净利润和收益率 - 第一季度2024年公司的净利润可供普通股股东为670万美元，每股基本收益为0.58美元[1] - 第一季度2024年的平均资产回报率为0.85%，平均股东权益回报率为8.93%[1] - 第一季度2024年公司的净利润增长主要归因于非利息收入的增加和非利息支出的降低[1] 存款情况 - 公司的核心存款基础稳固，截至2024年3月31日，共有88493个存款账户，平均账户余额为29696美元[6] - 公司的总存款在第一季度减少了540万美元，主要是由于未续订2500万美元的经纪存款所致[7] 资本和流动性 - 公司的资本和流动性比率以及潜在流动性来源保持良好，截至2024年3月31日，流动比率为10.6%[9] 利息收入和净值 - 公司的净利息收入在2024年第一季度和2023年同期分别为2360万美元和2520万美元，净利息收入下降了160万美元，降幅为6.3%[11] - 公司的净利息净值在2024年第一季度和2023年第一季度分别为3.16%和3.24%，净利息净值下降了9个基点[12] 非利息收入和支出 - 公司的非利息收入在2024年第一季度增加了35.3万美元，主要归因于三笔SBA贷款的收回[16] - 公司的非利息支出在2024年第一季度增加了72.5万美元，主要是由于法律和专业费用的增加[17] 资产和股本情况 - 2024年3月31日，总存款减少了5.4百万美元，至26.3亿美元，较2023年12月31日的26.3亿美元略有下降[24] - 2024年3月31日，不良资产占总贷款的比例为0.94%，较2023年12月31日的0.25%和2023年3月31日的0.57%有所增加[25] - 2024年3月31日，总股本为3.059亿美元，较2023年12月31日的3.038亿美元和2023年3月31日的3.003亿美元有所增加[26] 资产负债表 - 2024年3月31日，现金及银行存款为73,093千美元，证券可供出售为228,787千美元，贷款净额为2,234,012千美元[27] - 2024年3月31日，利息收入为40,752千美元，净利息收入为23,587千美元，净收入为5,258千美元[28] - 2024年3月31日，商业和工业贷款为269,560千美元，房地产贷款总额为2,265,257千美元[29] - 2024年3月31日，信贷损失准备金期末贷款比例为1.35%，不良资产占总贷款的比例为0.94%[29] 其他财务指标 - 非利息收入总额在2024年3月31日达到了5,258,000美元，较2023年同期增长了7.2%[30] - 贷款利息收入占总利息收入的比例为6.21%，较2023年同期的5.46%有所增加[31] - 公司的无形资产减值金额在2024年3月31日为32,160,000美元，与2023年同期持平[32] - 证券的未实现损失占总净资产的比例为13.9%，较之前的13.1%有所增加[33] - 总存款成本在2024年3月31日为14,459,000美元，较2023年同期的7,655,000美元增长了88.9%[34]

文章核心观点 - 公司本季度每股收益0.58美元,超出市场预期0.51美元,但较去年同期的0.85美元有所下降[1][2] - 公司本季度收入2885万美元,超出市场预期1.57%,但较去年同期的3007万美元有所下降[3] - 公司股价今年以来下跌14.1%,而标普500指数同期上涨7.4%[5] - 分析师对公司未来业绩持谨慎态度,预计公司未来业绩将与市场持平[8] 公司表现 - 公司本季度每股收益0.58美元,超出市场预期0.51美元,但较去年同期的0.85美元有所下降[1][2] - 公司本季度收入2885万美元,超出市场预期1.57%,但较去年同期的3007万美元有所下降[3] - 公司过去4个季度中有3个季度超出市场每股收益预期[2] - 公司股价今年以来下跌14.1%,而标普500指数同期上涨7.4%[5] 未来展望 - 分析师对公司未来业绩持谨慎态度,预计公司未来业绩将与市场持平[8] - 市场对公司未来几个季度和本财年的每股收益和收入预期有所变化[9] - 行业前景对公司股价表现有重大影响,目前银行-西南行业在250多个行业中排名前36%[10] - 同行PCB Bancorp预计本季度每股收益将同比下降35.7%,收入下降1.1%[12]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Guaranty Bancshares Inc.即将发布的季度财报中，每股收益和营收同比下降，还给出了部分关键指标的平均预测值，过去一个月公司股价表现不及Zacks S&P 500综合指数，当前评级为持有 [1][6][10] 季度财报预测 - 预计季度每股收益0.51美元，同比下降40% [1] - 预计营收2840万美元，同比下降5.6% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益预估未变 [2] 关键指标平均预测 - 净息差预计达3.2%，与去年同期持平 [6] - 平均生息资产预计达30亿美元，去年同期为31.4亿美元 [6] - 效率比率预计为73.0%，去年同期为66.4% [6] - 净利息收入（FTE）预计为2351万美元，去年同期为2510万美元 [7] - 总非利息收入预计达479万美元，去年同期为491万美元 [8] - 净利息收入预计达2364万美元，去年同期为2516万美元 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为 -1.8%，Zacks S&P 500综合指数变化为 +1.8% [10] - 公司目前Zacks评级为3（持有），近期表现可能与整体市场一致 [10]

文章核心观点 - 华尔街预计担保银行股份公司2024年第一季度收益同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，虽难以确定该公司能否超预期盈利，但投资前仍需关注盈利预期偏差和Zacks排名等因素 [1][16][18] 收益报告影响 - 公司预计于2024年4月15日发布收益报告，若关键数据超预期，股价可能上涨；若未达预期，股价可能下跌 [2] - 股价短期变化的持续性和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论 [3] Zacks共识预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益0.51美元，同比变化-40%；收入预计2840万美元，较去年同期下降5.6% [4] 预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期保持不变，反映了分析师对初始预期的重新评估 [5] - 个别分析师预期修正方向未必反映在整体变化中 [6] 盈利预期偏差 - 盈利发布前的预期修正可反映业务状况，Zacks盈利预期偏差（ESP）模型将最准确预期与Zacks共识预期对比，正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识预期，但仅正ESP有显著预测力 [7][8][9] - 正ESP结合Zacks排名1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%时间产生正惊喜，高Zacks排名会增强ESP预测力；负ESP不代表盈利未达预期，难以预测负ESP和Zacks排名4或5的股票盈利超预期情况 [10][11] - 担保银行股份公司最准确预期低于Zacks共识预期，ESP为-4.95%，股票当前Zacks排名为3，难以确定其能否超预期盈利 [12][13] 盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利预期时会考虑公司过去达共识预期的程度，有必要查看盈利惊喜历史 [14] - 公司上一季度预期每股收益0.47美元，实际0.51美元，惊喜率+8.51%；过去四个季度三次超共识每股收益预期 [15] 总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率 [16] - 投资前应查看公司盈利预期偏差和Zacks排名，利用盈利预期偏差过滤器筛选股票，关注Zacks盈利日历 [17][18]

公司业务和发展 - 过去五年，公司资产、贷款、存款和净收入均实现了显著增长[18] - 公司成功执行了增长战略，通过收购和有机增长实现了企业价值的提升[22] - 公司建立了强大且可扩展的运营平台，支持未来的有机增长和收购[24] - 公司提供多样化的贷款和存款产品和服务，通过关系驱动的团队和社区营销来吸引存款[30] 公司管理团队和股权结构 - 公司管理团队拥有近357年金融服务行业经验，成功管理了盈利性有机增长、执行收购、建立强大信贷文化和实施基于关系的商业和消费者银行业务[19] - 公司管理团队在银行监管环境、利率和信贷周期等方面具有丰富经验，长期合作历史[20] - 公司员工拥有约26.2%的公司股份，KSOP拥有8.9%的公司股份，KSOP的持股促进了员工的所有者经营理念[21] 法律法规和监管要求 - 2010年，通过《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》对金融服务行业产生广泛影响[39] - 2018年，《经济增长、监管放松和消费者保护法案》对《多德-弗兰克法案》的某些方面进行了修订[39] - 2013年7月发布的《巴塞尔III要求》实施了更高的最低资本要求[40] - 银行控股公司必须在资本下降到一定水平时提交资本恢复计划[42] - 银行控股公司在某些情况下可能被要求担保资本恢复计划[42] 风险管理和监控 - 公司通过严格的信贷文化和风险管理系统，努力降低和管理风险[25] - 公司可能无法有效衡量和限制信贷风险，可能导致意外损失[57] - 公司可能面临系统故障或网络安全漏洞可能导致增加运营成本以及诉讼和其他潜在损失的风险[69] 公司财务和内部控制 - 公司的股价可能会因未来发行或销售股票而显著下降[159] - 公司管理层和董事会对公司业务具有重大控制权[160] - 公司的财务报表和相关披露的准确性可能受到关键会计政策中使用的判断、假设或估计的影响[125] - 公司实施了全面的网络安全实践，包括风险评估、监控、培训和事件响应计划[169]

财务数据和关键指标变化 - 总资产和总负债分别下降1.66亿美元和1.75亿美元,这是公司的战略决定,以降低风险敞口 [1][2] - 净贷款减少5300万美元,主要是商业贷款和建筑开发贷款减少 [2] - 净利润为3000万美元,每股收益为2.57美元,全年资产收益率为0.92%,权益收益率为10.10% [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司继续保持较低的不良资产比率,第四季度为0.18%,全年净核销率为0.04% [4] - 商业房地产贷款占总贷款的40%,其中办公楼贷款仅占4.6%,平均贷款余额仅515,000美元 [4] - 不良贷款有所增加,主要是两笔贷款,一笔正在偿还,另一笔1.1百万美元正在处理,预计不会产生重大损失 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在的德克萨斯州经济保持稳定,为公司经营提供支持 [2] - 公司预计2024年贷款和存款增长将保持平稳,分别增长1-2% [22][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将保持谨慎的风险偏好,维持强大的资产负债表和流动性,待经济环境改善后再采取进攻性策略 [12][15] - 公司目标是将净息差提升至3.5%,预计2024年可提升25-30个基点 [11] - 公司将继续根据股价水平适度回购股票,以增加股东价值 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司2023年取得了可接受的业绩,资产质量保持良好,尽管出现个别信贷问题,但公司已成功解决 [2] - 管理层对德克萨斯州的经济前景持乐观态度,预计2024年的业绩将与2023年相当,净息差有望继续改善 [2][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Graham Dick 提问** 询问公司对存款成本和净息差的预期 [9][10] **Shalene Jacobson 回答** 公司认为存款成本接近峰值,预计2024年净息差将继续提升25-30个基点 [10][11] 问题2 **Brady Gailey 提问** 询问公司对2024年存款和贷款增长的预期 [22][23] **Ty Abston 回答** 公司预计2024年存款和贷款增长将保持平稳,分别增长1-2% [22][23] 问题3 **Matt Olney 提问** 询问公司对贷款重定价的预期及应对措施 [32][33][34][35][36] **Ty Abston 和 Shalene Jacobson 回答** 公司每季度约有1亿美元贷款到期重定价,对于个别出现还款压力的借款人,公司会提供结构性调整等支持,但目前未发现系统性问题 [32][33][34][35][36][37]

存款业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司有87,208个存款账户，平均账户余额为30,482美元，第三季度总存款增加5550万美元，核心存款增加7570万美元，公共资金存款减少2020万美元[150] - 截至2023年9月30日，排除公共资金和银行自有账户，未保险存款占总存款的25.02%，非利息存款占总存款的34.0%[150] - 第三季度计息存款成本从上个季度的2.41%增至3.00%，增加59个基点，总存款成本从1.53%增至1.98%，增加45个基点[151] - 2023年9月30日止九个月平均总存款为26.13亿美元，较2022年12月31日止年度的27.53亿美元减少1.395亿美元，降幅5.07%[264] - 2023年9月30日止九个月和2022年12月31日止年度，计息存款平均利率分别为2.46%和0.42%[264] - 截至2023年9月30日，总存款为26.6亿美元，较2022年12月31日的26.8亿美元减少2290万美元，降幅0.9%[265] - 截至2023年9月30日，无息存款为9.034亿美元，较2022年12月31日的10.5亿美元减少1.488亿美元，降幅14.1%[266] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，计息存款分别为17.5亿美元和16.241亿美元，增加1.259亿美元，增幅7.7%[266] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，FHLB借款额度分别为9.119亿美元和7.55亿美元[264] - 2023年9月30日，总平均生息存款为1,726,218千美元，非生息存款为888,772千美元，总平均存款为2,614,990千美元，总存款相关利息支出为13,069千美元，生息存款平均成本为3.00%，总存款平均成本为1.98%[315] - 2023年6月30日，总平均生息存款为1,653,237千美元，非生息存款为948,083千美元，总平均存款为2,601,320千美元，总存款相关利息支出为9,946千美元，生息存款平均成本为2.41%，总存款平均成本为1.53%[315] - 2022年9月30日，总平均生息存款为1,650,314千美元，非生息存款为1,109,205千美元，总平均存款为2,759,519千美元，总存款相关利息支出为2,455千美元，生息存款平均成本为0.59%，总存款平均成本为0.35%[315] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的季度，净冲销（年化）与平均贷款的比率为0.11%，高于6月30日季度的0.03%和2022年9月30日季度的0.07%[151] - 截至2023年9月30日，风险评级为次级的贷款从6月30日的810万美元增至2950万美元，增加2140万美元，占总贷款的1.3%[151] - 商业房地产贷款和房地产建设与开发贷款分别占总贷款组合的38.9%和13.7%，办公相关贷款占4.7%，平均余额为52.3万美元[152] - 截至2023年9月30日的九个月，总贷款平均余额为23.5988亿美元，利息收入为1.00513亿美元，收益率为5.69%；2022年同期平均余额为20.66529亿美元，利息收入为0.74314亿美元，收益率为4.81%[165] - 截至2023年9月30日，逾期30天以上贷款余额为2300万美元，其中不良贷款余额为160万美元；2022年12月31日分别为1410万美元和750万美元；2022年9月30日分别为990万美元和750万美元[172] - 2023年九个月贷款出售收益为100万美元，较2022年同期减少110万美元，降幅52.7%；2023年出售130笔抵押贷款，金额3420万美元，2022年为229笔，金额6220万美元[177] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，投资贷款总额为23.2亿美元，期间减少6000万美元[225] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，剔除待售贷款后，贷款总额占存款的比例分别为87.2%和88.7%，占总资产的比例分别为71.8%和71.0%[226] - 从2022年12月31日至2023年9月30日，投资性贷款总额从23.78176亿美元降至23.18249亿美元，降幅2.52%；待售贷款总额从315.6万美元降至250.6万美元，降幅20.60%[226] - 截至2023年9月30日，贷款总额中，一年及以内到期的为3.97052亿美元，1 - 5年到期的为5.71469亿美元，5 - 15年到期的为6.94414亿美元，15年以上到期的为6.55314亿美元[226] - 截至2023年9月30日，固定利率贷款金额为7.61407亿美元，浮动利率贷款金额为15.56842亿美元[226] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，不良资产占总贷款的比例分别为0.13%和0.46%[229] - 2023年第二季度解决了几笔不良资产，其中四笔未偿还本金余额为670万美元的小企业管理局7(a)部分担保（75%）贷款，还有一笔未偿还余额为140万美元的不良贷款[229] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，非应计贷款分别为271.2万美元和1084.8万美元[230] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，不良资产分别为296.2万美元和1088.6万美元[230] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，非应计贷款占总贷款的比例分别为0.12%和0.46%[230] - 截至2023年9月30日，次级贷款从6月30日的810万美元增至2950万美元，增加2140万美元，占季度末贷款总额的1.3%[236] - 截至2023年9月30日，信用损失准备金总计3110万美元，占贷款总额（不含待售贷款）的1.34%；2022年12月31日为3200万美元，占比1.34%[242] - 2023年9月30日、2022年9月30日和2022年12月31日，平均未偿还贷款分别为23.5988亿美元、20.66529亿美元和21.2681亿美元[244] - 2023年9月30日、2022年9月30日和2022年12月31日，期末总贷款分别为23.18249亿美元、22.66065亿美元和23.78176亿美元[244] - 2023年、2022年前九个月和2022年全年，净冲销与平均贷款的比率分别为0.04%、0.03%和0.03%[244] - 截至2023年9月30日，非应计贷款总额为271.2万美元，低于2022年12月31日的1084.8万美元[244] - 信用损失准备金与非应计贷款的比率从2022年12月31日的294.7%增至2023年9月30日的1148.2%[244] - 2023年和2022年前九个月，净冲销与总贷款的比率分别为0.04%和0.03%[246] - 2023年和2022年前九个月，商业和工业贷款净冲销与平均贷款的比率分别为0.13%和0.04%[246] - 截至2023年9月30日，商业和工业贷款为382.3万美元，占总贷款的12.28%；2022年12月31日为438.2万美元，占比13.70%[249] - 截至2023年9月30日，房地产贷款总计2609.3万美元，占总贷款的83.79%；2022年12月31日为2666.2万美元，占比83.38%[249] 投资证券业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司投资证券账面价值总计5.87亿美元，较2022年12月31日的6.979亿美元减少1.11亿美元，降幅15.9%，分别占总资产的18.2%和20.8%[250] - 截至2023年9月30日，可供出售证券总计1.786亿美元，持有至到期证券总计4.083亿美元；2022年12月31日，可供出售证券总计1.889亿美元，持有至到期证券总计5.09亿美元[251] - 截至2023年9月30日，转移证券在累计其他综合损失中包含的未摊销、未实现净损失总计680万美元，2022年12月31日为590万美元[253] - 截至2023年9月30日，公司投资证券摊销成本总计6.11681亿美元，公允价值总计5.46335亿美元；2022年12月31日，摊销成本总计7.17173亿美元，公允价值总计6.63995亿美元[254][255] - 截至2023年9月30日，公司证券投资组合加权平均期限为5.57年，估计有效期限为4.39年[259] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司除美国政府及其机构外，未持有任何一家发行人的证券，其调整后成本总额超过权益的10%[260] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司证券投资组合平均收益率分别为2.69%和2.54%，平均收益率上升15个基点[261] - 截至2023年9月30日，可供出售和持有至到期的抵押支持证券和市政证券的公允价值和摊销成本分别占投资组合的43.3%和29.2%；2022年12月31日，分别占37.7%和29.0%[261] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 截至2023年9月30日，公司九个月的净利润为2410万美元，低于2022年同期的3240万美元[156] - 2023年第三季度净利润为630万美元，较2022年同期的1090万美元减少460万美元，基本每股收益为0.54美元，2022年同期为0.92美元[194] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入 - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入为7320万美元，低于2022年同期的7950万美元，减少630万美元，降幅7.9%[159] - 2023年九个月净利息收入为7316.7万美元，2022年同期为7947.1万美元；净利息利差从2022年的3.26%降至2023年的2.17%；净利息收益率从2022年的3.49%降至2023年的3.17%[165] - 2023年九个月利息收入增加2820.7万美元，其中因规模变化增加844.3万美元，因利率变化增加1976.4万美元；利息支出增加3451.1万美元，其中因规模变化增加240.4万美元，因利率变化增加3210.7万美元；净利息收入减少630.4万美元[169] - 2023年第三季度净利息收入为2330万美元，较2022年同期的2830万美元减少500万美元，降幅17.7%[196] - 2023年第三季度净利息收益率为3.06%，2022年同期为3.56%；净息差为1.94%，2022年同期为3.22%[194] - 2023年第三季度利息收入增加734.2万美元，利息支出增加1233.7万美元，净利息收入减少499.5万美元[203] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入 - 2023年九个月非利息收入为1771.7万美元，较2022年同期减少64.6万美元，降幅3.5%[175] - 2023年九个月证券交易净实现损失22.9万美元，2022年同期无此类交易[176] - 2023年九个月商户和借记卡手续费收入为550万美元，较2022年同期增加13.7万美元，增幅2.5%；直接存款账户数量从2022年9月30日的54673个增至2023年的55999个[178] - 2023年九个月其他非利息收入增加73.7万美元，增幅17.4%，主要源于2023年出售非上市代理行股票一次性收益280万美元，部分被2022年第一季度利率互换终止一次性净收益68.5万美元抵消[181] - 2023年第三季度非利息收入为493.9万美元，较2022年同期减少86.4万美元，降幅14.9%[205] - 2023年第三季度出售35笔抵押贷款，收入890万美元，收益21.8万美元，较2022年同期减少12万美元，降幅35.5%[206] - 2023年第三季度信托和托管收入增加6.1万美元，增幅10.6%，主要因新增32个账户[208] - 2023年第三季度银行

财务数据和关键指标变化 - 第三季度末总资产为32亿美元，较上一季度增加2400万美元，2023年资产下降约1.2亿美元，降幅3.7%，主要体现在债券投资组合减少1.1亿美元 [4][12] - 贷款方面，第三季度末为23亿美元，本季度减少1600万美元，年初至今减少6000万美元，主要是建筑和开发贷款减少 [5] - 存款增加5500万美元，达27亿美元，增幅2%，年初至今减少2300万美元，无息存款占比34% [6] - 2023年回购41万股，占流通股的3.4%，股息从去年的每股0.88美元增至0.92美元，增幅5%，当前股息收益率超3.25% [7] - 第三季度净收益630万美元，每股0.54美元，较第二季度核心收益下降120万美元，主要因净利息收入减少140万美元和非利息收入减少25万美元 [14] - 净息差较上季度下降17个基点，从3.19%降至3.02% [15] - 核心非利息收入较上一季度减少25万美元，降幅5%，主要因贷款出售收益减少 [16] - 效率比率增至72.5% [16] - 股权资本为2.968亿美元，占平均资产的9.2%，有形普通股权益比率为8.21%，下降约8个基点 [24] - 存款总成本为1.98%，较上一季度上升45个基点 [26] - 贷款收益率较上一季度增加21个基点，同比增加85个基点 [26] - 非利息支票账户减少6000万美元，货币市场账户基本稳定，公共基金资金减少2000万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务中，建筑和开发贷款减少，本季度新发放贷款7600万美元，平均利率8.49%，非 performing资产占比0.09%，次级贷款增加2140万美元，占总贷款组合的1.3% [5][27][28][29] - 存款业务中，本季度存款每月增长，季末增加5550万美元，核心存款基础稳定，季末有超8.7万个存款账户，平均账户余额30482美元，无保险存款占比25% [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注零售银行核心存款业务，计划在未来一年任命首席零售和存款官，预计存款实现低个位数增长 [69] - 目标贷款与存款比率维持在90%左右，当前比率持续改善，第三季度为87.2% [39][51] - 每月逐步增加债券投资组合的久期，目前用500 - 700万美元现金流进行操作 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于利率上升，预计2024年经济活动放缓，公司增长为低个位数 [34] - 预计净息差将维持在3%左右，主要受存款组合影响，第四季度存款利率增长将放缓 [43] - 贷款增长方面，因收紧承销标准和借款人需求下降，贷款增长将受限，但新贷款收益率较高 [27][28] - 预计存款贝塔值在第四季度将降低，无息存款占比将向疫情前中高20%水平下降 [40][39] - 资本状况良好，即使清算投资证券组合，总权益与平均资产比率仍能保持在8.2% [41] - 预计2024年净息差有改善空间，但因不确定性持保守态度 [81] - 对2024年信贷进行保守假设，预计有适度拨备以应对潜在下行风险 [74] 其他重要信息 - 贷款组合质量总体良好，商业房地产和办公相关贷款管理良好，预计未来几个月可能面临挑战，但得克萨斯州的良好环境将带来积极影响 [20][21] - 季度末ACL覆盖率为1.34%，第三季度无信贷损失拨备 [22] - 流动性良好，季度末流动性比率为14%，有15亿美元或有流动性可用，投资证券净未实现损失为6530万美元 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差未来走势 - 公司建模预计净息差将维持在3%左右，主要受存款组合影响，第四季度存款利率增长将放缓，公司可一定程度控制存款利率，但无法控制存款组合 [43] 问题2: 贷款增长情况及回购活动 - 贷款增长方面，因收紧承销标准和借款人需求下降，预计贷款增长将受限，2024年增长为低个位数；回购活动方面，若股价估值合适，公司将继续回购股票 [34][35] 问题3: 定期存款资金需求、成本及贷款与存款比率管理 - 公司目标贷款与存款比率为90%左右，目前预计将维持在中80%水平；继续专注零售银行核心存款业务；当前定期存款边际成本约为5% - 5.1%，存款从交易账户向定期存款迁移现象仍在持续但已放缓 [51][63] 问题4: 无息存款水平建模 - 公司建模预计无息存款占比将降至30%，可能降至中高20% [64] 问题5: 第四季度及长期费用情况 - 预计全年费用在8100 - 8200万美元，接近资产的2.5% [73] 问题6: 信贷拨备及存款增长展望 - 2024年将对信贷进行保守假设，预计有适度拨备；存款方面，公司专注零售银行核心存款业务，预计实现低个位数增长 [69][74] 问题7: 净息差在2024年的表现 - 预计2024年净息差有改善空间，但因不确定性持保守态度 [81] 问题8: 建筑贷款到期后的处理及奥斯汀市场贷款敞口 - 建筑贷款到期后，部分将在银行内进行迷你永久贷款，部分将离开银行；关于奥斯汀市场贷款敞口未提供具体信息 [87] 问题9: 特定CRE贷款情况及解决预期 - 该贷款所在项目有现金流，预计能较快解决，目前未发现实际损失风险，公司会积极处理潜在弱信用贷款 [88]

非 performing 资产与净 charge - offs 比例情况 - 2023年6月30日，非 performing 资产占总资产的比例为0.11%，低于2023年3月31日的0.40%和2022年6月30日的0.30%；2023年第二季度净 charge - offs（年化）占平均贷款的比例为0.03%，高于2023年第一季度的0.00%和2022年第二季度的0.02%[149] 贷款组合结构情况 - 商业房地产（CRE）贷款和房地产建设与开发（C&D）贷款分别占总贷款组合的38.2%和14.8%，办公相关贷款占总贷款组合的4.4%，平均余额为54.1万美元[149][150] 存款账户与存款余额情况 - 截至2023年6月30日，公司共有85,615个存款账户，平均账户余额为29,693美元；第二季度总存款减少2060万美元，其中公共资金余额减少2810万美元，其他存款减少5230万美元，经纪定期存款增加5000万美元[151] 存款成本情况 - 2023年第二季度，计息存款成本从上个季度的1.91%增加50个基点至2.41%，总存款成本（资金成本）从上个季度的1.18%增加35个基点至1.53%[152] 股票回购情况 - 2023年第二季度，公司回购322,601股股票，占该期间平均流通股的2.8%，平均每股价格为25.13美元[154] 公司流动性与权益比率情况 - 截至2023年6月30日，公司流动性比率为12.9%，总可用或有流动性净额为15亿美元，总权益与平均资产之比为9.1%，若确认所有未实现损失，该比率为8.3%[154] 公司净收益与每股净收益情况 - 2023年上半年归属于公司的净收益为1790万美元，低于2022年上半年的2150万美元；2023年上半年基本每股净收益为1.51美元，摊薄后为1.50美元，2022年分别为1.79美元和1.77美元[156] 净利息收入情况 - 2023年和2022年上半年，未计信贷损失拨备前的净利息收入分别为4990万美元和5120万美元，减少130万美元，降幅为2.6%[159] - 2023年上半年净利息收入为498.65万美元，2022年同期为511.74万美元；净利息利差为2.29%，2022年同期为3.28%；净利息收益率为3.23%，2022年同期为3.45%[165] - 2023年上半年利息收入增加2086.5万美元，其中因规模变动增加859万美元，因利率变动增加1227.5万美元；利息支出增加2217.4万美元，其中因规模变动增加140.2万美元，因利率变动增加2077.2万美元；净利息收入减少130.9万美元[169] - 2023年第二季度净利息收入为2470万美元，较2022年同期减少210万美元，降幅8.0%[198] - 2023年第二季度末较2022年同期，利息收入增加961.4万美元，利息支出增加1176.2万美元，净利息收入减少214.8万美元[205] 利息收支情况 - 2023年上半年利息费用增加2220万美元，增幅为577.6%，主要是存款利息增加1470万美元，增幅为514.3%，FHLB预付款利息增加690万美元；利息收入增加2090万美元，增幅为37.9%，主要是贷款利息收入增加1890万美元，增幅为40.3%[159][160][161] 净利息收益率和净利息利差情况 - 2023年上半年，应税等效基础上的净利息收益率和净利息利差分别为3.22%和2.29%，2022年同期分别为3.49%和3.28%[162] 贷款利息收入与收益率情况 - 2023年上半年末总贷款平均余额为23.75533亿美元，利息收入657.48万美元，收益率5.58%；2022年同期平均余额为20.03053亿美元，利息收入468.59万美元，收益率4.72%[165] 信用损失准备情况 - 2023年上半年未计提信用损失准备，2022年同期转回130万美元；2022年第四季度计提280万美元；截至2023年6月30日，信用损失准备占总贷款的比例为1.36%[171] - 2023年第一、二季度未计提信贷损失拨备，2022年第四季度计提280万美元；截至2023年6月30日和2022年12月31日，信贷损失准备金占总贷款的比例分别为1.36%和1.34%[206] - 截至2023年6月30日，信用损失准备总额为3180万美元，占除待售贷款外总贷款的1.36%；截至2022年12月31日，该准备总额为3200万美元，占比1.34%[246] - 2022年第四季度，公司记录了280万美元的拨备，以将经济衰退预测纳入CECL模型[246] 逾期与不良贷款情况 - 截至2023年6月30日，逾期30天以上贷款余额为560万美元，其中不良贷款余额为130万美元；2022年12月31日分别为1410万美元和750万美元；2022年6月30日分别为1100万美元和980万美元[172] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，不良资产占总贷款的比例分别为0.15%和0.46%[233][234] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非应计贷款分别为3550000美元和10848000美元[234][235] - 信用损失准备与不良贷款的比率从2022年12月31日的294.7%增至2023年6月30日的894.6%；不良贷款从2022年12月31日的1080万美元降至2023年6月30日的360万美元[249] 非利息收入情况 - 2023年上半年非利息收入为1277.8万美元，2022年同期为1256万美元，增加21.8万美元，增幅1.7%[175] - 2023年第二季度非利息收入为787.3万美元，较2022年同期增加180万美元，增幅29.5%[207] 各项非利息收入明细情况 - 2023年上半年服务收费收入为213.3万美元，2022年同期为204.6万美元，增加8.7万美元，增幅4.3%[175][176] - 2023年上半年证券交易净实现损失22.9万美元，2022年同期无此项损失[175][177] - 2023年上半年贷款出售收益为78.7万美元，2022年同期为178.7万美元，减少100万美元，降幅56.0%[175][178] - 2023年上半年商户和借记卡手续费收入为379.5万美元，2022年同期为367.2万美元，增加12.3万美元，增幅3.3%；直接存款账户数量从2022年6月30日的54147个增加到2023年6月30日的55497个[175][179] - 2023年仓库贷款费用减少15.5万美元，因整体仓库贷款活动减少[183] - 2023年第二季度出售1400万美元证券，净亏损32.2万美元，2022年同期未出售[208][209] - 2023年第二季度出售51笔抵押贷款，收益47.3万美元，较2022年同期减少40.9万美元，减幅46.4%[210] - 2023年第二季度商户和借记卡手续费收入为210万美元，较2022年同期增加6万美元，增幅2.9%[211] 非利息费用情况 - 2023年上半年非利息费用总计4040万美元，较2022年同期增加170万美元，增幅4.3%[185] - 2023年第二季度非利息支出为2050万美元，较2022年同期增加77.7万美元，增幅3.9%[215] 各项非利息费用明细情况 - 2023年上半年员工薪酬和福利为2420万美元，较2022年同期增加94.1万美元，增幅4.0%[186] - 2023年上半年软件和技术费用为290万美元，较2022年同期增加37.9万美元，增幅14.9%[187] - 2023年上半年摊销成本为31万美元，较2022年同期减少8.7万美元，降幅21.9%[188] - 2023年上半年广告和促销费用为53.6万美元，较2022年同期减少19.1万美元，降幅26.3%[189] 所得税费用情况 - 2023年上半年所得税费用为440万美元，较2022年同期减少30万美元，主要因税前净收益减少400万美元[194] - 2023年和2022年第二季度所得税费用均为250万美元，有效税率分别为20.89%和18.67%[224] 公司净利润情况 - 2023年第二季度净利润为960万美元，较2022年同期的1080万美元有所下降[196] 公司总资产情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为32.1亿美元，较2022年12月31日减少1.453亿美元，减幅4.3%[225] 投资与待售贷款情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资贷款总额为23.3亿美元，期间减少4400万美元；待售贷款分别为79.5万美元和320万美元[228] 贷款占比情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，剔除待售贷款后，贷款总额占存款的比例分别为89.7%和88.7%，占总资产的比例分别为72.8%和71.0%[229] 各类贷款变动情况 - 2022年12月31日至2023年6月30日，商业和工业贷款减少18203000美元，降幅5.80%；房地产建设和开发贷款减少32008000美元，降幅8.49%等，投资性贷款总额减少44275000美元，降幅1.86%，待售贷款总额减少2361000美元，降幅74.81%[229] 贷款期限与利率类型情况 - 截至2023年6月30日，一年及以下到期贷款407194000美元，一至五年到期贷款599586000美元等，固定利率贷款778029000美元，浮动利率贷款1555872000美元[229] 商业和工业贷款评级情况 - 截至2023年6月30日，商业和工业贷款中，通过评级的为293481000美元，特别提及的为1242000美元等[240] - 截至2022年12月31日，商业和工业贷款中，通过评级的为311685000美元，特别提及的为1369000美元等[240] 贷款风险评级政策情况 - 公司将贷款分为五级风险评级，每月审查信贷评级，并根据信用质量调整特定ACL分配[236] 特定评级信贷情况 - 特别提及评级的信贷显示出财务弱点或信用状况恶化，但短期内预计不会有重大损失；次级评级的信贷本金和利息正常偿还可能受到威胁[237][238] 净冲销额情况 - 2023年上半年净冲销额为21.5万美元，占平均贷款的0.01%；2022年全年净冲销额为60.9万美元，占比0.03%[248] 投资证券情况 - 截至2023年6月30日，投资证券账面价值总计6.039亿美元，较2022年12月31日的6.979亿美元减少9400万美元，降幅13.5%[245] 可供出售与持有至到期证券情况 - 截至2023年6月30日，可供出售证券总计1.666亿美元，持有至到期证券总计4.373亿美元；截至2022年12月31日，可供出售证券总计1.889亿美元，持有至到期证券总计5.09亿美元[255] 转移证券未实现损失情况 - 截至2023年6月30日，转移证券中包含在累计其他综合损失中的未摊销未实现损失总计640万美元，而2022年12月31日为590万美元[257] 投资证券摊销成本与公允价值情况 - 截至2023年6月30日，投资证券的摊销成本为6.25251亿美元，估计公允价值为5.69331亿美元，未实现损失为5649.1万美元[258] - 截至2022年12月31日，投资组合摊销成本为7.17173亿美元，公允价值为6.63995亿美元，未实现总收益为98.8万美元，未实现总损失为5416.6万美元[259] 投资组合期限情况 - 截至2023年6月30日，投资组合加权平均寿命为5.33年，估计有效期限为4.24年[263] 证券投资组合收益率情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，证券投资组合平均收益率均为2.54%，主要因国债收益率提高18个基点被市政证券收益率降低16个基点抵消[265] 投资组合证券占比情况 - 截至2023年6月30日，可供出售的公允价值和持有至到期的摊销成本中，抵押支持证券和市政证券分别占投资组合的40.8%和29.3%；2022年12月31日分别占37.7%和29.0%[265] 平均总存款情况 - 2023年上半年平均总存款为26.2亿美元，较2022年的27.5亿美元减少1.361亿美元，降幅1.9%[267] 计息存款平均利率情况 - 2023年上半年和2022年，总计息

财务数据和关键指标变化 - 本季度总资产约32.1亿美元，较上季度减少约1.5亿美元，降幅约4.5% [16] - 总存款减少约2000万美元，非利息存款减少7700万美元，公共基金资金减少2800万美元 [17] - 总权益减少300万美元，本季度收入被股票回购和股息支付抵消 [19] - 报告收益为960万美元，核心运营收益为770万美元，每股收益为0.65美元，报告每股收益为0.82美元 [20] - 总生息资产收益率提高24个基点，总存款成本提高35个基点，达到1.53% [21][22] - 核心非利息收入总计540万美元，与2000 - 2100万美元的指导范围基本一致 [23] - 非利息费用增加50.4万美元，效率比率为62.84% [24] - 报告ROA为1.17%，ROE为12.87%，净利息收入为2470万美元，净利息收益率为3.19%，较上季度下降5个基点 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合方面，本季度总贷款减少约4400万美元，主要是建筑和开发以及CRE投资组合，新贷款发放约6500万美元，平均利率为8.14% [26][27] - 非利息收入方面，本季度有280万美元的一次性收益和32.2万美元的实现损失，核心非利息收入总计540万美元 [23] - 存款方面，总存款减少约2000万美元，非利息存款减少7700万美元，公共基金资金减少2800万美元，经纪CD增加约5000万美元 [17][29] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续捍卫净利息收益率，目标是保持在3%以上，同时捍卫客户存款基础 [44] - 公司将继续关注资本管理，利用过剩资本以合理价格回购股票，为股东增加内在价值 [32] - 公司测试了经纪CD作为或有流动性来源，但不期望未来依赖该来源 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于当前利率较高，贷款需求疲软，但仍有业务活动，预计未来几个月可能会面临一些挑战，但整体信贷指标将受益于得克萨斯州良好的经济状况 [5][9] - 公司对经济和市场的实力感到满意，但商业方面的活动有所放缓和回调，公司将保持谨慎 [66] - 公司认为今年剩余时间至少在目前看来将保持相对稳定 [66] 其他重要信息 - 本季度末ACL覆盖率为投资组合的1.36%，贷款组合质量保持强劲 [9] - 本季度末有近8.6万个存款账户，平均账户余额为29693美元，未保险存款占总存款的22.3% [10] - 公司实施了企业SEDARs和ICS网络，为CD和货币市场存款人提供额外的FDIC保险保障 [11] - 公司的流动性良好，流动性比率为12.9%，有15亿美元的或有流动性可用 [30] - 投资证券的总未实现损失约为5600万美元，其中2140万美元归因于可供出售投资组合 [31] - 公司的资本比率保持强劲，总权益与平均资产的比率目前为9.1%，即使实现所有投资组合损失，资本比率仍将达到8.3% [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期借款人对贷款增长的需求如何 - 由于当前利率较高，贷款需求疲软，但仍有业务活动，比去年疲软 [5] 问题2: 对FHLB余额的当前想法 - 公司将保持FHLB余额稳定，目标约为2亿美元 [40] 问题3: 净利息收益率的底部和时间预测 - 公司认为可以将净利息收益率保持在3%以上，通过快速重新定价资产来抵消存款成本的增加 [44] 问题4: 非利息费用与资产比率的更新预期 - 公司的目标是将非利息费用与资产比率保持在2.5%，预计今年的费用在8200 - 8300万美元之间 [49] 问题5: 如何考虑股票回购的内在价值 - 公司认为以当前价格回购股票是增加内在价值的好机会，将继续积极进行股票回购 [69] 问题6: 经纪CD的利率和期限 - 一张CD期限为6个月，另一张为9个月，利率均略高于5%，每张金额为2500万美元 [58][60] 问题7: 非利息存款的显著趋势 - 第二季度较为稳定，各月分布均匀，预计最终将接近30%或高20% [42] 问题8: 是否会重新申请相关计划 - 公司会重新申请该计划，并计划在到期前终止该计划 [64] 问题9: 贷款增长的预期 - 由于贷款组合期限较短，借款人风险偏好降低，以及严格的承销标准，贷款增长可能持平或下降 [85] 问题10: 6月的净利息收益率及近期趋势 - 公司将提供6月的净利息收益率数据，并认为可以将其保持在3%以上 [70] 问题11: 费用收入的预期 - 预计未来两个季度的费用收入约为520万美元，全年不包括特殊项目的费用收入约为2100万美元 [91] 问题12: 股票回购的激进程度和节奏 - 第二季度的回购活动是一个良好的运行率，公司将继续以该节奏进行股票回购 [76] 问题13: 关注的资本比率和阈值 - 公司关注纯杠杆比率，目标是保持在9%以上，同时仍有能力回购大量股票 [77]