生产和销售情况 - 公司在2024年第二季度生产和销售了2,724盎司黄金和234,560盎司白银[3] - 公司在2024年第二季度生产和销售了1,771吨锌、197吨铜和491吨铅[3] 财务状况 - 公司在2024年6月30日的现金余额为5.3百万美元,流动资本为14.3百万美元[3] - 公司在2024年第二季度的净亏损为2,770万美元,每股亏损0.30美元,主要由于计提了1,650万美元的税收费用和370万美元的额外流动负债利息[5] - 公司在2024年上半年的资本和勘探投资总额为5,726,000美元,其中包括820万美元至1,620万美元的全年指引[7] - 公司在2024年第二季度的营业收入为20,782,000美元,生产成本为17,768,000美元[12][13] - 公司在2024年第二季度的经营现金流为负63,000美元[14] 勘探和安全 - 公司在2024年第二季度的地下钻探项目进展顺利,取得了积极的结果,有助于进一步扩大资源和储量,延长矿山寿命[4] - 公司在2024年第二季度的安全记录良好,实现了"零"伤亡事故频率[6] 产品价格 - 公司在2024年第二季度的金银金属产量和销量有所下降,但平均实现价格有所上升[9][10][11]

财务表现 - 公司截至2024年6月30日的第二季度净亏损为2,770万美元或每股0.30美元[12][13] - 公司于2024年6月30日拥有5,342万美元现金和1,430万美元营运资金[12] - 公司上半年总销售额为39.484亿美元，其中精矿销售净额为38.318亿美元[49] - 公司上半年经营活动产生的现金流入为141.9万美元[36] - 公司上半年投资活动产生的现金流出为4.008亿美元，主要用于资本支出[37] - 公司上半年筹资活动产生的现金流入为1.802亿美元，主要来自于ATM发行股票[38] - 公司于2024年6月30日的现金及现金等价物余额为5.342亿美元[39] - 公司于2024年6月30日的股东权益总额为6.7021亿美元[32] - 公司于2024年6月30日的累计亏损为40.066亿美元[32] - 公司于2024年6月30日的已发行普通股数量为92,629,246股[32] - 公司2024年上半年基本每股亏损为0.35美元[127][129] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为5.342亿美元[134] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为4.577亿美元，其中包括0.4亿美元的未实现利得[136][137] - 公司2024年第二季度的净亏损为2773万美元，其中墨西哥Oaxaca业务亏损2104万美元，密歇根州业务亏损576万美元[159] - 公司2024年上半年的净亏损为3176万美元，其中墨西哥Oaxaca业务亏损2257万美元，密歇根州业务亏损738万美元[163] 生产和销售 - 公司第二季度生产和销售了5,625金衡盎司黄金等价物，包括2,724盎司黄金和234,560盎司白银[14] - 公司第二季度总现金成本为每金衡盎司1,950美元，总全包成本为每金衡盎司2,661美元[13] - 公司在第二季度2024年的总吨矿量较2023年同期下降17%[190] - 黄金、白银、铜、铅和锌的产量分别下降36%、9%、46%、56%和43%[194] - 黄金平均品位下降20%,白银平均品位上升19%[195] - 铜和锌的平均品位分别下降30%和39%[195] - 黄金和白银回收率分别下降3%和7%,铜、铅和锌回收率分别下降6%、12%和2%[196] - 2024年上半年总吨位加工量为192,576吨，较2023年同期下降16%[198] - 2024年上半年黄金、白银、铜、铅和锌的金属产量分别较去年同期下降35%、16%、31%、52%和42%[198] - 2024年上半年平均金品位为1.59克/吨，较2023年同期下降19%[199] - 2024年上半年平均银品位为95克/吨，较2023年同期上升6%[199] - 2024年上半年铜、铅和锌的平均品位分别较2023年同期下降14%、33%和29%[199] - 2024年上半年黄金和白银回收率分别为78.4%和87.8%，较2023年同期分别下降2%和4%[200] - 2024年上半年铜、铅和锌的回收率分别为75.5%、65.8%和82.9%，较2023年同期分别下降3%、13%和2%[200] - 2024年第二季度黄金、白银、铜、铅和锌的销量分别较2023年同期下降36%、14%、40%、63%和44%[204] 金属价格 - 2024年上半年黄金、白银、铜价格较2023年同期分别上涨15%、13%和6%，而铅和锌价格分别下降3%和5%[209] 税务和其他费用 - 公司在2024年上半年计提了1650万美元和1460万美元的所得税费用[53] - 墨西哥业务的所得税递延税资产计提了1280万美元的减值准备[55] - 墨西哥业务除了30%的企业所得税外，还需缴纳7.5%的特别矿业税和0.5%的额外矿业税[56] - 公司从墨西哥子公司向美国汇款的股息需缴纳5%的预提税[57] - 公司收到墨西哥税务机构针对2015年的税务审计的罚款通知，金额约为1800万美元，公司正在进行争议[58] - 公司2024年上半年其他费用净额为7.869亿美元，主要包括未实现汇兑损失、利息费用和裁员费用等[123] 资产和投资 - 公司2024年6月30日的Maritime Resources Corp.股权投资公允价值为1.718亿美元，较2023年12月31日增加0.2亿美元[138] - 公司于2022年12月28日收到了Green Light Metals的1225万股私有股份，占其28.5%的所有权[139] - 公司在2024年6月30日的期末持有Green Light Metals股权投资的公允价值为310万加元(220万美元)[139] - 公司在2024年上半年录得150万美元的未实现亏损，其中包括130万美元的股票价值下跌和少量的外汇损失[139] - 公司在2024年6月30日的总资产为1.627亿美元，其中墨西哥Oaxaca业务的资产为6768万美元，密歇根州业务的资产为9.184亿美元[153] 黄金和白银流协议 - 根据黄金流协议,OBL将购买Back Forty的18.5%精炼黄金,直到公司交付105,000盎司黄金[78] - 满足生产阈值后,阈值流百分比将降至9.25%[78] - OBL将支付相当于交付当日黄金现货价格30%的持续付款,最高600美元/盎司[78] - 通过一系列合同,Aquila与OBL执行了白银流协议,以85%的价格购买Back

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为1,870万美元,较2023年同期下降40%,主要是由于所有金属销量下降以及锌价下跌22% [29] - 第一季度生产成本约为1,610万美元,略低于上年同期,但由于加工吨数大幅下降以及黄金当量盎司销量下降,导致单位成本如每吨加工成本和每黄金当量盎司销售成本上升 [30] - 第一季度毛矿利润较2023年同期下降,主要是由于销量下降未能被生产成本下降完全抵消 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度加工量约为98,000吨,日处理量为1,330吨,符合2024年目标 [22] - 第一季度销售了约3,567盎司黄金、216,000盎司白银,相当于5,965盎司黄金当量 [23] - 第一季度还销售了264吨铜、667吨铅和1,682吨锌 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥比索兑美元汇率持续强于预期,对生产成本和资本支出产生不利影响 [14] - 锌价大幅下跌22%,对公司副产品收入产生不利影响 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在探索和评估战略替代方案,以确保为所有利益相关方创造最大价值 [37] - 公司将继续专注于Gloria、Marena和Splay 31区域的勘探,这些区域将成为Don David未来的关键部分 [17] - 公司正在更换部分老旧的采矿设备,预计可以大幅降低地下开发成本,从而显著改善公司的财务状况 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临多重挑战,但公司团队展现了应对困难的韧性 [19][25] - 公司正在采取成本控制措施,以应对不断上升的成本压力和维持生产效率 [21] - 随着大宗商品价格上涨和墨西哥比索走软,公司的现金流正在改善,缓解了之前的现金压力 [37] - 公司对未来前景持乐观态度,勘探结果令人鼓舞,技术和运营团队优秀,财务状况相对稳健 [37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Heiko Ihle 提问** 询问公司在第二季度的产品回收率改善情况 [42][43][44] **Allen Palmiere 回答** 公司在第一季度末期已经实现了回收率的稳定,并在第二季度看到了改善的趋势。这主要得益于优化水处理和金属回收工艺 [43][44] 问题2 **Heiko Ihle 提问** 询问公司如何通过更新采矿设备来降低成本 [45] **Allen Palmiere 回答** 公司正在评估更换部分老旧的采矿设备,如低矮卡车和掘进钻机,预计可以将地下开发成本从每米2,800美元降至2,200美元,从而大幅降低整体运营成本 [46][47] 问题3 **Jake Sekelsky 提问** 询问公司是否会调整开采策略以针对更多贵金属富集的区域 [54][55] **Allen Palmiere 回答** 由于今年的采矿计划相对固定,公司目前无法大幅调整开采策略。但未来随着勘探结果的推进,公司预计将能够进入更多贵金属富集的区域,从而提高整体品位和收益 [55]

销售情况 - 2024年第一季度，Gold Resource Corporation销售了3557盎司黄金和216,535盎司银，总金当量为5,965盎司[1] 价格信息 - 金价为每盎司2,094美元，银价为每盎司23美元，铜价为每吨8,546美元，铅价为每吨1,977美元，锌价为每吨2,483美元[2] 矿山品位 - Arista矿山2024年第一季度金品位为1.89克/吨，银品位为88克/吨，铜品位为0.37%，铅品位为1.25%，锌品位为2.82%[3]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司现金为570万美元，无债务[4] - 本季度净亏损400万美元，每股亏损0.05美元，其中包括唐大卫金矿勘探开发和地下钻探费用90万美元[4] - 截至2024年3月31日，营运资金为1360万美元[5] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.82718亿美元，总负债为8994.3万美元，股东权益为9277.5万美元[9] - 2024年第一季度，公司净销售额为1870.2万美元，净亏损为402.1万美元，每股净亏损为0.05美元[10] - 2024年第一季度，经营活动提供的净现金为148.2万美元，投资活动使用的净现金为199.4万美元，融资活动使用的净现金为2.5万美元[12] - 2024年第一季度，公司缴纳所得税和采矿税6.6万美元[12] - 2024年第一季度净销售额为1.8702亿美元，2023年同期为3.1228亿美元[15] - 2024年3月31日和2023年12月31日存货净额分别为984.9万美元和929.4万美元[15] - 2024年第一季度所得税收益为190万美元，2023年同期为10万美元[15] - 2024年3月31日和2023年12月31日预付费用和其他流动资产分别为603.3万美元和661.2万美元[20] - 2024年和2023年第一季度折旧和摊销费用分别为420万美元和730万美元[23] - 2024年3月31日和2023年12月31日其他非流动资产分别为566.9万美元和546.4万美元[24] - 2024年3月31日和2023年12月31日应计费用和其他负债分别为340.6万美元和326.4万美元[27] - 2024年3月31日和2023年12月31日金银流协议相关负债分别为4634.1万美元和4493.2万美元[27] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，复垦和修复义务期末余额分别为1212.8万美元和1179.5万美元[32] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，设备采购承诺分别约为90万美元和80万美元[34] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，或有对价分别为360万美元和350万美元[37] - 2024年第一季度后至5月2日，公司通过ATM协议出售197.7401万股普通股，净收益110万美元[41] - 截至2024年3月31日，公司为2023年和2024年奖金计提080万美元负债[46] - 2024年第一季度未授予、行使或没收股票期权，2023年同期也无此类情况[46] - 2024年第一季度未授予受限股票单位（RSUs），2023年同期授予612,059个[46] - 2024年第一季度支付201,258个绩效股票单位（PSUs），金额为010万美元，2023年同期无支付[47] - 截至2024年和2023年3月31日，PSUs的流动负债余额分别为010万美元和020万美元，非流动负债余额均为010万美元[48] - 2024年和2023年第一季度，递延股票单位（DSUs）的非流动负债余额分别为030万美元和090万美元[50] - 2024年和2023年第一季度，基于股票的薪酬费用分别为21.9万美元和59.7万美元[50] - 2024年和2023年第一季度，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.05美元和0.01美元[53] - 截至2024年3月31日，有080万份购买普通股的期权未行使，加权平均行使价格为2.99美元；截至2023年3月31日，有150万份，加权平均行使价格为2.90美元[52] - 2024年第一季度，已实现和未实现的衍生品净收益为6.6万美元，2023年同期为亏损8.7万美元[56] - 2024年第一季度其他运营调整净额为 -23万美元，2023年同期为63.1万美元[57] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.82718亿美元，较2023年12月31日的1.83886亿美元略有下降[57] - 2024年第一季度净亏损402.1万美元，2023年同期净亏损103.5万美元[58] - 2024年第一季度销售净额为1870.2万美元，2023年同期为3122.8万美元[58] - 截至2024年5月2日，公司通过ATM协议出售并结算197.7401万股普通股，净收益110万美元[58] - 2024年第一季度净销售额1870万美元，较2023年同期减少1250万美元，降幅40%[81] - 2024年第一季度销售总成本2080万美元，较2023年同期下降24%[82] - 2024年第一季度净亏损400万美元，较2023年同期增加300万美元，主要归因于净销售额下降40%[84] - 2024年第一季度其他成本和费用总计373.9万美元，2023年同期为509.8万美元，所得税福利为188.7万美元，2023年同期为13.4万美元，含税收的其他成本总计185.2万美元，2023年同期为496.4万美元[85] - 2024年第一季度一般及行政费用为90.1万美元，2023年同期为119.3万美元，成本下降25%[85] - 2024年第一季度墨西哥勘探费用为89.9万美元，2023年同期为138.9万美元[85] - 2024年第一季度Back Forty项目费用为20.5万美元，2023年同期为45万美元，下降54%[85] - 2024年第一季度基于股票的薪酬较2023年同期减少40万美元[85] - 2024年第一季度每盎司黄金当量销售的总现金成本为1667美元，2023年同期为711美元，AuEq盎司销售总数下降41%，总处理和精炼费用下降50%[86] - 2024年第一季度每盎司黄金当量销售的总综合维持成本为2295美元，2023年同期为1221美元[86] - 2024年第一季度每盎司黄金当量销售的总全成本为2480美元，2023年同期为1404美元[86] - 2024年第一季度公司在墨西哥的投资总计300万美元[87] - 2024年第一季度销售成本总计2087.1万美元，2023年同期为2729.9万美元[90] - 2024年第一季度总销售额为1870.2万美元，生产成本为1610.8万美元，运营现金流为148.2万美元，净亏损为402.1万美元，基本每股亏损为0.05美元[91] - 截至2024年3月31日，营运资金为1360万美元，较2023年12月31日的1520万美元减少160万美元，降幅为11%[92] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物从2023年12月31日的630万美元降至570万美元，净减少60万美元[92] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为150万美元，较2023年同期的100万美元增长49%，而净销售额下降40%，生产成本仅下降19%[92] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为200万美元，低于2023年同期的310万美元[92] - 截至2024年5月2日，通过股权销售协议出售并结算了197.7401万股公司普通股，公司净收益为110万美元[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，唐大卫金矿生产并销售了5965金当量盎司，其中黄金3557盎司，平均售价为每盎司2094美元；白银216535盎司，平均售价为每盎司23.29美元[6] - 2024年第一季度完成9个加密钻孔，总长3390米，15个品位控制钻孔，总长1286米，1个岩土钻孔，总长115米[67] - 2024年第一季度总磨矿量98,889吨，较2023年同期下降15%[73] - 2024年第一季度黄金、白银、铜、铅和锌金属产量分别下降34%、22%、17%、48%和40%[73] - 2024年第一季度黄金和白银平均品位分别为1.89克/吨和88克/吨，较2023年同期分别下降19%和6%[74] - 2024年第一季度铅和锌平均品位较2023年同期分别下降28%和27%，铜品位不变[74] - 2024年第一季度黄金、白银、铜、铅和锌回收率较2023年同期分别下降2%、1%、1%、15%和2%[74][75] - 2024年第一季度黄金、白银、铜、铅和锌销售量较2023年同期分别下降45%、27%、20%、53%和45%[77] - 2024年第一季度黄金和白银平均价格较2023年同期分别上涨9%和1%，铜、铅和锌分别下降7%、8%和22%[79] - 2024年第一季度总研磨吨数为98,889吨，黄金产量（扣除应付金属前）为4,757盎司，销售黄金3,557盎司，平均金价为每盎司2,094美元[91] 安全相关指标 - 本季度无损失工时事故，年初至今损失工时伤害频率率安全记录为零[8] - 公司旗下Don David Gold Mine本季度实现零工时伤害[62] 协议相关信息 - 2017年11月Aquila与OBL签订黄金流协议，初始承诺金额约5500万美元，2020年6月调整为5000万美元[28] - 截至2024年3月31日，公司从OBL收到2000万美元黄金流协议资金，剩余3000万美元待特定里程碑完成支付；收到1720万美元白银流协议资金，无未来存款[29] - 黄金流协议中，OBL将按18.5%比例购买精炼黄金直至交付10.5万盎司，之后降至9.25%，支付价格为现货价30%，最高600美元/盎司；白银流协议中，OBL按85%比例以4美元/盎司购买白银[29] - 2024年3月，公司修改流协议，将特定运营里程碑完成时间从2024年推迟至2026年[29] 公司计划与战略 - 公司自2023年起实施成本节约措施，包括将员工人数减少10% [63] - 公司区域勘探聚焦评估和优先处理圣何塞构造走廊55公里趋势上的高级项目[70] - 公司董事会决定启动正式审查流程，评估战略替代方案，包括潜在的出售或合并[61] 市场风险相关 - 公司面临商品价格、外汇汇率、临时销售合同、利率和股票价格等市场风险，目前未使用衍生金融工具管理市场风险[100] - 商品价格波动受多种因素影响，公司目前未使用衍生合约保护金属销售价格，未来可能会更积极管理风险[101] - 外汇汇率波动主要影响公司以墨西哥比索支付的成本，约50% - 60%的费用以非美元货币支付，公司目前未管理外汇风险[103] - 公司运营、现金流和财务状况很大程度取决于金、银、铜、铅和锌的市场价格，金属价格波动大且受多种因素影响，目前未利用衍生合约保护销售价格[101] - 公司国外业务按美元金属价格销售产品，外汇汇率波动对收入无重大影响，但会影响成本，约50% - 60%的费用以非美元货币支付[103] - 公司签订精矿销售合同，包含嵌入式衍生品，需与主合同分离核算，金属价格变动会调整收入[104] - 公司认为目前利率风险敞口不显著，利率与办公室租赁的小额付款相关[105] - 公司过去和未来可能通过出售普通股和其他股权获取资金，普通股价格过去和未来可能波动，可能无法以可接受价格出售股票[106] 公司制度相关 - 公司利润分享计划覆盖美国员工，员工可递延纳税缴款至退休信托账户，最高为合格工资90%；墨西哥员工有权获得法定利润分享，为雇主利润10%[43] - 公司2016年股权奖励计划允许以多种形式发行最多500万股普通股[45] 未结算销售合同情况 - 截至2024年3月31日，未结算销售合同中黄金3947盎司、白银276297盎司等，合同价值2415.9万美元[42] 税率相关 - 美国联邦层面公司收入税率为21%，墨西哥收入税率为37.5%，加拿大收入税率为26.5%[16]

现金流量和资本支出 - 公司截至2023年12月31日的现金余额为630万美元，较2022年12月31日减少了1740万美元，主要原因是2023年资本投资支出1250万美元和运营活动支出52万美元，其中包括2022年和2023年税款支付780万美元，DDGM勘探投资420万美元，Back Forty项目优化工作支出160万美元，受比索升值影响现金价值增加200万美元[4] - 2023年12月31日的营运资本为1520万美元，较2022年12月31日的2140万美元下降了29%，主要原因是现金余额下降[5] 销售和市场 - 公司与H.C. Wainwright & Co., LLC（“代理人”）签订的现场市场协议于2019年11月生效，代理人同意作为公司的销售代理，从时间到时间出售总额高达7500万美元的公司普通股[7] 股息和资本资源 - 公司于2023年2月13日宣布暂停未来季度股息以保护资产负债表，并将资本资源集中于勘探和资源储备开发[8] 公司战略选择 - 公司董事会于2023年11月决定启动正式审查流程，以评估公司的战略选择，包括潜在的公司出售或合并[9] 生产和销售 - DDGM在2023年生产和销售了总计31,085盎司金当量，包括18,534盎司金和1,036,229盎司银，平均售价分别为每盎司1955美元和23.68美元[11] 社区合作和环境保护 - 公司从第三方矿业运营商购买了两千吨尾矿材料，价格为30万美元，作为与当地社区合作的一项倡议，部分材料于2023年初加工，以确保材料得到适当的环境处理和存储[12] 采矿权皇家费率 - 在2023年第四季度成功进行谈判，将La Tehuana、El Aguila和Mina El Aire的采矿权的皇家费率从5%降低到3%[13] 财务状况和业绩 - 公司2023年报告显示净亏损为1600万美元，主要原因是高通胀环境和墨西哥比索升值导致生产和资本成本上升[32] - 公司2023年实现了预定的20328盎司黄金、1142138盎司银、1287吨铜、5068吨铅和13513吨锌的生产目标[32] - 公司连续第九年获得墨西哥慈善中心颁发的ESR奖[32] 2024年展望 - 公司2024年的重点是解锁墨西哥瓦哈卡州Arista矿山、现有基础设施和大型产业地位的价值[35] - 公司2024年金属产量预计为13000至15000盎司黄金、1250000至1400000盎司银和29500至31500盎司金当量[35] - 公司2024年现金成本预计为每金当量盎司1100至1300美元[35] - 公司2024年总维持成本预计为每金当量盎司1450至1650美元[35] - 公司2024年资本投资预计为680万至800万美元[35] - 公司2024年勘探投资预计为200万至350万美元[35] - 公司2024年管理和行政成本预计为500万至600万美元[35]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净销售额为2100万美元,较2022年同期下降35%,主要是由于所有金属销量下降 [5] - 2023年全年净销售额为9770万美元,较2022年同期下降30%,主要是由于销量下降和锌价大幅下跌 [5] - 2023年第四季度和全年生产成本分别约为1700万美元和7600万美元,略低于上年同期 [5] - 2023年第四季度和全年每金衡盎司现金成本分别为1397美元和1250美元,全年全包成本为1630美元/金衡盎司 [5][6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度生产111,000吨矿石,低于第三季度的118,000吨,主要是由于尾矿库改造导致浮选工艺优化受到影响 [4] - 2023年全年处理约460,000吨矿石,销售约18,500盎司黄金和100万盎司白银,相当于31,000金衡盎司 [4] - 2023年全年销售1,230吨铜、4,500吨铅和11,000吨锌 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥比索兑美元汇率升值,导致公司约60%的生产和资本支出成本增加 [6] - 锌价大幅下跌,导致副产品收入大幅下降 [5][6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估战略选择,包括兼并、出售或其他业务合并,以提高股东价值 [7] - 公司正在更新机械设备并增加勘探预算,以延长矿山寿命和提高矿石品位 [12][19] - 公司正在关注成本控制,包括精简人员、重新谈判供应商合同和提高地下采矿效率等 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前低股价不能反映公司资产的内在价值,需要采取措施来提高股东价值 [7] - 管理层对公司的勘探前景持乐观态度,认为新发现的矿化区域将成为未来的主要矿源 [10][11] - 管理层表示将继续关注成本控制,并寻求通过债务融资等方式来增加勘探预算 [12][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Heiko Ihle 提问** 公司2024年勘探计划的重点是哪些目标区域? [9][10][11] **Allen Palmiere 回答** 公司将重点勘探Gloria和Three Sisters区域,这些区域距离现有基础设施很近,矿化厚度较好,未来两年内将纳入生产计划 [10][11] 问题2 **Jacob Sekelsky 提问** 公司对墨西哥比索汇率的敏感度有多大? [16][17][19][20][21] **Chet Holyoak 回答** 如果墨西哥比索从预算汇率17.5升值到18.5,将对公司现金流产生约200万美元的不利影响 [20] 问题3 **Ron Gold 提问** 公司如果未能在NYSE American维持股价,会采取哪些措施? [27][32][33][35] **Allen Palmiere 回答** 公司首选是寻求延期,如果无法延期,将考虑转到其他交易平台或交易所,但不会采取反向股票拆分等措施,因为这会破坏股东价值 [32][35]

业绩总结 - 2023年第四季度总吨数为111,254吨[8] - 2023年全年总吨数为459,171吨[8] - 2023年第四季度金矿产量为3,757盎司[8] - 2023年全年金矿产量为18,534盎司[8] - 2023年第四季度银矿产量为258,252盎司[8] - 2023年全年银矿产量为1,036,229盎司[8] - 2023年净销售额为2,117万美元[41] - 2023年全年净销售额为9,770万美元[41] - 2023年净亏损为310万美元[25] - 2023年全年净亏损为1,600万美元[25] 成本与投资 - 2023年第四季度现金成本为每金当量盎司1,397美元[41] - 2023年全年现金成本为每金当量盎司1,250美元[41] - 2023年第四季度所有维持成本为每金当量盎司1,664美元[41] - 2023年全年所有维持成本为每金当量盎司1,630美元[41] - 2023年资本和勘探投资总额为2,217万美元[40] - 预计2023年资本和勘探投资将在1,500万至1,800万美元之间[40] - 2023年现金余额为630万美元[25] - 2023年地下开发投资为857万美元[9] - 2023年全年地下开发投资为4,386万美元[9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为2100万美元,同比下降14%,主要是由于所有金属销量下降以及锌价大幅下跌 [2][5] - 前9个月净销售额为7660万美元,同比下降20%,主要是由于除银外其他金属销量下降以及基本金属价格下跌 [5] - 第三季度生产成本约1900万美元,与去年同期基本持平,但单位成本上升,主要受以下因素影响: 1) 黄金当量盎司销量下降 2) 副产品收入减少 3) 墨西哥比索升值 4) 精矿加工费上升 5) 其他生产成本上升,如电力和运输 [5][9] - 前9个月总现金成本为每金当量盎司1210美元,全包成本为每金当量盎司1852美元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度DDGM矿山生产约11.7万吨矿石,销售约4000盎司黄金和20.9万盎司白银,相当于6500金当量盎司 [4] - 前9个月DDGM矿山处理约34.7万吨矿石,销售约14800盎司黄金和77.8万盎司白银,相当于24300金当量盎司 [4] - 第三季度DDGM矿山地下开发和维护资本支出约460米,较初始预算有所减少 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度锌价从1.45美元/磅下跌至1.05美元/磅,对公司收益产生不利影响 [9] - 墨西哥比索从去年20:1升值至18:1,导致公司运营成本增加约10% [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在探索各种战略替代方案,包括兼并收购等,以期为股东创造价值 [6][58] - 公司将把重点放在提高DDGM矿山的盈利能力,以重建现金储备 [50] - 公司将暂缓Back Forty项目的进一步投资,直到DDGM现金流状况好转 [42][43] - 公司认为当前行业整体估值严重偏低,存在并购机会 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度表现不佳,主要受矿石品位下降、副产品价格下跌和墨西哥比索升值的不利影响 [3][9] - 预计第四季度和明年将有所好转,因为新发现的高品位矿体将陆续进入生产 [50] - 公司正采取各种措施控制成本,包括裁员、重新谈判供应商合同等 [3][4] - 公司对DDGM矿山的长期前景保持乐观,但短期内现金流状况仍然紧张 [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jake Sekelsky 提问** 询问公司对汇率和副产品价格的对冲措施 [9][10] **Allen Palmiere 回答** - 公司目前没有对冲墨西哥比索汇率的计划,因为当前汇率水平不适合锁定 - 公司会评估在基本金属价格较高时对部分产量进行对冲 [10] 问题2 **Heiko Ihle 提问** 询问公司是否考虑与供应商签订长期固定费用合同,以提供成本确定性 [15] **Allen Palmiere 回答** - 公司已经与主要供应商重新谈判,获得了显著成本降低,将在明年产生重大影响 [15] - 公司正在重新招标精矿加工费合同,寻求更优惠的条款,包括运费分摊和预付款等 [15] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司未来一年的整体规划 [41][42][43] **Allen Palmiere 回答** - 公司将把重点放在提高DDGM矿山的盈利能力,以重建现金储备 - 公司将暂缓Back Forty项目的进一步投资,直到DDGM现金流状况好转 [50] - 公司正在探索各种战略替代方案,包括兼并收购等,以期为股东创造价值,但这与DDGM的运营是分开的 [49][50]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为1.89692亿美元，较2022年12月31日的2.10098亿美元下降9.7%[14] - 截至2023年9月30日，公司总负债为9017.8万美元，较2022年12月31日的9833.4万美元下降8.3%[14] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为9951.4万美元，较2022年12月31日的1.11764亿美元下降10.9%[14] - 2023年前三季度，公司净销售额为7658.7万美元，较2022年同期的1.0635亿美元下降28%[16] - 2023年前三季度，公司净亏损为1296万美元，而2022年同期净利润为303.8万美元[16] - 2023年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.15美元，2022年同期为0.03美元[16] - 截至2023年9月30日，公司流通股加权平均数为8845.8276万股，2022年同期为8835.8188万股[16] - 2023年前三季度，公司总销售成本为7923.8万美元，较2022年同期的8118.6万美元下降2.4%[16] - 截至2023年9月30日九个月，公司净亏损1296万美元，2022年同期为303.8万美元[28] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为700.2万美元，2022年同期为提供791.4万美元[28] - 2023年前九个月投资活动净现金使用量为975.1万美元，2022年同期为1533.3万美元[28] - 2023年前九个月融资活动净现金提供量为3.3万美元，2022年同期为使用302.7万美元[28] - 2023年9月30日现金及现金等价物余额为670.6万美元，年初为2367.5万美元；2022年同期分别为2253.1万美元和3371.2万美元[28] - 2023年和2022年第三季度净销售额分别为2.0552亿美元和2.3869亿美元，前九个月分别为7.6587亿美元和10.635亿美元[35] - 2023年9月30日和2022年12月31日库存净额分别为1.0442亿美元和1.35亿美元[37] - 2023年第三季度和前九个月所得税收益分别为270万美元和470万美元，2022年同期分别为20万美元和所得税费用890万美元[38] - 2023年9月30日和2022年12月31日预付费用和其他流动资产分别为703.8万美元和383.9万美元[44] - 2023年9月30日和2022年12月31日物业、厂房和矿山开发净值分别为1.44194亿美元和1.52563亿美元[48] - 2023年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别为580万美元和1950万美元，2022年同期分别为660万美元和1980万美元[49] - 2023年9月30日和2022年12月31日其他非流动资产分别为500.9万美元和550.9万美元[50] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为163.7万美元和519.7万美元，其他非流动负债分别为161.8万美元和249万美元[55] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，黄金和白银流协议相关负债分别为4470.3万美元和4346.6万美元，隐含利率基于6%的贴现率确定[56] - 2023年9个月和2022年全年，复垦和修复义务期末余额分别为1234.9万美元和1036.6万美元，2022年因更新闭矿计划研究导致估计负债和资产退役成本增加640万美元[64] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司设备采购承诺分别约为170万美元和120万美元[69] - 截至2023年9月30日，或有对价价值为430万美元，其中220万美元为流动负债，210万美元为非流动负债，或有对价与Back Forty项目开发相关[72] - 2023年未宣布和支付股息，2022年第三季度和前九个月分别宣布和支付股息0.9万美元和270万美元，每股分别为0.01美元和0.03美元[78] - 截至2023年9月30日，公司未结算销售合同中黄金3361盎司、白银274538盎司、铜165吨、铅2278吨、锌2106吨，未结算销售合同价值总计2436.8万美元[80] - 2023年第三季度净亏损734.1万美元，2022年同期为973万美元；2023年前九个月净亏损1296万美元，2022年同期为303.8万美元[103] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为670.6万美元，2022年12月31日为2367.5万美元；应收账款净额为471.4万美元，2022年12月31日为508.5万美元[106] - 截至2023年9月30日，对Maritime的股权投资为121.1万美元，2022年12月31日为155.9万美元；对Green Light的股权投资为360.8万美元，2022年12月31日为361.1万美元[106] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司应收账款中分别包含未实现收益10万美元和60万美元[108] - 截至2023年9月30日，Maritime股价为0.035加元，2022年12月31日为0.045加元，记录了40万美元的未实现损失[109] - 截至2023年9月30日，对Green Light的股权投资价值为490万加元（360万美元），2023年前九个月除外汇损失外无其他损益[112] - 2023年第三季度，已实现和未实现衍生工具净收益为33.9万美元，2022年同期为亏损93.4万美元；2023年前九个月净亏损20.5万美元，2022年同期为亏损106.4万美元[113] - 2023年前九个月，其他经营调整和减记总额为121万美元，2022年同期为亏损129.4万美元[116] - 截至2023年9月30日，公司总资产为1.89692亿美元，2022年12月31日为2.10098亿美元；股东权益为9951.4万美元，2022年12月31日为1.11764亿美元[118] - 2023年前三季度净销售额为7658.7万美元，2022年同期为10635万美元；2023年前三季度净亏损为1296万美元，2022年同期为净亏损303.8万美元[119] - 2023年第三季度净销售额为2055.2万美元，2022年同期为2386.9万美元；2023年第三季度净亏损为734.1万美元，2022年同期为净亏损973万美元[119] - 2023年第三季度，公司净销售额2060万美元，较2022年同期减少330万美元，降幅14%；销售总成本2500万美元，较2022年同期下降4%；矿山毛亏损440万美元，较2022年同期增加220万美元，增幅103%；净亏损730万美元，较2022年同期减少240万美元[166][167][168][173] - 2023年前9个月，公司净销售额7660万美元，较2022年同期减少2980万美元，降幅28%；销售总成本7920万美元，较2022年同期下降2%；矿山毛亏损270万美元，较2022年同期减少2780万美元，降幅111%；净亏损1300万美元，较2022年同期增加1000万美元[174][175][176][180] - 2023年第三季度，公司总现金成本、总综合维持成本、总全成本分别为每盎司1,839美元、2,669美元、3,001美元，2022年同期分别为1,103美元、1,838美元、2,457美元[164] - 2023年前9个月，公司总现金成本、总综合维持成本、总全成本分别为每盎司1,210美元、1,852美元、2,082美元，2022年同期分别为314美元、944美元、1,329美元[164] - 2023年第三季度，公司一般及行政费用为180万美元，与2022年同期持平；勘探费用为150万美元，较2022年同期增加40万美元；Back Forty项目费用为40万美元，较2022年同期减少340万美元，降幅89%；基于股票的薪酬较2022年同期减少50万美元；锌零成本领口的已实现和未实现损失为0，2022年同期为收益20万美元；其他费用为200万美元，较2022年同期增加120万美元[182][183][184][185][186][187] - 2023年前9个月，公司一般及行政费用为508.7万美元，较2022年同期减少53.1万美元；墨西哥勘探费用为397.4万美元，较2022年同期增加78.4万美元；密歇根Back Forty项目费用为126.5万美元，较2022年同期减少566万美元；基于股票的薪酬为50.2万美元，较2022年同期减少111.5万美元；锌零成本领口的已实现和未实现损失为0，2022年同期为收益12万美元；其他费用为414.7万美元，较2022年同期增加233万美元[181] - 2023年第三季度，公司所得税收益为265.9万美元，2022年同期为21.7万美元；2023年前9个月，公司所得税收益为466.6万美元，2022年同期为费用891.5万美元[181] - 2023年前九个月一般及行政费用为510万美元，2022年同期为560万美元，同比下降9%[190] - 2023年前九个月DDGM勘探费用为400万美元，2022年同期为320万美元[191] - 2023年前九个月Back Forty项目优化工作成本为130万美元，2022年同期为690万美元，同比下降82%[192] - 2023年前九个月基于股票的薪酬较2022年同期减少110万美元[193] - 2023年前九个月其他费用为410万美元，2022年同期为180万美元，增加230万美元[195] - 2023年前九个月所得税收益为470万美元，2022年同期所得税费用为890万美元[196] - 2023年第三季度每盎司黄金当量销售的总现金成本为1839美元，2022年同期为1103美元[198] - 2023年前九个月每盎司黄金当量销售的总现金成本为1210美元，2022年同期为368美元[201] - 2023年前九个月资本和勘探总投资为1499万美元，全年指导为1500 - 1800万美元[207] 股权与股息相关情况 - 2023年第三季度，公司通过股权销售协议出售13.0199万股普通股，净收益为10万美元，2022年同期无此类销售[20] - 2022年第三季度，公司每股现金股息为0.01美元，2023年2月13日公司宣布暂停未来季度股息[19] - 2023年前九个月通过ATM协议出售130199股普通股，净收益为10万美元，2022年同期无此类销售[24] - 2022年前九个月每股现金股息为0.03美元，2023年2月13日公司宣布暂停未来季度股息[23] - 2023年6月公司与H.C. Wainwright & Co., LLC的ATM协议续约，2023年第三季度和前九个月通过该协议出售130199股普通股，净收益10万美元，2022年同期无销售[75] 递延税项资产和负债调整 - 公司修正2022年12月31日、2023年3月31日和6月30日合并资产负债表，涉及递延税项资产和负债的调整[31][32][33] - 2022年12月31日调整后递延税项资产净额为592.7万美元，递延税项负债净额为1515.1万美元[31] - 2023年3月31日调整后递延税项资产净额为730万美元，递延税项负债净额为1501.9万美元；6月30日调整后递延税项资产净额为995.1万美元，递延税项负债净额为1462.5万美元[32][33] 税务相关情况 - 美国联邦层面公司收入税率为21%，墨西哥为37.5%，加拿大为26.5%[38] - 2023年10月公司收到墨西哥税务部门约1800万美元处罚通知[43] - 预计2024年提交2023年纳税申报后获得约300万美元退税[45] - 2023年10月，公司收到墨西哥税务管理局通知，因2015年税务审计被处以3.31亿比索（约1800万美元）罚款[120] 金银流协议相关情况 - 2017年11月公司与OBL达成黄金流协议，承诺金额从5500万美元减至5000万美元，已收到2000万美元，剩余3000万美元待特定里程碑完成支付，OBL购买精炼黄金比例在达到10.5万盎司产量阈值前后分别为18.5%和9.25%，支付价格为现货价格30%，最高600美元/盎司[58][60] - 公司与OBL达成白银流协议，截至2023年9月30日已预支1720万美元，无未来存款，OBL按4美元/盎司购买85%的白银[61][62]