净息差相关 - 第三季度净息差按完全应税等效基础计算增至3.33%，二季度为3.26%，去年同期为3.02%[140] - 2024年前九个月净利息收入7166万美元，净息差3.28%；2023年净利息收入7317万美元，净息差3.17%[151] - 2024年第三季度净息差为3.33%，2023年同期为3.02%[185] - 2024年第三季度净利息收入为2419.1万美元，净息差为3.36%；2023年对应数据分别为2330.2万美元和3.06%[193] 股票回购相关 - 2024年第三季度回购59,996股普通股，占该期间平均流通股的0.53%，平均价格为每股30.65美元[141] 流动性相关 - 截至2024年9月30日，流动性比率为17.1%，2023年9月30日为14.0%[141] - 截至2024年9月30日，总可用或有流动性净额为14亿美元[141] - 2024年9月30日，公司应急流动性来源总额为13.81104亿美元，包括FHLB预支、美联储贴现窗口等[268] 非performing资产及净冲销相关 - 截至2024年9月30日，非performing资产占总资产的0.66%，6月30日为0.71%，2023年9月30日为0.09%[141] - 截至2024年9月30日季度，净冲销（年化）占平均贷款的0.04%，6月30日季度为0.01%，2023年9月30日季度为0.11%[141] 信贷损失准备金相关 - 2024年前三季度，信贷损失准备金减少主要因未偿还贷款余额自1月1日减少1.86亿美元，即8.0%[141] - 2024年前九个月公司录得200万美元信贷损失拨备转回，2023年同期无拨备；2024年第三季度总贷款余额减少7850万美元，前九个月减少1.86亿美元[155] - 2024年第三季度公司记录了50万美元的信贷损失拨备转回，第三季度总贷款余额减少7850万美元，年初至今减少1.86亿美元；截至2024年9月30日和2023年12月31日，信贷损失准备金占总贷款的比例分别为1.34%和1.33%[195] - 截至2024年9月30日，贷款信用损失准备金总计2850万美元，占贷款总额的1.34%；截至2023年12月31日，该准备金总计3090万美元，占比1.33%[232] - 2024年前九个月，信用损失准备金拨备转回195万美元[233] 存款相关 - 截至2024年9月30日，总存款账户89,878个，平均账户余额29,695美元，第三季度总存款增加4280万美元[141] - 2024年前9个月平均总存款为26.2亿美元，较2023年全年的26.2亿美元减少740万美元，降幅6.1%[248] - 2024年前9个月和2023年全年，计息存款平均利率分别为3.30%和2.65%[248] - 截至2024年9月30日，总存款为26.7亿美元，较2023年12月31日的26.3亿美元增加3570万美元，增幅1.4%[251] - 截至2024年9月30日，无息存款为8.396亿美元，较2023年12月31日的8.53亿美元减少1340万美元，降幅1.6%[251] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，计息存款分别为18.3亿美元和17.8亿美元，增加4910万美元，增幅2.8%[252] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，面额大于25万美元的定期存款分别为3.144亿美元和2.79亿美元[252] - 2024年9月30日，总平均生息存款为1821395千美元，6月30日为1795958千美元，2023年9月30日为1726218千美元[301] - 2024年9月30日，无息存款为800573千美元，6月30日为818290千美元，2023年9月30日为888772千美元[301] - 2024年9月30日，总平均存款为2621968千美元，6月30日为2614248千美元，2023年9月30日为2614990千美元[301] - 2024年9月30日，总存款相关利息支出为15243千美元，6月30日为14824千美元，2023年9月30日为13069千美元[301] - 2024年9月30日，生息存款平均成本为3.33%，6月30日为3.32%，2023年9月30日为3.00%[301] - 2024年9月30日，总存款平均成本为2.31，6月30日为2.28，2023年9月30日为1.98[301] 净收益相关 - 2024年前九个月归属公司的净收益为2150万美元，2023年同期为2420万美元[143] - 2024年第三季度归属公司的净收益为740万美元，2023年同期为630万美元[182] 净利息收入相关 - 2024年前九个月净利息收入为7170万美元，2023年同期为7320万美元，减少150万美元，即2.1%[145] - 2024年前九个月生息资产利息收入增加620.2万美元，计息负债利息支出增加771.1万美元，净利息收入减少150.9万美元[153] - 2024年第三季度净利息收入为2420万美元，较2023年同期的2330万美元增加88.9万美元，增幅3.8%[184] - 2024年第三季度利息收入增加61.5万美元，利息支出减少27.4万美元，净利息收入增加88.9万美元[194] 贷款相关 - 2024年前九个月总贷款平均余额22.35亿美元，利息收入1.05亿美元，收益率6.28%；2023年平均余额23.60亿美元，利息收入1.01亿美元，收益率5.69%[151] - 截至2024年9月30日，逾期30天以上贷款余额960万美元，其中不良贷款余额270万美元；2023年12月31日分别为980万美元和420万美元[156] - 2024年第三季度总贷款余额减少7850万美元，前九个月减少1.86亿美元[155] - 截至2024年9月30日，公司总资产较2023年12月31日减少8770万美元，降幅2.8%，主要因总贷款减少1.86亿美元，降幅8.0%[210] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，投资性贷款总额分别为21.4亿美元和23.2亿美元，减少1.86亿美元[212] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，剔除待售贷款后，贷款占存款的比例分别为80.1%和88.2%，占总资产的比例分别为69.0%和72.9%[213] - 2024年9月30日与2023年12月31日相比，商业和工业贷款减少4182.7万美元，降幅14.55%；房地产建设和开发贷款减少8362.5万美元，降幅28.19%等[214] - 截至2024年9月30日，非应计贷款为509.5万美元，应计逾期90天以上贷款为0，非应计贷款占总贷款的比例为0.24%[219] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，不良资产占总贷款的比例分别为0.96%和0.25%，占总资产的比例分别为0.66%和0.18%[218][219] - 截至2024年9月30日，商业和工业非应计贷款为38.7万美元，房地产建设和开发非应计贷款为7.3万美元等[220] - 截至2024年9月30日，公司不良贷款评级的贷款较2023年12月31日减少1230万美元，从2460万美元降至1230万美元[226] - 截至2024年9月30日，商业和工业贷款总额为24573.8万美元，其中合格贷款为24396.8万美元[225] - 截至2024年9月30日，房地产贷款中，商业房地产贷款总额为86611.2万美元，建设与开发贷款总额为21301.4万美元[225] - 截至2024年9月30日，消费和透支贷款总额为5286.1万美元[225] - 截至2024年9月30日，农业贷款总额为1129.3万美元[225] - 2024年前九个月，贷款冲销总额为69.7万美元，回收总额为27万美元，净冲销为42.7万美元[233] - 2024年前九个月，净冲销与平均贷款的比率为0.02%[233] - 截至2024年9月30日，非应计贷款总额为509.5万美元，信用损失准备金与非应计贷款的比率为560.2%[233] - 信贷损失拨备与不良贷款比率从2023年12月31日的552.9%增至2024年9月30日的560.2%，不良贷款从2023年12月31日的560万美元降至2024年9月30日的510万美元[234] - 2024年前九个月与2023年9月30日相比，商业和工业贷款净冲销（回收）与平均未偿贷款比率从0.13%降至0.09%，消费者贷款从0.01%升至0.12%，农业贷款从0.01%降至 -0.02%，透支从47.70%降至33.80%，净冲销与总贷款比率从0.04%降至0.02%[234] - 2024年9月30日与2023年12月31日相比，商业和工业信贷损失拨备占比从12.03%降至10.26%，金额从371.9万美元降至292.9万美元；房地产信贷损失拨备占比从84.42%升至86.30%，金额从2610.2万美元降至2463.2万美元[236] 非利息收入相关 - 2024年前九个月非利息收入1501万美元，较2023年同期减少270.6万美元，降幅15.3%[159] - 2024年前九个月服务收费收入增加6.8万美元，增幅2.1%，主要因直接存款账户数量增加1348个及借记卡使用量增长[160] - 2024年前九个月贷款出售收益75.1万美元，较2023年同期减少25.4万美元，降幅25.3%，主要因房贷出售数量和金额下降[162] - 2024年前九个月贷款处理费收入减少4.8万美元，降幅11.9%[167] - 2024年前九个月抵押贷款手续费收入减少3.4万美元，降幅20.7%[168] - 2024年前九个月其他非利息收入减少280万美元，降幅55.8%[169] - 2024年第三季度非利息收入为515.4万美元，较2023年同期增加21.5万美元，增幅4.4%[196] - 2024年第三季度出售33笔抵押贷款，收入790万美元，贷款出售收益为25.2万美元，较2023年同期增加3.4万美元，增幅15.6%[197] - 2024年第三季度信托和托管收入减少9.5万美元，降幅14.9%[198] - 2024年第三季度商户和借记卡手续费增加6.5万美元，增幅3.7%，DDAs账户数量从2023年9月30日的55999个增加到2024年9月30日的57347个[199] 非利息费用相关 - 2024年前九个月非利息费用总计6200万美元，增加100万美元，增幅1.7%[171] - 2024年第三季度非利息支出总计2070万美元，较2023年同期增加16.4万美元，增幅0.8%[202] - 2024年第三季度员工薪酬和福利为1160万美元，较2023年同期减少35.8万美元，降幅3.0%[203] - 其他非利息费用增加49.8万美元，增幅39.9%，主要因其他房地产相关持有成本和一般运营成本增加[208] 所得税费用相关 - 2024年前九个月所得税费用为520万美元，较2023年的580万美元减少，主要因税前净收益减少330万美元[180] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，所得税费用分别为180万美元和140万美元，有效税率分别为19.50%和18.60%[209] 资产回报率相关 - 2024年第三季度平均总资产回报率为0.96%，2023年同期为0.78%[183] - 2024年第三季度平均净资产回报率为9.58%，2023年同期为8.43%[183] 负债和权益相关 - 2024年第三季度末，计息负债总额为19.21628亿美元，非计息负债总额为8.37543亿美元，权益为3.07209亿美元，负债和权益总额为30.6638亿美元；2023年对应数据分别为19.95792亿美元、9.21488亿美元、2.96209亿美元和32.13489亿美元[193] - 截至2024年9月30日，

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入为740万美元，每股收益为0.65美元，与第二季度持平，较2023年第三季度的0.54美元有所上升 [9] - 总资产较年初下降约8800万美元，但第三季度总资产增加了1550万美元 [8] - 净利差为3.33%，较第二季度的3.26%和去年同期的3.02%有所上升 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第三季度新发放贷款6380万美元，平均利率为8.07% [12] - 总贷款减少7850万美元，主要集中在商业和工业建设及开发贷款 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在德克萨斯州的市场前景依然积极，预计未来几年将有增长机会 [5][6] - 非利息收入减少55.5万美元，主要由于前一季度的ORE估值准备金未在本季度出现 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来三到四年内实现10亿到20亿美元的增长，主要通过有机增长和附加收购 [5][26] - 公司管理层表示，德克萨斯州的经济依然强劲，未来将继续关注市场机会 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的经济环境持谨慎态度，认为在2025年可能会看到利率下降和市场条件改善 [3][5] - 管理层强调，尽管当前增长受限，但公司在资本、流动性和资产质量方面的强劲基础将支持未来的增长 [4][25] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了近6万股股票，支付了每股0.24美元的股息 [9][18] - 公司非执行资产保持在历史低位，非执行贷款占总贷款的比例为0.25% [13] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于存款重定价的进展 - 管理层预计净利差将每月增加约2个基点，目标是接近3.50% [20] - 预计在第四季度将有约2.54亿美元的存款重定价，当前加权利率为4.77% [35] 问题: 关于贷款增长的前景 - 管理层表示，贷款增长可能在2025年上半年继续滞后，但将继续增加债券投资以抵消现金水平的上升 [32][33] 问题: 关于竞争和存款压力 - 管理层指出，市场竞争压力有所减轻，存款定价的激烈程度已大幅下降 [37] 问题: 关于费用管理的目标 - 管理层重申，目标是将费用比率保持在2.5%以下，但在当前情况下可以接受略高于该水平 [43]

文章核心观点 - 公司第三季度每股收益0.65美元,超出市场预期0.62美元,同比增长20.4% [1] - 公司连续4个季度超出市场盈利预期 [1] - 公司第三季度营收29.35百万美元,略低于市场预期29.6百万美元 [1] - 公司股价今年以来涨幅仅3.3%,低于标普500指数23%的涨幅 [2] 行业和公司概况 - 公司属于美国西南地区银行业 [1] - 同行Cullen/Frost Bankers预计第三季度每股收益2.15美元,同比下降9.7%,营收预计524.09百万美元,同比增长2.1% [5] - 西南地区银行业目前在250多个行业中排名前31%,行业表现优于大盘一倍以上 [5] 未来展望 - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 分析师对公司未来盈利预期持谨慎态度,给予公司"卖出"评级 [4] - 未来几个季度和本财年的盈利预期可能会发生变化 [4]

财务业绩 - 净利润为740万美元，每股基本收益为0.65美元[2] - 第三季度营业收入增加3.8%，主要来自净息差改善[5] - 第三季度非利息收入增加4.4%，主要来自租金收入[9] - 第三季度非利息支出增加0.8%，主要受其他费用上升影响[11] - 第三季度净收益为7.379亿美元，较上一季度和上年同期分别减少0.6%和17.2%[19] - 每股基本和稀释收益均为0.65美元，与上一季度持平，较上年同期增加20.4%[19] - 资产收益率(年化)为0.96%，较上一季度略有下降[19] - 权益收益率(年化)为9.58%，较上一季度下降0.33个百分点[19] 资产质量 - 资产质量良好，不良贷款率为0.24%，拨备覆盖率为1.34%[9] - 第三季度拨备转回500万美元，反映贷款规模下降和资产质量稳定[9] - 不良资产占总贷款的0.96%[21] - 不良贷款占总贷款的0.24%[21] - 贷款损失准备占不良贷款的560.2%[21] 资本和流动性 - 总权益/平均资产比率为10.4%[3] - 总权益为3.193亿美元，较上一季度和上年同期分别增加3.4%和7.6%[16] - 现金及现金等价物为1.629亿美元，较上一季度增加80.7%[17] - 贷款净额为21.076亿美元，较上一季度减少3.6%[17] - 截至2024年9月30日，有形股东权益为2.86亿美元，每股有形净值为25.03美元[26] - 截至2024年9月30日，税后未实现损失占总权益的8.2%[26] - 截至2024年9月30日，总权益占平均资产的10.4%，剔除未实现损失后为9.8%[26] 存款和利差 - 核心存款基础稳定，非计息存款占比31.5%[4] - 净息差提升至3.33%，较上年同期增加31个基点[6] - 总存款平均成本为2.31%[1] - 总存款平均成本为3.32%[1] - 总存款平均成本为3.00%[1] - 非计息存款为8.01亿美元[1] - 净利差为2.17%，净利息收入为7,166万美元，净利差率为3.28%[25] 其他 - 第三季度回购了59,996股普通股[3] - 贷款组合中商业和工业贷款为2.45亿美元[20] - 房地产贷款中建筑和开发贷款为2.13亿美元[20] - 房地产贷款中商业房地产贷款为8.66亿美元[20] - 非利息收入中商户和借记卡费用为1.82亿美元[22] - 非利息收入中其他非利息收入为975万美元[22] - 非利息支出中员工薪酬和福利为1.16亿美元[23] - 非利息支出中房地产费用为3,026万美元[23] - 公司将于2024年10月21日举行第三季度财报电话会议[2,3] - 公司截至2024年9月30日的总资产为31亿美元,贷款总额为21亿美元,存款总额为27亿美元[4] - 公司在德克萨斯州26个社区拥有33家银行网点[4] - 公司提供非公认会计准则(non-GAAP)财务指标,用于财务和运营决策以及期间比较[2,3] - 公司补充提供这些非公认会计准则财务指标与公认会计准则(GAAP)财务指标的对账信息[2,3] - 公司提醒投资者注意前瞻性陈述中包含的风险和不确定性[5]

文章核心观点 - 公司预计2024年第三季度收益同比增长 实际结果与预期的对比或影响短期股价 投资者可关注盈利ESP和Zacks排名以判断股票走势 [1][2][15] 公司预期表现 - Guaranty Bancshares预计2024年第三季度每股收益0.62美元 同比增长14.8% 收入2940万美元 同比增长4.5% [3] - First Financial预计2024年第三季度每股收益0.39美元 同比增长11.4% 收入1.4025亿美元 同比增长12.2% [17] 预测指标分析 预估修正趋势 - Guaranty Bancshares本季度共识每股收益预估在过去30天下调3.28% [4] - First Financial本季度共识每股收益预估在过去30天保持不变 [18] 盈利ESP - Guaranty Bancshares最准确预估与Zacks共识预估相同 盈利ESP为0% [10] - First Financial最准确预估与Zacks共识预估相同 盈利ESP为0% [18] Zacks排名 - Guaranty Bancshares目前Zacks排名为4 [10] - First Financial目前Zacks排名为2 [18] 盈利惊喜历史 - Guaranty Bancshares上一季度预期每股收益0.55美元 实际0.65美元 惊喜率+18.18% 过去四个季度三次超预期 [12][13] - First Financial过去四个季度仅一次超预期 [18] 综合结论 - Guaranty Bancshares难以确定是否能超预期 投资者决策前应关注其他因素 [11][16] - First Financial难以确定是否能超预期 [18]

财务业绩 - 公司净利润为1,412.3万美元，较上年同期下降20.9%[307] - 净息差为3.24%，较上年同期略有提升[307,313] - 公司于2024年上半年计提1.5百万美元的贷款损失准备转回[328] - 公司不良贷款余额为3.4百万美元，占总贷款的0.15%[329] - 净利润为743.5万美元，较上年同期下降22.4%[353] - 净利息收益率为3.29%，较上年同期上升8个基点[354] 利息收支 - 存款成本上升112个基点，导致利息支出增加30.7%[311] - 贷款利息收入增加7.2%，抵消了部分利息支出的增加[312] - 公司利息收入总额为8.15亿美元，较上年同期增加5.55%[321] - 公司利息支出总额为3.40亿美元，较上年同期增加3.42%[321] - 公司净利息收入为4.75亿美元，较上年同期增加2.13%[321] - 总贷款余额为22.37亿美元，较上年同期下降5.3%[361] - 利息收入总额为4071.3万美元，较上年同期增加4.9%[361] - 利息支出总额为1683.3万美元，较上年同期增加20.0%[361] - 净利息收入为2388.0万美元，较上年同期下降3.3%[361] 资产质量 - 不良资产占比为0.71%，较上年同期上升[298,301] - 拨备转回1,450万美元，主要由于贷款余额下降[300] - 资产质量保持稳定，贷款损失准备占贷款总额的1.32%[366] - 不良资产占贷款总额的比例从2023年12月31日的0.25%上升至2024年6月30日的0.98%[396] - 公司贷款组合中不良贷款占比为0.28%，较2023年12月31日的0.24%有所上升[408][409][410][412] - 公司于2024年6月30日的贷款损失准备金余额为29.3百万美元，占贷款总额的1.32%[420] - 公司2024年上半年净核销贷款为215,000美元，占平均贷款余额的0.01%[422] - 公司2024年上半年贷款损失准备金对不良贷款的覆盖率为470.4%[425][426] 非利息收入 - 公司非利息收入为9.86百万美元，较上年同期下降22.9%[333] - 公司出售贷款产生的收益为499,000美元，较上年同期下降36.6%[335] - 公司银行自有保险收入为501,000美元，较上年同期增长17.9%[336] - 公司其他非利息收入下降2,987,000美元，主要由于去年同期出售非交易性股权投资产生一次性收益[338] - 非利息收入为459.9万美元，较上年同期下降41.6%，主要由于证券交易损失和其他非经常性收益减少[367][368][369][370][372][373][374] 非利息支出 - 公司非利息支出总计为4,129万美元，较上年同期增加856,000美元，增幅为2.1%[341] - 软件和技术支出增加368,000美元，增幅为12.6%，主要由于额外的技术投资和核心处理软件成本上升[343] - 广告和促销支出减少159,000美元，降幅为29.7%，主要由于广告和供应商成本下降[344] - ATM和借记卡支出增加56,000美元，增幅为4.2%，由于客户ATM和借记卡使用量增加[345] - FDIC保险评估费用减少98,000美元，降幅为11.9%，主要由于评估费率上升和评估基础增加[346] - 其他非利息支出增加649,000美元，增幅为27.1%，主要由于其他不良资产处置活动增加和一般运营成本上升[347] - 所得税费用减少100万美元，主要由于税前利润下降[349] - 公司营业费用中最大组成部分为员工薪酬和福利，2024年第二季度为1170万美元，同比下降1.8%[377] - 软件和技术费用从2023年第一季度的150万美元增加至2024年第二季度的170万美元，增长8%[380] - 公司广告和促销费用从2023年第二季度的269万美元下降至2024年第二季度的208万美元，下降22.7%[381] - FDIC保险评估费用从2023年第二季度的522万美元下降至2024年第二季度的365万美元，下降30.1%[382] 资本及流动性 - 公司资本充足，流动性良好，二季度回购了138,427股[305] - 公司核心存款基础稳定，非计息存款占比31.2%[303,304] - 公司将部分可供出售证券重分类至持有至到期，相关未实现损失将在剩余期限内摊销[437] - 公司证券投资组合的加权平均期限为5.55年，估计有效久期为4.34年[449] - 公司证券投资组合的平均收益率为3.02%，较2023年12月31日上升24个基点[451] - 平均总存款在2024年6月30日结束的六个月内为26.1亿美元，较2023年12月31日结束的一年减少1,020万美元或5.5%[453] - 总存款在2024年6月30日为26.3亿美元，较2023年12月31日的26.3亿美元减少710万美元或0.3%[457] - 无息存款在2024年6月30日为8.204亿美元，较2023年12月31日的8.53亿美元减少3,250万美元或3.8%[458] - 计息存款在2024年6月30日和2023年12月31日分别为18.1亿美元和17.8亿美元，略有增加2,540万美元或1.4%[460] - 联邦住房贷款银行(FHLB)贷款在2024年6月30日的余额为4,500万美元，加权平均利率为5.16%[465] - 公司在2024年6月30日和

文章核心观点 - 公司Guaranty Bancshares Inc. (GNTY)的股价走势呈现"黄金交叉"信号,即公司50日移动平均线上穿200日移动平均线,这通常被视为看涨信号 [1] - 公司目前在Zacks排名中位于"强烈买入"的第1位,表明公司股价有望出现突破 [1] - 公司当前季度的盈利前景良好,过去两个月内没有下调盈利预期,反而有1次上调,Zacks共识预测也有所上升 [1] 公司相关 - 公司股价在过去4周内上涨12.4% [1] - 公司目前位于Zacks排名的第1位,即"强烈买入"评级 [1] - 公司当前季度的盈利预期有所上升,过去两个月内没有下调,反而有1次上调 [1] 行业相关 - "黄金交叉"是一种常见的技术图表形态,表示股价的短期移动平均线上穿长期移动平均线,通常被视为看涨信号 [1] - "黄金交叉"通常有三个关键阶段:股价先呈下跌趋势,然后短期移动平均线上穿长期移动平均线触发趋势反转,最后股价继续上涨 [1] - "死亡交叉"是与"黄金交叉"相反的技术图表形态,表示未来股价可能走熊 [1]

财务数据和关键指标变化 - 总资产减少4,580万美元,主要来自贷款减少5,030万美元和联邦住房贷款银行贷款减少3,000万美元 [6][7] - 总负债减少4,850万美元,主要来自贷款和客户回购账户余额下降 [6][7] - 净收入为740万美元,每股基本收益为0.65美元,较上一季度的0.58美元有所增加,但较上年同期的0.82美元有所下降,主要是由于去年同期有280万美元的TIB股票出售收益 [8][9] - 净息差增加至3.26%,较上一季度的3.16%和上年同期的3.19%有所提高 [9] - 非利息收入减少65.9万美元,主要是由于计提了90万美元的其他实际资产估值准备金 [9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额减少5,030万美元,主要集中在建筑开发和商业房地产贷款 [13] - 新发放贷款7,350万美元,平均利率为8.26% [13] - 不良资产占总资产的比例为0.71%,较上季度的0.68%略有上升,但仍低于1% [13] - 净核销贷款78,000美元,占平均贷款的0.01% [14] - 商业房地产贷款占总贷款的40.6%,其中办公物业贷款仅占5.5%,平均贷款余额55.1万美元 [15][16] - 次级贷款余额增加至2,350万美元,主要是两笔贷款关系被下调至次级 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州经济保持韧性,预计2025年将开始出现更多增长机会 [4] - 公司在所有市场都保持了良好的客户关系和市场地位 [4] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持谨慎的风险管理策略,维持良好的资产质量、资本充足率和流动性 [4][6] - 公司计划在经济环境改善时把握增长机会,为此正在积累贷款、资本和流动性实力 [32][41][43] - 公司认为2025年可能是增长的一年,届时有望看到更多增长机会 [4][24] - 公司在建筑开发和商业房地产贷款方面保持谨慎,但仍有一定的贷款需求 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为德克萨斯州经济保持韧性,预计2025年将出现更多增长机会 [4] - 管理层认为当前存在一些经济和政治不确定性,需要加强风险管理 [4][6] - 管理层预计利率下降和政策不确定性消除后,公司将有更多增长机会 [24][41] - 管理层认为公司目前的流动性、资本和贷款能力为未来增长做好了准备 [4][32][41] 其他重要信息 - 公司回购了13.84万股股票,平均价格为29.5美元 [20] - 公司在南奥斯汀的一处混合用途物业计提了90万美元的估值准备金 [10][11] - 公司在达拉斯-沃斯堡地区收回了一处单户住宅物业,预计处置损失较小 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Olney 提问** 询问贷款余额何时可能稳定,以及2025年是否意味着下半年还会有贷款余额进一步下降 [23][24] **Ty Abston 回答** 表示下半年贷款余额可能还会再下降约1亿美元,但预计2025年经济环境改善后将出现增长机会 [24] 问题2 **Michael Rose 提问** 询问公司增加表内流动性和偿还联邦住房贷款银行贷款的原因,以及未来现金对资产比例是否会继续提高 [31][32] **Ty Abston 回答** 表示公司维持充足的流动性、资本和贷款能力是为了在经济环境改善时把握增长机会,未来现金对资产比例可能会继续提高 [32] 问题3 **Woody Lay 提问** 询问公司对建筑开发贷款的需求和风险偏好 [42][43] **Ty Abston 回答** 表示公司在当前利率环境下对建筑开发贷款的需求和风险偏好较为谨慎,但预计在经济环境改善后会有更多机会 [43]

文章核心观点 - 公司本季度每股收益0.65美元,超出市场预期0.55美元,同比增长3.17% [1][2] - 公司本季度收入2848万美元,略低于市场预期2850万美元,同比下降12.6% [3] - 公司股价今年以来下跌2.7%,低于标普500指数17.7%的涨幅 [5][6] 公司表现 - 公司过去4个季度中有3次超出市场每股收益预期 [2] - 公司过去4个季度中有2次超出市场收入预期 [3] - 公司本季度每股收益和收入数据均有变动,未来表现将取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4][7][10] 行业表现 - 公司所属的银行-西南行业目前在250多个Zacks行业中排名靠后,在底部29% [11] - 研究显示排名靠前的行业相比排名靠后的行业可以实现2倍以上的超额收益 [11] - 同行FinWise Bancorp预计本季度每股收益将同比下降51.4%,收入将同比增长2.8% [13]

净利润和收益率 - 公司第二季度2024年度财务报告显示，净利润为740万美元，每股基本收益为0.65美元[2] - 第二季度2024年度资产回报率为0.95%，股东权益回报率为9.91%[2] - 公司第二季度2024年度净利润增长主要归因于1.2百万美元的信贷损失准备金逆转[3] 资产质量 - 非履约资产占总资产比例为0.71%，贷款平均净核销率为0.01%[4] - 2024年6月30日，不良资产占总贷款的比例为0.98%，较2024年3月31日的0.94%和2023年6月30日的0.15%有所增加[26] - 2024年6月末，不良贷款占总贷款的比例为0.28%[36] - 2024年6月末，不良资产占总资产的比例为0.71%[37] 资本和流动性 - 公司第二季度2024年度资本和流动性比率保持健康，流动性比率为13.6%[10] 利息收入和支出 - 公司第二季度2024年度净利息收入为2390万美元，较去年同期减少823,000美元[11] - 公司第二季度2024年度净利息净值率为3.26%，较去年同期增加7个基点[12] - 2024年6月30日，净利息收入为23.88亿美元[30] - 2024年6月30日，平均利息支出存款为1,795,958美元[51] 收入和支出变化 - 公司第二季度2024年度非利息收入较去年同期减少330万美元，主要由于一次性销售非市场银行股票所致[16] - 公司第二季度2024年度非利息支出较去年同期增加131,000美元，主要由于ORE支出和欺诈支票活动损失所致[17] - 2024年6月末，非利息收入为4,599,000美元[39] - 2024年6月末，非利息支出为20,602,000美元[40] 资产和股本 - 公司第二季度2024年度资产总额为308亿美元，较去年同期减少130亿美元[22] - 2024年6月30日，总存款减少了1.7百万美元，为2.63亿美元，较2024年3月31日的2.63亿美元略有下降，但较2023年6月30日的2.6亿美元增加了2.33亿美元[25] - 2024年6月30日，总股本为3.086亿美元，较2024年3月31日的3.059亿美元和2023年6月30日的2.974亿美元有所增加，主要是由于第二季度净收入为740万美元，以及与之前期间相比证券净未实现损失的正向变化[27] - 2024年6月30日，现金及存款总额为90.21亿美元，可供出售的证券为24.27亿美元，贷款净额为21.85亿美元，其他资产总额为53.84亿美元[28] 其他 - 2024年6月30日，Guaranty Bancshares, Inc.的每股有形账面价值为24.06美元[45] - 2024年6月30日，Guaranty Bancshares, Inc.的总净资产为308,570美元，包括未实现的HTM证券损失在内的总净资产为283,551美元[46] - 2024年6月30日，Guaranty Bancshares, Inc.的AFS和HTM证券的未实现损失占总净资产的比例为13.0%[48] - 2024年6月30日，Guaranty Bancshares, Inc.的总资产平均值为3,131,584美元，总净资产调整后的平均资产为9.1%[49] - 上市公司财报电话会议中提到，存款相关利息支出中，其他时间存款和其他利息相关存款的平均成本分别为4.49%和2.51%[53] - 公司将于2024年7月15日举行电话会议，讨论2024年第二季度财务结果，由Ty Abston主席兼首席执行官和Shalene Jacobson执行副总裁兼首席财务官主持[58] - 截至2024年6月30日，Guaranty Bancshares, Inc.的总资产为31亿美元，总贷款为22亿美元，总存款为26亿美元[59]