公司管理团队与股权结构 - 公司高管团队拥有近320年金融服务经验[24] - 截至2021年12月31日，公司董事、高管和员工持股计划共持有约26.4%的流通普通股，员工持股计划持有10.4% [24] - 截至2021年12月31日，公司董事和高管共持有244.344万股，约占已发行和流通普通股的20.0%；KSOP持有125.4757万股，约占已发行和流通普通股的10.4%[212] 公司网点布局与扩张 - 自2011年以来，公司成功整合10个收购地点，在东德克萨斯州以外建立11个新地点[26] - 公司在东德克萨斯州有15个银行网点，在中德克萨斯州有6个，在达拉斯 - 沃思堡有7个，在休斯顿有4个[36] 公司贷款审批与管理 - 超过单个官员贷款限额的贷款，多名高管叠加权限最高可批准500万美元，超过500万美元需经银行董事贷款委员会批准，超过100万美元的贷款需审查[29] 公司投资组合情况 - 公司投资组合中超过一年到期的投资当前有效期限约为3.37年[35] 公司人员规模 - 截至2021年12月31日，公司雇佣472名全职等效人员[39] 公司联系方式 - 公司主要行政办公室位于德克萨斯州艾迪生市达拉斯大道16475号600室，电话(888) 572 - 9881，网站为www.gnty.com [40] 公司监管与法规 - 公司作为银行控股公司受1956年《银行控股公司法》监管，由美联储监督、检查和执行[43] - 2010年《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》颁布，对金融服务行业产生广泛影响[44] - 2018年EGRRCPA修订多德 - 弗兰克法案，资产少于100亿美元且总交易资产和交易负债占总资产5%或以下的银行豁免沃尔克规则自营交易要求[45] - 2015年1月1日生效的巴塞尔协议III要求银行和银行控股公司维持最低CET1资本比率为风险加权资产的4.5%，总一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%，杠杆比率为平均资产的4.0%[46] - 银行CET1资本比率达6.5%、总一级资本比率达8.0%、总资本比率达10.0%、杠杆比率达5.0%，被视为“资本充足”[47] - 符合条件的社区银行自2020年1月1日起可选择不遵守巴塞尔协议III资本规则，而遵守9%的社区银行杠杆比率[48] - 2020年4月6日，监管机构临时将社区银行“资本充足”门槛从9%降至8%，杠杆比率不低于7%的银行有两季度宽限期[49] - 2020年第二至四季度社区银行最低CBLR为8%，2021年为8.5%，之后为9%，杠杆比率低于适用要求不超100个基点的银行有两季度宽限期[49] - 资本不足银行控股公司总负债上限为银行资本不足时资产的5.0%或使银行资本充足所需金额中的较低者[52] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司超5.0%有表决权股份需获美联储事先批准[53] - 投资者拥有或控制25.0%或以上任何类别有表决权证券被视为控制存款机构，拥有或控制10.0%或以上且满足一定条件则被推定控制[55] - 银行控股公司赎回或回购自身股权证券，若支付对价与前一年回购或赎回支付对价之和达其合并净资产的10.0%或以上，需提前通知美联储[62] - 修订后的资本规则要求国民银行维持四个最低资本标准，包括杠杆资本比率至少4.0%、一级风险资本比率至少6.0%、总风险资本比率至少8.0%、CET1资本比率4.5%[66] - “资本充足”银行需满足总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆比率5.0%或更高、CET1资本比率6.5%或更高[68] - “资本适当”银行需满足总风险资本比率8.0%或更高、一级风险资本比率6.0%或更高、杠杆比率4.0%或更高（最近检查评级为综合1且无显著增长的银行则为3.0%或更高）、CET1资本比率4.5%或更高[68] - 与任何单一关联方的涵盖交易不得超过银行资本和盈余的10.0%，与所有关联方的涵盖交易总计不得超过银行资本和盈余的20.0%[74] - 联邦法律规定，未经货币监理署批准，银行一年宣布的股息总额不得超过当年净利润与过去两年净利润之和[78] - 联邦存款保险公司为联邦保险银行的存款提供保险，每位储户的最高保险金额为25万美元[84] - 总资产达10亿美元或以上的保险机构需提交按照公认会计原则编制的财务报表等材料，总资产超过30亿美元的机构可能需独立审计师审查季度财务报表[82] - 银行若要设立金融子公司并从事金融性质活动，必须资本充足、管理良好且社区再投资法案评级为满意或更好[86] - 若银行商业房地产贷款满足特定条件，如收购、建设等贷款占总资本100.0%或以上等，管理层需采取强化风险管理措施[88] - CFPB有权监管资产超100亿美元的存款机构，公司资产低于该标准，CFPB可能参与检查[91] - 合格抵押贷款借款人的债务收入比不得超过43.0%，EGRRCPA扩大了资产低于100亿美元银行的合格抵押贷款定义[92] 公司资金来源与借款 - FHLB系统由12家地区性FHLB组成，公司是成员，可在提供可接受抵押品时从达拉斯FHLB借款[97][98] 公司战略与风险 - 公司扩张战略可能无法实施，影响历史盈利趋势[106] - 公司可能无法克服收购相关的整合等风险，影响业务战略实施[106] - 公司可能无法充分衡量和限制信用风险，导致意外损失[106] - 公司依赖数据和建模进行决策，错误的数据或建模方法可能影响决策能力或面临监管审查[106] - 公司贷款组合中很大一部分是房地产贷款，经济变化影响房地产价值和流动性时，可能导致贷款等损失[106] - 公司可能需要未来筹集额外资本，但可能无法在需要时获得[106] - 公司扩张战略可能无法实施，影响维持历史盈利趋势，如无法产生足够新贷款和存款、获取人员或资金、找到合适收购对象等[112] - 新设分行扩张存在风险，包括高额启动成本、初始运营亏损、难以获监管批准等[113] - 收购活动存在风险，如竞争激烈、回报吸引力不足、整合困难等，可能影响业务战略实施[114][115][117][119] - 当地团队不遵守内部政策或决策疏忽，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[118] - 宏观经济环境不利，如利率低、油气行业波动等，可能影响公司业务和经营成果[119] - 新冠疫情导致市场不确定性和波动性增加，影响公司业务和客户需求，增加信贷损失[120][121] - 新冠疫情可能导致公司面临多种风险，如信贷风险无法有效控制、产品服务需求下降、贷款违约增加等[123] - 公司依赖数据和建模进行决策，错误的数据或建模方法可能影响决策能力或面临监管审查[125] - 公司声誉受损、投资证券损失、财务报表不准确等情况，可能对公司业务和发展产生不利影响[110] - 公司面临多种运营风险，如客户、员工或第三方欺诈，数据处理系统故障等[110] 公司贷款业务数据 - 截至2021年12月31日，公司对企业的贷款约为13.1亿美元，占贷款总额的68.7%[127] - 截至2021年12月31日，公司非住宅房地产贷款约为10.8亿美元，占贷款总额的56.4%；其中建设和土地开发贷款约为3.078亿美元，占贷款总额的16.1%[128] - 截至2021年12月31日，公司以房地产作为主要或次要抵押品的贷款约为15.2亿美元，占贷款总额的79.9%[130] - 截至2021年12月31日，公司商业贷款（不包括PPP）约为2.544亿美元，占贷款总额的13.3%[135] - 截至2021年12月31日，公司贷款损失准备金总计3040万美元，约占贷款总额的1.59%[136] - 2021年和2020年，公司通过发起住宅抵押贷款和SBA 7(a)贷款在二级市场转售分别获得约550万美元和约680万美元的收入[140] 公司贷款业务风险 - 公司贷款业务集中于中小企业，这类企业资源少，还款能力易受不利业务发展影响[127] - 公司商业房地产和房地产建设贷款组合面临较高信用风险，受经济和市场条件变化影响大[128] 公司人员依赖风险 - 公司依赖高管团队和关键员工，人员流失可能对业务产生不利影响[139] 公司存款业务数据 - 截至2021年12月31日，公司约23.3亿美元（占比87.4%）的存款为活期、储蓄和货币市场账户[146] - 截至2021年12月31日，存款余额中32970万美元为定期存款，其中27830万美元（占比10.4%）将于一年内到期[147] - 截至2021年12月31日，公司约32440万美元（约占12.2%）的存款来自州和地方市政当局等公共机构[151] 公司资产与负债利率情况 - 截至2021年12月31日，约54.8%的生息资产和约48.6%的付息负债为可变利率[152] 行业相关事件 - 2008年9月，房利美和房地美被联邦政府置于托管之下，政府多年来考虑对其进行改革但未实施[141][142] 公司业务风险 - 住宅抵押贷款的拖欠、违约和止赎会增加回购和赔偿请求风险，影响公司业务和财务状况[144] - 流动性不足会损害公司运营资金筹集能力，影响业务、财务状况和经营成果[145] - 公司面临利率风险，利率波动会影响收益，利率敏感性资产在2021年12月31日呈资产敏感型[152] - 公司业务集中在东德克萨斯、中德克萨斯、休斯顿都会区和达拉斯/沃思堡都会区，当地经济状况影响公司运营[155] - 公司信托和财富管理部门面临运营、合规、声誉、信托和战略风险，可能影响业务和财务状况[158] 公司财务指标 - 截至2021年12月31日，公司贷款与资产比率为61.8%，投资证券占总资产的17.1%，可供出售投资证券组合公允价值为3.422亿美元，其中净未实现收益为57.8万美元[163] 公司业务拓展风险 - 开展新业务、推出新产品或服务存在重大风险和不确定性，可能影响公司业务、财务状况和经营业绩[161] 公司声誉与舆论风险 - 负面公众舆论或声誉受损可能影响公司吸引人才和客户，阻碍业务增长[162] 投资证券风险 - 投资证券可能因利率上升、经济和市场条件恶化等因素出现损失[163][164] 财务报表相关风险 - 关键会计政策的判断、假设或估计不准确可能影响财务报表准确性[165] - 会计准则或监管解释的变化可能导致财务报表和披露的重大变更[166] 第三方与系统风险 - 第三方服务提供商出现问题可能中断公司运营，影响业务和财务状况[167][168][169] - 系统故障或网络安全漏洞可能增加运营成本，导致诉讼和其他潜在损失[170] 公司技术风险 - 公司可能因无法有效实施新技术或缺乏有竞争力的技术而处于劣势[171][172] 公司运营风险 - 公司面临客户、员工或第三方欺诈以及数据处理系统故障等运营风险[173][174][175] 公司商誉情况 - 截至2021年12月31日，公司商誉总计3220万美元，虽暂无减值费用记录，但未来评估可能出现减值[183] 公司税收政策影响 - 2017年12月22日《减税与就业法案》（TCJA）将公司所得税税率从35%降至21%，公司在2017年第四季度记录了170万美元的一次性非现金所得税费用[185] - 2021年拜登总统提议将公司所得税税率从21%提高到28%，相关立法通过可能增加公司有效税率[187] 公司法规不确定性风险 - 《多德 - 弗兰克法案》和《经济增长、监管放松和消费者保护法案》的实施存在不确定性，可能影响公司业务盈利和运营[188] 公司资本要求风险 - 公司受严格资本要求约束，无法达标可能导致股权回报率降低、需筹集额外资本等[191] 公司业务审批风险 - 公司战略收购和新设分行需监管批准，未获批可能限制业务增长[192][193] 公司合规风险 - 公司面临《银行保密法》等反洗钱法规合规风险，违规可能面临罚款和监管行动[194][195] - 公司需遵守保护消费者的法律，违规可能面临多种制裁，影响业务和财务状况[196][198] 公司保险成本 - 2021年12月31日止年度公司FDIC保险相关成本为85.1万美元，2020年12月31日止年度为82.1万美元[199] 公司资金与债务情况 - 截至2021年12月31日，公司有可用额度为2500万美元的高级无担保信贷额度，已动用500万美元；有950万美元的次级债务义务和约1030万美元的初级次级债券[215] 公司股权发行授权 - 公司修订后的公司章程授权发行最多1500万股优先股[216] 公司新兴成长公司身份条件 - 若公司年度总收入超过10亿美元、三年发行超过10亿美元的非可转换债务或6月30日非关联方持有的普通股市值超过7亿美元，将不再是新兴成长公司[218] 公司股息政策 - 公司预计按季度支付普通股股息，金额约为上一季度净利润的25.0% - 30.0%[220] 公司保险费率影响 - 联邦存款保险公司提高保险费率可能影响公司收益和经营业绩[199] 美联储对公司资金要求 - 美联储可能要求公司提供资金支持子银行[200] 公司股价波动风险 - 公司普通股市场价格可能大幅波动，影响因素众多[206] 公司现金流依赖风险 - 公司依赖银行的现金流，但银行现金分配能力受限[219] 美联储对公司股息政策要求 - 美联储要求银行控股公司根据整体资产质量、当前和预期收益以及资本水平、构成和质量仔细审查股息政策[222] - 公司宣布和支付超过当期收益或可能导致资本结构不利变化的股息前，需告知并咨询美联储[222] - 若未支付或递延未合并子公司信托持有的未偿次级从属债券或其他债务的所需款项，或未支付优先股股息，公司将被禁止支付普通股股息[222] 公司环境与知识产权风险 - 公司面临环境问题，清除或减轻污染成本可能远超受影响房产或相关贷款价值，可能导致贷款回收损失[179] - 公司面临知识产权相关索赔和诉讼，若败诉可能需支付巨额赔偿或特许权使用费，增加运营成本[18

财务数据和关键指标变化 - 2021年末总资产30.9亿美元，较上年增加3.45亿美元，增幅12.6%，主要因存款增加3.84亿美元 [6] - 现金及现金等价物较去年翻倍，约为历史水平3倍，对净息差造成超25个基点的不利影响 [6][7][9] - 2021年核心贷款（剔除PPP和仓库贷款）增长10.8%，约1.76亿美元；第四季度净核心贷款减少1000万美元，降幅0.5% [10][11] - 存款全年增加3.84亿美元，增幅近17%；第四季度增加1.08亿美元，其中约60%（2.35亿美元）为无息DDA账户增加额 [13] - 股东权益本季度增加480万美元，全年增加2960万美元，维持普通股权益资本比率超12.5% [16] - 第四季度未进行股票回购，向股东支付0.20美元股息，全年现金股息0.80美元，约占每股收益24%，当前股价下股息现金收益率约2.2% [17] - 第四季度净利润920万美元，每股0.76美元；全年净利润3980万美元，每股3.30美元，2020年分别为2740万美元和2.25美元 [19][20] - 全年资产回报率1.36%，净资产收益率13.72% [20] - 第四季度核心净利润1010万美元，每股0.84美元，高于上一季度的0.81美元 [23] - 第四季度净息差3.39%，与上一季度3.40%基本持平；剔除PPP活动后为3.35%，上一季度为3.36% [24] - 第四季度总贷款收益率提高4个基点至4.71%；剔除PPP活动后为4.66%，低于上一季度的4.73%；全年剔除PPP后为4.75%，调整前为4.84% [25] - 第四季度存款总成本为18个基点，低于上一季度的21个基点；全年存款成本为22个基点，2020年为54个基点 [26][27] - 非利息收入本季度减少40万美元，降幅约6%，主要因二级市场贷款销售减少 [28] - 非利息支出本季度减少30万美元，但剔除第三季度40万美元非经常性费用后实际增加10万美元，主要是FDIC保险、工资成本和员工福利成本增加 [31][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：2021年核心贷款增长10.8%，第四季度净核心贷款因还款增加而减少1000万美元；仓库贷款第四季度余额下降约2%，主要因抵押贷款再融资量下降和部分大客户转至委托渠道 [10][11][43] - 债券业务：第四季度债券投资组合净增加8500万美元，全年增加1.5亿美元 [7] - 存款业务：全年存款增加3.84亿美元，增幅近17%，其中约60%为无息DDA账户增加额；第四季度增加1.08亿美元 [13] - 非利息收入业务：非利息收入本季度减少40万美元，降幅约6%，主要因二级市场贷款销售减少；预计2022年非利息收入总体增长约5% [28][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 奥斯汀地区是公司增长最快的地区，2021年表现出色，公司于2021年第三季度在乔治敦开设一家分行，今天在韦湖开设另一家分行 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续在各季度购买数字证券，预计每季度增长5% - 10%，同时保持一定的流动性以应对利率上升和存款变动 [62] - 公司将继续积极发展核心存款关系，但不会追逐过剩存款 [73] - 公司将继续招聘新的房地产投资信托（REIT）生产商，但不会有针对性地增加生产商数量 [78] - 公司目标2022年有效税率在18.5%左右 [79] - 公司关注并购机会，寻求与内部业务相契合的目标，但目前没有具体目标 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年表现出色，各项财务指标创纪录，资产质量强劲，预计2022年有积极发展机会 [4] - 尽管新冠疫情带来挑战，但得克萨斯州经济强劲，预计2022年贷款将实现高个位数增长，但变种病毒和利率上升可能带来一定阻碍 [41] - 公司对市场和地区的增长前景持乐观态度，尤其看好奥斯汀地区以及休斯顿和达拉斯的发展机会 [58][59] 其他重要信息 - 公司推出远程工作政策，以应对新冠疫情，目前所有受疫情相关贷款调整的借款人已恢复正常还款，无借款人处于相关计划中 [37][38] - PPP贷款项目进展顺利，PPP 1项目仅剩余130万美元未偿还，PPP 2项目剩余4930万美元；两项项目共有120万美元净递延费用待确认，预计2022年将确认大部分 [39][40] - 公司约38.7%（7.27亿美元）的贷款组合处于利率下限，平均利率4.29%；若2022年利率上升75个基点，约26.3%处于利率下限的贷款将以更高利率定价 [47] - 公司第四季度非 performing资产占总资产的0.09%，净冲销额为18.8万美元，占总贷款的0.04%；第四季度信贷损失准备金占总贷款的1.59%，剔除PPP后为1.64% [49][52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何得出2022年贷款高个位数增长的预期？ - 这是多种因素的综合结果，包括投资组合期限短导致全年还款活跃、新业务机会获取的季节性波动以及对市场不确定性的谨慎态度；目前大部分增长来自奥斯汀等地区，休斯顿和达拉斯也有良好机会 [57][58][59] 问题2：随着利率上升，证券再投资的预期和节奏如何？ - 公司将继续每季度购买数字证券，预计每季度增长5% - 10%；同时保持一定流动性，以应对利率上升和存款变动 [62] 问题3：剔除PPP后，公司今年能否实现正经营杠杆？ - 这是公司的具体计划，尽管PPP业务量减少，但公司将继续招聘生产人员以推动市场增长，虽然会产生成本，但有望实现正经营杠杆 [63] 问题4：可变利率贷款组合中，约12.5亿美元贷款中是否约5000万美元会立即重新定价？ - 是的 [65][66] 问题5：目前新固定利率贷款的利率水平如何？ - 仍处于低4%区间，第四季度平均也是如此，部分在高3%区间 [68] 问题6：债券投资组合的新收益率情况如何？ - 公司采用水平收益率方法，目前购买的五年、六年平均期限债券收益率约2%，随着10年期利率上升，预计收益率将提高 [69] 问题7：如果按季度购买5% - 10%的债券，未来12个月现金和PPP剩余部分能否减少一半以上？ - 这是一个合理的目标，但公司也在积极发展核心存款关系，不过不会追逐过剩存款 [71][73] 问题8：26%处于利率下限的贷款需利率上升75个基点才能重新定价，是否意味着另外75%需要更高利率或有其他情况？ - 大部分是需要更高利率或在2022年后重新定价 [75] 问题9：2022年是否会继续对新贷款生产商进行显著投资？ - 不会有针对性地增加生产商数量，但会持续在各地区招聘新的REIT生产商 [78] 问题10：未来有效税率应如何看待？ - 目标是2022年有效税率在18.5%左右 [79] 问题11：公司在并购方面的情况如何？ - 公司关注并购机会，寻求与内部业务相契合的目标，但目前没有具体目标 [80] 问题12：请重申2022年非利息收入相关情况及5%增长的基准？ - 2021年非利息收入约2300 - 2400万美元，以此为基准，预计2022年增长5%，其中贷款销售收益预计下降12% - 15% [82] 问题13：贷款高个位数增长预期是否包括抵押贷款仓库业务？ - 不包括 [83][84] 问题14：请解释抵押贷款仓库业务中委托与非委托贷款渠道的区别及本季度的变化？ - 委托与非委托是抵押贷款仓库业务的两种不同渠道，公司选择非委托渠道，因其贷款由后端投资者预先批准，风险较低；目前部分客户转向委托渠道，公司将努力填补空缺 [85][86] 问题15：剔除PPP后核心贷款收益率下降约7个基点，还款是否来自高收益贷款？ - 不清楚还款的收益率情况，但PPP贷款的手续费收入对贷款收益率影响较大，随着PPP贷款余额减少，手续费收入也在减少；会进一步了解情况并回复 [87][89] 问题16：本季度偿还的抵押贷款仓库贷款是否为低收益贷款？ - 是合理假设 [90]

公司基本信息 - 公司于1990年成立，2017年5月完成首次公开募股，目前在德州东部、达拉斯/沃思堡、德州中部和大休斯顿地区运营32个银行网点[186] 净核心收益情况 - 2021年第三季度净核心收益为970万美元，第二季度为980万美元，2020年第三季度为1110万美元[194] 贷款业务数据 - 排除PPP贷款，公司贷款在第三季度增长1.328亿美元，增幅7.5%，自2020年12月31日以来增长1.686亿美元，增幅9.8%[194] - 截至2021年9月30日，PPP2未偿还余额为7140万美元，涉及664名借款人，低于2021年最初发放的1.008亿美元和1349名借款人[194] - 截至2021年9月30日，PPP1未偿还余额为400万美元，涉及109名借款人，低于最初发放的2.096亿美元和1944名借款人[196] - 2021年前九个月，PPP2贷款产生了370万美元的净origination费用，银行通过PPP1贷款的摊销和减免确认了210万美元的递延origination费用[194] - 截至2021年9月30日，PPP1和PPP2剩余的净递延origination费用分别为4.7万美元和180万美元[196] - 2021年9月30日止九个月平均未偿还贷款增加5580万美元，增幅3.0%，但总贷款平均收益率下降12个基点[232] - 截至2021年9月30日的九个月，总贷款平均余额为190.6989亿美元，利息收入为6966.4万美元，收益率为4.88%；2020年同期平均余额为185.1209亿美元，利息收入为6933.7万美元，收益率为5.00%[237] - 剔除PPP贷款影响后，2021年九个月总贷款平均余额为177.368亿美元，利息收入为6339.9万美元，收益率为4.78%；总生息资产平均余额为258.6794亿美元，利息收入为7076.7万美元，收益率为3.66%[240] - 2021年第三季度总贷款平均余额19.21亿美元，利息收入2260.5万美元，收益率4.67%；2020年同期平均余额19.65亿美元，利息收入2268.1万美元，收益率4.59%[279] - 剔除PPP贷款影响后，2021年第三季度总贷款净利息收入2160万美元，收益率4.73%；总生息资产净利息收入2423万美元，收益率3.60%；完全应税等效净利息收入2384.8万美元，净利息收益率3.40%；剔除PPP影响后净利息收入2284.3万美元，完全应税等效净利息收益率3.39%[282] - 截至2021年9月30日，投资性贷款总额为19.7亿美元，较2020年12月31日的18.7亿美元增加1.041亿美元，增幅5.6%[304] - 剔除PPP贷款余额后，贷款总额从2020年12月31日起增加1.686亿美元，增幅9.8%[305] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，剔除待售贷款后，贷款总额占存款的比例分别为76.9%和81.6%，占总资产的比例分别为66.4%和68.1%[306] - 截至2021年9月30日，公司贷款总额为1970881000美元，其中通过评级贷款为1910711000美元，特别提及贷款为10954000美元，次级贷款为46081000美元，非应计贷款为3135000美元[320] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额为1866819000美元，其中通过评级贷款为1811293000美元，特别提及贷款为20809000美元，次级贷款为22012000美元，非应计贷款为12705000美元[321] - 2021年前三季度，公司平均未偿还贷款为1906989000美元，2020年前三季度为1851209000美元，2020年全年为1872914000美元[329] - 2021年前三季度，公司期末总贷款为1970881000美元，2020年前三季度为1958634000美元，2020年全年为1866819000美元[329] 非performing资产与净charge - offs情况 - 2021年9月30日，非performing资产占总资产的比例为0.11%，6月30日为0.13%，2020年9月30日为0.53%[194] - 截至2021年9月30日的季度，净charge - offs与平均贷款的年化比率为0.05%，6月30日季度为0.05%，2020年9月30日季度为0.01%[194] 预期信用损失估算方法 - 公司使用加权平均剩余期限法（WARM方法）估算预期信用损失，2020年初增加了额外定性因素以应对COVID - 19相关经济因素和潜在信用损失[202] 净收益与每股净收益情况 - 2021年9月30日止九个月净收益为3060万美元，2020年同期为1750万美元[225] - 2021年9月30日止九个月基本每股净收益为2.54美元，2020年同期为1.43美元；摊薄后每股净收益为2.51美元，2020年同期为1.43美元[225] 净利息收益率与净息差情况 - 2021年9月30日止九个月净利息收益率为3.52%，2020年同期为3.72%；净息差为3.35%，2020年同期为3.41%[225] - 2021年9月30日止九个月应税等效基础上的净利息收益率为3.56%，净息差为3.35%，2020年同期分别为3.75%和3.41%[234] - 2021年九个月净利息利差为3.35%，净利息收入为7153.8万美元，净利息收益率为3.52%，完全应税等效净利息收益率为3.56%；2020年分别为3.41%、6603万美元、3.72%、3.75%[237] - 2021年第三季度净利息利差3.21%，2020年同期3.32%；净利息收入2357万美元，2020年同期2227.9万美元；净利息收益率3.36%，2020年同期3.57%；完全应税等效净利息收益率3.40%，2020年同期3.61%[279] 资产回报率与股权回报率情况 - 2021年9月30日止九个月平均资产回报率为1.42%，2020年同期为0.92%；平均股权回报率为14.32%，2020年同期为8.94%[225] 现金股息支付率情况 - 2021年9月30日止九个月现金股息支付率为23.62%，2020年同期为36.94%[225] 信贷损失拨备前净利息收入情况 - 2021年9月30日止九个月信贷损失拨备前净利息收入为7150万美元，2020年同期为6600万美元，增加550万美元，增幅8.3%[232] 利息支出情况 - 2021年9月30日止九个月利息支出减少530万美元，降幅48.9%，主要因计息存款成本降低52个基点[232][233] 生息资产与付息负债利息收支情况 - 与2020年相比，2021年九个月生息资产利息收入增加24.3万美元，付息负债利息支出减少526.5万美元，净利息收入增加550.8万美元[242] - 2021年第三季度与2020年同期相比，生息资产利息收入总体增加27.9万美元，付息负债利息支出总体减少101.2万美元，净利息收入增加129.1万美元[284] 信贷损失拨备情况 - 2021年九个月记录了170万美元的反向拨备，以反映宏观经济因素改善和特定贷款风险评级上调；2020年记录了1320万美元的信贷损失拨备[244][246] - 2021年第三季度信贷损失拨备为负70万美元，2020年同期为30万美元；2021年当季COVID - 19定性因素降低12.75个基点[285] - 2021年前三季度，公司信用损失拨备为 - 1700000美元，2020年前三季度为13200000美元，2020年全年为13200000美元[329] 非利息收入情况 - 2021年九个月非利息收入为1853.8万美元，较2020年同期的1661.1万美元增加192.7万美元，增幅为11.6%[248] - 2021年九个月存款账户服务收费为268.7万美元，较2020年同期增加49.1万美元，增幅为22.4%[248][249] - 2021年九个月贷款出售收益为440.1万美元，较2020年同期减少41万美元，降幅为8.5%[248][250] - 2021年九个月信托和托管收入为171.8万美元，较2020年同期增加21.9万美元，增幅为14.6%[248][251] - 2021年九个月商家和借记卡手续费为504.8万美元，较2020年同期增加92.9万美元[248] - 2021年前九个月借记卡交换收入为500万美元，较2020年同期的410万美元增加92.9万美元，增幅22.6%，DDAs账户数量从49427个增至52457个[254] - 2021年前九个月其他非利息收入增加82万美元，增幅50.5%，主要因银行拥有的人寿保险收益27.7万美元和上一年收回资产注销35.6万美元未在今年出现[255] - 2021年第三季度非利息收入644.9万美元，较2020年同期减少21.4万美元，降幅3.2%[286] - 2021年第三季度存款账户服务手续费收入100.3万美元，较2020年同期增加28.6万美元，增幅39.9%[286][287] - 2021年第三季度贷款出售收益175.9万美元，较2020年同期减少35.5万美元，降幅16.8%；2021年出售123笔抵押贷款，金额2960万美元，2020年出售227笔，金额5260万美元[286][288] - 2021年第三季度信托和托管收入59.9万美元，较2020年同期增加8.8万美元，增幅17.2%[286][289] - 2021年第三季度仓库贷款手续费收入19.6万美元，较2020年同期减少9.2万美元，降幅31.9%；平均季度余额从2020年的9910万美元降至2021年的5750万美元，降幅42.0%[286][290] 非利息费用情况 - 2021年前九个月非利息费用总计5430万美元，较2020年同期的4830万美元增加600万美元，增幅12.3%[257] - 2021年前九个月员工薪酬和福利为3110万美元，较2020年同期的2700万美元增加420万美元，增幅15.4%[258] - 2021年前九个月占用费用增加63.4万美元，增幅8.3%，折旧和租赁费用分别增加24.9万美元和29.9万美元[259][261] - 2021年前九个月法律和专业费用为200万美元，较2020年同期的170万美元增加31.3万美元，增幅18.6%[262] - 2021年前九个月软件和技术费用为340万美元，较2020年同期的300万美元增加45万美元，增幅15.1%[263] - 2021年前九个月ATM和借记卡费用为180万美元，较2020年同期的140万美元增加39.6万美元，增幅28.2%[264] - 2021年第三季度非利息费用为1930万美元，较2020年同期的1680万美元增加250万美元，增幅15.1%[292] - 2021年第三季度员工薪酬和福利为1100万美元，较2020年同期的940万美元增加160万美元，增幅16.5%[293] 所得税费用与有效税率情况 - 2021年和2020年前九个月所得税费用分别为680万美元和360万美元，有效税率分别为18.22%和17.09%[267] - 2021年第三季度所得税费用为220万美元，而2020年同期获得240万美元的税收优惠，有效税率分别为19.06%和18.82%[300] 总资产情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产从2020年12月31日的27.4亿美元增至29.7亿美元，增加2.274亿美元，增幅8.3%[302] 不良资产与不良贷款情况 - 截至2021年9月30日，不良资产占总贷款的比例为0.16%，低于2020年12月31日的0.70%[311] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，不良贷款分别为313.5万美元和1270.5万美元[312] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，不良资产分别为323.8万美元和1311.5万美元[312] 信用损失准备金情况 - 截至2021年9月30日，公司信用损失准备金总额为3060万美元，占总贷款（不包括待售贷款）的1.55%，不包括PPP贷款和待售贷款时占比为1.62%[327] - 截至2020年12月31日，公司贷款损失准备金总额为3360万美元，占总贷款（不包括待

财务数据和关键指标变化 - 第三季度末总资产达29.7亿美元，较上季度增加约3500万美元，同比增加约3.06亿美元，增幅11.5% [7] - 本季度平均现金及现金等价物（主要是联邦基金）减少约1500万美元，现金水平仍高于历史正常水平，对净息差（NIM）造成约20 - 22个基点的拖累 [8] - 剔除PPP和待售贷款后，本季度总贷款增至1328亿美元，年初至今增加16.86亿美元，年化增幅约10%，若按三个季度年化计算约为13% - 14%，第三季度增加1.33亿美元 [9][10] - 本季度存款增加约3000万美元，年初至今增加2.77亿美元，其中约1.95亿美元为非利息存款，非利息存款占总存款的比例年初至今平均约为36% [14] - 季度末股东权益为2.97亿美元，本季度增长约970万美元，年初至今增长2480万美元，本季度未进行股票回购，向股东支付每股0.20美元股息，年化股息为0.80美元，支付约24%的每股收益，按当前股价计算股息收益率约为2.2% [15] - 第三季度净利润为930万美元，摊薄后每股收益为0.76美元，上一季度净利润为1040万美元，摊薄后每股收益为0.87美元 [16] - 第三季度平均资产回报率为1.24%，平均股权回报率为12.44% [17] - 第三季度净核心收益为970万美元，摊薄后每股收益为0.87美元，上一季度净核心收益为980万美元，摊薄后每股收益为0.81美元 [18] - 第三季度净息差为3.40%，上一季度为3.44%；剔除PPP后，第三季度净息差为3.39%，上一季度为3.38% [18] - 剔除PPP后，第三季度贷款收益率为4.73%，上一季度为4.82% [19] - 第三季度计息存款成本降至33个基点，较上一季度下降4个基点；包含非利息存款后，总存款成本为22个基点，上一季度为24个基点，2020年第三季度为41个基点 [21] - 第三季度非利息收入增加47.9万美元，增幅8%，主要驱动因素是贷款出售收益增加51.5万美元，其中SBA业务贡献约三分之二，抵押贷款业务贡献约三分之一，抵押贷款业务较2020年下降约12% [22] - 第三季度非利息支出增加160万美元，其中约80万美元来自薪资和福利，预计未来薪资将继续增加，还支付了43.4万美元的信托优先股互换终止费，该费用使本季度每股收益减少约0.03美元，但未来每年可节省约20万美元利息支出 [25][26] - 效率比率为64%，剔除PPP后为66.5%，公司维持将效率比率目标设定在62%左右 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：本季度贷款增长主要来自内部，集中在德州中部市场、休斯顿都会区和达拉斯 - 沃斯堡部分市场，四个地区贷款余额均有增加，贷款增长强劲，同时贷款偿还和提前还款有所减少，贷款收益率有所下降，但贷款余额增加和利息收入从低收益的联邦基金转移有助于维持净息差 [10][11][12] - 证券业务：将部分证券从可供出售转为持有至到期，主要是市政证券，目的是实现未实现收益，进行会计处理 [13] - 非利息收入业务：贷款出售收益增加，主要得益于SBA业务和抵押贷款业务的增长，但抵押贷款业务较2020年有所下降；借记卡收入较上一季度减少，主要是因为上一季度有一笔25万美元的Visa Mastercard合同年度奖金；服务收费收入恢复到疫情前水平，且随着新账户和客户关系的增加，有望继续增长 [22][23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司将市场分为四个区域，本季度四个区域贷款余额均有增加，其中奥斯汀和休斯顿地区增长最为显著，达拉斯 - 沃斯堡地区有增长但因部分债务偿还而有所抵消，东德州地区继续保持强劲增长，主要得益于企业和个人向该地区较小市场的迁移 [11][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对德州经济和自身业务模式充满信心，开始为2022年做规划，预计德州经济和公司业务将表现良好 [6] - 贷款业务方面，公司将继续保持严格的信贷审批纪律，注重贷款质量和定价，预计贷款增长将维持在高个位数至低两位数水平 [36][55] - 证券业务方面，公司将继续按季度增加证券投资组合，通过定期购买进行成本平均化操作，同时保持资产负债表上的现金储备 [57] - 资本部署方面，公司将继续评估股票回购机会，维持股息增长，并积极参与并购讨论，但强调会保持谨慎和纪律性 [59][60] - 存款业务方面，公司将继续积极拓展核心存款基础，特别是活期存款账户（DDA）和支票账户，将其作为银行特许经营价值的主要驱动力 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对德州经济和公司业务前景持乐观态度，认为德州经济强劲，商业环境良好，公司在该地区的业务布局将受益于经济增长 [6][37] - 随着COVID - 19疫情和Delta变种病毒的影响逐渐减弱，公司所有分支机构已重新开放，员工已返回办公室工作，部分员工可根据需要灵活安排工作 [29] - 公司预计随着利率环境逐渐正常化，将受益于利率上升，但目前仍需通过贷款利率下限等措施来保护净息差和收益率 [35] - 公司将继续关注经济刺激计划结束对消费者和小企业的影响，谨慎管理信贷风险，确保有足够的准备金应对潜在风险 [39] 其他重要信息 - 截至上季度末的7笔酒店贷款已恢复正常还款，PPP贷款方面，第一轮PPP贷款仅剩约400万美元未偿还，涉及109名借款人，第二轮PPP贷款还有7140万美元未偿还，涉及664名借款人，第一轮PPP贷款的偿还率为98.1%，第二轮PPP贷款的偿还率接近30% [30][31] - 公司还有约180万美元的递延贷款发起收入待确认，预计约一半将在第四季度确认，其余部分有望在2022年确认 [32] - 通过PPP项目，公司获得了超过880个新客户关系，约一半或略少于一半的客户已开设其他类型的银行账户或有潜力在近期开设 [33] - 第三季度有70万美元的反向拨备，主要是由于逐步解除与COVID相关的特定关键因素，但公司仍将谨慎管理准备金，以应对经济刺激计划结束后的潜在风险 [39] - 第三季度贷款损失准备金占总贷款的比例为1.55%，剔除PPP贷款后为1.62%，公司认为随着COVID影响的消退，未来可能会有准备金释放 [40][69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新贷款的收益率与现有贷款收益率的比较 - 新贷款收益率略低于现有贷款收益率，公司试图将其控制在较窄范围内，约在25 - 30个基点以内，目前新贷款收益率约为4.25%，与第二季度数据一致 [45] 问题2：利率曲线变化对净息差的影响 - 利率需上升75 - 100个基点才会对净息差产生重大影响，上升50个基点会有一定改善，但不显著，任何向更正常利率环境的转变都是积极的 [47] 问题3：未来贷款增长预期 - 公司仍预计贷款增长将维持在高个位数至低两位数水平，虽然本季度贷款增长强劲，但仍需谨慎对待还款情况，并继续保持严格的信贷审批纪律 [55] 问题4：证券投资组合的看法 - 公司将继续按季度增加证券投资组合，通过定期购买进行成本平均化操作，同时保持资产负债表上的现金储备 [57] 问题5：资本部署策略 - 公司将继续评估股票回购机会，维持股息增长，并积极参与并购讨论，但强调会保持谨慎和纪律性 [59][60] 问题6：手续费收入的长期正常化水平 - SBA业务手续费收入有望维持当前水平并有所增加，抵押贷款业务预计较2020年的高成交量下降10% - 15%，2022年将保持相对稳定 [66] 问题7：费用支出的预期 - 2021年费用支出预计在7200 - 7300万美元之间，2022年预计在7400 - 7500万美元之间 [67] 问题8：信贷质量和准备金的长期预期 - 随着COVID影响的消退，公司可能会在第四季度或2022年释放部分准备金，长期来看，准备金水平可能会高于调整前的125个基点，但低于当前水平 [69][70] 问题9：第三季度贷款增长的生产水平情况 - 第三季度贷款发放和现有贷款额度提升较第二季度有所增加 [32] 问题10：农田贷款的增长情况 - 农田贷款增长主要来自奥斯汀都会区的项目，这些项目目前享受农业免税政策，但长期规划可能是用于开发，未来可能会转为建设贷款 [77][78][79] 问题11：互换协议终止的节省情况 - 互换协议终止将使利息支出每季度减少约5万美元 [80] 问题12：存款增长和资金来源预期 - 公司预计将使用部分流动性来支持贷款增长，但预计第四季度存款将季节性增加，公司仍将积极拓展核心存款基础 [82][83] 问题13：新招聘贷款人的产能和薪资情况 - 公司的贷款团队仍有较大产能，特别是在奥斯汀市场有机会继续招聘，公司已对薪资和薪酬进行了全面调整，以应对工资上涨压力 [88]

公司网点布局 - 公司目前在德州东部、达拉斯/沃思堡、德州中部和大休斯顿地区运营31个银行网点[202] 净核心收益变化 - 2021年第二季度净核心收益为980万美元，第一季度为940万美元，2020年第二季度为1050万美元[210] - 截至2021年6月30日的六个月净核心收益为1918.3万美元，2020年同期为1959.9万美元[399] - 截至2021年6月30日的三个月净核心收益为979万美元，2020年同期为1047.6万美元[399] - 截至2021年3月31日的三个月净核心收益为939.3万美元[399] - 2021年基本每股核心净收益为1.59美元，2020年为1.59美元[399] 净息差与净利息收益率变化 - 2021年第二季度完全税收等效净息差为3.38%，上一季度为3.48%，2020年第二季度为3.75%[210] - 2021年上半年净利息收益率为3.60%，2020年同期为3.79%；净利率差为3.42%，2020年同期为3.47%[238] - 2021年上半年应税等效基础上的净利息收益率为3.64%，净利率差为3.42%，2020年同期分别为3.78%和3.47%[248] - 2021年上半年净息差3.42%，净利息收入4796.8万美元，净利息收益率3.60%；2020年同期净息差3.47%，净利息收入4375.1万美元，净利息收益率3.79%[251] - 2021年第二季度净息差和净息差分别为3.44%和3.24%，2020年同期为3.78%和3.48%[287] 净利息收入变化 - 2021年第一季度到第二季度净利息收入从2450万美元降至2350万美元，降幅4.1%；排除PPP影响后，从2100万美元增至2170万美元，增幅3.6%[210] - 2021年上半年信贷损失拨备前净利息收入为4800万美元，2020年同期为4380万美元，增加420万美元，增幅9.6%[246] - 2021年和2020年第二季度净利息收入分别为2350万美元和2320万美元，增加29.5万美元，增幅1.3%[285] - 2021年第二季度净利息收入为2347.7万美元，2020年同期为2318.2万美元[291] 平均贷款收益率变化 - 2021年第二季度平均贷款收益率（排除PPP影响）从4.79%增至4.82%[210] - 贷款收益率从2020年第二季度的5.15%降至2021年的4.79%，下降36个基点[286] - 2021年第二季度总贷款平均余额为19.12722亿美元，利息收入为2286.4万美元，收益率为4.79%；2020年同期平均余额为18.85959亿美元，利息收入为2413.9万美元，收益率为5.15%[291] 利息支出变化 - 2021年第一季度到第二季度利息支出从200万美元降至180万美元，降幅10.6%[210] - 2021年上半年利息支出较2020年同期减少430万美元，降幅52.6%，主要因计息存款成本降低63个基点，尽管平均计息存款增加1.14亿美元，增幅7.7%[246][247] - 2021年第二季度总付息负债平均余额为17.09485亿美元，利息支出为180.7万美元，利率为0.42%；2020年同期平均余额为16.58298亿美元，利息支出为339.9万美元，利率为0.82%[291] 贷款组合利率下限情况 - 63.8%的贷款组合（即11.6亿美元）有利率下限，其中57.5%的贷款目前处于下限，加权平均利率为4.37%[210] 不良资产与不良贷款比例变化 - 2021年6月30日和3月31日，不良资产占总资产的比例为0.13%，2020年6月30日为0.56%[210] - 截至2021年6月30日，不良资产占总贷款的比例为0.20%，低于2020年12月31日的0.70%[319] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，非应计贷款分别为359.3万美元和1270.5万美元[320] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，不良贷款占总贷款的比例分别为0.19%和0.68%[320] PPP贷款情况 - 2021年上半年，公司发放PPP2贷款1.008亿美元给1349个借款人，确认净发起费用和相关摊销330万美元[211] - 截至2021年6月30日，PPP1未偿还余额为2660万美元，较初始的2.096亿美元减少87.3%[211] 净收益与每股净收益变化 - 2021年上半年净收益为2140万美元，2020年同期为740万美元[238] - 2021年上半年基本每股净收益为1.78美元，2020年同期为0.59美元；摊薄后每股净收益为1.75美元，2020年同期为0.59美元[238] - 2021年和2020年第二季度末三个月的净利润分别为1040万美元和110万美元；基本每股收益分别为0.87美元和0.09美元[280] - 截至2021年6月30日的六个月净收益为2139.4万美元，2020年同期为735.3万美元[399] - 截至2021年6月30日的三个月净收益为1043.2万美元，2020年同期为107.5万美元[399] - 截至2021年3月31日的三个月净收益为1096.2万美元[399] - 2021年基本加权平均流通普通股为1204.7643万股，2020年为1235.2074万股[399] - 2021年基本每股收益为1.78美元，2020年为0.59美元[399] 平均资产回报率与平均股权回报率变化 - 2021年上半年平均资产回报率为1.51%，2020年同期为0.59%；平均股权回报率为15.31%，2020年同期为5.70%[238] 现金股息支付率变化 - 2021年上半年现金股息支付率为22.47%，2020年同期为58.46%[238] 生息资产与付息负债情况 - 2021年上半年总生息资产平均余额26.89617亿美元，利息收入5179.7万美元，收益率3.88%；2020年同期平均余额23.18947亿美元，利息收入5183.3万美元，收益率4.49%[251] - 2021年上半年总付息负债平均余额16.88152亿美元，利息支出382.9万美元，利率0.46%；2020年同期平均余额15.92042亿美元，利息支出808.2万美元，利率1.02%[251] - 剔除PPP贷款影响后，2021年上半年总生息资产平均余额25.43514亿美元，利息收入4653.7万美元，收益率3.69%；总贷款平均余额17.53761亿美元，利息收入4179.9万美元，收益率4.81%[254] - 2021年上半年与2020年同期相比，生息资产利息收入变动中，因规模变动增加368.4万美元，因利率变动减少372万美元，总计减少36万美元；付息负债利息支出变动中，因规模变动增加67.5万美元，因利率变动减少492.8万美元，总计减少425.3万美元；净利息收入增加421.7万美元[256] - 2021年第二季度总生息资产平均余额为27.69054亿美元，利息收入为2528.4万美元，收益率为3.66%；2020年同期平均余额为24.86636亿美元，利息收入为2658.1万美元，收益率为4.30%[291] 信贷损失拨备情况 - 2021年第二季度记录100万美元反向拨备；2020年全年记录1320万美元信贷损失拨备[259] - 2021年第二季度信贷损失拨备为负100万美元，2020年同期为1210万美元[297] 非利息收入变化 - 2021年上半年非利息收入1208.9万美元，较2020年同期的994.8万美元增加214.1万美元，增幅21.5%[262] - 2021年上半年服务收费收入168.4万美元，较2020年同期的147.9万美元增加20.5万美元，增幅13.9%，主要因疫情相关费用减免[262][263] - 2021年上半年贷款销售收益264.2万美元，较2020年同期的269.7万美元减少5.5万美元[262] - 2021年上半年商户和借记卡手续费收入342.8万美元，较2020年同期的246.5万美元增加96.3万美元[262] - 2021年上半年出售279笔抵押贷款，金额6340万美元，2020年同期为287笔，金额6700万美元；2021年上半年贷款销售收益260万美元，较2020年同期减少5.5万美元，降幅2.0%[264] - 2021年和2020年上半年信托收入分别为110万美元和98.8万美元，增加13.1万美元，增幅13.3%[265] - 2021年上半年借记卡交换收入340万美元，较2020年同期的250万美元增加96.3万美元，增幅39.1%；DDAs账户数量从2020年6月30日的49058个增至2021年的51955个，增加2897个[266] - 2021年上半年其他非利息收入增加79万美元，增幅87.3%[267] - 2021年第二季度非利息收入为597万美元，2020年同期为498.7万美元，同比增长98.3万美元，增幅为19.7%[298] - 2021年第二季度服务收费收入为85.5万美元，2020年同期为57.1万美元，同比增长28.4万美元，增幅为49.7%[298][299] - 2021年第二季度贷款出售收益为120万美元，2020年同期为150万美元，同比减少26.4万美元，降幅为17.5%[298][300] - 2021年第二季度商户和借记卡手续费收入为190万美元，2020年同期为130万美元，同比增长58.8万美元，增幅为44.1%[298][302] 非利息费用变化 - 2021年上半年非利息费用总计3500万美元，较2020年同期的3160万美元增加340万美元，增幅10.8%[269] - 2021年上半年员工薪酬和福利为2010万美元，较2020年同期的1750万美元增加260万美元，增幅14.8%；员工从460名增至480名[270] - 2021年第二季度非利息支出为1770万美元，较2020年同期的1520万美元增加250万美元，增幅16.6%[304] - 2021年第二季度员工薪酬和福利为1020万美元，较2020年同期的810万美元增加210万美元，增幅26.3%[305] 所得税费用与有效税率变化 - 2021年和2020年上半年所得税费用分别为460万美元和130万美元；有效税率分别为17.85%和14.58%[278] - 2021年第二季度所得税费用为230万美元，而2020年同期为19万美元的税收优惠；有效税率分别为18.14%和21.47%[311] 公司资产变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产从2020年12月31日的27.4亿美元增至29.3亿美元，增加1.921亿美元，增幅7.0%[312] 贷款相关情况 - 截至2021年6月30日，投资性贷款总额为18.9亿美元，较2020年12月31日的18.7亿美元增加2330万美元，增幅1.3%[314] - 剔除PPP贷款余额，总贷款较2020年12月31日增加3580万美元，增幅2.1%[315] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，剔除待售贷款后，贷款占存款的比例分别为74.6%和81.6%；占总资产的比例分别为64.4%和68.1%[316] - 截至2021年6月30日，贷款总额为18.90164亿美元，其中商业和工业贷款4.24624亿美元，房地产贷款13.08693亿美元等[327] - 截至2020年12月31日，贷款总额为18.66819亿美元，其中商业和工业贷款4.45771亿美元，房地产贷款12.64928亿美元等[328] - 2021年上半年平均未偿还贷款为18.99864亿美元，2020年上半年为17.93742亿美元，2020年全年为18.72914亿美元[334] - 2021年上半年末总冲销额为115.8万美元，其中商业和工业贷款23.8万美元，商业房地产贷款76万美元等；总回收额为8.7万美元[334] - 2020年上半年末总冲销额为28.3万美元，总回收额为15.2万美元；2020年末总冲销额为54.3万美元，总回收额为21.2万美元[334] 信用损失准备金情况 - 截至2021年6月30日，信用损失

财务数据和关键指标变化 - 二季度末总资产29.3亿美元，与上一季度的28.9亿美元相当，较去年同期增加2.66亿美元，同比增长10% [5] - 现金及现金等价物持续增加，接近历史水平的3倍，额外的过剩流动性使净息差（NIM）下降约25个基点 [6] - 总贷款较上一季度减少2200万美元，降至18.9亿美元；剔除PPP和仓库贷款后，本季度贷款增加2300万美元，年初至今贷款增长5170万美元，按全年年化计算为6.3% [7][8] - 存款较上一季度增加5800万美元，年初至今增加2.47亿美元，2021年至今年化增长率约为22%；非利息存款目前占总存款的36%，较上一季度增加5000万美元，年初至今增加1.49亿美元 [11][12] - 股东权益较上一季度增加770万美元，年初至今增加1510万美元；本季度未进行股票回购，2021年前两个季度每股股息为0.2美元 [12] - 二季度净收益为1040万美元，每股收益0.87美元，上一季度为1100万美元，每股收益0.91美元；二季度年化资产回报率（ROA）和净资产收益率（ROE）分别为1.42%和14.64% [14] - 二季度净核心收益为980万美元，一季度为940万美元（因数据错误将发布8 - K修订） [17] - 新贷款收益率保持稳定，剔除PPP贷款后的贷款收益率二季度为4.82%，一季度为4.79% [18] - 投资证券本季度增加约4000万美元，主要购买了一些抵押支持国债，但未增加显著的期限风险 [19] - 存款成本（包括非利息存款）本季度下降3个基点，二季度为24个基点，一季度为27个基点，去年同期为54个基点 [19][20] - 非利息收入较上一季度略有下降，主要是由于抵押贷款出售收益和抵押手续费收入下降11%；借记卡交换手续费收入为190万美元，因交易量增加而上升；本季度万事达卡合同年度奖金为22.5万美元 [21] - 非利息支出较上一季度增加39.1万美元，增幅为2.3%，约三分之二是员工薪酬成本；效率比率为60.12%，与一季度相当，剔除PPP后约为64.7%，均较上一季度略有上升 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，PPP贷款因豁免大幅减少3100万美元，仓库贷款减少1420万美元；二季度发放的贷款多于一季度，但还款额也较高，季末有两笔总计3000万美元的大额贷款还款 [7][9] - 存款业务持续增长，新增了存款客户，部分增长归因于政府刺激计划、PPP资金和消费者储蓄模式 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款业务管道主要来自达拉斯 - 沃思堡（DFW）、奥斯汀和休斯顿市场，其中约50% - 60%来自达拉斯和奥斯汀，30%来自休斯顿，其余来自东德克萨斯地区 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司贷款增长目标为中个位数，可能达到高个位数，继续保持对信贷质量和标准的严格要求，在奥斯汀都会区和乔治敦湖景镇开设两个新网点，以促进业务增长 [32][34] - 对于并购，公司参与与资产低于10亿美元银行的讨论，将保持选择性和纪律性，目标银行规模在2亿 - 6亿美元，需符合公司战略、位于四个目标区域、具有良好的文化契合度且交易对公司增值 [62][63] - 在证券投资方面，公司保持保守态度，会按季度分批购买债券，预计债券投资组合将逐季增长，但幅度不大 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对二季度和全年业绩感到满意，对德克萨斯州和整体经济在疫情后的开放持乐观态度，但在承保、信贷和其他业务机会方面保持谨慎 [4] - 贷款业务管道强劲，预计未来能够新增贷款，但还款情况仍是不确定因素 [10] - 关注新冠病毒德尔塔变种和其他变种的发展以及住院人数增加情况，必要时将采取措施保障员工和客户安全 [25] - 预计随着经济改善，将继续逐步取消与新冠疫情相关的特定Q因子，若贷款增长达到6% - 7%且疫情持续改善，全年可能有大约300万美元的反向拨备 [42][43] 其他重要信息 - 截至6月30日，与新冠疫情相关的本金和利息延期还款已全部结束，有七笔总计约4200万美元的酒店和 hospitality 贷款仍处于只付利息的延期状态，预计本季度将恢复正常还款 [27] - PPP1贷款方面，2020年发放约2.1亿美元，截至6月30日，已豁免1.83亿美元，占比约87%；PPP2贷款方面，今年发放超过1亿美元，尚未开始接受豁免申请，希望尽快开始 [28][29] - 公司CECL模型中与新冠疫情相关的特定Q因子本季度降低约14个基点，二季度末贷款损失准备金占总贷款的比例为1.67%，剔除PPP贷款后为1.79% [41][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款管道中来自新招聘贷款人的比例以及各市场情况 - 贷款管道处于历史较强水平，主要来自DFW、奥斯汀和休斯顿市场，约50% - 60%来自达拉斯和奥斯汀，30%来自休斯顿，其余来自东德克萨斯地区；约三分之一来自过去18个月招聘的新贷款人，其余来自正常业务发展 [49] 问题2: 能否在剩余PPP费用之外维持和扩大核心净息差，购买证券是否是稳定净息差和增加净利息收入（NII）的计划 - 公司仍面临净息差的逆风因素，预计可能会下降几个基点，但能够捍卫净息差，短期内不会扩大；在债券投资方面保持保守，会按季度分批购买，预计债券投资组合将逐季增长，但幅度不大 [52][53] 问题3: 预计贷款增长高于中个位数的情况下，未来几个季度能否增加NII - 公司对此持谨慎态度，目标是捍卫净息差，待利率上升至正常水平时再扩大净息差和NII [54] 问题4: 对德克萨斯州并购情况的看法、公司参与并购讨论的情况以及战略优先事项 - 德克萨斯州并购讨论活跃，公司参与与资产低于10亿美元银行的讨论，将保持选择性和纪律性，目标银行规模在2亿 - 6亿美元，需符合公司战略、位于四个目标区域、具有良好的文化契合度且交易对公司增值 [62][63] 问题5: 如何考虑PPP第二轮剩余费用的确认节奏 - 公司将很快开放申请，预计确认速度比第一轮快，约三分之二预计在下半年确认，但均未纳入预算，具体取决于SBA的进度 [65] 问题6: 对股票回购的看法 - 公司对股票回购持乐观态度，当股价低于30美元时具有吸引力，公司持有未使用的信用额度和过剩资本，将在估值合理时积极进行回购 [71] 问题7: 招聘计划和节奏 - 招聘节奏可能放缓，2020年招聘了较多贷款人，未来主要是替换人员，信贷人员净增长预计较少 [72] 问题8: 季末3000万美元还款的原因 - 其中一笔较大的还款是客户将贷款转移至货币中心银行进行无追索权融资，并非因竞争对手低价抢夺业务；公司会根据情况建议客户选择更有利的非银行贷款机会，同时仍与客户保持业务往来 [80]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为28.913亿美元和27.40832亿美元[11] - 截至2021年3月31日，公司总资产为28.913亿美元，较2020年12月31日的27.40832亿美元增长5.49%[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总利息收入分别为2.6513亿美元和2.5252亿美元[13] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总利息支出分别为2022万美元和4683万美元[13] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利息收入分别为2.4491亿美元和2.0569亿美元[13] - 2021年第一季度，公司净利息收入为2449.1万美元，较2020年同期的2056.9万美元增长19.07%[13] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司非利息收入分别为6119万美元和4961万美元[13] - 2021年第一季度，公司非利息收入为611.9万美元，较2020年同期的496.1万美元增长23.34%[13] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司非利息支出分别为1.7312亿美元和1.6407亿美元[13] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利润分别为1.0962亿美元和6278万美元[13] - 2021年第一季度，公司净收益为1096.2万美元，较2020年同期的627.8万美元增长74.61%[13] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司基本每股收益分别为0.91美元和0.50美元[13] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为0.91美元，较2020年同期的0.50美元增长82%[13] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司摊薄每股收益分别为0.90美元和0.50美元[13] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司综合收入分别为9176万美元和8397万美元[15] - 2021年第一季度，公司综合收益为917.6万美元，较2020年同期的839.7万美元增长9.28%[15] - 2021年第一季度净收益为1.0962亿美元，2020年同期为6278万美元[19] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为9884万美元，2020年同期为9630万美元[19] - 2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金为988.4万美元，较2020年同期的963万美元增长2.64%[19] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为7.6733亿美元，2020年同期为2.0456亿美元[19] - 2021年第一季度，公司投资活动使用的净现金为7673.3万美元，较2020年同期的2045.6万美元增长275.11%[19] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为13.853亿美元，2020年同期为6.704亿美元[21] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加7.1681亿美元，2020年同期为5.6214亿美元[21] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为42.3472亿美元，2020年同期为14.6928亿美元[21] - 2021年第一季度利息支付为2067万美元，2020年同期为4915万美元[21] - 截至2021年3月31日，公司总负债为26.11203亿美元，较2020年12月31日的24.68189亿美元增长5.79%[11] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为2800.97万美元，较2020年12月31日的2726.43万美元增长2.73%[11] - 2021年第一季度存款净变化为1.8882亿美元，2020年同期为4362.2万美元[21] - 2021年第一季度回购协议下出售证券净变化为837.6万美元，2020年同期为74.3万美元[21] - 2021年第一季度FHLB预付款收入为4000万美元，2020年同期为6000万美元[21] - 2021年第一季度FHLB预付款还款为1.00005亿美元，2020年同期为4450.4万美元[21] - 2021年和2020年第一季度KSOP计划公司供款分别为40.4万美元和38.3万美元[104] - 2021年和2020年第一季度奖金费用分别为880美元和478美元[109] - 2021年和2020年第一季度经营租赁费用分别约为568美元和477美元[112] - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为2336美元和1445美元，有效税率分别为17.57%和18.71%[114] - 2021年和2020年第一季度利率互换交易利息费用分别为155美元和137美元[120] 公司会计政策变更影响 - 公司于2020年1月1日采用当前预期信用损失（CECL）标准，首日影响使准备金增加4548万美元，增幅28.1%[33] - 公司采用CECL标准时，截至2020年1月1日，留存收益减少3593万美元，税后影响为955万美元[34] - 公司采用修正追溯法采用ASC 326，2020年1月1日留存收益减少3593万美元，税后影响955万美元[34] 公司业务结构 - 公司主要收入来源为发放贷款和投资证券，主要贷款产品为房地产、商业和消费贷款[23] - 公司主要通过存款业务为贷款活动提供资金，主要存款产品为支票账户、货币市场账户和定期存款[23] 可供出售证券数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，可供出售证券的摊销成本为392,869千美元，公允价值为407,736千美元，总未实现收益为15,688千美元，总未实现损失为821千美元[52] - 截至2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本为363,097千美元，公允价值为380,795千美元，总未实现收益为17,794千美元，总未实现损失为96千美元[53] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司可供出售债务证券均未计提信用损失准备[53] - 截至2021年3月31日，可供出售证券未实现总损失为82.1万美元，估计公允价值为7027.6万美元；截至2020年12月31日，未实现总损失为9.6万美元，估计公允价值为2837.4万美元[54] - 截至2021年3月31日，有16项投资处于未实现损失状态且无信用损失准备金记录[54] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别约有31729.3万美元和31496.2万美元公允价值的证券被质押[57] - 2021年第一季度和2020年第一季度均无证券出售[58] - 截至2021年3月31日，可供出售证券摊余成本为39286.9万美元，估计公允价值为40773.6万美元[60] - 公司认为截至2021年3月31日证券的未实现损失与信用无关，且不打算出售这些证券[55] - 抵押支持证券和抵押债务债券由联邦住房贷款抵押公司、联邦国民抵押贷款协会或政府国民抵押贷款协会担保[56] - 截至2021年3月31日，除美国政府及其机构发行的抵押债务债券和抵押支持证券外，没有任何一家发行人的证券持有量超过股东权益的10%[57] - 2021年3月31日，可供出售证券中抵押贷款支持证券公允价值为14.1468亿美元，均为二级输入值[144] - 2020年12月31日，可供出售证券中抵押贷款支持证券公允价值为10.7164亿美元，均为二级输入值[146] 贷款组合数据关键指标变化 - 公司贷款组合包括商业和工业、建筑和开发、商业房地产等多个细分领域，各领域存在不同的固有风险[40][41] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为191236.7万美元，净贷款为187698.5万美元；截至2020年12月31日，贷款总额为186681.9万美元，净贷款为183173.7万美元[61] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为620万美元和700万美元[61] - 2020年全年公司记录了1320万美元的信贷损失准备金，主要是考虑新冠疫情对信贷质量的影响[64] - 2021年第一季度无信贷损失准备金，新冠特定定性因素从55个基点降至42个基点[64] - 2021年第一季度除PPP贷款外，公司贷款增长1.6%[64] - 截至2021年3月31日，信贷损失准备金期末余额为3277万美元[63] - 截至2020年12月31日，信贷损失准备金期末余额为3361.9万美元[63] - 截至2020年3月31日，信贷损失准备金期末余额为2194.8万美元[63] - 截至2021年3月31日，公司商业和工业贷款总额为460,491千美元，其中正常类贷款459,291千美元[69] - 截至2021年3月31日，公司建设和开发贷款总额为257,886千美元，其中正常类贷款251,581千美元[69] - 截至2021年3月31日，公司商业房地产贷款总额为630,479千美元，其中正常类贷款568,149千美元[69] - 截至2021年3月31日，公司农田贷款总额为76,867千美元，其中正常类贷款76,594千美元[69] - 截至2021年3月31日，公司1 - 4户家庭住宅贷款总额为389,542千美元，其中正常类贷款387,427千美元[71] - 截至2021年3月31日，公司多户家庭住宅贷款总额为32,090千美元，其中正常类贷款31,403千美元[71] - 截至2021年3月31日，公司消费者贷款和透支总额为50,107千美元，其中正常类贷款49,732千美元[71] - 截至2021年3月31日，公司农业贷款总额为14,905千美元，其中正常类贷款14,739千美元[71] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为1,912,367千美元，其中正常类贷款1,838,916千美元[71] - 当期净冲销（冲销 - 回收）为849千美元[71] - 截至2020年12月31日，公司商业和工业贷款总额为445,771千美元，其中正常类贷款为438,975千美元[72] - 截至2020年12月31日，公司建筑和开发贷款总额为270,407千美元，其中正常类贷款为267,767千美元[72] - 截至2020年12月31日，公司商业房地产贷款总额为594,216千美元，其中正常类贷款为550,724千美元[72] - 截至2020年12月31日，公司农田贷款总额为78,508千美元，其中正常类贷款为78,229千美元[72] - 商业和工业贷款当期净为33千美元，其中冲销为 - 68千美元，回收为101千美元[72] - 商业和工业贷款中，特别关注类为5,829千美元，次级类为940千美元，非应计类为27千美元[72] - 建筑和开发贷款中，特别关注类为1,346千美元，次级类为1,294千美元，非应计类为0千美元[72] - 商业房地产贷款中，特别关注类为13,280千美元，次级类为19,608千美元，非应计类为10,604千美元[72] - 农田贷款中，特别关注类为35千美元，次级类为129千美元，非应计类为115千美元[72] - 商业房地产贷款当期净为1千美元，回收为1千美元，冲销为0千美元[72] - 1 - 4 家庭住宅贷款总额在不同年份分别为2020年87,578美元、2019年62,937美元、2018年52,413美元等[74] - 多户住宅贷款总额在不同年份分别为2020年5,889美元、2019年4,498美元、2018年3,617美元等[74] - 消费贷款和透支总额在不同年份分别为2020年51,059美元、2019年11,176美元、2018年9,369美元等[74] - 农业贷款总额在不同年份分别为2020年3,489美元、2019年1,725美元、2018年1,936美元等[74] - 各类型贷款当期净收入方面，1 - 4家庭住宅贷款当期净收入为(66)美元，多户住宅贷款当期净收入为0美元等[74] - 各类型贷款冲销方面，总贷款冲销在不同年份分别为(243)美元、(63)美元、(92)美元等[74] - 各类型贷款回收方面，总贷款回收在不同年份分别为49美元、2美元、55美元等[74] - 1 - 4家庭住宅贷款中，非应计贷款在不同年份分别为24美元、36美元、131美元等[74] - 消费贷款和透支中，非应计贷款在不同年份分别为24美元、1,

财务数据和关键指标变化 - 本季度末总资产28.9亿美元，环比增加1.5亿美元，同比增加5亿美元 [5] - 股东权益环比增长750万美元，同比增长2650万美元 [11] - 本季度净收益1100万美元，摊薄后每股收益0.95美元，资产回报率1.6%，股本回报率16% [14] - 本季度核心收益980万美元，核心每股收益0.85美元 [15] - 本季度报告的净息差为3.85%，与上一季度持平；剔除PPP影响后，本季度净息差为3.48%，上一季度为3.70% [16] - 非利息收入本季度为610万美元，较上一季度下降约30.7万美元，降幅近5% [21] - 本季度运营费用略低于预算，效率比率为56.6%，上一季度为59.8%；剔除PPP影响后，本季度效率比率为65.3%，上一季度为65.6% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款较上一季度增加4550万美元，其中PPP贷款净增加约1800万美元，其他贷款增长2750万美元，主要来自德州中部、DFW和休斯顿地区；剔除PPP后，贷款年化净增长率约为6.4% [7][8] - 存款增加1.89亿美元，增幅8.3%，本季度末总存款达到24.8亿美元，较去年增加4.75亿美元；非利息存款占总存款的35% [8][9][10] - 本季度抵押贷款和仓库贷款业务量良好，但抵押贷款业务量有季节性，Q1通常低于Q2和Q3；预计Q2和Q3业务量会更好，但受德州住房库存较低的挑战 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - DFW、休斯顿和德州中部市场贷款需求和机会增加，公司将在休斯顿地区开设两个新地点以增强在奥斯汀的业务 [31] - 东德州地区出现了30年来未有的贷款和存款关系机会，房地产价格和活动增强，有很多人从州内和全国各地迁入该地区 [32][33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在整个业务范围内实施增长战略，同时增加对东德州市场的关注和投入 [46][47] - 计划在Q2、Q3和Q4将更多流动性用于贷款增长，同时逐步增加证券投资组合，但会谨慎避免增加过多利率风险 [21][51] - 持续发展核心存款，积极拓展客户业务，建立核心存款关系和贷款机会 [54] - 关注并购机会，随着股价上涨和经济形势改善，公司在并购方面的活动可能会增加 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对德州经济和公司前景持积极态度，认为经济正在开放，贷款需求增加，资产质量良好 [4][31] - 预计PPP贷款的收入将在2021年持续确认，但具体金额难以预测，取决于SBA的审批速度 [62][63] - 随着经济复苏，预计将逐步释放部分信贷损失准备金，但会谨慎处理 [41] 其他重要信息 - 公司在2月中旬发放了10%的股票股息，增加了约110万股流通股，将在提交10 - Q报告前重新表述历史每股数据 [12] - 截至3月31日，公司在PPP第二轮计划中发放了8450万美元贷款，确认了180万美元的发起收入，并递延了210万美元的收入（扣除39.2万美元的发起成本） [26] - 2020年发起的PPP第一轮贷款中，已有1.359亿美元（64.8%）获得SBA豁免 [27] - 截至3月31日，根据《CARES法案》的COVID相关延期还款安排，没有本金和利息延期的贷款，有11笔贷款（余额4980万美元）仍处于只付利息的延期状态，预计在延期结束后恢复正常还款 [29] 问答环节所有提问和回答 问题: 东德州市场的增长趋势是否会改变公司在其他市场的增长战略？ - 公司整体战略不会改变，仍将继续在整个业务范围内增长，但会增加对东德州市场的关注和投入，因为该地区出现了多年未见的机会 [46][47] 问题: 本季度存款增长的节奏如何，近期增长是否能持续？ - 本季度存款增长较为稳定，部分增长与PPP资金和公共基金有关；公共基金存款在Q1通常会增加，Q2和Q3会流出，Q4会再次增加 [49] 问题: 公司对投资流动性到证券投资组合的看法和计划？ - 公司在Q4到Q1期间增加了证券投资组合，会逐步增加投资，但由于利率环境不佳和潜在的利率风险，会谨慎操作；同时计划在Q2和Q3将更多资金用于贷款增长 [51] 问题: PPP收入在未来几个季度将如何发展？ - Q2会因新贷款的发放而有所增加，后续收入取决于贷款的豁免情况，预计2021年仍会有相当数量的收入确认，但具体金额难以预测 [62][63] 问题: 公司对银行并购的看法？ - 公司正在关注业务范围内的并购机会，随着股价上涨和经济形势改善，并购活动可能会增加，公司会谨慎对待 [65][66] 问题: 公司是否有可能实现两位数的贷款增长？ - 两位数的贷款增长是有可能的，公司会在年中提供更详细的指导，但目前仍维持中个位数的贷款增长指引 [68] 问题: 去年第四季度招聘的新贷款人是否推动了第一季度的贷款增长，是否有新的招聘，他们的业绩是否会推动更高的贷款增长？ - 新贷款人对Q1贷款增长有一定推动作用，但贡献不大；自上次电话会议以来，公司又招聘了至少一名新贷款人；随着经济和新贷款人的贡献，贷款增长有积极的推动因素 [75] 问题: 公司债券投资组合的收益率连续三个季度保持相对平稳的原因是什么？ - 公司多年来一直采用水平收益率会计方法，这使得收益率更加平稳；新购买的债券收益率可能较低，但会计处理是主要原因 [77] 问题: 计息存款成本还有多少下降空间？ - Q2计息存款成本会继续下降，但降幅可能不如上一季度的9个基点，预计下降5个基点以上 [79] 问题: 5000万美元只付利息贷款的延期窗口何时到期，这些贷款目前的内部评级如何，未来几个季度是否会有降级风险？ - 这些贷款预计在Q2结束延期并恢复正常还款；公司内部对这些贷款的评级非常保守，不认为有风险，反而会在恢复正常还款后进行升级 [84][85] 问题: 休斯顿市场酒店贷款的抵押物在疫情后的市场价值如何？ - 酒店不同板块的估值有所不同，但整体估值有所增强，约恢复到疫情前的80%；由于新酒店供应减少，预计入住率会有所改善 [87][88] 问题: 抵押贷款仓库余额与上一季度相比有何变化？ - 抵押贷款和仓库贷款业务在本季度都有增长，目前增长开始趋于平稳，但预计仍会保持良好的业务量 [89] 问题: 商户借记卡手续费的增长是基于交易量还是有其他因素？ - 增长基于交易量，预计Q2会比Q1更强；公司几年前重新谈判了相关合同，也带来了一定的收益 [91]

财务数据关键指标 - 2020年非利息收入约为2300万美元，占总收入1.13亿美元的20.4%[26] 股权结构 - 截至2020年12月31日，公司董事、高管和员工持股计划共持有约26.9%的流通普通股，员工持股计划持有11.2%[27] 网点布局与拓展 - 自2011年以来，公司成功整合10个收购网点，在东德克萨斯州以外建立9个新设网点[27] - 公司在东德克萨斯州有15个银行网点，在中德克萨斯州有5个，在达拉斯 - 沃思堡都会区有7个，在休斯顿都会区有4个[39] - 2020年公司在德克萨斯州奥斯汀开设第二家新设银行网点，计划2021年在乔治敦开设第三家[26] 贷款审批政策 - 贷款超过单个官员贷款限额，可由多名高管联合审批，最高限额为500万美元；超过500万美元需经银行董事贷款委员会批准，超过100万美元需审核[31] - 公司贷款审批政策规定不同层级官员和高级管理层的贷款权限，限额由董事会定期审查[31] 投资组合期限 - 投资组合中期限超过一年的投资当前有效期限约为2.92年[38] 人员规模 - 截至2020年12月31日，公司雇佣467名全职等效人员[42] 管理团队经验 - 公司执行管理团队在金融服务业务方面拥有超过300年的经验[27] 金融法规政策 - 豁免规则 - 2018年EGRRCPA修订多德 - 弗兰克法案，资产少于100亿美元且总交易资产和交易负债占总资产5%或更少的银行可豁免沃尔克规则[48] 金融法规政策 - 资本比率要求 - 2015年1月1日生效的巴塞尔协议III要求银行和银行控股公司维持最低CET1资本比率为风险加权资产的4.5%，一级资本总额比率为6.0%，总资本比率为8.0%，杠杆比率为平均资产的4.0%[49] - 银行CET1资本比率达6.5%、一级资本总额比率达8.0%、总资本比率达10.0%、杠杆比率达5.0%，才被视为“资本充足”[50] - 2020年1月1日起，符合条件的社区银行可选择遵守9%的社区银行杠杆比率（CBLR）[52] - 2020年4月6日，联邦银行监管机构临时将符合资本充足条件的CBLR门槛从9%降至8%，并为杠杆比率降至8%以下但维持在7%或以上的银行提供两季度宽限期[52] - 修订后的资本规则要求国民银行维持四个最低资本标准，包括杠杆资本比率至少4.0%、一级风险资本比率至少6.0%、总风险资本比率至少8.0%、CET1资本比率4.5%[69] - “资本充足”银行的总风险资本比率需达10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆比率5.0%或更高、CET1资本比率6.5%或更高[71] - “资本适当”银行的总风险资本比率需达8.0%或更高、一级风险资本比率6.0%或更高、杠杆比率4.0%或更高（最近检查报告综合评级为1且无显著增长的银行则为3.0%或更高）、CET1资本比率4.5%或更高[71] 金融法规政策 - 负债与股权规定 - 资本不足银行的控股公司总负债上限为该机构资本不足时资产的5.0%或使其资本充足所需的金额[55] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司超过5.0%有表决权股份需获美联储事先批准[57] - 投资者直接或间接拥有或控制25.0%或更多任何类别有表决权证券，被视为控制存款机构；拥有或控制10.0%或更多且满足一定条件时，可被推定控制[58] - 美联储规定银行控股公司支付股息需满足净利润、收益留存率和资本充足率等条件[59] - 美联储规定银行控股公司回购或赎回自身股权证券，若支付对价与前一年累计达其合并净资产的10.0%或更多，需事先通知[65] 金融法规政策 - 交易限制 - 与任何单一关联方的涵盖交易不得超过公司资本和盈余的10.0%，与所有关联方的涵盖交易总计不得超过公司资本和盈余的20.0%[77] 金融法规政策 - 股息支付规定 - 一般情况下，银行一年内宣布的股息总额未经货币监理署批准不得超过当年净利润与过去两年净利润之和，2020年12月31日，公司有2490万美元可用于支付股息[81] 金融法规政策 - 财务报表要求 - 资产达10亿美元或以上的受保机构需提交按照公认会计原则编制的财务报表等，资产超30亿美元的机构可能需独立审计师审查季度财务报表[85] 金融法规政策 - 存款保险 - 联邦存款保险公司为联邦保险银行的存款提供保险，每位储户的最高保险金额为25万美元[86] 金融法规政策 - 金融子公司设立条件 - 银行若要设立金融子公司并从事金融性质活动，必须资本充足、管理良好且社区再投资法案评级为满意或更好[88] 金融法规政策 - 贷款集中情况 - 若银行商业房地产贷款总额占总资本的100.0%或以上，或特定贷款总额占总资本的300.0%或以上且商业房地产贷款组合在过去36个月内增长50%或以上，则存在商业房地产贷款集中情况[90] 金融法规政策 - 社区再投资法案 - 社区再投资法案旨在鼓励银行满足整个评估区域的信贷需求，监管机构会评估银行满足需求的记录[91] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”[92] 金融法规政策 - 监管机构权限 - 消费者金融保护局（CFPB）有权监管资产超100亿美元的存款机构，公司资产低于此标准，CFPB可能参与检查[94] 金融法规政策 - 合格抵押贷款规定 - 多德 - 弗兰克法案规定合格抵押贷款借款人债务收入比不得超43.0%，资产低于100亿美元的银行合格抵押贷款定义被扩大[95] 融资渠道 - 公司作为联邦住房贷款银行（FHLB）系统成员，可从达拉斯FHLB借款，但需提供可接受抵押品并持有一定FHLB资本股票[102] 市场风险与管理 - 公司主要市场风险是利率波动，通过构建资产负债表管理利率风险暴露，不使用杠杆衍生品等工具[440] - 公司资产负债委员会按董事会批准政策管理利率风险，采用分析资产负债关系和利率冲击模拟模型等方法[441] - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超15.0%，200个基点变动时不超20.0%，300个基点变动时不超30.0%[443] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，不同利率变动基点下，模拟净利息收入和股权公允价值有不同百分比变化，如2020年12月31日利率+300基点时，净利息收入变化4.40%，股权公允价值变化5.04%[445]

公司净收益相关数据变化 - 公司第三季度净收益为1010万美元，高于上一季度的110万美元和2019年同期的750万美元[203] - 第三季度净核心收益为1110万美元，第二季度为1050万美元，2019年第三季度为930万美元[203] - 2020年前九个月净收益为1750万美元，2019年同期为1890万美元[230] - 2020年前九个月净核心收益为3071万美元，2019年同期为2436.5万美元[234] - 2020年第三季度净利润为1010万美元，2019年同期为750万美元；基本每股收益分别为0.92美元和0.65美元[271] - 2020年9月30日、6月30日、3月31日和12月31日以及2019年9月30日，公司净收益分别为10,134千美元、1,075千美元、6,278千美元、7,369千美元和7,530千美元[393] - 2020年9月30日、6月30日、3月31日和12月31日以及2019年9月30日，公司净核心收益分别为11,111千美元、10,476千美元、9,123千美元、8,942千美元和9,264千美元[393] 银行贷款损失拨备相关数据变化 - 银行本季度贷款损失拨备转回30万美元，第二季度拨备费用为1210万美元，2019年第三季度为10万美元[203] - 截至2020年9月30日，银行信贷损失拨备与总贷款的比率为1.72%，不包括PPP贷款余额为1.93%[203] - 2020年前九个月信贷损失拨备为1320万美元，2019年同期为125万美元[234] - 2020年前九个月信贷损失拨备为1320万美元，2019年同期为130万美元，主要因贷款组合风险等级变化和CECL模型定性因素调整[248] - 2020年第三季度信贷损失拨备为负30万美元，2019年同期为10万美元；2020年第三季度净回收6.2万美元，2019年同期净冲销55.1万美元[283] - 截至2020年9月30日，信用损失准备金总计3380万美元，占除待售贷款外总贷款的1.72%，除PPP贷款和待售贷款外占比1.93%；截至2019年12月31日，贷款损失准备金总计1620万美元，占除待售贷款外总贷款的0.95%[324] - 信用损失准备金增加1760万美元，增幅108.4%，原因是CECL模型下考虑了额外定性因素，主要源于全国GDP、德州失业率和全国行业相关商业地产趋势变化以及贷款风险评级变化[324] - 2020年1月1日采用ASC 326后，信用损失准备金增加450万美元[324] - 2020年因COVID - 19发展和定性风险因素假设变化产生1320万美元信用损失拨备[324] - 2020年前九个月总冲销为38.4万美元，总回收为19.1万美元，净冲销为19.3万美元；2019年前九个月总冲销为23.2万美元，总回收为72.5万美元，净回收为49.3万美元；2019年全年总冲销为45.3万美元，总回收为75.4万美元，净回收为30.1万美元[326] - 2020年前九个月信用损失准备金与期末贷款比率为1.72%，2019年前九个月为0.94%，2019年全年为0.95%；净冲销（回收）与平均贷款比率2020年前九个月为0.01%，2019年前九个月为 - 0.03%，2019年全年为 - 0.02%[326] - 信贷损失拨备与不良贷款比率从2019年12月31日的143.9%增至2020年9月30日的245.0%，不良贷款从2019年12月31日的1130万美元增至2020年9月30日的1380万美元[328] - 2020年9月30日，商业和工业贷款信贷损失拨备为401.8万美元，占比11.90%；房地产贷款为2842.4万美元，占比84.19%；消费者和透支贷款为98.4万美元，占比2.92%；农业贷款为33.1万美元，占比0.99%，总计3375.7万美元[332] - 2019年12月31日，商业和工业贷款信贷损失拨备为205.6万美元，占比12.69%；房地产贷款为1333.5万美元，占比82.31%；消费者和透支贷款为61.4万美元，占比3.79%；农业贷款为19.7万美元，占比1.21%，总计1620.2万美元[332] 净息差与净利息收入相关数据变化 - 2020年第三季度完全税等效净息差为3.61%，上一季度为3.78%，2019年第三季度为3.71%[204] - 净利息收入从2020年第二季度的2320万美元降至第三季度的2230万美元，减少90.3万美元，降幅3.9%[204] - 利息支出从2020年第二季度的340万美元降至第三季度的270万美元，减少72.2万美元，降幅21.2%[204] - 2020年前九个月净利息收益率为3.72%，2019年同期为3.65%；净息差为3.41%，2019年同期为3.22%[230] - 2020年前九个月净利息收入在计提信贷损失前为6600万美元，2019年同期为5840万美元，增长770万美元，增幅13.1%[237] - 2020年前九个月利息支出减少760万美元，降幅41.3%；利息收入增加7.6万美元，增幅0.1%[237] - 2020年前九个月净利息收入6603万美元，净息差3.72%；2019年同期净利息收入5837.6万美元，净息差3.65%[240] - 剔除PPP影响后，2020年前九个月总贷款平均余额17.26668亿美元，利息收入6572.1万美元，收益率5.08%；净利息收入6244.8万美元，净息差3.76%[243] - 2020年前九个月与2019年同期相比，利息收入增加76万美元，利息支出减少7578万美元，净利息收入增加7654万美元[246] - 2020年第三季度净利息收入为2230万美元，2019年同期为2010万美元，增加220万美元，增幅10.9%[274] - 2020年第三季度总贷款平均余额19.65亿美元，利息收入2268.1万美元，收益率4.59%；2019年同期平均余额16.99亿美元，利息收入2299.6万美元，收益率5.37%[276] - 2020年第三季度净利息收入2227.9万美元，净息差3.57%；2019年同期净利息收入2008.3万美元，净息差3.71%[276] - 剔除PPP影响后，2020年第三季度总贷款平均余额17.55亿美元，利息收入2160.5万美元，收益率4.90%；净利息收入2120.6万美元，净息差3.73%[279] - 2020年第三季度与2019年同期相比，利息收入总体减少89.7万美元，利息支出总体减少309.3万美元，净利息收入增加219.6万美元[282] 贷款组合相关数据 - 54.0%的贷款组合（即10亿美元）有利率下限，其中49.9%的贷款目前处于下限，加权平均利率为4.55%[204] - 截至2020年9月30日，不良资产占总贷款的比例为0.72%，6月30日为0.76%，2019年9月30日为0.69%[204] - 截至2020年9月30日，净冲销（回收）与平均贷款（年化）的比率为0.01%，6月30日为 - 0.02%，2019年9月30日为 - 0.13%[204] - 2020年前九个月平均未偿还贷款增加1.752亿美元，增幅10.5%，但总贷款平均收益率下降41个基点[237] - 2020年前九个月总贷款平均余额18.51209亿美元，利息收入6933.7万美元，收益率5.00%；2019年同期平均余额16.76047亿美元，利息收入6782.1万美元，收益率5.41%[240] - 截至2020年9月30日，投资性贷款总额为19.6亿美元，较2019年12月31日的17.1亿美元增加2.522亿美元，增幅14.8%[302] - 截至2020年9月30日，不良资产为1410万美元，较2019年12月31日的1230万美元有所增加；不良贷款为1380万美元，较2019年12月31日的1130万美元有所增加[308] - 截至2020年9月30日，不良贷款与总贷款的比率为0.70%，2019年12月31日为0.66%；不良资产与总资产的比率均为0.53%[309] - 截至2020年9月30日，公司对餐厅、零售商业地产和酒店/ hospitality借款人的直接风险敞口分别为3460万美元（加权平均贷款价值比61.1%）、5760万美元（加权平均贷款价值比51.7%）和6990万美元（加权平均贷款价值比56.9%）[318] - 截至2020年9月30日，公司执行中贷款和非应计贷款总计19.58634亿美元；截至2019年12月31日，公司贷款总计17.06395亿美元[319] - 2020年前九个月平均未偿还贷款为18.51209亿美元，2019年前九个月为16.76047亿美元，2019年全年为16.89108亿美元[326] - 2020年前九个月期末总贷款为19.58634亿美元，2019年前九个月为17.36439亿美元，2019年全年为17.06395亿美元[326] 非利息收入相关数据变化 - 2020年前九个月非利息收入为1661.1万美元，2019年同期为1228.8万美元，增加432.3万美元，增幅35.2%[250] - 2020年前九个月服务收费收入为220万美元，2019年同期为270万美元，减少49.7万美元，降幅18.5%，主要因疫情相关费用减免[251] - 2020年前九个月商户和借记卡手续费收入为410万美元，2019年同期为310万美元，增加99.5万美元，增幅31.9%，主要因合同条款变更、收益信贷和账户数量及使用量增长[252] - 2020年前九个月信托收入为150万美元，2019年同期为130万美元，增加19.4万美元，增幅14.9%，主要因新账户开设和市场价值波动[254] - 截至2020年9月30日，DDAs账户数量从2019年同期的45759个增加到49427个，增加3668个[253] - 2020年前九个月出售514笔抵押贷款，金额1.197亿美元，2019年同期为273笔，金额5530万美元；贷款销售收益480万美元，较2019年同期增加270万美元，增幅132.4%[255] - 2020年前九个月银行拥有的人寿保险收入增加7.3万美元，增幅13.0%[256] - 2020年前九个月其他非利息收入增加76.7万美元，增幅36.1%[257] - 2020年第三季度非利息收入666.3万美元，较2019年同期增加204.7万美元，增幅44.3%[284] - 2020年第三季度服务收费71.7万美元，较2019年同期减少26.1万美元，降幅26.7%[284][285] - 2020年第三季度商户和借记卡手续费165.4万美元，较2019年同期增加55.8万美元，增幅50.9%[284][286] - 2020年第三季度贷款出售收益211.4万美元，较2019年同期增加120.4万美元，增幅132.3%；2020年第三季度出售227笔抵押贷款，金额5260万美元，2019年同期出售107笔，金额2210万美元[284][287] - 2020年第三季度银行拥有的人寿保险收入20.8万美元，较2019年同期减少3.9万美元，降幅15.8%[284][289] - 2020年第三季度贷款处理费收入为18.1万美元，较2019年同期的15.7万美元增加2.4万美元，增幅15.3%[290] - 2020年第三季度其他非利息收入增加49.6万美元，增幅63.4%，主要因抵押贷款和仓库费用收入增加26.8万美元以及SBA服务资产公允价值提高14.9万美元[291] 非利息费用相关数据变化 - 2020年前九个月非利息费用总计4830万美元，较2019年同期增加210万美元，增幅4.4%[260] - 2020年前九个月员工薪酬和福利为2700万美元，较2019年同期增加40.7万美元，增幅1.5%[261] - 2020年前九个月软件和技术费用从240万美元增至300万美元，增加53.8万美元，增幅22.1%[262] - 2020年前九个月FDIC保险评估费从17.3万美元增至56.9万美元，增加39.6万美元，增幅228.9%[263] - 2020年第三季度非利息费用总计1680万美元，较2019年同期的1540万美元增加130万美元，增幅8.6%[292] - 2020年第三季度员工