财务数据和关键指标变化 - 净销售额近3120万美元，较2022年同期下降31%，原因是除白银外金属销量降低，除黄金外金属价格下跌 [23] - 现金余额超2100万美元，较之前减少200万美元；营运资金增加300万美元，因应付款减少 [8] - 2023年第一季度净亏损100万美元，合每股0.01美元，综合收益受墨西哥勘探费用、Back Forty勘探支出、管理层变动遣散费、G&A及其他非现金支出影响 [8] - 总生产成本约2000万美元，与2022年同期持平；Don David金矿每盎司总现金成本711美元，每黄金当量盎司总维持成本1221美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 处理近11.8万吨矿石，销售约6500盎司黄金、29.5万盎司白银，相当于超1万黄金当量盎司；还销售超330吨铜、约1400吨铅和超3000吨锌 [7] - 2023年资本支出主要用于地下开发，第一季度资本开发达约750米，花费130万美元，勘探开发额外花费50万美元，但勘探开发未按计划完成 [35] - 第一季度整体回收率低于计划，因高品位含石英区域影响，该区域于2022年第四季度发现并在第一季度投产 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 对Back Forty项目保持乐观，为降低成本，决定放缓正式研究工作，评估替代采矿方法、工艺流程和场地基础设施布局 [10] - 计划通过勘探和加密钻探计划增加资源和储量 [20] - 墨西哥拟议的采矿法改革虽可应对，但会给所有矿业公司带来更大压力，增加在墨西哥运营的难度 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度面临挑战但结果令人满意，虽产量同比下降，但金属产量因高品位得以保持强劲 [5] - 新管理团队有望改善安全、运营标准和生产率 [5] - 目前未遇到意外通胀压力和重大供应链问题，情况符合规划和预算，对全年表现乐观 [30] - 2023年金属生产有挑战，当前开采区域品位低于往年，但因特定区域品位提升暂时领先于指导目标，预计下半年会回落 [42] 其他重要信息 - 勘探工作包括4个总超2500米的勘探钻孔和26个近5000米的加密钻孔，有助于了解矿化结构和潜力，新地质团队采取严谨方法进行解释和目标识别 [20] - 设立两个地下和地表实践培训区，成立多学科委员会处理安全问题，但3月仍发生一起LTI事件，团队已调查并采取纠正措施 [21] - 2023年每黄金当量盎司现金成本增加，受销售黄金当量盎司减少、副产品信贷降低和锌精矿处理费用增加影响 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否细分Don David的通胀项目，是否与之前模型一致，市场应关注哪些瓶颈？ - 去年和前年墨西哥有显著通胀压力，今年到目前未遇意外情况，也无重大供应链问题，虽交付可能较慢但可安排，目前情况符合规划和预算，影响全年指导 [30] 问题: Back Forty项目的支出是否仅为45万美元的研究和许可费用，项目是否还有其他现金流需求？ - 目前无额外现金流需求，公司利用内部强大技术服务团队开展工作，成本控制在40万美元；未来重新开展可行性研究时成本会增加，因需聘请外部顾问，但短期内支出无显著变化 [55] 问题: 考虑到Don David钻探超2500米，化验周转时间如何？ - 目前化验周转时间约三到四周，实验室响应合理；理想情况勘探化验周转时间为两到三周，但目前无法实现；从取钻芯到出化验结果，切割岩芯、样品制备、运输到实验室需约两周，实验室化验需三到四周 [56]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为195,201,000美元，较2022年12月31日的204,171,000美元下降4.39%[13] - 2023年第一季度净亏损1,035,000美元，而2022年同期净利润为4,019,000美元[15] - 2023年第一季度销售净额为31,228,000美元，较2022年同期的45,417,000美元下降31.24%[15] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.01美元，2022年同期为0.05美元[15] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1,024,000美元，较2022年同期的4,230,000美元下降75.79%[22] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为3,136,000美元，较2022年同期的5,416,000美元下降42.09%[22] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为16,000美元，较2022年同期的1,129,000美元下降98.58%[22] - 2023年第一季度现金及现金等价物净减少2,255,000美元，2022年同期净减少2,537,000美元[22] - 2022年第一季度每股现金股息为0.01美元，2023年2月13日公司宣布暂停未来季度股息[18] - 2023年第一季度所得税和采矿税支付为4,501,000美元，较2022年同期的13,857,000美元下降67.49%[22] - 2023年第一季度净销售总额为3.1228亿美元，2022年同期为4.5417亿美元[28] - 2023年3月31日库存净额为1117.9万美元，2022年12月31日为1350万美元[29] - 2023年第一季度记录所得税收益为10万美元，2022年同期记录所得税费用为540万美元[30] - 2023年3月31日预付费用和其他流动资产总额为298.3万美元，2022年12月31日为383.9万美元[36] - 2023年3月31日物业、厂房和矿山开发净额为1.48997亿美元，2022年12月31日为1.52563亿美元[37] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为730万美元，2022年同期为600万美元[38] - 2023年3月31日其他非流动资产总额为548.8万美元，2022年12月31日为550.9万美元[39] - 2023年3月31日应计费用和其他负债总额为736.3万美元，2022年12月31日为768.7万美元[45] - 2023年3月31日金银流协议相关负债总额为4374万美元，2022年12月31日为4346.6万美元[48] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司设备采购承诺分别约为100万美元和120万美元[59] - 截至2023年3月31日，或有对价价值440万美元，其中220万美元为流动负债，220万美元为非流动负债，管理层很可能在2023年支付220万美元以防止HMI回购51%股权[61] - 2023年未宣布和支付股息，2022年第一季度宣布并支付每股0.01美元股息，总计90万美元[66] - 截至2023年3月31日，公司未结算销售合同涉及黄金4390盎司、白银256430盎司、铜207吨、铅1720吨、锌2183吨，未结算销售合同价值2609.2万美元[68] - 2023年和2022年第一季度分别授予董事会278,663和214,357个递延股票单位（DSUs）[76] - 截至2023年和2022年3月31日，与DSUs相关的非流动负债余额分别为0.9百万美元和0.8百万美元[77] - 2023年和2022年第一季度分别授予612,059和234,605个受限股票单位（RSUs）[78] - 2023年和2022年第一季度分别授予534,890和294,147个绩效股票单位（PSUs）[79] - 2023年和2022年第一季度的基于股票的薪酬费用分别为59.7万美元和77.4万美元[82] - 2022年第一季度锌零成本领口的实现和未实现损失总计413.7万美元，2023年第一季度无损失[83] - 2023年和2022年第一季度的其他净费用分别为146.9万美元和83.8万美元[85] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.01美元，2022年第一季度为0.05美元[88] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为2142万美元和2367.5万美元[90] - 2023年第一季度已实现/未实现衍生品净亏损8.7万美元，2022年同期为净收益203.4万美元[98] - 2023年第一季度其他经营调整总计255.1万美元，2022年同期为63.1万美元[99] - 截至2023年3月31日，公司总资产1.95201亿美元，较2022年12月31日的2.04171亿美元有所下降[101] - 2023年第一季度公司净亏损10.35万美元，2022年同期为净收益40.19万美元[102] - 2023年第一季度净销售额为3122.8万美元，较2022年同期减少1420万美元，降幅31%；处理和精炼费用较2022年同期增加16%[130] - 2023年第一季度，销售总成本增至2730万美元，较2022年同期增加120万美元，主要因折旧费用增加130万美元；生产成本为1990万美元，较2022年同期降低1%[131] - 2023年第一季度，矿山毛利减少1540万美元，降幅80%，主要因净销售额减少1420万美元（降幅31%）和折旧及摊销费用增加130万美元（增幅22%）[132] - 2023年第一季度，净亏损100万美元，而2022年同期净利润为400万美元，净收入减少500万美元主要归因于矿山毛利降低[137] - 2023年第一季度，一般及行政费用为120万美元，较2022年同期减少37%；勘探费用为140万美元，较2022年同期增加；Back Forty项目费用为50万美元，较2022年同期减少58%；基于股票的薪酬减少20万美元；锌零成本领口的已实现和未实现损失为0；其他费用为150万美元，较2022年同期增加70万美元；所得税收益为10万美元，而2022年同期所得税费用为540万美元[138][139][140][141][143][144] - 2023年第一季度每盎司黄金当量销售的总现金成本为711美元，2022年同期为 - 163美元，主要因副产品信贷减少、黄金当量销售量下降14%和处理及精炼费用增加16%[145] - 2023年第一季度每盎司黄金当量销售的总综合维持成本为1221美元，2022年同期为462美元，与现金成本上升有关，部分被较低的维持性资本支出抵消[147] - 2023年第一季度每盎司黄金当量销售的总完全成本为1404美元，2022年同期为774美元，因综合维持成本上升，部分被较低的Back Forty成本抵消[149] - 2023年第一季度黄金当量销售量为10055盎司，2022年同期为11729盎司[170] - 2023年第一季度总生产成本为19850美元，2022年同期为20074美元[170] - 2023年第一季度处理和精炼费用为3184美元，2022年同期为2748美元[170] - 2023年第一季度副产品信贷为 - 15881美元，2022年同期为 - 24732美元[170] - 截至2023年3月31日，营运资金为2410万美元，较2022年12月31日的2140万美元增加13%（270万美元）[173] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物从2022年12月31日的2370万美元降至2140万美元，净减少230万美元[175] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为100万美元，2022年同期为420万美元[177] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为310万美元，低于2022年同期的540万美元[178] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1.6万美元，2022年同期为110万美元[179] 公司业务线相关数据关键指标变化 - 2023年第一季度Arista矿共研磨11.7781万吨矿石，较2022年同期的13.6844万吨下降14%[114] - 2023年第一季度黄金产量7171盎司，较2022年同期下降36%；白银产量32.2676万盎司，较2022年同期下降3%[114][115] - 2023年第一季度黄金平均品位2.33克/吨，较2022年同期的3.00克/吨下降22%[114] - 2023年第一季度，矿石平均金品位2.33克/吨，较2022年同期的3.00克/吨降低22%；银品位94克/吨，较2022年同期的81克/吨提高16%[117] - 2023年第一季度，基本金属平均品位分别为铜0.37%、铅1.73%、锌3.88%，较2022年同期分别降低8%、12%和21%[118] - 2023年第一季度，金和银回收率分别为80.9%和91.2%，较2022年同期分别降低3.4%和2.2%；铜、铅和锌回收率分别为77.1%、77.0%和84.7%，与2022年同期持平[119] - 2023年第一季度，黄金、铜、铅和锌销量分别为6,508盎司、332吨、1,417吨和3,060吨，较2022年同期分别下降22%、19%、14%和30%；白银销量为294,815盎司，较2022年同期增长11%[122] - 2023年第一季度，平均金属价格分别为黄金1,915美元/盎司、白银23.04美元/盎司、铜9,172美元/吨、铅2,158美元/吨和锌3,195美元/吨；与2022年同期相比，黄金价格上涨1%，白银、铜、铅和锌价格分别下降4%、10%、8%和17%[123] - 2023年第一季度总磨矿量为117,781吨，黄金产量7,171盎司，白银产量322,676盎司，铜产量336吨，铅产量1,559吨，锌产量3,837吨[172] - 2023年第一季度黄金平均价格为每盎司1,915美元，白银为每盎司23.04美元，铜为每吨9,172美元，铅为每吨2,158美元，锌为每吨3,195美元[172] 公司协议相关情况 - 2017年11月Aquila与OBL签订黄金流协议，初始承诺金额5500万美元，2020年6月修订为5000万美元，截至收购时已收到2000万美元，剩余500万美元待项目开发运营许可获批支付，2500万美元待项目债务融资首次提款支付[49] - 截至2023年3月31日从OBL收到的2000万美元在合并资产负债表中列为长期负债，隐含利率按8%折现[50] - 黄金流协议规定，OBL将购买Back Forty项目18.5%的精炼黄金直至公司交付105000盎司黄金，之后降至9.25%，OBL按交付日黄金现货价格的30%付款，最高每盎司600美元[51] - 公司与OBL签订白银流协议，截至2023年3月31日已预支1720万美元，无未来存款，OBL按每盎司4美元的固定价格购买项目85%的白银[52][53] - 2021年5月18日公司与Auramet International LLC签订交易协议，涉及多种金属和货币交易，2022年12月31日对冲计划结束[195] 公司运营与发展相关 - 公司运营分为墨西哥瓦哈卡、美国密歇根以及公司及其他三个地理区域[100] - 公司致力于优化Don David金矿运营，开发Back Forty项目，提升安全文化和可持续发展水平[106][107][110][112] - 公司在墨西哥新领导团队的指导下实施了多项改进措施，包括采用新采矿技术、改善道路维护等[109] - 2023年第一季度公司在墨西哥投资450万美元，Back Forty项目在可行性和许可方面投资50万美元[150] - 2023年第一季度完成230米开发，成本70万美元，计划全年投资150万美元进行超700米的勘探开发[152] - 2023年第一季度完成4个勘探钻孔（2526米）和26个加密钻孔（4926米）[156] 公司税务相关 - 美国联邦层面公司收入税率为21%，墨西哥收入税率为37.5%，加拿大收入税率为26.5%[30][32] 公司计划与制度相关 - 公司自2012年10月起实施利润分享计划，覆盖美国员工，员工可向退休信托账户进行税收递延缴款，最高可达合格工资的50%[72] - 墨西哥法律规定，员工有权获得法定利润分享，公司需支付的现金总额

财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司现金余额为2370万美元，较2021年12月31日减少1000万美元[19] - 2022年经营活动现金流入为1420万美元，其中包括2021和2022财年所得税支付1860万美元，以及对Back Forty项目可行性研究和许可工作投资880万美元[19] - 2022年公司向股东分配股息350万美元（第四季度为90万美元），自2010年以来累计约1.23亿美元[19] - 2022年12月31日营运资金为2140万美元，较2021年12月31日的2930万美元下降27%[19] 公司投资情况 - 公司投资240万加元（约合170万美元）获得Maritime Resources Corp. 9.9%的股份[19] - 2022年公司以30万美元从第三方手工采矿业务购买了超两千吨尾矿材料[19] - 公司计划在墨西哥瓦哈卡州和美国密歇根州进行重大未来投资用于开发和勘探活动[24] Don David Gold Mine业务线数据关键指标 - Don David Gold Mine每盎司黄金当量总现金成本（扣除副产品信贷后）和总维持成本分别为458美元和788美元[19] - 2022年Don David Gold Mine共生产和销售42757盎司黄金当量，包括30119盎司黄金和1057209盎司白银，平均售价分别为每盎司1801美元和21.53美元[19] - 2022年Don David Gold Mine全年度每百万小时损失工时伤害频率为2.5，远低于墨西哥矿业商会5.7的基准[19] Back Forty项目进展 - Back Forty项目可行性研究工作在2022年取得进展，预计2023年上半年完成[19] 2023年关注要点 - 关注新建干堆尾矿设施的预期有益影响[24] - 关注Back Forty可行性研究、许可、详细工程和项目融资的预期时间[24] - 公司给出2023年可支付产量、扣除副产品信贷后每盎司现金成本和扣除副产品信贷后每盎司全维持成本的指导[24] - 关注2023年DDGM和Back Forty的投资预期[24] - 关注2023年一般及行政成本的预期[24] - 关注截至2023年12月31日的十二个月内现金来源和用途的预期[24] - 关注DDGM未来的勘探计划[24] 外部因素影响关注 - 关注疫情对公司采矿业务的影响程度[25] - 关注商品价格波动对公司的影响[25]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净亏损630万美元，主要因折旧费用增加和Back Forty项目成本计入损益表 [31] - 2022年Don David金矿扣除副产品信贷后的总现金成本为每金衡盎司458美元，总维持成本为每金衡盎司1022美元，略高于2021年 [33] - 2022年净销售额近1.4亿美元，比2021年同期高11%，因黄金和锌的销量和价格上涨 [47] - 2022年总生产成本约8100万美元，比2021年同期高12%，主要因各方面成本增加 [47] - 2022年底现金近2400万美元，较2022年减少1000万美元，因2021和2022年纳税、投资DDGM勘探和资本项目、投资Back Forty项目、投资Maritime Resources Corporation及支付股息 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 Don David金矿业务 - 2022年资源替换率达88%，通过加密钻探、综合地质数据库和矿化解释实现 [28] - 2022年储备替换率为74%，最大影响因素是2022年采矿活动使储量减少50万吨，部分被详细工程导致的资源重新分类所抵消 [18] - 2022年资本支出1480万美元，用于完成黄金再磨回路、干堆设施、约4100米的勘探开发及其他维持性资本投资 [20] - 2022年第四季度产量环比增加，处理近50万吨矿石，销售约3万盎司黄金、100万盎司白银，相当于近4.3万金衡盎司，还销售超1300吨铜、约5000吨铅和超1.4万吨锌 [44] Back Forty项目业务 - 可行性研究取得重大进展，完成矿山和磨坊设计及场地基础设施布局，解决了先前提出的环境问题 [37] - 因2021和2022年通胀和供应链问题，初始资本和运营成本估计较高，决定放缓研究工作，评估替代采矿方法和工艺流程，以降低成本 [37][38] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于提高墨西哥业务的现金流，通过提高生产率、评估人员配置和勘探成功来实现 [15] - 继续为DDGM的资本项目提供资金，包括墨西哥的加密和扩张勘探计划，目标是通过勘探和加密钻探增加资源和储量 [16][17] - 推进Back Forty项目，完成可行性研究后提交董事会决策，再准备许可证申请提交给州机构 [52] - 2023年目标是超越指导，同时扩大资源并推进增值增长机会 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年勘探开发遇到延迟，导致钻探计划落后约六个月，第四季度技术问题已解决，目前在高潜力地区钻探 [27] - 对DDGM的长期前景有信心，2022年资源模型显示不包括推断材料和近期钻探结果的情况下，矿山寿命超六年 [28] - 对Back Forty项目保持乐观，评估替代方案以降低成本，希望在今年上半年完成相关工作 [37][38] - 2023年预计产量下降约25%，主要受品位影响，但采取了许多提高生产率的措施来应对 [39] 其他重要信息 - 公司将于下周发布首份ESG报告，强调多项ESG计划，旨在合规并维护社会运营许可 [40] - 运营团队在安全文化建设方面取得显著进展，领先指标超额完成，事故和事件持续下降 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问，管理层表示若有问题可线下或电话沟通 [8][9]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司资产负债表表现强劲，现金略超2200万美元，营运资金为2890万美元 [17] - 2022年现金减少，原因包括为2021年和2022年支付1600万美元税款、对资本项目投资1400万美元、对Back Forty项目投资近700万美元、对Maritime Resource Corporation投资170万美元以及支付近300万美元股息 [17] - 第三季度净亏损970万美元，主要因大宗商品价格下跌、折旧费用增加以及Back Forty项目成本在损益表中确认为费用 [18] - DDGM净销售额近2400万美元，比2021年同期低18%，原因是品位降低导致销量下降以及金属实际价格降低 [19] - 本季度总生产成本为1940万美元，比2021年同期高13%，主要与同期处理矿石吨数增加13%有关 [19] - Don David Gold Mines每售出一盎司黄金当量的总现金成本为1103美元，总维持成本为1831美元，显著高于2021年成本，与本季度贱金属信贷减少、贱金属实际价格降低以及当量产量降低直接相关 [20] - 重申全年总成本指导，总现金成本为每盎司425 - 475美元，综合维持成本为每盎司1250 - 1350美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - Don David Gold业务在第三季度处理了近11.1万吨矿石，售出约5000盎司黄金、26万盎司白银，相当于8000盎司黄金当量，还售出超过282吨铜、1000吨铅和约2900吨锌 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2021年和2022年将实施安全计划作为首要任务，虽对产量、矿山开发和勘探有暂时影响，但仍有望实现2022年生产和成本指导 [7][8] - 在密歇根州继续推进Back Forty可行性研究，与当地社区领袖（包括部落领袖）进行交流，提供项目初始布局和改进情况，冶金和经济模型工作将持续到2023年，最终可行性研究发布后将提交许可申请 [10] - 公司致力于通过有纪律的增长和合理的资本配置创造价值，持续推进健康、安全、社区发展和整体ESG计划 [23][24] - 公司计划推进Back Forty项目，继续改进Don David Gold Mine，保持低成本生产商地位，注重有纪律的增长 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境给大宗商品价格和成本带来挑战，虽对2022年指导有信心，但给Back Forty项目的成本和资本预测带来困难 [22] - 在通胀环境下大宗商品价格下跌、资本成本上升，公司需努力优化Back Forty项目 [23] 其他重要信息 - 公司目前安全表现优于墨西哥采矿业平均水平，但目标是达到北美安全标准，为此实施内部健康和安全计划，虽暂时降低了9月的采矿率，但之后产量迅速回升，员工积极性提高 [7][15][16] - 墨西哥业务本季度吞吐量低于前两个季度，原因包括飓风季节降雨影响破碎活动、加工厂对再磨回路进行调整导致金和铜回收率下降（现已恢复正常）以及通风系统第二阶段因不利地面条件延迟至第四季度完成 [13][14] 问答环节所有提问和回答 问题1: Back Forty项目的支出情况，哪些是可削减的，哪些是必须支出的，对2023年有何规划？ - 公司面临巨大成本压力，正在改进Back Forty项目的冶金测试以提高锌和金的回收率，认为在发布可行性研究之前继续推进该工作具有重要意义 [32] - 预计明年与直接许可相关的支出约为200 - 250万美元，维护物业安全、一般管理和保险等费用约为400 - 450万美元，若财务模型和冶金工作结果延迟，部分费用将推迟到下一年，支出将显著低于今年 [33][34] 问题2: 2022年第三季度为改善安全而暂时放缓生产、矿山开发和勘探的具体含义及影响？ - 公司当前安全表现优于墨西哥采矿业平均水平，但目标是达到北美安全标准，为改变团队观念，对不符合标准的工作区域进行停工整改，为期两到三周，虽导致产量损失，但让员工认识到公司将安全置于生产之上的决心 [36][37] - 选择关注地面支持和通风是因为这两个领域对安全影响最直接，公司进行了内部审计，检查了900个项目 [38] - 生产影响约为几千吨矿石，未影响回收率，但影响了矿石产量，公司对结果满意，已扩大高级安全团队，员工安全意识增强，工作场所安全状况改善 [39] 问题3: 是否每个人都有权在认为必要时关闭工作场所？ - 从助手到矿山经理，每个人都有权关闭工作场所，过去虽有告知，但员工未充分认识，现在员工已接受并形成安全文化，改变需要时间，但已呈现积极趋势 [40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为199,538,000美元和215,762,000美元，下降约7.52%[15] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为83,894,000美元和95,012,000美元，下降约11.70%[15] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为115,644,000美元和120,750,000美元，下降约4.23%[15] - 2022年和2021年前三季度净销售额分别为106,350,000美元和87,133,000美元，增长约22.05%[17] - 2022年和2021年前三季度总成本分别为81,186,000美元和63,433,000美元，增长约27.99%[17] - 2022年和2021年前三季度矿山毛利润分别为25,164,000美元和23,700,000美元，增长约6.18%[17] - 2022年和2021年前三季度净亏损/收入分别为 - 3,038,000美元和5,339,000美元，由盈转亏[17] - 2022年和2021年前三季度基本和摊薄后每股净亏损/收入分别为 - 0.03美元和0.07美元[17] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司发行在外普通股加权平均数分别为88,358,188股和74,481,281股[17] - 2022年前三季度和2021年前三季度基于股份的薪酬分别为1,617,000美元和711,000美元，增长约127.43%[17] - 2022年前九个月净收入为 -3038 美元，2021年同期为 5339 美元[26] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为 7914 美元，2021年同期为 21872 美元[26] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为 -15333 美元，2021年同期为 -15217 美元[26] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为 -3027 美元，2021年同期为 -2215 美元[26] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少 11181 美元，2021年同期净增加 4139 美元[26] - 2022年前九个月净销售额为 106350 千美元，2021年同期为 87133 千美元[32] - 截至2022年9月30日，存货净额为 13593 千美元，2021年12月31日为 10361 千美元[33] - 2022年前三个月和九个月分别记录所得税收益 0.2 百万美元和所得税费用 8.9 百万美元，2021年同期分别为所得税费用 2.4 百万美元和 6.7 百万美元[34] - 截至2022年9月30日，预付费用和其他流动资产为 4457 千美元，2021年12月31日为 2285 千美元[42] - 2022年9月30日和2021年12月31日，物业、厂房和矿山开发净值分别为1.49232亿美元和1.56771亿美元[43] - 2022年前三季度和前三季度，公司折旧和摊销费用分别为660万美元和1980万美元，2021年同期分别为350万美元和1130万美元[45] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应计费用和其他负债分别为447.6万美元和473.1万美元[46] - 2022年9月30日和2021年12月31日，金银流协议相关负债分别为4320.1万美元和4256万美元[47] - 2022年前三季度和2021年全年，复垦和修复义务期末余额分别为323.2万美元和311.2万美元[53] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司设备采购承诺分别约为120万美元和40万美元[57] - 2022年前三季度和前三季度，公司分别宣布并支付股息90万美元和270万美元，2021年同期分别为70万美元和250万美元[65] - 截至2022年9月30日，公司未结算销售合同价值为3048.6万美元[67] - 2022年前9个月基本和摊薄后普通股每股净亏损分别为0.03美元，2021年前9个月基本和摊薄后普通股每股净收入分别为0.07美元[91] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为22,531千美元和33,712千美元，应收账款净额分别为3,741千美元和8,672千美元[93] - 2022年第三季度，已实现和未实现衍生品净损失为934千美元，2021年同期为478千美元[100] - 2022年前三季度，已实现和未实现衍生品净损失为1,064千美元，2021年同期为156千美元[100] - 2022年第三季度，其他经营调整总计为533千美元，2021年同期为34千美元[103] - 2022年前三季度，其他经营调整总计为损失1,294千美元，2021年同期为475千美元[103] - 截至2022年9月30日，公司总资产为199,538千美元，较2021年12月31日的215,762千美元下降了7.52%[105] - 2022年前三季度，公司净销售额为106,350千美元，较2021年同期的87,133千美元增长了22.05%[107] - 2022年前三季度，公司净亏损为3,038千美元，而2021年同期为净收入5,339千美元[107] - 2022年第三季度，公司净亏损为9,730千美元，而2021年同期为净收入1,529千美元[106] - 2022年前三季度净销售额为10.635亿美元，2021年同期为8.7133亿美元[143] - 2022年第三季度，公司净销售额为2390万美元，同比减少520万美元，降幅18%，处理和精炼费用同比增加23%[153] - 2022年第三季度，公司销售总成本增至2600万美元，同比增加520万美元，主要因折旧费用增加310万美元和生产成本增加210万美元，生产成本同比增长13%[154] - 2022年第三季度，公司矿山毛利润同比下降126%，减少1040万美元，主要因净销售额下降18%（520万美元）和销售成本增加25%（520万美元）[155] - 2022年前三季度，公司净销售额为1.064亿美元，同比增加1920万美元，增幅22%，处理和精炼费用同比增加7%[160] - 2022年前三季度，公司销售总成本增至8120万美元，同比增加1780万美元，主要因折旧费用增加850万美元和生产成本增加920万美元，生产成本同比增长18%[161] - 2022年前三季度，公司矿山毛利润同比增加6%，即150万美元，主要因净销售额增加22%（1920万美元），但被销售成本增加28%（1780万美元）部分抵消[162] - 2022年前三季度，公司净亏损300万美元，而2021年同期净利润为530万美元，净收入下降157%，主要因勘探成本增加650万美元（177%）[166] - 2022年第三季度和前九个月其他费用分别为0.8百万美元和1.8百万美元，2021年同期分别为0收入和0.5百万美元，年初至今费用增加1.2百万美元[173] - 2022年第三季度和前九个月所得税收益为0.2百万美元、费用为8.9百万美元，较2021年同期分别下降109%和增加33% [174] - 2022年第三季度每盎司黄金当量销售的总现金成本为1103美元，2021年同期为448美元；前九个月为314美元，2021年同期为519美元[175][176] - 2022年第三季度每盎司黄金当量销售的总综合维持成本为1831美元，2021年同期为1753美元；前九个月为938美元，2021年同期为1318美元[177][178] - 2022年第三季度每盎司黄金当量销售的总全成本为2449美元，2021年同期为2286美元；前九个月为1323美元，2021年同期为1691美元[179][180] - 2022年前九个月资本和勘探投资总计24238千美元，全年预计为29.0 - 32.5百万美元[182] - 截至2022年9月30日，全年完成3210米开发，成本750万美元，其中第三季度完成864米，成本220万美元[184] - 2022年前三季度销售的贵金属黄金当量盎司为31,180盎司，2021年同期为27,676盎司[202] - 2022年前三季度总生产成本为6.1176亿美元，2021年同期为5.1982亿美元[202] - 2022年前三季度扣除副产品信贷后的总现金成本为9793万美元，2021年同期为1.4351亿美元[202] - 截至2022年9月30日，营运资金为2890万美元，较2021年12月31日的2930万美元减少1%或40万美元[205] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物从2021年12月31日的3370万美元降至2250万美元，净减少1120万美元[207] - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为790万美元，2021年同期为2190万美元[209] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为1530万美元，与2021年同期的1520万美元基本持平[209] - 2022年前三季度融资活动使用的净现金为300万美元，2021年同期为220万美元[210] 公司投资与协议相关情况 - 2021年10月收购的490万加元（390万美元）本票，预计股份占格林莱特金属总流通股的 20% - 28%[41] - 截至2022年9月30日，公司从OBL收到2000万美元黄金流协议资金，剩余3000万美元需满足特定条件[48][49] - 截至2022年9月30日，公司从OBL收到1720万美元白银流协议资金，无未来存款[51] - 2022年9月22日，公司以170万美元投资Maritime Resources Corp.4700万股普通股，占比低于10%[95] 公司金融工具与估值情况 - 截至2022年9月30日，公司未指定为套期工具的衍生品包括锌零成本领子期权，售出看涨期权设定锌上限价格为每吨3500美元，购买看跌期权设定下限价格为每吨3200美元，合约锌量为1950吨[69] - 2022年前9个月伦敦金属交易所（LME）锌平均价格为每吨3660美元，超过看涨期权上限每吨3313美元，导致实现损失240万美元；截至2022年9月30日锌价格远期曲线低于看跌期权上限，剩余1950吨产生40万美元资产，带来未实现收益230万美元[70] - 截至2022年9月30日，或有对价估值采用货币时间价值计算，整体概率为60.75%，较2021年12月31日的变化归因于未实现外汇兑换调整[98] - 金银流协议负债采用折现现金流模型估值，基于67.5%的未来生产概率和8%的折现率，较2021年12月31日的变化归因于隐含利息[99] 公司员工激励与福利政策 - 公司美国员工利润分享计划允许员工向退休信托账户进行税收递延缴款，最高可达合格工资的50%[74] - 墨西哥法律规定，员工有权获得法定利润分享，公司需支付相当于雇主利润10%的现金[75] - 2022年前9个月和2021年前9个月，分别向董事会授予214357个和130000个递延股票单位（DSUs）；截至2022年和2021年9月30日，与DSUs相关的负债余额分别为60万美元和20万美元[79] - 2022年前9个月授予611681个受限股票单位（RSUs），2021年未授予；2022年前9个月有119467个RSUs归属，其中80169个赎回，发行75584股普通股，内在价值和公允价值分别为74165美元和138101美元[80] - 2022年前9个月授予320816个股票期权，2021年前9个月授予600000个；2022年前9个月行使355000个股票期权，2021年前9个月行使217718个，加权平均行使价格为每股1.31美元[83] - 2022年前9个月授予695041个绩效股票单位（PSUs），2021年未授予[84] - 截至2022年9月30日，公司为2022年短期激励计划（STIP）计提70万美元现金应付账款[85] 公司项目与运营情况 - 公司旗下Don David金矿的Arista地下矿是主要矿产来源，为加工设施供应矿石以生产金银锭及含金银的铜、铅、锌精矿[112] - 公司Back Forty项目预计开发后将生产金银锭及含金银的铜、锌精矿，2022年第三季度可行性研究工作取得进展，相关冶金和经济模型工作预计持续到2023年[114] - 公司因注重安全，

财务数据和关键指标变化 - 本季度末公司资产负债表表现强劲 现金略超3300万美元 营运资金季度内增加500万美元 [15] - 截至6月13日的三个月 公司净收入270万美元 经营现金流800万美元 [15] - 净销售额超3700万美元 较2021年同期增长20% 主要因黄金销量增加和贱金属价格上涨 [15] - 本季度总生产成本2170万美元 较2021年同期增长11% 主要因消耗品价格上涨、特许权使用费增加、重型设备维修备件费用增加和运输成本上升 [15] - 唐大卫金矿总现金成本为每盎司247美元 每金衡盎司总维持成本为799美元 显著低于2021年 与贱金属价格上涨直接相关 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 唐大卫金矿本季度处理近12.9万吨矿石 产出约9000盎司黄金、23万盎司白银 相当于1.15万金衡盎司 [11] - 公司销售了超过285吨铜、1800吨铅和3600吨锌 [11] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司全年黄金产量指引为2.4万 - 2.6万盎司 白银产量指引为90万 - 100万盎司 约合4万金衡盎司 预计能实现成本指引 [5] - 公司持续在墨西哥进行大量投资 随着2021年末过滤厂和干料储存设施的建成 85%的尾矿通过新厂处理 剩余15%用于佩斯维尔并运往地下 [6] - 公司在密歇根继续进行可行性研究 通胀环境、资本成本压力和大宗商品价格下跌带来挑战 公司正努力优化该世界级矿床的价值 [9] - 行业内项目面临成本上升和资本成本增加的问题 大宗商品价格下跌使情况更糟 [18] - 公司计划继续推进ESG项目 推进Back 40项目 专注唐大卫金矿的改进 保持低成本生产商地位并注重有序增长 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年上半年开局良好 但预计下半年产量因品位问题下降 [5] - 经济环境在过去几个月发生巨大变化 新项目面临挑战 但公司对全年指引有信心 [18] - 公司预计下半年Q2成本不会有重大变化 成本上升已在预算中有所预期 目前部分成本开始出现轻微调整 部分投入成本趋于稳定 [25] 其他重要信息 - 公司对加密钻探计划的投资取得积极成果 [8] - 唐大卫金矿回路在第二季度末达到目标回收率 [11] - 地下通风回路一期工程成功完成 二期工程正在进行 预计第三季度完成 [12] - 地下勘探计划因通风改善 全年钻探量将达到3.5万 - 4万 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司采取了哪些措施来缓解成本压力 下半年是否担心成本压力加剧 - 公司去年做预算时已预计到成本上升 目前看到磨矿介质成本有轻微调整 其他投入成本也趋于稳定 年初成功协商劳动力成本6%的增长 且已纳入预算 上半年高贱金属价格带来收益 锌生产有套期保值措施 能确保今年剩余时间的稳定收入 维持现金成本和资产状况 [25] 问题: 公司是否愿意在当前价格水平进行更长期的套期保值 - 公司会持续积极考虑该问题 个人认为锌价处于高位且可能因欧洲冶炼厂减产和中国产能下降在短期内上涨 公司会根据情况考虑进行套期保值 [26] 问题: Back 40项目的许可流程是怎样的 - 密歇根州对许可流程有完全控制权 公司与能源、大湖和环境部门（Eagle）的五个子部门打交道 预计许可申请流程需10 - 12个月 之后可能会面临行政法庭的有争议案件程序 预计需6 - 12个月 法庭裁决后若许可有效 公司将开始建设 [28][29]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为2.13606亿美元和2.15762亿美元[13] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为8760.4万美元和9501.2万美元[13] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为1.26002亿美元和1.2075亿美元[13] - 截至2022年6月30日，公司总资产为2.13606亿美元，总负债为8760.4万美元，股东权益为1.26002亿美元；截至2021年12月31日，总资产为2.15762亿美元，总负债为9501.2万美元，股东权益为1.2075亿美元[104] 公司净销售额关键指标变化 - 2022年和2021年第二季度，公司净销售额分别为3706.4万美元和3083.6万美元[15] - 2022年和2021年前六个月，公司净销售额分别为8248.1万美元和5810.4万美元[15] - 2022年上半年净销售额为82481千美元，2021年为58104千美元[30] - 2022年二季度净销售额3710万美元，同比增加620万美元，增幅20%；上半年净销售额8250万美元，同比增加2440万美元，增幅42%[144][150] - 2022年上半年，公司总销售额为82481万美元，2021年同期为67297万美元[195] 公司净利润及每股净收益关键指标变化 - 2022年和2021年第二季度，公司净利润分别为267.3万美元和128.3万美元[15] - 2022年和2021年前六个月，公司净利润分别为669.2万美元和381万美元[15] - 2022年第二季度和前六个月，基本和摊薄后每股净收益分别为0.03美元和0.08美元[15] - 2021年第二季度和前六个月，基本和摊薄后每股净收益分别为0.02美元和0.05美元[15] - 2022年上半年净收入6692美元，2021年为3810美元[24] - 2022年Q2基本和摊薄后普通股每股净收益分别为0.03美元和0.08美元，2021年同期分别为0.02美元和0.05美元；2022年Q2净收入为267.3万美元，2021年同期为128.3万美元；2022年上半年净收入为669.2万美元，2021年同期为381万美元[93] 公司现金流量关键指标变化 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为12206美元，2021年为16129美元[24] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为9985美元，2021年为9333美元[24] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为2143美元，2021年为1471美元[24] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少377美元，2021年增加5130美元[24] - 2022年上半年末现金及现金等价物为33335美元，2021年为30535美元[24] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为1220万美元，2021年同期为1610万美元，主要因营运资金变化而减少[200] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1000万美元，较2021年同期增加70万美元，主要因对DDGM的持续再投资[201] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为210万美元，2021年同期为150万美元，主要因2022年第一季度更高的股息支付和现金结算的期权行使[202] 公司资产相关关键指标变化 - 截至2022年6月30日，存货净额为12506千美元，2021年12月31日为10361千美元[31] - 2022年6月30日和2021年12月31日，物业、厂房和矿山开发净值分别为1.52777亿美元和1.56771亿美元[43] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为3333.5万美元和3371.2万美元；应收账款净额分别为627.7万美元和867.2万美元；锌零成本领口衍生资产为27.5万美元，2021年末无此项；锌零成本领口衍生负债2022年无，2021年末为184.4万美元[95] - 2022年6月30日现金及现金等价物为3330万美元，较2021年12月31日的3370万美元减少40万美元[198] 公司负债相关关键指标变化 - 2022年6月30日和2021年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为558.9万美元和473.1万美元，其他非流动负债分别为193.6万美元和195.2万美元[45] - 截至2022年6月30日，法定利润分享（PTU）流动负债记录为210万美元，法定员工遣散福利在其他长期负债中记录为110万美元[48] - 2022年6月30日和2021年12月31日，金银流协议相关负债分别为4298.7万美元和4256万美元[49] - 截至2022年6月30日，公司从OBL收到的2000万美元和1720万美元分别作为长期负债列于合并资产负债表[51][56] - 2022年6月30日和2021年12月31日，复垦和修复义务期末余额分别为325.8万美元和311.2万美元[57] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司设备采购承诺分别约为80万美元和40万美元[59] - 截至2022年6月30日，或有对价价值为430万美元[63] 公司费用及股息相关关键指标变化 - 2022年第二季度和上半年分别记录所得税费用380万美元和910万美元，2021年同期分别为180万美元和430万美元[32] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别记录折旧和摊销费用730万美元和1320万美元，2021年同期分别为440万美元和780万美元[44] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别宣布并支付股息90万美元和180万美元，2021年同期分别为100万美元和170万美元[66] - 2022年Q2和上半年一般及行政费用分别为190万美元和380万美元，较2021年同期季度略有下降、年初至今有所增加[158] - 2022年Q2和上半年DDGM勘探费用分别为80万美元和200万美元，2021年同期为60万美元和190万美元[159] - 2022年Q2和上半年Back Forty项目费用分别为200万美元和310万美元，2021年同期无此项费用[160] - 2022年Q2和上半年基于股票的薪酬较2021年同期分别增加20万美元和50万美元[161] - 2022年Q2和上半年其他费用净额分别为20万美元和110万美元，2021年同期为90万美元和60万美元[163] - 2022年Q2和上半年所得税费用分别增至380万美元和910万美元，2021年同期为180万美元和430万美元，2022年所得税费用增长因Q2净收入增长108%、上半年增长76%[165] 公司衍生工具及相关损益关键指标变化 - 2022年上半年伦敦金属交易所平均锌价超过3318美元的看涨期权上限，导致公司在截至2022年6月30日的六个月内实现损失250万美元；截至2022年6月30日锌价远期曲线低于看涨期权上限，剩余3900吨产生0.3百万美元资产，因前期负债转回实现未实现收益210万美元[72] - 截至2022年6月30日和2021年的三个月和六个月，锌零成本领口实现损失分别为829千美元和2457千美元，未实现收益分别为 - 4628千美元和 - 2119千美元[86] - 2022年Q2已实现和未实现的衍生工具净收益为66.9万美元，2021年同期为 - 216.4万美元；2022年上半年为 - 13万美元，2021年同期为63.4万美元[100] - 2022年Q2锌零成本领口已实现损失为0，2021年同期为82.9万美元；2022年上半年为245.7万美元，2021年同期为0 [100] - 2022年Q2锌零成本领口未实现损失为0，2021年同期为462.8万美元；2022年上半年为211.9万美元，2021年同期为0 [100] - 2022年Q2黄金、白银、铜、铅、锌实现的总收益为116万美元，未实现损失为332.4万美元，净收益为 - 216.4万美元；2021年同期实现总收益为35.9万美元，未实现收益为31万美元，净收益为66.9万美元[101] - 2022年上半年黄金、白银、铜、铅、锌实现的总收益为202.6万美元，未实现收益为 - 215.6万美元，净收益为 - 13万美元；2021年同期实现总收益为45万美元，未实现收益为18.4万美元，净收益为63.4万美元[101] - 2022年Q2和上半年锌零成本领口实现和未实现损益分别为380万美元收益和30万美元损失[162] 公司股权相关关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司发行在外普通股加权平均数（基本）分别为8834.1398万股和7444.5058万股[15] - 2022年3月和6月，公司分别授予董事会0和214357个递延股票单位（DSU）；2021年同期分别为0和130000个；截至2022年和2021年6月30日，DSU相关负债余额分别为0.6百万美元和0.3百万美元[79] - 2022年3月和6月，公司分别授予377076和611681个受限股票单位（RSU）；2021年同期未授予；2022年和2021年同期分别有77801和2614个RSU归属[80] - 2022年3月和6月，公司分别授予0和320816个股票期权；2021年同期分别为0和600000个；2022年3月和6月分别有0和355000个股票期权被行使[81] - 2022年3月和6月，公司分别授予400894和695041个绩效股票单位（PSU）；2021年同期未授予[82] - 截至2022年6月30日，公司为2022年短期激励计划（STIP）计提0.4百万美元现金应付账款[85] 公司业务区域及生产相关情况 - 截至2022年6月30日，公司业务分为墨西哥瓦哈卡、美国密歇根和公司及其他三个地理区域，墨西哥瓦哈卡是唯一生产阶段的资产，美国密歇根是高级勘探阶段的资产[103] 公司安全事故情况 - 2022年上半年公司有5起工伤停工事故，2021年启动全球健康与安全指令以降低各类安全事故[112] 唐大卫金矿生产数据关键指标变化 - 2022年第二季度，唐大卫金矿生产黄金9317盎司、白银249088盎司，黄金产量增加42%，白银产量减少16%[122] - 2022年6月30日止三个月，总磨矿量129099吨，与2021年同期持平[123] - 2022年6月30日止三个月，大部分加工矿石来自阿里斯塔地下矿，平均金品位2.63克/吨，银品位64克/吨，金品位提高38%，银品位降低19%[128] - 2022年6月30日止三个月，基本金属平均品位为铜0.32%、铅1.99%、锌4.00%，铅和锌品位分别提高22%和10%，铜品位降低11%[129] - 2022年6月30日止三个月，金和银回收率分别为85.1%和93.2%，较2021年同期分别提高5.1%和2.0%[130] - 2022年6月30日止三个月，铜和铅回收率较2021年同期分别降低9.1%和2.4%，锌回收率为83.1%，提高3.7%[130] - 截至2022年6月30日，唐大卫金矿阿里斯塔矿磨矿量264685吨，2021年同期为253766吨[119] - 2022年上半年，唐大卫金矿金属产量为黄金20504盎司、白银581380盎司、铜734吨、铅4093吨、锌9844吨[119] - 2022年上半年唐大卫金矿黄金产量20,504盎司，同比增加62%；白银产量581,380盎司，同比减少4%[131] - 2022年上半年矿石处理总量265,943吨，与2021年同期持平[132] - 2022年上半年平均金品位2.82克/吨，同比提高57%；银品位73克/吨，同比降低6%[133] - 2022年上半年基本金属平均品位：铜0.37%、铅1.98%、锌4.46%，铅和锌品位同比分别提高19%和12%，铜品位同比降低8%[134] - 2022年上半年黄金和白银回收率分别为84.7%和93.3%，同比分别提高4.9%和1.2%；铜和铅回收率同比分别降低5.9%和2.7%；锌回收率为83.5%，同比提高4.2%[135] - 2022年上半年黄金、

财务数据和关键指标变化 - 一季度末公司资产负债表表现强劲，现金超3100万美元，3月31日营运资金增加超300万美元 [18] - 一季度净收入400万美元，净销售额超4500万美元，较2021年同期增长67%，主要因黄金销量增加和基本金属均价上涨 [18] - 一季度总生产成本2010万美元，较2021年同期增长32%，主要因金属销量和价格上涨带来的特许权使用费增加，以及加工厂试剂消耗增加 [19] - 唐大卫金矿销售的每金当量盎司总现金成本为负121美元，每金当量盎司的全部维持成本为499美元，显著低于2021年 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 唐大卫金矿业务 - 一季度处理近13.7万吨矿石，销售约8000盎司黄金、26.5万盎司白银，相当于1.17万金当量盎司，还销售超400吨铜、1600吨铅和4300吨锌 [13] - 锌尾矿黄金再磨回路已安装5条新回路，项目已调试并全面投入运营，预计可使黄金回收率提高6% - 10% [14] - 地下安装回路正在升级，新回路将改善整个矿山的安装情况，新的350马力风扇已安装，取代400马力风扇，降低能耗，该回路将于二季度末全面投入运营 [14] - 3水平的勘探开发计划进展缓慢，但不影响全年总钻探米数，已将重点放在其他区域，在斯威奇巴克矿脉下倾延伸和阿里斯塔矿脉横向延伸方面取得有趣成果 [15] 后四十项目业务 - 可行性研究按计划推进，目前正在对露天矿和地下矿的块体模型、矿山设计、加工厂和地表基础设施进行最终审查，预计2022年下半年完成 [11][16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于通过有序增长和资本配置创造价值，致力于推进健康、安全、社区发展和整体ESG计划 [23] - 凭借健康的资产负债表和强大的管理团队，公司期待推进后四十项目，持续改进唐大卫金矿，保持低成本生产商地位，注重有序增长 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为今年开局良好，墨西哥团队延续了2021年第四季度的发展势头，通过磨坊的矿石吨数和生产的金当量盎司数持续增加 [7] - 公司对团队素质和能力满意，认为这对未来发展有利 [9] - 公司在墨西哥的持续投资将在运营、财务和环境等方面带来好处 [10] - 后四十项目的优化可行性研究预计在今年下半年发布，随后将很快提交许可证申请 [11] 其他重要信息 - 2021年完成过滤厂和干堆设施建设后，公司通过新厂处理尾矿，该设施不仅节水，还降低了尾矿库相关传统风险，加速了原露天矿的复垦，还处理了当地社区超1000吨手工尾矿 [10] 问答环节所有提问和回答 问题: 后四十项目今年8900万美元的支出如何细分，钻探预算是多少，目标钻探米数是多少，可行性研究预计何时完成 - 今年后四十项目的大部分支出用于完成可行性研究和准备许可证申请，预算中有少量钻探费用，约100万美元，用于定罪钻探、一些额外的岩土工程钻探和勘探钻探，目标是勘探矿床的西南延伸部分 [27] - 公司目标是在9月底完成可行性研究，希望不晚于10月，完成可行性研究后约两个月将提交许可证申请 [28] 问题: 密歇根和墨西哥的工资通胀情况如何 - 在密歇根，由于员工数量少，未看到明显的工资通胀；在墨西哥，公司与工会协商的工资涨幅略低于5%，目前在试剂和消耗品方面面临进一步的通胀压力，但通过提高生产率，尚未对每吨运营成本产生不利影响，不过最终可能需承担一些增加的成本 [30] 问题: 干堆尾矿项目的实际现金节省情况如何 - 干堆尾矿在运营上比传统尾矿更昂贵，目前现金节省为零，其真正好处在于生产和水资源消耗方面的环境效益，现在约80%的处理水可循环利用，减少了淡水补充，且从环境角度看，干堆避免了尾矿坝、湿物料暴露和长期复垦问题，还可利用旧露天矿进行干堆并完成其修复 [33][34]

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为400万美元，净销售额为4540万美元[11] - 生产成本为2010万美元，矿业毛利润为1930万美元[11] - 持续经营的EBITDA为1530万美元[11] 用户数据 - 2022年第一季度处理总吨数为136,844吨，日均处理吨数为1,590吨[9] - 黄金销售量为8,381盎司，银销售量为265,000盎司，黄金当量销售量为11,729盎司[9] 现金流与财务状况 - 2022年第一季度现金余额为3120万美元，持续经营活动产生的现金为370万美元[11] - 2022年第一季度的现金流表现良好，显示出健康的资产负债表和强劲的现金流[12] 未来展望与投资 - 2022财年地下开发资本支出指导为950万美元，填充钻探和勘探开发资本支出指导为700万至750万美元[10] - 2022年第一季度的地下勘探钻探支出为507,000美元，表明公司在持续探索方面的投资[10] 环境与社会责任 - 公司致力于环境、社会和治理（ESG）倡议，处理超过1,000吨的地方社区艺术尾矿[8] 成本分析 - 每盎司黄金当量的总现金成本为121美元，每盎司黄金当量的总维持成本为493美元[11]