财务数据和关键指标变化 - 总销售额略有增长,但同比增长接近10% [12] - 总公司分部利润率增加30个基点,体现了持续的运营纪律和美国汽车业务实施的举措带来的改善 [12] - 实现中个位数的经调整每股收益增长 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 工业分部 - 销售额下降约2%,同比下降2.6%,符合预期 [24] - 分部利润率增加70个基点,体现了持续的运营效率提升和成本纪律 [29] - 客户反馈谨慎,但整体年度前景积极 [28] 汽车分部 - 销售额增长约2%,同比基本持平 [30] - 分部利润率增加10个基点,体现了持续的运营纪律和美国汽车业务举措的初步影响 [31] - 欧洲和亚太地区业务表现良好,美国业务有所改善 [32][33][34][35][36][37][38][39][40] 各个市场数据和关键指标变化 欧洲汽车业务 - 销售额以当地货币计增长8%,同比增长1% [32][33] - 新的法国国家配送中心投入使用,提升了供应链效率和客户服务水平 [34] 亚太汽车业务 - 销售额以当地货币计增长2%,同比增长1% [35] - 在挑战的宏观环境下,团队执行良好,实现销售增长和利润率扩张 [35] 加拿大汽车业务 - 销售额以当地货币计下降约1%,同比下降约3% [36] - 汽车业务销售增长符合预期,重型车业务略有不及预期 [36] 美国汽车业务 - 销售额基本持平,同比增长约1% [37][38] - 各月表现逐步改善,独立店主采购行为积极,商业客户略有下滑,DIY客户基本持平 [37][38][39][40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行全球性的简化和优化运营的举措,提高生产力、服务速度和降低成本 [46] - 公司将继续通过有机和非有机方式,包括收购独立店铺,来推动增长,同时保持股息和股票回购 [19][44][71] - 公司看好行业基本面,包括行驶里程增加、车队老龄化、新车和二手车价格居高不下等 [12][13] - 工业分部受益于广泛的客户和终端市场,不会过度集中在任何一个细分市场 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境挑战和机遇并存,高利率和持续的成本通胀给企业和消费者带来压力,但行业基本面向好 [12][13] - 对2024年下半年工业分部和美国汽车分部的业务加速持乐观态度 [15][47] - 公司有信心通过执行战略举措,利用良好的资产负债表和现金流,把握有机和非有机增长机会 [19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scot Ciccarelli 提问** 美国汽车分部商业客户销售下降,DIY客户基本持平,这与公司报告的总体同比增长1%如何协调? [76][77][78][79] **Bert Nappier 回答** 报告的总体同比增长1%包含了独立店主和公司自有店铺的销售,而具体客户群体的表现有所不同。公司对此有明确的会计处理,同比增长1%不包括某些收入调整。总体来看,如果剔除这些调整,美国汽车分部的表现会更好。 [79][80][81] 问题2 **Greg Melich 提问** 公司是否会继续加大收购独立店铺的步伐,这对公司的各项举措有何影响? [106][107][108] **Bert Nappier 回答** 公司一直有收购独立店铺的策略,2024年会进一步加快这一步伐。这不仅能让公司控制更多的交易和客户体验,也有利于实施公司的战略重点。这是公司长期以来就在做的事情,只是在2024年会有所加快。 [107][108] 问题3 **Aaron Reed 提问** 公司在欧洲的自有品牌NAPA的拓展情况如何? [140][141][142] **Paul Donahue 回答** NAPA品牌在欧洲的推广进展非常顺利,已经在英国和西班牙等市场取得了良好的反响,预计今年NAPA品牌的销售额将超过5亿美元,这只用了5年时间。公司对NAPA品牌在欧洲的表现非常乐观。 [141][142]

文章核心观点 - 2024年第一季度Genuine Parts Company调整后每股收益增长但净销售额略低于预期，各业务板块表现不一，公司给出2024年业绩指引，同时推荐了其他汽车行业投资标的 [1][5] 分组1：整体业绩表现 - 2024年第一季度调整后每股收益2.22美元，同比增长3.74%，超Zacks共识预期 [1] - 净销售额57.8亿美元，略低于Zacks共识预期，同比微增0.32% [1] 分组2：业务板块表现 汽车业务板块 - 净销售额36亿美元，同比增长1.9%，超预期 [2] - 可比销售额同比微增0.2% [2] - 营业利润2.73亿美元，同比增长3.2%，但未达预期 [2] - 利润率7.6%，同比上升10个基点 [2] 工业零部件业务板块 - 净销售额22亿美元，同比下降2.2%，低于预期 [3] - 可比销售额下降2.6% [3] - 营业利润2.71亿美元，同比增长3.4%，未达预期 [3] - 利润率12.3%，同比扩大70个基点 [3] 分组3：财务状况 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物10.5亿美元，较2023年12月31日减少 [4] - 长期债务降至30.3亿美元，较2023年12月31日减少 [4] - 第一季度末总流动性25亿美元，本季度自由现金流2.03亿美元 [4] 分组4：2024年业绩指引 - 汽车和工业销售预计同比分别增长2 - 4%和3 - 5% [5] - 整体销售增长预计在3 - 5% [5] - 调整后每股收益预计在9.80 - 9.95美元 [5] - 经营现金流预计在13 - 15亿美元 [5] - 自由现金流预计在8 - 10亿美元 [5] 分组5：其他投资建议 - 推荐投资通用汽车、PACCAR和福特，均为Zacks排名2（买入） [7] - 通用汽车2024年销售额和收益预计同比分别增长0.8%和18.7%，近七天2024和2025年每股收益预期分别提高4美分和3美分 [8] - PACCAR近七天2024和2025年每股收益预期分别提高5美分和4美分，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度17.07% [9] - 福特近七天2024和2025年每股收益预期均提高2美分，过去四个季度三次超盈利预期，平均超预期幅度59.4% [9][10]

文章核心观点 - 介绍Genuine Parts 2024年第一季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和股价回报情况 [1][2][8] 营收与每股收益情况 - 2024年第一季度营收57.8亿美元，同比增长0.3% [1] - 该季度每股收益2.22美元，去年同期为2.14美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期58.5亿美元，意外下降1.05% [2] - 每股收益超出共识预期，意外增长3.26%，共识预期为2.15美元 [2] 关键指标表现 - 汽车净销售额35.7亿美元，高于三位分析师平均预期的35.5亿美元，同比增长2% [5] - 工业净销售额22.1亿美元，低于三位分析师平均预期的23.1亿美元，同比下降2.2% [5] - 工业运营利润2.7084亿美元，低于三位分析师平均预期的2.7703亿美元 [6] - 汽车运营利润2.7294亿美元，低于三位分析师平均预期的2.7563亿美元 [7] 股价表现 - 过去一个月Genuine Parts股价回报为 -7.2%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -1.7% [8] - 该股目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [8]

重组计划相关 - 2024年第一季度公司产生重组及其他成本8300万美元，预计2024年全球重组总成本最高达2亿美元，预计2025年底基本完成该计划[51] - 截至2024年3月31日，重组负债为5604.7万美元，其中遣散费和员工成本负债为5590.2万美元，其他重组成本负债为14.5万美元[69] - 第一季度净收入同比下降18.1%，主要因2024年2月全球重组产生8300万美元成本[80] 担保及借款相关 - 截至2024年3月31日，公司担保的独立汽车零部件商店和附属公司借款总额约为9.34亿美元，已确认与担保相关的资产和负债各5500万美元[55][56] 整体财务关键指标变化 - 2024年第一季度净利润为2.48894亿美元，2023年同期为3.03957亿美元，同比下降18.1%；基本每股收益为1.79美元，2023年同期为2.16美元；摊薄后每股收益为1.78美元，2023年同期为2.14美元[58] - 2024年第一季度销售成本率为64.1%，较2023年同期的65.1%下降1.1%；毛利率为35.9%，较2023年同期的34.9%增长3.0%[75] - 2024年第一季度净销售额为57.84亿美元，2023年同期为57.65亿美元[85] - 2024年第一季度净收入为2.49亿美元，2023年同期为3.04亿美元[85] - 2024年第一季度每股普通股股息为1.00美元，2023年同期为0.95美元[85] - 2024年第一季度摊薄每股收益为1.78美元，较2023年的2.14美元下降16.8%[135] - 2024年第一季度毛利润较去年增加6100万美元，即增长3.0%，毛利率较去年同期增加100个基点至35.9%[137] - 2024年第一季度销售、一般及行政费用占销售额的27.2%，高于去年的26.2%[138] - 2024年第一季度有效所得税税率为23.5%，低于2023年的24.8%[141] - 2024年GAAP净收入为248,894千美元，2023年为303,957千美元；调整后净收入2024年为310,898千美元，2023年为303,957千美元[144] - 2024年第一季度GAAP摊薄后每股收益为1.78美元，2023年为2.14美元；调整后摊薄后每股收益2024年为2.22美元，2023年为2.14美元[145] - 2024年EBITDA为433,481千美元，2023年为508,485千美元；调整后EBITDA 2024年为516,523千美元，2023年为508,485千美元[146] - 2024年总部门利润为543,775千美元，2023年为526,407千美元；GAAP净收入利润率2024年为4.3%，2023年为5.3%；总部门利润率2024年为9.4%，2023年为9.1%[148] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度汽车业务净销售额为35.7402亿美元，工业业务净销售额为22.09611亿美元，总净销售额为57.83631亿美元，较2023年同期增长0.3%[58] - 2024年第一季度汽车零部件业务和工业零部件业务分别占总收入约62%和38%[78] - 第一季度净销售额同比略有增长，汽车业务销售增长被工业业务销售下降抵消[80] - 2024年第一季度汽车业务净销售额为36亿美元，较2023年增长1.9%[135] - 2024年第一季度工业业务净销售额为22亿美元，较2023年下降2.2%[136] - 2024年第一季度汽车业务部门利润较2023年增长3.2%，利润率增至7.6%[139] - 2024年第一季度工业业务部门利润较2023年增长3.4%，利润率增至12.3%[140] 应收账款及收购相关 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收账款出售的未偿还本金总额约为10亿美元；2024年3月31日和2023年12月31日质押的应收账款分别约为14亿美元和12亿美元[60] - 2024年和2023年第一季度，应收账款出售交易产生的费用分别为1500万美元和1400万美元[60] - 2024年和2023年第一季度，公司分别以约1.32亿美元和4000万美元的价格收购了几家企业[62] - 2024年第一季度，公司与当年汽车和工业收购相关的净收入分别约为9900万美元和1000万美元[62] 资产负债相关 - 截至2024年3月31日，总资产为183.37亿美元，较2023年12月31日的179.68亿美元有所增加[84] - 截至2024年3月31日，公司高级无担保票据公允价值约为37亿美元[96] - 截至2024年3月31日，公司现金余额为10亿美元，较2023年12月31日减少5200万美元[150] - 应收账款较2023年12月31日增加2.02亿美元，增幅9.1%；存货增加5900万美元，增幅1.3%；应付账款增加2.26亿美元，增幅4.1%[150] - 截至2024年3月31日，总债务为39亿美元，较2023年12月31日减少3200万美元，降幅0.8%[150] - 截至2024年3月31日，公司总流动性为25亿美元，包括15亿美元循环信贷额度和10亿美元现金及现金等价物[151] 股息及股份购买相关 - 2024年公司宣布将定期季度现金股息提高5.3%，董事会将现金股息提高至每年每股4.00美元，上一年为每股3.80美元[151] - 2024年1月1日至1月31日，公司购买股份总数为141,717股，每股平均价格为139.65美元，作为公开宣布计划一部分购买的股份数为108,324股，计划下仍可购买的最大股份数为8,429,721股[163] - 2024年2月1日至2月29日，公司购买股份总数为122,284股，每股平均价格为144.62美元，作为公开宣布计划一部分购买的股份数为99,877股，计划下仍可购买的最大股份数为8,329,844股[163] - 2024年3月1日至3月31日，公司购买股份总数为70,340股，每股平均价格为152.14美元，作为公开宣布计划一部分购买的股份数为52,339股，计划下仍可购买的最大股份数为8,277,505股[163] - 2024年1 - 3月，公司购买股份总数为334,341股，每股平均价格为144.10美元，作为公开宣布计划一部分购买的股份数为260,540股，计划下仍可购买的最大股份数为8,277,505股[163] 公司业务范围及股份数量相关 - 公司在北美、欧洲和澳大拉西亚超10700个地点开展业务[78] - 截至2024年4月15日，公司有1.39298651亿股流通普通股[105] 报告相关 - 报告期为截至2024年3月31日的季度[157] - 报告签署日期为2024年4月18日[159] 披露控制和程序相关 - 公司管理层评估认为截至报告期末，披露控制和程序有效[160]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度销售额为58亿美元，同比增长0.3%[3][5] - 摊薄后每股收益为1.78美元，同比下降16.8%；调整后摊薄每股收益为2.22美元，同比增长3.7%[3] - 2024年全年营收增长预期重申为3% - 5%，调整后摊薄每股收益预期更新为9.80 - 9.95美元[3] - 2024年前三个月经营活动产生的现金流为3.18亿美元，投资活动使用现金1.78亿美元，融资活动使用现金1.75亿美元，自由现金流为2.03亿美元[7] - 公司季度末总流动性为25亿美元，包括循环信贷额度可用资金15亿美元和现金及现金等价物10亿美元[14] - 调整后净收入为3.11亿美元，同比增长2.3%，摊薄后每股调整后净收入为2.22美元，同比增长3.7%[10] - 2024年第一季度汽车业务净销售额为35.74亿美元，工业业务为22.10亿美元，总净销售额为57.84亿美元，较2023年同期的57.65亿美元增长0.3%[30][42] - 2024年第一季度汽车业务部门利润为2729.36万美元，工业业务为2708.39万美元，总部门利润为5437.75万美元，高于2023年同期的5264.07万美元[30] - 2024年第一季度税前收入为3251.81万美元，低于2023年同期的4044.06万美元[30] - 截至2024年3月31日，公司总资产为183.37亿美元，较2023年12月31日的179.68亿美元有所增加[32] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为3.18亿美元，高于2023年同期的1.98亿美元[33] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为1.78亿美元，高于2023年同期的4523.6万美元[33] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1.75亿美元，高于2023年同期的1.58亿美元[33] - 2024年第一季度GAAP净收入为2488.94万美元，低于2023年同期的3039.57万美元；调整后净收入为3108.98万美元，高于2023年同期[33][35] - 2024年第一季度GAAP摊薄后每股收益为1.78美元，调整后为2.22美元，2023年同期分别为2.14美元和2.14美元[35] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为318,306千美元，2023年同期为197,507千美元[43] - 2024年第一季度物业、厂房及设备采购额为115,690千美元，2023年同期为88,100千美元[43] - 2024年第一季度自由现金流为202,616千美元，2023年同期为109,407千美元[43] - 2024年末经营活动提供净现金的预期为13亿 - 15亿美元[43] - 2024年末物业、厂房及设备采购预期约为5亿美元[43] - 2024年末自由现金流预期为8亿 - 10亿美元[43] - 2024年有效税率预期约为24%，经营活动提供的净现金预期为13 - 15亿美元，自由现金流预期为8 - 10亿美元[9] 各业务线数据关键指标变化 - 第一季度全球汽车业务销售额为36亿美元，同比增长1.9%，部门利润为2.73亿美元，增长3.2%[11] - 第一季度工业业务销售额为22亿美元，同比下降2.2%，部门利润为2.71亿美元，增长3.4%[12] - 2024年汽车业务销售增长预期为2% - 4%，工业业务销售增长预期为3% - 5%[9] - 2024年第一季度汽车业务可比销售额增长0.2%，工业业务下降2.6%[42]

文章核心观点 - 介绍Genuine Parts Company（GPC）2024年第一季度财报发布时间及盈利预期，分析影响其业绩的因素，同时给出其他有望盈利超预期的汽车行业公司信息 [1][2][8] 分组1：GPC财报发布时间及预期 - GPC定于4月18日开盘前发布2024年第一季度财报，每股收益共识预期为2.15美元，较去年同期增长0.47%，过去60天共识预期下调11美分 [1] - 营收共识预期为58.5亿美元，同比增长1.39%，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度为4.29% [2] 分组2：GPC 2023年第四季度亮点 - 2023年第四季度调整后每股收益2.26美元，超共识预期，同比增长10.2%，工业零部件业务利润超预期致业绩出色 [2] - 净销售额55.9亿美元，略低于共识预期，但同比增长1.2% [2] 分组3：影响GPC业绩的因素 - 美国轻型汽车平均车龄12.5年，汽车售后市场需求增长，工业部门因制造业扩张和客户及终端市场多元化实现收入增长，有望提升第一季度整体业绩 [3][4] - 过去几个季度销售、一般及行政成本增加，影响营业利润，且第一季度可能延续该趋势；开发升级产品需高资本支出，可能限制第一季度现金流 [5] 分组4：GPC盈利预测模型情况 - 模型未明确预测GPC此次盈利超预期，其盈利ESP为+0.62%，Zacks排名为4（卖出） [6][7] 分组5：其他有望盈利超预期的汽车公司 - 通用汽车（GM）4月23日发布第一季度财报，盈利ESP为+4.37%，Zacks排名2，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度为19.95% [9][11] - 博格华纳（BorgWarner）5月2日发布第一季度财报，盈利ESP为+0.87%，Zacks排名3，过去四个季度两次超预期两次未达预期，平均超预期幅度为4.84% [12][13] - 美国车桥制造（American Axle）5月3日发布第一季度财报，盈利ESP为+674.43%，Zacks排名3，过去四个季度三次超预期一次未达预期，平均超预期幅度为0.52% [14][15]

盈利预期 - Genuine Parts (GPC) 预计在2024年3月报告的季度业绩中，盈利将有年度增长，而收入也将增加[1] - 如果关键数字超过预期，股价可能会上涨；反之，如果未达预期，股价可能会下跌[2] - 分析师们最近对公司的盈利前景变得乐观，这导致了预期盈利超过预期的情况[12] - 过去四个季度，Genuine Parts四次超过了预期盈利[14]

盈利表现 - Genuine Parts (GPC) 属于 Zacks Automotive - Replacement Parts 行业，过去两个季度持续超过盈利预期[2] - 在最近一个季度，Genuine Parts 预期每股盈利为 $2.20，实际报告为 $2.26，超出预期 2.73%；前一个季度预期每股盈利为 $2.40，实际为 $2.49，超出预期 3.75%[3] - 公司的盈利预期持续上升，部分归功于盈利惊喜历史，同时股票的正面 Zacks Earnings ESP 表明未来可能会再次超出盈利预期[4] - 公司目前的 Earnings ESP 为 +0.46%，分析师对公司的盈利前景持乐观态度，结合 Zacks Rank 3 (Hold) 表明可能会再次超出预期[8]

公司业务布局 - 2023年公司在超10700个地点开展业务，汽车业务营收占比约62%，工业业务营收占比约38%[127] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司销售额增长4.5%，收益增长11.3%，主要得益于工业和国际汽车业务的销售增长以及毛利率提高90个基点[138][139] - 2023年净销售额为230.91亿美元，较2022年增加9.95亿美元，增幅4.5%；净利润为13.17亿美元，较2022年增加1.34亿美元，增幅11.3%[142] - 2023年毛利润增加5.51亿美元，增幅约7.1%，毛利率从2022年的35.0%提高到35.9%[149] - 2023年SG&A费用占净销售额的26.7%，高于2022年的26.1%，主要因人员成本增加和信息技术投资[150] - 2023年净销售额增长4.5%，其中可比销售额增长3.1%，收购带来2.0%的积极影响，外币和其他因素产生0.6%的不利影响[143] - 2023年摊薄每股收益为9.33美元，较2022年的8.31美元增长12.3%[142] - 2023年非运营净支出为500万美元，较2022年的4200万美元减少3700万美元[152] - 2023年净收入为13亿美元，高于2022年的12亿美元；摊薄后每股收益为9.33美元，较2022年增长12.3% [156] - 2023年EBITDA为22亿美元，较2022年增长8.2%；调整后EBITDA为22亿美元，较2022年增长7.9% [156] - 2023年12月31日现金余额为11亿美元，高于上一年的6.53亿美元[172] - 截至2023年12月31日，应收账款较2022年增加3500万美元，增幅1.6% [172] - 截至2023年12月31日，库存较2022年增加2.35亿美元，增幅5.3% [172] - 截至2023年12月31日，应付账款较2022年增加4300万美元，增幅0.8% [172] - 2023年经营活动现金流为14.36亿美元，较2022年减少3136.1万美元，降幅2.1%[174] - 2023年投资活动净现金流为 - 7.06亿美元，较2022年增加9.78亿美元，降幅58.1%，其中资本支出5.13亿美元，收购业务等支出3.09亿美元[174][176] - 2023年融资活动现金流为 - 2.92亿美元，较2022年减少4.97亿美元，降幅242.4%，支付股息5.27亿美元，回购普通股2.61亿美元，债务净收益5.31亿美元[174][177] - 截至2023年12月31日，有效所得税税率为24.4%，低于2022年的24.8% [155] - 2023年公司总流动性为26亿美元，包括15亿美元循环信贷额度和11亿美元现金及现金等价物，未使用信用证约7100万美元[182] - 2023年和2022年公司总债务平均成本分别为3.16%和2.33%，净利息支出分别为6400万美元和7400万美元[183] - 截至2023年12月31日，公司总资产为1.7968454亿美元，较2022年的1.6495379亿美元增长9%[227] - 2023年公司净销售额为230.9061亿美元，较2022年的220.95973亿美元增长4.5%[229] - 2023年公司净利润为13.16524亿美元，较2022年的11.82701亿美元增长11.3%[229] - 2023年公司综合收益为13.72194亿美元，较2022年的10.07898亿美元增长36.1%[232] - 2023年公司普通股数量为1.39567071亿股，较2022年的1.40941649亿股减少1%[227] - 2023年公司留存收益为50.65327亿美元，较2022年的45.4164亿美元增长11.5%[227] - 2023年公司长期债务为35.5093亿美元，较2022年的30.76794亿美元增长15.4%[227] - 2023年公司经营租赁资产为12.68742亿美元，较2022年的11.04678亿美元增长14.9%[227] - 2023年公司商品库存净值为46.76686亿美元，较2022年的44.41649亿美元增长5.3%[227] - 2023年公司销售、行政及其他费用为61.67143亿美元，较2022年的57.58295亿美元增长7.1%[229] - 2023年、2022年和2021年净利润分别为13.17亿美元、11.83亿美元和8.99亿美元[237] - 2023年、2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为14.36亿美元、14.67亿美元和12.58亿美元[237] - 2023年、2022年和2021年投资活动使用的净现金分别为7.06亿美元、16.84亿美元和5.06亿美元[237] - 2023年、2022年和2021年融资活动（使用）提供的净现金分别为2.92亿美元、 - 2.05亿美元和9.90亿美元[237] - 2023年、2022年和2021年现金及现金等价物净增加（减少）分别为4.49亿美元、 - 0.61亿美元和 - 2.75亿美元[237] - 2023年、2022年和2021年计提的坏账准备分别约为2600万美元、2000万美元和1800万美元[251] - 截至2023年和2022年12月31日，坏账准备分别约为5700万美元和5400万美元[251] - 若采用FIFO法而非LIFO法，2023年和2022年12月31日的成本将分别比报告金额高出约8.80亿美元和8.35亿美元[252] - 2023年无减值损失，2022年和2021年确认的减值和处置损失分别为1700万美元和6100万美元[260] - 2023年、2022年和2021年支付的所得税分别为3.66亿美元、3.63亿美元和3.05亿美元[237] - 2023年和2022年12月31日，公司高级无担保票据的公允价值分别约为37亿美元和29亿美元，均被指定为公允价值层级中的第2级[273] - 2023年、2022年和2021年，公司运输和处理成本分别约为4.51亿美元、4.07亿美元和3.50亿美元[279] - 2023年、2022年和2021年，公司广告成本分别为2.34亿美元、2.36亿美元和2.11亿美元[280] - 2023年、2022年和2021年12月31日，公司分别有大约3000股、4000股和18.6万股行使价格在72 - 179美元的普通股期权未行使，因行使价格高于各年普通股平均市场价格，未纳入摊薄每股净收益计算[285] - 2023年、2022年和2021年，公司净收入分别为13.16524亿美元、11.82701亿美元和8.9879亿美元；基本每股收益分别为9.38美元、8.36美元和6.27美元；摊薄每股收益分别为9.33美元、8.31美元和6.23美元[286] - 2023年总净销售额为2.309061亿美元，2022年为2.2095973亿美元，2021年为1.887051亿美元[296][300] - 2023年总部门利润为2277.716万美元，2022年为2078.31万美元，2021年为1668.659万美元[296] - 2023年所得税前收入为1742.348万美元，2022年为1572.602万美元，2021年为1200.346万美元[296] - 2023年总折旧和摊销为350.529万美元，2022年为347.819万美元，2021年为290.971万美元[300] - 2023年总资本支出为512.675万美元，2022年为339.632万美元，2021年为266.136万美元[300] - 2023年12月31日总资产为1.7968454亿美元，2022年为1.6495379亿美元[298] - 2023年其他无形资产摊销费用为1.47亿美元，2022年为1.57亿美元，2021年为1.03亿美元[301][305] - 预计未来五年其他无形资产摊销费用总计6.3213亿美元[305] - 2023年12月31日物业、厂房及设备净值为1616.785万美元，2022年为1326.014万美元[300][306] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司总债务分别为39.06228亿美元和33.28823亿美元[318] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，供应链金融计划中已确认的未偿债务分别为3.03409亿美元和3.106713亿美元[321] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，净投资套期相关的远期合约和外币债务账面价值分别为8.14719亿美元和8.39014亿美元[323] - 2023年净投资套期保值的远期合约税前（损失）收益为 - 22946千美元，2022年为103240千美元，2021年为56362千美元[324] - 2023年净投资套期保值的外币债务税前（损失）收益为 - 23380千美元，2022年为43540千美元，2021年为68250千美元[324] - 2023年净投资套期保值的总税前（损失）收益为 - 46326千美元，2022年为146780千美元，2021年为124612千美元[324] - 2023年排除组件在利息费用中确认的远期合约收益为12634千美元，2022年为27923千美元，2021年为26295千美元[324] - 2023 - 2022年净投资套期保值总税前（损失）收益从146780千美元降至 - 46326千美元[324] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年汽车业务净销售额为142亿美元，较2022年增长4.2%，包括2.8%的收购贡献和2.1%的可比销售额增长[144] - 2023年工业业务净销售额为88亿美元，较2022年增长4.9%，包括4.8%的可比销售额增长和0.6%的收购贡献[147] - 2023年汽车业务部门利润为12亿美元，较2022年下降1.4%，利润率降至8.2% [153] - 2023年工业业务部门利润为11亿美元，较2022年增长24.4%，利润率提升至12.5% [154] 公司重大计划 - 2024年2月公司批准全球重组计划，预计产生1 - 2亿美元成本，2024年节省2000 - 4000万美元，年化节省4500 - 9000万美元[151] 公司债务发行情况 - 2023年11月1日，公司发行4.25亿美元6.50%的2028年到期高级无抵押票据和3.75亿美元6.88%的2033年到期高级无抵押票据[179] - 2023年11月1日，公司发行了4.25亿美元利率为6.50%的2028年到期无担保优先票据和3.75亿美元利率为6.88%的2033年到期无担保优先票据[316] 公司债务相关条款 - 截至2023年12月31日，公司有39亿美元高级无抵押票据未偿还，约16亿美元借款有债务与EBITDA比率等契约条款[181] 公司担保借款情况 - 截至2023年12月31日，公司担保的独立汽车零部件商店和附属公司借款约9.54亿美元，2024年到期承诺约3.42亿美元[186] 公司股票回购情况 - 2023年公司回购约180万股普通股，花费2.61亿美元，截至年底还有约850万股回购授权[187] 养老金计划情况 - 美国最大养老金计划资金状况良好，2023年底资金状态为131%，2024年计划资产预期回报率为7.61%，2023年12月31日加权平均贴现率为5.30%[194][196][197] 汇率变动影响 - 2023和2022年，预计外币与美元汇率变动10%，将分别影响折算净销售额约7.97亿美元和7.23亿美元；变动15%，将分别影响约12亿美元和11亿美元；变动20%，将分别影响约16亿美元和14亿美元[210] - 2023年外币兑换中澳元和加元负面影响业绩，欧元正面影响；2022年澳元、加元和欧元均正面影响业绩[209] 利率变动影响 - 基于2023年和

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度销售额为55.8亿美元,同比增长15.6% [1] - 2022年全年销售额为218.6亿美元,同比增长15.1% [1] - 2022年第四季度毛利率为34.6%,同比下降0.4个百分点 [1] - 2022年全年毛利率为34.8%,同比下降0.3个百分点 [1] - 2022年第四季度营业利润为4.4亿美元,同比增长10.0% [1] - 2022年全年营业利润为16.6亿美元,同比增长12.2% [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车零件业务2022年第四季度销售额为39.1亿美元,同比增长14.3% [1] - 工业品业务2022年第四季度销售额为16.7亿美元,同比增长18.4% [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场2022年第四季度销售额为47.1亿美元,同比增长15.1% [1] - 国际市场2022年第四季度销售额为8.7亿美元,同比增长17.6% [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于提高运营效率和盈利能力,同时积极拓展新业务和市场 [1] - 公司在汽车零件和工业品两大核心业务保持领先地位,在行业内保持竞争优势 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年前景保持谨慎乐观,预计销售和利润将继续保持增长 [1] - 管理层表示将继续关注成本管控,提高运营效率,应对宏观经济环境的不确定性 [1]