财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为2100万美元,同比下降14%,主要是由于所有金属销量下降以及锌价大幅下跌 [2][5] - 前9个月净销售额为7660万美元,同比下降20%,主要是由于除银外其他金属销量下降以及基本金属价格下跌 [5] - 第三季度生产成本约1900万美元,与去年同期基本持平,但单位成本上升,主要受以下因素影响: 1) 黄金当量盎司销量下降 2) 副产品收入减少 3) 墨西哥比索升值 4) 精矿加工费上升 5) 其他生产成本上升,如电力和运输 [5][9] - 前9个月总现金成本为每金当量盎司1210美元,全包成本为每金当量盎司1852美元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度DDGM矿山生产约11.7万吨矿石,销售约4000盎司黄金和20.9万盎司白银,相当于6500金当量盎司 [4] - 前9个月DDGM矿山处理约34.7万吨矿石,销售约14800盎司黄金和77.8万盎司白银,相当于24300金当量盎司 [4] - 第三季度DDGM矿山地下开发和维护资本支出约460米,较初始预算有所减少 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度锌价从1.45美元/磅下跌至1.05美元/磅,对公司收益产生不利影响 [9] - 墨西哥比索从去年20:1升值至18:1,导致公司运营成本增加约10% [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在探索各种战略替代方案,包括兼并收购等,以期为股东创造价值 [6][58] - 公司将把重点放在提高DDGM矿山的盈利能力,以重建现金储备 [50] - 公司将暂缓Back Forty项目的进一步投资,直到DDGM现金流状况好转 [42][43] - 公司认为当前行业整体估值严重偏低,存在并购机会 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度表现不佳,主要受矿石品位下降、副产品价格下跌和墨西哥比索升值的不利影响 [3][9] - 预计第四季度和明年将有所好转,因为新发现的高品位矿体将陆续进入生产 [50] - 公司正采取各种措施控制成本,包括裁员、重新谈判供应商合同等 [3][4] - 公司对DDGM矿山的长期前景保持乐观,但短期内现金流状况仍然紧张 [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jake Sekelsky 提问** 询问公司对汇率和副产品价格的对冲措施 [9][10] **Allen Palmiere 回答** - 公司目前没有对冲墨西哥比索汇率的计划,因为当前汇率水平不适合锁定 - 公司会评估在基本金属价格较高时对部分产量进行对冲 [10] 问题2 **Heiko Ihle 提问** 询问公司是否考虑与供应商签订长期固定费用合同,以提供成本确定性 [15] **Allen Palmiere 回答** - 公司已经与主要供应商重新谈判,获得了显著成本降低,将在明年产生重大影响 [15] - 公司正在重新招标精矿加工费合同,寻求更优惠的条款,包括运费分摊和预付款等 [15] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司未来一年的整体规划 [41][42][43] **Allen Palmiere 回答** - 公司将把重点放在提高DDGM矿山的盈利能力,以重建现金储备 - 公司将暂缓Back Forty项目的进一步投资,直到DDGM现金流状况好转 [50] - 公司正在探索各种战略替代方案,包括兼并收购等,以期为股东创造价值,但这与DDGM的运营是分开的 [49][50]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为1.89692亿美元，较2022年12月31日的2.10098亿美元下降9.7%[14] - 截至2023年9月30日，公司总负债为9017.8万美元，较2022年12月31日的9833.4万美元下降8.3%[14] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为9951.4万美元，较2022年12月31日的1.11764亿美元下降10.9%[14] - 2023年前三季度，公司净销售额为7658.7万美元，较2022年同期的1.0635亿美元下降28%[16] - 2023年前三季度，公司净亏损为1296万美元，而2022年同期净利润为303.8万美元[16] - 2023年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.15美元，2022年同期为0.03美元[16] - 截至2023年9月30日，公司流通股加权平均数为8845.8276万股，2022年同期为8835.8188万股[16] - 2023年前三季度，公司总销售成本为7923.8万美元，较2022年同期的8118.6万美元下降2.4%[16] - 截至2023年9月30日九个月，公司净亏损1296万美元，2022年同期为303.8万美元[28] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为700.2万美元，2022年同期为提供791.4万美元[28] - 2023年前九个月投资活动净现金使用量为975.1万美元，2022年同期为1533.3万美元[28] - 2023年前九个月融资活动净现金提供量为3.3万美元，2022年同期为使用302.7万美元[28] - 2023年9月30日现金及现金等价物余额为670.6万美元，年初为2367.5万美元；2022年同期分别为2253.1万美元和3371.2万美元[28] - 2023年和2022年第三季度净销售额分别为2.0552亿美元和2.3869亿美元，前九个月分别为7.6587亿美元和10.635亿美元[35] - 2023年9月30日和2022年12月31日库存净额分别为1.0442亿美元和1.35亿美元[37] - 2023年第三季度和前九个月所得税收益分别为270万美元和470万美元，2022年同期分别为20万美元和所得税费用890万美元[38] - 2023年9月30日和2022年12月31日预付费用和其他流动资产分别为703.8万美元和383.9万美元[44] - 2023年9月30日和2022年12月31日物业、厂房和矿山开发净值分别为1.44194亿美元和1.52563亿美元[48] - 2023年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别为580万美元和1950万美元，2022年同期分别为660万美元和1980万美元[49] - 2023年9月30日和2022年12月31日其他非流动资产分别为500.9万美元和550.9万美元[50] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为163.7万美元和519.7万美元，其他非流动负债分别为161.8万美元和249万美元[55] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，黄金和白银流协议相关负债分别为4470.3万美元和4346.6万美元，隐含利率基于6%的贴现率确定[56] - 2023年9个月和2022年全年，复垦和修复义务期末余额分别为1234.9万美元和1036.6万美元，2022年因更新闭矿计划研究导致估计负债和资产退役成本增加640万美元[64] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司设备采购承诺分别约为170万美元和120万美元[69] - 截至2023年9月30日，或有对价价值为430万美元，其中220万美元为流动负债，210万美元为非流动负债，或有对价与Back Forty项目开发相关[72] - 2023年未宣布和支付股息，2022年第三季度和前九个月分别宣布和支付股息0.9万美元和270万美元，每股分别为0.01美元和0.03美元[78] - 截至2023年9月30日，公司未结算销售合同中黄金3361盎司、白银274538盎司、铜165吨、铅2278吨、锌2106吨，未结算销售合同价值总计2436.8万美元[80] - 2023年第三季度净亏损734.1万美元，2022年同期为973万美元；2023年前九个月净亏损1296万美元，2022年同期为303.8万美元[103] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为670.6万美元，2022年12月31日为2367.5万美元；应收账款净额为471.4万美元，2022年12月31日为508.5万美元[106] - 截至2023年9月30日，对Maritime的股权投资为121.1万美元，2022年12月31日为155.9万美元；对Green Light的股权投资为360.8万美元，2022年12月31日为361.1万美元[106] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司应收账款中分别包含未实现收益10万美元和60万美元[108] - 截至2023年9月30日，Maritime股价为0.035加元，2022年12月31日为0.045加元，记录了40万美元的未实现损失[109] - 截至2023年9月30日，对Green Light的股权投资价值为490万加元（360万美元），2023年前九个月除外汇损失外无其他损益[112] - 2023年第三季度，已实现和未实现衍生工具净收益为33.9万美元，2022年同期为亏损93.4万美元；2023年前九个月净亏损20.5万美元，2022年同期为亏损106.4万美元[113] - 2023年前九个月，其他经营调整和减记总额为121万美元，2022年同期为亏损129.4万美元[116] - 截至2023年9月30日，公司总资产为1.89692亿美元，2022年12月31日为2.10098亿美元；股东权益为9951.4万美元，2022年12月31日为1.11764亿美元[118] - 2023年前三季度净销售额为7658.7万美元，2022年同期为10635万美元；2023年前三季度净亏损为1296万美元，2022年同期为净亏损303.8万美元[119] - 2023年第三季度净销售额为2055.2万美元，2022年同期为2386.9万美元；2023年第三季度净亏损为734.1万美元，2022年同期为净亏损973万美元[119] - 2023年第三季度，公司净销售额2060万美元，较2022年同期减少330万美元，降幅14%；销售总成本2500万美元，较2022年同期下降4%；矿山毛亏损440万美元，较2022年同期增加220万美元，增幅103%；净亏损730万美元，较2022年同期减少240万美元[166][167][168][173] - 2023年前9个月，公司净销售额7660万美元，较2022年同期减少2980万美元，降幅28%；销售总成本7920万美元，较2022年同期下降2%；矿山毛亏损270万美元，较2022年同期减少2780万美元，降幅111%；净亏损1300万美元，较2022年同期增加1000万美元[174][175][176][180] - 2023年第三季度，公司总现金成本、总综合维持成本、总全成本分别为每盎司1,839美元、2,669美元、3,001美元，2022年同期分别为1,103美元、1,838美元、2,457美元[164] - 2023年前9个月，公司总现金成本、总综合维持成本、总全成本分别为每盎司1,210美元、1,852美元、2,082美元，2022年同期分别为314美元、944美元、1,329美元[164] - 2023年第三季度，公司一般及行政费用为180万美元，与2022年同期持平；勘探费用为150万美元，较2022年同期增加40万美元；Back Forty项目费用为40万美元，较2022年同期减少340万美元，降幅89%；基于股票的薪酬较2022年同期减少50万美元；锌零成本领口的已实现和未实现损失为0，2022年同期为收益20万美元；其他费用为200万美元，较2022年同期增加120万美元[182][183][184][185][186][187] - 2023年前9个月，公司一般及行政费用为508.7万美元，较2022年同期减少53.1万美元；墨西哥勘探费用为397.4万美元，较2022年同期增加78.4万美元；密歇根Back Forty项目费用为126.5万美元，较2022年同期减少566万美元；基于股票的薪酬为50.2万美元，较2022年同期减少111.5万美元；锌零成本领口的已实现和未实现损失为0，2022年同期为收益12万美元；其他费用为414.7万美元，较2022年同期增加233万美元[181] - 2023年第三季度，公司所得税收益为265.9万美元，2022年同期为21.7万美元；2023年前9个月，公司所得税收益为466.6万美元，2022年同期为费用891.5万美元[181] - 2023年前九个月一般及行政费用为510万美元，2022年同期为560万美元，同比下降9%[190] - 2023年前九个月DDGM勘探费用为400万美元，2022年同期为320万美元[191] - 2023年前九个月Back Forty项目优化工作成本为130万美元，2022年同期为690万美元，同比下降82%[192] - 2023年前九个月基于股票的薪酬较2022年同期减少110万美元[193] - 2023年前九个月其他费用为410万美元，2022年同期为180万美元，增加230万美元[195] - 2023年前九个月所得税收益为470万美元，2022年同期所得税费用为890万美元[196] - 2023年第三季度每盎司黄金当量销售的总现金成本为1839美元，2022年同期为1103美元[198] - 2023年前九个月每盎司黄金当量销售的总现金成本为1210美元，2022年同期为368美元[201] - 2023年前九个月资本和勘探总投资为1499万美元，全年指导为1500 - 1800万美元[207] 股权与股息相关情况 - 2023年第三季度，公司通过股权销售协议出售13.0199万股普通股，净收益为10万美元，2022年同期无此类销售[20] - 2022年第三季度，公司每股现金股息为0.01美元，2023年2月13日公司宣布暂停未来季度股息[19] - 2023年前九个月通过ATM协议出售130199股普通股，净收益为10万美元，2022年同期无此类销售[24] - 2022年前九个月每股现金股息为0.03美元，2023年2月13日公司宣布暂停未来季度股息[23] - 2023年6月公司与H.C. Wainwright & Co., LLC的ATM协议续约，2023年第三季度和前九个月通过该协议出售130199股普通股，净收益10万美元，2022年同期无销售[75] 递延税项资产和负债调整 - 公司修正2022年12月31日、2023年3月31日和6月30日合并资产负债表，涉及递延税项资产和负债的调整[31][32][33] - 2022年12月31日调整后递延税项资产净额为592.7万美元，递延税项负债净额为1515.1万美元[31] - 2023年3月31日调整后递延税项资产净额为730万美元，递延税项负债净额为1501.9万美元；6月30日调整后递延税项资产净额为995.1万美元，递延税项负债净额为1462.5万美元[32][33] 税务相关情况 - 美国联邦层面公司收入税率为21%，墨西哥为37.5%，加拿大为26.5%[38] - 2023年10月公司收到墨西哥税务部门约1800万美元处罚通知[43] - 预计2024年提交2023年纳税申报后获得约300万美元退税[45] - 2023年10月，公司收到墨西哥税务管理局通知，因2015年税务审计被处以3.31亿比索（约1800万美元）罚款[120] 金银流协议相关情况 - 2017年11月公司与OBL达成黄金流协议，承诺金额从5500万美元减至5000万美元，已收到2000万美元，剩余3000万美元待特定里程碑完成支付，OBL购买精炼黄金比例在达到10.5万盎司产量阈值前后分别为18.5%和9.25%，支付价格为现货价格30%，最高600美元/盎司[58][60] - 公司与OBL达成白银流协议，截至2023年9月30日已预支1720万美元，无未来存款，OBL按4美元/盎司购买85%的白银[61][62]

财务数据和关键指标变化 - 二季度净销售额2600万美元，较2022年同期下降33%；上半年净销售额5600万美元，较2022年同期下降32%，主要因除白银外金属销量降低和贱金属价格下跌 [48] - 二季度净亏损460万美元，合每股亏损0.05美元；上半年净亏损560万美元，合每股亏损0.06美元 [67] - 截至目前，经营活动现金流量为50万美元，反映出在墨西哥勘探支出240万美元，在密歇根州与Back Forty研究相关支出近100万美元 [67] - 现金余额较年初减少约570万美元至1800万美元，营运资金余额2080万美元，较2022年末仅下降3%，现金减少主要因DDGM的资本和勘探支出 [38] - 2023年采矿毛利较低，主要因销售额降低且未被生产成本降低所抵消 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 采矿业务 - 二季度生产近51.4万吨矿石，销售约4300盎司黄金和27.4万盎司白银，相当于近7700盎司黄金当量 [45] - 上半年加工近23.1万吨矿石，销售约1.08万盎司黄金、56.9万盎司白银，相当于超1.7万盎司黄金当量；还销售650吨铜、约2700吨铅和超6200吨锌 [36] 勘探业务 - 截至目前，勘探工作包括12个勘探孔，总计超6900米，63个加密钻孔，总计近10700米；二季度包括8个勘探孔，总计4425米，37个加密钻孔，总计5700米 [20] - 二季度在增长钻探上花费约82万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 7月上半月情况与二季度一致，过去几周贱金属价格上涨，贵金属价格略有上涨，锌价表现强劲 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于设计对环境影响最小的Back Forty矿山，并遵守所有州许可要求 [23] - 持续推进勘探计划，下半年将继续关注Switchback、Three Sisters、Gloria、Soledad South和Marena等矿脉系统 [13] - 管理层专注于识别提高生产的机会，实施成本降低和运营效率措施 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临贱金属价格下跌、比索兑美元升值和墨西哥持续通胀等挑战，但团队表现良好，有望实现年度生产目标 [4][17] - 对Back Forty项目保持乐观，认为有经济可行的开采方案，正在进行优化工作 [70] - 勘探结果令人鼓舞，支持年度指导，虽预计会有更多挑战，但有信心使2023年成为成功的一年 [71] 其他重要信息 - 截至目前，Don David金矿仅发生一起工伤事故，安全表现接近北美标准，新的工伤频率率（LTIFR）为0.32 [9][44] - 加工厂测试新试剂取得积极成果，提高了铜精矿质量，增加了铜品位并降低了铅含量 [35] - 2023年资本支出主要用于地下开发，二季度资本开发比计划高约100米，达到720米，成本为110万美元 [46] - 美国最高法院关于湿地的裁决可能使公司无需疏浚和填充湿地许可证，湿地影响将由密歇根州当局监管 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请细分加密钻探和勘探钻探的花费和米数，并说明通胀影响和钻机可用性 - 加密钻探和勘探钻探的花费细分可参考投资总结幻灯片，加密钻探通常属于维持性支出，勘探钻探属于勘探增长部分 [55] - 加密钻探旨在升级资源信息质量，部分已揭示出之前模型未包含的矿化区域；勘探钻探是针对未包含在模型中的区域进行的步进式钻探，今年以来成果显著 [57] 问题2: 请说明7月黄金品位情况及剩余季度的展望 - 与2022年相比，2023年黄金品位下降，但符合公司指导目标 [58] - 公司正在重新制定2024年预算和指导模型，这需要一些时间 [59] - 预计今年剩余时间内，品位不会像原计划那样低，模型与实际到厂品位有积极的差异，实际品位高于模型预期 [77] 问题3: 美国最高法院关于湿地的裁决对Back Forty项目有何重大意义 - 原矿计划涉及疏浚和填充湿地，需要湿地许可证，这是基于美国环保署对连续湿地的解释 [61] - 公司在当前矿规划中尽量减少对湿地的影响，目前计划影响的湿地面积不到0.1英亩 [62][80] - 由于矿场湿地与河流无直接排水关系，公司认为根据最高法院裁决，不再需要湿地许可证，但这仍需确认 [79][80]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为191,072,000美元和204,171,000美元，降幅约为6.41%[13] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为106,701,000美元和111,764,000美元，降幅约为4.53%[13] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为17,957,000美元和23,675,000美元，降幅约为24.15%[13] - 2023年第二季度和2022年同期，公司净销售额分别为24,807,000美元和37,064,000美元，降幅约为32.91%；2023年上半年和2022年同期，净销售额分别为56,035,000美元和82,481,000美元，降幅约为32.06%[15] - 2023年第二季度公司净亏损4,584,000美元，2022年同期净利润为2,673,000美元；2023年上半年净亏损5,619,000美元，2022年同期净利润为6,692,000美元[15] - 2023年第二季度和2022年同期，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.05美元和0.03美元；2023年上半年和2022年同期，分别为0.06美元和0.08美元[15] - 2023年第二季度和2022年同期，公司总销售成本分别为26,976,000美元和29,045,000美元，降幅约为7.12%；2023年上半年和2022年同期，分别为54,275,000美元和55,139,000美元，降幅约为1.57%[15] - 2023年第二季度和2022年同期，公司总成本和费用分别为4,288,000美元和1,565,000美元，增幅约为173.99%；2023年上半年和2022年同期，分别为9,386,000美元和11,518,000美元，降幅约为18.51%[15] - 2023年第二季度和2022年同期，公司矿场毛利润分别为 - 2,169,000美元和8,019,000美元；2023年上半年和2022年同期，分别为1,760,000美元和27,342,000美元[15] - 2023年上半年净亏损5619美元，2022年同期净利润6692美元[25] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为473美元，2022年同期为12206美元[25] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为6001美元，2022年同期为9985美元[25] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为16美元，2022年同期为2143美元[25] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少5718美元，2022年同期为377美元[25] - 2023年上半年末现金及现金等价物为17957美元，2022年同期为33335美元[25] - 2023年上半年净销售额为56035千美元，2022年同期为82481千美元[31] - 截至2023年6月30日，存货净额为10874千美元，2022年12月31日为13500千美元[32] - 2023年上半年公司分别记录了190万美元和200万美元的所得税收益，2022年同期分别记录了380万美元和910万美元的所得税费用[33] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，公司分别记录了650万美元和1370万美元的折旧和摊销费用，2022年同期分别为730万美元和1320万美元[40] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他非流动资产分别为546.5万美元和550.9万美元，其中对Maritime投资分别为141.8万美元和155.9万美元，对Green Light Metals投资分别为369.7万美元和361.1万美元[41] - 2022年9月22日，公司以170万美元投资Maritime Resources Corp.，购4700万股，占已发行和流通股9.9%；截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资价值分别为140万美元和160万美元[42] - 2021年10月，Aquila出售资产获490万加元（390万美元）期票；2022年12月到期，公司获1225万股Green Light Metals股份，占28.5%；截至2023年6月30日，持股约28%，投资价值370万美元，2022年12月31日为360万美元[43][45] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为260.8万美元和519.7万美元，其他非流动负债分别为183.5万美元和249万美元[46] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，金银流协议相关负债分别为4401.5万美元和4346.6万美元，隐含利率按8%折现率确定[47] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，复垦和修复义务分别为1265.1万美元和1036.6万美元[55] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司设备采购承诺分别约为70万美元和120万美元[61] - 截至2023年6月30日，或有对价为450万美元，其中230万美元为流动负债，220万美元为非流动负债[63] - 2023年未宣布和支付股息，2022年3个月和6个月分别宣布和支付股息0.9百万美元和1.8百万美元，每股分别为0.01美元和0.02美元[69] - 截至2023年6月30日，未结算销售合同中黄金4681盎司、白银334989盎司、铜326吨、铅2371吨、锌4681吨，未结算销售合同价值37549千美元[71] - 2023年第二季度基本和摊薄后每股净亏损分别为0.05美元和0.05美元，2022年同期分别为0.03美元和0.03美元；2023年上半年基本和摊薄后每股净亏损分别为0.06美元和0.06美元，2022年同期分别为0.08美元和0.08美元[95] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为1795.7万美元和2367.5万美元，应收账款净额分别为435.5万美元和508.5万美元[97] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，对Maritime的股权投资分别为141.8万美元和155.9万美元，对Green Light的股权投资分别为369.7万美元和361.1万美元[97] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应收账款中与嵌入式衍生品按市值计价调整相关的未实现损失分别为80万美元和未实现收益60万美元[99] - 2022年9月22日，公司以170万美元投资Maritime 4700万股普通股，占比不到10%；截至2023年6月30日，Maritime股价为0.040加元，记录了20万美元的未实现损失[100] - 2022年12月28日，公司收到Green Light 1225万股私募股份，占比约28.5%；截至2023年6月30日，该股权投资价值为370万美元[103] - 2023年第二季度，已实现和未实现的衍生品净损失为45.7万美元，2022年同期为216.4万美元；2023年上半年，已实现和未实现的衍生品净损失为54.4万美元，2022年同期为13万美元[104] - 2023年第二季度其他经营调整总额为净支出1.5万美元，2022年同期为437.8万美元；2023年上半年其他经营调整总额为净收入61.6万美元，2022年同期为182.7万美元[106] - 截至2023年6月30日，公司总资产为191,072,000美元，较2022年12月31日的204,171,000美元下降6.41%[108] - 2023年第二季度，公司净亏损4,584,000美元，而2022年同期净利润为2,673,000美元[109] - 2023年上半年，公司净亏损5,619,000美元，而2022年同期净利润为6,692,000美元[109] - 2023年第二季度，公司销售额为24,807,000美元，较2022年同期的37,064,000美元下降32.91%[109] - 2023年上半年，公司销售额为56,035,000美元，较2022年同期的82,481,000美元下降32.06%[109] - 2023年第二季度净销售额24,807美元，较2022年同期的37,064美元下降；上半年净销售额56,035美元，较2022年同期的82,481美元下降[138] - 2023年第二季度黄金当量盎司销售量7,689盎司，较2022年同期的11,475盎司下降；上半年黄金当量盎司销售量17,774盎司，较2022年同期的23,204盎司下降[138] - 2023年上半年黄金、铜、铅、锌销量分别为10,795盎司、659吨、2,734吨、6,201吨，较2022年同期下降37%、5%、19%、22%，白银销量为569,072盎司，较2022年同期增长14%[144] - 2023年上半年黄金、白银平均金属价格分别为每盎司1,953美元、23.95美元，较2022年同期增长4%，铜、铅、锌平均金属价格分别为每吨8,788美元、2,156美元、2,835美元，较2022年同期下降10%、4%、30%[145] - 2023年第二季度净销售额为2480万美元，较2022年同期减少1230万美元，降幅33%，处理和精炼费用增长6%[152] - 2023年第二季度销售总成本为2700万美元，较2022年同期下降7%，生产成本下降6%，矿石加工吨数减少12%，但销售成本占收入的百分比提高30%[153] - 2023年第二季度矿山毛亏损为220万美元，较2022年同期减少1020万美元，降幅127%[154] - 2023年第二季度净亏损为460万美元，而2022年同期净利润为270万美元，净收入减少730万美元[158] - 2023年上半年净销售额为5600万美元，较2022年同期减少1640万美元，降幅32%，处理和精炼费用增长11%[159] - 2023年上半年销售总成本降至5430万美元，较2022年同期下降2%，生产成本下降4%，矿石加工吨数减少13%，但销售成本占收入的百分比提高30%[160] - 2023年上半年矿山毛利润较2022年同期减少2560万美元，降幅94%[161] - 2023年上半年净亏损为560万美元，而2022年同期净利润为670万美元，净收入减少1230万美元[165] - 2023年第二季度所得税收益为190万美元，2022年同期所得税费用为380万美元；2023年上半年所得税收益为200万美元，2022年同期所得税费用为910万美元，均因税前净收入减少[174][181] - 2023年上半年一般及行政费用为330万美元，2022年同期为380万美元，同比下降13%，主要受2022年审计费和咨询服务费用增加及人员成本分配影响[175] - 2023年上半年DDGM勘探费用为240万美元，2022年同期为200万美元，因墨西哥瓦哈卡钻探活动和合同钻探费率增加[176] - 2023年上半年Back Forty项目优化工作成本为80万美元，2022年同期为310万美元，下降74%，因优化工作接近完成[177] - 2023年上半年基于股票的薪酬较2022年同期减少60万美元，因股价下跌导致负债分类股权按市值计价调整[178] - 2022年上半年锌零成本领口期权实现和未实现损失为30万美元，2023年无相关损益[179] - 2023年上半年其他费用为220万美元，2022年同期为110万美元，增加110万美元，主要因墨西哥DDGM裁员和领导层变动产生90万美元遣散费[180] - 2023年第二季度每盎司黄金当量销售的总现金成本为1333美元，2022年同期为247美元；上半年为979美元，2022年同期为61美元，主要因副产品信贷减少、销量下降和处理及精炼费用增加[183][186] - 2023年上半年公司资本和勘探投资总计928万美元，其中维持性投资585.4万美元，增长性投资342.6万美元，全年指导分别为900 - 1100万美元和600 - 700万美元[192] - 2023年第二季度完成203米开发工作，成本为50万美元，计划全年投资150万美元进行超700米勘探开发[194] - 2023年Q2黄金等效盎司销量为7,689盎司，2022年同期为11,4

财务数据和关键指标变化 - 净销售额近3120万美元，较2022年同期下降31%，原因是除白银外金属销量降低，除黄金外金属价格下跌 [23] - 现金余额超2100万美元，较之前减少200万美元；营运资金增加300万美元，因应付款减少 [8] - 2023年第一季度净亏损100万美元，合每股0.01美元，综合收益受墨西哥勘探费用、Back Forty勘探支出、管理层变动遣散费、G&A及其他非现金支出影响 [8] - 总生产成本约2000万美元，与2022年同期持平；Don David金矿每盎司总现金成本711美元，每黄金当量盎司总维持成本1221美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 处理近11.8万吨矿石，销售约6500盎司黄金、29.5万盎司白银，相当于超1万黄金当量盎司；还销售超330吨铜、约1400吨铅和超3000吨锌 [7] - 2023年资本支出主要用于地下开发，第一季度资本开发达约750米，花费130万美元，勘探开发额外花费50万美元，但勘探开发未按计划完成 [35] - 第一季度整体回收率低于计划，因高品位含石英区域影响，该区域于2022年第四季度发现并在第一季度投产 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 对Back Forty项目保持乐观，为降低成本，决定放缓正式研究工作，评估替代采矿方法、工艺流程和场地基础设施布局 [10] - 计划通过勘探和加密钻探计划增加资源和储量 [20] - 墨西哥拟议的采矿法改革虽可应对，但会给所有矿业公司带来更大压力，增加在墨西哥运营的难度 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度面临挑战但结果令人满意，虽产量同比下降，但金属产量因高品位得以保持强劲 [5] - 新管理团队有望改善安全、运营标准和生产率 [5] - 目前未遇到意外通胀压力和重大供应链问题，情况符合规划和预算，对全年表现乐观 [30] - 2023年金属生产有挑战，当前开采区域品位低于往年，但因特定区域品位提升暂时领先于指导目标，预计下半年会回落 [42] 其他重要信息 - 勘探工作包括4个总超2500米的勘探钻孔和26个近5000米的加密钻孔，有助于了解矿化结构和潜力，新地质团队采取严谨方法进行解释和目标识别 [20] - 设立两个地下和地表实践培训区，成立多学科委员会处理安全问题，但3月仍发生一起LTI事件，团队已调查并采取纠正措施 [21] - 2023年每黄金当量盎司现金成本增加，受销售黄金当量盎司减少、副产品信贷降低和锌精矿处理费用增加影响 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否细分Don David的通胀项目，是否与之前模型一致，市场应关注哪些瓶颈？ - 去年和前年墨西哥有显著通胀压力，今年到目前未遇意外情况，也无重大供应链问题，虽交付可能较慢但可安排，目前情况符合规划和预算，影响全年指导 [30] 问题: Back Forty项目的支出是否仅为45万美元的研究和许可费用，项目是否还有其他现金流需求？ - 目前无额外现金流需求，公司利用内部强大技术服务团队开展工作，成本控制在40万美元；未来重新开展可行性研究时成本会增加，因需聘请外部顾问，但短期内支出无显著变化 [55] 问题: 考虑到Don David钻探超2500米，化验周转时间如何？ - 目前化验周转时间约三到四周，实验室响应合理；理想情况勘探化验周转时间为两到三周，但目前无法实现；从取钻芯到出化验结果，切割岩芯、样品制备、运输到实验室需约两周，实验室化验需三到四周 [56]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为195,201,000美元，较2022年12月31日的204,171,000美元下降4.39%[13] - 2023年第一季度净亏损1,035,000美元，而2022年同期净利润为4,019,000美元[15] - 2023年第一季度销售净额为31,228,000美元，较2022年同期的45,417,000美元下降31.24%[15] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.01美元，2022年同期为0.05美元[15] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1,024,000美元，较2022年同期的4,230,000美元下降75.79%[22] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为3,136,000美元，较2022年同期的5,416,000美元下降42.09%[22] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为16,000美元，较2022年同期的1,129,000美元下降98.58%[22] - 2023年第一季度现金及现金等价物净减少2,255,000美元，2022年同期净减少2,537,000美元[22] - 2022年第一季度每股现金股息为0.01美元，2023年2月13日公司宣布暂停未来季度股息[18] - 2023年第一季度所得税和采矿税支付为4,501,000美元，较2022年同期的13,857,000美元下降67.49%[22] - 2023年第一季度净销售总额为3.1228亿美元，2022年同期为4.5417亿美元[28] - 2023年3月31日库存净额为1117.9万美元，2022年12月31日为1350万美元[29] - 2023年第一季度记录所得税收益为10万美元，2022年同期记录所得税费用为540万美元[30] - 2023年3月31日预付费用和其他流动资产总额为298.3万美元，2022年12月31日为383.9万美元[36] - 2023年3月31日物业、厂房和矿山开发净额为1.48997亿美元，2022年12月31日为1.52563亿美元[37] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为730万美元，2022年同期为600万美元[38] - 2023年3月31日其他非流动资产总额为548.8万美元，2022年12月31日为550.9万美元[39] - 2023年3月31日应计费用和其他负债总额为736.3万美元，2022年12月31日为768.7万美元[45] - 2023年3月31日金银流协议相关负债总额为4374万美元，2022年12月31日为4346.6万美元[48] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司设备采购承诺分别约为100万美元和120万美元[59] - 截至2023年3月31日，或有对价价值440万美元，其中220万美元为流动负债，220万美元为非流动负债，管理层很可能在2023年支付220万美元以防止HMI回购51%股权[61] - 2023年未宣布和支付股息，2022年第一季度宣布并支付每股0.01美元股息，总计90万美元[66] - 截至2023年3月31日，公司未结算销售合同涉及黄金4390盎司、白银256430盎司、铜207吨、铅1720吨、锌2183吨，未结算销售合同价值2609.2万美元[68] - 2023年和2022年第一季度分别授予董事会278,663和214,357个递延股票单位（DSUs）[76] - 截至2023年和2022年3月31日，与DSUs相关的非流动负债余额分别为0.9百万美元和0.8百万美元[77] - 2023年和2022年第一季度分别授予612,059和234,605个受限股票单位（RSUs）[78] - 2023年和2022年第一季度分别授予534,890和294,147个绩效股票单位（PSUs）[79] - 2023年和2022年第一季度的基于股票的薪酬费用分别为59.7万美元和77.4万美元[82] - 2022年第一季度锌零成本领口的实现和未实现损失总计413.7万美元，2023年第一季度无损失[83] - 2023年和2022年第一季度的其他净费用分别为146.9万美元和83.8万美元[85] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.01美元，2022年第一季度为0.05美元[88] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为2142万美元和2367.5万美元[90] - 2023年第一季度已实现/未实现衍生品净亏损8.7万美元，2022年同期为净收益203.4万美元[98] - 2023年第一季度其他经营调整总计255.1万美元，2022年同期为63.1万美元[99] - 截至2023年3月31日，公司总资产1.95201亿美元，较2022年12月31日的2.04171亿美元有所下降[101] - 2023年第一季度公司净亏损10.35万美元，2022年同期为净收益40.19万美元[102] - 2023年第一季度净销售额为3122.8万美元，较2022年同期减少1420万美元，降幅31%；处理和精炼费用较2022年同期增加16%[130] - 2023年第一季度，销售总成本增至2730万美元，较2022年同期增加120万美元，主要因折旧费用增加130万美元；生产成本为1990万美元，较2022年同期降低1%[131] - 2023年第一季度，矿山毛利减少1540万美元，降幅80%，主要因净销售额减少1420万美元（降幅31%）和折旧及摊销费用增加130万美元（增幅22%）[132] - 2023年第一季度，净亏损100万美元，而2022年同期净利润为400万美元，净收入减少500万美元主要归因于矿山毛利降低[137] - 2023年第一季度，一般及行政费用为120万美元，较2022年同期减少37%；勘探费用为140万美元，较2022年同期增加；Back Forty项目费用为50万美元，较2022年同期减少58%；基于股票的薪酬减少20万美元；锌零成本领口的已实现和未实现损失为0；其他费用为150万美元，较2022年同期增加70万美元；所得税收益为10万美元，而2022年同期所得税费用为540万美元[138][139][140][141][143][144] - 2023年第一季度每盎司黄金当量销售的总现金成本为711美元，2022年同期为 - 163美元，主要因副产品信贷减少、黄金当量销售量下降14%和处理及精炼费用增加16%[145] - 2023年第一季度每盎司黄金当量销售的总综合维持成本为1221美元，2022年同期为462美元，与现金成本上升有关，部分被较低的维持性资本支出抵消[147] - 2023年第一季度每盎司黄金当量销售的总完全成本为1404美元，2022年同期为774美元，因综合维持成本上升，部分被较低的Back Forty成本抵消[149] - 2023年第一季度黄金当量销售量为10055盎司，2022年同期为11729盎司[170] - 2023年第一季度总生产成本为19850美元，2022年同期为20074美元[170] - 2023年第一季度处理和精炼费用为3184美元，2022年同期为2748美元[170] - 2023年第一季度副产品信贷为 - 15881美元，2022年同期为 - 24732美元[170] - 截至2023年3月31日，营运资金为2410万美元，较2022年12月31日的2140万美元增加13%（270万美元）[173] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物从2022年12月31日的2370万美元降至2140万美元，净减少230万美元[175] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为100万美元，2022年同期为420万美元[177] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为310万美元，低于2022年同期的540万美元[178] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1.6万美元，2022年同期为110万美元[179] 公司业务线相关数据关键指标变化 - 2023年第一季度Arista矿共研磨11.7781万吨矿石，较2022年同期的13.6844万吨下降14%[114] - 2023年第一季度黄金产量7171盎司，较2022年同期下降36%；白银产量32.2676万盎司，较2022年同期下降3%[114][115] - 2023年第一季度黄金平均品位2.33克/吨，较2022年同期的3.00克/吨下降22%[114] - 2023年第一季度，矿石平均金品位2.33克/吨，较2022年同期的3.00克/吨降低22%；银品位94克/吨，较2022年同期的81克/吨提高16%[117] - 2023年第一季度，基本金属平均品位分别为铜0.37%、铅1.73%、锌3.88%，较2022年同期分别降低8%、12%和21%[118] - 2023年第一季度，金和银回收率分别为80.9%和91.2%，较2022年同期分别降低3.4%和2.2%；铜、铅和锌回收率分别为77.1%、77.0%和84.7%，与2022年同期持平[119] - 2023年第一季度，黄金、铜、铅和锌销量分别为6,508盎司、332吨、1,417吨和3,060吨，较2022年同期分别下降22%、19%、14%和30%；白银销量为294,815盎司，较2022年同期增长11%[122] - 2023年第一季度，平均金属价格分别为黄金1,915美元/盎司、白银23.04美元/盎司、铜9,172美元/吨、铅2,158美元/吨和锌3,195美元/吨；与2022年同期相比，黄金价格上涨1%，白银、铜、铅和锌价格分别下降4%、10%、8%和17%[123] - 2023年第一季度总磨矿量为117,781吨，黄金产量7,171盎司，白银产量322,676盎司，铜产量336吨，铅产量1,559吨，锌产量3,837吨[172] - 2023年第一季度黄金平均价格为每盎司1,915美元，白银为每盎司23.04美元，铜为每吨9,172美元，铅为每吨2,158美元，锌为每吨3,195美元[172] 公司协议相关情况 - 2017年11月Aquila与OBL签订黄金流协议，初始承诺金额5500万美元，2020年6月修订为5000万美元，截至收购时已收到2000万美元，剩余500万美元待项目开发运营许可获批支付，2500万美元待项目债务融资首次提款支付[49] - 截至2023年3月31日从OBL收到的2000万美元在合并资产负债表中列为长期负债，隐含利率按8%折现[50] - 黄金流协议规定，OBL将购买Back Forty项目18.5%的精炼黄金直至公司交付105000盎司黄金，之后降至9.25%，OBL按交付日黄金现货价格的30%付款，最高每盎司600美元[51] - 公司与OBL签订白银流协议，截至2023年3月31日已预支1720万美元，无未来存款，OBL按每盎司4美元的固定价格购买项目85%的白银[52][53] - 2021年5月18日公司与Auramet International LLC签订交易协议，涉及多种金属和货币交易，2022年12月31日对冲计划结束[195] 公司运营与发展相关 - 公司运营分为墨西哥瓦哈卡、美国密歇根以及公司及其他三个地理区域[100] - 公司致力于优化Don David金矿运营，开发Back Forty项目，提升安全文化和可持续发展水平[106][107][110][112] - 公司在墨西哥新领导团队的指导下实施了多项改进措施，包括采用新采矿技术、改善道路维护等[109] - 2023年第一季度公司在墨西哥投资450万美元，Back Forty项目在可行性和许可方面投资50万美元[150] - 2023年第一季度完成230米开发，成本70万美元，计划全年投资150万美元进行超700米的勘探开发[152] - 2023年第一季度完成4个勘探钻孔（2526米）和26个加密钻孔（4926米）[156] 公司税务相关 - 美国联邦层面公司收入税率为21%，墨西哥收入税率为37.5%，加拿大收入税率为26.5%[30][32] 公司计划与制度相关 - 公司自2012年10月起实施利润分享计划，覆盖美国员工，员工可向退休信托账户进行税收递延缴款，最高可达合格工资的50%[72] - 墨西哥法律规定，员工有权获得法定利润分享，公司需支付的现金总额

财务数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司现金余额为2370万美元，较2021年12月31日减少1000万美元[19] - 2022年经营活动现金流入为1420万美元，其中包括2021和2022财年所得税支付1860万美元，以及对Back Forty项目可行性研究和许可工作投资880万美元[19] - 2022年公司向股东分配股息350万美元（第四季度为90万美元），自2010年以来累计约1.23亿美元[19] - 2022年12月31日营运资金为2140万美元，较2021年12月31日的2930万美元下降27%[19] 公司投资情况 - 公司投资240万加元（约合170万美元）获得Maritime Resources Corp. 9.9%的股份[19] - 2022年公司以30万美元从第三方手工采矿业务购买了超两千吨尾矿材料[19] - 公司计划在墨西哥瓦哈卡州和美国密歇根州进行重大未来投资用于开发和勘探活动[24] Don David Gold Mine业务线数据关键指标 - Don David Gold Mine每盎司黄金当量总现金成本（扣除副产品信贷后）和总维持成本分别为458美元和788美元[19] - 2022年Don David Gold Mine共生产和销售42757盎司黄金当量，包括30119盎司黄金和1057209盎司白银，平均售价分别为每盎司1801美元和21.53美元[19] - 2022年Don David Gold Mine全年度每百万小时损失工时伤害频率为2.5，远低于墨西哥矿业商会5.7的基准[19] Back Forty项目进展 - Back Forty项目可行性研究工作在2022年取得进展，预计2023年上半年完成[19] 2023年关注要点 - 关注新建干堆尾矿设施的预期有益影响[24] - 关注Back Forty可行性研究、许可、详细工程和项目融资的预期时间[24] - 公司给出2023年可支付产量、扣除副产品信贷后每盎司现金成本和扣除副产品信贷后每盎司全维持成本的指导[24] - 关注2023年DDGM和Back Forty的投资预期[24] - 关注2023年一般及行政成本的预期[24] - 关注截至2023年12月31日的十二个月内现金来源和用途的预期[24] - 关注DDGM未来的勘探计划[24] 外部因素影响关注 - 关注疫情对公司采矿业务的影响程度[25] - 关注商品价格波动对公司的影响[25]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净亏损630万美元，主要因折旧费用增加和Back Forty项目成本计入损益表 [31] - 2022年Don David金矿扣除副产品信贷后的总现金成本为每金衡盎司458美元，总维持成本为每金衡盎司1022美元，略高于2021年 [33] - 2022年净销售额近1.4亿美元，比2021年同期高11%，因黄金和锌的销量和价格上涨 [47] - 2022年总生产成本约8100万美元，比2021年同期高12%，主要因各方面成本增加 [47] - 2022年底现金近2400万美元，较2022年减少1000万美元，因2021和2022年纳税、投资DDGM勘探和资本项目、投资Back Forty项目、投资Maritime Resources Corporation及支付股息 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 Don David金矿业务 - 2022年资源替换率达88%，通过加密钻探、综合地质数据库和矿化解释实现 [28] - 2022年储备替换率为74%，最大影响因素是2022年采矿活动使储量减少50万吨，部分被详细工程导致的资源重新分类所抵消 [18] - 2022年资本支出1480万美元，用于完成黄金再磨回路、干堆设施、约4100米的勘探开发及其他维持性资本投资 [20] - 2022年第四季度产量环比增加，处理近50万吨矿石，销售约3万盎司黄金、100万盎司白银，相当于近4.3万金衡盎司，还销售超1300吨铜、约5000吨铅和超1.4万吨锌 [44] Back Forty项目业务 - 可行性研究取得重大进展，完成矿山和磨坊设计及场地基础设施布局，解决了先前提出的环境问题 [37] - 因2021和2022年通胀和供应链问题，初始资本和运营成本估计较高，决定放缓研究工作，评估替代采矿方法和工艺流程，以降低成本 [37][38] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于提高墨西哥业务的现金流，通过提高生产率、评估人员配置和勘探成功来实现 [15] - 继续为DDGM的资本项目提供资金，包括墨西哥的加密和扩张勘探计划，目标是通过勘探和加密钻探增加资源和储量 [16][17] - 推进Back Forty项目，完成可行性研究后提交董事会决策，再准备许可证申请提交给州机构 [52] - 2023年目标是超越指导，同时扩大资源并推进增值增长机会 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年勘探开发遇到延迟，导致钻探计划落后约六个月，第四季度技术问题已解决，目前在高潜力地区钻探 [27] - 对DDGM的长期前景有信心，2022年资源模型显示不包括推断材料和近期钻探结果的情况下，矿山寿命超六年 [28] - 对Back Forty项目保持乐观，评估替代方案以降低成本，希望在今年上半年完成相关工作 [37][38] - 2023年预计产量下降约25%，主要受品位影响，但采取了许多提高生产率的措施来应对 [39] 其他重要信息 - 公司将于下周发布首份ESG报告，强调多项ESG计划，旨在合规并维护社会运营许可 [40] - 运营团队在安全文化建设方面取得显著进展，领先指标超额完成，事故和事件持续下降 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问，管理层表示若有问题可线下或电话沟通 [8][9]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司资产负债表表现强劲，现金略超2200万美元，营运资金为2890万美元 [17] - 2022年现金减少，原因包括为2021年和2022年支付1600万美元税款、对资本项目投资1400万美元、对Back Forty项目投资近700万美元、对Maritime Resource Corporation投资170万美元以及支付近300万美元股息 [17] - 第三季度净亏损970万美元，主要因大宗商品价格下跌、折旧费用增加以及Back Forty项目成本在损益表中确认为费用 [18] - DDGM净销售额近2400万美元，比2021年同期低18%，原因是品位降低导致销量下降以及金属实际价格降低 [19] - 本季度总生产成本为1940万美元，比2021年同期高13%，主要与同期处理矿石吨数增加13%有关 [19] - Don David Gold Mines每售出一盎司黄金当量的总现金成本为1103美元，总维持成本为1831美元，显著高于2021年成本，与本季度贱金属信贷减少、贱金属实际价格降低以及当量产量降低直接相关 [20] - 重申全年总成本指导，总现金成本为每盎司425 - 475美元，综合维持成本为每盎司1250 - 1350美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - Don David Gold业务在第三季度处理了近11.1万吨矿石，售出约5000盎司黄金、26万盎司白银，相当于8000盎司黄金当量，还售出超过282吨铜、1000吨铅和约2900吨锌 [12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2021年和2022年将实施安全计划作为首要任务，虽对产量、矿山开发和勘探有暂时影响，但仍有望实现2022年生产和成本指导 [7][8] - 在密歇根州继续推进Back Forty可行性研究，与当地社区领袖（包括部落领袖）进行交流，提供项目初始布局和改进情况，冶金和经济模型工作将持续到2023年，最终可行性研究发布后将提交许可申请 [10] - 公司致力于通过有纪律的增长和合理的资本配置创造价值，持续推进健康、安全、社区发展和整体ESG计划 [23][24] - 公司计划推进Back Forty项目，继续改进Don David Gold Mine，保持低成本生产商地位，注重有纪律的增长 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境给大宗商品价格和成本带来挑战，虽对2022年指导有信心，但给Back Forty项目的成本和资本预测带来困难 [22] - 在通胀环境下大宗商品价格下跌、资本成本上升，公司需努力优化Back Forty项目 [23] 其他重要信息 - 公司目前安全表现优于墨西哥采矿业平均水平，但目标是达到北美安全标准，为此实施内部健康和安全计划，虽暂时降低了9月的采矿率，但之后产量迅速回升，员工积极性提高 [7][15][16] - 墨西哥业务本季度吞吐量低于前两个季度，原因包括飓风季节降雨影响破碎活动、加工厂对再磨回路进行调整导致金和铜回收率下降（现已恢复正常）以及通风系统第二阶段因不利地面条件延迟至第四季度完成 [13][14] 问答环节所有提问和回答 问题1: Back Forty项目的支出情况，哪些是可削减的，哪些是必须支出的，对2023年有何规划？ - 公司面临巨大成本压力，正在改进Back Forty项目的冶金测试以提高锌和金的回收率，认为在发布可行性研究之前继续推进该工作具有重要意义 [32] - 预计明年与直接许可相关的支出约为200 - 250万美元，维护物业安全、一般管理和保险等费用约为400 - 450万美元，若财务模型和冶金工作结果延迟，部分费用将推迟到下一年，支出将显著低于今年 [33][34] 问题2: 2022年第三季度为改善安全而暂时放缓生产、矿山开发和勘探的具体含义及影响？ - 公司当前安全表现优于墨西哥采矿业平均水平，但目标是达到北美安全标准，为改变团队观念，对不符合标准的工作区域进行停工整改，为期两到三周，虽导致产量损失，但让员工认识到公司将安全置于生产之上的决心 [36][37] - 选择关注地面支持和通风是因为这两个领域对安全影响最直接，公司进行了内部审计，检查了900个项目 [38] - 生产影响约为几千吨矿石，未影响回收率，但影响了矿石产量，公司对结果满意，已扩大高级安全团队，员工安全意识增强，工作场所安全状况改善 [39] 问题3: 是否每个人都有权在认为必要时关闭工作场所？ - 从助手到矿山经理，每个人都有权关闭工作场所，过去虽有告知，但员工未充分认识，现在员工已接受并形成安全文化，改变需要时间，但已呈现积极趋势 [40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为199,538,000美元和215,762,000美元，下降约7.52%[15] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为83,894,000美元和95,012,000美元，下降约11.70%[15] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为115,644,000美元和120,750,000美元，下降约4.23%[15] - 2022年和2021年前三季度净销售额分别为106,350,000美元和87,133,000美元，增长约22.05%[17] - 2022年和2021年前三季度总成本分别为81,186,000美元和63,433,000美元，增长约27.99%[17] - 2022年和2021年前三季度矿山毛利润分别为25,164,000美元和23,700,000美元，增长约6.18%[17] - 2022年和2021年前三季度净亏损/收入分别为 - 3,038,000美元和5,339,000美元，由盈转亏[17] - 2022年和2021年前三季度基本和摊薄后每股净亏损/收入分别为 - 0.03美元和0.07美元[17] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司发行在外普通股加权平均数分别为88,358,188股和74,481,281股[17] - 2022年前三季度和2021年前三季度基于股份的薪酬分别为1,617,000美元和711,000美元，增长约127.43%[17] - 2022年前九个月净收入为 -3038 美元，2021年同期为 5339 美元[26] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为 7914 美元，2021年同期为 21872 美元[26] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为 -15333 美元，2021年同期为 -15217 美元[26] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为 -3027 美元，2021年同期为 -2215 美元[26] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少 11181 美元，2021年同期净增加 4139 美元[26] - 2022年前九个月净销售额为 106350 千美元，2021年同期为 87133 千美元[32] - 截至2022年9月30日，存货净额为 13593 千美元，2021年12月31日为 10361 千美元[33] - 2022年前三个月和九个月分别记录所得税收益 0.2 百万美元和所得税费用 8.9 百万美元，2021年同期分别为所得税费用 2.4 百万美元和 6.7 百万美元[34] - 截至2022年9月30日，预付费用和其他流动资产为 4457 千美元，2021年12月31日为 2285 千美元[42] - 2022年9月30日和2021年12月31日，物业、厂房和矿山开发净值分别为1.49232亿美元和1.56771亿美元[43] - 2022年前三季度和前三季度，公司折旧和摊销费用分别为660万美元和1980万美元，2021年同期分别为350万美元和1130万美元[45] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应计费用和其他负债分别为447.6万美元和473.1万美元[46] - 2022年9月30日和2021年12月31日，金银流协议相关负债分别为4320.1万美元和4256万美元[47] - 2022年前三季度和2021年全年，复垦和修复义务期末余额分别为323.2万美元和311.2万美元[53] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司设备采购承诺分别约为120万美元和40万美元[57] - 2022年前三季度和前三季度，公司分别宣布并支付股息90万美元和270万美元，2021年同期分别为70万美元和250万美元[65] - 截至2022年9月30日，公司未结算销售合同价值为3048.6万美元[67] - 2022年前9个月基本和摊薄后普通股每股净亏损分别为0.03美元，2021年前9个月基本和摊薄后普通股每股净收入分别为0.07美元[91] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为22,531千美元和33,712千美元，应收账款净额分别为3,741千美元和8,672千美元[93] - 2022年第三季度，已实现和未实现衍生品净损失为934千美元，2021年同期为478千美元[100] - 2022年前三季度，已实现和未实现衍生品净损失为1,064千美元，2021年同期为156千美元[100] - 2022年第三季度，其他经营调整总计为533千美元，2021年同期为34千美元[103] - 2022年前三季度，其他经营调整总计为损失1,294千美元，2021年同期为475千美元[103] - 截至2022年9月30日，公司总资产为199,538千美元，较2021年12月31日的215,762千美元下降了7.52%[105] - 2022年前三季度，公司净销售额为106,350千美元，较2021年同期的87,133千美元增长了22.05%[107] - 2022年前三季度，公司净亏损为3,038千美元，而2021年同期为净收入5,339千美元[107] - 2022年第三季度，公司净亏损为9,730千美元，而2021年同期为净收入1,529千美元[106] - 2022年前三季度净销售额为10.635亿美元，2021年同期为8.7133亿美元[143] - 2022年第三季度，公司净销售额为2390万美元，同比减少520万美元，降幅18%，处理和精炼费用同比增加23%[153] - 2022年第三季度，公司销售总成本增至2600万美元，同比增加520万美元，主要因折旧费用增加310万美元和生产成本增加210万美元，生产成本同比增长13%[154] - 2022年第三季度，公司矿山毛利润同比下降126%，减少1040万美元，主要因净销售额下降18%（520万美元）和销售成本增加25%（520万美元）[155] - 2022年前三季度，公司净销售额为1.064亿美元，同比增加1920万美元，增幅22%，处理和精炼费用同比增加7%[160] - 2022年前三季度，公司销售总成本增至8120万美元，同比增加1780万美元，主要因折旧费用增加850万美元和生产成本增加920万美元，生产成本同比增长18%[161] - 2022年前三季度，公司矿山毛利润同比增加6%，即150万美元，主要因净销售额增加22%（1920万美元），但被销售成本增加28%（1780万美元）部分抵消[162] - 2022年前三季度，公司净亏损300万美元，而2021年同期净利润为530万美元，净收入下降157%，主要因勘探成本增加650万美元（177%）[166] - 2022年第三季度和前九个月其他费用分别为0.8百万美元和1.8百万美元，2021年同期分别为0收入和0.5百万美元，年初至今费用增加1.2百万美元[173] - 2022年第三季度和前九个月所得税收益为0.2百万美元、费用为8.9百万美元，较2021年同期分别下降109%和增加33% [174] - 2022年第三季度每盎司黄金当量销售的总现金成本为1103美元，2021年同期为448美元；前九个月为314美元，2021年同期为519美元[175][176] - 2022年第三季度每盎司黄金当量销售的总综合维持成本为1831美元，2021年同期为1753美元；前九个月为938美元，2021年同期为1318美元[177][178] - 2022年第三季度每盎司黄金当量销售的总全成本为2449美元，2021年同期为2286美元；前九个月为1323美元，2021年同期为1691美元[179][180] - 2022年前九个月资本和勘探投资总计24238千美元，全年预计为29.0 - 32.5百万美元[182] - 截至2022年9月30日，全年完成3210米开发，成本750万美元，其中第三季度完成864米，成本220万美元[184] - 2022年前三季度销售的贵金属黄金当量盎司为31,180盎司，2021年同期为27,676盎司[202] - 2022年前三季度总生产成本为6.1176亿美元，2021年同期为5.1982亿美元[202] - 2022年前三季度扣除副产品信贷后的总现金成本为9793万美元，2021年同期为1.4351亿美元[202] - 截至2022年9月30日，营运资金为2890万美元，较2021年12月31日的2930万美元减少1%或40万美元[205] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物从2021年12月31日的3370万美元降至2250万美元，净减少1120万美元[207] - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为790万美元，2021年同期为2190万美元[209] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为1530万美元，与2021年同期的1520万美元基本持平[209] - 2022年前三季度融资活动使用的净现金为300万美元，2021年同期为220万美元[210] 公司投资与协议相关情况 - 2021年10月收购的490万加元（390万美元）本票，预计股份占格林莱特金属总流通股的 20% - 28%[41] - 截至2022年9月30日，公司从OBL收到2000万美元黄金流协议资金，剩余3000万美元需满足特定条件[48][49] - 截至2022年9月30日，公司从OBL收到1720万美元白银流协议资金，无未来存款[51] - 2022年9月22日，公司以170万美元投资Maritime Resources Corp.4700万股普通股，占比低于10%[95] 公司金融工具与估值情况 - 截至2022年9月30日，公司未指定为套期工具的衍生品包括锌零成本领子期权，售出看涨期权设定锌上限价格为每吨3500美元，购买看跌期权设定下限价格为每吨3200美元，合约锌量为1950吨[69] - 2022年前9个月伦敦金属交易所（LME）锌平均价格为每吨3660美元，超过看涨期权上限每吨3313美元，导致实现损失240万美元；截至2022年9月30日锌价格远期曲线低于看跌期权上限，剩余1950吨产生40万美元资产，带来未实现收益230万美元[70] - 截至2022年9月30日，或有对价估值采用货币时间价值计算，整体概率为60.75%，较2021年12月31日的变化归因于未实现外汇兑换调整[98] - 金银流协议负债采用折现现金流模型估值，基于67.5%的未来生产概率和8%的折现率，较2021年12月31日的变化归因于隐含利息[99] 公司员工激励与福利政策 - 公司美国员工利润分享计划允许员工向退休信托账户进行税收递延缴款，最高可达合格工资的50%[74] - 墨西哥法律规定，员工有权获得法定利润分享，公司需支付相当于雇主利润10%的现金[75] - 2022年前9个月和2021年前9个月，分别向董事会授予214357个和130000个递延股票单位（DSUs）；截至2022年和2021年9月30日，与DSUs相关的负债余额分别为60万美元和20万美元[79] - 2022年前9个月授予611681个受限股票单位（RSUs），2021年未授予；2022年前9个月有119467个RSUs归属，其中80169个赎回，发行75584股普通股，内在价值和公允价值分别为74165美元和138101美元[80] - 2022年前9个月授予320816个股票期权，2021年前9个月授予600000个；2022年前9个月行使355000个股票期权，2021年前9个月行使217718个，加权平均行使价格为每股1.31美元[83] - 2022年前9个月授予695041个绩效股票单位（PSUs），2021年未授予[84] - 截至2022年9月30日，公司为2022年短期激励计划（STIP）计提70万美元现金应付账款[85] 公司项目与运营情况 - 公司旗下Don David金矿的Arista地下矿是主要矿产来源，为加工设施供应矿石以生产金银锭及含金银的铜、铅、锌精矿[112] - 公司Back Forty项目预计开发后将生产金银锭及含金银的铜、锌精矿，2022年第三季度可行性研究工作取得进展，相关冶金和经济模型工作预计持续到2023年[114] - 公司因注重安全，