财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为1,870万美元,较2023年同期下降40%,主要是由于所有金属销量下降以及锌价下跌22% [29] - 第一季度生产成本约为1,610万美元,略低于上年同期,但由于加工吨数大幅下降以及黄金当量盎司销量下降,导致单位成本如每吨加工成本和每黄金当量盎司销售成本上升 [30] - 第一季度毛矿利润较2023年同期下降,主要是由于销量下降未能被生产成本下降完全抵消 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度加工量约为98,000吨,日处理量为1,330吨,符合2024年目标 [22] - 第一季度销售了约3,567盎司黄金、216,000盎司白银,相当于5,965盎司黄金当量 [23] - 第一季度还销售了264吨铜、667吨铅和1,682吨锌 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥比索兑美元汇率持续强于预期,对生产成本和资本支出产生不利影响 [14] - 锌价大幅下跌22%,对公司副产品收入产生不利影响 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在探索和评估战略替代方案,以确保为所有利益相关方创造最大价值 [37] - 公司将继续专注于Gloria、Marena和Splay 31区域的勘探,这些区域将成为Don David未来的关键部分 [17] - 公司正在更换部分老旧的采矿设备,预计可以大幅降低地下开发成本,从而显著改善公司的财务状况 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临多重挑战,但公司团队展现了应对困难的韧性 [19][25] - 公司正在采取成本控制措施,以应对不断上升的成本压力和维持生产效率 [21] - 随着大宗商品价格上涨和墨西哥比索走软,公司的现金流正在改善,缓解了之前的现金压力 [37] - 公司对未来前景持乐观态度,勘探结果令人鼓舞,技术和运营团队优秀,财务状况相对稳健 [37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Heiko Ihle 提问** 询问公司在第二季度的产品回收率改善情况 [42][43][44] **Allen Palmiere 回答** 公司在第一季度末期已经实现了回收率的稳定,并在第二季度看到了改善的趋势。这主要得益于优化水处理和金属回收工艺 [43][44] 问题2 **Heiko Ihle 提问** 询问公司如何通过更新采矿设备来降低成本 [45] **Allen Palmiere 回答** 公司正在评估更换部分老旧的采矿设备,如低矮卡车和掘进钻机,预计可以将地下开发成本从每米2,800美元降至2,200美元,从而大幅降低整体运营成本 [46][47] 问题3 **Jake Sekelsky 提问** 询问公司是否会调整开采策略以针对更多贵金属富集的区域 [54][55] **Allen Palmiere 回答** 由于今年的采矿计划相对固定,公司目前无法大幅调整开采策略。但未来随着勘探结果的推进,公司预计将能够进入更多贵金属富集的区域,从而提高整体品位和收益 [55]

销售情况 - 2024年第一季度，Gold Resource Corporation销售了3557盎司黄金和216,535盎司银，总金当量为5,965盎司[1] 价格信息 - 金价为每盎司2,094美元，银价为每盎司23美元，铜价为每吨8,546美元，铅价为每吨1,977美元，锌价为每吨2,483美元[2] 矿山品位 - Arista矿山2024年第一季度金品位为1.89克/吨，银品位为88克/吨，铜品位为0.37%，铅品位为1.25%，锌品位为2.82%[3]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司现金为570万美元，无债务[4] - 本季度净亏损400万美元，每股亏损0.05美元，其中包括唐大卫金矿勘探开发和地下钻探费用90万美元[4] - 截至2024年3月31日，营运资金为1360万美元[5] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.82718亿美元，总负债为8994.3万美元，股东权益为9277.5万美元[9] - 2024年第一季度，公司净销售额为1870.2万美元，净亏损为402.1万美元，每股净亏损为0.05美元[10] - 2024年第一季度，经营活动提供的净现金为148.2万美元，投资活动使用的净现金为199.4万美元，融资活动使用的净现金为2.5万美元[12] - 2024年第一季度，公司缴纳所得税和采矿税6.6万美元[12] - 2024年第一季度净销售额为1.8702亿美元，2023年同期为3.1228亿美元[15] - 2024年3月31日和2023年12月31日存货净额分别为984.9万美元和929.4万美元[15] - 2024年第一季度所得税收益为190万美元，2023年同期为10万美元[15] - 2024年3月31日和2023年12月31日预付费用和其他流动资产分别为603.3万美元和661.2万美元[20] - 2024年和2023年第一季度折旧和摊销费用分别为420万美元和730万美元[23] - 2024年3月31日和2023年12月31日其他非流动资产分别为566.9万美元和546.4万美元[24] - 2024年3月31日和2023年12月31日应计费用和其他负债分别为340.6万美元和326.4万美元[27] - 2024年3月31日和2023年12月31日金银流协议相关负债分别为4634.1万美元和4493.2万美元[27] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，复垦和修复义务期末余额分别为1212.8万美元和1179.5万美元[32] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，设备采购承诺分别约为90万美元和80万美元[34] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，或有对价分别为360万美元和350万美元[37] - 2024年第一季度后至5月2日，公司通过ATM协议出售197.7401万股普通股，净收益110万美元[41] - 截至2024年3月31日，公司为2023年和2024年奖金计提080万美元负债[46] - 2024年第一季度未授予、行使或没收股票期权，2023年同期也无此类情况[46] - 2024年第一季度未授予受限股票单位（RSUs），2023年同期授予612,059个[46] - 2024年第一季度支付201,258个绩效股票单位（PSUs），金额为010万美元，2023年同期无支付[47] - 截至2024年和2023年3月31日，PSUs的流动负债余额分别为010万美元和020万美元，非流动负债余额均为010万美元[48] - 2024年和2023年第一季度，递延股票单位（DSUs）的非流动负债余额分别为030万美元和090万美元[50] - 2024年和2023年第一季度，基于股票的薪酬费用分别为21.9万美元和59.7万美元[50] - 2024年和2023年第一季度，基本和摊薄后每股净亏损分别为0.05美元和0.01美元[53] - 截至2024年3月31日，有080万份购买普通股的期权未行使，加权平均行使价格为2.99美元；截至2023年3月31日，有150万份，加权平均行使价格为2.90美元[52] - 2024年第一季度，已实现和未实现的衍生品净收益为6.6万美元，2023年同期为亏损8.7万美元[56] - 2024年第一季度其他运营调整净额为 -23万美元，2023年同期为63.1万美元[57] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.82718亿美元，较2023年12月31日的1.83886亿美元略有下降[57] - 2024年第一季度净亏损402.1万美元，2023年同期净亏损103.5万美元[58] - 2024年第一季度销售净额为1870.2万美元，2023年同期为3122.8万美元[58] - 截至2024年5月2日，公司通过ATM协议出售并结算197.7401万股普通股，净收益110万美元[58] - 2024年第一季度净销售额1870万美元，较2023年同期减少1250万美元，降幅40%[81] - 2024年第一季度销售总成本2080万美元，较2023年同期下降24%[82] - 2024年第一季度净亏损400万美元，较2023年同期增加300万美元，主要归因于净销售额下降40%[84] - 2024年第一季度其他成本和费用总计373.9万美元，2023年同期为509.8万美元，所得税福利为188.7万美元，2023年同期为13.4万美元，含税收的其他成本总计185.2万美元，2023年同期为496.4万美元[85] - 2024年第一季度一般及行政费用为90.1万美元，2023年同期为119.3万美元，成本下降25%[85] - 2024年第一季度墨西哥勘探费用为89.9万美元，2023年同期为138.9万美元[85] - 2024年第一季度Back Forty项目费用为20.5万美元，2023年同期为45万美元，下降54%[85] - 2024年第一季度基于股票的薪酬较2023年同期减少40万美元[85] - 2024年第一季度每盎司黄金当量销售的总现金成本为1667美元，2023年同期为711美元，AuEq盎司销售总数下降41%，总处理和精炼费用下降50%[86] - 2024年第一季度每盎司黄金当量销售的总综合维持成本为2295美元，2023年同期为1221美元[86] - 2024年第一季度每盎司黄金当量销售的总全成本为2480美元，2023年同期为1404美元[86] - 2024年第一季度公司在墨西哥的投资总计300万美元[87] - 2024年第一季度销售成本总计2087.1万美元，2023年同期为2729.9万美元[90] - 2024年第一季度总销售额为1870.2万美元，生产成本为1610.8万美元，运营现金流为148.2万美元，净亏损为402.1万美元，基本每股亏损为0.05美元[91] - 截至2024年3月31日，营运资金为1360万美元，较2023年12月31日的1520万美元减少160万美元，降幅为11%[92] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物从2023年12月31日的630万美元降至570万美元，净减少60万美元[92] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为150万美元，较2023年同期的100万美元增长49%，而净销售额下降40%，生产成本仅下降19%[92] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为200万美元，低于2023年同期的310万美元[92] - 截至2024年5月2日，通过股权销售协议出售并结算了197.7401万股公司普通股，公司净收益为110万美元[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，唐大卫金矿生产并销售了5965金当量盎司，其中黄金3557盎司，平均售价为每盎司2094美元；白银216535盎司，平均售价为每盎司23.29美元[6] - 2024年第一季度完成9个加密钻孔，总长3390米，15个品位控制钻孔，总长1286米，1个岩土钻孔，总长115米[67] - 2024年第一季度总磨矿量98,889吨，较2023年同期下降15%[73] - 2024年第一季度黄金、白银、铜、铅和锌金属产量分别下降34%、22%、17%、48%和40%[73] - 2024年第一季度黄金和白银平均品位分别为1.89克/吨和88克/吨，较2023年同期分别下降19%和6%[74] - 2024年第一季度铅和锌平均品位较2023年同期分别下降28%和27%，铜品位不变[74] - 2024年第一季度黄金、白银、铜、铅和锌回收率较2023年同期分别下降2%、1%、1%、15%和2%[74][75] - 2024年第一季度黄金、白银、铜、铅和锌销售量较2023年同期分别下降45%、27%、20%、53%和45%[77] - 2024年第一季度黄金和白银平均价格较2023年同期分别上涨9%和1%，铜、铅和锌分别下降7%、8%和22%[79] - 2024年第一季度总研磨吨数为98,889吨，黄金产量（扣除应付金属前）为4,757盎司，销售黄金3,557盎司，平均金价为每盎司2,094美元[91] 安全相关指标 - 本季度无损失工时事故，年初至今损失工时伤害频率率安全记录为零[8] - 公司旗下Don David Gold Mine本季度实现零工时伤害[62] 协议相关信息 - 2017年11月Aquila与OBL签订黄金流协议，初始承诺金额约5500万美元，2020年6月调整为5000万美元[28] - 截至2024年3月31日，公司从OBL收到2000万美元黄金流协议资金，剩余3000万美元待特定里程碑完成支付；收到1720万美元白银流协议资金，无未来存款[29] - 黄金流协议中，OBL将按18.5%比例购买精炼黄金直至交付10.5万盎司，之后降至9.25%，支付价格为现货价30%，最高600美元/盎司；白银流协议中，OBL按85%比例以4美元/盎司购买白银[29] - 2024年3月，公司修改流协议，将特定运营里程碑完成时间从2024年推迟至2026年[29] 公司计划与战略 - 公司自2023年起实施成本节约措施，包括将员工人数减少10% [63] - 公司区域勘探聚焦评估和优先处理圣何塞构造走廊55公里趋势上的高级项目[70] - 公司董事会决定启动正式审查流程，评估战略替代方案，包括潜在的出售或合并[61] 市场风险相关 - 公司面临商品价格、外汇汇率、临时销售合同、利率和股票价格等市场风险，目前未使用衍生金融工具管理市场风险[100] - 商品价格波动受多种因素影响，公司目前未使用衍生合约保护金属销售价格，未来可能会更积极管理风险[101] - 外汇汇率波动主要影响公司以墨西哥比索支付的成本，约50% - 60%的费用以非美元货币支付，公司目前未管理外汇风险[103] - 公司运营、现金流和财务状况很大程度取决于金、银、铜、铅和锌的市场价格，金属价格波动大且受多种因素影响，目前未利用衍生合约保护销售价格[101] - 公司国外业务按美元金属价格销售产品，外汇汇率波动对收入无重大影响，但会影响成本，约50% - 60%的费用以非美元货币支付[103] - 公司签订精矿销售合同，包含嵌入式衍生品，需与主合同分离核算，金属价格变动会调整收入[104] - 公司认为目前利率风险敞口不显著，利率与办公室租赁的小额付款相关[105] - 公司过去和未来可能通过出售普通股和其他股权获取资金，普通股价格过去和未来可能波动，可能无法以可接受价格出售股票[106] 公司制度相关 - 公司利润分享计划覆盖美国员工，员工可递延纳税缴款至退休信托账户，最高为合格工资90%；墨西哥员工有权获得法定利润分享，为雇主利润10%[43] - 公司2016年股权奖励计划允许以多种形式发行最多500万股普通股[45] 未结算销售合同情况 - 截至2024年3月31日，未结算销售合同中黄金3947盎司、白银276297盎司等，合同价值2415.9万美元[42] 税率相关 - 美国联邦层面公司收入税率为21%，墨西哥收入税率为37.5%，加拿大收入税率为26.5%[16]

现金流量和资本支出 - 公司截至2023年12月31日的现金余额为630万美元，较2022年12月31日减少了1740万美元，主要原因是2023年资本投资支出1250万美元和运营活动支出52万美元，其中包括2022年和2023年税款支付780万美元，DDGM勘探投资420万美元，Back Forty项目优化工作支出160万美元，受比索升值影响现金价值增加200万美元[4] - 2023年12月31日的营运资本为1520万美元，较2022年12月31日的2140万美元下降了29%，主要原因是现金余额下降[5] 销售和市场 - 公司与H.C. Wainwright & Co., LLC（“代理人”）签订的现场市场协议于2019年11月生效，代理人同意作为公司的销售代理，从时间到时间出售总额高达7500万美元的公司普通股[7] 股息和资本资源 - 公司于2023年2月13日宣布暂停未来季度股息以保护资产负债表，并将资本资源集中于勘探和资源储备开发[8] 公司战略选择 - 公司董事会于2023年11月决定启动正式审查流程，以评估公司的战略选择，包括潜在的公司出售或合并[9] 生产和销售 - DDGM在2023年生产和销售了总计31,085盎司金当量，包括18,534盎司金和1,036,229盎司银，平均售价分别为每盎司1955美元和23.68美元[11] 社区合作和环境保护 - 公司从第三方矿业运营商购买了两千吨尾矿材料，价格为30万美元，作为与当地社区合作的一项倡议，部分材料于2023年初加工，以确保材料得到适当的环境处理和存储[12] 采矿权皇家费率 - 在2023年第四季度成功进行谈判，将La Tehuana、El Aguila和Mina El Aire的采矿权的皇家费率从5%降低到3%[13] 财务状况和业绩 - 公司2023年报告显示净亏损为1600万美元，主要原因是高通胀环境和墨西哥比索升值导致生产和资本成本上升[32] - 公司2023年实现了预定的20328盎司黄金、1142138盎司银、1287吨铜、5068吨铅和13513吨锌的生产目标[32] - 公司连续第九年获得墨西哥慈善中心颁发的ESR奖[32] 2024年展望 - 公司2024年的重点是解锁墨西哥瓦哈卡州Arista矿山、现有基础设施和大型产业地位的价值[35] - 公司2024年金属产量预计为13000至15000盎司黄金、1250000至1400000盎司银和29500至31500盎司金当量[35] - 公司2024年现金成本预计为每金当量盎司1100至1300美元[35] - 公司2024年总维持成本预计为每金当量盎司1450至1650美元[35] - 公司2024年资本投资预计为680万至800万美元[35] - 公司2024年勘探投资预计为200万至350万美元[35] - 公司2024年管理和行政成本预计为500万至600万美元[35]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净销售额为2100万美元,较2022年同期下降35%,主要是由于所有金属销量下降 [5] - 2023年全年净销售额为9770万美元,较2022年同期下降30%,主要是由于销量下降和锌价大幅下跌 [5] - 2023年第四季度和全年生产成本分别约为1700万美元和7600万美元,略低于上年同期 [5] - 2023年第四季度和全年每金衡盎司现金成本分别为1397美元和1250美元,全年全包成本为1630美元/金衡盎司 [5][6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度生产111,000吨矿石,低于第三季度的118,000吨,主要是由于尾矿库改造导致浮选工艺优化受到影响 [4] - 2023年全年处理约460,000吨矿石,销售约18,500盎司黄金和100万盎司白银,相当于31,000金衡盎司 [4] - 2023年全年销售1,230吨铜、4,500吨铅和11,000吨锌 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥比索兑美元汇率升值,导致公司约60%的生产和资本支出成本增加 [6] - 锌价大幅下跌,导致副产品收入大幅下降 [5][6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估战略选择,包括兼并、出售或其他业务合并,以提高股东价值 [7] - 公司正在更新机械设备并增加勘探预算,以延长矿山寿命和提高矿石品位 [12][19] - 公司正在关注成本控制,包括精简人员、重新谈判供应商合同和提高地下采矿效率等 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前低股价不能反映公司资产的内在价值,需要采取措施来提高股东价值 [7] - 管理层对公司的勘探前景持乐观态度,认为新发现的矿化区域将成为未来的主要矿源 [10][11] - 管理层表示将继续关注成本控制,并寻求通过债务融资等方式来增加勘探预算 [12][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Heiko Ihle 提问** 公司2024年勘探计划的重点是哪些目标区域? [9][10][11] **Allen Palmiere 回答** 公司将重点勘探Gloria和Three Sisters区域,这些区域距离现有基础设施很近,矿化厚度较好,未来两年内将纳入生产计划 [10][11] 问题2 **Jacob Sekelsky 提问** 公司对墨西哥比索汇率的敏感度有多大? [16][17][19][20][21] **Chet Holyoak 回答** 如果墨西哥比索从预算汇率17.5升值到18.5,将对公司现金流产生约200万美元的不利影响 [20] 问题3 **Ron Gold 提问** 公司如果未能在NYSE American维持股价,会采取哪些措施? [27][32][33][35] **Allen Palmiere 回答** 公司首选是寻求延期,如果无法延期,将考虑转到其他交易平台或交易所,但不会采取反向股票拆分等措施,因为这会破坏股东价值 [32][35]

业绩总结 - 2023年第四季度总吨数为111,254吨[8] - 2023年全年总吨数为459,171吨[8] - 2023年第四季度金矿产量为3,757盎司[8] - 2023年全年金矿产量为18,534盎司[8] - 2023年第四季度银矿产量为258,252盎司[8] - 2023年全年银矿产量为1,036,229盎司[8] - 2023年净销售额为2,117万美元[41] - 2023年全年净销售额为9,770万美元[41] - 2023年净亏损为310万美元[25] - 2023年全年净亏损为1,600万美元[25] 成本与投资 - 2023年第四季度现金成本为每金当量盎司1,397美元[41] - 2023年全年现金成本为每金当量盎司1,250美元[41] - 2023年第四季度所有维持成本为每金当量盎司1,664美元[41] - 2023年全年所有维持成本为每金当量盎司1,630美元[41] - 2023年资本和勘探投资总额为2,217万美元[40] - 预计2023年资本和勘探投资将在1,500万至1,800万美元之间[40] - 2023年现金余额为630万美元[25] - 2023年地下开发投资为857万美元[9] - 2023年全年地下开发投资为4,386万美元[9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为2100万美元,同比下降14%,主要是由于所有金属销量下降以及锌价大幅下跌 [2][5] - 前9个月净销售额为7660万美元,同比下降20%,主要是由于除银外其他金属销量下降以及基本金属价格下跌 [5] - 第三季度生产成本约1900万美元,与去年同期基本持平,但单位成本上升,主要受以下因素影响: 1) 黄金当量盎司销量下降 2) 副产品收入减少 3) 墨西哥比索升值 4) 精矿加工费上升 5) 其他生产成本上升,如电力和运输 [5][9] - 前9个月总现金成本为每金当量盎司1210美元,全包成本为每金当量盎司1852美元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度DDGM矿山生产约11.7万吨矿石,销售约4000盎司黄金和20.9万盎司白银,相当于6500金当量盎司 [4] - 前9个月DDGM矿山处理约34.7万吨矿石,销售约14800盎司黄金和77.8万盎司白银,相当于24300金当量盎司 [4] - 第三季度DDGM矿山地下开发和维护资本支出约460米,较初始预算有所减少 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度锌价从1.45美元/磅下跌至1.05美元/磅,对公司收益产生不利影响 [9] - 墨西哥比索从去年20:1升值至18:1,导致公司运营成本增加约10% [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在探索各种战略替代方案,包括兼并收购等,以期为股东创造价值 [6][58] - 公司将把重点放在提高DDGM矿山的盈利能力,以重建现金储备 [50] - 公司将暂缓Back Forty项目的进一步投资,直到DDGM现金流状况好转 [42][43] - 公司认为当前行业整体估值严重偏低,存在并购机会 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度表现不佳,主要受矿石品位下降、副产品价格下跌和墨西哥比索升值的不利影响 [3][9] - 预计第四季度和明年将有所好转,因为新发现的高品位矿体将陆续进入生产 [50] - 公司正采取各种措施控制成本,包括裁员、重新谈判供应商合同等 [3][4] - 公司对DDGM矿山的长期前景保持乐观,但短期内现金流状况仍然紧张 [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jake Sekelsky 提问** 询问公司对汇率和副产品价格的对冲措施 [9][10] **Allen Palmiere 回答** - 公司目前没有对冲墨西哥比索汇率的计划,因为当前汇率水平不适合锁定 - 公司会评估在基本金属价格较高时对部分产量进行对冲 [10] 问题2 **Heiko Ihle 提问** 询问公司是否考虑与供应商签订长期固定费用合同,以提供成本确定性 [15] **Allen Palmiere 回答** - 公司已经与主要供应商重新谈判,获得了显著成本降低,将在明年产生重大影响 [15] - 公司正在重新招标精矿加工费合同,寻求更优惠的条款,包括运费分摊和预付款等 [15] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司未来一年的整体规划 [41][42][43] **Allen Palmiere 回答** - 公司将把重点放在提高DDGM矿山的盈利能力,以重建现金储备 - 公司将暂缓Back Forty项目的进一步投资,直到DDGM现金流状况好转 [50] - 公司正在探索各种战略替代方案,包括兼并收购等,以期为股东创造价值,但这与DDGM的运营是分开的 [49][50]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为1.89692亿美元，较2022年12月31日的2.10098亿美元下降9.7%[14] - 截至2023年9月30日，公司总负债为9017.8万美元，较2022年12月31日的9833.4万美元下降8.3%[14] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为9951.4万美元，较2022年12月31日的1.11764亿美元下降10.9%[14] - 2023年前三季度，公司净销售额为7658.7万美元，较2022年同期的1.0635亿美元下降28%[16] - 2023年前三季度，公司净亏损为1296万美元，而2022年同期净利润为303.8万美元[16] - 2023年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.15美元，2022年同期为0.03美元[16] - 截至2023年9月30日，公司流通股加权平均数为8845.8276万股，2022年同期为8835.8188万股[16] - 2023年前三季度，公司总销售成本为7923.8万美元，较2022年同期的8118.6万美元下降2.4%[16] - 截至2023年9月30日九个月，公司净亏损1296万美元，2022年同期为303.8万美元[28] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为700.2万美元，2022年同期为提供791.4万美元[28] - 2023年前九个月投资活动净现金使用量为975.1万美元，2022年同期为1533.3万美元[28] - 2023年前九个月融资活动净现金提供量为3.3万美元，2022年同期为使用302.7万美元[28] - 2023年9月30日现金及现金等价物余额为670.6万美元，年初为2367.5万美元；2022年同期分别为2253.1万美元和3371.2万美元[28] - 2023年和2022年第三季度净销售额分别为2.0552亿美元和2.3869亿美元，前九个月分别为7.6587亿美元和10.635亿美元[35] - 2023年9月30日和2022年12月31日库存净额分别为1.0442亿美元和1.35亿美元[37] - 2023年第三季度和前九个月所得税收益分别为270万美元和470万美元，2022年同期分别为20万美元和所得税费用890万美元[38] - 2023年9月30日和2022年12月31日预付费用和其他流动资产分别为703.8万美元和383.9万美元[44] - 2023年9月30日和2022年12月31日物业、厂房和矿山开发净值分别为1.44194亿美元和1.52563亿美元[48] - 2023年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别为580万美元和1950万美元，2022年同期分别为660万美元和1980万美元[49] - 2023年9月30日和2022年12月31日其他非流动资产分别为500.9万美元和550.9万美元[50] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为163.7万美元和519.7万美元，其他非流动负债分别为161.8万美元和249万美元[55] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，黄金和白银流协议相关负债分别为4470.3万美元和4346.6万美元，隐含利率基于6%的贴现率确定[56] - 2023年9个月和2022年全年，复垦和修复义务期末余额分别为1234.9万美元和1036.6万美元，2022年因更新闭矿计划研究导致估计负债和资产退役成本增加640万美元[64] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司设备采购承诺分别约为170万美元和120万美元[69] - 截至2023年9月30日，或有对价价值为430万美元，其中220万美元为流动负债，210万美元为非流动负债，或有对价与Back Forty项目开发相关[72] - 2023年未宣布和支付股息，2022年第三季度和前九个月分别宣布和支付股息0.9万美元和270万美元，每股分别为0.01美元和0.03美元[78] - 截至2023年9月30日，公司未结算销售合同中黄金3361盎司、白银274538盎司、铜165吨、铅2278吨、锌2106吨，未结算销售合同价值总计2436.8万美元[80] - 2023年第三季度净亏损734.1万美元，2022年同期为973万美元；2023年前九个月净亏损1296万美元，2022年同期为303.8万美元[103] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为670.6万美元，2022年12月31日为2367.5万美元；应收账款净额为471.4万美元，2022年12月31日为508.5万美元[106] - 截至2023年9月30日，对Maritime的股权投资为121.1万美元，2022年12月31日为155.9万美元；对Green Light的股权投资为360.8万美元，2022年12月31日为361.1万美元[106] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司应收账款中分别包含未实现收益10万美元和60万美元[108] - 截至2023年9月30日，Maritime股价为0.035加元，2022年12月31日为0.045加元，记录了40万美元的未实现损失[109] - 截至2023年9月30日，对Green Light的股权投资价值为490万加元（360万美元），2023年前九个月除外汇损失外无其他损益[112] - 2023年第三季度，已实现和未实现衍生工具净收益为33.9万美元，2022年同期为亏损93.4万美元；2023年前九个月净亏损20.5万美元，2022年同期为亏损106.4万美元[113] - 2023年前九个月，其他经营调整和减记总额为121万美元，2022年同期为亏损129.4万美元[116] - 截至2023年9月30日，公司总资产为1.89692亿美元，2022年12月31日为2.10098亿美元；股东权益为9951.4万美元，2022年12月31日为1.11764亿美元[118] - 2023年前三季度净销售额为7658.7万美元，2022年同期为10635万美元；2023年前三季度净亏损为1296万美元，2022年同期为净亏损303.8万美元[119] - 2023年第三季度净销售额为2055.2万美元，2022年同期为2386.9万美元；2023年第三季度净亏损为734.1万美元，2022年同期为净亏损973万美元[119] - 2023年第三季度，公司净销售额2060万美元，较2022年同期减少330万美元，降幅14%；销售总成本2500万美元，较2022年同期下降4%；矿山毛亏损440万美元，较2022年同期增加220万美元，增幅103%；净亏损730万美元，较2022年同期减少240万美元[166][167][168][173] - 2023年前9个月，公司净销售额7660万美元，较2022年同期减少2980万美元，降幅28%；销售总成本7920万美元，较2022年同期下降2%；矿山毛亏损270万美元，较2022年同期减少2780万美元，降幅111%；净亏损1300万美元，较2022年同期增加1000万美元[174][175][176][180] - 2023年第三季度，公司总现金成本、总综合维持成本、总全成本分别为每盎司1,839美元、2,669美元、3,001美元，2022年同期分别为1,103美元、1,838美元、2,457美元[164] - 2023年前9个月，公司总现金成本、总综合维持成本、总全成本分别为每盎司1,210美元、1,852美元、2,082美元，2022年同期分别为314美元、944美元、1,329美元[164] - 2023年第三季度，公司一般及行政费用为180万美元，与2022年同期持平；勘探费用为150万美元，较2022年同期增加40万美元；Back Forty项目费用为40万美元，较2022年同期减少340万美元，降幅89%；基于股票的薪酬较2022年同期减少50万美元；锌零成本领口的已实现和未实现损失为0，2022年同期为收益20万美元；其他费用为200万美元，较2022年同期增加120万美元[182][183][184][185][186][187] - 2023年前9个月，公司一般及行政费用为508.7万美元，较2022年同期减少53.1万美元；墨西哥勘探费用为397.4万美元，较2022年同期增加78.4万美元；密歇根Back Forty项目费用为126.5万美元，较2022年同期减少566万美元；基于股票的薪酬为50.2万美元，较2022年同期减少111.5万美元；锌零成本领口的已实现和未实现损失为0，2022年同期为收益12万美元；其他费用为414.7万美元，较2022年同期增加233万美元[181] - 2023年第三季度，公司所得税收益为265.9万美元，2022年同期为21.7万美元；2023年前9个月，公司所得税收益为466.6万美元，2022年同期为费用891.5万美元[181] - 2023年前九个月一般及行政费用为510万美元，2022年同期为560万美元，同比下降9%[190] - 2023年前九个月DDGM勘探费用为400万美元，2022年同期为320万美元[191] - 2023年前九个月Back Forty项目优化工作成本为130万美元，2022年同期为690万美元，同比下降82%[192] - 2023年前九个月基于股票的薪酬较2022年同期减少110万美元[193] - 2023年前九个月其他费用为410万美元，2022年同期为180万美元，增加230万美元[195] - 2023年前九个月所得税收益为470万美元，2022年同期所得税费用为890万美元[196] - 2023年第三季度每盎司黄金当量销售的总现金成本为1839美元，2022年同期为1103美元[198] - 2023年前九个月每盎司黄金当量销售的总现金成本为1210美元，2022年同期为368美元[201] - 2023年前九个月资本和勘探总投资为1499万美元，全年指导为1500 - 1800万美元[207] 股权与股息相关情况 - 2023年第三季度，公司通过股权销售协议出售13.0199万股普通股，净收益为10万美元，2022年同期无此类销售[20] - 2022年第三季度，公司每股现金股息为0.01美元，2023年2月13日公司宣布暂停未来季度股息[19] - 2023年前九个月通过ATM协议出售130199股普通股，净收益为10万美元，2022年同期无此类销售[24] - 2022年前九个月每股现金股息为0.03美元，2023年2月13日公司宣布暂停未来季度股息[23] - 2023年6月公司与H.C. Wainwright & Co., LLC的ATM协议续约，2023年第三季度和前九个月通过该协议出售130199股普通股，净收益10万美元，2022年同期无销售[75] 递延税项资产和负债调整 - 公司修正2022年12月31日、2023年3月31日和6月30日合并资产负债表，涉及递延税项资产和负债的调整[31][32][33] - 2022年12月31日调整后递延税项资产净额为592.7万美元，递延税项负债净额为1515.1万美元[31] - 2023年3月31日调整后递延税项资产净额为730万美元，递延税项负债净额为1501.9万美元；6月30日调整后递延税项资产净额为995.1万美元，递延税项负债净额为1462.5万美元[32][33] 税务相关情况 - 美国联邦层面公司收入税率为21%，墨西哥为37.5%，加拿大为26.5%[38] - 2023年10月公司收到墨西哥税务部门约1800万美元处罚通知[43] - 预计2024年提交2023年纳税申报后获得约300万美元退税[45] - 2023年10月，公司收到墨西哥税务管理局通知，因2015年税务审计被处以3.31亿比索（约1800万美元）罚款[120] 金银流协议相关情况 - 2017年11月公司与OBL达成黄金流协议，承诺金额从5500万美元减至5000万美元，已收到2000万美元，剩余3000万美元待特定里程碑完成支付，OBL购买精炼黄金比例在达到10.5万盎司产量阈值前后分别为18.5%和9.25%，支付价格为现货价格30%，最高600美元/盎司[58][60] - 公司与OBL达成白银流协议，截至2023年9月30日已预支1720万美元，无未来存款，OBL按4美元/盎司购买85%的白银[61][62]

财务数据和关键指标变化 - 二季度净销售额2600万美元，较2022年同期下降33%；上半年净销售额5600万美元，较2022年同期下降32%，主要因除白银外金属销量降低和贱金属价格下跌 [48] - 二季度净亏损460万美元，合每股亏损0.05美元；上半年净亏损560万美元，合每股亏损0.06美元 [67] - 截至目前，经营活动现金流量为50万美元，反映出在墨西哥勘探支出240万美元，在密歇根州与Back Forty研究相关支出近100万美元 [67] - 现金余额较年初减少约570万美元至1800万美元，营运资金余额2080万美元，较2022年末仅下降3%，现金减少主要因DDGM的资本和勘探支出 [38] - 2023年采矿毛利较低，主要因销售额降低且未被生产成本降低所抵消 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 采矿业务 - 二季度生产近51.4万吨矿石，销售约4300盎司黄金和27.4万盎司白银，相当于近7700盎司黄金当量 [45] - 上半年加工近23.1万吨矿石，销售约1.08万盎司黄金、56.9万盎司白银，相当于超1.7万盎司黄金当量；还销售650吨铜、约2700吨铅和超6200吨锌 [36] 勘探业务 - 截至目前，勘探工作包括12个勘探孔，总计超6900米，63个加密钻孔，总计近10700米；二季度包括8个勘探孔，总计4425米，37个加密钻孔，总计5700米 [20] - 二季度在增长钻探上花费约82万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 7月上半月情况与二季度一致，过去几周贱金属价格上涨，贵金属价格略有上涨，锌价表现强劲 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于设计对环境影响最小的Back Forty矿山，并遵守所有州许可要求 [23] - 持续推进勘探计划，下半年将继续关注Switchback、Three Sisters、Gloria、Soledad South和Marena等矿脉系统 [13] - 管理层专注于识别提高生产的机会，实施成本降低和运营效率措施 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临贱金属价格下跌、比索兑美元升值和墨西哥持续通胀等挑战，但团队表现良好，有望实现年度生产目标 [4][17] - 对Back Forty项目保持乐观，认为有经济可行的开采方案，正在进行优化工作 [70] - 勘探结果令人鼓舞，支持年度指导，虽预计会有更多挑战，但有信心使2023年成为成功的一年 [71] 其他重要信息 - 截至目前，Don David金矿仅发生一起工伤事故，安全表现接近北美标准，新的工伤频率率（LTIFR）为0.32 [9][44] - 加工厂测试新试剂取得积极成果，提高了铜精矿质量，增加了铜品位并降低了铅含量 [35] - 2023年资本支出主要用于地下开发，二季度资本开发比计划高约100米，达到720米，成本为110万美元 [46] - 美国最高法院关于湿地的裁决可能使公司无需疏浚和填充湿地许可证，湿地影响将由密歇根州当局监管 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请细分加密钻探和勘探钻探的花费和米数，并说明通胀影响和钻机可用性 - 加密钻探和勘探钻探的花费细分可参考投资总结幻灯片，加密钻探通常属于维持性支出，勘探钻探属于勘探增长部分 [55] - 加密钻探旨在升级资源信息质量，部分已揭示出之前模型未包含的矿化区域；勘探钻探是针对未包含在模型中的区域进行的步进式钻探，今年以来成果显著 [57] 问题2: 请说明7月黄金品位情况及剩余季度的展望 - 与2022年相比，2023年黄金品位下降，但符合公司指导目标 [58] - 公司正在重新制定2024年预算和指导模型，这需要一些时间 [59] - 预计今年剩余时间内，品位不会像原计划那样低，模型与实际到厂品位有积极的差异，实际品位高于模型预期 [77] 问题3: 美国最高法院关于湿地的裁决对Back Forty项目有何重大意义 - 原矿计划涉及疏浚和填充湿地，需要湿地许可证，这是基于美国环保署对连续湿地的解释 [61] - 公司在当前矿规划中尽量减少对湿地的影响，目前计划影响的湿地面积不到0.1英亩 [62][80] - 由于矿场湿地与河流无直接排水关系，公司认为根据最高法院裁决，不再需要湿地许可证，但这仍需确认 [79][80]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为191,072,000美元和204,171,000美元，降幅约为6.41%[13] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为106,701,000美元和111,764,000美元，降幅约为4.53%[13] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为17,957,000美元和23,675,000美元，降幅约为24.15%[13] - 2023年第二季度和2022年同期，公司净销售额分别为24,807,000美元和37,064,000美元，降幅约为32.91%；2023年上半年和2022年同期，净销售额分别为56,035,000美元和82,481,000美元，降幅约为32.06%[15] - 2023年第二季度公司净亏损4,584,000美元，2022年同期净利润为2,673,000美元；2023年上半年净亏损5,619,000美元，2022年同期净利润为6,692,000美元[15] - 2023年第二季度和2022年同期，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.05美元和0.03美元；2023年上半年和2022年同期，分别为0.06美元和0.08美元[15] - 2023年第二季度和2022年同期，公司总销售成本分别为26,976,000美元和29,045,000美元，降幅约为7.12%；2023年上半年和2022年同期，分别为54,275,000美元和55,139,000美元，降幅约为1.57%[15] - 2023年第二季度和2022年同期，公司总成本和费用分别为4,288,000美元和1,565,000美元，增幅约为173.99%；2023年上半年和2022年同期，分别为9,386,000美元和11,518,000美元，降幅约为18.51%[15] - 2023年第二季度和2022年同期，公司矿场毛利润分别为 - 2,169,000美元和8,019,000美元；2023年上半年和2022年同期，分别为1,760,000美元和27,342,000美元[15] - 2023年上半年净亏损5619美元，2022年同期净利润6692美元[25] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为473美元，2022年同期为12206美元[25] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为6001美元，2022年同期为9985美元[25] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为16美元，2022年同期为2143美元[25] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少5718美元，2022年同期为377美元[25] - 2023年上半年末现金及现金等价物为17957美元，2022年同期为33335美元[25] - 2023年上半年净销售额为56035千美元，2022年同期为82481千美元[31] - 截至2023年6月30日，存货净额为10874千美元，2022年12月31日为13500千美元[32] - 2023年上半年公司分别记录了190万美元和200万美元的所得税收益，2022年同期分别记录了380万美元和910万美元的所得税费用[33] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，公司分别记录了650万美元和1370万美元的折旧和摊销费用，2022年同期分别为730万美元和1320万美元[40] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他非流动资产分别为546.5万美元和550.9万美元，其中对Maritime投资分别为141.8万美元和155.9万美元，对Green Light Metals投资分别为369.7万美元和361.1万美元[41] - 2022年9月22日，公司以170万美元投资Maritime Resources Corp.，购4700万股，占已发行和流通股9.9%；截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资价值分别为140万美元和160万美元[42] - 2021年10月，Aquila出售资产获490万加元（390万美元）期票；2022年12月到期，公司获1225万股Green Light Metals股份，占28.5%；截至2023年6月30日，持股约28%，投资价值370万美元，2022年12月31日为360万美元[43][45] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为260.8万美元和519.7万美元，其他非流动负债分别为183.5万美元和249万美元[46] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，金银流协议相关负债分别为4401.5万美元和4346.6万美元，隐含利率按8%折现率确定[47] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，复垦和修复义务分别为1265.1万美元和1036.6万美元[55] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司设备采购承诺分别约为70万美元和120万美元[61] - 截至2023年6月30日，或有对价为450万美元，其中230万美元为流动负债，220万美元为非流动负债[63] - 2023年未宣布和支付股息，2022年3个月和6个月分别宣布和支付股息0.9百万美元和1.8百万美元，每股分别为0.01美元和0.02美元[69] - 截至2023年6月30日，未结算销售合同中黄金4681盎司、白银334989盎司、铜326吨、铅2371吨、锌4681吨，未结算销售合同价值37549千美元[71] - 2023年第二季度基本和摊薄后每股净亏损分别为0.05美元和0.05美元，2022年同期分别为0.03美元和0.03美元；2023年上半年基本和摊薄后每股净亏损分别为0.06美元和0.06美元，2022年同期分别为0.08美元和0.08美元[95] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为1795.7万美元和2367.5万美元，应收账款净额分别为435.5万美元和508.5万美元[97] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，对Maritime的股权投资分别为141.8万美元和155.9万美元，对Green Light的股权投资分别为369.7万美元和361.1万美元[97] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应收账款中与嵌入式衍生品按市值计价调整相关的未实现损失分别为80万美元和未实现收益60万美元[99] - 2022年9月22日，公司以170万美元投资Maritime 4700万股普通股，占比不到10%；截至2023年6月30日，Maritime股价为0.040加元，记录了20万美元的未实现损失[100] - 2022年12月28日，公司收到Green Light 1225万股私募股份，占比约28.5%；截至2023年6月30日，该股权投资价值为370万美元[103] - 2023年第二季度，已实现和未实现的衍生品净损失为45.7万美元，2022年同期为216.4万美元；2023年上半年，已实现和未实现的衍生品净损失为54.4万美元，2022年同期为13万美元[104] - 2023年第二季度其他经营调整总额为净支出1.5万美元，2022年同期为437.8万美元；2023年上半年其他经营调整总额为净收入61.6万美元，2022年同期为182.7万美元[106] - 截至2023年6月30日，公司总资产为191,072,000美元，较2022年12月31日的204,171,000美元下降6.41%[108] - 2023年第二季度，公司净亏损4,584,000美元，而2022年同期净利润为2,673,000美元[109] - 2023年上半年，公司净亏损5,619,000美元，而2022年同期净利润为6,692,000美元[109] - 2023年第二季度，公司销售额为24,807,000美元，较2022年同期的37,064,000美元下降32.91%[109] - 2023年上半年，公司销售额为56,035,000美元，较2022年同期的82,481,000美元下降32.06%[109] - 2023年第二季度净销售额24,807美元，较2022年同期的37,064美元下降；上半年净销售额56,035美元，较2022年同期的82,481美元下降[138] - 2023年第二季度黄金当量盎司销售量7,689盎司，较2022年同期的11,475盎司下降；上半年黄金当量盎司销售量17,774盎司，较2022年同期的23,204盎司下降[138] - 2023年上半年黄金、铜、铅、锌销量分别为10,795盎司、659吨、2,734吨、6,201吨，较2022年同期下降37%、5%、19%、22%，白银销量为569,072盎司，较2022年同期增长14%[144] - 2023年上半年黄金、白银平均金属价格分别为每盎司1,953美元、23.95美元，较2022年同期增长4%，铜、铅、锌平均金属价格分别为每吨8,788美元、2,156美元、2,835美元，较2022年同期下降10%、4%、30%[145] - 2023年第二季度净销售额为2480万美元，较2022年同期减少1230万美元，降幅33%，处理和精炼费用增长6%[152] - 2023年第二季度销售总成本为2700万美元，较2022年同期下降7%，生产成本下降6%，矿石加工吨数减少12%，但销售成本占收入的百分比提高30%[153] - 2023年第二季度矿山毛亏损为220万美元，较2022年同期减少1020万美元，降幅127%[154] - 2023年第二季度净亏损为460万美元，而2022年同期净利润为270万美元，净收入减少730万美元[158] - 2023年上半年净销售额为5600万美元，较2022年同期减少1640万美元，降幅32%，处理和精炼费用增长11%[159] - 2023年上半年销售总成本降至5430万美元，较2022年同期下降2%，生产成本下降4%，矿石加工吨数减少13%，但销售成本占收入的百分比提高30%[160] - 2023年上半年矿山毛利润较2022年同期减少2560万美元，降幅94%[161] - 2023年上半年净亏损为560万美元，而2022年同期净利润为670万美元，净收入减少1230万美元[165] - 2023年第二季度所得税收益为190万美元，2022年同期所得税费用为380万美元；2023年上半年所得税收益为200万美元，2022年同期所得税费用为910万美元，均因税前净收入减少[174][181] - 2023年上半年一般及行政费用为330万美元，2022年同期为380万美元，同比下降13%，主要受2022年审计费和咨询服务费用增加及人员成本分配影响[175] - 2023年上半年DDGM勘探费用为240万美元，2022年同期为200万美元，因墨西哥瓦哈卡钻探活动和合同钻探费率增加[176] - 2023年上半年Back Forty项目优化工作成本为80万美元，2022年同期为310万美元，下降74%，因优化工作接近完成[177] - 2023年上半年基于股票的薪酬较2022年同期减少60万美元，因股价下跌导致负债分类股权按市值计价调整[178] - 2022年上半年锌零成本领口期权实现和未实现损失为30万美元，2023年无相关损益[179] - 2023年上半年其他费用为220万美元，2022年同期为110万美元，增加110万美元，主要因墨西哥DDGM裁员和领导层变动产生90万美元遣散费[180] - 2023年第二季度每盎司黄金当量销售的总现金成本为1333美元，2022年同期为247美元；上半年为979美元，2022年同期为61美元，主要因副产品信贷减少、销量下降和处理及精炼费用增加[183][186] - 2023年上半年公司资本和勘探投资总计928万美元，其中维持性投资585.4万美元，增长性投资342.6万美元，全年指导分别为900 - 1100万美元和600 - 700万美元[192] - 2023年第二季度完成203米开发工作，成本为50万美元，计划全年投资150万美元进行超700米勘探开发[194] - 2023年Q2黄金等效盎司销量为7,689盎司，2022年同期为11,4