020年前九个月平均未偿还贷款为18.51209亿美元，2019年前九个月为16.76047亿美元，2019年全年为16.89108亿美元[326] - 2020年前九个月期末总贷款为19.58634亿美元，2019年前九个月为17.36439亿美元，2019年全年为17.06395亿美元[326] 非利息收入相关数据变化 - 2020年前九个月非利息收入为1661.1万美元，2019年同期为1228.8万美元，增加432.3万美元，增幅35.2%[250] - 2020年前九个月服务收费收入为220万美元，2019年同期为270万美元，减少49.7万美元，降幅18.5%，主要因疫情相关费用减免[251] - 2020年前九个月商户和借记卡手续费收入为410万美元，2019年同期为310万美元，增加99.5万美元，增幅31.9%，主要因合同条款变更、收益信贷和账户数量及使用量增长[252] - 2020年前九个月信托收入为150万美元，2019年同期为130万美元，增加19.4万美元，增幅14.9%，主要因新账户开设和市场价值波动[254] - 截至2020年9月30日，DDAs账户数量从2019年同期的45759个增加到49427个，增加3668个[253] - 2020年前九个月出售514笔抵押贷款，金额1.197亿美元，2019年同期为273笔，金额5530万美元；贷款销售收益480万美元，较2019年同期增加270万美元，增幅132.4%[255] - 2020年前九个月银行拥有的人寿保险收入增加7.3万美元，增幅13.0%[256] - 2020年前九个月其他非利息收入增加76.7万美元，增幅36.1%[257] - 2020年第三季度非利息收入666.3万美元，较2019年同期增加204.7万美元，增幅44.3%[284] - 2020年第三季度服务收费71.7万美元，较2019年同期减少26.1万美元，降幅26.7%[284][285] - 2020年第三季度商户和借记卡手续费165.4万美元，较2019年同期增加55.8万美元，增幅50.9%[284][286] - 2020年第三季度贷款出售收益211.4万美元，较2019年同期增加120.4万美元，增幅132.3%；2020年第三季度出售227笔抵押贷款，金额5260万美元，2019年同期出售107笔，金额2210万美元[284][287] - 2020年第三季度银行拥有的人寿保险收入20.8万美元，较2019年同期减少3.9万美元，降幅15.8%[284][289] - 2020年第三季度贷款处理费收入为18.1万美元，较2019年同期的15.7万美元增加2.4万美元，增幅15.3%[290] - 2020年第三季度其他非利息收入增加49.6万美元，增幅63.4%，主要因抵押贷款和仓库费用收入增加26.8万美元以及SBA服务资产公允价值提高14.9万美元[291] 非利息费用相关数据变化 - 2020年前九个月非利息费用总计4830万美元，较2019年同期增加210万美元，增幅4.4%[260] - 2020年前九个月员工薪酬和福利为2700万美元，较2019年同期增加40.7万美元，增幅1.5%[261] - 2020年前九个月软件和技术费用从240万美元增至300万美元，增加53.8万美元，增幅22.1%[262] - 2020年前九个月FDIC保险评估费从17.3万美元增至56.9万美元，增加39.6万美元，增幅228.9%[263] - 2020年第三季度非利息费用总计1680万美元，较2019年同期的1540万美元增加130万美元，增幅8.6%[292] - 2020年第三季度员工

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为26.67195亿美元和23.18444亿美元[9] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为24.0832亿美元和20.56893亿美元[9] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司股东权益分别为2.58875亿美元和2.61551亿美元[9] - 2020年6月30日现金及现金等价物期末余额为19099.4万美元，2019年同期为9243.5万美元[19] - 2020年6月30日股东权益期末余额为25887.5万美元，2019年同期为25012.1万美元[14][15] - 截至2020年6月30日，总资产2,667,195千美元，较2019年12月31日的2,318,444千美元有所增长[9] - 截至2020年6月30日，总负债2,408,320千美元，较2019年12月31日的2,056,893千美元有所增长[9] - 截至2020年6月30日，股东权益258,875千美元，较2019年12月31日的261,551千美元有所下降[9] - 2020年6月30日，现金及现金等价物为190,994千美元，较2019年12月31日的90,714千美元增长明显[9] - 2020年6月30日，贷款净额为1,919,201千美元，较2019年12月31日的1,690,794千美元有所增加[9] 公司收入、支出及利润关键指标变化 - 2020年和2019年第二季度，公司利息收入分别为2658.1万美元和2555.3万美元[11] - 2020年和2019年上半年，公司利息收入分别为5183.3万美元和5086万美元[11] - 2020年和2019年第二季度，公司利息支出分别为339.9万美元和626.7万美元[11] - 2020年和2019年上半年，公司利息支出分别为808.2万美元和1256.7万美元[11] - 2020年和2019年第二季度，公司净利润分别为107.5万美元和604.3万美元[11] - 2020年和2019年上半年，公司净利润分别为735.3万美元和1138万美元[11] - 2020年和2019年第二季度，公司综合收入分别为982.4万美元和858.4万美元[12] - 截至2020年6月30日的六个月，公司净收益为735.3万美元，2019年同期为1138万美元[17] - 2020年支付利息849.7万美元，2019年为1236.1万美元[19] - 2020年支付所得税260万美元，2019年为223.5万美元[19] - 2020年二季度末净收益为107.5万美元，2019年同期为604.3万美元；2020年上半年净收益为735.3万美元，2019年同期为1138万美元[11][12] - 2020年二季度末基本和摊薄每股收益均为0.10美元，2019年同期为0.52美元；2020年上半年基本和摊薄每股收益均为0.65美元，2019年同期为0.97美元[11] - 2020年二季度末综合收益为982.4万美元，2019年同期为858.4万美元；2020年上半年综合收益为1822.1万美元，2019年同期为1791.6万美元[12] - 2020年二季度末利息收入为2658.1万美元，2019年同期为2555.3万美元；2020年上半年利息收入为5183.3万美元，2019年同期为5086万美元[11] - 2020年二季度末利息支出为339.9万美元，2019年同期为626.7万美元；2020年上半年利息支出为808.2万美元，2019年同期为1256.7万美元[11] - 2020年二季度末非利息收入为498.7万美元，2019年同期为411万美元；2020年上半年非利息收入为994.8万美元，2019年同期为767.2万美元[11] - 2020年二季度末非利息支出为1518.4万美元，2019年同期为1539.4万美元；2020年上半年非利息支出为3159.1万美元，2019年同期为3086.4万美元[11] - 2020年上半年普通股股息为每股0.38美元，二季度为每股0.19美元；2019年上半年普通股股息为每股0.34美元，二季度为每股0.17美元[14][15] - 2020年上半年净收益为7353美元，2019年为11380美元[17] - 2020年上半年折旧为1995美元，2019年为1954美元[17] - 2020年上半年摊销为673美元，2019年为698美元[17] - 2020年上半年递延税为 - 2175美元，2019年为 - 646美元[17] - 2020年上半年信贷损失拨备为13500美元，2019年为1150美元[17] - 2020年上半年待售贷款发放额为 - 69170美元，2019年为 - 34364美元[17] - 2020年上半年待售贷款收益为67041美元，2019年为33267美元[17] 公司现金流量关键指标变化 - 截至2020年6月30日的六个月，经营活动提供的净现金为1484.8万美元，2019年同期为651.9万美元[17] - 截至2020年6月30日的六个月，投资活动使用的净现金为24549.7万美元，2019年同期为2145.2万美元[17] - 截至2020年6月30日的六个月，融资活动提供的净现金为33092.9万美元，2019年同期为3585.8万美元[19] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为14848美元，2019年为6519美元[17] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为 - 245497美元，2019年为 - 21452美元[17] - 2020年上半年可供出售证券购买额为 - 20894美元，2019年为 - 5120美元[17] 公司业务结构及资金来源 - 公司主要收入来源为发放贷款和投资证券，主要贷款产品为房地产、商业和消费贷款[21] - 公司主要通过存款业务为贷款活动提供资金，主要存款产品为支票账户、货币市场账户和定期存款[21] 公司会计政策变更影响 - 公司采用《当前预期信用损失》（CECL）标准，首日影响使准备金从2019年12月31日增加4548000美元，增幅28.1% [33] - 2020年前两季度公司在首日影响后为贷款损失准备金增加13500000美元，而2019年上半年为1150000美元 [33] - 公司采用修正追溯法采用ASC 326，截至2020年1月1日，因采用该准则累计影响，留存收益减少3593000美元，税后影响为955000美元 [34] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响 [31] - 2020年上半年因采用ASC 326准则，税后影响为减少留存收益359.3万美元[14] 宏观经济环境影响 - 2020年3月3日，10年期国债收益率首次跌破1.00%；3月16日，联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率区间下调至0.00% - 0.25% [30] - 2020年3月27日签署的《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》授权超2万亿美元用于抗击疫情及其经济影响 [27] 公司贷款业务相关情况 - 公司贷款组合包括商业和工业、建筑和开发、商业房地产等多个细分领域，各有不同风险 [42][44] - 抵押贷款仓库组合贷款通常持有少于30天，一般为5 - 10天 [46] - 公司认为多数消费类贷款已“成熟”，若逾期和违约增加，可能需增加信贷损失准备金 [49] - 公司通过识别和评估各细分领域特定的信用质量指标来监控贷款信用质量，相关信息定期更新 [52] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司贷款总额分别为1,957,440千美元和1,706,395千美元，同比增长约14.71%[72] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司净贷款总额分别为1,919,201千美元和1,690,794千美元，同比增长约13.51%[72] - 2020年上半年，公司贷款信用损失准备期初余额为16,202千美元，因采用ASC 326影响增加4,548千美元，计提信用损失准备13,500千美元，冲销贷款283千美元，收回152千美元，期末余额为34,119千美元[75] - 2019年全年，公司贷款损失准备期初余额为14,651千美元，计提贷款损失准备1,250千美元，冲销贷款453千美元，收回754千美元，期末余额为16,202千美元[75] - 2019年上半年，公司贷款损失准备期初余额为14,651千美元，计提贷款损失准备1,150千美元，冲销贷款165千美元，收回107千美元，期末余额为15,743千美元[75] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，贷款应计利息分别为8900千美元和6400千美元[72] - 2020年6月30日的信用损失准备采用当前预期信用损失模型估计，增加主要源于额外定性因素，受COVID - 19影响[77] - 公司使用加权平均剩余期限法估计预期信用损失，考虑定性因素和经济环境变化调整[78] - 公司贷款组合按监管报告代码、内部风险等级和逾期状态等进行细分，对无共同风险特征的贷款单独估计特定准备金[79] - 截至2020年6月30日，公司总贷款为1957440千美元，其中2020年为506489千美元，2019年为367082千美元，2018年为267751千美元，2017年为182160千美元，2016年为188067千美元，之前年份为315766千美元，摊销成本为130125千美元[86] - 商业和工业贷款总计522248千美元，其中风险评级为“通过”的贷款为516135千美元，“特别提及”为5737千美元，“次级”为290千美元，“非应计”为86千美元[84] - 建筑和开发贷款总计265982千美元，其中风险评级为“通过”的贷款为258342千美元，“特别提及”为3457千美元，“次级”为4183千美元[84] - 商业房地产贷款总计606061千美元，其中风险评级为“通过”的贷款为558105千美元，“特别提及”为24939千美元，“次级”为11750千美元，“非应计”为11267千美元[84] - 农田贷款总计77625千美元，其中风险评级为“通过”的贷款为77150千美元，“特别提及”为39千美元，“次级”为139千美元，“非应计”为297千美元[84] - 1 - 4户家庭住宅贷款总计383590千美元，其中风险评级为“通过”的贷款为380985千美元，“特别提及”为54千美元，“非应计”为2551千美元[86] - 多户家庭住宅贷款总计29692千美元，均为风险评级“通过”的贷款[86] - 消费者贷款和透支总计53261千美元，其中风险评级为“通过”的贷款为52968千美元，“特别提及”为70千美元，“非应计”为223千美元[86] - 农业贷款总计18981千美元，其中风险评级为“通过”的贷款为18742千美元，“特别提及”为56千美元，“次级”为127千美元，“非应计”为56千美元[86] - 公司当期净冲销为131千美元，其中2020年为56千美元，2019年为23千美元，2018年为33千美元，2017年为31千美元，2016年为 - 22千美元，之前年份为39千美元，摊销成本为 - 29千美元[86] - 截至2019年12月31日，公司贷款组合总信用风险敞口为1706395000美元，其中商业和工业贷款279583000美元、建筑和开发贷款280498000美元等[88] - 截至2020年6月30日，单独评估的抵押依赖贷款摊余成本基础总计10426000美元，对信贷损失准备金的影响为1900000美元[89] - 截至2020年6月30日，公司贷款组合中逾期30 - 59天的贷款为3241000美元、逾期60 - 89天的为256000美元、逾期90天及以上的为9095000美元，总计12592000美元[89] - 截至2019年12月31日，公司贷款组合中逾期30 - 59天的贷款为4704000美元、逾期60 - 89天的为1754000美元、逾期90天及以上的为

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为23.90984亿美元和23.18444亿美元[8] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总负债分别为21.37338亿美元和20.56893亿美元[8] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司股东权益分别为2.53646亿美元和2.61551亿美元[8] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司总利息收入分别为2.5252亿美元和2.5307亿美元[10] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司总利息支出分别为4683万美元和6300万美元[10] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司净利息收入分别为2.0569亿美元和1.9007亿美元[10] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司非利息收入分别为4961万美元和3562万美元[10] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司非利息支出分别为1.6407亿美元和1.547亿美元[10] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司净利润分别为6278万美元和5337万美元[10] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司基本每股收益均为0.55美元和0.45美元[10] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司综合收入分别为8397万美元和9332万美元[11] - 2020年第一季度净收益为6278000美元，2019年同期为5337000美元[16] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为9630000美元，2019年同期为10325000美元[16] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为20456000美元，2019年同期为提供5303000美元[16] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为67040000美元，2019年同期为21166000美元[17] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加56214000美元，2019年同期为36794000美元[17] - 2020年第一季度末现金及现金等价物为146928000美元，2019年同期为108304000美元[17] - 2020年第一季度利息支付为4915000美元，2019年同期为6174000美元[17] - 2020年第一季度普通股股息为每股0.19美元，2019年第一季度为每股0.17美元[12] - 2020年第一季度所得税费用分别为1,445千美元和1,187千美元，有效税率分别为18.71%和18.19%[124] - 2020年和2019年第一季度利率互换交易的利息费用分别为137千美元和169千美元，2019年全年为648千美元[133] - 2020年和2019年第一季度经营租赁费用分别约为477千美元和418千美元[121] - 2020年第一季度基本和摊薄每股收益计算中，净利润（基本和摊薄）为627.8万美元，基本加权平均流通股数为1143.2391万股，摊薄加权平均流通股数为1143.2391万股，基本和摊薄每股收益均为0.55美元[181] - 2019年第一季度基本和摊薄每股收益计算中，净利润（基本和摊薄）为533.7万美元，基本加权平均流通股数为1181.5966万股，摊薄加权平均流通股数为1185.9458万股，基本和摊薄每股收益均为0.45美元[181] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司贷款总额为17.18353亿美元，2019年12月31日为17.06395亿美元[62] - 截至2020年3月31日，公司净贷款总额为16.96861亿美元，2019年12月31日为16.90794亿美元[62] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，贷款应计利息应收款均为680万美元[62] - 2020年第一季度贷款损失准备金为1400000美元，2019年第四季度无记录，2019年第一季度为575000美元[31] - 2020年3月31日结束的三个月，信贷损失准备金（ACL）期末余额为2.1948亿美元，年初余额为1.6202亿美元，采用ASC 326影响为4548万美元，信贷损失拨备为487万美元，新冠疫情相关信贷损失拨备为913万美元，贷款冲销为224万美元，回收为22万美元[65] - 2019年12月31日结束的年度，贷款损失准备金期末余额为1.6202亿美元，年初余额为1.4651亿美元，贷款损失拨备为1250万美元，贷款冲销为453万美元，回收为754万美元[65] - 2019年3月31日结束的三个月，贷款损失准备金期末余额为1.5190亿美元，年初余额为1.4651亿美元，贷款损失拨备为575万美元，贷款冲销为78万美元，回收为42万美元[65] - 截至2020年3月31日，新冠疫情预计经济影响导致需要额外91.3万美元的ACL[72] - 截至2020年3月31日，公司商业和工业贷款总额为297,163,000美元，其中2020年新增89,353,000美元[74] - 截至2020年3月31日，公司建筑和开发贷款总额为263,973,000美元，其中2019年发放的为121,599,000美元[74] - 截至2020年3月31日，公司商业房地产贷款总额为584,883,000美元，2019年发放的为106,440,000美元[74] - 截至2020年3月31日，公司农田贷款总额为78,635,000美元，2019年发放的为14,614,000美元[74] - 商业和工业贷款中，合格贷款金额为296,454,000美元，占该类贷款总额的99.76%[74] - 建筑和开发贷款中，合格贷款金额为262,175,000美元，占该类贷款总额的99.32%[74] - 商业房地产贷款中，合格贷款金额为563,419,000美元，占该类贷款总额的96.33%[74] - 农田贷款中，合格贷款金额为78,321,000美元，占该类贷款总额的99.60%[74] - 商业和工业贷款当期净冲销为43,000美元[74] - 截至2020年3月31日，公司总贷款为1718353000美元，当期净冲销为202000美元[76] - 截至2019年12月31日，公司贷款组合总信用敞口为1706395000美元，其中合格贷款为1682413000美元[78] - 截至2020年3月31日，1 - 4家庭住宅贷款总计400605000美元，其中合格贷款为396481000美元[76] - 截至2020年3月31日，多家庭住宅贷款总计20430000美元，均为合格贷款[76] - 截至2020年3月31日，消费者贷款和透支总计53350000美元，当期净冲销为101000美元[76] - 截至2020年3月31日，农业贷款总计19314000美元[76] - 截至2020年3月31日，单独评估的抵押依赖贷款摊余成本总计10791000美元，其中房地产贷款为10426000美元[79] - 截至2019年12月31日，商业和工业合格贷款为279217000美元[78] - 截至2019年12月31日，建筑和开发合格贷款为278679000美元[78] - 截至2019年12月31日，商业房地产合格贷款为548662000美元[78] - 截至2020年3月31日，公司总贷款组合中逾期30 - 59天、60 - 89天和90天及以上的贷款分别为13389000美元、1449000美元和10116000美元，总计逾期24954000美元，当前贷款为1693399000美元，总贷款为1718353000美元[81] - 截至2019年12月31日，公司总贷款组合中逾期30 - 59天、60 - 89天和90天及以上的贷款分别为4704000美元、1754000美元和1838000美元，总计逾期8296000美元，当前贷款为1698099000美元，总贷款为1706395000美元[81] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，问题债务重组（TDR）的未偿余额分别为7317000美元和7341000美元，其中非应计TDR分别为97000美元和101000美元，执行中TDR分别为7220000美元和7240000美元[83] - 2019年12月31日止年度，商业房地产有4笔TDR，修改前未偿还记录投资为1680000美元，修改后为1515000美元，且有2笔TDR随后违约并处于非应计状态[86] - 截至2019年12月31日，单独和集体评估减值的贷款未偿还本金余额为21677000美元，记录投资为21677000美元，相关拨备为1649000美元，平均记录投资为17188000美元[88] 公司证券业务数据关键指标变化 - 2020年第一季度，公司将所有持有至到期投资证券转为可供出售证券，以应对新冠疫情带来的流动性和资本需求[51] - 截至2020年3月31日，可供出售证券摊余成本371,189千美元，公允价值377,062千美元，未实现总收益6,415千美元，未实现总损失542千美元[52] - 截至2019年12月31日，可供出售证券摊余成本210,212千美元，公允价值212,716千美元；持有至到期证券摊余成本155,458千美元，公允价值160,460千美元[52] - 2019年公司未对任何证券记录其他非暂时性减值（OTTI）损失[53] - 截至2020年3月31日，可供出售证券未实现总损失为54.2万美元，公允价值为7945万美元；2019年12月31日，未实现总损失为36万美元，公允价值为6526.9万美元[56] - 截至2020年3月31日，持有至到期证券未实现总损失为1.6万美元，公允价值为910.4万美元[56] - 2020年3月31日，处于未实现损失状态且未计提信用损失准备的投资头寸数量为66个[56] - 2020年3月31日和2019年12月31日，分别有公允价值约为3.00214亿美元和2.78318亿美元的证券被质押[59] - 截至2020年3月31日，可供出售证券摊余成本为3.71189亿美元，公允价值为3.77062亿美元[61] - 截至2020年3月31日，可供出售证券中，抵押支持证券公允价值为9.642亿美元，担保抵押债券为8.7404亿美元，市政证券为17.3549亿美元，公司债券为1.9689亿美元 [162] - 截至2019年12月31日，可供出售证券中，抵押支持证券公允价值为8.4182亿美元，担保抵押债券为9.0927亿美元，市政证券为1.7348亿美元，公司债券为2.0259亿美元 [162] - 2020年3月31日，贷款持有待售公允价值为4024万美元 [162] - 2019年12月31日，贷款持有待售公允价值为2368万美元，非经常性公允价值计量的减值贷款为2.0028亿美元 [162] - 2020年3月31日，现金退保价值为3.4713亿美元，SBA服务资产为713万美元，衍生工具资产为1112万美元，衍生工具负债为 - 1112万美元 [162] - 2019年12月31日，现金退保价值为3.4495亿美元，SBA服务资产为672万美元，衍生工具资产为526万美元，衍生工具负债为 - 526万美元 [162] - 2020年3月31日和2019年12月31日，2级和3级之间无转移 [162] 公司信用风险评估与管理 - 公司使用加权平均剩余期限法（WARM）估计预期信贷损失，以历史平均年度冲销率为基础，再根据当前情况和可合理支持的预测期进行调整[38] - 公司贷款组合按监管报告代码、内部风险评级、逾期状态等划分多个细分领域，各领域存在不同风险[39][40][42] - 公司多数消费类贷款被视为“成熟”贷款，若逾期和违约增加，可能需增加信贷损失拨备[43] - 新的商业和工业、建筑及商业房地产贷款，内部风险评级是评估信贷质量的重要指标，且持续更新[44] - 不具有相似风险特征的贷款进行单独评估，确定可能止赎时，预期信贷损失基于报告日抵押品公允价值并调整[45] - 公司按贷款类别监控信贷质量指标，信息按月或季度更新分类资产，其余至少每年更新[46] - 资产分为“通过”“特别提及”“次级”“可疑”等级，不同

贷款业务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司向企业发放的贷款约为10.6亿美元，占总贷款组合的62.1%[120] - 截至2019年12月31日，公司非住宅房地产贷款约为9.053亿美元，占总贷款的53.1%；其中建设和土地开发贷款约为2.805亿美元，占总贷款的16.4%[121] - 截至2019年12月31日，公司以房地产作为主要或次要抵押品的贷款约为13.5亿美元，占总贷款的79.4%[123] - 截至2019年12月31日，公司商业贷款约为2.796亿美元，占总贷款的16.4%[128] - 截至2019年12月31日，公司贷款损失准备金总计1620万美元，约占总贷款的0.95%[129] 其他房地产及财产设备数据 - 截至2019年12月31日，公司持有的其他房地产和收回的财产及设备分别估值为60.3万美元和39.1万美元[125] - 截至2019年12月31日，公司在特殊目的子公司持有的其他房地产拥有（OREO）约为60.3万美元[126] 公司战略风险 - 公司扩张战略可能无法实施，影响维持历史盈利趋势的能力，涉及有机增长、战略收购和新设分行等方面[107] 新设分行风险 - 新设分行存在潜在风险，如高额启动成本、初始运营亏损、难以获得监管批准等[108] 收购活动风险 - 收购活动存在诸多风险，包括竞争激烈、市场定价不理想、整合困难等[109][110][114] 内部管理风险 - 公司赋予地方管理团队一定决策权，若员工不遵守内部政策或决策失误，可能产生不利影响[112] 宏观经济环境影响 - 公司业务受宏观经济环境影响，包括美国财政政策、外国经济状况、疾病大流行等[113][114][115] 信用风险 - 公司可能无法有效衡量和限制信用风险，导致意外损失，尤其是对中小企业贷款和房地产贷款[116][120][121][123] 住宅抵押贷款收入 - 2019年和2018年，公司通过发起并转售住宅抵押贷款分别获得约290万美元和约230万美元收入[134] 存款业务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司约14.3亿美元（占总存款的73.1%）的存款为活期、储蓄和货币市场账户[139] - 公司剩余5.153亿美元存款为定期存款，其中4406万美元（占总存款的22.5%）将于一年内到期[140] - 截至2019年12月31日，公司公共机构存款账户金额为2.517亿美元，约占总存款的12.9%[144] 利率相关数据 - 截至2019年12月31日，公司约49.3%的生息资产和约45.2%的计息负债为可变利率[146] 公司业务市场集中情况 - 公司业务集中在东德克萨斯、中德克萨斯、休斯顿都会区和达拉斯/沃思堡都会区等主要市场[150] 贷款与资产及投资证券数据 - 截至2019年12月31日，公司贷款与资产比率为73.6%，投资证券占总资产的15.9%[158] - 截至2019年12月31日，公司可供出售投资证券组合的公允价值为2.127亿美元，其中净未实现收益为250万美元[158] 公司面临的综合风险 - 公司面临公共机构存款流失、利率波动、LIBOR替代、市场竞争等风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[144][146][148][151] 信托和财富管理部门风险 - 公司信托和财富管理部门面临运营、合规、声誉、信托和战略风险[153] 抵押贷款仓库贷款业务风险 - 公司抵押贷款仓库贷款业务面临信用风险、市场价值变化和贷款不可售或受损等风险[154] 新业务新产品风险 - 公司开展新业务、推出新产品或服务可能面临风险，影响内部控制有效性[155] 财务报表准确性风险 - 公司财务报表和相关披露的准确性可能受关键会计政策中判断、假设或估计不准确的影响[159] 会计准则变更影响 - 会计准则或监管解释变更可能导致公司财务报表和披露发生重大变化[160] 第三方服务提供商风险 - 第三方服务提供商出现问题可能导致公司运营中断，影响业务、财务状况和经营成果[161][162][163][164] 系统故障及网络安全风险 - 系统故障或网络安全漏洞可能使公司面临更高运营成本、诉讼和其他潜在损失[165] 新技术实施风险 - 公司可能因无法有效实施新技术或技术成本高而处于竞争劣势[166][167][168] 运营风险 - 公司面临运营风险，如欺诈和数据处理系统故障，可能导致财务损失和声誉损害[169][170][171] 自然灾害影响 - 公司主要市场易受自然灾害和其他灾难影响，可能导致收入下降和贷款损失[172] 房地产环境责任风险 - 公司可能因房地产相关的环境责任而面临重大成本和损失[173][174][175] 知识产权风险 - 公司面临知识产权相关的索赔和诉讼，可能导致高额费用和损失[176][177] 商誉减值风险 - 截至2019年12月31日，公司商誉总计3220万美元，未来可能出现减值[179] 税改影响 - 2017年美国税改将企业所得税税率从35%降至21%，公司在第四季度记录了170万美元的一次性非现金所得税费用[180] FDIC保险成本 - 公司2019年12月31日止年度FDIC保险相关成本为17.3万美元，2018年12月31日止年度为62.5万美元，2019年有信贷收入[194] 法案影响 - 《多德 - 弗兰克法案》实施或影响公司业务、财务状况和经营成果，特朗普政府曾要求全面审查该法案[182] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》于2018年5月24日成为法律，公司无法预测其影响[183] 监管风险 - 公司经营受严格监管，不遵守法律法规可能面临业务限制、执法行动、罚款等处罚[184] - 联邦银行机构定期检查公司业务，若检查不达标可能采取多种补救措施[185][186] - 公司需满足严格资本要求，不达标可能导致股权回报率降低、需筹集额外资本等[187] - 公司战略收购和新设分行需监管批准，未获批可能限制增长[188][189] - 公司在反洗钱法规方面投入大量资源，政策等不足可能面临责任和监管行动[190][191] - 公司需遵守消费者保护法律，违规可能面临多种制裁[192][193] 美联储政策影响 - 美联储货币政策和监管规定可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[199][200] 股权持有情况 - 截至2019年12月31日，公司董事和高管实益持有2723804股普通股，约占已发行和流通普通股的23.4%；KSOP持有1224697股，约占10.6%[207] 公司债务情况 - 截至2019年12月31日，公司有可用余额为2500万美元的高级无担保信贷额度，50万美元的次级债务义务，以及向法定信托发行的约1030万美元的初级次级债券，该信托又发行了1000万美元的信托优先股[209] 优先股发行授权 - 公司修订并重述的公司章程授权发行最多1500万股优先股[210] 新兴成长公司界定 - 若公司年度总收入超过10亿美元、三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务或非关联方持有的普通股市值在任何6月30日超过7亿美元，将不再是新兴成长公司[212] 股息支付计划 - 公司预计按季度支付普通股股息，金额约为上一季度净利润的25.0% - 30.0%[215] 特别股东大会召开条件 - 召开特别股东大会需持有至少50.0%有表决权的已发行股本的股东提出请求[218] 股票市场波动风险 - 股票市场和金融机构股票市场近年来波动大，公司普通股交易量的大幅波动可能导致价格大幅变化，市场波动加剧可能对普通股市场价格产生重大不利影响[203] 股票发行出售影响 - 未来实际或预期的普通股发行或出售可能导致公司普通股市场价格大幅下跌[204] 证券分析师覆盖影响 - 证券分析师可能不发起或继续对公司进行研究覆盖，若停止覆盖或不发布定期报告，公司在金融市场的知名度可能下降，导致普通股价格或交易量下跌[206] 公司资产依赖及限制 - 公司主要资产是Guaranty Bank & Trust，依赖该银行的现金分配来支付运营费用、履行债务和支付普通股股息，但银行进行现金分配的能力受到限制[214] 利率变动模拟政策 - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超15.0%，200个基点变动时不超20.0%，300个基点变动时不超30.0%[390] 利率变动对净利息收入和权益公允价值影响 - 2019年12月31日，利率变动+300个基点，净利息收入变动0.25%，权益公允价值变动-0.85%[391] - 2019年12月31日，利率变动+200个基点，净利息收入变动0.30%，权益公允价值变动1.17%[391] - 2019年12月31日，利率变动+100个基点，净利息收入变动0.14%，权益公允价值变动0.93%[391] - 2019年12月31日，利率变动-100个基点，净利息收入变动-1.78%，权益公允价值变动-7.11%[391] - 2018年12月31日，利率变动+300个基点，净利息收入变动0.62%，权益公允价值变动-15.33%[391] - 2018年12月31日，利率变动+200个基点，净利息收入变动0.52%，权益公允价值变动-8.02%[391] - 2018年12月31日，利率变动+100个基点，净利息收入变动0.24%，权益公允价值变动-3.03%[391] - 2018年12月31日，利率变动-100个基点，净利息收入变动-0.41%，权益公允价值变动-0.46%[391] 利率模拟模型 - 公司按季度运行静态资产负债表和动态增长资产负债表两个模拟模型，测试不同情景下市场利率变化对净利息收入和权益公允价值的影响[390]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为23.26022亿美元和22.6697亿美元[10] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为20.70117亿美元和20.22387亿美元[10] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为2.55905亿美元和2.44583亿美元[10] - 截至2019年9月30日，公司总资产为23.26022亿美元，较2018年12月31日的22.6697亿美元增长2.69%[10] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为2559.05万美元，较2018年12月31日的2445.83万美元增长4.63%[10] - 2018年9月30日股东权益为24.1997亿美元，较2017年12月31日的20.7345亿美元增长16.71%[16] 公司利息收支及利润关键指标变化 - 2019年和2018年第三季度，公司利息收入分别为2.5853亿美元和2.3675亿美元[12] - 2019年和2018年前三季度，公司利息收入分别为7.6713亿美元和6.3739亿美元[12] - 2019年和2018年第三季度，公司利息支出分别为0.577亿美元和0.5446亿美元[12] - 2019年和2018年前三季度，公司利息支出分别为1.8337亿美元和1.3679亿美元[12] - 2019年和2018年第三季度，公司净利润分别为0.753亿美元和0.5091亿美元[12] - 2019年和2018年前三季度，公司净利润分别为1.891亿美元和1.4084亿美元[12] - 2019年前三季度，公司总利息收入为7671.3万美元，较2018年同期的6373.9万美元增长20.35%[12] - 2019年前三季度，公司总利息支出为1833.7万美元，较2018年同期的1367.9万美元增长34.05%[12] - 2019年前三季度，公司净利息收入为5837.6万美元，较2018年同期的5006万美元增长16.61%[12] - 2019年前三季度，公司非利息收入为1228.8万美元，较2018年同期的1113万美元增长10.4%[12] - 2019年前三季度，公司非利息支出为4629.9万美元，较2018年同期的4223万美元增长9.64%[12] - 2019年前三季度，公司税前收入为2311.5万美元，较2018年同期的1721万美元增长34.31%[12] - 2019年前三季度，公司净利润为1891万美元，较2018年同期的1408.4万美元增长34.26%[12] - 2019年前三季度，公司基本每股收益为1.62美元，较2018年同期的1.23美元增长31.71%[12] - 2019年前九个月净收益为1.891亿美元，2018年同期为1.4084亿美元[18] 公司现金流量关键指标变化 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为2082.3万美元，2018年同期为2196.2万美元[18] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为5515.2万美元，2018年同期为10476.6万美元[18] - 2019年前九个月融资活动提供的净现金为2146.7万美元，2018年同期为4542.7万美元[20] - 2019年前九个月现金及现金等价物净减少1286.2万美元，2018年同期减少3737.7万美元[20] - 2019年前九个月支付利息1826.9万美元，2018年同期为1313.7万美元[20] - 2019年前九个月支付所得税401.1万美元，2018年同期为400.8万美元[20] 公司会计政策变更及收购事项 - 2017年12月22日税收法案使公司所得税税率从35%降至21%，公司于2018年第一季度采用ASU 2018 - 02，将48.6万美元滞留税影响从累计其他综合收益重分类至留存收益[29] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录租赁负债和使用权资产1200万美元[32] - 2018年6月1日公司收购Westbound Bank 100%股份，总对价3599.1万美元，其中现金642.3万美元，股权工具2956.8万美元[33][35] - 收购Westbound Bank产生商誉1341.8万美元，预计所得税不可抵扣[35] - 收购Westbound Bank时，收购资产公允价值2.16059亿美元，承担负债公允价值1.93486亿美元，净资产公允价值2257.3万美元[37] - 公司正在评估ASU 2017 - 04对合并财务报表的影响，预计影响不重大[30] - 公司预计2020年1月1日采用CECL模型将增加贷款损失准备金，但未披露预计增加幅度[31] 公司证券投资业务关键指标变化 - 截至2019年9月30日，可供出售证券摊余成本2.18599亿美元，公允价值2.21345亿美元；持有至到期证券摊余成本1.56925亿美元，公允价值1.62165亿美元[39] - 截至2018年12月31日，可供出售证券摊余成本2.39945亿美元，公允价值2.32975亿美元；持有至到期证券摊余成本1.63164亿美元，公允价值1.628亿美元[39] - 公司在2019年9月30日止九个月和2018年12月31日止年度未记录任何证券的其他非暂时性减值损失[39] - 2019年9月30日，处于未实现亏损状态的投资头寸数量为26个[42] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公允价值分别约为240,348和259,557的证券被质押以担保公共基金存款等[45] - 2019年第三季度和前九个月，可供出售证券销售所得分别为0和3,957，2018年同期分别为102,356和111,813[46] - 2019年第三季度和前九个月，可供出售证券销售总收益分别为0和0，2018年同期均为4[46] - 2019年第三季度和前九个月，可供出售证券销售总损失分别为0和22，2018年同期分别为3和54[46] - 2019年9月30日，可供出售证券摊销成本为218,599，估计公允价值为221,345；持有至到期证券摊销成本为156,925，估计公允价值为162,165[48] - 2019年和2018年，截至9月30日的三个月和九个月内均无持有至到期证券出售[46] 公司贷款业务关键指标变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司总贷款分别为1,736,439和1,659,535[49] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司递延贷款成本分别为550和560[49] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司贷款损失准备金分别为16,394和14,651[49] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司净贷款分别为1,720,595和1,645,444[49] - 截至2019年9月30日九个月，贷款损失准备金期初余额为14,651,000美元，期末余额为16,394,000美元[51] - 截至2019年9月30日九个月，贷款损失拨备为1,250,000美元[51] - 截至2019年9月30日九个月，冲销贷款为232,000美元[51] - 截至2019年9月30日九个月，贷款回收为725,000美元[51] - 截至2019年9月30日九个月，单独评估减值的贷款为21,383,000美元，集体评估减值的贷款为1,715,056,000美元，贷款期末余额为1,736,439,000美元[51] - 截至2018年12月31日全年，贷款损失准备金期初余额为12,859,000美元，期末余额为14,651,000美元[51] - 截至2018年12月31日全年，贷款损失拨备为2,250,000美元[51] - 截至2018年12月31日全年，冲销贷款为918,000美元[51] - 截至2018年12月31日全年，贷款回收为460,000美元[51] - 截至2018年12月31日全年，单独评估减值的贷款为11,356,000美元，集体评估减值的贷款为1,648,179,000美元，贷款期末余额为1,659,535,000美元[51] - 截至2018年9月30日九个月贷款损失准备金期初余额为1285.9万美元，期末余额为1444.1万美元[53] - 截至2018年9月30日九个月贷款损失拨备为175万美元，贷款冲销为41.1万美元，回收为24.3万美元[53] - 截至2018年9月30日，单独评估减值的贷款损失准备金期末余额为45.4万美元，集体评估减值的为1398.7万美元[53] - 截至2018年9月30日，单独评估减值的贷款期末余额为1182.6万美元，集体评估减值的为16400.37万美元[53] - 截至2019年9月30日，商业和工业贷款“通过”评级金额为29935.8万美元，“特别提及”为14.9万美元，“次级”为20.7万美元[56] - 截至2019年9月30日，建筑和开发贷款“通过”评级金额为25452.7万美元，“特别提及”为60万美元，“次级”为133.2万美元[56] - 截至2018年12月31日，商业和工业贷款“通过”评级金额为26086.3万美元，“特别提及”为22.4万美元，“次级”为69.2万美元[56] - 截至2018年12月31日，建筑和开发贷款“通过”评级金额为23625.3万美元，“特别提及”为0，“次级”为125万美元[56] - 截至2019年9月30日，公司总贷款组合中逾期30 - 59天、60 - 89天和90天及以上的贷款分别为9602000美元、1337000美元和1124000美元，总计逾期贷款为12063000美元，当前贷款为1724376000美元，总贷款为1736439000美元[58] - 截至2018年12月31日，公司总贷款组合中逾期30 - 59天、60 - 89天和90天及以上的贷款分别为6712000美元、4088000美元和4186000美元，总计逾期贷款为14986000美元，当前贷款为1644549000美元，总贷款为1659535000美元[58] - 截至2019年9月30日，非应计贷款总计为10881000美元；截至2018年12月31日，非应计贷款总计为5891000美元[58] - 截至2019年9月30日，问题债务重组（TDR）的未偿还余额总计为7415000美元，其中非应计TDR为118000美元，执行中TDR为7297000美元，特定准备金为184000美元；截至2018年12月31日，TDR未偿还余额总计为1196000美元，其中非应计TDR为335000美元，执行中TDR为861000美元[61] - 2019年前九个月，发生的TDR合同数为4个，修改前记录投资为1680000美元，修改后记录投资为1515000美元，且截至2019年9月30日无后续违约情况[61] - 2018年全年，发生的TDR合同数为4个，修改前和修改后记录投资均为582000美元，有1个TDR后续违约，且未增加贷款损失准备金和产生冲销[62] - 2018年前九个月，发生的TDR合同数为2个，修改前和修改后记录投资均为93000美元，且截至2018年9月30日无后续违约情况，未增加贷款损失准备金和产生冲销[63] - 截至2019年9月30日，公司受损贷款未偿还本金余额为21383000美元，记录投资为21383000美元，相关准备金为1268000美元，平均记录投资为11820000美元[65] - 截至2018年12月31日，公司不良贷款未偿本金总额为1.1356亿美元，其中无相关拨备记录的为8356万美元，有拨备记录的为3000万美元[67] 公司债务及融资业务关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，回购协议下出售的证券分别为1.1363亿美元和1.2228亿美元[68] - 公司有2.5亿美元的循环信贷额度，季度末无未偿还余额，利率为优惠利率，利息按季度支付，2020年3月到期[68] - 截至2019年9月30日，联邦住房

公司业务布局 - 公司目前在德克萨斯州东部、达拉斯/沃思堡、德克萨斯州中部和大休斯顿地区运营31个银行网点[167] 公司收入来源 - 公司大部分收入来自贷款和投资利息、客户服务和贷款费用、抵押贷款销售相关费用以及信托和财富管理服务[168] 净利息收入定义 - 净利息收入是生息资产（如贷款和证券）的利息收入与付息负债（如存款和借款）的利息支出之间的差额[168] 市场利率波动因素 - 市场利率波动受政府货币政策、通货膨胀、宏观经济发展等多种因素驱动[169] 会计准则遵循 - 公司选择不利用《JOBS法案》的延长过渡期规定，将与非新兴成长型公司一样遵守新的或修订的会计准则[196] 收购对财务数据的影响 - 公司于2018年6月1日完成对Westbound Bank的收购，使总资产增加2.161亿美元，贷款增加1.547亿美元（扣除折扣后），存款增加1.814亿美元[170] 贷款列示及准备金构成 - 贷款按未偿还本金金额列示，减去未赚取收入和贷款损失准备金[175] - 贷款损失准备金由一般准备金和特定准备金两部分组成[178] 证券分类及计量 - 证券分为持有至到期和可供出售两类，持有至到期证券按摊余成本计量，可供出售证券按公允价值计量[191] 证券减值评估 - 管理层至少每季度评估证券是否存在其他非暂时性减值[194] 2019年上半年净利润变化 - 2019年上半年净利润为1140万美元，2018年同期为900万美元[198] 2019年上半年净利息收入相关变化 - 2019年上半年净利息收入为3830万美元，2018年同期为3180万美元，增长650万美元，增幅20.3%[202] - 2019年上半年利息收入增加1080万美元，增幅26.9%；利息支出增加430万美元，增幅52.6%[202] - 2019年上半年平均贷款余额增加2.514亿美元，增幅17.8%，总贷款平均收益率提高0.50%[202] - 2019年上半年平均计息存款增加1.902亿美元，增幅15.0%，平均利率提高0.42%[202] - 2019年上半年净利息收益率为3.63%，2018年同期为3.43%；净息差为3.18%，2018年同期为3.10%[198][202][206] 2019年上半年贷款损失准备金及净冲销额变化 - 2019年上半年贷款损失准备金为120万美元，2018年同期为130万美元；净冲销额为5.8万美元，2018年同期为21.9万美元[212] 2019年上半年非利息收入变化 - 2019年上半年非利息收入为767.2万美元，2018年同期为758.1万美元，增加9.1万美元，增幅1.2%[215] 2019年上半年商户和借记卡手续费收入变化 - 2019年上半年商户和借记卡手续费收入为202.8万美元，2018年同期为170万美元，增加32.8万美元，增幅19.3%[215][216] 2019年上半年基本和摊薄每股收益变化 - 2019年上半年基本和摊薄每股收益均为0.97美元，2018年同期均为0.80美元[198] 2019年上半年信托收入变化 - 2019年上半年信托收入为85.9万美元，较2018年的77.7万美元增加8.2万美元，增幅10.6%[217] 2019年上半年贷款销售收益变化 - 2019年上半年贷款销售收益为120万美元，较2018年减少7.4万美元，降幅6.0%[218] 2019年上半年银行持有的人寿保险收入变化 - 2019年上半年银行持有的人寿保险收入增加5.2万美元，增幅19.9%[219] 2019年上半年其他非利息收入变化 - 2019年上半年其他非利息收入减少27.7万美元，降幅17.1%[222] 2019年上半年非利息费用变化 - 2019年上半年非利息费用总计3090万美元，较2018年增加370万美元，增幅13.5%[224] 2019年上半年员工薪酬和福利变化 - 2019年上半年员工薪酬和福利为1770万美元，较2018年增加210万美元，增幅13.6%[225] 2019年上半年占用费用变化 - 2019年上半年占用费用为490万美元，较2018年增加100万美元，增幅26.7%[226] 2019年和2018年上半年所得税费用及有效税率 - 2019年和2018年上半年所得税费用分别为260万美元和200万美元，有效税率分别为18.4%和17.9%[235] 2019年第二季度净利润及每股收益变化 - 2019年第二季度净利润为600万美元，基本每股收益为0.52美元，高于2018年同期的460万美元和0.41美元[238] 2019年第二季度净利息收入变化 - 2019年第二季度净利息收入为1930万美元，较2018年增加280万美元，增幅17.2%[241] 2019年和2018年截至6月30日三个月贷款相关数据 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，总贷款平均余额分别为16.81043亿美元和14.64724亿美元，利息收入分别为2258.1万美元和1824.2万美元，收益率分别为5.39%和5.00%[244] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，净利息收入分别为1928.6万美元和1645.9万美元，净息差分别为3.61%和3.44%，净利差分别为3.16%和3.08%[244] - 2019年较2018年同期，利息收入增加452.7万美元，其中因规模变动增加296.7万美元，因利率变动增加156万美元；利息支出增加170万美元，其中因规模变动增加52.8万美元，因利率变动增加117.2万美元；净利息收入增加282.7万美元[248] 2019年和2018年截至6月30日三个月贷款损失准备金及净冲销变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，贷款损失准备金分别为57.5万美元和65万美元，净冲销分别为2.2万美元和13.5万美元[249] 2019年较2018年同期非利息收入变化 - 2019年较2018年同期，非利息收入增加19.4万美元，增幅5.0%，达到411万美元[250] 2019年截至6月30日三个月服务手续费收入变化 - 2019年截至6月30日的三个月，服务手续费收入88.9万美元，较2018年同期增加3.7万美元，增幅4.3%[250][251] 2019年截至6月30日三个月商户和借记卡手续费收入变化 - 2019年截至6月30日的三个月，商户和借记卡手续费收入110万美元，较2018年同期增加19.8万美元，增幅22.7%[250][252] 2019年截至6月30日三个月信托收入变化 - 2019年截至6月30日的三个月，信托收入43.4万美元，较2018年同期增加5.5万美元，增幅14.5%[250][253] 2019年截至6月30日三个月出售贷款收益变化 - 2019年截至6月30日的三个月，出售贷款收益68.3万美元，较2018年同期增加0.5万美元，增幅0.7%[250][254] 2019年截至6月30日三个月非利息支出变化 - 2019年截至6月30日的三个月，非利息支出1540万美元，较2018年同期增加130万美元，增幅9.4%[258] 2019年第二季度员工薪酬福利变化 - 2019年第二季度员工薪酬福利为870万美元，较2018年同期的780万美元增加90.4万美元，增幅11.6%[259] 2019年第二季度占用费用变化 - 2019年第二季度占用费用为240万美元，较2018年同期的200万美元增加43.1万美元，增幅21.5%[260] 2019年第二季度摊销费用变化 - 2019年第二季度摊销费用为34.9万美元，较2018年同期的27.5万美元增加7.4万美元，增幅26.9%[261] 2019年和2018年第二季度所得税费用及有效税率 - 2019年和2018年第二季度所得税费用分别为140万美元和100万美元，有效税率分别为18.6%和18.1%[267] 截至2019年6月30日总资产变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为23.3亿美元，较2018年12月31日的22.7亿美元增加6570万美元，增幅2.90%[268] 截至2019年6月30日贷款总额变化 - 截至2019年6月30日，贷款总额为17亿美元，较2018年12月31日的16.6亿美元增加3430万美元，增幅2.1%[270] 截至2019年6月30日非贷款出售的贷款占比变化 - 截至2019年6月30日，非贷款出售的贷款占存款的比例为85.4%，较2018年12月31日的88.7%有所下降[272] - 截至2019年6月30日，非贷款出售的贷款占总资产的比例为72.6%，较2018年12月31日的73.2%有所下降[272] 截至2019年6月30日不良资产及不良贷款变化 - 截至2019年6月30日，不良资产为1080万美元，较2018年12月31日的760万美元有所增加[275] - 截至2019年6月30日，不良贷款为960万美元，较2018年12月31日的590万美元有所增加[275] 截至2019年6月30日贷款损失准备金相关变化 - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金总计1570万美元，占贷款总额的0.93%；截至2018年12月31日，该准备金总计1470万美元，占比0.88%[285] - 贷款损失准备金与不良贷款的比率从2018年12月31日的248.7%降至2019年6月30日的163.2%[287] 2019年上半年贷款相关数据对比 - 2019年上半年平均未偿还贷款为16.66407亿美元，2018年上半年为14.15亿美元，2018年全年为15.24792亿美元[286] - 2019年6月30日末总贷款为16.93847亿美元，2018年6月30日末为15.93474亿美元，2018年12月31日末为16.59535亿美元[286] - 2019年上半年贷款损失拨备为115万美元，2018年上半年为125万美元，2018年全年为225万美元[286] - 2019年上半年净冲销额为5.8万美元，2018年上半年为21.9万美元，2018年全年为45.8万美元[286] 截至2019年6月30日投资证券相关变化 - 截至2019年6月30日，投资证券账面价值总计3.876亿美元，较2018年12月31日的3.961亿美元减少850万美元，降幅2.1%[292] - 截至2019年6月30日，可供出售证券和持有至到期证券分别为2.287亿美元和1.589亿美元；2018年12月31日分别为2.33亿美元和1.632亿美元[293] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，持有至到期证券分别占投资组合的41.0%和41.2%[293] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，投资证券摊余成本分别为386115千美元和403109千美元，公允价值分别为391686千美元和395775千美元[295] - 截至2019年6月30日，未记录其他综合收益损失[296] - 截至2019年6月30日，证券投资组合加权平均寿命为6.64年，估计有效期限为3.82年[299] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，证券投资组合平均收益率分别为2.87%和2.83%，市政证券收益率从3.08%升至3.12%，抵押贷款支持证券收益率从2.57%升至2.69%[301] 截至2019年6月30日存款相关变化 - 截至2019年6月30日，存款总额为19.8亿美元，较2018年12月31日的18.7亿美元增加1.125亿美元，增幅6.0%[302] - 2019年上半年，各类存款平均余额较2018年有不同变化，总存款平均余额增加1.99146亿美元，增幅11.24%[303] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，面额10万美元及以上定期存款总额分别为3.907亿美元和3.041亿美元[303] 截至2019年6月30日借款相关情况 - 截至2019年6月30日，联邦住房贷款银行借款总额为52127千美元，加权平均利率为2.27%[307] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，达拉斯联邦储备银行借款额度分别为1.855亿美元和1.939亿美元，截至2019年6月30日无未偿还借款[307] 公司债券发行

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为23.09亿美元和22.67亿美元[8] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司总利息收入分别为2.53亿美元和1.90亿美元，同比增长33%[10] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司总利息支出分别为6300万美元和3666万美元，同比增长72%[10] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司净利息收入分别为1.90亿美元和1.54亿美元，同比增长24%[10] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司净利润分别为5337万美元和4359万美元，同比增长22%[10] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司基本每股收益均为0.45美元和0.39美元，同比增长15%[10] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司综合收入分别为9332万美元和974万美元，同比增长858%[11] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司股东权益分别为2.50亿美元和2.45亿美元[8] - 2019年第一季度普通股股息为每股0.17美元，2018年第一季度为每股0.14美元[12] - 2019年第一季度净利润为5337000美元，2018年同期为4359000美元，同比增长22.4%[14] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为10325000美元，2018年同期为8868000美元，同比增长16.4%[14] - 2019年第一季度投资活动提供的净现金为5303000美元，2018年同期使用的净现金为46911000美元[14] - 2019年第一季度融资活动提供的净现金为21166000美元，2018年同期为33226000美元，同比下降36.3%[15] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加36794000美元，2018年同期净减少4817000美元[15] - 2019年第一季度末现金及现金等价物为108304000美元，2018年同期为86611000美元[15] - 2019年第一季度基本每股收益0.45美元，2018年同期为0.39美元；摊薄后每股收益2019年第一季度为0.45美元，2018年同期为0.39美元[161] - 2019年3月31日总资产2,308,991千美元，2018年12月31日为2,266,970千美元[8] - 2019年3月31日总负债2,058,681千美元，2018年12月31日为2,022,387千美元[8] - 2019年第一季度总利息收入25,307千美元，2018年同期为19,038千美元[10] - 2019年第一季度总利息支出6,300千美元，2018年同期为3,666千美元[10] - 2019年第一季度净利息收入19,007千美元，2018年同期为15,372千美元[10] - 2019年第一季度非利息收入3,562千美元，2018年同期为3,665千美元[10] - 2019年第一季度非利息支出15,470千美元，2018年同期为13,134千美元[10] - 2019年第一季度净利润为533.7万美元，2018年同期为435.9万美元[11][14] - 2019年第一季度其他综合收益为399.5万美元，2018年同期亏损289.9万美元[11] - 2019年第一季度综合收益为933.2万美元，2018年同期为97.4万美元[11] - 2019年3月31日股东权益总额为2.5031亿美元，2018年同期为2.07374亿美元[12] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为1032.5万美元，2018年同期为886.8万美元[14] - 2019年第一季度投资活动提供的净现金为530.3万美元，2018年同期使用4691.1万美元[14] - 2019年第一季度融资活动提供的净现金为2116.6万美元，2018年同期为3322.6万美元[15] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加3679.4万美元，2018年同期减少481.7万美元[15] - 2019年第一季度末现金及现金等价物为1.08304亿美元，2018年同期为8661.1万美元[15] 会计政策变更相关 - 2018年公司采用ASU 2018 - 02，将累计其他综合收益中的486000美元滞留税影响重新分类至留存收益[23] - 2019年1月1日公司采用ASU 2016 - 02，记录了12000000美元的租赁负债和相关使用权资产[26] - 公司于2018年第一季度采用ASU 2018 - 02，将48.6万美元的滞留税影响从累计其他综合收益重分类至留存收益[23] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录租赁负债和使用权资产1200万美元[26] 公司收购相关 - 2018年6月1日公司收购Westbound Bank，总对价为35991000美元，产生商誉13418000美元[27][28] - 收购Westbound Bank时，收购的总资产公允价值为216059000美元，承担的总负债公允价值为193486000美元，净资产为22573000美元[32] - 2018年6月1日公司收购Westbound Bank 100%股份，总对价3599.1万美元[27][30] - 收购Westbound产生商誉1341.8万美元，主要源于协同效应和成本节约[28] - 收购Westbound时，现金对价642.3万美元，股权工具2956.8万美元[30] - 收购Westbound时，所获净资产公允价值2257.3万美元[32] 证券投资相关数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，可供出售证券摊余成本为23.879亿美元，公允价值为23.6979亿美元；持有至到期证券摊余成本为16.098亿美元，公允价值为16.311亿美元[34] - 截至2018年12月31日，可供出售证券摊余成本为23.9945亿美元，公允价值为23.2975亿美元；持有至到期证券摊余成本为16.3164亿美元，公允价值为16.28亿美元[34] - 2019年3月31日处于未实现亏损状态的投资头寸数量为96个，公司认为剩余证券的未实现亏损是自购买以来利率变动的结果，且公允价值下降是暂时的[37] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，分别有公允价值约2.78137亿美元和2.59557亿美元的证券被质押以担保公共基金存款等[40] - 2019年3月31日和2018年第一季度均无证券出售[40] - 截至2019年3月31日，除美国政府及其机构外，无单一发行人的证券持有量超过股东权益的10%[40] - 截至2019年3月31日，可供出售证券中，抵押支持证券公允价值93,746千美元、抵押债务债券107,607千美元、市政证券15,882千美元、公司债券19,744千美元[141] - 截至2019年3月31日，持有待售贷款公允价值1,222千美元，受损贷款8,131千美元，其他房地产632千美元[141] - 截至2018年12月31日，可供出售证券中，抵押支持证券公允价值89,459千美元、抵押债务债券108,969千美元、市政证券15,593千美元、公司债券18,954千美元[143] - 截至2018年12月31日，受损贷款公允价值10,863千美元，其他房地产751千美元[143] - 2019年3月31日和2018年12月31日，Level 2和Level 3之间无转移[143] - 2019年3月31日，其他房地产初始确认重新计量前账面价值130千美元，冲销6千美元，重新计量后公允价值124千美元[145] - 2018年12月31日，其他房地产初始确认重新计量前账面价值542千美元，冲销25千美元，重新计量后公允价值517千美元[145] - 2019年3月31日，受损贷款和其他房地产非经常性Level 3公允价值计量中，房地产销售成本或正常调整范围10% - 20%（加权平均16%），设备为10% - 20%（加权平均12%）[147] - 截至2019年3月31日，现金等金融资产账面价值108,304千美元，公允价值108,304千美元；存款金融负债账面价值1,962,301千美元，公允价值1,964,067千美元[147] - 截至2018年12月31日，受损贷款非经常性Level 3公允价值计量中，设备销售成本或正常调整范围10% - 20%（加权平均19%）[147] - 截至2018年12月31日，现金及银行存款等金融资产账面价值71,510千美元，公允价值71,510千美元[149] - 截至2018年12月31日，持有至到期的有价证券账面价值163,164千美元，公允价值162,800千美元[149] - 截至2019年3月31日，可供出售证券摊余成本23.879亿美元，公允价值23.6979亿美元[34] - 截至2019年3月31日，持有至到期证券摊余成本16.098亿美元，公允价值16.311亿美元[34] - 截至2018年12月31日，可供出售证券摊余成本23.9945亿美元，公允价值23.2975亿美元[34] - 截至2018年12月31日，持有至到期证券摊余成本16.3164亿美元，公允价值16.28亿美元[34] - 2019年3月31日处于未实现损失状态的投资头寸有96个[37] - 截至2019年3月31日，除美国政府及其机构外，无单一发行人证券持仓超过股东权益的10%[40] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公允价值分别约为278,137千美元和259,557千美元的证券被质押[40] - 2019年3月31日，可供出售证券摊余成本为238,790千美元，估计公允价值为236,979千美元；持有至到期证券摊余成本为160,980千美元，估计公允价值为163,110千美元[42] 贷款业务相关数据关键指标变化 - 2019年3月31日，公司贷款总额为16.55703亿美元，较2018年12月31日的16.59535亿美元略有下降[43] - 2019年3月31日，贷款损失准备为1519万美元，2018年12月31日为1465.1万美元[43] - 2019年3月31日，净贷款总额为16.40979亿美元，2018年12月31日为16.45444亿美元[43] - 截至2019年3月31日的三个月，贷款损失准备金期初余额为14,651,000美元，期末余额为15,190,000美元[45] - 截至2019年3月31日的三个月，贷款损失拨备为575,000美元[45] - 截至2019年3月31日的三个月，冲销贷款为78,000美元，回收金额为42,000美元[45] - 截至2019年3月31日的三个月，单独评估减值的贷款损失准备金为877,000美元，集体评估减值的为14,313,000美元[45] - 截至2019年3月31日的三个月，单独评估减值的贷款余额为9,008,000美元，集体评估减值的为1,646,695,000美元，期末贷款余额为1,655,703,000美元[45] - 截至2018年12月31日的年度，贷款损失准备金期初余额为12,859,000美元，期末余额为14,651,000美元[45] - 截至2018年12月31日的年度，贷款损失拨备为2,250,000美元[45] - 截至2018年12月31日的年度，冲销贷款为918,000美元，回收金额为460,000美元[45] - 截至2018年12月31日的年度，单独评估减值的贷款损失准备金为493,000美元，集体评估减值的为14,158,000美元[45] - 截至2018年12月31日的年度，单独评估减值的贷款余额为11,356,000美元，集体评估减值的为1,648,179,000美元，期末贷款余额为1,659,535,000美元[45] - 截至2018年3月31日贷款损失准备金期初余额为1285.9万美元，期末余额为1337.5万美元[47] - 2018年第一季度贷款损失拨备为60万美元，贷款冲销为11.6万美元，回收为3.2万美元[47] - 截至2018年3月31日单独评估减值的贷款为762.9万美元，集体评估减值的贷款为13937.05万美元[47] - 公司通过跟踪逾期

贷款业务数据关键指标 - 截至2018年12月31日，公司对企业的贷款约为10.1亿美元，占总贷款组合的61.0%[119] - 截至2018年12月31日，公司非住宅房地产贷款约为9.263亿美元，占总贷款的55.8%，其中建设和土地开发贷款约为2.375亿美元，占总贷款的14.3%[121] - 截至2018年12月31日，公司以房地产作为主要或次要抵押品的贷款约为13.2亿美元，占总贷款的79.5%[123] - 截至2018年12月31日，公司商业贷款约为2.618亿美元，占总贷款的15.8%[128] - 截至2018年12月31日，公司贷款损失准备金总计1470万美元，约占总贷款的0.88%[129] 其他资产数据关键指标 - 截至2018年12月31日，公司持有的其他房地产和收回的财产及设备分别估值为80万美元和100万美元[125] - 截至2018年12月31日，公司在特殊目的子公司持有的其他不动产（OREO）约为80万美元[126] 业务收入数据关键指标 - 2018年和2017年，公司通过在二级市场发起和转售住宅抵押贷款分别获得约230万美元和约200万美元的收入[134] 存款业务数据关键指标 - 截至2018年12月31日，公司约14.4亿美元（占总存款的76.7%）的存款为活期、储蓄和货币市场账户[139] - 公司剩余4355万美元的存款为定期存单，其中3117万美元（占总存款的16.7%）将在一年内到期[140] - 截至2018年12月31日，公司公共机构存款账户金额为2.291亿美元，约占总存款的12.2%[145] 资产负债相关数据关键指标 - 截至2018年12月31日，约47.4%的生息资产和约47.6%的计息负债为可变利率[147] - 截至2018年12月31日，公司贷款与资产比率为73.2%，17.5%的总资产投资于投资证券[158] - 截至2018年12月31日，可供出售投资证券组合的公允价值为2.33亿美元，其中净未实现损失为710万美元[158] 公司战略与运营风险 - 公司扩张战略可能无法实施，影响维持历史盈利趋势的能力[108] - 新设分行增长和扩张相关风险若管理不当，会对公司产生不利影响[109] - 收购相关的整合等风险若无法克服，会影响公司实施业务战略[110] - 当地团队不遵循内部政策或决策疏忽，会对公司产生不利影响[112] - 困难的市场条件和经济趋势会对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[113] - 公司可能无法充分衡量和限制信用风险，导致意外损失[116] 公司面临的各类风险 - 公司面临存款集中风险，公共机构存款流失或余额大幅波动会影响资金来源和净息差[145] - 公司面临利率风险，利率变动会影响收益、贷款需求、资产价值和净息差[146][147][148] - 公司业务集中在东德克萨斯、中德克萨斯和达拉斯/沃思堡都会区，当地经济状况影响公司运营[149] - 公司在金融服务行业面临激烈竞争，可能导致净息差降低和盈利能力下降[150][151][152] - 信托和财富管理部门面临运营、合规、声誉等风险，可能影响公司业务和财务状况[153] - 新业务、产品或服务可能带来额外风险，实施不成功会对公司产生不利影响[155][156] - 公司依赖第三方服务提供商，若其出现困难、遭遇网络安全漏洞、终止服务或不遵守银行法规，公司运营可能中断，业务、财务状况和经营业绩可能受不利影响[162][163][164] - 公司计算机系统和网络基础设施易受硬件和网络安全问题影响，系统故障或网络安全漏洞可能导致运营成本增加、诉讼及其他潜在损失[165][166] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能缺乏资源有效实施新技术，或在实施过程中面临运营挑战，无法与大型机构竞争可能导致客户流失[167][168] - 公司面临客户、员工或第三方欺诈以及数据处理系统故障和错误等运营风险，内部控制和保险可能无法完全防范损失[169][170] - 公司依赖第三方提供的信息进行贷款决策，若信息存在虚假陈述，可能导致贷款价值低于预期、贷款无法出售或需回购，造成经济损失[171] - 公司主要市场易受自然灾害和其他灾难影响，可能导致业务运营中断、贷款需求下降、违约率上升和贷款损失增加[172][173] - 公司可能因拥有的房地产和贷款抵押品的止赎而承担环境责任，相关成本可能很高，影响业务和财务状况[174][175] - 公司面临知识产权相关的索赔和诉讼，诉讼可能昂贵、耗时，若败诉可能需支付巨额赔偿或特许权使用费，增加运营成本[176][177] 税收与法规相关情况 - 2017年第四季度，因《减税与就业法案》将企业所得税税率从35%降至21%，公司对所得税准备金进行一次性非现金减记170万美元[181] - 2018年5月24日，EGRRCPA法案成为法律，无法预测其对公司的影响，未来立法变化可能影响公司盈利能力、资产价值等[184] - 2013年7月联邦银行机构发布巴塞尔III资本规则，适用于合并资产达10亿美元及以上的银行控股公司和所有银行，2015年1月1日对公司生效，过渡期至2019年1月1日，公司面临更严格资本要求[189] - 2010年，FDIC将存款保险基金的目标储备率提高到2%，并制定恢复计划，到2020年9月30日将其恢复到1.35%的最低储备率，公司2018年和2017年的FDIC保险相关成本分别为62.5万美元和67.1万美元[197] - 公司新活动和扩张计划需监管批准，收购FDIC保险存款机构或相关业务、新设分行等若未获批准，可能限制公司增长[190][191] - 公司面临《银行保密法》等反洗钱法规的合规风险，若政策、程序和系统被认为不足，可能面临责任和监管行动[192][193] - 公司需遵守保护消费者的法律，如《社区再投资法》等，若违反可能面临多种制裁[195][196] - 联邦银行监管机构发布商业房地产贷款指导，公司2018年底商业房地产贷款业务在指导范围内，但业务增加可能面临额外监管分析[204] - 公司经营受高度监管，法律法规变化或不遵守规定可能对公司产生不利影响，包括业务活动限制、执法行动和罚款等[186] - 联邦银行机构定期检查公司业务，若检查结果不佳，可能采取多种补救措施，影响公司业务、财务状况等[187] 股权与融资相关情况 - 截至2018年12月31日，公司董事和高管实益持有2564750股普通股，约占已发行和流通普通股的21.5%；KSOP持有1333541股，约占已发行和流通普通股的11.3%[210] - 截至2018年12月31日，公司有可用余额为2500万美元的高级无担保信贷额度，250万美元的次级债务义务，以及向法定信托发行的约1030万美元的初级次级债券，该信托又发行了1000万美元的信托优先股[212] - 公司组建章程授权发行最多1500万股一个或多个系列的优先股[213] - 若公司年度总收入超过10亿美元、三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务或6月30日非关联方持有的普通股市值超过7亿美元，将不再是新兴成长公司[215] - 公司预计按季度支付普通股股息，金额约为上一季度净利润的25.0% - 30.0%[218] - 召开特别股东大会需持有至少50.0%有表决权的已发行股本的股东请求[221] 股票市场相关风险 - 公司普通股市场价格可能大幅波动，受经营业绩、经济或业务条件变化等因素影响[205] - 未来普通股发行和销售可能导致股价大幅下跌，且无法预测发行规模和影响[207][208] - 证券分析师若不覆盖或停止发布报告，公司在金融市场的知名度会降低，股价或交易量可能下降[209] 公司资金与分红限制 - 公司依赖银行的现金分红支付运营费用和债务，银行现金分配能力受联邦法规和政策限制[217] 利率风险管理 - 公司主要市场风险是利率波动，通过日常业务中构建资产负债表管理利率风险，不使用杠杆衍生品等工具降低利率风险[417][419] - 公司资产负债委员会按董事会批准政策管理利率风险，考虑多因素确定合适利率风险水平[420] - 公司用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和股权公允价值的利率敏感性[421] - 公司季度运行静态和动态增长两种模拟模型，测试不同情景下市场利率变化影响[422] - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，100个基点变动后续一年估计净收入风险降幅不超15.0%，200个基点变动不超20.0%，300个基点变动不超30.0%[422] - 截至2018年12月31日，利率变动300个基点时，净利息收入变化2.40%，股权公允价值变化 - 15.33%[424] - 截至2018年12月31日，利率变动200个基点时，净利息收入变化2.31%，股权公允价值变化 - 8.02%[424] - 截至2018年12月31日，利率变动100个基点时，净利息收入变化2.02%，股权公允价值变化 - 3.03%[424] - 截至2017年12月31日，利率变动300个基点时，净利息收入变化1.70%，股权公允价值变化 - 14.25%[424] - 截至2017年12月31日，利率变动200个基点时，净利息收入变化1.67%，股权公允价值变化 - 6.77%[424] - 截至2017年12月31日，利率变动100个基点时，净利息收入变化1.46%，股权公允价值变化 - 2.10%[424] 商誉情况 - 截至2018年12月31日，公司商誉总计3220万美元，虽暂无减值费用记录，但未来评估可能出现减值及减记[180]