财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度资本支出为1840万美元，2022年同期为2840万美元，受迁至俄克拉荷马城的影响 [29] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为5610万美元，2022年同期为950万美元 [29] - 2023年第一季度现金流出比2022年每月平均现金流出约低30% [29] - 预计2023年及以后年度运营费用较2022年降低25% - 30%，其中专业费用降低40% - 50%，IT基础设施降低10% - 15%，人力资本成本降低20% - 30% [30] - 2023年第一季度GAAP净亏损为9070万美元，上年同期为12540万美元；调整后EBITDA为负6710万美元，上年同期为负11740万美元 [32] - 2023年第一季度末现金及现金等价物为670万美元，若计入可转换债券发行和认股权证行使，现金余额为6970万美元 [51] - 2023年第一季度经营活动使用的现金为6720万美元，上年同期为12030万美元 [51] - 2023年第一季度研发费用为4710万美元，上年同期为8250万美元，较2022年第一季度降低43%；SG&A费用为2980万美元，上年同期为5560万美元，较2022年第一季度降低46% [52] - 2023年第二季度运营支出指导为4000 - 6000万美元（不包括股票薪酬和折旧），资本支出为1000 - 2000万美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订单簿价值达28亿美元，第二和第三阶段订单环比增长5%，即将宣布与一家财富100强和一家财富500强的销售协议 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费者车辆需求因资本成本上升、通胀担忧和零排放技术的出现而减弱，但中长期零排放技术驱动的车辆需求将快速增长，车辆平均使用年限达到12 - 14年的历史高位 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是为商业客户提供高资本回报率平台，分阶段引入产能并可增量扩展，避免传统OEM大规模前期产能建设的弊端 [21][22] - 采用内包 - 外包的双路径制造投资策略，随着业务发展更多转向内包 [38] - 专注于按客户和用例优化续航和性能，减少零部件以降低制造成本 [43] - 此前决定将制造和工作岗位迁回美国，使公司LDV符合《降低通胀法案》下的电动汽车商业税收抵免条件 [44] - 目标是在2023年底达到20000的产量运行率，2024年达到40000的产量运行率，基于当前订单簿和适时资本支出策略，以实现目标毛利率 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率快速上升、美联储政策不确定性、地区银行不稳定和债务上限讨论未决，给美国和欧洲经济带来逆风，对传统汽车行业构成挑战 [5] - 公司正解决供应链协调等遗留问题，虽面临摩擦和资本流失，但会努力提高生产效率 [11] - 公司团队有经验和热情持续创新，专注于降低先进制造过程的复杂性和风险 [46] - 公司订单簿有韧性且定价条件改善，有信心实现收支平衡和正现金流 [48] 其他重要信息 - 公司与美国证券交易委员会（SEC）就过去管理层遗留问题达成和解，等待委员会最终批准 [4] - 公司获得俄克拉荷马城制造工厂的长期租赁权，通过家族办公室进行售后回租以减轻资本负担和稀释 [10] - 公司团队接待了NASA的Artemis团队进行重要里程碑审查，将按计划在未来季度交付车辆 [12][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SEC相关情况对运营和交付的影响 - 公司与SEC的相关活动已结束，目前等待委员会批准，对运营和交付无影响 [56] 问题2: 生产线设置及生产时间安排 - 已进行有限生产，如为NASA生产15辆LDV用于测试和活动，未来季度将开始产生一些收入，后续会根据情况筹集资金并提供更详细指导 [57][59] 问题3: 与供应商的问题及Walmart订单更新 - 与供应商的问题主要源于遗留事项，供应商此前更关注传统大规模外包模式；关于Walmart订单，未来季度会有相关公告 [64][70] 问题4: 达到产量运行率所需的资本设备和资金情况 - 若考虑内包模式，尚未拥有所需的一切；关键领域包括白车身、涂装、总装和工装 [68]

公司基本信息 - 公司是一家高科技先进移动技术公司，致力于将电动汽车推向大众市场[42] - 首席执行官和董事会执行主席为Tony Aquila[219] - 首席财务官为Ken Manget[219] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2023年3月31日，公司总资产为488,116千美元，较2022年12月31日的496,472千美元下降1.69%[23] - 截至2023年3月31日，公司普通股发行和流通数量为475,598千股，较2022年12月31日的355,388千股增加33.83%[23] - 2023年3月31日，或有业绩股份负债公允价值为50.8万美元，较年初的301.3万美元减少250.5万美元[62][65] - 2023年3月31日，非流动认股权证负债为2300万美元，采用Level 2输入值计量[62] - 2023年3月31日，预付费用和其他流动资产为1145.2万美元，高于2022年12月31日的935万美元[66] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司存货余额分别为510万美元和300万美元[67] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司物业和设备净值分别为3.28907亿美元和3.114亿美元[68] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司应计费用分别为8594.5万美元和6309.1万美元[70] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司经营租赁使用权资产分别约为3880万美元和3930万美元，租赁负债分别约为4070万美元和4080万美元[84] - 截至2023年3月31日，公司未受限现金及现金等价物为670万美元[186] - 截至2023年3月31日，公司累计亏损达13亿美元[187] 财务数据关键指标变化 - 损益情况 - 2023年第一季度净亏损90,732千美元，较2022年同期的125,367千美元减少27.62%[25] - 2023年第一季度研发费用为47,104千美元，较2022年同期的82,487千美元下降42.89%[25] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为29,849千美元，较2022年同期的55,621千美元下降46.34%[25] - 2023年第一季度每股净亏损为0.22美元，较2022年同期的0.54美元有所收窄[25] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月里，物业和设备折旧费用分别为460万美元和270万美元[69] - 偿还Yorkville贷款的债务清偿损失为2670万美元，PPA有效利息产生的利息费用为50万美元[74] - 2023年和2022年第一季度，公司向Tony Aquila支付的飞机报销费用分别为50万美元和40万美元[98] - 2023年第一季度，公司向AFV支付服务费用约50万美元和20万美元[100] - 2023年和2022年第一季度，公司授予的受限股票单位分别为1666755股和2810255股，总公允价值分别为130万美元和1680万美元[108][109] - 2023年第一季度，公司为之前授予员工和CEO的绩效股票单位分别确认了70万美元和350万美元的薪酬费用[111][112] - 2023年和2022年第一季度，2020员工股票购买计划的员工预扣供款分别为40万美元和120万美元，确认的基于股票的薪酬费用分别约为20万美元和40万美元[114] - 2023年第一季度研发费用（不含折旧）降至4710万美元，较2022年同期减少3540万美元，降幅43%[165][166] - 2023年第一季度销售、一般及行政费用（不含折旧）降至2980万美元，较2022年同期减少2580万美元，降幅46%[165][169] - 2023年第一季度折旧费用增至460万美元，较2022年同期增加190万美元，增幅71%[165][174] - 2023年第一季度利息费用增至29.6万美元，较2022年同期增加26.7万美元，增幅921%[165][175] - 2023年第一季度或有盈利股份负债公允价值变动收益降至250.5万美元，较2022年同期减少1296万美元，降幅84%[165][176] - 2023年第一季度认股权证负债公允价值变动收益增至1734.2万美元，较2022年同期增加1734.2万美元[165][177] - 2023年第一季度债务清偿损失增至2673.9万美元，较2022年同期增加2673.9万美元[165][178] - 2023年第一季度其他费用增至201.6万美元，较2022年同期增加199.9万美元[165][179] - 2023年第一季度净亏损9073.2万美元，2022年同期为1.25367亿美元[185] - 2023年第一季度研发支出（不包括折旧）为4710万美元，销售、一般和行政费用为2980万美元[193] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为67,216千美元，较2022年同期的120,337千美元减少44.14%[37] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为18,435千美元，较2022年同期的净现金提供量1,998千美元有较大变化[37] - 2023年第一季度融资活动净现金提供量为56,076千美元，较2022年同期的9,471千美元大幅增加[37] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量为负6720万美元[45] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为6721.6万美元，2022年同期为1.20337亿美元[191] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量约为1840万美元，主要用于购买生产工具、机器和设备[191][195] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为5610万美元，主要来自股份发行所得[191][196] 公司经营相关协议与事项 - 2022年7月20日，公司与Yorkville签订最高3亿美元的预支协议，每次预支最高5000万美元，年利率5%，违约时增至15%，期限15个月[71] - 2022年7月22日至2023年1月13日，公司共收到预支款14640万美元，截至2023年3月31日已发行6680万股普通股偿还[72][74] - 2022年公司为阿肯色州本顿维尔和密歇根州的租赁业务分别开具了950万美元和110万美元的备用信用证[89] - 2023年2月5日，公司与投资者签订证券购买协议，出售5000万股普通股及认股权证，交易净收益为4940万美元[105] - 公司向沃尔玛发行认股权证，可购买6150万股普通股，行使价为每股2.14美元，发行时代表约20%的完全摊薄所有权[120] - 公司向Yorkville发行认股权证，可购买3420万股普通股，均未行使，2023年4月24日，Yorkville行使权利购买2380万股，总价1480万美元[125][127][137] - 2023年2月5日，公司因SPA发行认股权证，可购买5000万股普通股，行使价为每股1.30美元，发行时公允价值为4000万美元，截至3月31日未行使[128][131] - 公司购买俄克拉荷马城约63万平方英尺的车辆制造设施，价格3420万美元，后转让购买权并签订约10年租赁协议，初始租赁付款约4430万美元[136] - 2023年4月24日，公司与Yorkville签订证券购买协议，发行本金4800万美元的可转换债券，年利率1.0%，原发行折价6.0%，扣除费用前收益4510万美元[138] - 公司与前员工达成保密和解协议，释放有争议的普通股股份，并额外发行2033864股普通股[95] - 公司原则上同意与美国证券交易委员会达成和解，支付150万美元罚款，从2023年第二季度起分四个季度等额支付，每季度支付40万美元[93] - 公司起诉DDG，寻求追回约6110万美元的第16(b)条利润[94] 公司面临的风险与挑战 - 公司自成立以来一直亏损，预计将继续产生净亏损和经营活动现金净流出，且资本和经营支出将显著增加，这引发了对公司持续经营能力的重大怀疑[45] - 公司未来需大量额外资金发展电动汽车及服务并维持运营，管理层对公司未来十二个月持续经营能力存重大疑虑[151] - 宏观经济不利条件及半导体芯片短缺或对公司业务产生负面影响[152][153] - 管理层认为现有现金资源和额外流动性来源不足以支持未来12个月的计划运营[190] 公司认股权证相关情况 - 截至2023年3月31日，公司有23755069份公开认股权证流通在外，每份认股权证有权以每股11.50美元的价格购买一股普通股[116] - 截至2023年3月31日，1530万份认股权证已归属，均未行使[124] - 认股权证发行日公允价值使用Black - Scholes - Merton期权定价模型计算，不同认股权证的预期期限、风险利率、预期波动率等关键输入参数不同[122][126][129] 公司潜在稀释股份情况 - 计算稀释每股净亏损时排除的潜在稀释股份：2023年3月31日受限和绩效股票单位2876.4万股、受限普通股0股、未归属股票期权提前行使38.9万股、购买普通股期权11.9万股；2022年对应数据分别为2608.4万股、337.4万股、181万股、22.8万股[134] 公司税务情况 - 公司自成立以来未产生应税收入，累计递延所得税资产被估值备抵完全抵消，财务报表未包含联邦或州所得税收益[135] 公司未来发展规划 - 公司预计未来收入来自首批车辆产品，为实现商业化需购买和整合相关资产并达成研发里程碑，资本和运营支出已显著增加且预计将继续增加[150] 公司相关日期信息 - 2022年9月发布的ASU 2022 - 04于2022年12月15日后的财年追溯生效，对公司财务报表无重大影响[59] - 2023年3月发布的ASU 2023 - 01将于2023年12月15日后的财年生效，公司正在评估其影响[61] - 2023年1 - 3月分别回购未归属普通股13195股、6175股、2221股，每股均价0.02美元[210] - 公司第二份修订并重述的公司章程日期为2020年12月21日[214] - 公司修订并重述的章程细则日期为2020年12月21日[214] - 公司第二份修订并重述的公司章程的修订证书日期为2023年1月25日[214] - I - 40 OKC Partners LLC与公司的租赁协议日期为2023年4月7日[214] - 公司与YA II PN, Ltd.的证券购买协议日期为2023年4月24日[214] - 公司与Ken Manget的录用函日期为2023年1月26日[214] - 松下等与公司销售协议的修订于2023年3月1日生效[214] - 报告签署日期为2023年5月15日[219] 公司法律诉讼情况 - 2021年公司被列为加利福尼亚州集体诉讼被告，2023年3月10日原告提交第二次修正合并起诉书，法院已设定驳回动议的简报时间表[92] 公司租赁费用情况 - 2023年和2022年截至3月31日的三个月里，公司在德克萨斯州贾斯汀的关联方租赁费用均为10万美元[85] 公司披露控制与程序情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[203]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度和全年资本支出分别为850万美元和9730万美元，2021年同期分别为6260万美元和1.366亿美元 [48] - 2022年第四季度SG&A费用为3640万美元，较上一年同期的5070万美元降低，较2022年第三季度降低32%，较2021年第四季度降低28% [49] - 2022年第四季度调整后EBITDA为负6070万美元，上一年同期为负c.3百万美元 [50] - 2023年第一季度指导：运营费用5500万 - 7000万美元，资本支出3000万 - 4500万美元 [51] - 2022年第四季度研发费用为4420万美元，上一年同期为8820万美元，较2022年第三季度降低25%，2022年下半年较上半年降低53% [71] - 2022年第四季度GAAP净亏损为8020万美元，上一年同期为1.381亿美元，部分归因于Gamma项目完成 [72] - 2022年全年研发费用为2.992亿美元，上一年为2.462亿美元；SG&A费用为1.96亿美元，上一年为1.94亿美元；GAAP净亏损为4.877亿美元，上一年为3.468亿美元；调整后EBITDA为负4.086亿美元，上一年为负3.326亿美元 [73] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为3660万美元，2022年第四季度和全年运营活动使用现金分别为7060万美元和4.005亿美元，2021年同期分别为1.202亿美元和3.008亿美元，2022年第四季度运营活动使用现金较上一季度降低23% [70] - 2022年3个月和12个月融资活动提供净现金分别为1.092亿美元和2.904亿美元，2021年同期融资活动使用净现金分别为600万美元和1140万美元 [81] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司订单主要来自A级、BBB级信用客户，订单组合主要围绕LDV，LV数量有限，主要是大中型车队 [21] - 公司目前订单簿价值28亿美元，较上一季度增长5%，自去年同期增长323% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 油价和汽油、柴油价格降至约1.5年来最低水平，对于一次销售1 - 2辆车的小公司可能是逆风，但对于大公司影响较小 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于三阶段客户参与模式，发展坚实客户管道，未来更关注里程碑而非事件或即时资本筹集，以降低成本、提高资本使用效率并关注长期资金来源 [38] - 公司将从研发设计和售前交付向制造和市场推出转变，会有组织变革和风险，成本将下降，研发将更聚焦特定领域 [42] - 公司通过与俄克拉荷马州和切罗基族合作建立劳动力培训计划，致力于招聘多达550名员工支持制造扩张 [79] - 公司宣布与GCC Olayan作为沙特阿拉伯的分销合作伙伴，将在未来季度明确地理扩张战略与北美战略的一致性 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀削减法案对帮助转型困难的客户有很大帮助，对大公司是业务目标和业绩目标的补充，对中型企业是转折点决策 [7] - 公司对俄克拉荷马州的劳动力市场有信心，与切罗基族合作专注于更好的培训和提供机会 [27] - 公司产品在市场上受到好评，很高兴帮助美国及其他地区的工作车队实现电气化 [39] - 公司认为IRA法案验证了其战略并提供了强大顺风，2023年投入使用的商用车辆，Canoo车队客户将受益于每辆车7500美元的最高税收抵免 [40] 其他重要信息 - 公司已就SEC调查达成结论，需支付150万美元，协议待委员会批准，有望在未来几周完成 [59] - 公司减少对中国的依赖，专注美国和盟国来源组件，优化BOM，减少零件数量，降低供应链风险 [61] - 公司交付美国陆军轻型战术车辆LTV，在101天内完成，验证了高度模块化平台架构和快速开发特定用例的能力 [62] - 公司LDV获得217英里EPA认证，比许多客户目标高出50%，与沃尔玛的提前交付证明车辆在高温和低温条件下有出色续航和性能 [65] - 俄克拉荷马城制造准备工作持续推进，目标是2023年底达到20000辆的生产速率，总装线已到达，其他设备正在安装，普赖尔工厂的高速电池线已到达 [66] 问答环节所有提问和回答 问题1: 沃尔玛订单进展如何 - 进展顺利，沃尔玛团队当天在与公司合作，有稳健交付计划，公司正适当调整以服务其他客户，将按沃尔玛宣布的时间表交付车辆，情况超出预期 [3] 问题2: 通胀削减法案对客户的影响以及油价下跌是否会阻碍采用曲线 - 通胀削减法案对转型困难的客户有很大帮助，对大公司是业务补充，对中型企业是转折点决策；油价下跌对一次销售1 - 2辆车的小公司可能是逆风，但大公司更关注车辆长期成本和资本回报，仍会推进，小公司可能会放缓 [7][8] 问题3: LDV的投资回收期是多少 - 取决于使用情况，由于车辆续航比大多数客户要求高50%，可提高资本回报率和日交付量，投资回收期最短可达3.5年 [10] 问题4: 招聘情况如何，是否有信心找到合适人员 - 公司需完成首批员工的招聘，新工厂有已建成的培训中心，将使用AI工具；公司提前升级了制造团队，现在引入有大规模生产经验的团队，为20000、40000、60000辆及以上的生产速率做准备 [14][15] 问题5: 非稀释性融资有哪些选择 - 公司预计在未来一两个季度讨论，正在探索多种多元化资金来源；此前因遗留问题无法申请能源部贷款项目等，现在随着管理团队业绩的建立，获取资本的机会增加 [17][18] 问题6: 订单增长强劲，需求优势体现在哪些方面，包括细分市场、订单组合、订单规模等 - 订单主要来自A级、BBB级信用客户，以降低资本成本；专注有独特工作流程的客户以获得多年长期订单，利润率较高；订单组合主要围绕LDV，LV数量有限，主要是大中型车队；公司正在研究如何将订单分配给小客户和个人用户，会采用集中推出的方式以避免服务、维护等问题 [21][22] 问题7: 俄克拉荷马城制造准备工作进展如何 - 公司在密歇根完成了SOP第一阶段测试，大部分设备已搬迁至俄克拉荷马城，已编程和测试，部分新设备也已测试；地面设备完成约65%，入库设备完成超85%，部分手动或半自动工作流程的供应商需要更长时间，但已找到解决方案，有信心实现20000辆的生产速率 [25] 问题8: 2023年生产和交付目标是多少 - 公司目标是2023年底达到20000辆的生产速率，将与客户进一步确定各季度的交付量，基于设备安装和交付计划，有信心实现该目标 [83]

现金及现金等价物情况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物共计3660万美元，主要投资于货币市场基金[404] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为36,589千美元，较2021年的224,721千美元下降83.72%[426] - 2022年末现金及现金等价物为3.66亿美元，2021年末为2.25亿美元[436] 认股权证相关情况 - 2022年7月11日，公司与沃尔玛签订协议，向其发行认股权证，可购买总计6120万股公司普通股，其中1530万股立即归属[418] - 认股权证剩余部分将按季度按比例归属，直至公司从与沃尔玛相关交易实现的净收入达到3亿美元时完全归属[419] - 截至2022年12月31日，公司递延认股权证资产为50,175千美元，2021年为0[426] - 截至2022年12月31日，公司认股权证负债为17,171千美元，2021年为0[426] - 2022年确认认股权证负债为1717.1万美元[436] - 截至2022年12月31日，或有业绩股份负债公允价值为3013000美元，认股权证负债公允价值为17171000美元；2021年对应数据分别为29057000美元和无[486] - 2021年私募认股权证负债年初公允价值6613000美元，年内公允价值变动1639000美元，转换为公开认股权证 - 8252000美元，年末为0 [490] - 截至2022年12月31日，公司有23755069份公开认股权证流通在外，每份认股权证可按11.50美元/股的价格购买一股普通股[550] - 2022年2月，公司向VDL Nedcar相关公司发行972222股普通股及购买972222股普通股的认股权证，行权价格为18.00 - 40.00美元/股[554] - 2022年7月，公司向沃尔玛发行可购买6120万股普通股的认股权证，行权价格为2.15美元/股，截至2022年12月31日，1530万份认股权证已归属[556][559] - 2022年12月31日，公司向Yorkville发行可购买29604783股普通股的认股权证，行权价格为1.15美元/股，认股权证公允价值为1720万美元[560][561] 公司经营风险情况 - 公司是早期阶段企业，有亏损历史，预计未来将产生大量费用并持续亏损[15] - 公司管理层对持续经营能力进行分析，认为存在重大疑问[15] - 公司收到纳斯达克通知，未遵守某些持续上市要求，若无法恢复合规，普通股可能被摘牌[15] - 公司尚未实现正的经营现金流，鉴于预计资金需求，产生正现金流的能力不确定[15] - 公司目前市场风险敞口主要源于利率波动，但认为利率突然升降对投资组合公允价值无重大影响[403][404] - 公司认为通胀目前未对业务、财务状况和经营成果产生重大影响，但商业运营开始后可能受影响[405] - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量，但公司持续经营能力存在重大疑问[412][413] 财务数据关键指标变化 - 2022年公司总运营成本和费用为506,801千美元，较2021年的449,902千美元增长12.65%[429] - 2022年公司净亏损为487,694千美元，较2021年的346,768千美元增长40.64%[429] - 2022年公司运营活动净现金使用量为400,475千美元，较2021年的300,816千美元增长33.13%[435] - 2022年公司投资活动净现金使用量为66,830千美元，较2021年的162,728千美元下降58.92%[435] - 2022年公司融资活动净现金提供量为290,428千美元，较2021年的 - 11,386千美元有显著改善[435] - 2022年公司普通股发行和流通数量为355,388股，较2021年的238,578股增长49.05%[426] - 2022年公司研发费用（不含折旧）为299,218千美元，较2021年的246,245千美元增长21.51%[429] - 2022年末受限现金为1.4亿美元，2021年末为0.28亿美元[454] - 2022年经营活动产生的现金流量为负4.005亿美元[443] - 2022年发行股份以清偿可转换债务为9254.2万美元[436] - 2022年购置物业及设备计入流动负债的金额为7588.1万美元，2021年为5251.2万美元[436] - 2022年确认使用权资产为2745.8万美元，2021年为236.2万美元[436] - 2022年发行成本计入应计费用和其他流动负债为117.8万美元[436] - 2021年私募认股权证转换为公开认股权证为825.2万美元[436] - 2021年结算发行成本为200万美元[436] - 2022年和2021年12月31日，公司物业和设备净值分别为3.114亿美元和2.02314亿美元[494] - 2022年和2021年12月31日止年度，物业和设备折旧费用分别为1160万美元和890万美元[495] - 2022年和2021年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为6309.1万美元和8392.5万美元[496] - 2022年和2021年，公司经营租赁使用权资产分别约为3930万美元和1420万美元，经营租赁负债分别约为4080万美元和1460万美元[508] - 2022年和2021年12月31日，公司加权平均剩余租赁期限分别为9.7年和10.7年[510] - 2022年12月31日，公司经营租赁负债未来到期情况显示，总租赁付款额为5648.7万美元，现值为4078.6万美元[512] - 2022年和2021年，公司向Tony Aquila支付的飞机报销费用分别约为130万美元和180万美元[526] - 2022年和2021年，公司向AFV支付的共享服务费用分别约为110万美元和50万美元[526] - 2022年和2021年，公司授予的RSU总数分别为15340195个和13640895个，PSU总数分别为4728318个和10034279个[537] - 2022年和2021年，受限股票奖励的补偿费用分别为400万美元和1090万美元[538] - 2021年授予CEO的PSUs授予日公允价值为4030万美元，2022年和2021年确认的PSUs补偿费用分别为1730万美元和630万美元[546] - 截至2022年12月31日，基于绩效的受限股票单位未归属数量为14160千股，加权平均授予日公允价值为4.80美元[547] - 2022年和2021年公司基于股票的总补偿费用分别为79573千美元和108360千美元[547] - 截至2022年12月31日和2021年，公司未确认的补偿成本分别约为6420万美元和1.178亿美元[547] - 2022年，2020员工股票购买计划的员工预扣供款总额为290万美元，确认的基于股票的补偿费用约为130万美元[549] - 2022年和2021年计算稀释每股净亏损时排除的潜在稀释股份分别为111645千股和31172千股[564] - 2022年和2021年递延所得税资产估值备抵增加额分别为1.308亿美元和1.034亿美元[566] - 截至2022年12月31日，公司有联邦净经营亏损结转约9.02亿美元，州净经营亏损结转9.687亿美元，可无限期结转用于联邦所得税，每年可抵消80%应纳税所得额[566] - 2022年和2021年研发税收抵免分别约为2520万美元和1290万美元[567] - 2022年和2021年未确认税收利益余额分别为5282.5万美元和4025.8万美元[570] 会计准则采用情况 - 公司于2022年3月31日结束的三个月内采用ASU No. 2020 - 06、ASU No. 2021 - 04和ASU No. 2021 - 10，采用新准则对合并财务报表无重大影响[481][482][483] - 2022年9月FASB发布ASU No. 2022 - 04，要求供应商融资计划的买方进行披露，公司正在评估其对合并财务报表的影响[484] - 2020年3月、2021年1月和2022年12月FASB发布参考利率改革相关ASU，公司认为采用该标准不会对合并财务报表产生重大影响[485] 或有义务情况 - 公司有或有义务向股东和员工发行普通股，分三批共1500万股，截至2022年12月31日，剩余或有义务为发行1000万股[487][488] - 2022年或有业绩股份负债年初公允价值29057000美元，年内公允价值变动 - 26044000美元，年末为3013000美元；2021年对应数据分别为133503000美元、 - 104446000美元和29057000美元[490] 其他资产情况 - 截至2022年12月31日，预付和其他流动资产总计9350000美元，2021年为63814000美元[491] - 截至2022年12月31日，存货账面价值为300万美元，主要为用于销售车辆生产的原材料和在产品，该年未计提减值[492] PPA协议情况 - 2022年，公司通过与Yorkville的PPA协议获得四笔预支款项，分别为4950万美元、3960万美元、2000万美元和3200万美元，第四笔可额外增加最多850万美元[499][501] - 截至2022年12月31日，PPA协议下利息费用为230万美元，包括有效利息40万美元、债务发行成本摊销100万美元和债务折价摊销90万美元[501] 政府资金及罚款情况 - 2023年1月，俄克拉荷马州商务部将公司获得的州激励资金修订为750万美元，2022年未收到资金[514] - 2022年，公司就阿肯色州本顿维尔和密歇根州的租赁分别开具950万美元和110万美元的备用信用证[515] - 公司同意原则上接受SEC的停止令并支付150万美元罚款，从2023年第二季度起分四个季度等额支付，每季度支付40万美元[520] - 公司同意原则上与SEC达成停止令并支付150万美元罚款，从2023年第二季度起分四个季度等额支付[576] 法律诉讼情况 - 公司起诉DDG，寻求追回约6110万美元的第16(b)条利润[521] 股票发行情况 - 2022年5月，公司完成“May 2022 PIPE”，以每股3.65美元的价格出售1370万股普通股，总购买价为5000万美元[527] - 2022年11月，公司完成“November 2022 PIPE”，以每股1.11美元的价格出售900万股普通股，总购买价为1000万美元[528] - 2022年，公司向Yorkville发行1420万股普通股，获得现金收益3250万美元[531] - 2022年，公司通过“ATM Offering”出售3630万股普通股，净收益4930万美元，支付给代理商的补偿为150万美元[534] - 2023年2月5日，公司与投资者签订证券购买协议，出售5000万股普通股及购买最多5000万股普通股的认股权证，每股及认股权证组合购买价1.05美元[572] 股权变动及上市合规情况 - 2023年1月13日，Yorkville部分行使期权，增加投资530万美元，净收益500万美元[573] - 2023年1月24日，公司股东批准将授权普通股数量从5亿股增加到10亿股，授权股本总数从5.1亿股增加到10.1亿股[574][575] - 2023年3月27日，公司收到纳斯达克通知，连续30个交易日普通股出价低于1美元，若180天内未恢复合规可能被摘牌[578] 资产购置情况 - 2022年11月9日，公司与Terex签订购买协议，以3590万美元购买俄克拉荷马城约63万平方英尺的车辆制造设施[577]

财务数据和关键指标变化 - 2022年前九个月经营活动使用的现金为3.299亿美元，2021年同期为1.806亿美元 [36] - 2022年前九个月资本支出为8880万美元，2021年同期为7400万美元 [36] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为540万美元，2021年同期为1.813亿美元 [36] - 第三季度研发支出较第二季度减少50%，为5710万美元，排除820万美元基于股票的薪酬后为4890万美元 [37] - 第三季度SG&A支出较第二季度减少12%，为4880万美元，排除1130万美元基于股票的薪酬后为3750万美元 [37] - 第三季度GAAP净亏损为1.177亿美元，去年同期为8090万美元 [38] - 调整后的EBITDA为负8080万美元，去年同期为负8580万美元 [38] - 第四季度预计运营费用（不包括基于股票的薪酬）约为7000 - 9000万美元，资本支出为3000 - 5000万美元 [39] - 下半年运营费用预计减少40%，优于此前披露的20%的预期 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专利数量在第三季度增加13%，达到205项 [11] - 完成Gamma构建阶段，制造了118辆车 [11] - 完成MPP1平台和衍生产品LDV和LV的开发，并获得第三方验证 [14] - 具备生产6万辆MPP1的能力 [15] - 94%的车辆电气设备可通过OTA更新，已成功部署200多次OTA更新和2500多次远程命令 [21] - 客户测试周期每秒收集150个数据点和信号，每辆车产生1.21亿个数据点 [21] - 订单方面，总订单管道超过20亿美元，第三阶段合同承诺增长至7.5亿美元（1.8万辆），较上一季度增长224%；第二阶段订单达到4.2万辆，较上一季度增长57%；超过50%的订单为LDV，上一季度为28% [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于创造独特IP，增加专利数量，改变商业模式为自主开发IP [11][15] - 选择在美国国内制造，预计2023年达到2万辆的年产能，2024年产能翻倍 [11] - 针对高等级商业客户，利用IRA法案，选择合作伙伴 [13] - 采用用例驱动的技术平台架构，开发软件业务，构建生态系统以创造高资本回报率和新的高利润收入流 [21][23] - 采取分阶段扩张产能的策略，根据已承诺订单增加产能 [29] - 计划在全球进行地理扩张和开展机会性合资企业 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济和地缘政治动荡，市场和行业面临压力，但公司团队有应对类似环境的经验 [9] - 公司战略开始显现成效，在IRA法案背景下处于领先地位 [13] - 对开始生产感到兴奋和专注，预计2023年下半年实现2万辆的产能 [29] - 订单已排到2024年，客户需求强劲，对未来充满信心 [24][40] 其他重要信息 - 与松下合作，成为其在北美除特斯拉外的第二个合作伙伴 [18] - 宣布第二阶段制造战略，包括购买俄克拉荷马城的车辆制造工厂和本月早些时候宣布的电池生产设施 [19] - 本月与合同制造合作伙伴开始生产，预计第一季度后半段交付可销售车辆，2023年下半年提高产能 [20] - 高级客户路测项目零停机、零事故，收到用户积极反馈 [26][27] - 完成Gamma构建并开始认证活动，预计11月14日提交EPA申请，初步续航里程超200 [28] - 降低了LDV组件数量，低于1600个目标，降低了BOM成本和供应链及制造复杂性 [32] - 计划今年生产15辆生产车辆，分配给已承诺订单的客户 [32] - 过去两个季度宏观经济恶化，公司将现金消耗减少25%，并继续调整费用结构 [33] - 获得额外3000万美元的融资，正在评估为俄克拉荷马工厂融资的多种选择，处于固定资产融资设施的最后阶段 [33][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新设施公告是否存在与Pryor地点重复支出的风险？ - 俄克拉荷马城将成为第二阶段的国防和特种产品基地，与Pryor地点无重叠，且该地点有价格优势、扩张空间和战略位置 [45][46] 问题2: 第三季度研发支出较第二季度的下降是成本节约措施还是接近商业化的自然演变？ - 两者都有，部分是公司主动缩减，部分是因为专注于搬迁和深化与俄克拉荷马州的关系 [48] 问题3: 为了在明年上半年开始交付，还需要多少资金？ - 公司成功运行了ATM计划，还有1.7亿美元可用，PPA上有1.9亿美元。公司将继续以里程碑为基础获取资金，注重财务纪律，同时有5亿美元的资产价值可解锁，并将继续获取非稀释性资本 [49][51] 问题4: 从商业角度看，是否看到客户订单管道因对未来12 - 24个月的担忧而放缓？ - 公司只关注A级、BBB级信用客户，订单管道良好，产品价格有优势，客户满意度高，需求旺盛 [55] 问题5: 供应链成本下降是否会导致公司重新考虑近岸或前岸采购活动并开始多元化采购？ - 公司一直在将业务引入美国，降低组件数量有助于控制成本，仍有改进空间，将引入有经验的人员加强制造团队 [58] 问题6: 随着生产规模扩大，如何分配生产以满足客户积压订单？ - 公司会提前与客户沟通，灵活管理交付计划，确保超出客户预期而非低于预期 [63] 问题7: 能否介绍与Kingbee和Zeeba协议的服务组件，包括维护义务和费用结构？ - 公司有相关经验，会合理设定客户期望，注重通过软件更新减少对客户的不便，目前业务正在逐步校准 [65][66]

现金及现金等价物变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6815000美元，较2021年12月31日的224721000美元大幅减少[26] - 现金、现金等价物和受限现金期末余额2022年为20,523美元，2021年为416,314美元[40] - 截至2022年9月30日，公司有无限制现金及现金等价物680万美元，主要投资于美国政府发行的货币市场基金[172] - 截至2022年9月30日，公司无限制现金余额为680万美元[202] 费用指标变化 - 2022年前九个月研发费用（不含折旧）为255009000美元，高于2021年同期的158033000美元[28] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用（不含折旧）为159600000美元，高于2021年同期的144072000美元[28] - 2022年前九个月总运营成本和费用为423629000美元，高于2021年同期的308422000美元[28] - 2022年前九个月运营亏损为423629000美元，高于2021年同期的308422000美元[28] - 2022年前九个月净亏损为407464000美元，高于2021年同期的208656000美元[28] - 2022年前九个月基本和摊薄后每股净亏损为1.62美元，高于2021年同期的0.92美元[28] - 九个月内净亏损2022年为407,464美元，2021年为208,656美元[40] - 九个月内经营活动净现金使用量2022年为329,863美元，2021年为180,621美元[40] - 九个月内投资活动净现金使用量2022年为58,377美元，2021年为100,110美元[40] - 九个月内融资活动净现金2022年提供181,271美元，2021年使用5,377美元[40] - 2022年第三季度研发费用（不含折旧）降至5706.3万美元，较2021年同期的5938.7万美元减少232.4万美元，降幅4%；前九个月增至2.55009亿美元，较2021年同期的1.58033亿美元增加9697.6万美元，增幅61%[150] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用（不含折旧）增至4882.6万美元，较2021年同期的4551万美元增加331.6万美元，增幅7%；前九个月增至1.596亿美元，较2021年同期的1.44072亿美元增加1552.8万美元，增幅11%[150] - 2022年第三季度折旧费用增至344.9万美元，较2021年同期的210.9万美元增加134万美元，增幅64%；前九个月增至902万美元，较2021年同期的631.7万美元增加270.3万美元，增幅43%[150] - 2022年第三季度总运营成本和费用增至1.09338亿美元，较2021年同期的1.07006亿美元增加233.2万美元，增幅2%；前九个月增至4.23629亿美元，较2021年同期的3.08422亿美元增加1.15207亿美元，增幅37%[150] - 2022年第三季度运营亏损增至1.09338亿美元，较2021年同期的1.07006亿美元增加233.2万美元，增幅2%；前九个月增至4.23629亿美元，较2021年同期的3.08422亿美元增加1.15207亿美元，增幅37%[150] - 2022年前九个月，薪资及相关福利费用增至9950万美元，较2021年同期的5890万美元增加4060万美元；差旅和其他业务费用增至620万美元，较2021年同期的130万美元增加490万美元；专业费用增至670万美元，较2021年同期的270万美元增加400万美元[152][153][154] - 2022年第三季度，信息技术费用增至600万美元，较2021年同期的340万美元增加260万美元；前九个月增至1640万美元，较2021年同期的580万美元增加1060万美元[159] - 2022年第三季度，占用费用增至380万美元，较2021年同期的310万美元增加70万美元；前九个月增至1290万美元，较2021年同期的930万美元增加360万美元[160] - 2022年第三季度，基于股票的薪酬费用降至1130万美元，较2021年同期的1330万美元减少200万美元；前九个月降至3750万美元，较2021年同期的6710万美元减少2960万美元[161] - 2022年第三季度和前九个月，公司确认利息费用220万美元，是由于PPA产生的有效利息30万美元、相关债务发行成本摊销100万美元和债务折价摊销90万美元所致[163] - 2022年9月30日止九个月，净亏损4.07464亿美元，2021年同期为2.08656亿美元；调整后EBITDA为-3.48097亿美元，2021年同期为-2.12347亿美元[171] - 2022年9月30日止九个月，经营活动净现金使用量为3.299亿美元，2021年同期为1.80621亿美元[177] - 2022年9月30日止九个月，研发支出（不包括折旧）为2.55亿美元，销售、一般和行政费用为1.596亿美元[179] - 2022年9月30日止九个月，投资活动净现金使用量约为5840万美元，2021年同期约为1.001亿美元[177] - 2022年9月30日止九个月，融资活动提供的净现金为1.813亿美元，2021年同期使用的净现金为540万美元[177] 资产负债及股东权益变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为444786000美元，较2021年12月31日的523074000美元有所减少[26] - 截至2022年9月30日，公司总负债为216915000美元，较2021年12月31日的179075000美元有所增加[26] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为227871000美元，较2021年12月31日的343999000美元有所减少[26] - 或有盈利股份负债公允价值2022年9月30日为6,188,000美元，2021年12月31日为29,057,000美元[54] - 九个月内或有盈利股份负债公允价值变动为减少22,869,000美元[59] - 2022年9月30日，预付及其他流动资产为28107000美元，较2021年12月31日的63814000美元有所下降[66] - 2022年9月30日，物业及设备净值为301974000美元，高于2021年12月31日的202314000美元[67] - 2022年9月30日止三个月和九个月，物业及设备折旧费用分别为340万美元和900万美元，2021年同期分别为210万美元和630万美元[68] - 2022年9月30日，应计费用总额为74118000美元，低于2021年12月31日的83925000美元[69] 公司义务与协议 - 公司有义务在特定条件下向股东和员工发行1500万股普通股[56] - 2022年7月20日，公司与Yorkville签订PPA协议，可申请最高5000万美元现金预支，累计上限3亿美元，年利率5%，违约时增至15%[70][71] - 2022年7月22日和8月26日，公司分别收到4950万美元和3960万美元预支款，截至9月30日，第二笔预支款剩余本金余额1250万美元[72] - 2022年2月，公司为阿肯色州本顿维尔租赁业务开具950万美元备用信用证，期限五年[76] - 2022年5月9日，公司起诉DDG，寻求追回约6110万美元的Section 16(b)利润，9月提交修订诉状，DDG驳回动议待决[82] - 公司与前员工仲裁达成和解，释放有争议的普通股并额外发行2033864股普通股[83] - 2022年第一季度，公司签订阿肯色州本顿维尔工业化设施的房地产租赁协议，初始租期10年，可选择延长10年[86] - 密歇根州租赁总最低租赁付款为890万美元，公司提供110万美元备用信用证[89] - 加权平均折现率为6.96%，2022年9月30日剩余使用权资产和租赁负债分别约为2850万和2930万美元[91] - 2022年和2021年9月30日止三、九个月关联方租赁费用分别为0.1万和0.4万美元、0.1万和120万美元[92] - 2022年5月10日公司签订普通股认购协议，以3.65美元每股价格出售1370万股，总价5000万美元[96] - 2022年三、九个月分别授予201.124万和1375.4492万受时间限制的受限股票单位[97] - 2022年三、九个月分别授予5.2606万和429.8458万绩效受限股票单位，总授予日公允价值约为0.1万和1390万美元[99] - 2022年三、九个月2020员工股票购买计划员工预扣供款分别为0.5万和250万美元[104] - 2022年5月10日公司与Yorkville签订协议，可出售最多2.5亿美元普通股，九个月发行1420万股，获现金3250万美元[105] - 2022年7月11日公司向沃尔玛发行认股权证，可2.15美元每股购买6120万股，代表发行日约20%完全摊薄所有权[113] - 2022年10月5日起，公司需每周向Yorkville支付100万美元，方可开展Wainwright ATM计划销售业务[119] - 2022年10月1日至文件提交日，公司通过Wainwright ATM计划出售2210万股普通股，净收益3050万美元，支付给代理商的报酬为90万美元[121] - 2022年11月9日，公司与Terex USA, LLC签订协议，以3590万美元购买约63万平方英尺、占地约121英亩的车辆制造设施，预计2023年2月22日前完成交易[122] - 2022年10月10日，公司与Zeeba Automotive Group, Inc签订协议，Zeeba同意到2024年至少购买3000辆电动汽车，并有额外购买2450辆的选择权[123] - 2022年10月11日，公司与Kingbee EV Corp签订协议，Kingbee同意在五年内至少购买9300辆电动汽车，并有额外购买9300辆的选择权[124] - 2022年11月1日，公司租赁约10万平方英尺的电池制造设施，租期约10年，前五年可终止，初始租期最低租赁付款总额约720万美元[125] - 2022年7月11日Canoo公司与沃尔玛有认股权证发行协议[223] - 2022年7月11日Canoo公司与沃尔玛有电动汽车车队购买协议[223] - 2022年7月20日Canoo公司与YA II PN, Ltd.有预付协议[223] - 2022年7月20日Canoo公司与YA PN, Ltd.有备用股权购买协议的附函[223] - 2022年8月8日Canoo公司与Evercore Group L.L.C.和H.C. Wainwright & Co., LLC有股权分销协议[223] - 2022年8月8日Canoo公司与Evercore Group L.L.C.和H.C. Wainwright & Co., LLC有股权分销协议的附函[223] 市场机会与前景 - 2020年商用和乘用车市场机会超7150亿美元，同年SUV和皮卡细分市场利润超1150亿美元，同年改装和配件市场价值240亿美元，预计到2030年汽车数据货币化市场超2500亿美元，公司估计总市场机会将超1万亿美元[135] 持续经营能力 - 公司预计继续产生净亏损和经营活动负现金流，资本和运营支出将显著增加[47] - 公司认为自身持续经营能力存在重大疑问[49] - 管理层认为公司自本季度报告财务报表发布之日起十二个月内持续经营能力存在重大疑问[142] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损达11亿美元，预计将继续产生净亏损、综合亏损和经营活动负现金流[173] - 公司认为现有现金资源和额外流动性来源不足以支持未来12个月的计划运营[176] - 管理层评估公司持续经营能力存重大疑虑，正探索多种融资方式补充资本和流动性，但无法确定计划能否成功实施[200][201] 股权相关情况 - 截至2022年9月30日，公司有2375.5069万份公开认股权证，每份可11.5美元购买一股普通股[109] - 截至2022年9月30日，1530万份认股权证已归属，均未行使[116] - 2022年和2021年计算摊薄每股净亏损时排除的潜在股份（单位：千股）：受限和绩效股票单位分别为33257和15086；可转换债务分别为7451和0；受限普通股分别为3019和5123；未归属股票期权提前行使分别为870和3146；购买普通股期权分别为197和285[117] - 截至2022年11月7日，公司在Wainwright ATM计划下累计发行2210万股[202] - 截至2022年11月7日，PPA项下有

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年6月30日的六个月，经营活动使用的现金为2.36亿美元，而2021年同期为1.088亿美元；资本支出为6540万美元，2021年同期为2870万美元 [42] - 2022年第二季度研发费用为1.155亿美元，上年同期为5760万美元；剔除820万美元的股份支付费用后，研发费用为1.073亿美元 [47] - 2022年第二季度SG&A费用为5520万美元，上年同期为4460万美元；剔除1260万美元的股份支付费用后，SG&A费用为4260万美元 [48] - 2022年第二季度GAAP净亏损为1.644亿美元，上年同期GAAP净亏损为1.126亿美元；2022年第二季度GAAP净亏损中包括一笔950万美元的非现金收益 [49] - 2022年调整后EBITDA为负1.498亿美元，上年同期为负7670万美元 [49] - 公司预计今年剩余时间运营费用（不包括股份支付和折旧）约为2 - 2.45亿美元，资本支出约为1 - 1.25亿美元；下半年运营费用预计比上半年减少20% [51][52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 销售管道价值超10亿美元，约60%是在产品组合中有机开发的，来自A级信用合作伙伴的3阶段订单有5500份；2阶段订单超27000份，较上一季度增长56% [20][21] - 伽马计划方面，上季度伽马车建造加速，本季度建造了36辆，较上一季度增长177%；自项目开始共建造了89辆，较上次报告时数量翻倍 [25] - 已完成90%的第一阶段碰撞测试，在伽马阶段完成了超265项与碰撞和安全相关的测试，伽马车队在真实和模拟驾驶场景中行驶里程超109000英里 [26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是技术为先、以客户为中心的先进移动出行公司，注重简约与最大功能，致力于美国及关键盟国采购和制造，认为《降低通胀法案》验证了公司战略 [13][14] - 优先考虑国内制造，与第三方合作进行有限生产，同时谈判增加核心地区的生产设施以满足增长需求 [17][31] - 目标是到2023年底实现2万辆的生产运行率，2024年将产量翻倍 [33] - 行业中许多传统OEM在BOM成本、零部件数量和质量以及对中国零部件和技术的依赖方面存在问题，而公司技术优先的方法有助于应对通胀和供应链环境 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在紧缩环境中取得重要里程碑，商业合作伙伴关系的宣布是技术平台竞争力的市场验证 [12] - 《降低通胀法案》对公司是重要利好，为公司打开更多潜在市场机会，需求正在快速增长 [66][67] - 公司有客户、有资金渠道、有战略，正在为量产做准备，有信心在当前全球经济环境下取得成功 [54] 其他重要信息 - 公司与沃尔玛达成合作，首批4辆配备完整货架系统的LDV已在达拉斯都会区进行高级交付调试，完成307次实际交付，行驶里程超1150英里，司机反馈积极；该协议潜在收入3亿美元，公司计划2023年初向沃尔玛交付车辆 [28][30] - 公司电动车辆被美国陆军选中进行分析和演示，此前还与NASA合作，为2023年阿尔忒弥斯登月任务提供电动乘员运输车辆 [34][35] - 公司建立了3亿美元的预付预付款融资安排，并宣布设立2亿美元的ATM融资安排；计划提交一份3亿美元的通用货架申请，今年计划获取1.5 - 2亿美元的增量资金 [43][46] 问答环节所有提问和回答 问题1: 碰撞测试中是否发现问题，如何解决 - 公司车辆碰撞测试表现优于预期，仅在少数领域进行修改，不影响实现5星碰撞评级目标，不会造成重大挫折 [58] 问题2: 制造和交付方面未来是否有问题 - 公司认为存在很多潜在问题，但通过使用较少的组件（从1800个降至1600个）降低了风险，不过对一些精密部件的依赖需要持续缓解，目前每天关注25 - 50个组件的供应情况 [59][60] 问题3: 是否有来自俄克拉荷马州或其他政府实体的额外资金 - 公司有机会获得最多8500万美元的额外资金，但目前暂不准备讨论，正在就提前推进项目获取更多资金进行讨论，未来季度会在现金流中进一步说明 [61] 问题4: 《降低通胀法案》对公司的意义 - 该法案对公司很重要，为企业提供激励，使电动汽车更实惠和易获取，符合公司产品定位；还会促使联邦和州机构加快电动化进程，为公司带来更多潜在市场机会 [66][67] 问题5: 成本通胀对公司成本、定价的影响 - 目前公司能够维持价格，因为到量产时预计将使用1600个组件，通过技术手段控制了成本；但基于市场需求和定价动态，公司有能力提高价格，同时会确保车辆对客户和公司都具有经济性 [69][70] 问题6: 沃尔玛项目的规模和潜力 - 该项目对公司有巨大的增长潜力，沃尔玛是很好的合作伙伴，公司将从其物流技能中学习；项目将先聚焦五个州，后续会详细公布州名 [71][73] 问题7: 公司是否会专注于车队管理软件 - 公司已为另一个客户部署了涵盖8000辆混合车队车辆的软件，技术平台高度灵活，注重与客户系统集成，市场会认可其简单性和适用性 [74][76]

业绩总结 - Canoo在2022年第二季度的总收入为5760万美元，较2021年第二季度的4910万美元有所增长[18] - 2022年第二季度的调整后EBITDA为-1.49839亿美元，净亏损为-1.64392亿美元[19] - Canoo的EBITDA在2022年第二季度为-1.61519亿美元，较2021年第二季度的-1.10505亿美元有所增加[20] 用户数据 - Canoo的销售管道超过10亿美元，包含约27,000个可退款、非约束性承诺和5,500个已签约承诺[8] - Walmart签署协议购买4,500辆交付车辆，未来可选择购买最多10,000辆[12] 未来展望 - 预计2022年第四季度开始生产Walmart车辆，首批交付将在2023年第一季度进行[14] 新产品和新技术研发 - Gamma车型的结构碰撞测试完成率达到90%，已完成265项与碰撞和安全相关的测试[10] 资本支出与费用 - 2022年第二季度运营现金使用为1.088亿美元，资本支出为2.376亿美元[15] - 2022年第二季度的研发费用为5760万美元，销售及管理费用为4460万美元[18] 其他新策略 - Canoo与Yorkville Advisors达成协议，首次提取5000万美元的预付款[17]

现金及现金等价物变化 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为33,799千美元，较2021年12月31日的224,721千美元下降85.85%[26] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少179,915美元，2021年同期为138,857美元[41] - 截至2022年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为47,577美元，2021年同期为563,565美元[41] - 截至2022年6月30日，公司拥有无限制现金及现金等价物3380万美元，累计亏损9.819亿美元[154][155] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物总额为3380万美元，主要投资于货币市场基金[169] - 截至2022年6月30日，公司无限制现金余额为3380万美元，PPA下有3750万美元预付预付款项未偿还[179] 资产变化 - 2022年6月30日，公司总资产为397,513千美元，较2021年12月31日的523,074千美元下降23.99%[26] - 预付和其他流动资产从2021年12月31日的6381.4万美元降至2022年6月30日的3323.9万美元[62] - 截至2022年6月30日，净物业和设备为2.75725亿美元，高于2021年12月31日的2.02314亿美元[63] 负债变化 - 2022年6月30日，公司总负债为209,168千美元，较2021年12月31日的179,075千美元增长16.81%[26] - 应计费用从2021年12月31日的839.25万美元增至2022年6月30日的860.89万美元[65] - 截至2022年6月30日，或有盈利股份负债公允价值为412.1万美元，2021年12月31日为2905.7万美元[56] - 截至2022年6月30日，剩余经营租赁使用权资产和经营租赁负债分别约为2630万美元和2700万美元[77] 净亏损情况 - 2022年第二季度，公司净亏损164,392千美元，较2021年同期的112,554千美元增长46.06%[29] - 2022年上半年，公司净亏损289,757千美元，较2021年同期的127,780千美元增长126.76%[29] - 2022年上半年净亏损289,757美元，2021年同期为127,780美元[41] - 2022年第二季度净亏损1.64392亿美元，较2021年同期的1.12554亿美元增长46%；上半年净亏损2.89757亿美元，较2021年同期的1.2778亿美元增长127% [135] 研发费用情况 - 2022年第二季度，公司研发费用为115,460千美元，较2021年同期的57,638千美元增长99.97%[29] - 2022年上半年，公司研发费用为197,946千美元，较2021年同期的96,956千美元增长104.16%[29] - 2022年第二季度研发费用（不含折旧）为1.1546亿美元，较2021年同期的5763.8万美元增长100%；上半年为1.97946亿美元，较2021年同期的9695.6万美元增长104% [135] - 2022年第二季度研发费用增至1.155亿美元，较2021年同期的5760万美元增长5780万美元，增幅100%；上半年增至1.979亿美元，较2021年同期的9700万美元增长1.01亿美元，增幅104%[137][138] 普通股发行及流通情况 - 截至2022年6月30日，公司普通股发行及流通股数为268,896千股，较2021年12月31日的238,578千股增长12.71%[27] - 2022年上半年，公司通过发行股份筹集资金82,658千美元[33] - 2022年5月10日公司与Yorkville签订SEPA，可出售至多2.5亿美元普通股，期间已发行1420万股获3250万美元现金[44] - 2022年5月10日公司签订PIPE协议，出售1370万股普通股，总价5000万美元，5月20日完成交割[46] - 2022年5月10日，公司签订普通股认购协议，以每股3.65美元的价格出售1370万股普通股，总价5000万美元[85] - 2022年第二季度和上半年，分别授予8932997个和11743252个受限股票单位[86] - 2022年第二季度和上半年，授予员工4245852个绩效股票单位，总授予日公允价值约为1380万美元[88] - 2022年5月10日，公司与Yorkville签订销售协议，可在36个月内最多出售2.5亿美元普通股，第二季度向其发行1420万股普通股，获得现金收益3250万美元[93] - 截至2022年6月30日，公司有2375.5069万份公开认股权证流通在外，每份可按11.50美元/股的价格购买一股普通股[95] - 公司向沃尔玛发行了购买6120万股普通股的认股权证，行使价为每股2.15美元，1530万股立即归属，剩余部分按与沃尔玛交易净收入比例归属，直至净收入达3亿美元[116] - 截至2022年6月30日，有23755069份公开认股权证未行使，2022年2月向VDL Nedcar发行购买约100万股普通股的认股权证，与沃尔玛协议发行购买6120万股普通股的认股权证，其中1530万股已归属[189] - 2022年第二季度公司在SEPA下向Yorkville发行1420万股普通股，获现金收益3250万美元[199] 资金获取情况 - 2021年上半年，公司通过行使公共认股权证获得资金6,867千美元[37] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为92,630美元，2021年同期为使用1,386美元[41] - 2022年7月22日，公司收到首笔预付现金4950万美元[119] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为9260万美元，主要来自PIPE协议购买普通股所得5000万美元、SEPA协议发行股份所得3250万美元以及2022年2月VDL Nedcar购买普通股支付的840万美元[164] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为140万美元，主要是行使公开认股权证所得690万美元被公司PPP贷款支付所抵消[165] 经营、投资、融资活动现金流量情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为237,565美元，2021年同期为108,818美元[41] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为34,980美元，2021年同期为28,653美元[41] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为2.376亿美元，投资活动净现金使用量约为3500万美元；2021年同期分别为1.088亿美元和2865.3万美元[157] - 2021年上半年投资活动使用的净现金约为2870万美元，主要用于购买生产工具、机器和设备[163] 其他财务事项 - 公司就阿肯色州本顿维尔的租赁开具了950万美元的备用信用证[67] - 公司起诉DDG，寻求追回约6110万美元的第16(b)条利润[71] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，物业和设备折旧费用分别为290万美元和560万美元，2021年同期分别为210万美元和420万美元[64] - 2022年第二季度和上半年，CEO此前获授的绩效股票单位（PSUs）确认的薪酬费用分别为440万美元和910万美元[89] - 2022年第二季度和上半年，公司基于股票的薪酬费用分别为2080万美元和4150万美元，2021年同期分别为2550万美元和7060万美元[89] - 截至2022年6月30日，公司未确认的薪酬成本为1.152亿美元[89] - 2022年第二季度和上半年，2020年员工股票购买计划（2020 ESPP）的员工预扣供款分别为80万美元和200万美元[91] - 2022年第二季度和上半年，2020 ESPP确认的基于股票的薪酬费用分别约为50万美元和90万美元[91] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用（不含折旧）为5515.2万美元，较2021年同期的4462.5万美元增长24%；上半年为1.10773亿美元，较2021年同期的1.00252亿美元增长10% [135] - 2022年第二季度折旧费用为289.2万美元，较2021年同期的208.3万美元增长39%；上半年为557万美元，较2021年同期的420.7万美元增长32% [135] - 2022年第二季度薪酬及相关福利费用增至3690万美元，较2021年同期的1930万美元增加1760万美元；上半年增至6720万美元，较2021年同期的3430万美元增加3290万美元[139] - 2022年第二季度专业费用增至550万美元，较2021年同期的180万美元增加370万美元；上半年增至750万美元，较2021年同期的240万美元增加510万美元[140] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用增至5520万美元，较2021年同期的4460万美元增加1050万美元；上半年增至1.108亿美元，较2021年同期的1.003亿美元增加1050万美元[141][142] - 2022年第二季度薪酬及相关福利费用增至1440万美元，较2021年同期的540万美元增加900万美元；上半年增至2750万美元，较2021年同期的940万美元增加1810万美元[144] - 2022年上半年专业费用增至2600万美元，较2021年同期的1730万美元增加870万美元；IT费用增至1030万美元，较2021年同期的240万美元增加790万美元；占用费增至900万美元，较2021年同期的620万美元增加280万美元[143][145] - 2022年上半年基于股票的薪酬费用减少2870万美元，主要是由于上一期间授予某些限制性股票奖励[146] - 2022年第二季度和上半年，或有收益股份负债公允价值变动分别实现非现金收益950万美元和2490万美元；2021年同期分别为非现金损失820万美元和非现金收益7540万美元[148] 业务合作与协议 - 2022年7月11日，公司子公司与沃尔玛签订电动汽车车队采购协议，沃尔玛同意至少购买4500辆电动汽车，可选择额外购买最多5500辆[100] - 2022年7月20日，公司与Yorkville签订预付购买协议，可最多申请5000万美元现金预支，总限额3亿美元，年利率5%，违约时增至15%[102] - 2022年8月8日，公司与代理商签订市价发行协议，可通过该计划出售总价最高2亿美元的普通股，代理商佣金率最高为总销售价格的3.0%，H.C. Wainwright & Co., LLC额外享有1.5% [104] - 2022年7月11日，公司子公司与沃尔玛达成电动汽车车队采购协议，沃尔玛同意至少购买4500辆电动汽车，可选择额外购买最多5500辆[115] - 2022年7月20日，公司与Yorkville达成预付协议，可申请最高5000万美元现金预付款，总限额3亿美元，预付款可通过向Yorkville发行普通股抵消，年利率5%，违约时增至15%[118] - 2022年8月8日，公司与代理商达成“随行就市”发售协议，可出售总价最高2亿美元的普通股，代理商佣金率最高3%，H.C. Wainwright & Co. LLC额外获1.5% [120] - 2022年7月11日，公司与沃尔玛签订EV车队购买协议，沃尔玛同意至少购买4500辆电动汽车，可选择额外购买最多5500辆[185] - 公司与Walmart于2022年7月11日签订认股权证发行协议和电动汽车车队购买协议[206] - 公司与YA II PN, Ltd.于2022年5月10日签订备用股权购买协议[206] - 公司与YA II PN, Ltd.于2022年7月20日签订预付预支协议[206] 市场机会预测 - 公司预计可触及的总市场机会将增长至超1万亿美元，其中2020年商用和乘用车市场机会分别超7150亿美元和1150亿美元，改装和配件市场价值240亿美元，预计到2030年汽车数据货币化市场将超2500亿美元[113] 公司持续经营能力 - 管理层对公司持续经营能力存在重大疑虑，现有现金资源和额外流动性来源不足以支持未来12个月的计划运营[177][178] 公司报告相关 - 2022年第二季度公司重新符合“较小报告公司”定义[196] - 较小报告公司可豁免部分披露要求，或使公司普通股对投资者吸引力降低[196][198] - 报告日期为2022年8月8日，由首席执行官Tony Aquila和临时首席财务官Ramesh Murthy签字[212] 公司股份回购 - 2022年4月1 - 30日公司回购122,146股未归属普通股，每股均价0.01美元[201] - 2022年5月1 - 31日公司回购27,020股未归属普通股，每股均价0.01美元[201] - 2022年6月1 - 30日公司回购25,471股未归属普通股，每股均价0.01美元[201]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度研发费用为8250万美元，上年同期为3930万美元，剔除700万美元基于股票的薪酬后，研发费用为7550万美元 [30] - 2022年第一季度SG&A费用为5560万美元，与上年同期持平，剔除1370万美元基于股票的薪酬后，SG&A费用为4190万美元 [30] - 2022年第一季度GAAP净亏损为1.254亿美元，上年同期GAAP净亏损为1520万美元，2022年第一季度GAAP净亏损中包含1550万美元与或有收益股份负债公允价值定期重计量相关的非现金收益 [31] - 2022年第一季度调整后EBITDA为负1.174亿美元，上年同期为负4980万美元 [31] - 截至2022年3月31日的季度末，公司现金及现金等价物为1.049亿美元，2022年第一季度经营活动使用的现金为1.203亿美元，上年同期为5390万美元 [32] - 2022年第一季度资本支出为2840万美元，上年同期为1210万美元，由于已宣布资金流入的时间问题，管理层在第一季度财务报表中增加了持续经营资格说明 [32] - 2022年第二季度，预计运营费用（不包括基于股票的薪酬和折旧）约为9500万 - 1.15亿美元，资本支出约为8500万 - 1.05亿美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 销售方面，2022年第一季度Stage 2订单较2021年第四季度增长17%，总计超过17500辆，预订单完全是自然增长，公司预计今明两年将售罄 [28] - 供应链方面，公司已为LV和LDV国内生产采购了95%的零部件，91%的零部件来自美国及盟国，已安排100%所需半导体芯片按时交付用于gamma和TT生产，但仍在确保用于标准生产（SOP）的26%半导体芯片按时交付，这些芯片按标准成本计算占物料清单（BOM）的比例不到2% [25][26] - 生产方面，自第一季度末以来，gamma车型产量已增加一倍多，达到39辆，完成了第二年超过2000英里的深度冬季测试，即将进入第二年的沙漠测试；电池模块产量环比增长超过156%，达到可用于43辆gamma车型的电池模块；公司正在本顿维尔先进制造工厂为量产做准备，第二座建筑正在建设中，并提前进行电池生产 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是一家以客户为中心的高科技先进移动出行公司，致力于支持美国中心地带的劳动力发展，承诺雇佣和培训由退伍军人和美国原住民组成的劳动力 [9][34] - 公司与俄克拉荷马州、阿肯色州以及切罗基族建立了合作关系，鼓励关键合作伙伴在该地区投资，推动该地区成为先进移动出行和清洁能源的中心 [10][14] - 公司获得NASA合同，为阿尔忒弥斯登月任务生产运送宇航员的车辆，这是首次为NASA生产电动载人运输车辆 [20] - 公司采取谨慎筹集资金的策略，已与Yorkville Advisors达成2.5亿美元的股权购买协议，获得现有股东5000万美元的PIPE承诺，并提交了3亿美元的货架登记，总可获取资金达6亿美元，同时正在与各方进行额外融资的讨论，相关方正在探索为俄克拉荷马州工厂建设筹集高达10亿美元的非稀释性资本 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球各国政府正在加速向电动汽车和清洁能源转型，俄克拉荷马州通过的LEAD法案将提供更友好的商业环境，美国政府在国家电动汽车基础设施公式计划中投入75亿美元用于建设更多的电动汽车充电站，还授权使用国防生产法案为锂、镍等材料的开采、加工和回收提供资金，这些举措有望在中长期增加国内材料供应 [10][12][17][19] - 供应链问题在地缘政治局势升温的情况下有所恶化，但行业内半导体供应链短缺问题可能会在2022年第四季度得到缓解，公司预计在2022年第四季度实现标准生产（SOP），但能否达到3000 - 6000辆的目标仍不确定 [26] 其他重要信息 - 与股东DB Global Holdings相关的最终CFIUS稀释条件已满足，公司不再受国家证券协议下的任何进一步条款约束 [17] - 公司计划参加6月在本顿维尔举行的Up峰会，预计在未来一个季度将阿肯色州1000辆车的订单从第二阶段推进到第三阶段 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度预计资本支出840万美元左右的原因是什么，是否与融资时间有关？ - 这与融资时间无关，而是与固定资产的里程碑确认相关的付款，第一季度资本支出较低的部分会在第二季度体现 [37][38] 问题2: 250万美元加上50万美元，再加上额外股份约200万美元，预计第一笔PIPE交易的完成时间和剩余250万美元的提取时间是怎样的？ - 第一笔PIPE交易可能在本周完成，S - 3文件提交后，即可使用Yorkville的资金，时间约为几周，几乎是即时的 [42][43] 问题3: VDL Nedcar约3040万欧元的预付款返还情况如何，后续是否还有其他事项？ - 预付款返还问题已解决，公司与VDL仍保持合作关系，继续从合作中受益 [44][45] 问题4: 从现在到NASA车辆发射，公司需要完成哪些测试、预认证或其他里程碑？ - 相关内容属于机密信息，需与NASA进行讨论，任何相关讨论可能是联合进行或需获得授权，这是一个非常令人兴奋的项目 [48][54] 问题5: 请更新一下工厂设备情况？ - 公司目前每周生产多达12辆车，正在利用现有机器人等设备进行生产，并对流程进行优化和测试，为在本顿维尔的标准生产做准备 [58] 问题6: gamma车型的测试情况如何，是在客户手中吗，客户是个人还是车队？ - 目前gamma车型用于客户参与活动，主要针对车队客户 [59] 问题7: 预订单主要来自车队客户还是个人预订？ - 预订单完全是自然增长，除了2000个车队订单中的1000个，其余未做特别安排，大约三分之一或更多来自各种车队订单，公司目前主要关注大型用户 [60] 问题8: 大型客户对车辆性能或负载要求等方面的反馈如何？ - 反馈非常好，车辆的空间利用、转弯率和性能等方面得到了认可，建议亲自试驾体验 [61][62] 问题9: NASA项目可能会带来哪些其他政府或项目机会？ - 公司专注于市场推动者和定制化活动，NASA项目虽然重要，但也为公司与其他政府机构的合作提供了机会，公司已经在与其他政府机构进行合作 [63][64]