存款业务数据 - 截至2023年3月31日，公司有84,233个存款账户，平均余额为31,148美元，非定期存款中56.8%的储户是银行5年以上客户，89.0%是1年以上客户，1月存款减少5730万美元，2月减少880万美元，3月增加830万美元[143] - 截至2023年3月31日，消费者、商业和公共基金存款分别占总存款的52.6%、36.6%和10.8%，不计关联方存款、公共基金和董事/高管账户，未保险存款占比为30.3%[144] - 2023年第一季度，计息存款成本从上个季度的1.08%增至1.91%，增加83个基点，总存款成本从0.64%增至1.18%，增加54个基点[145] - 过去12个月，计息存款成本从2022年3月31日的0.32%增至2023年3月31日的0.98%，增加66个基点，总存款成本从0.20%增至0.59%，增加39个基点[146] - 2023年第一季度平均计息存款减少8550万美元，降幅5.0% [161] - 2023年3月31日止三个月平均总存款26.3亿美元，较2022年12月31日止年度的27.5亿美元减少1.254亿美元，降幅2.7%[233] - 2023年3月31日止三个月和2022年12月31日止年度，计息存款平均利率分别为1.91%和0.58%[233] - 2023年3月31日总存款26.2亿美元，较2022年12月31日的26.8亿美元减少5780万美元，降幅2.2%[235] - 2023年3月31日无息存款9.925亿美元，较2022年12月31日的10.5亿美元减少5960万美元，降幅5.7%[235] - 2023年3月31日和2022年12月31日计息存款均为16.3亿美元，略有增加180万美元，增幅0.1%[236] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，面额大于25万美元的定期存款总额分别为1.869亿美元和1.3亿美元[236] - 截至2023年3月31日，无息存款占比30.16%，有息存款占比48.86%[253] 贷款业务数据 - 截至2023年3月31日，超过500万美元、1000万美元和2000万美元的大额贷款承诺分别为4.59788亿美元、1.39513亿美元和4324万美元，未偿还余额分别为3.63314亿美元、9354.4万美元和3110.3万美元[146] - 商业房地产贷款和房地产建设与开发贷款分别占总贷款组合的37.9%和15.7%，办公相关贷款占4.0%[147] - 截至2023年3月31日，商业和工业、房地产建设与开发、商业房地产等各类贷款占总贷款的比例分别为12.4%、15.7%、37.9%等[148] - 2023年第一季度平均贷款余额（不含PPP贷款）为23.9亿美元，2022年同期为19亿美元，增长25.6%，贷款利息收入增加990万美元，增长44.4% [160] - 2023年第一季度利息支出增加1040万美元，主要是FHLB预付款项利息增加370万美元和存款利息支出增加640万美元[161] - 2023年第一季度应税等效基础上的净利息收益率为3.24%，净利息利差为2.36%，2022年同期分别为3.37%和3.18% [162] - 2023年第一季度净核心收益为1010.2万美元，2022年同期为1094万美元，净核心收益与调整后平均资产的年化比率分别为1.23%和1.43% [157] - 2023年第一季度加权平均普通股基本股数为1193.9593万股，2022年同期为1210.9074万股，基本每股净核心收益从0.90美元降至0.85美元[158] - 2023年第一季度现金股息支付率为33.33%，2022年同期为24.72% [154] - 2023年3月31日季度末，总贷款平均余额为23.88045亿美元，利息收入为3215.7万美元，收益率为5.46%；2022年同期平均余额为19.37亿美元，利息收入为2227.2万美元，收益率为4.66%[164] - 2023年第一季度利息收入增加1125.1万美元，其中因规模变动增加546万美元，因利率变动增加579.1万美元；利息支出增加1041.2万美元，其中因规模变动增加38.5万美元，因利率变动增加1002.7万美元[168] - 2023年第一季度未计提额外信贷损失拨备，2022年同期为转回拨备130万美元；2022年第四季度计提280万美元拨备；截至2023年3月31日，信贷损失拨备占总贷款的比例为1.34%[171] - 截至2023年3月31日，逾期30天以上贷款余额为1730万美元，其中不良贷款余额为1190万美元；2022年12月31日分别为990万美元和750万美元，2022年3月31日分别为1310万美元和270万美元[172] - 2023年第一季度非利息收入为490.5万美元，2022年同期为647.9万美元，减少157.4万美元，降幅为24.3%[174] - 2023年第一季度存款账户服务收费为107.7万美元，2022年同期为97.6万美元，增加10.1万美元，增幅为10.3%[174][175] - 2023年第一季度证券交易净实现收益为9.3万美元，2022年同期无此类收益[174][176] - 2023年第一季度贷款销售收益为31.4万美元，2022年同期为90.5万美元，减少59.1万美元[174] - 剔除PPP贷款影响后，2023年第一季度总贷款净利息收入为3215.5万美元，收益率为5.46%；总生息资产净利息收入为3714.2万美元，收益率为4.80%[166] - 2023年第一季度出售44笔抵押贷款，金额为1270万美元，2022年同期为108笔，金额为2820万美元；贷款销售收益为31.4万美元，较2022年同期减少59.1万美元，降幅65.3%[177] - 2023年第一季度借记卡交换收入为170万美元，较2022年同期增加6.3万美元，增幅3.9%；直接存款账户（DDAs）数量从2022年3月31日的53479个增至2023年的55167个，增加1688个[178][179] - 2023年第一季度贷款处理费收入为13.4万美元，较2022年同期减少5.3万美元，降幅28.3%[180] - 2023年第一季度抵押贷款手续费收入较2022年3月31日减少6.3万美元，降幅48.1%[181] - 2023年第一季度其他非利息收入减少110万美元，降幅61.8%[182] - 2023年第一季度非利息费用总计2000万美元，较2022年同期增加88.8万美元，增幅4.7%[184] - 2023年第一季度员工薪酬和福利为1230万美元，较2022年同期增加73.2万美元，增幅6.3%[185] - 2023年第一季度所得税费用为180万美元，2022年同期为220万美元；有效税率分别为18.05%和17.23%[193] - 截至2023年3月31日，公司总资产从2022年12月31日的33.5亿美元增至33.6亿美元，增加480万美元，增幅0.1%[194] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，投资贷款总额为23.8亿美元，期间减少36.3万美元；待售贷款分别为130万美元和320万美元[196] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，剔除待售贷款后，贷款总额占存款的比例分别为90.6%和88.7%，占总资产的比例分别为70.8%和71.0%[197] - 2022年12月31日至2023年3月31日，商业和工业贷款减少18131000美元，降幅5.77%；建设与开发贷款减少4932000美元，降幅1.31%；商业房地产贷款增加12603000美元，增幅1.42%等[197] - 截至2023年3月31日，贷款总额为2377813000美元，其中固定利率贷款为832799000美元，可调利率贷款为1545014000美元[197] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，不良资产占总贷款的比例分别为0.56%和0.46%[200] - 截至2023年3月31日，4笔2018年6月收购Westbound Bank获得的小企业管理局7(a)部分担保（75%）贷款的账面余额合计为670万美元[200] - 截至2023年3月31日，另外3笔由单户房地产担保的非应计贷款的账面余额合计为290万美元[200] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非应计贷款分别为13405000美元和10848000美元[201] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，不良资产分别为13443000美元和10886000美元[201] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非应计贷款占总贷款的比例分别为0.56%和0.46%；不良贷款占总贷款的比例分别为0.56%和0.46%；不良资产占总贷款的比例分别为0.57%和0.46%；不良资产占总资产的比例分别为0.40%和0.32%[201] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商业和工业非应计贷款分别为608000美元和115000美元；建设与开发非应计贷款分别为2496000美元和1435000美元等[202] - 截至2023年3月31日，贷款总额为23.77813亿美元，其中非应计贷款为1340.5万美元；截至2022年12月31日，贷款总额为23.78176亿美元，非应计贷款为1084.8万美元[207][215] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，信贷损失拨备均为3200万美元，占贷款总额（不包括待售贷款）的1.34% [213] - 2023年第一季度无信贷损失拨备，较上一季度减少2.1万美元（0.1%），主要因2022年第四季度为将经济衰退预测纳入模型计提280万美元拨备 [213] - 2023年第一季度净冲销额为2.1万美元，2022年第一季度为8.7万美元，2022年全年为60.9万美元 [215] - 2023年第一季度平均未偿还贷款为23.88045亿美元，2022年第一季度为19.37亿美元，2022年全年为21.2681亿美元 [215] - 信贷损失拨备与非应计贷款的比率从2022年12月31日的294.7%降至2023年3月31日的238.4% [215][216] - 2023年第一季度，商业和工业贷款净冲销率为0%，2022年为0.03%；消费者贷款净冲销率为 - 0.06%，2022年为0%；农业贷款净冲销率为0.01%，2022年为0%；透支贷款净冲销率为14.89%，2022年为8.26% [217] - 截至2023年3月31日，贷款占资金使用的70.86%[253] - 2023年第一季度平均贷款较去年同期增加4.51亿美元，增幅23.3%[253] - 截至2023年3月31日，未偿还信贷承诺为4.643亿美元，备用和商业信用证承诺为830万美元[254] 证券业务数据 - 截至2023年3月31日，可供出售证券和持有至到期证券的未实现损失分别为1129.5万美元和1477万美元，利率增减100个基点有不同估计未实现损失[149] - 截至2023年3月31日，公司投资证券账面价值总计6.498亿美元，较2022年12月31日的6.979亿美元减少4810万美元，降幅6.9%；分别占总资产的19.4%和20.8%[220] - 截至2023年3月31日，可供出售证券总计1.737亿美元，持有至到期证券总计4.761亿美元；2022年12月31日，可供出售证券总计1.889亿美元，持有至到期证券总计5.09亿美元[221] - 截至2023年3月31日，转移证券中包含在累计其他综合损失中的未摊销未实现损失总计620万美元，2022年12月31日为590万美元[223] - 2023年3月31日投资证券摊销成本总计6.69226亿美元，公允价值总计6.18048亿美元；2022年12月31日摊销成本总计7.17173亿美元，公允价值总计6.63995亿美元[224][225] - 截至2023年3月31日，美国政府机构证券917

财务数据和关键指标变化 - 本季度末总资产为33.56亿美元，与年初的33.51亿美元基本持平，季度初资产有所下降，3月有所增加 [5] - 贷款本季度末为23.80亿美元，季度平均为23.88亿美元，贷款量在本季度相当稳定 [6] - 联邦住房贷款银行预付款增加5000万美元，本季度末达到3.4亿美元，大多为短期预付款 [7] - 净息差为3.24%，较上一季度下降33个基点，主要因计息负债的利息支出增长超过了生息资产的平均收益率增长 [8] - 非利息支出下降约93万美元，降幅为4.5% [9] - 冲销非常低，未进行拨备，信贷损失拨备覆盖率季度末为1.34%，与上一季度相似 [10] - 第一季度净收益为830万美元，平均资产回报率为1.01%，平均股权回报率为11.18%，每股收益为0.69美元，高于上一季度 [18] - 非利息收入下降约4%，即21.7万美元，主要因抵押贷款业务量持续低于2022年大部分时间 [19] - 非利息存款余额本季度平均和季度末占总存款的38%，去年全年平均约为39% [17] - 存款本季度减少5780万美元，降幅为2.2%，平均来看季度环比下降约3.5%，其中非利息存款减少5960万美元，计息存款增加近200万美元 [35] - 股权增加470万美元，本季度盈利830万美元，回购约2.57万股，花费7.44亿美元，支付股息每股0.23美元，股息增加4.5%，占本季度收入的32%，累计其他综合收益（AOCI）略有下降约45万美元，现为2470万美元，占股权的7.6%，有形普通股权益比率季度末为8%，较年末的7.87%略有上升 [36] - 计息存款本季度平均利率为1.91%，较上一季度上升83个基点，总存款成本为1.18%，较上一季度上升54个基点 [37] - 总贷款收益率较上一季度上升约27个基点，新贷款发放收益率为7.27%，而第四季度为6.5% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 债券投资组合下降约4800万美元，在国债、机构债和市政债中分布较为均匀，第二季度和下半年分别还有约4500万美元的现金流 [16] - 抵押贷款业务量在过去两个季度持续低于2022年大部分时间，导致非利息收入有所降低 [19] - 商业房地产（CRE）投资组合，包括房地产建设和开发，约占总投资组合的53.6% [26] - 与办公室相关的CRE约占贷款组合的4%，其中46.5%为业主自用，189笔与办公室相关的贷款中只有21笔贷款余额超过100万美元，平均余额为50.4万美元 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州经济仍然强劲活跃，但预计下半年经济会像其他地区一样放缓，信贷问题可能与信贷的地理位置更相关 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增加了存款粒度和贷款组合细节披露，以及债券投资组合风险敞口的详细信息，以展示资产负债表的低风险性质和银行模式的稳定性 [3][11] - 公司加入了IntraFi CDARS网络，并计划在5月底或6月初将其ICS产品集成到核心系统中 [23] - 公司投资政策保守，通常投资于低信用风险的普通政府机构证券和密切监控的市政债券，投资组合平均期限为五年，平均久期为四年，以更好地管理利率风险 [41] - 公司在贷款方面有许多政策和程序来管理风险，包括集中管理、贷款规模和承销政策等，内部贷款限额为3000万美元，很少接近该限额 [43] - 公司计划利用债券投资组合的现金流偿还部分预付款，而非重新投入债券投资组合 [16] - 公司认为当前环境下信贷可能会收缩，预计贷款增长为低个位数甚至零增长或下降，可能会利用释放的资本回购股票 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度经营环境不寻常，存款人存在不确定性，预计华盛顿的领导人将在下半年解决相关问题 [13] - 得克萨斯州经济下半年可能放缓，但目前未看到市场信贷恶化情况 [14] - 公司认为可以捍卫净息差，预计2023年不会大幅下降，将保持在3%以上 [49] - 可能会看到一些存款外流，但预计不会很显著，公司会努力维持稳定的核心存款基础 [50] - 公司预计非利息存款会减少，部分会转向计息存款，全年总存款可能会略有下降，但会努力维持 [61] - 公司认为其在存款方面的最大竞争对手是国债市场，但目前银行支付的利率与一年期国债相当，且有互惠计划，有利于巩固定期和计息存款基础 [62] 其他重要信息 - 公司历史上核心存款基础稳定，不包括定期存款，近57%的存款人是银行超过五年的客户，目前有超过8.4万个存款账户，平均余额为3.1万美元，远低于联邦存款保险公司（FDIC）的保险水平 [22] - 扣除公共资金（由质押证券全额抵押）后，季度末未保险存款为30.8%，扣除董事和银行官员的存款后，未保险存款接近30%，实际比例可能更低，公司在3月中旬情况发生后对个人银行家等进行了培训，帮助客户使用FDIC保险计算器 [40] - 公司流动性和资本比率良好，流动性比率（现金、联邦基金出售和未质押证券除以总负债）季度末为14.7%，还有超过13亿美元的或有负债来源可用 [27] - 若出售所有证券并实现损失，总资本将降至约2.75亿美元，总资本与平均资产比率仍将略高于8%，远高于监管最低要求 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度存款成本上升拉低净息差，全年净息差趋势如何？ - 公司认为会继续看到存款结构调整，有信心捍卫净息差，虽不便于给出具体指导，但认为能保持在3%以上，部分贷款和资产会重新定价，存款也会继续转移，且收益率会高于过去 [49] 问题: 存款余额是否会继续外流？ - 公司认为可能会有一些存款外流，但不会很显著，公司利率有竞争力，旨在维持稳定的核心存款基础，若能保持存款水平将很满意 [50] 问题: 2.5%的资产费用水平是否仍是合理的费用基础考量？ - 公司认为是合理的，预计能达到8300 - 8400万美元的范围，目前开局低于该水平，有信心实现 [51] 问题: 净息差在本季度的趋势如何？ - 净息差在本季度呈下降趋势，1月接近3.30%，3月约为3.20%，平均为3.24%，但通过建模仍认为能维持在该水平附近 [78] 问题: 公司上一年末进行了大量拨备，本季度未进行，未来如何考虑拨备？ - 采用CECL模型，不仅要考虑当前投资组合的损失，还要预测未来，上一年末对未来12 - 24个月的预测支持进行拨备，本季度这些预测没有重大变化，投资组合的风险评级和贷款余额也未改变，模型计算出的准备金与年末相似 [58] 问题: 商业和工业（C&I）贷款的利用率是否有变化？ - 公司表示利用率没有实质性变化 [64] 问题: 今年低个位数的贷款增长预期是否仍然适用？ - 公司认为当前环境不稳定，预计全国信贷会收缩，不确定如何看待贷款增长，可能是低个位数增长、零增长甚至下降，可能会利用释放的资本回购股票，目前不预计会有显著的贷款增长 [65] 问题: 典型的办公室贷款概况如何，办公室投资组合在地域上是否有倾向？ - 办公室贷款主要分布在公司的业务范围内，较小的办公室贷款在东得克萨斯地区，主要为业主自用，部分是主要租户，没有大量暴露于第三方租赁的大型办公室贷款，在三个不同的都会区分布较分散 [67] 问题: 计息存款成本和贷款收益率本季度末情况如何，新发放贷款的平均收益率是多少？ - 新发放贷款收益率约为8% - 8.5% [88] 问题: 非利息存款（NIB）今年还会有多少流出？ - 公司认为会继续看到存款结构调整，会在2023年的预算中进行建模，但预计不会是一个大数字 [83] 问题: 与疫情前相比，目前NIB占比为38%，在净息差指导方面，预计该比例会如何变化，为何不会在未来几个季度回到之前水平？ - 未提及明确回答 [86] 问题: 关于累计其他综合收益（AOCI），是否有对未来一年的收益回收或增值的预估？ - 公司预计AOCI会下降至低到中30%区间，但仍处于合理水平，投资组合结构对AOCI和资本状况的影响适中 [94][95] 问题: 公司提到会积极进行股票回购，如何定义“积极”？ - 公司会几乎每天关注股票回购情况，过去两周已经很活跃，可能回购银行1% - 10%的股份，具体取决于资产负债表和市场估值情况 [97]

公司管理团队与发展情况 - 公司高管管理团队拥有近346年金融服务业务经验[30] - 截至2022年12月31日，公司董事、高管和员工持股计划共持有约25.2%的流通普通股，员工持股计划持有9.1% [30] - 过去10年，公司成功整合10个收购地点，建立11个新设地点[30] - 截至2022年12月31日，公司雇佣了494名全职等效人员[45] 贷款审批规则 - 贷款审批中，单个高管贷款上限以上的贷款可由两名或以上高管联合审批，最高可达500万美元；超过500万美元的贷款需经银行董事贷款委员会批准，所有超过100万美元的贷款需接受审查[34] 公司投资组合期限 - 截至2022年12月31日，公司投资组合中期限超过一年的投资有效期限约为3.99年[41] 公司银行网点分布 - 公司在东得克萨斯有15个银行网点，在中得克萨斯有6个，在达拉斯 - 沃思堡都会区有7个，在休斯顿都会区有4个[42] 金融行业法规影响 - 2010年，《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》颁布，对金融服务行业产生广泛影响[50] - EGRRCPA豁免资产少于100亿美元且总交易资产和交易负债占总资产5%或以下的银行遵守沃尔克规则有关自营交易的要求[51] 银行资本比率要求 - 巴塞尔协议III要求银行控股公司和银行维持最低CET1资本比率为风险加权资产的4.5%，一级资本总额比率为6.0%，总资本比率为8.0%，杠杆比率为平均资产的4.0%[52] - 银行需维持CET1资本比率为6.5%，一级资本总额比率为8.0%，总资本比率为10.0%，杠杆比率为5.0%，才能被视为“资本充足”[53] - 风险加权比率包括高于最低风险加权资本要求2.5%的“资本保护缓冲”，由一级普通股资本组成[54] - 符合条件的社区银行自2020年1月1日起可选择遵守9%的社区银行杠杆比率，不遵守巴塞尔协议III资本规则[55] - 国民银行需维持杠杆资本比率至少4.0%，一级风险加权资本比率至少6.0%，总风险加权资本比率至少8.0%，CET1资本比率4.5% [72] - 2015年1月1日起，“资本充足”银行总风险资本比率需达10.0%以上，一级风险资本比率8.0%以上，杠杆率5.0%以上，CET1资本比率6.5%以上；“资本适度”银行总风险资本比率8.0%以上，一级风险资本比率6.0%以上，杠杆率4.0%以上（最近检查评级为综合1且无显著增长为3.0%以上），CET1资本比率4.5%以上[73] 银行资本相关限制 - 资本不足银行的控股公司总负债上限为该机构资本不足时资产的5.0%或使其资本充足所需的金额[58] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司超过5.0%有表决权股份需事先获得美联储批准[59] - 投资者拥有或控制25.0%或以上任何类别有表决权证券被视为控制存款机构，拥有或控制10.0%或以上且满足一定条件则被推定控制[61] - 美联储规定银行控股公司支付股息需满足净利润足以支付、收益留存率与资本需求等相符、继续满足最低资本充足率等条件[62] 银行关联交易限制 - 银行与单一关联方的关联交易不得超过银行资本和盈余的10.0%，与所有关联方的关联交易合计不得超过银行资本和盈余的20.0%[79] 银行股息支付情况 - 2022年12月31日，银行可用于支付股息的金额为6780万美元[83] - 银行股息支付受盈利和资本充足要求限制，一般一年股息总额未经OCC批准不得超过当年及过去两年净利润之和[83] 保险机构财务报表规定 - 总资产达10亿美元及以上的保险机构需按GAAP编制财务报表等；总资产超30亿美元的机构，独立审计师可能需审查季度财务报表[87] 银行存款保险限额 - 银行和储蓄机构的存款保险最高限额为每位储户25万美元[89] 银行商业房地产贷款风险管理 - 银行若存在商业房地产贷款集中情况，即收购、建设等贷款占总资本100.0%以上，或特定贷款占总资本300.0%以上且商业房地产贷款组合在过去36个月增长50%以上，需采取强化风险管理措施[93] 银行CRA检查评级 - 银行最近一次CRA检查评级为“满意”[94] 资本不足机构限制 - 资本不足机构提交资本恢复计划，其活动受限，包括资产增长、收购等，且禁止进行资本分配和支付管理费[74] - 显著资本不足的国民银行需进行强制增资活动，受利率支付和关联交易限制等；严重资本不足的国民银行，OCC几乎必须指定接管人或管理人[75] 多德 - 弗兰克法案监管规定 - 多德 - 弗兰克法案规定，资产超100亿美元的存款机构由消费者金融保护局（CFPB）监管合规，资产100亿美元及以下的主要由其主要监管机构监管，但CFPB可抽样检查[96] - 多德 - 弗兰克法案授权CFPB为住房抵押贷款发起设定最低标准，合格抵押贷款借款人债务收入比不得超43.0%[97] 公司借款情况 - 公司作为联邦住房贷款银行（FHLB）系统成员，可从达拉斯FHLB借款，但需提供可接受抵押品并持有一定数量FHLB资本股票[103] 公司利率风险模拟政策 - 公司内部利率风险模拟政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超10.0%，200个基点变动时不超15.0%，300个基点变动时不超25.0%[436] 利率变动对公司指标影响 - 截至2022年12月31日，利率变动+300基点时，净利息收入变化0.43%，股权公允价值变化 - 18.35%；+200基点时，净利息收入变化0.17%，股权公允价值变化 - 10.87%；+100基点时，净利息收入变化 - 0.21%，股权公允价值变化 - 5.17%； - 100基点时，净利息收入变化0.34%，股权公允价值变化1.48%； - 200基点时，净利息收入变化4.16%，股权公允价值变化 - 0.70%[437] - 截至2021年12月31日，利率变动+300基点时，净利息收入变化13.70%，股权公允价值变化1.57%；+200基点时，净利息收入变化8.38%，股权公允价值变化2.75%；+100基点时，净利息收入变化2.66%，股权公允价值变化1.27%； - 100基点时，净利息收入变化 - 5.11%，股权公允价值变化 - 1.92%； - 200基点时，净利息收入变化 - 14.47%，股权公允价值变化 - 0.36%[437] 公司信息披露与监管约束 - 联邦银行监管机构限制银行等金融机构向非关联第三方披露消费者非公开信息，公司受此规定及某些州隐私法约束[101] - 联邦银行机构有广泛执法权，公司若不遵守适用法律法规和监管协议等，可能面临行政制裁和巨额民事罚款[104] 公司利率风险管理方法 - 公司通过资产负债管理委员会管理利率风险敞口，采用分析生息资产与付息负债关系及利率冲击模拟模型等方法[434] - 公司每季度运行静态资产负债表和动态增长资产负债表两个模拟模型，测试不同情景下市场利率变化对净利息收入和股权公允价值的影响[436]

财务数据和关键指标变化 - 全年总资产达34亿美元，本季度减少约3900万美元，但全年增加2.65亿美元 [5] - 贷款增长良好，本季度增加1.12亿美元（不包括PPP和仓库贷款），全年增加5.53亿美元，约30% [5] - 债券投资组合本季度减少1.33亿美元，但年末余额同比增加1.75亿美元 [6] - 全年存款增加约1000万美元，DDA余额同比增加3800万美元，非利息存款占总存款的39% [8] - 本季度存款减少1.09亿美元，其中非利息DDA余额减少约8900万美元，有息余额减少约2000万美元 [13] - 第四季度净收益为800万美元，每股0.67美元，较前三个季度有所下降 [59] - 2022年平均资产回报率为1.24%，2021年为1.36%；平均股权回报率为13.76%，2021年为13.72% [60][61] - 有息存款利息成本本季度为108个基点，第三季度为59个基点 [62] - 非利息收入仍低于2021年和2022年上半年，2022年出售收益同比下降55%，约300万美元 [63] - 第四季度净息差下降2个基点，为3.57%，较去年同期上升18个基点 [80] - 全年信贷损失拨备费用为215万美元 [68] - 第四季度末ACL覆盖率为总贷款的1.34%，上一季度为1.29% [104] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务需求在第四季度持续强劲，但贷款管道正在放缓，加权平均贷款收益率本季度升至5.2%，新贷款发放加权平均利率为6.53%，12月平均接近7.5% [41][42] - 非利息收入方面，借记卡交易量持续增加，信托收入在不稳定的股市中保持稳定 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共基金资金竞争激烈，客户面临其他投资的替代利率，部分资金流向其他地方 [14] - 国债市场流动性被抽出，预计2023年净息差会压缩，但认为可管理 [82] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年预计增长放缓，收紧承销标准，保守对待资产负债表增长 [65][70] - 强调生产人员关注存款和贷款，努力扩大客户基础，应对存款挑战 [74] - 对回购股份持观望态度，根据指标决定是否进入市场 [111] - 行业面临费用、手续费收入和净息差等方面的逆风，公司需应对挑战以创造良好回报 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023年经济可能衰退，贷款管道放缓，得克萨斯州经济虽较好但也会放缓 [45][70] - 存款面临挑战，需与市场竞争，提高有息存款成本以保护核心存款基础 [46][62] - 对2023年前景不太乐观，因利率走向和市场情况存在不确定性 [58] - 有信心保持ROA在1%以上，但存在不确定性，会密切关注费用和市场机会 [114] 其他重要信息 - 2022年支付现金股息0.88美元，同比增长10%，基于当前价格收益率约2.5%，有30多年增加年度股息的历史 [57] - 第四季度因CECL模型调整计提280万美元拨备 [59] - 有1.5亿美元贷款为完全浮动或未来可调整利率，其中2.56亿美元为完全浮动，2.13亿美元将于2023年按合同调整 [81][66] - 非应计贷款主要是2018年从Westbound银行收购的四笔贷款和一笔140万美元的土地贷款，预计无重大损失 [43][44] 问答环节所有提问和回答 问题: 2023年手续费收入的更新范围是多少？ - 公司预算手续费收入在2200 - 2300万美元之间 [15][16] 问题: 2023年证券到期情况如何？ - 3 - 5月有5000万美元国债到期，9月有2000万美元到期；第四季度11月30日有7000万美元到期，11月24日有2000万美元到期，收益率分别为0.666和0.880 [26][53] 问题: 抵押贷款和SBA业务重组后今年有何不同？ - 这两个领域今年都将面临困难，暂无具体变化 [30][31] 问题: 贷款增长在2023年的节奏如何？ - 可能上半年有增长，下半年可能下降，取决于市场情况 [52][86] 问题: FHLB预付款的策略和预算情况如何？ - FHLB预付款主要用于短期补充，金额将保持相对稳定或略有下降 [109] 问题: 本季度未回购股份，未来是否有回购意愿？ - 持观望态度，根据指标决定是否进入市场，今年已回购25万股 [111] 问题: 能否继续保持ROA在1%以上？ - 有信心避免ROA低于1%，但存在不确定性，会密切关注费用和市场机会 [114] 问题: 年末有息存款成本是多少，如何稳定存款余额？ - 非到期存款是存款结构的重要部分，将捍卫核心客户关系，但面临资金成本逆风 [96][97] 问题: 净息差的走势如何？ - 预计第二季度持平，之后可能下降 [98] 问题: 2023年费用是否会持平？ - 公司预计费用与第四季度持平，但考虑到通胀因素，这一预期可能较为乐观 [101] 问题: 如何定义2023年的成功？ - 目标是保持资产质量，建立储备，实现良好收益，增强资本实力，为经济好转做准备 [112][121] 问题: 2023年ACL比率是否可能达到180%？ - 不确定，会根据经济情况调整储备，但希望避免重大信贷损失 [124][123]

净利润与每股收益 - 2022年第二和第三季度净利润分别为1080万美元和1090万美元，每股收益分别为0.90美元和0.92美元；第三季度核心净利润为1380万美元，高于第二季度的1280万美元和2021年第三季度的970万美元[156] - 2022年前九个月净利润为3242.5万美元，2021年同期为3064.7万美元；2022年前九个月基本每股收益为2.70美元，2021年同期为2.54美元[159] - 2022年第三季度净利润为1090万美元，2021年同期为930万美元；基本每股收益为0.92美元，2021年同期为0.77美元[201] - 2022年前九个月，公司净收益为3242.5万美元，净核心收益为3756.9万美元[326] - 2022年第三季度，公司净收益为1090.3万美元，净核心收益为1380.9万美元[326] - 2022年第二季度，公司净收益为1078.4万美元，净核心收益为1282万美元[326] - 2022年前九个月，公司基本每股收益为2.70美元，基本每股净核心收益为3.13美元[326] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净核心收益为3756.9万美元，2021年同期为2891万美元[327] 贷款业务数据 - 2022年第三季度贷款有机增长1.277亿美元，即6.0%；排除PPP和仓库贷款变化后，增长1.441亿美元，即6.8%[156] - 2022年前九个月，平均未偿还贷款（不包括PPP贷款）为20.5亿美元，2021年同期为17.7亿美元，增加2.773亿美元，即15.6%[165] - 截至2022年9月30日，1.244亿美元证券将于12月31日前到期或偿还，2.17亿美元将在12个月内到期或偿还[160] - 截至2022年9月30日，2.645亿美元（占贷款组合的11.7%）为完全浮动利率贷款，12亿美元（占52.8%）为可调整利率定期贷款；到12月31日，约3.545亿美元（占15.7%）的贷款将因美联储加息而重新定价[160] - 截至2022年9月30日和2021年的三个月，贷款平均余额分别为21.91411亿美元和19.21005亿美元，利息收入分别为2745.5万美元和2260.5万美元，收益率分别为4.97%和4.67%[209] - 截至2022年9月30日，投资性贷款总额为22.7亿美元，较2021年12月31日的19.1亿美元增加3.58亿美元，增幅18.8%[234] - 截至2022年9月30日，除待售贷款外，贷款占存款的比例为81.2%，占总资产的比例为66.8%；2021年12月31日这两个比例分别为71.4%和61.8%[235] - 2022年9月30日，不良资产占总贷款的比例为0.41%，2021年12月31日为0.15%[240][242] - 2022年第二季度有4笔贷款被列入非应计状态，截至2022年9月30日，合并账面余额为670万美元[240] - 截至2022年9月30日，非应计贷款为933万美元，2021年12月31日为283.1万美元[242] - 截至2022年9月30日，不良资产总额为933.5万美元，2021年12月31日为284.5万美元[242] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备总额为2920万美元，占总贷款（不包括待售贷款）的1.29%；2021年12月31日为3040万美元，占比1.59%[255] - 贷款损失准备减少120万美元，降幅3.9%，部分原因是2022年第一季度完全取消了特定于新冠疫情的定性因素[255] - 截至2022年9月30日的九个月，平均贷款余额为20.67亿美元，期末贷款总额为22.66亿美元，信贷损失拨备期末余额为2923.5万美元，拨备与期末贷款比率为1.29%，净冲销与平均贷款比率为0.03%[257] - 截至2022年9月30日，非应计贷款总额为933万美元，信贷损失拨备与非应计贷款比率为313.3%，较2021年12月31日的1075.0%下降[257][258] - 2022年9月30日止九个月，各贷款类别的净冲销（回收）与平均未偿还贷款比率中，商业和工业为0.04%，消费为0.50%，透支为40.18%[259] - 截至2022年9月30日，商业和工业贷款的信贷损失拨备占比为13.06%，房地产贷款为83.96%，消费和透支为2.47%，农业为0.51%[261] - 截至2022年9月30日，贷款总额为22.66065亿美元，2022年6月30日为21.38376亿美元，2021年9月30日为19.70881亿美元[336] - 截至2022年9月30日，信贷损失准备金为2923.5万美元，占期末贷款的1.29%；剔除PPP贷款后，占比仍为1.29%[336] - 截至2022年9月30日的季度，总贷款平均余额为21.91411亿美元，利息收入为2745.5万美元，收益率为4.97%；剔除PPP影响后，平均余额为21.90252亿美元，利息收入为2739.8万美元，收益率为4.96%[337] - 截至2022年9月30日的季度，剔除PPP贷款对贷款收益率的影响为 - 0.01%；2021年同期为0.06%[337] 净利息收入与息差 - 2022年前九个月，未计信贷损失拨备转回的净利息收入为7950万美元，2021年同期为7150万美元，增长790万美元，即11.1%[164] - 2022年前九个月，应税等价基础上的净利息收益率和净利息利差分别为3.53%和3.26%，2021年同期分别为3.56%和3.35%[166] - 截至2022年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为30.4488亿美元，利息收入为8748.9万美元，收益率为3.84%；2021年同期平均余额为27.20103亿美元，利息收入为7703.2万美元，收益率为3.79%[169] - 2022年九个月净利息收入为7947.1万美元，净息差为3.49%，完全应税等效净息差为3.53%；2021年同期净利息收入为7153.8万美元，净息差为3.52%，完全应税等效净息差为3.56%[169] - 剔除PPP贷款影响后，2022年九个月总生息资产净利息收入为8621.3万美元，收益率为3.81%；2021年同期净利息收入为7076.7万美元，收益率为3.66%[171] - 2022年九个月与2021年同期相比，生息资产利息收入增加1045.7万美元，付息负债利息支出增加252.4万美元，净利息收入增加793.3万美元[173] - 2022年和2021年第三季度净利息收入分别为2830万美元和2360万美元，增加470万美元，增幅20.1%[204] - 2022年和2021年第三季度净息差（应税等效基础）分别为3.59%和3.40%[205] - 2022年第三季度利息收入增加720万美元，增幅28.7%；利息支出增加250万美元，增幅151.0%[204] - 截至2022年9月30日的季度，净利息收入为2829.7万美元，2022年6月30日为2685.1万美元，2021年9月30日为2357万美元[330] - 截至2022年9月30日的季度，净利息收益率为3.56%，2022年6月30日为3.57%，2021年9月30日为3.36%[330] 信贷损失拨备 - 2022年九个月公司记录了65万美元的信贷损失反向拨备，2021年同期为170万美元；截至2022年9月30日，信贷损失准备金占总贷款的比例为1.29%[175] - 2022年第三季度计提信贷损失拨备60万美元，2021年同期为反向拨备70万美元[215] - 截至2022年9月30日，信贷损失拨备占总贷款的百分比为1.29%[216] 非利息收入 - 2022年九个月非利息收入为1836.3万美元，2021年同期为1853.8万美元，减少了17.5万美元，降幅为0.9%[178] - 2022年九个月服务收费收入为320万美元，2021年同期为270万美元，增加了50.5万美元，增幅为18.8%，主要是由于资金不足手续费收入增加[179] - 2022年九个月贷款销售收益为212.5万美元，2021年同期为440.1万美元，减少了227.6万美元[178] - 2022年九个月商户和借记卡手续费收入为541万美元，2021年同期为504.8万美元，增加了36.2万美元[178] - 2022年前九个月出售229笔抵押贷款，金额6220万美元，2021年同期为402笔，金额9300万美元；贷款销售收益210万美元，较2021年同期减少230万美元，降幅51.7%[180] - 2022年前九个月信托收入190万美元，2021年同期为170万美元，增加13.8万美元，增幅8.0%，主要源于新增43个账户[181] - 2022年前九个月借记卡交换收入540万美元，2021年同期为500万美元，增加36.2万美元，增幅7.2%，主要因DDAs账户数量和借记卡使用量增长[183] - 2022年前九个月贷款处理费收入61.1万美元，2021年同期为48.1万美元，增加13万美元，增幅27.0%，主要因新增、续期或展期贷款量增加[184] - 2022年前九个月仓库贷款费用减少39.4万美元，降幅60.8%，平均抵押贷款仓库额度余额从2021年同期的7120万美元降至2370万美元，减少4750万美元，降幅66.7%[185] - 2022年和2021年第三季度非利息收入分别为580.3万美元和644.9万美元，减少64.6万美元，降幅10.0%[217] - 2022年和2021年第三季度服务手续费收入分别为110万美元和100万美元，增加14.3万美元，增幅14.3%[218] - 2022年和2021年第三季度贷款出售收益分别为33.8万美元和180万美元，减少140万美元，降幅80.8%[219] - 2022年第三季度出售50笔抵押贷款，金额为1460万美元；2021年同期出售123笔抵押贷款，金额为2960万美元[219] - 2022年第三季度借记卡交换收入为170万美元，较2021年同期的160万美元增加11.8万美元，增幅7.3%[220] - 2022年第三季度仓库贷款费用从2021年同期的19.6万美元降至5.9万美元，减少13.7万美元，降幅69.9%；平均季度余额从5750万美元降至1560万美元，减少4200万美元，降幅73.0%[221] - 2022年第三季度抵押贷款手续费收入从2021年同期的14.5万美元降至7.5万美元，减少7万美元，降幅48.3%[222] - 2022年第三季度其他非利息收入增加71.6万美元，增幅95.7%，主要因出售飞机资产获利89.4万美元[223] 非利息支出 - 2022年前九个月非利息支出总计5900万美元，较2021年同期增加470万美元，增幅8.7%，其中员工薪酬和福利增加400万美元，增幅12.7%[189][191] - 2022年前九个月软件和技术费用增加53万美元，增幅15.5%，主要因新软件投资[192] - 2022年前九个月摊销成本为56.3万美元，较2021年同期减少36.9万美元，降幅39.6%，主要因核心存款无形资产和软件摊销费用下降[193] - 2022年第三季度非利息费用总计2020万美元，较2021年同期的1930万美元增加95万美元，增幅4.9%[224] - 2022年第三季度员工薪酬和福利为1190万美元，较2021年同期的1100万美元增加85.3万美元，增幅7.8%[225] 所得税费用 - 2022年前九个月所得税费用为710万美元，2021年同期为680万美元，增加主要因税前净收益增加200万美元，有效税率分别为17.91%和18.22%[198] - 2022年第三季度所得税费用为240万美元，2021年同期为220万美元；有效税率分别为17.82%和19.06%[231] 资产与负债情况 - 截至2022年9月30日，公司总资产从2021年12月31日的30.9亿美元增至33.9亿美元，增加3.042亿美元，增幅9.9%[232] - 截至2022年9月30日，投资证券账面价值总计8.313亿美元，较2021年12月31日的5.265亿美元增加3.04

财务数据和关键指标变化 - 截至第三季度末，总资产为33.9亿美元，较上季度增加1.09亿美元，增幅3%，年初至今增加3.04亿美元，增幅10% [5] - 股东权益较上一季度增加600万美元，收益为1090万美元，AOCI减少240万美元，支付股息220万美元，回购价值70万美元的股票，共19000多股 [11] - 第三季度净收益为1090万美元，每股收益0.92美元，略高于今年第二和第一季度，年初至今基本每股收益为2.71美元，去年同期为2.55美元 [12] - 平均资产回报率为1.3%，平均股权回报率为14.87%，与今年前两个季度相当，净息差为3.59%，较上一季度下降2个基点，较去年同期上升19个基点 [13] - 非利息收入较上一季度减少27.8万美元，非利息支出增加54.3万美元，增幅2.8% [16][18] - 预计2022年非利息支出总额为7850万美元，占资产的2.43%，较2021年增加9.5%；预计2023年在8300万 - 8400万美元之间，较2022年增加7% [19][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面，剔除PPP和仓库贷款后，本季度增加1.44亿美元，增幅6.8%，年初至今增加4.39亿美元，增幅24%，其中商业房地产（CRE）增加约2亿美元，建筑与开发（C&D）增加约8500万美元 [5][6] - 新贷款发放量本季度表现强劲，高于第二和第一季度，还款和偿还情况与第二季度基本持平，贷款管道开始放缓 [7] - 贷款收益率较上一季度增加26个基点，达到4.96%，计息存款成本增加21个基点，达到59个基点，总存款成本为35个基点，较第二季度的23个基点有所上升 [14] - 非利息收入减少主要是由于贷款出售收益减少54.4万美元，降幅60%，借记卡收入下降，不过本季度出售飞机资产获得近90万美元收益 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 证券投资组合方面，短期国债在本季度减少8000万美元，年底前还有1.2亿美元到期，剩余8.3亿美元债券投资组合收益率约为2%，久期为3.5 [8] - 联邦住房贷款银行（FHLB）有1.4亿美元的预付款到期，部分将展期至2023年 [9] - 存款本季度增加1100万美元，年初至今增加1.2亿美元，增幅4.5%，大部分增长来自活期存款（DDA），占总存款的40%，公共基金存款本季度减少约900万美元，其他存款增加约2000万美元 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年增长放缓，部分是出于资产负债表管理的考虑，部分是基于经济预测 [34] - 公司认为自身在经济衰退中具有优势，拥有强大的资产负债表和核心存款基础 [35] - 公司计划在2023年收紧贷款承销标准，对资产负债表增长持保守态度 [24] - 公司对2023年手续费收入持谨慎态度，预计将面临压力，预算和规划为2300万 - 2400万美元 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度和2023年经济将出现下滑，但认为得克萨斯州经济将保持韧性 [4] - 贷款需求在第三季度强劲，但进入第四季度管道开始放缓，部分原因是利率上升，部分是为应对可能的衰退而主动控制增长 [23] - 随着利率上升和经济不确定性增加，公司预计将继续对Q因素进行向上调整，增加信贷损失准备金 [31] 其他重要信息 - 非 performing资产占比为0.28%，较上一季度的0.3%有所下降，主要是非应计贷款，涉及四笔贷给两个关联方借款人的贷款，总余额为670万美元，无担保风险敞口为170万美元，已计提约100万美元准备金 [27][28] - 第三季度信贷损失拨备为60万美元，年初至今仍为65万美元的拨回情况，但预计未来会改变 [29] - ACL覆盖率为1.29%，上一季度为1.36%，2021年底为1.59% [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈SBA市场情况、是否保留部分生产在资产负债表上以及手续费收入的总体展望 - 公司未保留任何重要的SBA贷款，SBA业务起源疲软，但随着情况恶化可能会有更多机会，预计2023年手续费收入将面临压力，预算和规划为2300万 - 2400万美元 [43][44][45] 问题2: 请谈谈净息差预计达到的峰值水平以及FHLB预付款的偿还和展期时间 - 由于有1.2亿美元国债到期，FHLB有1.4亿美元预付款到期，部分将展期至2023年，部分将用到期国债偿还；预计2023年初净息差将在3.65% - 3.7%左右达到峰值 [47][48] 问题3: 第四季度和2023年初资产规模是否会收缩 - 由于国债到期和贷款管道放缓，预计资产规模增长将较为平缓，可能会出现一定收缩 [54][55] 问题4: 如果2023年ACL比率上升，能否实现每股收益增长 - 如果ACL比率上升，预计2023年每股收益不会增长，收益会有所减少，主要是因为CECL规则要求提前计提准备金 [57][58] 问题5: 自2008年以来贷款组合有何变化 - 贷款组合在地域上更加多元化，进入大都市市场已有七八年时间，核心信贷理念保持不变，在承销方面较为保守，认为能够较好应对经济衰退 [60][61] 问题6: 2023年贷款增长放缓的幅度大概是多少 - 预计为低个位数增长，一方面是因为贷款承销更加谨慎，另一方面是贷款管道放缓，整个银行业都将面临增长放缓的情况 [68][69] 问题7: 请谈谈SBA和抵押贷款部门领导层重组的情况及未来影响 - 为这两个部门引入了新的领导，预计运营费用增加不大，随着情况改善，这两个部门的前景将更好 [70] 问题8: 预计2023年8300万 - 8400万美元的费用中，通胀、新招聘和业务增长的影响分别有多大 - 预计费用增长7%主要与通胀因素有关，由于经济放缓，预计新招聘不会很多 [71] 问题9: 未来存款流量如何，能否保持现有水平 - 预计第四季度存款可能会略有增加，2023年预计保持现有水平，无增长 [79] 问题10: 未来股票回购是否会增加 - 股票回购取决于公司估值与内在价值的对比，如果估值大幅下降，将更积极地进行回购 [80] 问题11: 1.2亿美元到期国债如何处理，债券投资组合年末余额如何 - 约30%的投资组合为短期国债，将用部分资金增加投资组合的久期，部分用于偿还为购买短期国债而获得的预付款 [81]

贷款业务数据关键指标变化 - 2022年第二季度贷款有机增长1.243亿美元，即6.2%；剔除PPP和仓库贷款变化后，增长1.399亿美元，即7.1%[148] - 2022年上半年平均未偿还贷款（剔除PPP贷款）为19.8亿美元，较2021年同期的17.5亿美元增加2.265亿美元，即12.9%[157] - 截至2022年6月30日，用于投资的贷款总额为21.4亿美元，较2021年12月31日增加2.303亿美元，增幅12.1%[230] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，剔除待售贷款后，贷款总额占存款的比例分别为76.9%和71.4%，占总资产的比例分别为65.2%和61.8%[231] - 2021年12月31日至2022年6月30日，投资性贷款总额从1908040千美元增至2138376千美元，增幅12.07%；待售贷款总额从4129千美元降至2770千美元，降幅32.91%[231] - 截至2022年6月30日，贷款总额为2138376千美元，2021年12月31日为1908040千美元[245][253] - 2022年上半年平均未偿还贷款为2003053千美元，2021年为1899864千美元，2021年全年为1911540千美元[253] - 截至2022年6月30日，商业和工业贷款为395.3万美元，占总贷款的13.63%；2021年12月31日为360万美元，占比11.83%[257] - 截至2022年6月30日，房地产贷款总计2392万美元，占总贷款的82.49%；2021年12月31日为2589.8万美元，占比85.10%[257] - 截至2022年6月30日，消费和透支贷款为96.3万美元，占总贷款的3.32%；2021年12月31日为76.6万美元，占比2.51%[257] - 截至2022年6月30日，农业贷款为16.1万美元，占总贷款的0.56%；2021年12月31日为16.9万美元，占比0.56%[257] - 2022年6月30日与2021年同期相比，平均贷款增加1.032亿美元，增幅5.4%[285] - 截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日，公司贷款总额分别为21.38376亿美元、20.14061亿美元和18.90164亿美元；剔除PPP后的贷款总额分别为21.35771亿美元、19.94759亿美元和17.62774亿美元[330] - 截至2022年6月30日季度，总贷款平均余额2068379000美元，利息收入24587000美元，收益率4.77%；截至2022年3月31日季度，总贷款平均余额1937000000美元，利息收入22272000美元，收益率4.66%[331] - 截至2022年6月30日季度，去除PPP贷款影响后，总贷款平均余额2059494000美元，利息收入24151000美元，收益率4.70%；截至2022年3月31日季度，去除PPP贷款影响后，总贷款平均余额1900280000美元，利息收入21489000美元，收益率4.59%[331] - 去除PPP贷款对贷款收益率的影响，截至2022年6月30日季度和2022年3月31日季度均为 - 0.07%[331] - 截至2022年6月30日季度与2021年6月30日季度相比，总贷款平均余额从1912722000美元增至2068379000美元，利息收入从22864000美元增至24587000美元，收益率从4.79%降至4.77%[331] 净收益相关数据关键指标变化 - 2022年第二季度净核心收益为1280万美元，高于2022年第一季度的1090万美元和2021年第二季度的980万美元[148] - 2022年上半年归属公司的净收益为2152.2万美元，2021年同期为2139.4万美元；2022年基本每股收益1.79美元，2021年为1.78美元[151] - 2022年和2021年第二季度归属于公司的净收益分别为1080万美元和1040万美元；基本每股收益分别为0.90美元和0.87美元[195] - 2022年二季度归属公司的净利润为1078.4万美元，2021年同期为1043.2万美元[197] - 2022年二季度归属公司的核心净利润为1282万美元，2021年同期为979万美元[197] - 2022年二季度归属公司的净利润与平均资产年化比率为1.35%，2021年同期为1.42%[197] - 2022年二季度归属公司的核心净利润与平均资产年化比率为1.61%，2021年同期为1.41%[197] - 2022年和2021年上半年，公司净核心收益分别为2376万美元和1918.3万美元；净核心收益每股分别为1.97美元和1.59美元[321] - 2022年和2021年上半年，公司净核心收益与调整后平均资产比率分别为1.52%和1.43%；净核心收益与平均权益比率分别为16.18%和13.73%[322] 非performing资产及相关比率数据关键指标变化 - 2022年6月30日非performing资产占总资产的0.30%，高于3月31日的0.08%和2021年6月30日的0.13%；2022年第二季度净冲销与平均贷款的年化比率为0.02%[152] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不良资产占总贷款的比例分别为0.46%和0.15%[236] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非应计贷款分别为9848千美元和2831千美元[238] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不良资产占总资产的比例分别为0.30%和0.09%[238] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商业房地产非应计贷款分别为7426千美元和642千美元[240] 贷款组合利率结构数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，2.678亿美元（12.5%）的贷款组合为完全浮动利率，11亿美元（51.8%）为可调整利率定期贷款；7月FOMC会议加息75个基点后，约3.227亿美元（23.5%）的浮动和可变利率贷款重新定价[152] - 截至2022年6月30日，商业和工业贷款1 - 1年及以下、1 - 5年、5 - 15年、15年以上金额分别为121442千美元、106221千美元、56993千美元、9500千美元[233] - 截至2022年6月30日，固定利率贷款金额为763429千美元，浮动利率贷款金额为1374947千美元[233] 净利息收入及相关指标数据关键指标变化 - 2022年上半年净利息收入（未计信贷损失拨备转回）为5120万美元，较2021年同期的4800万美元增加320万美元，即6.7%[156] - 2022年上半年应税等效基础上的净利息收益率和净利息利差分别为3.49%和3.28%，2021年同期分别为3.64%和3.42%[158] - 2022年上半年净利息收入为5117.4万美元，2021年同期为4796.8万美元；净息差为3.45%，2021年同期为3.60%；完全应税等效净息差为3.49%，2021年同期为3.64%[161] - 剔除PPP贷款影响后，2022年上半年总生息资产净利息收入为5379.4万美元，收益率为3.65%；2021年同期净利息收入为4653.7万美元，收益率为3.69%[164] - 2022年上半年与2021年同期相比，利息收入增加321.6万美元，其中因规模变动增加652.3万美元，因利率变动减少330.7万美元；利息支出增加10万美元，其中因规模变动增加47.7万美元，因利率变动减少46.7万美元；净利息收入增加320.6万美元[166] - 2022年第二季度净利息收益率为3.57%，净利息利差为3.37%；2021年同期分别为3.40%和3.24%[196] - 2022年二季度净利息收入为2690万美元，2021年同期为2350万美元，增长340万美元，增幅14.4%[198] - 2022年二季度净利息收入增加源于利息收入增加380万美元（增幅15.2%），部分被利息支出增加46.2万美元（增幅25.6%）抵消[198][199] - 2022年二季度PPP贷款利息和手续费收入减少150万美元，降幅77.7%，其他贷款和利息收入增加340万美元，增幅14.8%[199] - 2022年二季度投资证券利息收入较上年同期增加190万美元，增幅88.9%[199] - 2022年和2021年二季度净利息收益率分别为3.61%和3.44%，增加17个基点[200] - 2022年第二季度、2022年第一季度和2021年第二季度，公司净利息收入分别为2685.1万美元、2432.3万美元和2347.7万美元；净利息收益率分别为3.57%、3.33%和3.40%[325] - 2022年第二季度、2022年第一季度和2021年第二季度，公司剔除PPP影响后的净利息收入分别为2641.5万美元、2354万美元和2173万美元；净利息收益率分别为3.52%、3.26%和3.33%[325] 利息支出相关数据关键指标变化 - 2022年上半年利息支出增加1万美元，主要因次级债券费用增加32.3万美元（85.9%）和平均计息存款增加1.104亿美元（6.9%）[157] 生息资产相关数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为29.91711亿美元，利息收入为5501.3万美元，收益率为3.71%；2021年同期平均余额为26.89617亿美元，利息收入为5179.7万美元，收益率为3.88%[161] - 2022年和2021年第二季度，公司总生息资产平均余额分别为30.2039亿美元和27.69054亿美元，收益率分别为3.87%和3.66%[323] 信贷损失拨备相关数据关键指标变化 - 2022年上半年公司记录了125万美元的负信贷损失拨备，2021年同期为100万美元；截至2022年6月30日，信贷损失拨备占总贷款的百分比为1.36%[168][169] - 2022年第二季度无信贷损失拨备，2021年同期为负拨备费用100万美元，2020年为1320万美元[210] - 截至2022年6月30日，信贷损失拨备占总贷款的比例为1.36%[211] - 截至2022年6月30日，信用损失准备金总额为29000千美元，占贷款总额的1.36%；2021年12月31日为30400千美元，占比1.59%，减少1400千美元，降幅4.7%[251] - 2022年上半年信用损失准备金拨备转回1250千美元，2021年为1000千美元，2021年全年为1700千美元[253] - 截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日，公司信贷损失准备金与期末贷款比率分别为1.36%、1.44%和1.67%；剔除PPP后比率分别为1.36%、1.46%和1.79%[330] 逾期及不良贷款相关数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，逾期30天以上的贷款余额为1100万美元，其中不良（非应计）贷款余额为980万美元；2021年12月31日分别为590万美元和280万美元，2021年6月30日分别为1550万美元和360万美元[170] 非利息收入相关数据关键指标变化 - 2022年上半年非利息收入为1256万美元，2021年同期为1208.9万美元，同比增加47.1万美元，增幅为3.9%[172] - 2022年上半年服务收费收入为204.6万美元，2021年同期为168.4万美元，增加36.2万美元，增幅为21.5%，主要因活期存款账户数量增加和资金不足费用增加[172][173] - 2022年上半年贷款销售收益为178.7万美元，2021年同期为264.2万美元，减少85.5万美元[172] - 2022年上半年信托和托管收入为128万美元，2021年同期为111.9万美元，增加16.1万美元[172] - 2022年上半年出售179笔抵押贷款，金额4770万美元，2021年

财务数据和关键指标变化 - 截至第二季度末总资产为32.8亿美元，本季度增加9100万美元，年初至今增加1.95亿美元 [5] - 剔除PPP和仓库贷款后，本季度贷款增加1.4亿美元，增幅7.1%，年初至今增加2.97亿美元，约16% [6] - 新贷款发放量强劲，但还款额也较第一季度有所上升 [7] - 转移1.2亿美元可供出售（AFS）债券至持有至到期，本季度购买约1亿美元证券，证券组合净增加约1亿美元 [8] - 总生息资产收益率本季度为3.87%，环比增加33个基点 [9] - 存款减少1780万美元，主要因公共基金存款合同账户减少3800万美元，DDA账户增加4000万美元，占总存款约40% [12][13] - 股东权益本季度减少900万美元，主要因AFS证券公允价值持续下降导致累计其他综合收益减少1170万美元，以及股票回购和股息支付 [14] - 第二季度收益为1080万美元，基本每股收益0.90美元，摊薄后每股收益0.89美元 [16] - 平均资产净收益率为1.35%，股权收益率为14.85%，净息差为3.61%，环比增加24个基点，同比增加17个基点 [18] - 资金成本本季度为23个基点，较第一季度的18个基点上升5个基点 [19] - 非利息收入本季度低于第一季度，但经常性非利息收入增加29万美元，增幅5%，主要因借记卡交易量增加 [21] - 本季度记录来自万事达卡的年度奖金收入约27万美元，去年同期为23万美元 [22] - 抵押贷款交易量和贷款销售及销售收益较去年下降约30%，仓库贷款同比下降约60% [23] - 费用本季度增加约60万美元，环比增幅3.2%，同比增加约200万美元，增幅11%，主要因人员配置和相关福利增加 [24] - 费用与资产比率约为2.44%，效率比率略低于60%，较过去四个季度有所改善 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，剔除PPP和仓库贷款变化，本季度贷款增加约1.4亿美元，增幅7.1%，新贷款发放和预付款的平均贷款收益率为4.65%，整体贷款收益率上升，剔除PPP后平均贷款收益率从第一季度的4.59%升至本季度的4.7% [31] - 有13.7亿美元贷款为完全浮动或可调整利率，其中2.678亿美元为完全浮动利率，11亿美元为可调整利率，若利率按预期上升，到年底将有4.536亿美元贷款重新定价 [32] - 非利息收入业务中，借记卡交易业务收入增加，抵押贷款和仓库贷款业务收入下降 [21][23] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对贷款增长持谨慎态度，预计下半年贷款和存款增长较为平稳，将根据贷款需求和存款增长情况调整证券购买策略 [46][49][50] - 公司通过调整证券组合、优化资金配置等方式提高收益和管理流动性 [8][9] - 公司持续关注宏观经济环境和利率变化，调整业务策略以应对挑战 [4][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对经营持谨慎乐观态度，认为德州经济表现良好，但宏观层面的利率等因素带来不确定性 [4] - 预计下半年贷款需求虽有放缓，但贷款管道能够填补还款和偿还，若贷款保持平稳则表现良好 [30] - 随着经济放缓，预计未来将开始计提一些拨备 [59] 其他重要信息 - 公司董事会约一年前授权回购100万股股票，本季度回购接近25万股，未来回购速度可能放缓 [15] - 非 performing资产与总资产比率从3月31日的0.08%升至季度末的0.3%，主要因两笔相关方不良贷款转为非应计贷款，这两笔贷款75%由SBA担保，预计不会造成重大损失 [33][34] - 第二季度未计提信用损失准备金，第一季度记录了125万美元的反向拨备，截至第二季度末，信用损失准备金覆盖率为贷款总额的1.36%，低于第一季度末的1.46%和去年年底的1.59% [37][39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于下半年贷款增长放缓的更多信息，是因经济头条保守估计还是管道中有实际证据？ - 公司确实看到贷款需求放缓和经济活动放缓，部分原因是公司保守收紧承销标准，预计下半年贷款将保持平稳 [45][46][47] 问题2: 对下半年存款增长的预期？ - 公共基金存款预计第三季度继续下降，第四季度回升，但占总存款比例仅10%，预计贷款和存款整体增长平稳 [48][49] 问题3: 近期是否有更多证券增量购买计划？ - 近期不会有大量证券购买，未来购买将取决于贷款需求和存款增长情况，下半年购买速度将放缓 [50] 问题4: 整体投资证券组合的久期是多少？ - 当前加权久期为3.2，若排除3亿美元单边国债（占债券组合约30%），久期可能升至4.5 [51] 问题5: 之前目标年度费用在7700 - 7800万美元，现在如何看待费用情况？ - 由于增加了生产和后台员工，预计未来费用范围在7900 - 8000万美元 [58] 问题6: 随着可能进入衰退和CECL模型变化，拨备趋势如何？ - 预计未来将开始计提拨备，公司拨备目前较为保守，但考虑到经济放缓，未来会有变化 [59] 问题7: 股票回购是否会继续活跃，只是程度降低？ - 若认为价格合理会继续进行股票回购，但未来六个月回购速度将放缓 [62] 问题8: 公司在季度末增加FHLB预付款的考虑，以及其期限、成本和持续时间等策略？ - 增加FHLB预付款主要是为了流动性定位，大部分预付款将在未来六个月到期，与国债到期相匹配以相互抵消，同时应对存款和贷款的变化 [69] 问题9: 3个月内到期的1.5亿美元国债是否用于偿还预付款而非重新投入债券组合？ - 是的，到期国债将用于偿还预付款 [70] 问题10: 公司提到30%的存款贝塔系数，6月30日的即期利率情况如何，利率上升时公司可能的利率调整情况？ - 30%的存款贝塔系数较高，季度末可能在25%或更低，未来几个月随着利率继续上升，公司可能会调整存款利率 [75][76] 问题11: 净利息收入（NII）展望，是否会随着进入明年而放缓？ - 随着存款利率上升和贷款增长情况，NII增长可能会放缓，但新贷款收益率高于预期对NII有积极影响，同时利率上升会提升总生息资产收益率 [83][85][86] 问题12: 是否开始看到存款定价的例外请求，商业房地产贷款的定价情况如何？ - 存款方面，未看到太多例外请求，公司推出的13个月150 CD利率的特别产品未引起疯狂反应，贷款定价基线在中5%左右 [87][88][89]

贷款业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度贷款实现强劲有机增长，增加1.06亿美元，增幅5.6%；剔除PPP和仓库贷款变化，贷款增长1.568亿美元，增幅8.6%[155] - 2022年3月31日止三个月，剔除PPP贷款后平均未偿还贷款为19亿美元，2021年同期为17.5亿美元，增加1.507亿美元，增幅8.6%[165] - 2022年3月31日季度末，总贷款平均余额19.37亿美元，利息收入2227.2万美元，收益率4.66%；2021年同期平均余额18.87亿美元，利息收入2419.5万美元，收益率5.20%[168] - 截至2022年3月31日，贷款组合中有12.9亿美元（65.0%）为可变利率贷款；若利率按预测上升，约3.462亿美元（26.7%）的可变利率贷款将在2022年12月31日前重新定价[161] - 截至2022年3月31日，逾期30天以上贷款余额1310万美元，其中不良贷款余额270万美元；2021年同期分别为510万美元和340万美元[177] - 剔除PPP贷款余额，2022年第一季度贷款增长7.4%，即1.373亿美元，主要源于有机增长和商业地产、农田和多户住宅投资组合的期末增长[207] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，剔除待售贷款后，贷款总额占存款的比例分别为72.0%和71.4%，占总资产的比例分别为63.1%和61.8%[208] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，投资性贷款总额从1908040千美元增至2014061千美元，增幅5.56%；待售贷款从4129千美元减至1166千美元，降幅71.76%[208] - 2022年3月31日与2021年12月31日相比，商业和工业贷款减少29955千美元，降幅9.24%；房地产建设和开发贷款增加10238千美元，增幅3.33%；商业房地产贷款增加51716千美元，增幅8.30%；农田贷款增加41481千美元，增幅28.51%；1 - 4户家庭住宅贷款增加20082千美元，增幅4.89%；多户家庭住宅贷款增加11050千美元，增幅35.68%；消费者和透支贷款增加1645千美元，增幅3.20%；农业贷款减少236千美元，降幅1.61%[208] - 截至2022年3月31日，贷款总额按期限划分，1年及以下为343485千美元，1 - 5年为546331千美元，5 - 15年为585489千美元，15年以上为538756千美元[208] - 截至2022年3月31日，固定利率贷款金额为719239千美元，浮动利率贷款金额为1294822千美元[208] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，不良资产占总贷款的比例分别为0.13%和0.15%，占总资产的比例分别为0.08%和0.09%[211] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款分别为2682千美元和2831千美元[211] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，待售贷款分别为1.2百万美元和4.1百万美元[212] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商业和工业非应计贷款分别为139千美元和148千美元；商业房地产非应计贷款分别为505千美元和642千美元；1 - 4户家庭住宅非应计贷款分别为1565千美元和1535千美元[213] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，通过评级的贷款分别为1966818千美元和1854045千美元；特别提及贷款分别为24807千美元和7287千美元；次级贷款分别为19754千美元和43877千美元[219] - 截至2022年3月31日，信用损失准备金总计2910万美元，占除待售贷款外总贷款的1.44%，除PPP贷款和待售贷款外占比1.46%；截至2021年12月31日，该准备金总计3040万美元，占除待售贷款外总贷款的1.59%，除PPP贷款和待售贷款外占比1.95%，减少130万美元，降幅4.4%[225] - 2022年第一季度末平均未偿还贷款为19.37亿美元，2021年同期为18.86863亿美元，2021年末为19.1154亿美元[227] - 2022年第一季度末总冲销额为20.3万美元，2021年同期为87.5万美元，2021年末为164.1万美元；总回收额为11.6万美元，2021年同期为2.6万美元，2021年末为15.5万美元[227] - 信用损失准备金与不良贷款的比率从2021年12月31日的1075.0%增至2022年3月31日的1084.9%，不良贷款从2021年12月31日的280万美元降至2022年3月31日的270万美元[228] - 2022年第一季度末，商业和工业贷款净冲销（回收）与平均贷款的比率为0.03%，2021年同期为0；商业房地产为 - 0.00%，2021年同期为0.12%；消费者为0.00%，2021年同期为0.11%；透支为8.26%，2021年同期为7.34%[229] - 截至2022年3月31日，商业和工业贷款信用损失准备金为375万美元，占比12.89%；房地产为2428万美元，占比83.45%；消费者和透支为91万美元，占比3.12%；农业为15.6万美元，占比0.54%[232] - 截至2022年3月31日，贷款总额为20.14061亿美元，剔除PPP贷款后为19.94759亿美元；贷款损失准备金与期末贷款比率为1.44%，剔除PPP后为1.46%[306] - 2022年3月31日总贷款平均余额为19.37亿美元，利息收入为2227.2万美元，收益率为4.66%；剔除PPP影响后平均余额为19.0028亿美元，利息收入为2148.9万美元，收益率为4.59%[307] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净核心收益为1090万美元，2021年第四季度为1010万美元，2021年第一季度为940万美元[155] - 2022年3月31日止三个月净收益为1070万美元，2021年同期为1100万美元[158] - 2022年3月31日非performing资产占总资产的0.08%，2021年12月31日为0.09%，2021年3月31日为0.13%；2022年3月31日止季度净冲销与平均贷款之比（年化）为0.02%，2021年12月31日止季度为0.04%，2021年3月31日止季度为0.18%[161] - 2022年3月31日止三个月净利息收入（未计信贷损失拨备转回）为2430万美元，2021年同期为2450万美元，减少16.8万美元，降幅0.7%[164] - 2022年净利息利差3.18%，2021年为3.63%；2022年净利息收益率3.33%，2021年为3.81%[168] - 2022年一季度净利息收入调整后为2462.4万美元，2021年为2474.1万美元；2022年净利息收益率（FTE）3.37%，2021年为3.85%[171] - 2022年一季度利息收入较2021年减少62万美元，利息支出减少45.2万美元，净利息收入减少16.8万美元[173] - 2022年一季度信贷损失拨备转回125万美元，2021年同期无拨备[176] - 2022年一季度非利息收入647.9万美元，较2021年同期增加36万美元，增幅5.9%[179] - 2022年一季度存款账户服务收费97.6万美元，较2021年同期增加14.7万美元，增幅17.7%[180] - 2022年一季度贷款销售收益90.5万美元，较2021年同期减少49.3万美元[179] - 2022年一季度信托和托管收入64.2万美元，较2021年同期增加9.3万美元[179] - 2022年第一季度出售108笔抵押贷款，金额2820万美元，贷款销售收益90.5万美元，较2021年同期减少49.3万美元，降幅35.3%[181] - 2022年第一季度信托和托管收入64.2万美元，较2021年同期增加9.3万美元，增幅16.9%，主要源于新增20个账户[183] - 2022年第一季度借记卡交换收入160万美元，较2021年同期增加10.5万美元，增幅7.0%，主要因DDA账户和借记卡使用量增长[184] - 2022年第一季度贷款处理费收入18.7万美元，较2021年同期增加3.4万美元，增幅22.2%，主要因新增、续期或展期贷款量增加[185] - 2022年第一季度非利息费用总计1910万美元，较2021年同期增加180万美元，增幅10.2%，其中员工薪酬和福利增加160万美元，增幅16.0%[191][192] - 2022年第一季度所得税费用220万美元，较2021年同期减少10万美元，主要因税前净收益减少32.5万美元，有效税率分别为17.23%和17.57%[203] - 截至2022年3月31日，公司总资产较2021年12月31日增加1.038亿美元，增幅3.4%，主要因贷款增加1.06亿美元[204] - 截至2022年3月31日，投资贷款总额为20.1亿美元，较2021年12月31日增加1.06亿美元，增幅5.6%[206] - 2022年第一季度其他非利息收入增加64.6万美元，增幅61.3%，主要源于2022年第一季度终止三笔利率互换产生的68.5万美元净收益[188] - 截至2022年3月31日，投资证券账面价值总计8.01亿美元，较2021年12月31日的5.265亿美元增加2.745亿美元，增幅52.1%，分别占总资产的25.1%和17.1%[227][233] - 截至2022年3月31日，公司证券投资组合无信用损失准备金[234] - 截至2022年3月31日，资产负债表中累计其他综合（损失）收入中包含的已转移证券的未摊销未实现净收益总计810万美元[235] - 截至2022年3月31日，投资证券摊余成本总计5.49837亿美元，未实现总收益为227.6万美元，未实现总损失为2481.5万美元，公允价值为5.27298亿美元[236] - 截至2021年12月31日，投资组合摊销成本为5.15878亿美元，公允价值为5.24707亿美元，未实现总收益为1175.2万美元，未实现总损失为292.3万美元[238] - 截至2022年3月31日，证券组合平均收益率为1.86%，低于2021年12月31日的2.29%，主要因2022年第一季度购买账面价值为2.711亿美元的国债，其平均收益率为0.87%，截至该日国债占投资组合的33.8%，而2021年12月31日未持有国债[243] - 截至2022年3月31日，投资组合加权平均寿命为4.52年，估计有效期限为3.21年[241] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，除美国政府及其机构外，公司未持有任何一家发行人的证券，其调整后成本总额超过股权的10%[242] - 截至2022年3月31日，总存款为28亿美元，较2021年12月31日的26.7亿美元增加1.266亿美元，增幅4.7%，主要因有机增长和储户消费习惯变化[245] - 2022年第一季度，NOW和计息活期账户平均余额为4.14839亿美元，较2021年增加5966.8万美元，增幅16.8%；储蓄账户平均余额为1.34974亿美元，增加1515.6万美元，增幅12.65%；货币市场账户平均余额为8.35554亿美元，增加6200.1万美元，增幅8.02%；定期存款平均余额为3.2479亿美元，减少2804.3万美元，降幅7.95%[245] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，面额大于25万美元的定期存款总额分别为1.109亿美元和2.281亿美元[245] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）借款额度分别为7.221亿美元和6.387亿美元，截至2022年3月31日，约15.2亿美元房地产贷款作为FHLB借款抵押[248] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，达拉斯联邦储备银行借款额度分别为2.124亿美元和1.829亿美元，截至该日分别约2.618亿美元和2.364亿美元消费、商业和工业贷款作为抵押，均无未偿还借款[249]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总资产增加1.04亿美元，达到近32亿美元，主要增长驱动因素是贷款和存款增长 [5] - 贷款（不包括PPP和仓库贷款）增长1.57亿美元，增幅8.6%，期末贷款余额略超20亿美元 [5] - 债券投资组合增长超50%，公司将部分过剩流动性用于购买债券 [6] - 存款本季度增长1.27亿美元，达到28亿美元，核心存款持续增加，季末无息账户占总存款的38% [6] - 股东权益本季度减少约1030万美元，主要受证券投资组合未实现损失的市场价值波动影响 [7] - 本季度净收益为1070万美元，每股收益0.89美元，摊薄后每股收益0.88美元，较上一季度增加160万美元 [9] - 核心收益（税前、拨备前和PPP前）为过去六个季度以来最高，第一季度核心收益率为10.9% [9] - 净息差（NIM）保持稳定，公布的NIM为3.37%，下降2个基点；不包括PPP活动的NIM为3.30%，下降3个基点 [10] - 贷款收益率（不包括PPP）略有下滑，降至4.59%，下降7个基点；新发放贷款收益率保持稳定，为4.22% [10] - 存款成本本季度保持稳定，为18个基点 [11] - 非利息收入增长7%，主要驱动因素是互换交易终止带来的收益 [11] - 费用本季度略有增加，约10.3万美元，主要驱动因素是员工薪酬和福利 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务量较上一季度下降20%，较去年同期下降35% [11] - 几乎所有PPP 1贷款已获豁免或按约定还款，相关递延收入已全部确认；PPP 2豁免取得良好进展，账面上剩余约1910万美元未确认递延费用约47.7万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续保持保守的存款成本和利率上调策略，利用过剩流动性购买短期国债和机构抵押贷款支持证券，并将其分类为持有至到期投资，以降低AOCI和有形账面价值的波动性 [23] - 公司计划在抵押贷款业务方面制定更明确的战略计划，可能会增加生产和后台人员 [13] - 公司将继续关注宏观经济因素，如通货膨胀、利率上升和地缘政治环境等，并在业务发展中保持谨慎 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 得克萨斯州经济表现出色，人口流入带来了强劲的贷款需求，但宏观经济因素如通货膨胀、利率上升和地缘政治环境等带来了不确定性，公司将继续保持谨慎 [15][38] - 预计利率上升将使部分可变利率贷款重新定价，为公司带来额外的贷款利息收入，但贷款收益率的下降趋势可能会在短期内持续，预计下半年将开始上升 [16][59] - 公司资产质量指标强劲，但考虑到宏观经济因素，将在可预见的未来维持较为保守的准备金水平 [39] 其他重要信息 - 3月4日，公司发行了3500万美元的次级票据，固定利率为3.6% - 5%，期限为五年，之后转换为浮动利率 [24] - 本季度公司回购了超过5.6万股股票，花费约200万美元，并将现金股息提高至每股0.22美元，高于2021年第四季度的0.20美元 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待未来债券余额的变化 - 本季度公司购买了大量短期国债，构建了一个六个月至两年的债券阶梯，目前美联储基金余额约为1.5 - 1.6亿美元，未来可能不会大幅增加债券投资，但仍有操作空间 [29] 问题2: 抵押贷款业务的变化对费用有何影响，以及今年剩余时间内抵押贷款和整体手续费收入的趋势如何 - 费用运行率预计将在7700 - 7800万美元之间；随着新团队的部署，公司将寻求提高员工生产力的方法，预计第二季度手续费收入将保持平稳，第三和第四季度有望实现增长 [30][31] 问题3: 本季度贷款增长强劲，年化后如何看待全年增长，是否存在增长提前的情况，以及对下半年的增长是否有担忧 - 预计全年贷款增长率为低至中两位数，但考虑到宏观经济因素，公司将保持谨慎；贷款还款速度在第一季度有所放缓，预计将保持当前水平 [38][46] 问题4: 目前准备金水平高于以往，是否有空间在未来几个季度降低准备金 - 尽管资产质量指标强劲，但考虑到宏观经济因素，公司将在可预见的未来维持较为保守的准备金水平 [39] 问题5: 本季度进行了少量股票回购，原计划已到期，是否有计划推出新的回购计划 - 公司已准备好续签股票回购计划，本周将进行更新 [41] 问题6: 第一季度贷款还款情况如何，对全年还款的预期以及更新后的贷款增长指引考虑了哪些因素 - 第一季度贷款还款速度放缓，预计将保持当前水平；贷款增长指引上调主要基于还款放缓和业务管道项目的推进，以及业务覆盖区域的整体强劲表现 [46] 问题7: 第一季度存款增长良好，存款基础的季节性特征如何，对今年剩余时间的存款增长有何预期 - 通常第一季度公共基金存款会有较好增长，但今年未出现；公共基金存款通常在第三和第四季度减少，第一季度增加；随着新账户和新市场的开拓，预计存款增长速度将放缓，但不会大幅下降 [49] 问题8: 关于贷款下限和部分贷款重新定价的时间安排 - 贷款下限对重新定价影响不大，主要是时间问题；大部分可变利率贷款将在2023年重新定价，部分会延续到2024年 [51][52] 问题9: 本季度购买债券的利率情况，以及如何看待净息差和利率上调的影响 - 购买的短期国债利率不高，主要是为了更有效地利用过剩流动性；购买的少量抵押贷款支持证券收益率约为3%，较去年的1%有所提高；预计贷款收益率短期内可能会继续下降，但下半年将开始上升，净息差不会出现明显下滑 [59] 问题10: 如果利率按照预期情景上升，对资产负债表右侧有何影响，存款贝塔系数在不同利率水平下的情况如何 - 公司将提高存款利率以保持竞争力，但不会与基准利率同步上升，预计每50个基点的基准利率上调，存款利率将提高20% [60] 问题11: 新入职的五名生产人员在第一季度是否有贡献，对他们在2022年的贡献有何预期 - 过去12个月入职的生产人员对贷款增长有贡献，但增长是业务覆盖区域整体表现的结果；新生产人员将是今年剩余时间贷款增长的一部分，但现有生产人员和业务区域也是重要因素 [61]