Gold Resource (GORO)

搜索文档
Gold Resource (GORO) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-05-10 05:07
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日,公司总资产为21.66亿美元,较2021年12月31日的21.58亿美元增长0.38%[14] - 2022年第一季度,公司净销售额为4541.7万美元,较2021年同期的2726.8万美元增长66.56%[16] - 2022年第一季度,公司净利润为401.9万美元,较2021年同期的252.7万美元增长59.04%[16] - 2022年第一季度,公司基本和摊薄后每股净收益为0.05美元,2021年同期为0.03美元[16] - 2022年第一季度,公司经营活动提供的净现金为423万美元,较2021年同期的683.1万美元减少38.08%[22] - 2022年第一季度,公司投资活动使用的净现金为541.6万美元,较2021年同期的431.7万美元增加25.46%[22] - 2022年第一季度,公司融资活动使用的净现金为112.9万美元,较2021年同期的57.9万美元增加94.99%[22] - 2022年第一季度,公司现金及现金等价物净减少253.7万美元,2021年同期净增加182.5万美元[22] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,存货净额分别为1278.3万美元和1036.1万美元[29] - 2022年第一季度所得税费用为540万美元,2021年同期为260万美元;美国联邦税率21%,墨西哥收入税率37.5%,加拿大收入税率26.5%[30] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,预付费用和其他流动资产分别为115.7万美元和228.5万美元[37] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,物业、厂房和矿山开发净值分别为15553.5万美元和15677.1万美元[38] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为600万美元,2021年同期为340万美元[39] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,应计费用和其他负债分别为746.3万美元和473.1万美元[40] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,金银流协议相关负债分别为4277.4万美元和4256万美元,隐含利率按8%的折现率确定[44] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司复垦和修复义务期末余额分别为323万美元和311.2万美元[52] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司设备采购承诺分别约为90万美元和40万美元[54] - 2022年3月31日,或有对价价值为440万美元,未来将根据外汇换算、货币时间价值和里程碑付款可能性进行调整[56] - 2022年第一季度公司宣派并支付普通股股息总计90万美元,2021年同期为70万美元[59] - 截至2022年3月31日,公司未结算销售合同价值总计3997.1万美元[64] - 2022年第一季度其他(收入)费用净额为83.8万美元,2021年同期为 - 31.4万美元[81] - 2022年3月31日和2021年3月31日,分别有270万和390万份普通股购买期权未纳入稀释加权平均流通股计算[83] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股净收益为0.05美元,2021年同期为0.03美元[84] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,现金及现金等价物分别为3117.5万美元和3371.2万美元[86] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,应收账款净额分别为1164.7万美元和867.2万美元[86] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日,锌零成本领口衍生负债分别为 - 435.3万美元和 - 184.4万美元[86] - 2022年第一季度实现和未实现衍生工具净收益为203.4万美元,2021年同期为 - 3.5万美元[91] - 2022年第一季度其他经营调整总计255.1万美元,2021年同期为34万美元[93] - 截至2022年3月31日,公司总资产为21.6583亿美元,较2021年12月31日的21.5762亿美元略有增长[95] - 2022年第一季度,公司净收入为401.9万美元,而2021年同期为252.7万美元[95] - 2022年第一季度净销售额为4540万美元,较2021年增加1810万美元,增幅67%,黄金销量增加3362盎司,增幅67%[121] - 2022年第一季度处理费用为270万美元,每销售一吨贱金属429美元,较2021年的300万美元和630美元下降32%[123] - 2022年第一季度销售总成本增至2610万美元,较2021年增加740万美元,主要因折旧费用增加260万美元和生产成本增加480万美元[124] - 2022年第一季度矿山毛利润增加1070万美元,增幅125%,主要因净销售额增加1810万美元,增幅67%,但销售成本增加740万美元,增幅40%[126] - 2022年第一季度净收入为400万美元,较2021年的250万美元增加59%[127] - 2022年第一季度总现金成本为每盎司黄金当量 - 121美元,较2021年的413美元下降,因副产品信贷增加和黄金当量销售总量增加33%[135] - 2022年第一季度总综合维持成本为每盎司黄金当量499美元,较2021年的943美元下降[136] - 2022年第一季度总全成本为每盎司黄金当量811美元,较2021年的1275美元下降[137] - 2022年第一季度公司资本和勘探投资总计825.4万美元,墨西哥投资710万美元,Back Forty项目投资110万美元[138] - 2022年第一季度,公司销售的贵金属黄金当量盎司为11729盎司,2021年同期为8810盎司;总生产成本为20074000美元,2021年同期为15243000美元;处理和精炼费用为2748000美元,2021年同期为2955000美元;副产品信贷为 - 24241000美元,2021年同期为 - 14557000美元[158] - 2022年第一季度,公司每盎司扣除副产品信贷后的总现金成本为 - 121美元,2021年同期为413美元;每盎司扣除副产品信贷后的综合总维持成本为499美元,2021年同期为943美元;每盎司扣除副产品信贷后的总全成本为811美元,2021年同期为1275美元[158] - 2022年第一季度,公司总销售额为45417000美元,采矿业务折旧和摊销前收益为25281000美元,息税折旧摊销前收益为15328000美元,净利润为4019000美元,基本每股收益为0.05美元[160] - 截至2022年3月31日,公司营运资金为3240万美元,较2021年12月31日的2930万美元增加10%(300万美元)[161] - 截至2022年3月31日,公司现金及现金等价物从2021年12月31日的3370万美元降至3120万美元,净减少250万美元[165] - 2022年第一季度,公司经营活动提供的净现金为420万美元,2021年同期为680万美元;投资活动使用的净现金为540万美元,较2021年同期增加50万美元;融资活动使用的净现金为110万美元,2021年同期为60万美元[167][168] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度,多雷销售净额为125.7万美元,较2021年同期的279.3万美元减少55%;精矿销售净额为4212.6万美元,较2021年同期的2451万美元增长71.87%[27] - 2022年第一季度,已实现嵌入式衍生工具净收益为86.6万美元,未实现嵌入式衍生工具净收益为116.8万美元;2021年同期分别为9.1万美元和 - 12.6万美元[27] - 2022年第一季度,Don David金矿生产了11187盎司黄金和332292盎司白银,较2021年同期分别增长83%和8%[108][111] - 2022年第一季度,Arista矿平均金品位为3.00克/吨,较2021年同期的1.68克/吨提高79%;银品位为81克/吨,较2021年同期的78克/吨提高4%[108][116] - 2022年第一季度,公司基本金属平均品位为0.41%铜、1.97%铅和4.89%锌,铅和锌品位较2021年同期分别提高16%和14%[117] - 2022年第一季度,黄金回收率为84.3%,较2021年同期提高3.1%;锌回收率为83.8%,较2021年同期提高3.7%[118] - 2022年第一季度,白银、铅和铜回收率较2021年同期分别下降2.2%、3.1%和2.7%[118] - 截至2022年3月,已有15499吨尾矿通过尾矿过滤厂和干堆设施处理[115] - 2022年第一季度,公司共磨矿136844吨,平均金品位3.00克/吨、银品位81克/吨、铜品位0.41%、铅品位1.97%、锌品位4.89%;金属产量方面,金11187盎司、银332292盎司、铜431吨、铅2073吨、锌5562吨[160] - 2022年第一季度,公司销售金属量为金8381盎司、银265407盎司、铜408吨、铅1639吨、锌4359吨;平均金属价格为金1898美元/盎司、银23.94美元/盎司、铜10144美元/吨、铅2347美元/吨、锌3842美元/吨[160] 公司项目相关情况 - 2021年10月,公司因收购获得一张490万加元(约390万美元)的本票,到期时将收到90万加元现金和价值400万加元的股票,股票预计占发行总股本的18%[36] - 黄金流协议中,OBL承诺投入5000万美元,已支付2000万美元,公司需按约定比例和价格向OBL交付黄金[47][49] - 白银流协议中,OBL已预付1720万美元,将按固定价格4美元/盎司购买85%的白银[50][51] - 2021年12月10日公司收购Aquila后承担与Osisko的金银流协议相关负债,Osisko已预付3720万美元[58] - 公司计划在2022年下半年完成Back Forty项目的可行性研究,许可和详细工程将持续到2023年[102] - 黄金再磨项目预计将使黄金回收率提高6% - 10%,预计2022年第二季度完成并投产,截至2022年3月31日已投资160万美元[139] - 2022年第一季度,公司在Arista矿完成6个勘探钻孔(2734米)和45个加密钻孔(5774米)[146] - 公司正在为Back Forty项目进行可行性研究,目标是2025年开始商业生产,预计2023年或2024年进行项目融资[164] 公司风险管理与相关协议 - 2022年3月,锌合约因LME平均锌价超期权上限,实现损失160万美元,未实现损失250万美元[67] - 2022年第一季度锌零成本领口实现损失162.8万美元,未实现损失250.9万美元,总计413.7万美元[79] - 2021年5月18日公司与Auramet International LLC签订交易协议,随后签订锌零成本领口期权合约[183] - 约50% - 60%的费用以非美元货币支付,墨西哥比索兑美元汇率波动会影响公司运营成本[186] - 公司认为目前利率风险敞口微不足道,因为利率与不重要的办公室租赁付款相关[189] - 公司过去和未来可能通过出售普通股和其他股权筹集资金,但普通股价格过去和未来可能波动[190] - 公司未使用衍生金融工具管理市场风险,但未来可能考虑此类安排[181] - 公司已知的重大风险因素自2021年12月31日结束年度的10 - K表格以来无重大变化[201] 公司治理与报告相关 - 2022年第一季度公司授予董事会成员214357个递延股票单位(DSUs),2021年为130000个[74] - 2022年第一季度公司授予234605个受限股票单位(RSUs),2021年为0个[75] - 2022年第一季度公司授予294147个绩效股票单位(PSUs),2021年为0个[77] - 截至2022年3月31日,公司业务分为墨西哥瓦哈卡、美国密歇根以及公司及其他三个地理区域[94] - 2022年第一季度公司发生两起损失工时事故,2021年公司启动全球健康与安全指令以降低各类事故[103] - 2020年5月公司向美国证券交易委员会提交S - 3表格的通用暂搁注册声明,拟不时发售最高2亿美元的证券[170] - 截至2022年3月31日,公司披露控制与程序无效,但管理层认为合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况[191] - 由于2021年12月10日收购Aquila,截至2021年12月3
Gold Resource (GORO) - 2021 Q4 - Earnings Call Transcript
2022-03-12 04:47
财务数据和关键指标变化 - 2021年公司净收入800万美元,净收入1.25亿美元,较2020年增长38%,主要因黄金销量增加和贱金属平均金属价格上涨,且每贱金属吨精矿处理费用下降38% [17] - 2021年总生产成本8840万美元,较2020年增长13%,主要因加工厂消耗试剂价格上涨14%,部分被处理矿石吨数减少抵消,其他因素包括能源成本增加、墨西哥劳工改革对长期员工福利义务和利润分享的影响 [17] - 2021年Don David Gold Mine每售出黄金当量盎司的总现金成本为414美元,总维持成本为922美元/盎司,均显著低于2020年全年 [18] - 2021年底公司资产负债表强劲,现金超3370万美元,无债务,全年经营活动现金流量为3480万美元,营运资金为2930万美元 [17] - 2021年公司支付相当于净收入40%的股息,现金余额仍增长830万美元,即33% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 Don David Gold矿业务 - 2021年售出约23000盎司黄金、110万盎司白银,相当于37500黄金当量盎司,还售出1400吨铜、6000吨铅和13000吨锌,全年平均每天处理矿石1500吨,吞吐量受8月12天停产及安全和检疫协议影响 [13] - 2021年对基础设施投资2500万美元,完成压滤机和干堆尾矿设施建设,安装电力电容器,锌尾矿黄金再磨回路建设取得进展,预计该回路将使黄金回收率提高6% - 10% [8][14] - 2021年资源方面,经全面审查,截至2021年12月31日,测量和指示矿产资源从2020年12月31日的240万吨降至170万吨,推断资源增加3倍;矿产储量方面,截至2021年12月31日,证实和可能矿产储量从2020年12月31日的230万吨降至150万吨,主要因采矿活动消耗50万吨储量,另有30万吨重新分类为测量和指示矿产资源 [16] 阿奎拉资源公司Back Forty项目业务 - 短期重点是在2022年下半年完成最终可行性研究,正在进行新的块体模型和资源研究、确定新的矿山计划、评估替代工艺流程以选择最优流程,同时已启动必要许可证申请流程,预计2023年许可证申请和详细工程并行进行,2024年开始建设,目标是2025年开始初步生产 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2021年公司引入新管理团队和独立董事会,成功收购阿奎拉资源公司及其Back Forty项目,实现转型 [7] - 2022年公司将专注于挖掘Arista矿、现有基础设施和墨西哥大型物业的价值,在Don David Gold Mine进行基础设施和勘探的重大投资;推进Back Forty项目最终可行性研究、完成许可证申请并继续在项目附近进行勘探 [21] - 公司计划在2022年扩大在健康、安全、社区发展和ESG项目方面的工作,通过阿奎拉收购实现增长和地域多元化,保持低成本生产商地位并专注于有序增长 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年Don David Gold矿虽面临地面支护和疫情挑战,但运营积极,产生强劲运营现金流,未来基础设施项目将从运营、财务和环境等方面使公司受益 [8][9] - 管理层对Back Forty项目感到兴奋,认为该资产在多元化和矿山寿命生产方面具有优势,所有努力都致力于打造环保和社会责任项目 [10][11] - 2022年公司预计Don David Gold矿运营表现和现金流生成将继续改善,但改善速度会下降,主要受矿石品位和商品价格驱动,目前商品价格强劲,公司改进地面控制实践和采矿方法,谨慎乐观认为今年会是好年景 [36][37] 其他重要信息 - 管理层和审计师评估Aquila交易控制框架后,确定存在重大缺陷,但其他控制有效,财务报表获无保留意见,因对收购相关余额判断需大量主观因素,审计师无法重新执行管理层方法,导致文件不足,管理层将原Form K提交日期推迟至3月10日,收益电话会议推迟至今日 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Back Forty项目最终可行性研究的目标、预期时间和发布情况 - 公司预计在2022年下半年完成研究,因冶金测试未完成,预计在第三季度末或第四季度初完成,完成后将以Form 1300形式向SEC提交并公开 [30] 问题2: Back Forty项目许可证申请的目标和预期时间 - 公司目标是在可行性研究完成约一个月后提交许可证申请,预计整个许可过程需约1.5年,包括获得许可证和可能的有争议案件听证会 [32] 问题3: Don David Gold矿运营表现和现金流生成能否在2022年继续改善 - 改善速度会下降,主要受矿石品位和商品价格驱动,目前商品价格强劲,公司改进地面控制实践和采矿方法,谨慎乐观认为今年会是好年景,今年前2.5个月延续了第四季度的良好表现 [36][37] 问题4: 新发现的Three Sisters矿脉的潜在意义 - Three Sisters是位于Arista和Switchback现有作业区之间的矿化带,约一年前发现,目前结果令人鼓舞,确定有经济矿石且有足够吨位值得开采,但范围尚不确定,今年将重点钻探 [38] 问题5: 第四季度金属产量增加的原因及是否可持续 - 原因包括第三季度因疫情停产12天,恢复运营后需要时间提高生产率;能够回到高品位矿区作业,生产率显著提高;整个团队专注于成本控制和提高生产率;商品价格方面,锌价受欧洲能源限制推动,铜需求大,黄金因地缘政治动荡预计保持强劲。预计今年会是强劲的一年 [43] 问题6: 新的干堆和压滤机设施能节省多少运营成本 - 运营干堆设施比运营浓缩尾矿更昂贵,但好处是能显著减少磨坊的水消耗,从环境角度看更有利,还能加速旧露天矿的复垦,节省的成本主要体现在持续维持资本和相关摊销上,而非前期运营成本 [46] 问题7: Don David和Arista地区的新开发计划 - 今年将增加地下钻探支出,约40000米,分为加密钻探和增长支出两部分。重点关注Three Sisters、Switchback下方深度、Arista下方深度和东南部四个区域,短期目标是在未来一两年内增加两到三年的可采资源,之后再进行更广泛的区域勘探 [49][51][53] 问题8: 公司在什么价格点会考虑进行正常发行人投标回购股票 - 管理层个人认为正常发行人投标通常会耗尽现金储备,对股票市值影响不大,更倾向于维持股息,若有大量超额现金流可能会增加股息,认为这是向股东返还资本的更好方式 [57][58] 问题9: 指导中Back Forty项目新增800 - 900万美元资本增长投资的预期成果 - 并非全部用于勘探,部分用于可行性和许可工作。计划在Back Forty进行少量钻探,该项目已知资源下方有显著矿化迹象,东南部区域也有前景,但目前信息不足以确定连续性和增加资源 [64]
Gold Resource (GORO) - 2021 Q4 - Annual Report
2022-03-11 06:23
财务数据关键指标变化 - 2021年公司分发股东股息340万美元,自2010年以来累计超1.19亿美元[23] - 截至2021年12月31日,公司现金余额为3370万美元,较2020年12月31日增加830万美元[23] - 2021年经营活动现金为3480万美元,较上一年的2120万美元增加64%[23] - 截至2021年12月31日,营运资金为2930万美元,较2020年12月31日的3080万美元减少5%[23] 唐大卫金矿业务线数据关键指标变化 - 2021年唐大卫金矿生产并销售37,526黄金当量盎司,包括22,644黄金盎司和1,066,581白银盎司,平均售价分别为每盎司1,796美元和25美元[23] - 唐大卫金矿每销售一盎司贵金属黄金当量的总现金成本(扣除副产品信贷后)和总维持成本分别为414美元和922美元[23] 公司人事变动 - 2021年公司新增一名首席执行官和三名独立董事,5月新增一名首席运营官[23] 公司收购情况 - 2021年12月公司完成对阿奎拉资源公司所有已发行和流通普通股的收购[23] 唐大卫金矿安全与荣誉情况 - 2021年唐大卫金矿启动安全计划,全年发生4起损失工时事故,其中1起在第四季度[23] - 2021年唐大卫金矿连续第七年获得墨西哥ESR奖,9月公司发布2020年可持续发展会计准则报告[23] 公司面临的外部影响因素 - 新冠疫情影响包括持续时间、传播范围、严重程度、反复情况及对公司员工和采矿业务的影响[28] - 商品价格波动影响公司[28] - 矿山抗议和停工影响公司[28] - 地质挑战如岩石构造、断层、水流、二氧化碳气体排放等影响公司[28] - 商业和经济状况意外变化包括通货膨胀率影响公司[28] - 利率和汇率变化影响公司[28] - 不利的技术变化和网络安全威胁影响公司[28] - 公司运营成本和其他业务成本意外增加影响公司[28] - 土地获取、材料设备供应、劳动力、电力和水的可用性影响公司[28] 公司面临的法律与监管影响因素 - 诉讼和政府监管行动影响公司[31]
Gold Resource (GORO) - 2021 Q3 - Earnings Call Transcript
2021-10-29 04:09
财务数据和关键指标变化 - 第三季度末公司资产负债表表现强劲,现金超2950万美元,无债务 [24] - 第三季度经营活动现金流量为570万美元,9月30日营运资金为3100万美元 [24] - 第三季度净收入为150万美元,收入与2021年第二季度持平,比2020年第三季度高近300万美元 [24] - 第三季度精矿处理费用下降44%,至230万美元,即每吨贱金属473美元,2020年同期为590万美元,即每吨金属842美元 [25] - 第三季度总生产成本为1720万美元,较上一季度略有下降,比2020年同期高6% [26] - DDGM每盎司黄金当量总现金成本为466美元,总维持成本为1031美元,预计2021年第四季度将显著降低 [27] - 维持全年每盎司黄金当量总现金成本250 - 290美元、总维持成本800 - 900美元的修正后指引 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度销售约5800盎司黄金、25.5万盎司白银、270吨铜、超1500吨铅和3100吨锌 [20] - 第三季度平均日处理矿石1350吨,2020年第三季度为1700吨,主要因新冠疫情停产12天及相关安全和隔离协议影响 [20] - 前九个月平均日处理量为1500吨,与矿山计划一致 [21] - 第三季度大部分处理矿石来自Arista地下矿,平均金品位2.7克/吨、银品位91克/吨,分别比去年高114%和20% [21] - 整体贱金属品位与去年同期一致,符合矿山计划 [22] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司团队遵循最高环境、社会和治理标准,致力于为利益相关者创造价值 [9] - 公司正在收购Aquila,预计收购Back Forty项目将立即增加净资产价值,合并后公司将受益于领先的增长态势、稳健的资产负债表和自由现金流 [35] - 收购完成后,公司计划在2022年上半年完成新的块体模型和资源研究、制定新的矿山计划、评估替代工艺流程并完成修订和优化的可行性研究 [33] - 许可和详细工程预计并行进行至2023年,Back Forty项目建设预计于2024年初开始 [34] - 公司将继续扩大在墨西哥的勘探工作,重点是近矿和矿内勘探,以扩大储量和资源 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司有望实现全年指导目标,第三季度和第四季度初已取得令人鼓舞的成果 [37] - 预计第四季度表现良好,因处于相同矿段且已恢复满负荷生产 [75] 其他重要信息 - 公司在可持续发展方面取得显著进展,2020年每吨矿石加工产生的二氧化碳当量减少23%,淡水提取量减少15%,淡水消耗量减少31%,尾矿通过膏体厂的回收率从5.7%提高到26% [9] - 公司实施全球健康与安全指令,目标是降低急救、医疗救助、工伤事故和未遂事故的发生率 [13] - 水过滤厂和干堆尾矿设施建设完成95%,预计11月开始调试,12月完成 [15] - 公司对地质数据库、矿化地质解释、块体模型和矿山生产模型进行全面审查,以确保可靠的矿山规划和预测 [16] - 第三季度在地下钻探计划中完成10个孔,共计3800米,在Arista和Switchback地区完成38个加密和界定孔,共计3800米 [18] - 2021年第三季度开始黄金再磨项目,预计将使黄金回收率提高6% - 10%,截至9月30日已投资50万美元,今年预计再投资20万美元 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 干堆项目材料是否全部到场,价格是否受通胀影响 - 公司表示仅等待一小部分延迟的管道设备,预计未来一两个月内交付,价格不受通胀影响,目前建设已完成95%,连接管道后即可进行调试 [41] 问题2: Aquila交易完成前还需完成哪些步骤 - 公司称有两三个可控的先决条件已基本解决,11月17日将召开股东大会,随后不久将进行法院听证,若投票通过,法院将批准安排计划,预计23日完成交易,交易完成的主要风险是股东大会投票,但公司认为完成交易的可能性很高 [46] 问题3: Switchback矿脉增加高品位矿化材料的情况 - 公司解释称第一季度Soledad出现地压控制问题,已实施新的采矿方法和地压控制技术,同时对地质信息进行全面审查,目前第四季度开采区域品位较高,矿山规划使开采效率提高 [50] 问题4: 2022年勘探预算及是否会因Back Forty项目减少勘探活动 - 公司表示不会减少在墨西哥的勘探活动,反而会扩大,Back Forty项目处于详细工程研究阶段,不会占用墨西哥的勘探资金,明年勘探支出金额尚不确定,主要限制因素是可用钻探场地,重点仍是近矿和矿内勘探 [52] 问题5: 黄金再磨项目是否有助于锌回收 - 公司明确该项目与锌回收完全分开,是对锌选矿过程中的尾矿进行再处理,通过再磨和浮选回收原本会进入尾矿的黄金,预计黄金回收率提高6% - 10% [54] 问题6: 2021年资本支出减少部分哪些递延至2022年,哪些减少或取消 - 公司称没有取消任何项目,资本支出不足主要是因为第一季度地压控制问题导致开发进度滞后,相关项目只是递延,将在未来6 - 12个月内追赶进度 [59] 问题7: Back Forty项目的许可申请时间表及是否需要稀释性融资 - 公司表示不需要稀释性融资,预计运营现金流和正常项目融资结构可满足需求,许可时间表较灵活,若2022年第二季度末完成可行性研究,许可申请时间为8 - 12个月,之后有6 - 8个月的挑战期,预计最迟2023年底获得所有许可并开始建设 [61] 问题8: 收购Aquila后预计管理费用增加多少 - 公司认为会有一定效率和协同效应,管理费用会略有增加,预计比今年增加约700万美元,即7% - 8% [66] 问题9: 黄金再磨项目何时开始受益 - 公司称11月开始会有初步效益,调试期后,2022年第一季度将看到全部效益 [67] 问题10: 第四季度及以后的矿石处理量预期 - 公司表示今年计划处理量为1500吨/天,未来不会低于该水平,且有增加的潜力,但目前无法提供具体数据,因明年矿山计划正在制定中 [68] 问题11: 第三季度营收接近第二季度的原因及后续业绩是否会持续强劲 - 公司认为主要有三个因素,即商品价格、开采区域品位和宽度更好、墨西哥运营团队在新冠停产12天后迅速恢复生产效率,预计第四季度业绩良好 [75] 问题12: 是否能实现今年4 - 4.2万盎司黄金当量的目标 - 公司表示对该目标有信心 [76] 问题13: 钻探结果显示Switchback矿脉系统高品位矿化和下盘延伸情况 - 公司称Switchback东南下盘是现有矿脉系统的延续,钻探结果显示可能增加四个矿层,对延长矿山寿命意义重大,“三姐妹”位于Switchback西北、Arista附近,目前正在完成一个地下钻探站,以便进一步勘探,但目前无法提供吨位信息 [77] 问题14: Back Forty项目的能源供应情况 - 公司称该项目使用电网电力,电价有吸引力,但暂无法披露具体价格 [79]
Gold Resource (GORO) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-10-28 04:19
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日,公司总资产为116,181,000美元,较2020年12月31日的105,734,000美元增长约9.9%[13] - 截至2021年9月30日,公司股东权益为94,207,000美元,较2020年12月31日的90,538,000美元增长约4.1%[13] - 2021年前三季度净销售额为87,133,000美元,2020年同期为61,105,000美元,同比增长约42.6%[15] - 2021年前三季度矿山销售总成本为63,433,000美元,2020年同期为56,512,000美元,同比增长约12.2%[15] - 2021年前三季度矿山毛利润为23,700,000美元,2020年同期为4,593,000美元,同比增长约416.0%[15] - 2021年前三季度总费用为11,664,000美元,2020年同期为8,225,000美元,同比增长约41.8%[15] - 2021年前三季度所得税前收入为12,036,000美元,2020年同期亏损3,632,000美元[15] - 2021年前三季度持续经营业务净收入为5,339,000美元,2020年同期亏损3,212,000美元[15] - 2021年前三季度基本和摊薄后普通股每股持续经营业务净收入为0.07美元,2020年同期亏损0.05美元[15] - 2021年前三季度加权平均基本流通股数为74,481,281股,2020年同期为68,896,059股[15] - 2021年前9个月持续经营业务净收入为5339美元,2020年为亏损3212美元[23] - 2021年前9个月持续经营业务经营活动提供的净现金为21872美元,2020年为12088美元[23] - 2021年前9个月持续经营业务投资活动使用的净现金为15217美元,2020年为6413美元[23] - 2021年前9个月持续经营业务融资活动使用的净现金为2215美元,2020年提供的净现金为8989美元[23] - 2021年前9个月总销售额为87133千美元,2020年为61105千美元[29] - 截至2021年9月30日,公司黄金和白银圆币/金条总持有价值为559千美元,2020年12月31日为671千美元[30] - 截至2021年9月30日,公司存货净值为10876千美元,2020年12月31日为9995千美元[31] - 2021年前三季度和前九个月所得税费用分别为240万美元和670万美元,2020年同期分别为290万美元和所得税收益40万美元[33] - 2021年9月30日和2020年12月31日,预付费用和其他流动资产分别为299.9万美元和257.6万美元[38] - 2021年9月30日和2020年12月31日,物业、厂房和矿山开发净值分别为6631.7万美元和6251.1万美元[39] - 2021年前三季度和前九个月折旧和摊销费用分别为350万美元和1130万美元,2020年同期分别为430万美元和1350万美元[40] - 2021年9月30日和2020年12月31日,应计费用和其他负债分别为388.8万美元和227.5万美元,其他非流动负债分别为90.1万美元和1.3万美元[41] - 2021年前九个月和2020年全年,复垦和修复义务期末余额分别为312.1万美元和309.8万美元[44] - 截至2021年9月30日,未结算销售合同价值为1974.1万美元[51] - 2021年和2020年第三季度其他(收入)费用净额分别为174,000美元和 - 599,000美元;前九个月分别为727,000美元和 - 1,043,000美元[68] - 2021年第三季度,公司已实现/未实现衍生品净损失47.8万美元,2020年同期为净收益55万美元;2021年前九个月净收益15.6万美元,2020年同期为净收益1.8万美元[79] - 2021年前九个月,其他经营调整和减记中,黄金和白银圆币/金条未实现损失117.5万美元,外币兑换未实现损失25.7万美元,锌零成本领口未实现损失14.4万美元[80] - 2021年前三季度勘探费用为370万美元,较2020年同期的210万美元增加150万美元,因加大对墨西哥瓦哈卡勘探活动的投入[133] - 2021年前三季度基于股票的薪酬为70万美元,较2020年同期的120万美元减少,主要因关键人员变动[134] - 2021年前三季度所得税费用增至660万美元,2020年同期为40万美元的税收优惠,主要因2021年产生应税收入[136] - 2021年前三季度持续经营业务净收入为530万美元,2020年同期为净亏损320万美元[137] - 2021年前三季度销售的贵金属黄金当量盎司为27,676盎司,2020年同期为20,960盎司[155] - 2021年前三季度总现金成本(扣除副产品信贷后)为14,811,000美元,每盎司为535美元;2020年同期分别为17,688,000美元和844美元[155] - 2021年前三季度总维持成本(扣除副产品信贷后)为30,160,000美元,每盎司为1,090美元;2020年同期分别为28,512,000美元和1,360美元[155] - 2021年前三季度总全成本(扣除副产品信贷后)为40,469,000美元,每盎司为1,462美元;2020年同期分别为33,502,000美元和1,598美元[155] - 截至2021年9月30日,公司现金余额为2950万美元,其中2480万美元存于外国子公司[159] - 截至2021年9月30日,营运资金为3100万美元,较2020年12月31日增加0.6%(20万美元)[162] - 2021年资本投资预计总计1600万美元,截至2021年9月30日已达1520万美元[163] - 2021年前三季度经营活动提供的净现金为2190万美元,2020年同期为1210万美元[165] - 2021年前三季度投资活动使用的净现金为1520万美元,较2020年同期增加880万美元[166] - 2021年前三季度融资活动使用的净现金为净流出220万美元,2020年同期为净流入900万美元[167] 公司业务运营相关事件 - 公司于2020年12月31日完成对全资子公司Fortitude Gold Corporation的分拆[27] - 公司决定从2021年第三季度起停止股息交换计划[30] - 2021年1月1日起公司实施递延股票单位(DSU)发行计划,截至2021年3月31日授予董事会130,000个DSU,截至2021年9月30日有1,960个DSU代替董事会费用授予,公司基于股票公允价值记录0.2百万美元其他非流动负债和费用[60][61] - 2021年第三季度和前九个月分别有49,755和52,797个受限股票单位(RSU)归属,发行股票内在价值和公允价值均为0.1百万美元;2020年同期分别有58,133和93,205个RSU归属,发行股票内在价值为0.2和0.4百万美元,公允价值为0.3和0.5百万美元[62] - 2021年前九个月行使购买217,718股公司普通股的股票期权,加权平均行使价格为每股1.31美元;2020年第三季度和前九个月均无股票期权行使[64] - 2021年和2020年第三季度股票期权、RSU、DSU的基于股票的薪酬费用分别为30,000美元和305,000美元;前九个月分别为711,000美元和1,175,000美元[64] - 截至2021年9月30日公司为短期激励计划(STIP)计提0.4百万美元,2020年12月31日无相关计提[64] - 2020年第三季度和前九个月通过ATM协议分别出售1,705,323股和6,039,823股公司普通股,净收益分别为6.8百万美元和18.7百万美元;2021年第三季度和前九个月未出售ATM股票[65] - 2021年第三季度和前九个月公司分别宣布每股0.01美元和0.03美元的股息,分别支付0.7百万美元和2.5百万美元;2020年同期分别支付0.7百万美元和2.1百万美元[66] - 2021年6月公司年度会议股东批准将普通股授权股数从1亿股增加到2亿股[67] - 2021年公司因新冠疫情产生特定成本10万美元,用于额外健康安全程序、增加运输和社区贡献等活动[84] - 2021年8月18日公司暂停Don David金矿活动12天,9月7日在加强新冠协议下恢复运营[84] - 2021年第三季度公司因新冠疫情产生额外成本0.1百万美元[106] - 2021年公司更新年度指导, payable production黄金从19,500 - 21,500盎司调整为21,000 - 23,000盎司,白银从1,700,000 - 1,800,000盎司调整为1,100,000 - 1,300,000盎司[108] - 2021年第三季度Don David金矿生产6,933盎司黄金和265,829盎司白银,黄金产量同比增加47%,白银产量同比减少18%[113] - 2021年第三季度总磨矿吨数比2020年同期低36%,因疫情暂停12天采矿作业[114] - 2021年第三季度大部分加工矿石来自Arista地下矿,平均金品位2.68克/吨,同比提高114%,银品位91克/吨,同比提高20%[116] - 2021年前九个月Don David金矿Arista矿磨矿吨数351,572吨,平均金品位2.04克/吨,平均银品位82克/吨[111] - 2021年前九个月公司Doré和精矿销售95,187千美元,净销售87,133千美元,矿山毛利润23,700千美元[118] - 2021年前九个月销售黄金16,525盎司,白银778,776盎司,铜1,015吨,铅3,940吨,锌9,386吨[119] - 2021年前九个月黄金平均实现价格1,790美元/盎司,白银25.63美元/盎司,铜9,466美元/吨,铅2,231美元/吨,锌2,924美元/吨[119] - 2021年前九个月总现金成本(扣除副产品信贷后)每金当量盎司535美元,总维持成本每金当量盎司1,090美元,总成本每金当量盎司1,462美元[118] - 2021年第三季度矿山毛利润增加250万美元,主要因精矿处理费减少使收入增加260万美元[120] - 2021年第三季度精矿处理费为230万美元,每基本金属吨473美元,较2020年同期的590万美元和每基本金属吨842美元下降44%[121] - 2021年第三季度总生产成本为1720万美元,较2020年同期的1630万美元增长6%,主要因消耗品增加170万美元和墨西哥劳工改革影响30万美元,部分被产量降低导致的成本减少110万美元抵消[122] - 2021年前三季度公司在墨西哥的投资累计达1890万美元,资本指引因地下开发减少和黄金再磨项目重新设计而调整[140] - 黄金再磨项目预计2021年第四季度完成并投产,预计将使黄金回收率提高6% - 10%,截至9月30日已投资50万美元,预计完工前再投入20万美元[141] - 干堆尾矿项目已完成95%,预计2021年11月开始调试,12月完成,截至9月30日已投资1240万美元,2021年投资510万美元[142] - 2021年Q2管理层决定对冲5500吨(约占公司2021年预计锌产量的43%)6 - 12月锌产量,以确保现金流稳定[178] - 公司通过零成本区间期权管理锌价风险,卖出执行价为每吨2992美元的看涨期权,买入执行价为每吨2860美元的看跌期权,截至2021年9月30日,锌对冲头寸还有2550吨未平仓[178] 公司风险相关信息 - 约50% - 60%的费用以非美元货币支付,墨西哥比索兑美元汇率波动会影响公司成本[182] - 公司认为目前利率风险敞口不显著,利率与不重要的办公室租赁付款相关[185] - 公司过去和未来可能通过出售普通股和其他股权来获取资金,但普通股价格过去和未来可能波动,存在无法以可接受价格出售股票的风险[186] 公司合规与诉讼相关信息 - 截至报告期末,公司披露控制和程序有效,能确保按要求披露信息[187] - 2021年和2020年9月30日止的三个月和九个月内,公司财务报告内部控制无重大变化[188] - 公司目前无重大未决法律诉讼,2020年2月当地社区提起的诉讼因疫情法院关闭未作出最终裁决[190][191] - 公司2020年12月31日结束年度的10 - K表格中已知重大风险因素无重大变化[192] - 公司无未注册股权证券销售、高级证券违约情况,因
Gold Resource Corporation (GORO) CEO Allen Palmiere on Aquila Resources Inc. Acquisition (Transcript)
2021-09-09 01:32
纪要涉及的行业和公司 - 行业:采矿业 - 公司:Gold Resource Corporation(NYSE:GORO)、Aquila Resources Inc. 纪要提到的核心观点和论据 收购原因 - 对双方股东有吸引力,交易预计对GORO股东在净资产价值基础上立即增值,Back Forty项目投产后也将增值 [8] - 收购价格有吸引力,支付约3000万加元,较Aquila 20日成交量加权平均价格溢价29%,而项目净资产价值约1.5 - 3亿美元 [8][18] - 可增加黄金库存,预计增加超500%,Back Forty项目整体品位和盈利能力与Don David金矿相似或更高 [8][10] - 实现多辖区多元化,双方均为单资产、单辖区公司,合并后股东可参与多辖区多元化金属生产商的增长 [11] - 提升公司地位,加速Back Forty项目投产,使合并后公司达到中级生产商地位,增强资本市场形象,增加交易流动性,吸引全球投资者 [12] 收购面临的问题及解决办法 - **融资困境**:Aquila历史上许可和开发进程缓慢,资本市场认为其融资会稀释股权,导致融资困难;Gold Resource有3000万美元现金、无债务,预计2021年运营现金流4000 - 5000万美元,可支持项目开发 [6][7][9] - **黄金流负担**:市场认为Aquila 18.5%的黄金流负担重,但初步调查显示矿床可承受;Osisko Gold Royalties确认GORO为批准购买方并支持交易,且项目完成可行性研究后将有2500万美元资金流入 [8][9][31] - **许可风险**:项目曾获许可后因湿地许可措辞问题失去,Gold Resource计划大幅缩小矿坑规模以避免影响湿地,与EGLE密切合作,认为项目许可问题可解决;密歇根州支持矿业,是一站式许可,公司与EGLE积极沟通,预计项目许可相对容易 [9][10][22] - **市场疲劳**:资本市场对项目开发产生疲劳,降低了收购成本 [9][10] 收购后的计划 - 完成交易后,将完成新的块模型资源研究、制定新的矿山计划、评估替代工艺流程、完成修订和优化的最终可行性研究,审查许可策略以加快项目建设 [13][14] - 资金来源为运营现金流和债务融资,预计债务占总资金的50% - 60%,其余由现金流提供 [29] 其他重要但可能被忽略的内容 - Gold Resource预计2021年生产4 - 4.2万盎司黄金当量(不包括贱金属),运营现金流4000 - 5000万美元,可用于再投资、分红和寻求增长机会 [7] - Back Forty项目预计2024年末投产,提供超10年的生产期 [8][10] - 缩小露天矿坑规模预计会减少总资源吨位,但矿石品位可能提高,对项目经济影响不大 [33][34] - 修订后的最终可行性研究预计在2022年第一季度完成,届时将提交综合许可申请,有望在2022年底前获得所有许可 [36][38] - Gold Resource完成收购后将持有Bend和Reef矿床相关公司约18%的股份,目前无进一步参与计划 [40] - Aquila公司总部有4人,技术团队主要在密歇根州,Gold Resource计划保留该团队以推进许可进程 [42]
Gold Resource (GORO) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-07-28 05:14
公司股本相关 - 2021年股东大会批准将普通股授权股数从1亿股增加至2亿股[12] 股东股息分配 - 本季度股东股息分配100万美元,自2010年以来总计1.178亿美元[12] 金矿业务数据 - 唐大卫金矿生产并销售9685金衡盎司黄金当量,其中黄金5697盎司,平均售价1822美元/盎司;白银270321盎司,平均售价26.88美元/盎司[12] 政策对收入影响 - 因采用新墨西哥劳工改革,墨西哥法定利润分享对收入产生190万美元的总影响[12] 公司现金情况 - 截至2021年6月30日,公司现金为3050万美元,较2020年12月31日增加510万美元[12] 公司净收入与每股收益 - 本季度净收入为130万美元,每股收益0.02美元[12] 金矿成本指标 - 本季度每金衡盎司当量总现金成本为713美元(扣除副产品信贷后)[12] - 本季度每金衡盎司当量总维持成本为1280美元(扣除副产品信贷后)[12] 锌产量对冲决策 - 2021年第二季度,公司决定对冲约43%(5500吨)2021年6 - 12月预计锌产量,看涨期权售价2992美元/吨,看跌期权买入价2860美元/吨[177][179] 销售成本货币支付比例 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内,分别约50%和60%的销售成本以非美元货币支付[182]
Gold Resource (GORO) - 2021 Q1 - Quarterly Report
2021-04-29 07:04
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日,公司总资产为10.7848亿美元,较2020年12月31日的10.5734亿美元增长2.00%[16] - 2021年第一季度净销售额为2726.8万美元,较2020年同期的2214.9万美元增长23.11%[17] - 2021年第一季度矿山销售总成本为1869.3万美元,较2020年同期的2202.1万美元下降15.11%[17] - 2021年第一季度矿山毛利润为857.5万美元,而2020年同期仅为12.8万美元[17] - 2021年第一季度持续经营业务净收入为252.7万美元,而2020年同期为亏损321.8万美元[17] - 2021年第一季度基本和摊薄后普通股每股持续经营业务净收入为0.03美元,而2020年同期为亏损0.05美元[17] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为683.1万美元,较2020年同期的620.5万美元增长10.09%[23] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为431.7万美元,较2020年同期的348.1万美元增长23.99%[23] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为57.9万美元,而2020年同期为提供998.4万美元[23] - 2021年第一季度公司净销售总额为2726.8万美元,2020年同期为2214.9万美元,同比增长23.1%[30] - 2021年3月31日公司库存净值为1158.4万美元,2020年12月31日为999.5万美元,增长15.9%[32] - 2021年第一季度公司所得税费用为260万美元,美国联邦税率21%,墨西哥综合税率37.5%,加拿大税率26.5%[34] - 2021年第一季度公司折旧和摊销费用为340万美元,2020年同期为610万美元,下降44.3%[43] - 2021年3月31日公司财产、厂房和矿山开发净值为6296.5万美元,2020年12月31日为6251.1万美元,增长0.7%[42] - 2021年3月31日公司应计费用和其他流动负债为208.7万美元,2020年12月31日为227.5万美元,下降8.3%[44] - 2021年第一季度公司复垦和修复义务期末余额为302.9万美元,2020年末为309.8万美元,下降2.2%[46] - 2021年3月31日公司黄金和白银圆币/金条持有量价值59.3万美元,2020年末为67.1万美元,下降11.6%[31] - 2021年和2020年第一季度,股票期权、RSUs和DSUs的基于股票的薪酬费用分别为48.4万美元和47万美元[57] - 2021年和2020年第一季度,公司均宣布并支付每股0.01美元股息,每季度总计0.7百万美元[60] - 2021年和2020年第一季度,其他(收入)费用净额分别为 - 31.4万美元和146.5万美元[61] - 2021年和2020年第一季度,基本和摊薄后普通股每股净收入(亏损)分别为0.03美元和 - 0.05美元[64] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日,现金及现金等价物分别为2723万美元和2540.5万美元,金银币/金条分别为59.3万美元和67.1万美元,应收账款净额分别为353.3万美元和422.6万美元[65] - 2021年和2020年第一季度,已实现/未实现衍生品净损益分别为 - 3.5万美元和 - 73.8万美元[70] - 截至2021年3月31日,公司现金余额为2720万美元,其中2230万美元存于外国子公司[130] - 截至2021年3月31日,营运资金为3250万美元,较2020年12月31日增加5%(170万美元)[131] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为680万美元,2020年同期为540万美元[135] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为430万美元,较2020年同期增加80万美元[136] - 2021年第一季度融资活动净现金为净流出60万美元,2020年同期为净流入520万美元[137] - 2021年和2020年第一季度,分别约50%和60%的销售成本以非美元货币支付[152] 子公司分拆及业务协议相关 - 2020年12月31日,公司完成对全资子公司Fortitude Gold Corporation及其子公司的分拆,2020年第一季度该业务净收入为9.7万美元[27] - 2021年第一季度公司终止与FGC的管理服务协议,终止于5月21日生效[29] 未结算销售合同情况 - 截至2021年3月31日,未结算销售合同中黄金4531盎司、白银302534盎司、铜534吨、铅1398吨、锌4842吨,对应平均远期价格分别为每盎司或每吨1806美元、26.13美元、8386美元、2004美元、2759美元[52] 股权计划相关 - 2016年股权奖励计划允许发行至多500万股普通股[53] - 2021年1月1日起实施递延股票单位(DSUs)发行计划,截至2021年3月31日授予董事会13万股DSUs,公司记录其他非流动负债和费用0.3百万美元[54][55] - 2021年第一季度,2614个受限股票单位(RSUs)归属,发行股票内在价值和公允价值为6692美元;12.5万份股票期权被行使,加权平均行使价格为每股1.32美元[56] 资金筹集情况 - 2020年第一、二季度公司通过出售普通股利用ATM计划筹集约1190万美元以增加财务灵活性[75] 矿山业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度唐大卫金矿生产黄金6097盎司、白银307610盎司,较2020年同期分别下降5%和24%[88][90] - 2021年第一季度公司矿石处理速度为每天1604吨,较2020年同期的每天1994吨降低20%[88][91] - 2021年第一季度阿里斯塔地下矿平均金品位1.68克/吨,较2020年同期高9%;银品位78克/吨,较2020年同期低4%[93] - 2021年第一季度公司基本金属平均品位为铜0.43%、铅1.70%、锌4.29%,较2020年同期略低[94] - 2021年第一季度唐大卫金矿净销售额为2730万美元,较2020年同期增加510万美元,增幅23%[97] - 2021年第一季度矿山毛利润较2020年同期增加840万美元[96] - 2021年第一季度总生产成本为1520万美元,较2020年同期的1600万美元降低4%[98] - 2021年第一季度处理费用为290万美元,每销售一吨基本金属为618美元,较2020年同期降低28%[99] - 2021年第一季度矿山毛利润为857.5万美元,较2020年同期增加840万美元[110] - 2021年第一季度一般及行政费用为158.1万美元,较2020年同期减少20万美元[111] - 2021年第一季度勘探费用为120.7万美元,较2020年同期增加20万美元[113] - 2021年第一季度净收入为252.7万美元,而2020年同期净亏损为312.1万美元[110] 项目投资情况 - 2021年资本投资预计总计2100万美元,截至2021年3月31日,资本投资总计430万美元[132] - 黄金再磨项目预计将使黄金回收率提高6% - 10%,计划投资190万美元[102] - 干堆项目截至2021年3月31日已投资900万美元,预计完工前再投入450万美元[106] - 2021年第一季度完成地下开发1683米,成本为110万美元,2021年计划在矿山开发上投资980万美元[101] 公司运营相关事项 - 自2019年运行以来,膏体填充厂已将19.7万吨加工废料返回地下作业,减少17%的总体水浪费[92] 公司面临风险及管理情况 - 公司正在实施新的矿业财产披露规则,并评估其对控制环境和财务结果的影响[139] - 公司面临商品价格、外汇汇率、临时销售合同、利率和股票价格等市场风险[146] - 公司未使用衍生金融工具管理市场风险,但未来可能会考虑[146] 公司内部控制及法律诉讼情况 - 截至2021年3月31日,公司披露控制和程序有效[157] - 2021年第一季度,公司内部控制在财务报告方面无重大变化[159] - 公司目前无重大法律诉讼[161]
Gold Resource (GORO) - 2020 Q4 - Annual Report
2021-02-25 06:15
报告内容及页码信息 - 报告包含市场、财务、管理层分析等多方面内容,各部分对应页码如ITEM 5对应35页,ITEM 6对应37页等[13] 前瞻性陈述相关 - 报告存在前瞻性陈述,其基于公司当前信念、期望和假设,受多种不确定因素影响[20][21] - 公司不承担公开更新前瞻性陈述的义务[25] 公司未来投资及预期数据 - 公司有未来在墨西哥瓦哈卡州进行基础设施和勘探活动的重大投资策略[22] - 公司有2021年可支付产量、每盎司现金成本和每盎司全维持成本的指导数据,但文档未给出具体数字[22] - 公司对2021年资本投资、勘探支出、一般及行政成本有预期,但未提及具体金额[22] - 公司预计2021年精矿处理费用会降低,但未提及降低幅度[22] 公司能力及需求考量 - 公司需考虑未来十二个月满足义务和潜在现金需求的能力[22] 影响公司的因素 - 新冠疫情的影响程度、持续时间、传播范围、严重程度及反复情况会影响公司[23] - 商品价格波动、矿山抗议和停工等因素会影响公司实际结果和财务状况[23]
Gold Resource (GORO) - 2020 Q3 - Quarterly Report
2020-11-03 05:07
公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度,公司庆祝成立10周年,累计营收超10亿美元,股东分红达1.14亿美元[95] - 2020年第三季度,公司综合净销售额4230万美元,截至9月30日,年初至今销售额达9140万美元[95] - 2020年第三季度,公司净利润500万美元,每股收益0.07美元[95] - 2020年9月30日,公司现金余额3130万美元,较2019年12月31日的1110万美元增加2020万美元[95] - 截至2020年9月30日的九个月,公司经营活动现金流量为1770万美元,较2019年同期增长127%[95] - 2020年9月30日,公司营运资金为5000万美元,较2019年12月31日增长120%[95] - 2020年第三季度,公司股息分配70万美元,每股0.01美元[95] - 2020年第三季度公司合并净销售额为4230万美元,较2019年同期的4010万美元有所增加,主要因内华达矿区金属销量增加及部分金属平均价格上涨[126] - 2020年前三季度公司合并净销售额为9140万美元,较2019年同期的9600万美元有所下降,主要因奥哈卡矿区受疫情影响销量下降及部分贱金属价格下跌[127] - 2020年第三季度矿山毛利润为1090.2万美元,较2019年同期增加160万美元,增幅17%,主要因部分金属平均价格上涨[129] - 2020年前三季度矿山毛利润为900.5万美元,较2019年同期减少1220万美元,降幅58%,主要因贱金属处理成本上升及疫情影响[129] - 2020年第三季度和前三季度其他收入分别为50万美元和90万美元,而2019年同期其他费用分别为60万美元和50万美元,主要因金银价格上涨带来未实现收益增加[133] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月,公司所得税费用和收益分别为200万美元和80万美元,2019年同期所得税费用为240万美元和490万美元[134] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月,公司净收入分别为500万美元和10万美元,2019年同期净收入为300万美元和570万美元[135] - 2020年第三季度,公司合并矿山销售总成本为3138.4万美元,2019年同期为3074.8万美元;九个月为8238.4万美元,2019年同期为7477万美元[143] - 截至2020年9月30日,公司现金余额为3130万美元,较2019年12月31日的1110万美元增加了2020万美元[151] - 截至2020年9月30日,公司营运资金为5000万美元,较2019年12月31日的2270万美元增加了2730万美元,增幅为120%[152] - 2020年前九个月,公司经营活动提供的净现金为1770万美元,2019年同期为780万美元[158] - 截至2020年9月30日的九个月,公司投资活动使用的净现金为1280万美元,较2019年同期减少了1640万美元[159] - 截至2020年9月30日的九个月,公司融资活动提供的净现金为1560万美元,2019年同期为2270万美元[160] 各矿区产量数据关键指标变化 - 2020年第三季度,Isabella Pearl金矿产量创纪录,达7847盎司,综合黄金产量12575盎司,白银产量333761盎司[95] - 2020年第三季度,瓦哈卡矿区黄金和白银产量分别为4728盎司和324592盎司,较2019年同期的7462盎司和473810盎司有所下降[108] - 2020年第三季度奥哈卡矿区黄金、白银、铜、铅、锌销量分别为3,619盎司、316,993盎司、447吨、1,849吨、4,586吨,较2019年同期的6,175盎司、411,088盎司、451吨、2,188吨、6,016吨有所下降[115] - 2020年第三季度内华达矿区伊莎贝拉珍珠矿生产黄金7,847盎司、白银9,169盎司,较2019年同期的3,703盎司、3,487盎司大幅增加[117] - 2020年前三季度内华达矿区伊莎贝拉珍珠矿生产黄金16,747盎司、白银20,154盎司,较2019年同期的5,381盎司、4,459盎司显著增长[118] 各矿区销售数据关键指标变化 - 2020年第三季度,瓦哈卡矿区净销售额为2640万美元,较2019年同期减少770万美元,降幅23%[112] - 2020年第三季度内华达矿区销售黄金8,396盎司、白银9,616盎司,净销售额达1590万美元,较2019年同期的4,044盎司、3,534盎司和600万美元大幅提升[122] - 2020年前三季度内华达矿区销售黄金17,205盎司、白银21,046盎司,净销售额达3030万美元,较2019年同期的5,175盎司、4,146盎司和750万美元明显增加[123] 各矿区成本数据关键指标变化 - 2020年第三季度,瓦哈卡矿区扣除副产品信贷后的总现金成本为465万美元,2019年同期为325.1万美元;九个月为1853.9万美元,2019年同期为973.5万美元[143] - 2020年第三季度,内华达矿区扣除副产品信贷后的总现金成本为785.3万美元,2019年同期为450.8万美元;九个月为1992.2万美元,2019年同期为509.5万美元[143] - 2020年第三季度,瓦哈卡矿区销售的贵金属黄金当量盎司为7898盎司,2019年同期为10887盎司;九个月为20960盎司,2019年同期为29762盎司[144] - 2020年第三季度,内华达矿区销售的黄金盎司为8396盎司,2019年同期为4044盎司;九个月为17205盎司,2019年同期为5175盎司[149] - 2020年第三季度,瓦哈卡矿区每盎司贵金属黄金当量的总现金成本(扣除副产品信贷前)为2803美元,2019年同期为2187美元;九个月为2767美元,2019年同期为2247美元[144] - 2020年第三季度,内华达矿区每盎司黄金的总现金成本(扣除副产品信贷前)为963美元,2019年同期为1130美元;九个月为1182美元,2019年同期为999美元[149] - 2020年第三季度,瓦哈卡矿区每盎司贵金属黄金当量的总维持成本为897美元,2019年同期为622美元;九个月为1174美元,2019年同期为723美元[144] 矿区项目进展 - 第三季度,奥哈卡矿业单元的阿吉拉项目在阿里斯塔矿完成两个地下金刚石钻孔,总计410米[162] - 第三季度,内华达矿业单元的东坎普道格拉斯项目完成两个总计422米的地表金刚石钻孔[167] 矿区物业情况 - 公司奥哈卡矿业单元的物业涵盖圣何塞构造走廊55公里,该走廊横跨奥哈卡三个历史矿区[161] - 公司内华达矿业单元物业位于内华达州中部的沃克巷矿带,该矿带以当前和历史矿山的大量高品位金银产量而闻名[161] 公司资金计划 - 公司计划在内华达矿业单元分拆成功完成后,向富达公司额外注资1000万美元[155] 公司风险情况 - 公司成本受墨西哥比索兑美元汇率波动影响,汇率上升成本或增加,下降则成本或减少,且不影响以美元计价的收入[177] - 公司未使用市场风险敏感工具管理外汇风险,但未来可能积极管理[178] - 公司签订精矿销售合同,含嵌入式衍生品,金属价格变动会调整收入[179] - 公司未偿债务为设备贷款和资本租赁设备,因固定利率,利率风险暴露目前不显著[180] - 公司过去和未来可能出售普通股等股权融资,普通股价格过去和未来或波动,可能无法以可接受价格出售[182]