财务数据和关键指标变化 - 公司在Q2 2024实现了创纪录的605,000美元收入,主要来自USPS交付和国防创新部门合同 [24] - 研发费用同比下降56%至1,680万美元,主要用于最终工程改进、支持试点项目和测试 [25] - 销售、一般及管理费用(不含股票期权费)同比下降16%至2,000万美元,环比下降11% [25] - 非GAAP指标方面,调整后EBITDA亏损同比改善38%至3,860万美元亏损,环比改善20.1% [26][27] - 调整后每股亏损同比改善80.6%至0.61美元亏损 [27] - 公司Q2末现金、现金等价物和受限现金为1,910万美元 [28] - 经营活动现金流出为3,590万美元,低于此前指引范围 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在Q2实现了USPS交付和国防创新部门合同的收入 [24] - 公司在英国、沙特阿拉伯等地进行了长期严苛测试,获得了宝贵的经验 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在英国市场亮相了130和190型号的右舵商用车平台,并参加了多个商业车队展览会 [9][13] - 公司在沙特阿拉伯的红海全球项目进行了45天3,000英里的严苛沙漠测试 [10][14] - 公司与沙特阿拉伯Jazeera Paints签订了20辆初始订单,有望在2024年二季度和2025年一季度交付 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在与主要大客户如沃尔玛、美国邮政等完成车型配置和生产计划 [11][12] - 公司将重点服务于有大量多年需求和实施计划的大客户,以实现规模化生产 [53][55] - 公司在英国设立了自由贸易区,有利于为当地客户提供本地化生产和供应链 [71][72] - 公司正在优化供应链,并与多家一级融资合作伙伴进行洽谈 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,公司正专注于与大客户深度合作,共同开发满足其需求的定制车型 [11][12] - 管理层认为,政策驱动的政府和大型企业客户对公司来说是一个很好的目标市场 [36] - 管理层表示,公司将继续保持资本和支出的严格管控,以应对当前的市场环境 [48][49] 其他重要信息 - 公司在Q2获得了多项设计奖项,包括红点奖、绿色好奖和英国车队展"关注奖" [10] - 公司已经进入了罗素指数,这将使其更具吸引力 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Dan Ives 提问** 询问公司未来几个季度的资本运作计划 [32] **Tony Aquila 回答** 公司将继续保持谨慎和灵活的资本运作策略,根据业务需求适度融资,同时尽量降低股权稀释 [33][34] 问题2 **Michael Legg 提问** 询问公司供应链的最新进展 [39] **Tony Aquila 回答** 公司正在与供应商进行深入沟通和协调,以确保供应链的协调性和灵活性,满足未来的大规模生产需求 [40][41][42][43] 问题3 **Craig Irwin 提问** 询问公司未来可能的重要里程碑事件 [56] **Tony Aquila 回答** 公司将尊重客户的信息保密要求,不会过多地公开一些客户相关的重要进展,而是由客户自行决定是否公开 [57][58]

文章核心观点 - Canoo公司本季度财报有盈利惊喜但营收未达预期，股价年初以来表现不佳，未来表现取决于盈利预期变化和行业前景；BRP公司即将公布财报，预计盈利和营收同比下降 [1][2][9] Canoo公司财报情况 - 本季度每股亏损0.61美元，好于Zacks共识预期的亏损0.77美元，去年同期每股亏损3.22美元，盈利惊喜为20.78% [1] - 上一季度预期亏损0.97美元，实际亏损1.13美元，盈利惊喜为 - 16.49% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收0.61百万美元，未达Zacks共识预期，较去年同期零营收有所增长 [2] Canoo公司股价表现 - 自年初以来，Canoo股价下跌约74.6%，而标准普尔500指数上涨13.9% [3] Canoo公司盈利预期 - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，实证研究显示近期股价变动与盈利预测修正趋势强相关 [4][5] - 财报发布前，Canoo盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为 - 0.86美元，营收13.13百万美元；本财年共识每股收益预期为 - 4.10美元，营收68.65百万美元 [7] 行业对Canoo公司影响 - Zacks行业排名中，汽车 - 国内行业目前处于250多个Zacks行业的后35%，行业前景会影响公司股票表现 [8] BRP公司财报预期 - BRP公司预计2024年7月季度每股收益0.24美元，同比变化 - 90%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - BRP公司预计该季度营收13.7亿美元，较去年同期下降34.1% [9]

财务状况 - 公司报告期内净亏损为49.6亿美元[23] - 每股基本和稀释亏损为0.09美元[24] - 公司进行了1-for-23的反向股票分割[26] - 截至2024年6月30日，公司总股东权益为196.297亿美元[28] - 公司报告期内利息支出为15.51亿美元[23] - 公司报告期内其他收入（费用）净额为11.43亿美元[23] - 公司报告期内累计亏损为159.749亿美元[28] - 公司报告期内增发股票带来的额外资本为22.254亿美元[28] - 公司报告期内股票期权和限制性股票的补偿费用为1.128亿美元[28] - 公司报告期内可转换债券和其他的公允价值变动损失为8.532亿美元[23] - 公司2024年上半年净亏损为115,647千美元，相比2023年同期的161,602千美元有所减少[34] - 公司2024年上半年经营活动使用的净现金为83,419千美元，相比2023年同期的129,544千美元有所减少[34] - 公司2024年上半年投资活动使用的净现金为6,923千美元，相比2023年同期的33,905千美元有所减少[35] - 公司2024年上半年融资活动提供的净现金为88,539千美元，相比2023年同期的132,215千美元有所减少[36] - 公司2024年上半年现金、现金等价物及限制性现金的净减少额为1,803千美元，相比2023年同期的31,234千美元有所减少[36] - 公司2024年上半年末现金、现金等价物及限制性现金总额为19,096千美元，相比2023年同期的19,381千美元略有减少[39] - 公司2024年上半年购买财产和设备的当前负债为58,411千美元，相比2023年同期的68,050千美元有所减少[42] - 公司2024年上半年通过发行股票偿还可转换债务的金额为70,547千美元，相比2023年同期的64,389千美元有所增加[42] - 公司2024年上半年通过发行股票偿还可转换债券的金额为22,254千美元，相比2023年同期的19,021千美元有所增加[42] - 公司2024年上半年通过发行股票偿还可转换债券的金额为22,254千美元，相比2023年同期的19,021千美元有所增加[42] 业务风险 - 公司目前处于早期阶段，历史上有亏损记录，预计未来将继续产生重大费用和亏损[10] - 公司可能无法充分控制与其运营相关的成本[10] - 公司目前的业务计划需要大量资本，如果无法获得足够的资金或无法获得资本，将无法执行其业务计划，其前景、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响[10] - 公司尚未实现正的运营现金流，考虑到其预期的资金需求，其产生正现金流的能力是不确定的[10] - 公司的财务结果可能因运营成本、产品需求和其他因素的波动而大幅波动[10] - 公司的有限运营历史使得评估其业务和未来前景变得困难，增加了投资风险[10] - 公司已修复先前报告的财务报告内部控制中的重大缺陷，但如果未来发现额外的重大缺陷或未能维持有效的内部控制系统，可能无法准确或及时报告其财务状况或运营结果，这可能对公司的业务和股价产生不利影响[10] - 如果公司未能有效管理其增长，可能无法成功设计、开发、制造、营销和推出其电动汽车（EVs）[10] - 公司高度依赖关键员工和高级管理层的支持，如果无法吸引和留住关键员工以及招聘合格的管理、技术和电动汽车工程人员，其竞争能力可能会受到损害[10] - 公司面临制造和将电动汽车推向市场的重大障碍，如果无法成功克服这些障碍，其业务将受到负面影响[10] 公允价值和衍生品 - 公司采用公允价值选项来核算YA可转换债券、第九预付进款、第十预付进款和六月预付进款，并在发行时按公允价值记录这些工具[63] - 可转换债务的当前公允价值为47,228千美元，非当前衍生负债的公允价值为33,242千美元，非当前认股权证负债的公允价值为55,995千美元[78] - 可转换债务的公允价值变动：期初为16,052千美元，新增46,894千美元，现金和普通股支付57,241千美元，期间公允价值变动41,523千美元，期末为47,228千美元[85] - 公司使用蒙特卡洛模拟模型估计第十预付进款和六月预付进款的公允价值，输入参数包括股票价格、无风险利率、预期波动率等[83] - 公司对可转换债务、衍生负债和认股权证负债采用“第三层次”公允价值测量[81] - 公司有条件义务在特定股价里程碑达成后向某些股东和员工发行总计0.7百万股普通股，目前剩余义务为发行0.4百万股[87] - 截至2024年6月30日，Earnout Shares Liability的公允价值变动为$449,000，相比2023年同期的$3,013,000减少了$2,564,000[89] - 公司因市场价值短缺衍生品到期确认了$1.6百万的负债解除收益，该衍生品在2023年12月31日的公允价值为$0.9百万，2024年4月到期时的公允价值为$1.6百万，导致2024年6月30日前的六个月内损失$0.7百万[90] - 截至2024年6月30日，转换特征衍生品的公允价值为$14.7百万，相比2023年12月31日的$25.9百万减少了$11.2百万，导致2024年6月30日前的六个月内收益$11.2百万[91] - 截至2024年6月30日，衍生品负债的公允价值为$33,242,000，相比2023年同期的$4,359,000增加了$28,883,000，其中包括新增$24,857,000和负债解除$1,604,000，以及公允价值变动$16,790,000[93] 资产和负债 - 截至2024年6月30日，预付费用和其他流动资产总额为$15,557,000，相比2023年12月31日的$16,099,000减少了$542,000[95] - 截至2024年6月30日，库存余额为$9.3百万，相比2023年12月31日的$6.2百万增加了$3.1百万，主要由原材料组成[96] - 截至2024年6月30日，固定资产净值为$377,100,000，其中包括累计折旧$47,231,000[97] - 截至2024年6月30日，应付费用和其他流动负债总额为$70,591,000，相比2023年12月31日的$63,901,000增加了$6,690,000[100] - 公司于2024年5月根据ERC协议收到约$9.0百万现金，记录为应付负债，待最终确定并从IRS接收支付[101] 融资活动 - 公司同意从Yorkville获得第七次预付提前支付的1

财务表现 - 公司本季度营收创纪录为605,000美元[1] - 调整后EBITDA为-3860万美元，较2023年Q2改善38%，较2024年Q1改善20%[1] - 调整后每股亏损为-0.61美元，较2024年Q1的-1.13美元改善46%[1] - 运营费用较2024年Q1减少33%或2070万美元[1] - 总季度现金流出较2023年Q2减少3900万美元或49%[1] - 公司2024年上半年净亏损1.156亿美元，较2023年上半年亏损1.616亿美元有所收窄[27] - 公司2024年上半年调整后EBITDA亏损8.691亿美元，较2023年上半年亏损1.294亿美元有所扩大[38] - 公司2024年上半年调整后每股亏损0.61美元，2023年上半年为3.14美元[35] - 公司2023年全年调整后非GAAP每股亏损为7.02美元[41] - 公司2023年全年加权平均普通股股数为20,100股[42] 现金流和资金状况 - 公司2024年上半年现金及受限现金余额1.91亿美元，较2023年末减少1,803万美元[26] - 公司2024年上半年经营活动现金流出8,342万美元，较2023年上半年减少4.612亿美元[27] - 公司2024年上半年投资活动现金流出692万美元，较2023年上半年减少2.698亿美元[23] - 公司2024年上半年融资活动现金流入8,854万美元，较2023年上半年减少4.368亿美元[24] - 公司2024年上半年获得9,013万美元员工留用税收益[24] - 公司2024年上半年支付1,428万美元I-40租赁款[24] - 公司2024年上半年收到9,735万美元电力购买协议融资净额[24] - 公司表示将继续寻求资本市场融资以支持业务发展[43] 业务进展 - 成功完成在极端环境下的红海试点项目[1] - 获得50个集装箱的Arrival UK资产[4] - 俄克拉荷马城工厂获得外贸区批准[1] - 公司表示正在建设和改造制造设施,并与合作伙伴建立关系[43] - 公司表示未来将专注于市场推广和制造策略的执行[43] 未来展望 - 预计2024年下半年调整后EBITDA将在-1.2亿至-1.4亿美元之间[7] - 公司表示未来业务发展和重要里程碑存在不确定性[43] - 公司表示将继续密切关注竞争对手的动态[43] - 公司表示将定期更新投资者关于公司发展的信息[44] 其他 - 公司表示过去一年持续亏损,需要加强成本控制[43] - 公司提供了投资者关系和媒体联系方式[44,45]

文章核心观点 2024年第二季度，Canoo公司在财务和业务方面取得进展，虽仍处亏损但亏损幅度收窄，业务拓展顺利，重申现金流指引并给出下半年Adjusted EBITDA预期 [1][2][4] 第二季度财务亮点 - 季度营收达60.5万美元创纪录 [1] - 调整后EBITDA为负3860万美元，较2023年Q2改善38%，较2024年Q1改善20% [1] - 调整后每股净亏损0.61美元，较2024年Q1的1.13美元改善46% [1] - 运营费用较2024年Q1减少2070万美元，降幅33% [1] - 2024年Q2季度现金流出总额较2023年Q2减少3900万美元，降幅49% [1] - 截至2024年6月30日，现金、现金等价物和受限现金为1910万美元，加上7月PPA净收益后为3320万美元 [3] - 2024年Q2和上半年GAAP净亏损和综合亏损分别为负500万美元和负1.156亿美元，较2023年同期收窄 [3] - 2024年Q2和上半年调整后EBITDA分别为负3860万美元和负8690万美元，较2023年同期改善 [3] - 2024年Q2和上半年调整后净亏损分别为负4270万美元和负1亿美元，较2023年同期改善 [3] - 2024年Q2和上半年调整后每股净亏损分别为0.61美元和1.66美元，较2023年同期改善 [3] - 2024年上半年经营活动净现金使用量为8340万美元，较2023年同期减少 [3] - 2024年上半年投资活动净现金使用量为690万美元，较2023年同期减少 [3] - 2024年上半年融资活动净现金流入为8850万美元，较2023年同期减少 [3] 第二季度和近期业务更新 - 向美国邮政服务公司交付右舵LDV 190s用于邮件投递 [2] - 在俄克拉荷马城成功举办供应商参与日，约一半物料清单企业参与 [2] - 宣布进入沙特阿拉伯市场，向Jazeera Paints销售商用车 [2] - 2024年Q2筹集资金的23%来自非摊薄来源 [2] - 完成与美国国防部下属国防创新部门合同第三阶段的初始里程碑 [2] - 总部从加利福尼亚迁至得克萨斯，持续向俄克拉荷马城和普赖尔的工厂迁移 [1] - 成功完成红海全球极端地形和气候条件下的试点项目 [1] - 在美国、英国和中东推进大型商用车队客户获取，利用左右舵产品优势 [1] - 截至目前收到50个装有Arrival UK资产的集装箱 [1] - 俄克拉荷马城工厂外贸区获批启用 [1] 2024年业务展望 - 公司重申此前现金流指引，预计2024年下半年调整后EBITDA在负1.2亿至负1.4亿美元之间 [4] 非GAAP财务指标 - EBITDA指净亏损加利息费用、所得税费用或收益和折旧摊销；Adjusted EBITDA等指标在EBITDA基础上调整多项费用 [16] - 这些指标为补充业绩衡量指标，与GAAP指标结合有助于投资者理解公司经营表现，但有局限性，计算方式可能与其他公司不同 [17] 财务报表数据 简明合并资产负债表 - 2024年6月30日总资产为5.43322亿美元，较2023年12月31日略有增加 [9][10][11] - 负债和股东权益方面，2024年6月30日总负债为3.47025亿美元，较2023年12月31日增加；股东权益为1.96297亿美元，较2023年12月31日减少 [10][11] 简明合并利润表 - 2024年Q2和上半年营收均为60.5万美元，成本为184.5万美元，毛利润为负124万美元 [12] - 2024年Q2和上半年运营费用分别为4195.2万美元和7356.5万美元，运营亏损分别为4319.2万美元和7356.5万美元 [13] - 2024年Q2和上半年净亏损和综合亏损分别为负496万美元和负1156.47万美元，较2023年同期收窄 [13] 简明合并现金流量表 - 2024年上半年经营活动净现金使用量为8341.9万美元，较2023年同期减少 [14][15] - 2024年上半年投资活动净现金使用量为692.3万美元，较2023年同期减少 [15] - 2024年上半年融资活动净现金流入为8853.9万美元，较2023年同期减少 [15] - 2024年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少180.3万美元 [15] 非GAAP指标与GAAP指标调节表 - 展示了2024年和2023年Q2及上半年EBITDA、Adjusted EBITDA、Adjusted Net Loss等非GAAP指标与GAAP指标的调节过程 [19][20][21] 公司介绍 - Canoo公司使命是让电动汽车普及，开发突破性电动汽车，拥有模块化电动平台，团队分布在多地 [8] 电话会议信息 - 公司将于2024年8月14日下午5点举办电话会议讨论业绩，提供电话和网络收听方式及回放信息 [6][7]

公司股价表现 - 最新收盘时Canoo Inc.股价达1.68美元较前一日上涨0.6% 跑赢标普500当日0.77%的跌幅 道指当日下跌0.6% 以科技股为主的纳斯达克指数下跌1.05% [1] - 过去一个月公司股价下跌31.56% 逊于汽车轮胎卡车板块16.52%的跌幅和标普500指数5.85%的跌幅 [1] 公司盈利预测 - 公司预计于2024年8月14日发布财报 预计每股收益为 - 0.77美元 较上年同期增长76.09% [2] - 年度Zacks共识预测显示 每股收益为 - 4.10美元 收入为6865万美元 较去年分别增长57.86%和7648.73% [2] 分析师评级相关 - 近期分析师对公司的预估调整反映近期业务趋势 积极调整传达分析师对公司业务表现和盈利潜力的信心 [3] - 预估调整与股价表现直接相关 Zacks Rank模型考虑这些预估变化并提供评级系统 [4] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出） 自1988年以来1级股票平均年回报率为 + 25% 过去30天Zacks共识每股收益预估未变 公司目前Zacks Rank为3（持有） [5] 行业排名情况 - 美国汽车行业属于汽车轮胎卡车板块 目前Zacks行业排名为210 在超250个行业中处于后17% [6] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股平均Zacks Rank来评估行业实力 研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [6]

文章核心观点 - Canoo将于8月14日收盘后公布2024年第二季度财报，其业绩受多种因素影响，同时还给出其他汽车股的盈利预测信息 [1][8][9] Canoo业绩预期 - 扎克斯普遍预计该季度每股亏损77美分，营收199万美元 [1] - 过去90天，第二季度每股亏损共识未变，底线估计较去年同期增长76.09% [2] - 上一季度净亏损每股2.20美元，高于预期但低于去年同期 [2] Canoo盈利预测模型 - 模型未明确预测GOEV盈利超预期，需正盈利ESP和特定扎克斯排名才增加超预期几率 [3] - Canoo盈利ESP为0.00%，最准确估计与扎克斯共识一致，当前扎克斯排名为3 [4] Canoo全年展望与积极因素 - 2024年全年营收预计在5000 - 1亿美元，2023年营收88.6万美元，乐观销售预测或推动二季度营收增长 [5] - 一季度以超80%折扣价从英国购买新先进制造设备，资本支出从去年同期1840万美元降至490万美元 [6] - 4月Jazeera Paints签约2024年增购20辆车，可能再增购180辆，该交易和资本支出减少或助二季度降成本提利润率 [6] Canoo面临的挑战 - 公司面临资本限制和供应链问题，资本限制阻碍其实现全部生产潜力 [7] - 一季度SG&A费用从去年同期2980万美元增至3280万美元，二季度可能延续该趋势，或影响业绩 [7] 其他汽车股盈利预测 - Blink Charging Co.盈利ESP为+13.33%，扎克斯排名1，8月7日公布二季度财报，预计每股亏损15美分，过去四个季度均超预期，平均惊喜率36.76% [8] - American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.盈利ESP为 - 30.00%，扎克斯排名3，8月9日公布二季度财报，预计每股盈利10美分，过去四个季度三次超预期，平均惊喜率404.69% [9]

文章核心观点 - 公司将于2024年8月14日发布2024年第二季度财报,并召开电话会议和网络直播 [1][2] - 公司致力于开发突破性的电动汽车,采用模块化电动平台,可为各类客户和应用场景提供定制化解决方案 [3] - 公司在加利福尼亚、德克萨斯、俄克拉荷马和密歇根设有团队 [3] 公司概况 - 公司成立于2020年,总部位于美国德克萨斯州贾斯汀 [1][3] - 公司主营业务为开发高科技先进出行解决方案 [1][3] - 公司股票在纳斯达克上市,股票代码为GOEV [1][3] 财务信息 - 公司将于2024年8月14日发布2024年第二季度财报 [1][2] - 财报发布后将召开电话会议和网络直播,由公司高管参与 [1][2] 投资者关系 - 公司设有投资者关系网站,网址为investors.canoo.com [2] - 投资者可通过电话会议和网络直播的方式收听公司财报信息 [2] - 投资者可通过电子邮件IR@canoo.com联系公司投资者关系部门 [5] 媒体联系 - 媒体可通过电子邮件press@canoo.com联系公司媒体关系部门 [4]

文章核心观点 投资者做股票买卖决策常参考华尔街分析师建议，但券商评级受自身利益影响有局限性，应结合如Zacks Rank等工具验证分析以做投资决策 [1][3][4] 券商评级情况 - Canoo平均券商评级（ABR）为1.57，介于强力买入和买入之间，7份评级中有5份为强力买入，占比71.4% [2] - 券商评级在指导投资者挑选有最佳价格上涨潜力股票方面效果有限，券商对所覆盖股票有既得利益，评级存在强烈积极偏差，每一个“强力卖出”评级对应五个“强力买入”评级 [2][3] ABR与Zacks Rank对比 - ABR仅基于券商建议计算，通常显示为小数；Zacks Rank是量化模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [6] - ABR可能不及时，而Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测能快速反映，预测股价更及时 [9] - Zacks Rank核心是盈利预测修正，与短期股价走势有强相关性，且各等级在所有有盈利预测的股票中按比例分配，能保持平衡 [8] Canoo投资分析 - Canoo当前年度Zacks共识估计过去一个月维持在 -$4.37不变，分析师对公司盈利前景看法稳定，短期内股价可能与大盘表现一致 [10] - 共识估计近期变化幅度及其他三个盈利预测相关因素使Canoo获Zacks Rank 3（持有），对其相当于买入的ABR应保持谨慎 [11]

公司表现 - 最近交易时段收盘价为2.44美元，较前一交易日无变化，表现落后于标普500指数当日1.02%的涨幅，道指1.09%的涨幅和纳斯达克1.18%的涨幅 [1] - 过去一个月股价上涨20.79%，同期汽车轮胎卡车板块上涨16.6%，标普500指数上涨4.44% [8] 盈利预测 - 即将发布的财报预计每股收益为 - 0.90美元，同比增长72.05% [2] - 年度Zacks共识预测每股收益为 - 4.37美元，收入为6865万美元，较去年分别变化 + 55.09%和 + 7648.73% [9] 分析师评级 - 过去30天Zacks共识每股收益估计保持不变，目前公司Zacks排名为3（持有） [6] - 分析师估计的近期修改通常意味着近期业务趋势的变化，积极的估计修订反映分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [5] 行业情况 - 汽车 - 国内行业属于汽车轮胎卡车板块，目前Zacks行业排名为157，处于250多个行业的后38% [3] - Zacks行业排名基于行业内个股的平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的2倍 [7]