业绩总结 - Q2 2024净销售额为2,080万美元，年初至今为3,950万美元[23] - Q2 2024净亏损为2,770万美元，年初至今为3,180万美元[23] 用户数据 - Q2 2024总处理吨数为93,687吨，年初至今为192,576吨[20] - Q2 2024黄金销售量为2,724盎司，年初至今为6,281盎司[20] - Q2 2024银销售量为234,560盎司，年初至今为451,095盎司[20] 成本分析 - Q2 2024每盎司黄金当量的总现金成本为1,950美元，年初至今为1,789美元[23] - Q2 2024每盎司黄金当量的总维持成本为2,661美元，年初至今为2,452美元[23] 投资与指导 - 2024年资本和勘探投资总额为2,547,000美元，年初至今为5,726,000美元[21] - 2024年指导的维持投资总额为8,800,000至11,000,000美元[21] - 2024年指导的增长投资总额为3,200,000至5,200,000美元[21]

钻探进展与成果 - 2025年上半年完成51个地下钻孔，总进尺6,615米，其中36个钻孔位于Three Sisters矿脉系统，进尺5,017米[8][13] - Three Sisters矿脉系统新增2条矿脉建模，总数从10条增至12条[13] - 计划2025年下半年启动西北方向勘探开发，扩大Three Sisters-Gloria矿带资源范围[14] 高品位矿段发现 - Three Sisters矿脉系统钻探结果显示高品位矿段，如Hole No. 525018的Sandy 5矿脉NSR达1,665美元/吨，金当量品位23.73克/吨[12] - Level 4的Sandy 1矿脉采样显示高品位区间：金36.72克/吨、银2,341克/吨（0.90米宽度）[21] - Sandy 5矿脉钻孔525020包含段显示极高银品位3543 g/t，金当量41.08 g/t，NSR价值2853美元/吨[26] - Sadie 1矿脉钻孔525025显示极高金品位6.99 g/t，金当量10.73 g/t，NSR价值624美元/吨[26] 矿脉具体钻孔数据 - Marena矿脉钻孔525001显示金品位0.75 g/t，银品位328 g/t，金当量4.15 g/t，铜品位1.54%，NSR价值587美元/吨[26] - Viridiana矿脉钻孔525001包含段显示更高品位：金1.59 g/t，银36 g/t，金当量1.96 g/t，铜0.40%，NSR价值219美元/吨[26] - Sta Helena矿脉钻孔525005显示金品位3.94 g/t，银品位119 g/t，金当量5.17 g/t，铜品位0.29%，NSR价值447美元/吨[26] - Sadie 1矿脉钻孔525011显示极高品位：金3.64 g/t，银870 g/t，金当量12.67 g/t，NSR价值840美元/吨[26] - Viridiana矿脉钻孔525008显示银品位277 g/t，金当量2.92 g/t，NSR价值253美元/吨[26] 近期钻孔高品位区间 - 钻孔525027 Sasha 1在108.09至109.50米区间内，金品位0.26 g/t，银品位391 g/t，金当量4.32 g/t，NSR价值308美元/吨[30] - 钻孔525029 Sadie 2在34.70至35.80米区间内，金品位1.25 g/t，银品位1309 g/t，金当量14.83 g/t，NSR价值1035美元/吨[30] - 钻孔525031 Sadie 3在40.84至42.02米区间内，金品位2.14 g/t，银品位1771 g/t，金当量20.51 g/t，NSR价值1412美元/吨[30] - 钻孔525033 Sadie 2在34.31至34.90米区间内，金品位2.93 g/t，银品位3384 g/t，金当量38.03 g/t，NSR价值2641美元/吨[30] - 钻孔525040 Sandy 1在163.14至164.20米区间内，金品位7.38 g/t，银品位2310 g/t，金当量31.34 g/t，NSR价值2151美元/吨[30] - 钻孔525049 Sandy 1在167.22至168.51米区间内，金品位7.03 g/t，银品位2417 g/t，金当量32.10 g/t，NSR价值2174美元/吨[30] - 钻孔525052 Candelaria在70.72至71.29米区间内，金品位5.37 g/t，银品位3326 g/t，金当量39.87 g/t，NSR价值2739美元/吨[30] 开发工程与设备更新 - 公司完成1,350米开发工程（包括斜坡道和巷道），加速Three Sisters矿脉系统的高品位区域开发[5][21] - 采用充填采矿法降低贫化率，提高原矿平均品位和回报率[5][24] - 订购第三台压滤机以提高选厂处理能力和金属回收率[5][25] - 更换老旧地下设备以减少维护成本并提升生产率[5][23] 金属价格假设与NSR计算 - 使用金属价格假设：金3,192美元/盎司、银33美元/盎司、铜4.36美元/磅、铅0.90美元/磅、锌1.24美元/磅计算NSR[4] - 公司采用NSR·米值300作为经济矿化门槛，对应2米区间150美元/吨NSR的最低要求[27] 质量控制与认证 - 化验由独立ISO/IEC 17025认证实验室ALS Global和DDGM Arista矿实验室完成，公司执行严格的QA/QC程序[28] - 2025年矿石控制钻探项目的样品由合格地质人员监督采集，QA/QC程序包括可验证的样品监管链、定期插入认证参考标准和空白样品[31] 公司动态与未来计划 - 公司将于2025年8月6日美国东部时间中午12点举行第二季度电话会议[34] - 公司专注于开发墨西哥Oaxaca的Don David金矿和密歇根州的Back Forty项目，以释放现有基础设施和土地的潜力[37]

财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度净亏损1,150万美元，每股亏损0.09美元，主要原因是产量下降和净销售额减少[10] - 2025年第二季度每黄金当量盎司的总现金成本（扣除副产品收益）为4,017美元，总维持成本（AISC）为5,458美元[10] 业务线表现 - 2025年第二季度DDGM矿生产并销售了2,420黄金当量盎司，包括878黄金盎司和150,365白银盎司，平均销售价格分别为每盎司3,350美元和34.35美元[10] 资金与融资情况 - 截至2025年6月30日，公司拥有1,040万美元营运资金和1,270万美元现金[10] - 公司于2025年6月26日与私人投资者签署了628万美元的贷款协议，用于营运资金，并发行了150万股普通股认股权证，行权价为每股0.65美元[10][16] - 公司于2025年5月7日收到墨西哥税收退款7,960万比索（约400万美元）[16] - 2025年前六个月，公司通过ATM计划、直接发行、税收退款和贷款筹集了2,130万美元[16] 未来资金需求与规划 - 公司预计未来12个月需要约800万美元营运资金用于开发Three Sisters和Splay 31系统[14] - 如果无法成功开发新矿区，公司可能在2026年第三季度后将矿山置于“维护和保养”状态[17] 汇率风险 - 公司约50%至60%的费用以非美元货币支付，主要受墨西哥比索汇率波动影响[267]

港股市场表现 个股异动 - 中国罕王 (03788) 飙升近20%，年内累计涨幅达3.2倍，公司建议分拆罕王黄金于联交所主板独立上市 [1] - 北海康成-B (01228) 再涨超50%，近三日股价翻倍，公司为港股罕见病领域第一股 [1] - 香港中旅 (00308) 再涨超24%，年内股价翻倍，市场炒作稳定币跨境支付场景 [1] - 瑞安房地产 (00272) 早盘涨超4%，前6月累计合约物业销售额同比增长457% [1] - 丘钛科技 (01478) 现涨超7%，6月手机摄像头模组销售3264.8万件，同比增加1.5% [1] - 德康农牧 (02419) 升6%，天风证券给予目标价154港元，新周期逻辑持续强化 [1] 行业板块 - 博彩股继续走高，永利澳门 (01128) 涨6.49%，新濠国际发展 (00200) 涨6.15%，澳博控股 (00880) 涨5.15%，银河娱乐 (00027) 涨1.44% [2] - 铜业股早盘普跌，洛阳钼业 (03993) 跌6.04%，紫金矿业 (02899) 跌4.35%，中国有色矿业 (01258) 跌2.76%，江西铜业股份 (00358) 跌1.66% [2] 新股及产品动态 - 大众口腔 (02651) 首挂上市，早盘高开20%，公司为华中地区领先的民营口腔医疗服务提供商 [3] - 蓝思科技 (06613) 首挂上市早盘高开3.85%，公司在全球消费电子和智能汽车领域排名领先 [3] - 粉笔 (02469) 涨超9%，AI刷题系统班迎来重磅升级，公司持续丰富AI产品矩阵 [3] - 越疆 (02432) 涨超7%，今日正式发布六足仿生机器狗 [2] - FORTIOR (01304) 首挂上市，早盘高开8.55%，现涨超12%，公司为BLDC细分领域国产芯片设计头部企业 [2] 美股市场表现 个股异动 - 稳定币概念股延续涨势，老虎证券 (TIGR.US) 涨逾8% [4] - 特朗普媒体科技集团 (DJT.US) 涨逾2%，公司寻求SEC批准蓝筹加密货币ETF [4] - Wolfspeed (WOLF.US) 继续走高，股价涨超9% [4] - 法拉第未来 (FFAI.US) 涨逾1%，FX系列B端预订量达4100台 [4] - 英特尔 (INTC.US) 涨超7%，启动全公司范围裁员 [4] - 极光 (JG.US) 涨近5%，与加密支付解决方案提供商HashNut达成战略合作 [4] - 京东 (JD.US) 涨逾2%，京东外卖宣布正式启动"双百计划" [4] - 香港建筑分包商Masonglory (MSGY.US) 登陆美股市场，股价涨超6% [4] 行业板块 - 黄金股走低，黄金资源 (GORO.US) 跌近10%，美国黄金公司 (USAU.US) 跌逾4%，哈莫尼黄金 (HMY.US)、纽曼矿业 (NEM.US) 跌逾4% [4] 产品与技术 - 特斯拉 (TSLA.US) 涨超1%，xAI计划周三发布Grok-4 [5]

财务数据关键指标变化 - 本季度净亏损830万美元，合每股0.07美元，主要归因于产量下降和净销售额减少[13] - 本季度每金当量盎司扣除副产品信贷后的总现金成本为2494美元，总维持成本为3252美元[13] 各地区表现 - 2025年第一季度，墨西哥的DDGM生产并销售3394金当量盎司，含859盎司黄金和230320盎司白银，平均售价分别为每盎司2956美元和32.54美元[13] 管理层讨论和指引 - 公司此前宣布需约700万美元购置额外采矿设备和进行工厂升级，目前正设法减少该金额[13] - 未来12个月，公司预计还需约800万美元营运资金用于开发新矿系统[15] - 若无法获得额外资金并开发新矿区，矿山可能在2025年第三季度后无法继续运营[18] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司营运资金为620万美元，现金为490万美元[13] - 2025年1月，公司通过定向增发筹集250万美元；2月，出售Green Light Metals股权获90万美元；年初至今通过ATM计划筹集860万美元[16] - 2025年5月7日，公司收到墨西哥税收退款及通胀调整共计7960万比索（约400万美元）[17] - 公司约50% - 60%的费用以非美元货币支付，受墨西哥比索兑美元汇率波动影响[220]

财务数据和关键指标变化 - 2024年公司现金余额减少470万美元，其中金矿勘探支出200万美元，Back 40项目维护支出50万美元，间接费用和一般管理费用支出430万美元 [23] - 公司发现BAC 40项目金银流负债模型存在错误，导致公司少计流负债和损失，该重述影响2023年和2024年的10 - Q表格以及2023年的10 - K表格，目前错误已纠正，公司正在实施补救计划 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 采矿业务方面，团队改进钻孔和爆破实践，窄脉长距离采矿稀释率保持在10%以下，降低了采矿成本并提高了进入加工厂材料的质量 [16][17] - 加工厂方面，减少了过滤器预循环时间，降低了研磨介质消耗，提高了尾矿固体百分比 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点资本投入勘探，成功发现“三姐妹”矿脉系统，该系统靠近地表和矿口，预计可降低采矿成本，且品位高、宽度好，有利于高效开采 [8] - 公司计划与承包商合作开发“三姐妹”矿脉系统，以确保开发和生产的生产力，并释放团队和设备用于其他区域的开发和生产，接受较高可变成本以换取更高产量来降低风险 [10][11] - 公司正在谈判购买一支使用仅几年且状况良好的二手采矿车队，以解决机械可用性问题并提高生产率 [12] - 公司计划为尾矿过滤厂增加第三个过滤器，预计将日产量先提高到1300吨，之后提高到1500吨，因近50%成本为固定成本，增加产量将显著影响盈利能力 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年公司面临飓风、政治封锁、低品位矿石、设备可用性低和工作空间有限等挑战，导致业绩不佳，但公司谨慎管理现金状况 [7] - 公司有信心通过开发“三姐妹”区域、引入新设备和持续的勘探成功，使Don David矿再次成为重要的现金生成器，计划在第二季度调动承包商，第三季度新设备到位并投入使用，目标是在第三季度末实现现金正流入 [14][25] 其他重要信息 - 公司庆祝了连续一年无工伤事故的重要里程碑，体现了对安全工作场所的集体承诺 [15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于“三姐妹”系统和承包商，能否说明开发节奏以及预计何时首次出矿 - 公司一个月前已进入“三姐妹”矿脉并首次出矿，目前正在沿走向掘进，初期出矿量不稳定，年底“三姐妹”矿脉将为选矿厂提供大量矿石，目标是明年1月或2月达到日产量1500吨，其中一半以上来自“三姐妹”矿脉 [31] - 首次相交矿脉时的通道样品显示，品位和厚度高于预期，通道样品的净冶炼回报（NSR）略超过每吨1000美元，公司认为“三姐妹”矿脉持续的NSR将远超每吨200美元 [32][33] 问题2: 请从时间角度分解未来两到三个季度800万美元的开发资本 - 开发资本主要集中在第二和第三季度，全年开发支出将超过2000万美元，第二和第三季度影响最大，因为承包商初期专注开发，后期矿石产出增加，现金流足以弥补开发支出 [36][37] 问题3: 请说明未来六到九个月以及更长期的成本降低和时间改善措施 - 引入承包商专注“三姐妹”矿脉开发，虽表面看成本结构较高，但约50%成本为固定成本，承包商预计能提高产量，到年底或明年第一季度末达到日产量1500吨，从而显著降低每吨开采和加工的单位成本 [42][43] - 公司正在收购新的采矿车队，现有车队维护成本高，新车队使用时间短，预计维修和维护成本降低，机械可用性和生产率提高，进而降低每吨开采和选矿的单位成本 [44] 问题4: 拟购买的车队是否已在墨西哥，车队包含哪些设备及价格 - 设备位于加拿大，考虑到关税不确定性，公司评估包括海运在内的替代方案以避免边境问题 [47][48] - 车队包括16台设备，有3台岩石锚杆机、1台再锚杆机、3台破碎机、5台铲运机、3台低轮廓卡车，原设计用于日产量1800吨的矿山，因是二手设备价格有大幅折扣，供应商提供了付款计划以减少对现金流的影响，还附带价值可能达100万美元的备件 [48][50][52] 问题5: 公司产品的三个买家是否有位于亚洲的 - 公司销售精矿，历史上卖给有自有冶炼厂的墨西哥公司，目前卖给国际贸易公司，均位于欧洲，没有位于亚洲的 [60] 问题6: 高管很久没有个人买入股票，如何鼓励股东买入 - 公司过去六个月处于交易限制期，去年11月发布潜在流动性挑战的新闻稿后一直如此，在此期间高管买入股票可能构成内幕交易 [66] - 公司认为随着“三姐妹”矿脉的开发，有途径使矿山恢复盈利，希望回报与公司共患难的股东，建议股东关注公司业绩表现 [65][67] 问题7: 高管薪酬方案是否基于绩效，是否由董事会监督 - 高管薪酬有短期和长期激励两个与绩效挂钩的部分，2023年有适度的长期激励（LTI）奖励，2024年短期和长期激励均为零 [69]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物余额为160万美元，较2023年12月31日减少460万美元[11] - 2024年12月31日营运资金为210万美元，较2023年12月31日的1520万美元下降86%[11] - 2024年每黄金当量盎司销售的总现金成本（扣除副产品信贷后）和总维持成本分别为2,330美元和2,939美元[11] - 2024年通过ATM计划出售并结算6,510,914股公司普通股，净收益270万美元[11] - 2025年1月通过注册直接发行筹集250万美元，1 - 2月通过ATM计划筹集300万美元，2月出售Green Light Metals权益约获90万美元[12] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司在Don David金矿的吨数和品位下降，低于指导值，主要因设备老化、降雨过多等因素[8] - 2024年公司共生产并销售18,580个黄金当量盎司，包括8,598盎司黄金和817,333盎司白银，平均售价分别为每盎司2,354美元和28.75美元[11] 公司业务规划 - 公司预计需约700万美元购置额外采矿设备和进行工厂升级，未来12个月约800万美元营运资金用于开发新矿脉系统[10] - 公司计划将加工厂吞吐量先提高到1300吨/天，再提高到1500吨/天[5] 公司勘探业务情况 - 2024年公司勘探计划前三季度进展顺利，8月1日暂停勘探钻探以保存现金[5] 公司业务定位与项目 - 公司是金银生产商、开发商和勘探商，运营集中在墨西哥瓦哈卡州的唐大卫金矿[19] - 公司专注于挖掘现有基础设施和墨西哥瓦哈卡州矿区周边大片土地的潜力，开发美国密歇根州的Back Forty项目[19] 前瞻性陈述相关 - 新闻稿包含前瞻性陈述，涉及承包商谈判和设备采购的成功与时间等内容[20] - 前瞻性陈述基于新闻稿发布之日公司可获取的信息，公司无义务更新此类陈述[20] - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，公司实际结果可能与新闻稿讨论的内容有重大差异[20] - 与公司相关的额外风险可在公司提交给美国证券交易委员会的定期和当前报告中找到[20] - 公司截至2024年12月31日的年度报告（Form 10 - K）可在美国证券交易委员会网站上获取[20]

安全生产情况 - 公司2024年实现全年无事故，百万工时损失工时伤害频率率为零[22] - 2024年公司实现全年无事故，每百万小时损失工时伤害频率为零[22] 业务线生产销售数据 - 2024年公司共生产并销售18,580金当量盎司，包括8,598盎司黄金和817,333盎司白银，平均售价分别为每盎司2,354美元和28.75美元[22] - 2024年公司生产并销售18,580个黄金当量盎司，包括8,598盎司黄金和817,333盎司白银，平均售价分别为每盎司2,354美元和28.75美元[22] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物余额为160万美元，较2023年12月31日减少460万美元[22] - 2024年12月31日的营运资金为210万美元，较2023年12月31日的1520万美元减少86%[22] - 2024年12月31日营运资金为210万美元，较2023年12月31日的1520万美元下降86%[22] 业务成本数据 - 2024年公司每金当量盎司销售的总现金成本（扣除副产品信贷后）和总维持成本分别为2,330美元和2,939美元[22] 股权融资情况 - 2024年，公司通过与H.C. Wainwright & Co., LLC的ATM协议出售并结算6,510,914股普通股，净收益270万美元[22] - 2024年公司通过ATM协议出售并结算6,510,914股普通股，净收益270万美元[22] - 2025年1月公司通过注册直接发行筹集250万美元[25] - 2025年1月和2月公司通过ATM计划筹集300万美元[25] - 2025年1月公司通过注册直接发行筹集250万美元，1 - 2月通过ATM计划筹集300万美元，2月出售Green Light Metals权益获约90万美元[25] 资产出售情况 - 2025年2月，公司出售其在Green Light Metals的权益，获得约90万美元[25] 勘探计划进展 - 2024年前三季度勘探计划进展顺利，8月1日暂停勘探钻探以保存现金[22] 采矿业务问题 - 2024年公司采矿业务的吨数和品位下降且低于指引，原因包括设备可用性问题和降雨导致的机械问题[23] 资金需求与运营风险 - 公司认为需要约700万美元购置额外采矿设备和进行磨坊升级，未来12个月约需800万美元营运资金[25] - 公司认为开发新矿区需约700万美元购置设备和升级工厂，未来12个月约需800万美元营运资金[25] - 若无法获得额外资金并开发新矿区，矿山可能在2025年上半年后无法继续运营[26]

业务销售数据 - 2024年第三季度公司销售1357盎司黄金、181434盎司白银，黄金当量为3526盎司，还销售1473吨锌、98吨铜和467吨铅；前九个月销售15325黄金当量盎司、4926吨锌、559吨铜和1625吨铅[1] 产品价格数据 - 2024年第三季度黄金平均售价为每盎司2561美元，前九个月为每盎司2309美元；白银第三季度平均售价为每盎司30.61美元，前九个月为每盎司28.06美元等[2] 生产指标数据 - 2024年各季度总研磨吨数呈下降趋势，第三季度为83690吨；黄金品位第三季度为0.54克/吨，铜品位为0.19%等[3] 产量影响因素 - 2024年因设备可用性问题、现金流减少、机械问题和降雨影响，产量和品位下降且低于预算[4] 项目潜力与需求 - 墨西哥的唐大卫金矿有产生正现金流潜力，但需投资设备和制定矿山计划[5] 资金需求情况 - 公司预计需约700万美元购置采矿设备和升级磨坊，约800万美元营运资金开发新矿区[6] 运营风险提示 - 若无法获得额外资金开发新矿区，矿山可能在2024年11月后无法继续运营[7] 财报会议安排 - 公司决定不举办2024年第三季度财报电话会议[8] 公司业务布局 - 公司是金银生产商，业务集中在墨西哥金矿，还计划开发美国项目[9] 声明风险提示 - 新闻稿包含前瞻性声明，存在风险和不确定性，实际结果可能与声明有重大差异[10]

金属销量和价格变化 - 第三季度2024年与第三季度2023年相比，金属销量下降幅度较大，其中黄金销量下降66%、白银销量下降13%、铜销量下降60%、铅销量下降51%、锌销量下降43%[123] - 第三季度2024年平均金属价格较2023年同期有所上涨，其中黄金和白银分别上涨32%和30%，铜和锌分别上涨8%和30%，而铅下降6%[124] - 2024年前9个月与2023年同期相比，金属销量同样下降较多，其中黄金销量下降48%、白银销量下降19%、铜销量下降38%、铅销量下降56%、锌销量下降44%[126] - 2024年前9个月平均金属价格较2023年同期有所上涨，其中黄金、白银、铜和锌分别上涨19%、18%、7%和3%，而铅下降4%[127] 销售和成本情况 - 第三季度2024年净销售额为1,327万美元，较2023年同期下降35%，主要是由于产量下降所致[131] - 第三季度2024年总销售成本为2,194万美元，较2023年同期下降12%，主要是由于生产成本和折旧费用的下降[132] - 第三季度2024年公司出现矿山毛损870万美元，较2023年同期增加98%，主要是由于销售额下降所致[133] - 第三季度销售净额较2023年同期下降35%[137] - 2024年前9个月销售净额较2023年同期下降31%，主要由于销量下降和铅价格下跌[138] - 2024年前9个月总销售成本较2023年同期下降15%，主要由于生产成本下降8百万美元和折旧费用下降5.3百万美元[139] - 2024年前9个月毛亏损较2023年同期增加11.7百万美元，主要由于销售净额下降23.8百万美元，部分被生产成本和折旧费用下降所抵消[140] - 2024年前9个月净亏损较2023年同期增加29.3百万美元，主要由于销售净额下降和计提DDGM递延税资产的估值准备[143] 费用管控 - 2024年第三季度一般及行政费用较2023年同期下降28%，主要由于公司实施了成本节约措施[145] - 2024年前9个月一般及行政费用较2023年同期下降42%，主要由于公司实施了成本节约措施[151] 成本分析 - 2024年第三季度总现金成本扣除副产品收益后每金当量盎司为3,560美元，较2023年同期上升93%[157] - 2024年前9个月总现金成本扣除副产品收益后每金当量盎司为2,184美元，较2023年同期上升81%[160] - 公司将铜、铅和锌视为贵金属生产的副产品，其收益用于抵减总现金成本的计算[166][167] - 全包成本包括总AISC以及其他增长投资,如勘探费用和非维护性资本支出[169] - 2024年前三季度,公司的总现金成本为每金衡盎司2184美元,AISC为每金衡盎司2801美元,全包成本为每金衡盎司3194美元[170] 投资和资本支出 - 公司2024年前三季度在墨西哥的投资总额为940万美元，主要用于改善环境、社会和治理计划，同时提高运营效率和可持续性[163] - 2024年第三季度地下矿山开发包括斜坡、进入矿体不同区域和通风井，共完成19米探矿开发，成本为70万美元，为未来在三姐妹和格洛丽亚矿脉沿走向西北方向的钻探做准备[164] - 公司需要约700万美元投资以更换采矿设备并升级选矿厂，以恢复现金正流[182,183] - 公司预计需要约800万美元的营运资金以开发Three Sisters和Splay 31系统[183] 现金流和流动性 - 公司2024年前九个月的经营活动现金流为负2百万美元，较2023年同期下降71%[176] - 公司2024年前九个月的投资活动现金流为负520万美元，较2023年同期下降[177] - 公司2024年9月30日的流动资金为610万美元，较2023年12月31日下降60%[174] - 公司2024年9月30日的现金及现金等价物为140万美元，较2023年12月31日下降490万美元[174] - 公司正在评估各种融资方案以满足近期资本需求[183] 风险因素 - 公司面临的主要风险包括:是否能以可接受的条件筹集必要的资金继续业务[187]、商品价格波动[187]、矿山抗议和停工[187]、地质挑战[187]、经济和商业条件的意外变化[187]、利率和汇率变动[187]、不利的技术变革和网络安全威胁[187]、运营和其他成本的意外增加[187]、获取土地、材料、设备、劳动力等的可用性[187]、勘探结果的解释和矿化的连续性[187]、诉讼和监管行动[187]、自然灾害[187]、矿产资源和储量估算的固有不确定性[187][1] - 公司目前没有使用衍生工具来管理市场风险,但未来可能会考虑这样做[189][2] - 商品价格波动会对公司的储量估算、经营业绩和财务状况产生重大不利影响,并可能需要重新评估项目的可行性[190][191][3] - 公司外币支付成本占50%-60%,墨西哥比索汇率波动会影响公司的经营业绩[193][4] - 公司销售合同中包含需要单独核算的嵌入式衍生工具,会导致收入的临时性调整[196][5]