金属销量和价格变化 - 第三季度2024年与第三季度2023年相比，金属销量下降幅度较大，其中黄金销量下降66%、白银销量下降13%、铜销量下降60%、铅销量下降51%、锌销量下降43%[123] - 第三季度2024年平均金属价格较2023年同期有所上涨，其中黄金和白银分别上涨32%和30%，铜和锌分别上涨8%和30%，而铅下降6%[124] - 2024年前9个月与2023年同期相比，金属销量同样下降较多，其中黄金销量下降48%、白银销量下降19%、铜销量下降38%、铅销量下降56%、锌销量下降44%[126] - 2024年前9个月平均金属价格较2023年同期有所上涨，其中黄金、白银、铜和锌分别上涨19%、18%、7%和3%，而铅下降4%[127] 销售和成本情况 - 第三季度2024年净销售额为1,327万美元，较2023年同期下降35%，主要是由于产量下降所致[131] - 第三季度2024年总销售成本为2,194万美元，较2023年同期下降12%，主要是由于生产成本和折旧费用的下降[132] - 第三季度2024年公司出现矿山毛损870万美元，较2023年同期增加98%，主要是由于销售额下降所致[133] - 第三季度销售净额较2023年同期下降35%[137] - 2024年前9个月销售净额较2023年同期下降31%，主要由于销量下降和铅价格下跌[138] - 2024年前9个月总销售成本较2023年同期下降15%，主要由于生产成本下降8百万美元和折旧费用下降5.3百万美元[139] - 2024年前9个月毛亏损较2023年同期增加11.7百万美元，主要由于销售净额下降23.8百万美元，部分被生产成本和折旧费用下降所抵消[140] - 2024年前9个月净亏损较2023年同期增加29.3百万美元，主要由于销售净额下降和计提DDGM递延税资产的估值准备[143] 费用管控 - 2024年第三季度一般及行政费用较2023年同期下降28%，主要由于公司实施了成本节约措施[145] - 2024年前9个月一般及行政费用较2023年同期下降42%，主要由于公司实施了成本节约措施[151] 成本分析 - 2024年第三季度总现金成本扣除副产品收益后每金当量盎司为3,560美元，较2023年同期上升93%[157] - 2024年前9个月总现金成本扣除副产品收益后每金当量盎司为2,184美元，较2023年同期上升81%[160] - 公司将铜、铅和锌视为贵金属生产的副产品，其收益用于抵减总现金成本的计算[166][167] - 全包成本包括总AISC以及其他增长投资,如勘探费用和非维护性资本支出[169] - 2024年前三季度,公司的总现金成本为每金衡盎司2184美元,AISC为每金衡盎司2801美元,全包成本为每金衡盎司3194美元[170] 投资和资本支出 - 公司2024年前三季度在墨西哥的投资总额为940万美元，主要用于改善环境、社会和治理计划，同时提高运营效率和可持续性[163] - 2024年第三季度地下矿山开发包括斜坡、进入矿体不同区域和通风井，共完成19米探矿开发，成本为70万美元，为未来在三姐妹和格洛丽亚矿脉沿走向西北方向的钻探做准备[164] - 公司需要约700万美元投资以更换采矿设备并升级选矿厂，以恢复现金正流[182,183] - 公司预计需要约800万美元的营运资金以开发Three Sisters和Splay 31系统[183] 现金流和流动性 - 公司2024年前九个月的经营活动现金流为负2百万美元，较2023年同期下降71%[176] - 公司2024年前九个月的投资活动现金流为负520万美元，较2023年同期下降[177] - 公司2024年9月30日的流动资金为610万美元，较2023年12月31日下降60%[174] - 公司2024年9月30日的现金及现金等价物为140万美元，较2023年12月31日下降490万美元[174] - 公司正在评估各种融资方案以满足近期资本需求[183] 风险因素 - 公司面临的主要风险包括:是否能以可接受的条件筹集必要的资金继续业务[187]、商品价格波动[187]、矿山抗议和停工[187]、地质挑战[187]、经济和商业条件的意外变化[187]、利率和汇率变动[187]、不利的技术变革和网络安全威胁[187]、运营和其他成本的意外增加[187]、获取土地、材料、设备、劳动力等的可用性[187]、勘探结果的解释和矿化的连续性[187]、诉讼和监管行动[187]、自然灾害[187]、矿产资源和储量估算的固有不确定性[187][1] - 公司目前没有使用衍生工具来管理市场风险,但未来可能会考虑这样做[189][2] - 商品价格波动会对公司的储量估算、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,并可能需要重新评估项目的可行性[190][191][3] - 公司外币支付成本占50%-60%,墨西哥比索汇率波动会影响公司的经营业绩[193][4] - 公司销售合同中包含需要单独核算的嵌入式衍生工具,会导致收入的临时性调整[196][5]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度现金余额略有下降,以5.3百万美元结束本季度 [26] - 经营活动产生的现金流为1.4百万美元,包括100万美元用于墨西哥的勘探以及30万美元用于密歇根州的Back Forty优化 [27] - 第二季度净亏损2770万美元,主要由于在墨西哥的1650万美元递延税资产减值以及3.7百万美元的流动负债利息增加 [28] - 第二季度销售收入2080万美元,较2023年同期下降16%,主要由于销售金属量下降 [28] - 第二季度生产成本1780万美元略低于上年同期,但由于加工量和黄金当量盎司销量下降,单位成本上升 [29] - 第二季度每金当量盎司现金成本1950美元,全包成本2661美元 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度生产约94,000吨矿石,较计划下降约50% [19][21] - 第二季度销售黄金2,724盎司,白银234,000盎司,合计5,625金当量盎司 [21] - 第二季度还销售铜197吨、铅490吨和锌1,770吨 [21] - 上半年累计生产矿石192,000吨,销售黄金7,700盎司、白银514,000盎司,合计11,688金当量盎司,还销售铜460吨、铅1,160吨和锌3,450吨 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥比索大幅贬值,公司约50%的运营成本以比索计价,这部分抵消了商品价格下跌的影响 [11][12] - 公司正考虑增加对比索的套期保值操作,以规避汇率波动风险 [39][40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估加快进入Three Sisters和Gloria新矿区的方式,预计最早可于2026年第一季度开始开采 [14][52][53][54][55] - 新矿区勘探结果令人兴奋,预计将显著提升矿石品位 [52][53][54][55][57] - 公司正在密歇根州的Back Forty项目处于停滞状态,需要等待资本市场环境改善后才能推进 [59][60][61][62][63][64][65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度遭遇恶劣天气、道路封锁等挑战,导致产量下降约50% [10][19][36][37][44] - 但公司有信心在第四季度开始积累现金 [13][52] - 长期来看,进入新矿区将显著提升矿石品位,推动公司业绩改善 [52][53][54][55] 其他重要信息 - 公司第二季度实现零伤害事故,安全表现出色 [16] - 采矿开发成本下降10%,勘探成本下降20% [23] - 公司正在采取各种措施降低成本、提高生产效率 [17][18][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jake Sekelsky 提问** 询问恶劣天气对第三季度的影响 [35] **Allen Palmiere 回答** 第二季度6月遭遇热带风暴导致大量降雨,影响了矿石进料,但目前天气已恢复正常,不预计会对第三季度和第四季度产生影响 [36][37] 问题2 **Heiko Ihle 提问** 询问恶劣天气和选举延误对第二季度的具体财务影响 [42] **Allen Palmiere 回答** 恶劣天气导致约6,000吨矿石无法加工,相当于一个月产量的1/6,对收入产生约1/6的负面影响,但成本基本维持不变 [44] 问题3 **John Bair 提问** 询问未来矿石品位改善的预期 [51] **Allen Palmiere 回答** 第三季度和第四季度矿石品位将有所改善,2026年第一季度进入新的Three Sisters和Gloria矿区后,品位将显著提升 [52][53][54][55]

生产和销售情况 - 公司在2024年第二季度生产和销售了2,724盎司黄金和234,560盎司白银[3] - 公司在2024年第二季度生产和销售了1,771吨锌、197吨铜和491吨铅[3] 财务状况 - 公司在2024年6月30日的现金余额为5.3百万美元,流动资本为14.3百万美元[3] - 公司在2024年第二季度的净亏损为2,770万美元,每股亏损0.30美元,主要由于计提了1,650万美元的税收费用和370万美元的额外流动负债利息[5] - 公司在2024年上半年的资本和勘探投资总额为5,726,000美元,其中包括820万美元至1,620万美元的全年指引[7] - 公司在2024年第二季度的营业收入为20,782,000美元,生产成本为17,768,000美元[12][13] - 公司在2024年第二季度的经营现金流为负63,000美元[14] 勘探和安全 - 公司在2024年第二季度的地下钻探项目进展顺利,取得了积极的结果,有助于进一步扩大资源和储量,延长矿山寿命[4] - 公司在2024年第二季度的安全记录良好,实现了"零"伤亡事故频率[6] 产品价格 - 公司在2024年第二季度的金银金属产量和销量有所下降,但平均实现价格有所上升[9][10][11]

财务表现 - 公司截至2024年6月30日的第二季度净亏损为2,770万美元或每股0.30美元[12][13] - 公司于2024年6月30日拥有5,342万美元现金和1,430万美元营运资金[12] - 公司上半年总销售额为39.484亿美元，其中精矿销售净额为38.318亿美元[49] - 公司上半年经营活动产生的现金流入为141.9万美元[36] - 公司上半年投资活动产生的现金流出为4.008亿美元，主要用于资本支出[37] - 公司上半年筹资活动产生的现金流入为1.802亿美元，主要来自于ATM发行股票[38] - 公司于2024年6月30日的现金及现金等价物余额为5.342亿美元[39] - 公司于2024年6月30日的股东权益总额为6.7021亿美元[32] - 公司于2024年6月30日的累计亏损为40.066亿美元[32] - 公司于2024年6月30日的已发行普通股数量为92,629,246股[32] - 公司2024年上半年基本每股亏损为0.35美元[127][129] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为5.342亿美元[134] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为4.577亿美元，其中包括0.4亿美元的未实现利得[136][137] - 公司2024年第二季度的净亏损为2773万美元，其中墨西哥Oaxaca业务亏损2104万美元，密歇根州业务亏损576万美元[159] - 公司2024年上半年的净亏损为3176万美元，其中墨西哥Oaxaca业务亏损2257万美元，密歇根州业务亏损738万美元[163] 生产和销售 - 公司第二季度生产和销售了5,625金衡盎司黄金等价物，包括2,724盎司黄金和234,560盎司白银[14] - 公司第二季度总现金成本为每金衡盎司1,950美元，总全包成本为每金衡盎司2,661美元[13] - 公司在第二季度2024年的总吨矿量较2023年同期下降17%[190] - 黄金、白银、铜、铅和锌的产量分别下降36%、9%、46%、56%和43%[194] - 黄金平均品位下降20%,白银平均品位上升19%[195] - 铜和锌的平均品位分别下降30%和39%[195] - 黄金和白银回收率分别下降3%和7%,铜、铅和锌回收率分别下降6%、12%和2%[196] - 2024年上半年总吨位加工量为192,576吨，较2023年同期下降16%[198] - 2024年上半年黄金、白银、铜、铅和锌的金属产量分别较去年同期下降35%、16%、31%、52%和42%[198] - 2024年上半年平均金品位为1.59克/吨，较2023年同期下降19%[199] - 2024年上半年平均银品位为95克/吨，较2023年同期上升6%[199] - 2024年上半年铜、铅和锌的平均品位分别较2023年同期下降14%、33%和29%[199] - 2024年上半年黄金和白银回收率分别为78.4%和87.8%，较2023年同期分别下降2%和4%[200] - 2024年上半年铜、铅和锌的回收率分别为75.5%、65.8%和82.9%，较2023年同期分别下降3%、13%和2%[200] - 2024年第二季度黄金、白银、铜、铅和锌的销量分别较2023年同期下降36%、14%、40%、63%和44%[204] 金属价格 - 2024年上半年黄金、白银、铜价格较2023年同期分别上涨15%、13%和6%，而铅和锌价格分别下降3%和5%[209] 税务和其他费用 - 公司在2024年上半年计提了1650万美元和1460万美元的所得税费用[53] - 墨西哥业务的所得税递延税资产计提了1280万美元的减值准备[55] - 墨西哥业务除了30%的企业所得税外，还需缴纳7.5%的特别矿业税和0.5%的额外矿业税[56] - 公司从墨西哥子公司向美国汇款的股息需缴纳5%的预提税[57] - 公司收到墨西哥税务机构针对2015年的税务审计的罚款通知，金额约为1800万美元，公司正在进行争议[58] - 公司2024年上半年其他费用净额为7.869亿美元，主要包括未实现汇兑损失、利息费用和裁员费用等[123] 资产和投资 - 公司2024年6月30日的Maritime Resources Corp.股权投资公允价值为1.718亿美元，较2023年12月31日增加0.2亿美元[138] - 公司于2022年12月28日收到了Green Light Metals的1225万股私有股份，占其28.5%的所有权[139] - 公司在2024年6月30日的期末持有Green Light Metals股权投资的公允价值为310万加元(220万美元)[139] - 公司在2024年上半年录得150万美元的未实现亏损，其中包括130万美元的股票价值下跌和少量的外汇损失[139] - 公司在2024年6月30日的总资产为1.627亿美元，其中墨西哥Oaxaca业务的资产为6768万美元，密歇根州业务的资产为9.184亿美元[153] 黄金和白银流协议 - 根据黄金流协议,OBL将购买Back Forty的18.5%精炼黄金,直到公司交付105,000盎司黄金[78] - 满足生产阈值后,阈值流百分比将降至9.25%[78] - OBL将支付相当于交付当日黄金现货价格30%的持续付款,最高600美元/盎司[78] - 通过一系列合同,Aquila与OBL执行了白银流协议,以85%的价格购买Back

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为1,870万美元,较2023年同期下降40%,主要是由于所有金属销量下降以及锌价下跌22% [29] - 第一季度生产成本约为1,610万美元,略低于上年同期,但由于加工吨数大幅下降以及黄金当量盎司销量下降,导致单位成本如每吨加工成本和每黄金当量盎司销售成本上升 [30] - 第一季度毛矿利润较2023年同期下降,主要是由于销量下降未能被生产成本下降完全抵消 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度加工量约为98,000吨,日处理量为1,330吨,符合2024年目标 [22] - 第一季度销售了约3,567盎司黄金、216,000盎司白银,相当于5,965盎司黄金当量 [23] - 第一季度还销售了264吨铜、667吨铅和1,682吨锌 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥比索兑美元汇率持续强于预期,对生产成本和资本支出产生不利影响 [14] - 锌价大幅下跌22%,对公司副产品收入产生不利影响 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在探索和评估战略替代方案,以确保为所有利益相关方创造最大价值 [37] - 公司将继续专注于Gloria、Marena和Splay 31区域的勘探,这些区域将成为Don David未来的关键部分 [17] - 公司正在更换部分老旧的采矿设备,预计可以大幅降低地下开发成本,从而显著改善公司的财务状况 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临多重挑战,但公司团队展现了应对困难的韧性 [19][25] - 公司正在采取成本控制措施,以应对不断上升的成本压力和维持生产效率 [21] - 随着大宗商品价格上涨和墨西哥比索走软,公司的现金流正在改善,缓解了之前的现金压力 [37] - 公司对未来前景持乐观态度,勘探结果令人鼓舞,技术和运营团队优秀,财务状况相对稳健 [37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Heiko Ihle 提问** 询问公司在第二季度的产品回收率改善情况 [42][43][44] **Allen Palmiere 回答** 公司在第一季度末期已经实现了回收率的稳定,并在第二季度看到了改善的趋势。这主要得益于优化水处理和金属回收工艺 [43][44] 问题2 **Heiko Ihle 提问** 询问公司如何通过更新采矿设备来降低成本 [45] **Allen Palmiere 回答** 公司正在评估更换部分老旧的采矿设备,如低矮卡车和掘进钻机,预计可以将地下开发成本从每米2,800美元降至2,200美元,从而大幅降低整体运营成本 [46][47] 问题3 **Jake Sekelsky 提问** 询问公司是否会调整开采策略以针对更多贵金属富集的区域 [54][55] **Allen Palmiere 回答** 由于今年的采矿计划相对固定,公司目前无法大幅调整开采策略。但未来随着勘探结果的推进,公司预计将能够进入更多贵金属富集的区域,从而提高整体品位和收益 [55]

销售情况 - 2024年第一季度，Gold Resource Corporation销售了3557盎司黄金和216,535盎司银，总金当量为5,965盎司[1] 价格信息 - 金价为每盎司2,094美元，银价为每盎司23美元，铜价为每吨8,546美元，铅价为每吨1,977美元，锌价为每吨2,483美元[2] 矿山品位 - Arista矿山2024年第一季度金品位为1.89克/吨，银品位为88克/吨，铜品位为0.37%，铅品位为1.25%，锌品位为2.82%[3]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司现金为570万美元，无债务[4] - 本季度净亏损400万美元，每股亏损0.05美元，其中包括唐大卫金矿勘探开发和地下钻探费用90万美元[4] - 截至2024年3月31日，营运资金为1360万美元[5] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.82718亿美元，总负债为8994.3万美元，股东权益为9277.5万美元[9] - 2024年第一季度，公司净销售额为1870.2万美元，净亏损为402.1万美元，每股净亏损为0.05美元[10] - 2024年第一季度，经营活动提供的净现金为148.2万美元，投资活动使用的净现金为199.4万美元，融资活动使用的净现金为2.5万美元[12] - 2024年第一季度，公司缴纳所得税和采矿税6.6万美元[12] - 2024年第一季度净销售额为1.8702亿美元，2023年同期为3.1228亿美元[15] - 2024年3月31日和2023年12月31日存货净额分别为984.9万美元和929.4万美元[15] - 2024年第一季度所得税收益为190万美元，2023年同期为10万美元[15] - 2024年3月31日和2023年12月31日预付费用和其他流动资产分别为603.3万美元和661.2万美元[20] - 2024年和2023年第一季度折旧和摊销费用分别为420万美元和730万美元[23] - 2024年3月31日和2023年12月31日其他非流动资产分别为566.9万美元和546.4万美元[24] - 2024年3月31日和2023年12月31日应计费用和其他负债分别为340.6万美元和326.4万美元[27] - 2024年3月31日和2023年12月31日金银流协议相关负债分别为4634.1万美元和4493.2万美元[27] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，复垦和修复义务期末余额分别为1212.8万美元和1179.5万美元[32] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，设备采购承诺分别约为90万美元和80万美元[34] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，或有对价分别为360万美元和350万美元[37] - 2024年第一季度后至5月2日，公司通过ATM协议出售197.7401万股普通股，净收益110万美元[41] - 截至2024年3月31日，公司为2023年和2024年奖金计提080万美元负债[46] - 2024年第一季度未授予、行使或没收股票期权，2023年同期也无此类情况[46] - 2024年第一季度未授予受限股票单位（RSUs），2023年同期授予612,059个[46] - 2024年第一季度支付201,258个绩效股票单位（PSUs），金额为010万美元，2023年同期无支付[47] - 截至2024年和2023年3月31日，PSUs的流动负债余额分别为010万美元和020万美元，非流动负债余额均为010万美元[48] - 2024年和2023年第一季度，递延股票单位（DSUs）的非流动负债余额分别为030万美元和090万美元[50] - 2024年和2023年第一季度，基于股票的薪酬费用分别为21.9万美元和59.7万美元[50] - 2024年和2023年第一季度，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.05美元和0.01美元[53] - 截至2024年3月31日，有080万份购买普通股的期权未行使，加权平均行使价格为2.99美元；截至2023年3月31日，有150万份，加权平均行使价格为2.90美元[52] - 2024年第一季度，已实现和未实现的衍生品净收益为6.6万美元，2023年同期为亏损8.7万美元[56] - 2024年第一季度其他运营调整净额为 -23万美元，2023年同期为63.1万美元[57] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.82718亿美元，较2023年12月31日的1.83886亿美元略有下降[57] - 2024年第一季度净亏损402.1万美元，2023年同期净亏损103.5万美元[58] - 2024年第一季度销售净额为1870.2万美元，2023年同期为3122.8万美元[58] - 截至2024年5月2日，公司通过ATM协议出售并结算197.7401万股普通股，净收益110万美元[58] - 2024年第一季度净销售额1870万美元，较2023年同期减少1250万美元，降幅40%[81] - 2024年第一季度销售总成本2080万美元，较2023年同期下降24%[82] - 2024年第一季度净亏损400万美元，较2023年同期增加300万美元，主要归因于净销售额下降40%[84] - 2024年第一季度其他成本和费用总计373.9万美元，2023年同期为509.8万美元，所得税福利为188.7万美元，2023年同期为13.4万美元，含税收的其他成本总计185.2万美元，2023年同期为496.4万美元[85] - 2024年第一季度一般及行政费用为90.1万美元，2023年同期为119.3万美元，成本下降25%[85] - 2024年第一季度墨西哥勘探费用为89.9万美元，2023年同期为138.9万美元[85] - 2024年第一季度Back Forty项目费用为20.5万美元，2023年同期为45万美元，下降54%[85] - 2024年第一季度基于股票的薪酬较2023年同期减少40万美元[85] - 2024年第一季度每盎司黄金当量销售的总现金成本为1667美元，2023年同期为711美元，AuEq盎司销售总数下降41%，总处理和精炼费用下降50%[86] - 2024年第一季度每盎司黄金当量销售的总综合维持成本为2295美元，2023年同期为1221美元[86] - 2024年第一季度每盎司黄金当量销售的总全成本为2480美元，2023年同期为1404美元[86] - 2024年第一季度公司在墨西哥的投资总计300万美元[87] - 2024年第一季度销售成本总计2087.1万美元，2023年同期为2729.9万美元[90] - 2024年第一季度总销售额为1870.2万美元，生产成本为1610.8万美元，运营现金流为148.2万美元，净亏损为402.1万美元，基本每股亏损为0.05美元[91] - 截至2024年3月31日，营运资金为1360万美元，较2023年12月31日的1520万美元减少160万美元，降幅为11%[92] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物从2023年12月31日的630万美元降至570万美元，净减少60万美元[92] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为150万美元，较2023年同期的100万美元增长49%，而净销售额下降40%，生产成本仅下降19%[92] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为200万美元，低于2023年同期的310万美元[92] - 截至2024年5月2日，通过股权销售协议出售并结算了197.7401万股公司普通股，公司净收益为110万美元[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，唐大卫金矿生产并销售了5965金当量盎司，其中黄金3557盎司，平均售价为每盎司2094美元；白银216535盎司，平均售价为每盎司23.29美元[6] - 2024年第一季度完成9个加密钻孔，总长3390米，15个品位控制钻孔，总长1286米，1个岩土钻孔，总长115米[67] - 2024年第一季度总磨矿量98,889吨，较2023年同期下降15%[73] - 2024年第一季度黄金、白银、铜、铅和锌金属产量分别下降34%、22%、17%、48%和40%[73] - 2024年第一季度黄金和白银平均品位分别为1.89克/吨和88克/吨，较2023年同期分别下降19%和6%[74] - 2024年第一季度铅和锌平均品位较2023年同期分别下降28%和27%，铜品位不变[74] - 2024年第一季度黄金、白银、铜、铅和锌回收率较2023年同期分别下降2%、1%、1%、15%和2%[74][75] - 2024年第一季度黄金、白银、铜、铅和锌销售量较2023年同期分别下降45%、27%、20%、53%和45%[77] - 2024年第一季度黄金和白银平均价格较2023年同期分别上涨9%和1%，铜、铅和锌分别下降7%、8%和22%[79] - 2024年第一季度总研磨吨数为98,889吨，黄金产量（扣除应付金属前）为4,757盎司，销售黄金3,557盎司，平均金价为每盎司2,094美元[91] 安全相关指标 - 本季度无损失工时事故，年初至今损失工时伤害频率率安全记录为零[8] - 公司旗下Don David Gold Mine本季度实现零工时伤害[62] 协议相关信息 - 2017年11月Aquila与OBL签订黄金流协议，初始承诺金额约5500万美元，2020年6月调整为5000万美元[28] - 截至2024年3月31日，公司从OBL收到2000万美元黄金流协议资金，剩余3000万美元待特定里程碑完成支付；收到1720万美元白银流协议资金，无未来存款[29] - 黄金流协议中，OBL将按18.5%比例购买精炼黄金直至交付10.5万盎司，之后降至9.25%，支付价格为现货价30%，最高600美元/盎司；白银流协议中，OBL按85%比例以4美元/盎司购买白银[29] - 2024年3月，公司修改流协议，将特定运营里程碑完成时间从2024年推迟至2026年[29] 公司计划与战略 - 公司自2023年起实施成本节约措施，包括将员工人数减少10% [63] - 公司区域勘探聚焦评估和优先处理圣何塞构造走廊55公里趋势上的高级项目[70] - 公司董事会决定启动正式审查流程，评估战略替代方案，包括潜在的出售或合并[61] 市场风险相关 - 公司面临商品价格、外汇汇率、临时销售合同、利率和股票价格等市场风险，目前未使用衍生金融工具管理市场风险[100] - 商品价格波动受多种因素影响，公司目前未使用衍生合约保护金属销售价格，未来可能会更积极管理风险[101] - 外汇汇率波动主要影响公司以墨西哥比索支付的成本，约50% - 60%的费用以非美元货币支付，公司目前未管理外汇风险[103] - 公司运营、现金流和财务状况很大程度取决于金、银、铜、铅和锌的市场价格，金属价格波动大且受多种因素影响，目前未利用衍生合约保护销售价格[101] - 公司国外业务按美元金属价格销售产品，外汇汇率波动对收入无重大影响，但会影响成本，约50% - 60%的费用以非美元货币支付[103] - 公司签订精矿销售合同，包含嵌入式衍生品，需与主合同分离核算，金属价格变动会调整收入[104] - 公司认为目前利率风险敞口不显著，利率与办公室租赁的小额付款相关[105] - 公司过去和未来可能通过出售普通股和其他股权获取资金，普通股价格过去和未来可能波动，可能无法以可接受价格出售股票[106] 公司制度相关 - 公司利润分享计划覆盖美国员工，员工可递延纳税缴款至退休信托账户，最高为合格工资90%；墨西哥员工有权获得法定利润分享，为雇主利润10%[43] - 公司2016年股权奖励计划允许以多种形式发行最多500万股普通股[45] 未结算销售合同情况 - 截至2024年3月31日，未结算销售合同中黄金3947盎司、白银276297盎司等，合同价值2415.9万美元[42] 税率相关 - 美国联邦层面公司收入税率为21%，墨西哥收入税率为37.5%，加拿大收入税率为26.5%[16]

现金流量和资本支出 - 公司截至2023年12月31日的现金余额为630万美元，较2022年12月31日减少了1740万美元，主要原因是2023年资本投资支出1250万美元和运营活动支出52万美元，其中包括2022年和2023年税款支付780万美元，DDGM勘探投资420万美元，Back Forty项目优化工作支出160万美元，受比索升值影响现金价值增加200万美元[4] - 2023年12月31日的营运资本为1520万美元，较2022年12月31日的2140万美元下降了29%，主要原因是现金余额下降[5] 销售和市场 - 公司与H.C. Wainwright & Co., LLC（“代理人”）签订的现场市场协议于2019年11月生效，代理人同意作为公司的销售代理，从时间到时间出售总额高达7500万美元的公司普通股[7] 股息和资本资源 - 公司于2023年2月13日宣布暂停未来季度股息以保护资产负债表，并将资本资源集中于勘探和资源储备开发[8] 公司战略选择 - 公司董事会于2023年11月决定启动正式审查流程，以评估公司的战略选择，包括潜在的公司出售或合并[9] 生产和销售 - DDGM在2023年生产和销售了总计31,085盎司金当量，包括18,534盎司金和1,036,229盎司银，平均售价分别为每盎司1955美元和23.68美元[11] 社区合作和环境保护 - 公司从第三方矿业运营商购买了两千吨尾矿材料，价格为30万美元，作为与当地社区合作的一项倡议，部分材料于2023年初加工，以确保材料得到适当的环境处理和存储[12] 采矿权皇家费率 - 在2023年第四季度成功进行谈判，将La Tehuana、El Aguila和Mina El Aire的采矿权的皇家费率从5%降低到3%[13] 财务状况和业绩 - 公司2023年报告显示净亏损为1600万美元，主要原因是高通胀环境和墨西哥比索升值导致生产和资本成本上升[32] - 公司2023年实现了预定的20328盎司黄金、1142138盎司银、1287吨铜、5068吨铅和13513吨锌的生产目标[32] - 公司连续第九年获得墨西哥慈善中心颁发的ESR奖[32] 2024年展望 - 公司2024年的重点是解锁墨西哥瓦哈卡州Arista矿山、现有基础设施和大型产业地位的价值[35] - 公司2024年金属产量预计为13000至15000盎司黄金、1250000至1400000盎司银和29500至31500盎司金当量[35] - 公司2024年现金成本预计为每金当量盎司1100至1300美元[35] - 公司2024年总维持成本预计为每金当量盎司1450至1650美元[35] - 公司2024年资本投资预计为680万至800万美元[35] - 公司2024年勘探投资预计为200万至350万美元[35] - 公司2024年管理和行政成本预计为500万至600万美元[35]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净销售额为2100万美元,较2022年同期下降35%,主要是由于所有金属销量下降 [5] - 2023年全年净销售额为9770万美元,较2022年同期下降30%,主要是由于销量下降和锌价大幅下跌 [5] - 2023年第四季度和全年生产成本分别约为1700万美元和7600万美元,略低于上年同期 [5] - 2023年第四季度和全年每金衡盎司现金成本分别为1397美元和1250美元,全年全包成本为1630美元/金衡盎司 [5][6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度生产111,000吨矿石,低于第三季度的118,000吨,主要是由于尾矿库改造导致浮选工艺优化受到影响 [4] - 2023年全年处理约460,000吨矿石,销售约18,500盎司黄金和100万盎司白银,相当于31,000金衡盎司 [4] - 2023年全年销售1,230吨铜、4,500吨铅和11,000吨锌 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥比索兑美元汇率升值,导致公司约60%的生产和资本支出成本增加 [6] - 锌价大幅下跌,导致副产品收入大幅下降 [5][6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估战略选择,包括兼并、出售或其他业务合并,以提高股东价值 [7] - 公司正在更新机械设备并增加勘探预算,以延长矿山寿命和提高矿石品位 [12][19] - 公司正在关注成本控制,包括精简人员、重新谈判供应商合同和提高地下采矿效率等 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前低股价不能反映公司资产的内在价值,需要采取措施来提高股东价值 [7] - 管理层对公司的勘探前景持乐观态度,认为新发现的矿化区域将成为未来的主要矿源 [10][11] - 管理层表示将继续关注成本控制,并寻求通过债务融资等方式来增加勘探预算 [12][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Heiko Ihle 提问** 公司2024年勘探计划的重点是哪些目标区域? [9][10][11] **Allen Palmiere 回答** 公司将重点勘探Gloria和Three Sisters区域,这些区域距离现有基础设施很近,矿化厚度较好,未来两年内将纳入生产计划 [10][11] 问题2 **Jacob Sekelsky 提问** 公司对墨西哥比索汇率的敏感度有多大? [16][17][19][20][21] **Chet Holyoak 回答** 如果墨西哥比索从预算汇率17.5升值到18.5,将对公司现金流产生约200万美元的不利影响 [20] 问题3 **Ron Gold 提问** 公司如果未能在NYSE American维持股价,会采取哪些措施? [27][32][33][35] **Allen Palmiere 回答** 公司首选是寻求延期,如果无法延期,将考虑转到其他交易平台或交易所,但不会采取反向股票拆分等措施,因为这会破坏股东价值 [32][35]

业绩总结 - 2023年第四季度总吨数为111,254吨[8] - 2023年全年总吨数为459,171吨[8] - 2023年第四季度金矿产量为3,757盎司[8] - 2023年全年金矿产量为18,534盎司[8] - 2023年第四季度银矿产量为258,252盎司[8] - 2023年全年银矿产量为1,036,229盎司[8] - 2023年净销售额为2,117万美元[41] - 2023年全年净销售额为9,770万美元[41] - 2023年净亏损为310万美元[25] - 2023年全年净亏损为1,600万美元[25] 成本与投资 - 2023年第四季度现金成本为每金当量盎司1,397美元[41] - 2023年全年现金成本为每金当量盎司1,250美元[41] - 2023年第四季度所有维持成本为每金当量盎司1,664美元[41] - 2023年全年所有维持成本为每金当量盎司1,630美元[41] - 2023年资本和勘探投资总额为2,217万美元[40] - 预计2023年资本和勘探投资将在1,500万至1,800万美元之间[40] - 2023年现金余额为630万美元[25] - 2023年地下开发投资为857万美元[9] - 2023年全年地下开发投资为4,386万美元[9]