公司业务布局 - 2023年公司在超10700个地点开展业务，汽车业务营收占比约62%，工业业务营收占比约38%[127] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司销售额增长4.5%，收益增长11.3%，主要得益于工业和国际汽车业务的销售增长以及毛利率提高90个基点[138][139] - 2023年净销售额为230.91亿美元，较2022年增加9.95亿美元，增幅4.5%；净利润为13.17亿美元，较2022年增加1.34亿美元，增幅11.3%[142] - 2023年毛利润增加5.51亿美元，增幅约7.1%，毛利率从2022年的35.0%提高到35.9%[149] - 2023年SG&A费用占净销售额的26.7%，高于2022年的26.1%，主要因人员成本增加和信息技术投资[150] - 2023年净销售额增长4.5%，其中可比销售额增长3.1%，收购带来2.0%的积极影响，外币和其他因素产生0.6%的不利影响[143] - 2023年摊薄每股收益为9.33美元，较2022年的8.31美元增长12.3%[142] - 2023年非运营净支出为500万美元，较2022年的4200万美元减少3700万美元[152] - 2023年净收入为13亿美元，高于2022年的12亿美元；摊薄后每股收益为9.33美元，较2022年增长12.3% [156] - 2023年EBITDA为22亿美元，较2022年增长8.2%；调整后EBITDA为22亿美元，较2022年增长7.9% [156] - 2023年12月31日现金余额为11亿美元，高于上一年的6.53亿美元[172] - 截至2023年12月31日，应收账款较2022年增加3500万美元，增幅1.6% [172] - 截至2023年12月31日，库存较2022年增加2.35亿美元，增幅5.3% [172] - 截至2023年12月31日，应付账款较2022年增加4300万美元，增幅0.8% [172] - 2023年经营活动现金流为14.36亿美元，较2022年减少3136.1万美元，降幅2.1%[174] - 2023年投资活动净现金流为 - 7.06亿美元，较2022年增加9.78亿美元，降幅58.1%，其中资本支出5.13亿美元，收购业务等支出3.09亿美元[174][176] - 2023年融资活动现金流为 - 2.92亿美元，较2022年减少4.97亿美元，降幅242.4%，支付股息5.27亿美元，回购普通股2.61亿美元，债务净收益5.31亿美元[174][177] - 截至2023年12月31日，有效所得税税率为24.4%，低于2022年的24.8% [155] - 2023年公司总流动性为26亿美元，包括15亿美元循环信贷额度和11亿美元现金及现金等价物，未使用信用证约7100万美元[182] - 2023年和2022年公司总债务平均成本分别为3.16%和2.33%，净利息支出分别为6400万美元和7400万美元[183] - 截至2023年12月31日，公司总资产为1.7968454亿美元，较2022年的1.6495379亿美元增长9%[227] - 2023年公司净销售额为230.9061亿美元，较2022年的220.95973亿美元增长4.5%[229] - 2023年公司净利润为13.16524亿美元，较2022年的11.82701亿美元增长11.3%[229] - 2023年公司综合收益为13.72194亿美元，较2022年的10.07898亿美元增长36.1%[232] - 2023年公司普通股数量为1.39567071亿股，较2022年的1.40941649亿股减少1%[227] - 2023年公司留存收益为50.65327亿美元，较2022年的45.4164亿美元增长11.5%[227] - 2023年公司长期债务为35.5093亿美元，较2022年的30.76794亿美元增长15.4%[227] - 2023年公司经营租赁资产为12.68742亿美元，较2022年的11.04678亿美元增长14.9%[227] - 2023年公司商品库存净值为46.76686亿美元，较2022年的44.41649亿美元增长5.3%[227] - 2023年公司销售、行政及其他费用为61.67143亿美元，较2022年的57.58295亿美元增长7.1%[229] - 2023年、2022年和2021年净利润分别为13.17亿美元、11.83亿美元和8.99亿美元[237] - 2023年、2022年和2021年经营活动提供的净现金分别为14.36亿美元、14.67亿美元和12.58亿美元[237] - 2023年、2022年和2021年投资活动使用的净现金分别为7.06亿美元、16.84亿美元和5.06亿美元[237] - 2023年、2022年和2021年融资活动（使用）提供的净现金分别为2.92亿美元、 - 2.05亿美元和9.90亿美元[237] - 2023年、2022年和2021年现金及现金等价物净增加（减少）分别为4.49亿美元、 - 0.61亿美元和 - 2.75亿美元[237] - 2023年、2022年和2021年计提的坏账准备分别约为2600万美元、2000万美元和1800万美元[251] - 截至2023年和2022年12月31日，坏账准备分别约为5700万美元和5400万美元[251] - 若采用FIFO法而非LIFO法，2023年和2022年12月31日的成本将分别比报告金额高出约8.80亿美元和8.35亿美元[252] - 2023年无减值损失，2022年和2021年确认的减值和处置损失分别为1700万美元和6100万美元[260] - 2023年、2022年和2021年支付的所得税分别为3.66亿美元、3.63亿美元和3.05亿美元[237] - 2023年和2022年12月31日，公司高级无担保票据的公允价值分别约为37亿美元和29亿美元，均被指定为公允价值层级中的第2级[273] - 2023年、2022年和2021年，公司运输和处理成本分别约为4.51亿美元、4.07亿美元和3.50亿美元[279] - 2023年、2022年和2021年，公司广告成本分别为2.34亿美元、2.36亿美元和2.11亿美元[280] - 2023年、2022年和2021年12月31日，公司分别有大约3000股、4000股和18.6万股行使价格在72 - 179美元的普通股期权未行使，因行使价格高于各年普通股平均市场价格，未纳入摊薄每股净收益计算[285] - 2023年、2022年和2021年，公司净收入分别为13.16524亿美元、11.82701亿美元和8.9879亿美元；基本每股收益分别为9.38美元、8.36美元和6.27美元；摊薄每股收益分别为9.33美元、8.31美元和6.23美元[286] - 2023年总净销售额为2.309061亿美元，2022年为2.2095973亿美元，2021年为1.887051亿美元[296][300] - 2023年总部门利润为2277.716万美元，2022年为2078.31万美元，2021年为1668.659万美元[296] - 2023年所得税前收入为1742.348万美元，2022年为1572.602万美元，2021年为1200.346万美元[296] - 2023年总折旧和摊销为350.529万美元，2022年为347.819万美元，2021年为290.971万美元[300] - 2023年总资本支出为512.675万美元，2022年为339.632万美元，2021年为266.136万美元[300] - 2023年12月31日总资产为1.7968454亿美元，2022年为1.6495379亿美元[298] - 2023年其他无形资产摊销费用为1.47亿美元，2022年为1.57亿美元，2021年为1.03亿美元[301][305] - 预计未来五年其他无形资产摊销费用总计6.3213亿美元[305] - 2023年12月31日物业、厂房及设备净值为1616.785万美元，2022年为1326.014万美元[300][306] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司总债务分别为39.06228亿美元和33.28823亿美元[318] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，供应链金融计划中已确认的未偿债务分别为3.03409亿美元和3.106713亿美元[321] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，净投资套期相关的远期合约和外币债务账面价值分别为8.14719亿美元和8.39014亿美元[323] - 2023年净投资套期保值的远期合约税前（损失）收益为 - 22946千美元，2022年为103240千美元，2021年为56362千美元[324] - 2023年净投资套期保值的外币债务税前（损失）收益为 - 23380千美元，2022年为43540千美元，2021年为68250千美元[324] - 2023年净投资套期保值的总税前（损失）收益为 - 46326千美元，2022年为146780千美元，2021年为124612千美元[324] - 2023年排除组件在利息费用中确认的远期合约收益为12634千美元，2022年为27923千美元，2021年为26295千美元[324] - 2023 - 2022年净投资套期保值总税前（损失）收益从146780千美元降至 - 46326千美元[324] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年汽车业务净销售额为142亿美元，较2022年增长4.2%，包括2.8%的收购贡献和2.1%的可比销售额增长[144] - 2023年工业业务净销售额为88亿美元，较2022年增长4.9%，包括4.8%的可比销售额增长和0.6%的收购贡献[147] - 2023年汽车业务部门利润为12亿美元，较2022年下降1.4%，利润率降至8.2% [153] - 2023年工业业务部门利润为11亿美元，较2022年增长24.4%，利润率提升至12.5% [154] 公司重大计划 - 2024年2月公司批准全球重组计划，预计产生1 - 2亿美元成本，2024年节省2000 - 4000万美元，年化节省4500 - 9000万美元[151] 公司债务发行情况 - 2023年11月1日，公司发行4.25亿美元6.50%的2028年到期高级无抵押票据和3.75亿美元6.88%的2033年到期高级无抵押票据[179] - 2023年11月1日，公司发行了4.25亿美元利率为6.50%的2028年到期无担保优先票据和3.75亿美元利率为6.88%的2033年到期无担保优先票据[316] 公司债务相关条款 - 截至2023年12月31日，公司有39亿美元高级无抵押票据未偿还，约16亿美元借款有债务与EBITDA比率等契约条款[181] 公司担保借款情况 - 截至2023年12月31日，公司担保的独立汽车零部件商店和附属公司借款约9.54亿美元，2024年到期承诺约3.42亿美元[186] 公司股票回购情况 - 2023年公司回购约180万股普通股，花费2.61亿美元，截至年底还有约850万股回购授权[187] 养老金计划情况 - 美国最大养老金计划资金状况良好，2023年底资金状态为131%，2024年计划资产预期回报率为7.61%，2023年12月31日加权平均贴现率为5.30%[194][196][197] 汇率变动影响 - 2023和2022年，预计外币与美元汇率变动10%，将分别影响折算净销售额约7.97亿美元和7.23亿美元；变动15%，将分别影响约12亿美元和11亿美元；变动20%，将分别影响约16亿美元和14亿美元[210] - 2023年外币兑换中澳元和加元负面影响业绩，欧元正面影响；2022年澳元、加元和欧元均正面影响业绩[209] 利率变动影响 - 基于2023年和

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度销售额为55.8亿美元,同比增长15.6% [1] - 2022年全年销售额为218.6亿美元,同比增长15.1% [1] - 2022年第四季度毛利率为34.6%,同比下降0.4个百分点 [1] - 2022年全年毛利率为34.8%,同比下降0.3个百分点 [1] - 2022年第四季度营业利润为4.4亿美元,同比增长10.0% [1] - 2022年全年营业利润为16.6亿美元,同比增长12.2% [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车零件业务2022年第四季度销售额为39.1亿美元,同比增长14.3% [1] - 工业品业务2022年第四季度销售额为16.7亿美元,同比增长18.4% [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场2022年第四季度销售额为47.1亿美元,同比增长15.1% [1] - 国际市场2022年第四季度销售额为8.7亿美元,同比增长17.6% [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于提高运营效率和盈利能力,同时积极拓展新业务和市场 [1] - 公司在汽车零件和工业品两大核心业务保持领先地位,在行业内保持竞争优势 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年前景保持谨慎乐观,预计销售和利润将继续保持增长 [1] - 管理层表示将继续关注成本管控,提高运营效率,应对宏观经济环境的不确定性 [1]

业绩总结 - 全球销售额为231亿美元，同比增长4.5%[9] - 2023年全年净销售额为23090.61亿美元，较2022年增长4.6%[18] - 2023年全年净利润为1316.52亿美元，较2022年增长4.2%[19] - 2023年全年调整后净利润为1316.52亿美元，较2022年增长4.2%[20] - 2023年全年GAAP净利润为13.17亿美元，较2022年增长4.1%[21] - 2023年全年调整后EBITDA为21.57亿美元，较2022年增长4.1%[21] - 2023年全年调整后毛利为8.29亿美元，较2022年增长7.0%[21] - 2023年全年调整后运营和非运营费用为6.55亿美元，较2022年增长6.2%[22] - 2023年全年自由现金流为9.23亿美元[23] 未来展望 - 2024年展望中，汽车部门销售增长预期为2%至4%[12] - 2024年展望中，工业部门销售增长预期为3%至5%[12] - 2024年展望中，调整后每股收益预期为9.70至9.90美元[12] - 2024年展望中，现金流量预期为13亿至15亿美元[12] - 2024年展望中，自由现金流预期为8亿至10亿美元[12]

业绩总结 - 第三季度销售额为22亿美元，同比增长0.6%[30] - 第三季度EBITDA为5.65亿美元，较去年同期增长7%[8] - 第三季度每股摊薄收益为2.49美元，同比增长12%[27] - 第三季度汽车部门的利润为3.22亿美元，同比增长4%[21] - 第三季度工业部门的利润为6.05亿美元，同比增长10%[8] - 2023年第三季度的净收入为1,251,625千美元，较第二季度的372,529千美元有所下降[60] - 2023年第三季度的GAAP每股收益为8.88美元，较2022年第三季度的2.20美元增长303%[78] - 调整后的每股收益为9.16美元，较2022年第三季度的2.05美元增长346%[78] 用户数据 - 2023年第三季度汽车部门的净销售额为14,220,826千美元，工业部门的净销售额为8,807,550千美元[58] - 2023年第三季度的总分部利润为2,269,442千美元，较第二季度的551,854千美元有所下降[58] - 汽车部门的分部利润率为8.5%，工业部门的分部利润率为12.0%[58] - 2023年第三季度的GAAP净收入率为5.4%[60] 未来展望 - 预计2023年总销售增长率为4%至6%[50] - 预计2023年自由现金流为9亿至10亿美元[50] - 预计2023年净现金流入将达到13亿至14亿美元[85] - 预计2023年资本支出为3.75亿至4亿美元[85] 现金流与股息 - 自2022年以来，现金流从运营中获得的金额为11亿美元[9] - 自2022年以来，股息增长6%，每股现金股息为3.80美元[49] - 2023年截至9月30日的净现金流入为1,082,445千美元，较2022年同期的1,304,825千美元下降17%[66] - 自由现金流为732,587千美元，较2022年同期的859,333千美元下降15%[66] 费用与支出 - 2023年第三季度的利息支出为64,714千美元，较第二季度的20,248千美元有所上升[60] - 2023年第三季度的企业费用为339,303千美元，较第二季度的73,312千美元有所上升[60] - 调整后的运营和非运营费用占GAAP净销售额的比例为28.2%[65]

各业务线营收占比 - 2023年前三季度，汽车零部件集团和工业零部件集团分别占总营收的62%和38%[59] 公司整体销售与收益增长情况 - 2023年第三季度，公司销售额增长2.6%，收益增长12.4%[61] - 2023年前三季度，公司收入增长5.6%，带动收益增长7.4%[62] - 2023年第三季度与2022年同期相比，净销售额为58.25亿美元，增长2.6%；净利润为3.51亿美元，增长12.4%[63] - 2023年前三季度与2022年同期相比，净销售额为175.05亿美元，增长5.6%；净利润为9.99亿美元，增长7.4%[65] 每股收益与息税折旧及摊销前利润情况 - 2023年第三季度，摊薄后每股收益为2.49美元，增长13.2%；总调整后息税折旧及摊销前利润为5.65亿美元，增长7.3%[64] - 2023年前三季度，摊薄后每股收益为7.08美元，增长8.4%；总调整后息税折旧及摊销前利润为16.35亿美元，增长8.5%[65] 各业务部门利润增长情况 - 2023年第三季度，汽车业务部门利润为3.22亿美元，增长4.1%；工业业务部门利润为2.83亿美元，增长16.6%[64] - 2023年前三季度，汽车业务部门利润为9.16亿美元，增长2.2%；工业业务部门利润为8.28亿美元，增长26.2%[65] 净销售额增长归因 - 2023年第三季度净销售额增长2.6%，归因于可比销售额增长0.5%、收购带来1.7%的收益和0.4%的外币及其他有利影响；前三季度净销售额增长5.6%，归因于可比销售额增长4.6%和收购带来2.0%的收益，部分被1.0%的外币及其他净不利影响抵消[66][67] 各业务线净销售额情况 - 2023年第三季度汽车业务净销售额为36亿美元，同比增长3.9%；前九个月净销售额为108亿美元，同比增长5.4%[69][70] - 2023年第三季度工业业务净销售额为22亿美元，同比增长0.6%；前九个月净销售额为67亿美元，同比增长6.0%[71][72] 毛利润与毛利率情况 - 2023年前三季度毛利润增加4.91亿美元，增幅8.5%，毛利率增加90个基点至35.7%；第三季度毛利润增加1.3亿美元，增幅约6.5%，毛利率增加130个基点至36.2%[74] SG&A费用占比情况 - 2023年前三季度SG&A费用占销售额的26.5%，较2022年同期增加100个基点；第三季度占比26.6%，较2022年第三季度增加90个基点[76] 各业务部门利润率情况 - 2023年前三季度汽车业务部门利润增长2.2%，部门利润率降至8.5%；第三季度部门利润增长4.1%，部门利润率维持在8.9%[78] - 2023年前三季度工业业务部门利润增长26.2%，部门利润率增至12.3%；第三季度部门利润增长16.6%，部门利润率增至12.9%[79] 有效所得税税率情况 - 2023年前三季度和第三季度有效所得税税率为24.5%，2022年同期分别为24.7%和25.3%[80] 净收入情况 - 2023年前三季度净收入为10亿美元，同比增长7.4%；第三季度净收入为3.51亿美元，同比增长12.4%[81][82] 调整后EBITDA情况 - 2023年前三季度调整后EBITDA为16亿美元，同比增长8.5%；第三季度为5.65亿美元，同比增长7.3%[83] 摊薄后每股净收入情况 - 2023年前三季度摊薄后每股净收入为7.08美元，同比增长8.4%；第三季度为2.49美元，同比增长13.2%[81][82] 非GAAP调整的税收影响 - 2022年第三和前九个月非GAAP调整的税收影响分别为150万美元和1270万美元[92] GAAP相关数据对比 - 2023年和2022年第三季度GAAP净利润分别为3.51198亿美元和3.12358亿美元，前九个月分别为9.99649亿美元和9.30725亿美元[93] - 2023年和2022年第三季度GAAP净销售利润率分别为6.0%和5.5%，前九个月分别为5.7%和5.6%[93] - 2023年和2022年第三季度总部门利润率分别为10.4%和9.7%，前九个月分别为10.0%和9.4%[93] 调整后EBITDA对比 - 2023年和2022年第三季度调整后EBITDA分别为5.64747亿美元和5.26181亿美元，前九个月分别为16.34649亿美元和15.06004亿美元[96] 现金余额与现金流情况 - 截至2023年9月30日，公司现金余额为6.55亿美元，较2022年12月31日增加120万美元[98] - 2023年前九个月，经营活动提供净现金11亿美元，投资活动使用净现金4.73亿美元，融资活动使用净现金5.99亿美元[98] 总债务情况 - 截至2023年9月30日，公司总债务为33亿美元，较2022年12月31日减少1100万美元，降幅0.3%[99] 总流动性情况 - 截至2023年9月30日，公司总流动性为22亿美元，包括循环信贷额度可用的15亿美元和6.55亿美元现金及现金等价物[100] 股息情况 - 2023年公司宣布将定期季度现金股息提高6%，董事会将年度现金股息提高至每股3.80美元，高于上一年的每股3.58美元[104]

业绩总结 - 第二季度毛利率为36.1%[7] - 第二季度EBITDA为5.61亿美元[7] - 第二季度每股摊薄收益为2.44美元，同比增长11%[7] - 2023年第二季度GAAP净收入为1,212,785千美元，同比增长[53] - 调整后的净收入为1,257,299千美元，较2022年第二季度的313,088千美元增长[59] - 2023年第二季度EBITDA为2,033,569千美元，同比增长[53] - 2023年第二季度的GAAP每股收益为8.59美元[60] - 2023年第二季度的调整后每股收益为8.90美元[60] - 2023年第二季度的全球销售额为23亿美元，同比增长5.9%[90] - 2023年第二季度的GAAP运营和非运营费用为1,680,654千美元，同比增长14.4%[53] - 全球销售额为37亿美元，同比增长5.4%[93] - 另一个销售额为3.29亿美元，同比增长2%[94] 未来展望 - 2023年预计资本支出为3.75亿至4亿美元[27] - 2023年自由现金流预计为9亿至10亿美元[41] - 2023年总销售增长预计为4%至6%[41] - 2023年调整后每股收益增长预计为10%至11.5%[41] - 2023年现金流来自运营预计为13亿至14亿美元[41] - 2023年第一季度汽车部门的分部利润率为12.5%，同比增长190个基点[9] - 2023年第一季度北美市场同比增长5%[22] - 2023年每股现金分红为3.80美元，比2022年增长6%[98] 其他信息 - 公司计划在2023年进行额外收购[98] - 年初至今资本支出为2.05亿美元[98]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总销售额达59亿美元，同比增长5.6% [5] - 公司总部门利润率为10.4%，较去年同期增加60个基点 [5] - 每股收益为2.44美元，较去年调整后每股收益增长10.9%，连续12个季度实现两位数调整后收益增长 [5] - 毛利率为36.1%，较去年第二季度提高110个基点，预计全年毛利率较2022年提高30 - 50个基点 [21] - 第二季度净利润为3.44亿美元，摊薄后每股收益2.44美元，较2022年调整后净利润3.13亿美元、摊薄后每股收益2.20美元增长10.9% [22] - 2023年前6个月运营现金流为4.57亿美元，自由现金流为2.52亿美元，第二季度末可用流动性为20亿美元，债务与调整后息税折旧摊销前利润比率为1.6倍 [45] - 2023年资本支出2.05亿美元，其中第二季度1.17亿美元；年初至今收购投资1.06亿美元 [46] - 上调2023年摊薄后每股收益指引至9.15 - 9.30美元，较2022年增长约10% - 11.5%，较之前指引提高0.20美元 [47] - 预计全年运营现金流13 - 14亿美元，自由现金流9 - 10亿美元，资本支出3.75 - 4亿美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 工业业务 - 全球工业业务总销售额23亿美元，增加1.25亿美元，增长5.9%，可比销售额增长6.0% [36] - 亚太地区工业业务第二季度实现两位数销售和利润增长 [37] - 第二季度工业部门利润2.83亿美元，占销售额12.5%，较去年同期增加190个基点 [15] 汽车业务 - 全球汽车业务第二季度总销售额37亿美元，增加1.88亿美元，增长5.4%，可比销售额增长4.3% [65] - 美国汽车业务销售额增长约2%，可比销售额增长1%，4月和5月表现较好，6月趋势滞后 [16] - 加拿大汽车业务销售额按当地货币计算增长约6%，可比销售额增长约6% [17] - 欧洲汽车业务总销售额按当地货币计算增长约15%，可比销售额增长约11% [40] - 亚太地区汽车业务第二季度销售额按当地货币计算增长约9%，可比销售额增长约7% [68] - 全球汽车业务第二季度部门利润3.29亿美元，同比增长2.1%，部门运营利润率为9.0%，低于2022年的9.3% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国汽车市场4 - 5月表现较好，6月趋势滞后，7月初有改善迹象 [16][55] - 加拿大汽车市场多个品类如供暖和制冷、油漆和车身、工具和设备等实现两位数增长 [17] - 欧洲汽车市场各地区实现中个位数到两位数增长，伊比利亚市场第二季度可比增长约25% [18][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用One GPC方法，专注于3月投资者日强调的战略举措，认为这有助于实现强劲财务表现 [6] - 工业业务方面，Motion继续推进内部和外部销售、定价、电子商务、以增长为重点的技术和供应链等战略举措，以赢得有利可图的市场份额 [14] - 汽车业务方面，公司计划在欧洲市场推出Next Drive产品，以引领电动汽车售后市场的发展；通过战略收购来增加市场份额，收购管道活跃 [18][41] - 公司认为自身的业务组合、全球地理多元化、规模和执行能力是竞争优势，能够在市场中脱颖而出 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管近期经营环境动态变化，但公司对年初至今的业绩感到满意，凭借第二季度的强劲收益增长，再次上调2023年每股收益展望 [9] - 工业业务需求趋势在第二季度保持稳定，尽管销售增长率较第一季度有所放缓，但公司认为其强大的市场份额地位、产品和服务的多样性以及终端市场的多元化有利于持续增长 [29] - 全球汽车业务受益于市场的广泛地理多元化，长期支持DIFM客户群体的经验使其在销售增长方面表现良好，汽车售后市场的基本面仍然有利 [30][31] - 公司对战略计划充满信心，将继续投资以加强业务，实现短期和长期财务目标，同时通过股息和股票回购向股东返还资本 [32] 其他重要信息 - 7月初完成北美地区Workday人力资源平台第一阶段的实施，展示了系统平台的现代化 [10] - 祝贺Kevin Herron退休，Randy Breaux晋升为GPC北美集团总裁，自7月1日起生效 [12][13] - Sid Jones宣布退休，Tim Walsh将于8月1日担任投资者关系主管 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国NAPA可比销售额6月的情况、7月的积极因素及下半年的预期 - 6月销售额在月底有所回落，整体持平；7月初有改善，极端高温天气有积极影响，且对业务潜力有信心，Randy的领导带来积极动力 [54][55][56] 问题2: 第二季度毛利率是否可持续，长期目标是否为36%左右或更高 - 本季度毛利率表现出色，无通胀或组合等因素的抵消，是团队在采购和定价方面努力的结果，对全年毛利率提升更有信心，原计划提升20 - 40个基点，现预计提升30 - 50个基点 [58] 问题3: 美国汽车业务放缓是否因竞争对手导致份额转移，还是天气因素 - 未发现份额转移，通过第三方独立信息分析各品类，对自身市场地位有信心，各地区增长差异不大 [59][87][61] 问题4: 美国汽车业务中DIY和DIFM的表现 - DIFM在美国汽车集团本季度表现优于零售业务 [79][80] 问题5: 工业业务第二季度运营利润率是否为后续合理水平，KDG收购后是否有季节性变化 - 不认为第二季度利润率可作为全年工业业务的代表，预计下半年工业业务增长率会放缓，但全年仍会实现利润率扩张 [81][111] 问题6: 公司企业费用增加的原因及后续是否会缓和 - 企业费用增加是由于股票薪酬调整和成本行动，以及部分职能转移至企业层面，但已看到集中化带来的成本降低好处，全年企业费用仍预计在3 - 3.25亿美元之间，长期目标是占收入约1% [62][101][91] 问题7: Randy领导下美国工业和汽车业务未来2 - 3年的最大机会 - Randy经验丰富，对两个业务都充满热情，团队对业务发展机会感到兴奋，但未明确指出最大机会所在 [103][104] 问题8: 通胀情况及后续预期 - 第二季度通胀放缓，符合年初预期，GPC整体通胀降至低个位数，汽车业务从高个位数降至中个位数，工业业务保持在低个位数；预计2023年通胀将继续缓和，汽车业务年底降至低个位数，工业业务全年保持低个位数 [115][116] 问题9: 汽车业务定价情况及与竞争对手的价格竞争 - 竞争格局合理，公司专注于为客户提供解决方案，满足其生产需求，全球团队相互学习，提升运营能力 [117][118] 问题10: 将Motion和汽车业务交由单一领导管理的原因及内部反馈 - Randy是经验丰富的领导者，两项业务虽客户和产品目录不同，但价值创造举措相同，此举有助于利用业务势头，快速推动发展；美国汽车业务团队优秀，对Randy领导充满信心 [127][128][129] 问题11: 汽车业务4% - 6%的可比销售额指引和总营收指引与外汇汇率变化的关系 - 全年营收指引保持4% - 6%不变，国际汽车业务预计高于美国，美国业务预计处于较低水平；工业业务下半年增长率将放缓至低个位数，全年仍能实现4% - 6%的增长和利润率扩张 [130][131][132] 问题12: 美国汽车业务1%的可比销售额增长是否意味着销量下降4%，非车队和政府业务中独立经销商和NAPA AutoCare的表现 - 不能简单认为销量下降4%，因为DIFM和零售业务交易情况不同；AutoCare业务表现符合预期 [137] 问题13: 美国汽车业务4 - 5月的销售额情况，以及大客户业务的价格竞争和业务取舍 - 4月较3月加速增长，4 - 5月情况相近，6月放缓持平；大客户业务一直有价格讨论，公司注重体现价值，与小区域大客户合作创造价值 [153][154] 问题14: 第二季度通胀带来的低中个位数价格收益在下半年的趋势 - 运营费用面临通胀压力，特别是工资方面处于中个位数水平，公司正在采取措施应对 [159][160] 问题15: 大客户业务的情况，以及工业业务利润率下半年是否会下降 - 大客户业务有优势也有机会，公司将注重盈利性份额；工业业务全年利润率将上升，但不将第二季度的12.5%作为代表，工业部门利润率将超过汽车业务，汽车业务下半年有望恢复 [166][168][170]

各业务线营收占比 - 2023年上半年汽车零部件集团和工业零部件集团分别占总营收的61%和39%[58] 整体营收与利润增长情况 - 2023年第二季度营收较2022年同期增长5.6%，工业部门销售额和部门利润分别增长5.9%和25.7%[60] - 2023年第二季度净销售额为59.15亿美元，较2022年同期增长5.6%，成本为37.8亿美元，增长3.8%，毛利润为21.35亿美元，增长8.9%[62] - 2023年上半年净销售额为116.8亿美元，较2022年同期增长7.2%，成本为75.32亿美元，增长5.9%，毛利润为41.48亿美元，增长9.5%[64] 每股收益情况 - 2023年第二季度摊薄后每股收益为2.44美元，较2022年同期下降6.9%；上半年为4.58美元，较2022年同期增长5.5%[62][64] 调整后息税折旧及摊销前利润情况 - 2023年第二季度总调整后息税折旧及摊销前利润为5.61亿美元，较2022年同期增长7.8%；上半年为10.7亿美元，增长9.2%[62][64] - 2023年第二季度调整后EBITDA为5.61亿美元，同比增长7.8%；上半年调整后EBITDA为11亿美元，同比增长9.2%[84] 各部门利润情况 - 2023年第二季度汽车部门利润为3.29亿美元，较2022年同期增长2.1%；工业部门利润为2.83亿美元，增长25.7%[62] - 2023年上半年汽车部门利润为5.94亿美元，较2022年同期增长1.1%；工业部门利润为5.45亿美元，增长31.8%[64] 净销售额增长归因 - 2023年第二季度净销售额增长归因于可比销售额增长4.9%和收购带来1.8%的收益，部分被外汇等1.1%的不利影响抵消[65] - 2023年上半年净销售额增长归因于可比销售额增长6.8%和收购带来2.1%的收益，部分被外汇等1.7%的不利影响抵消[66] 汽车业务净销售额情况 - 2023年上半年汽车业务净销售额为72亿美元，同比增长6.2%，其中可比销售额增长5.4%，收购带来3.0%的收益，外币及其他因素产生2.2%的不利影响[69] 工业业务净销售额情况 - 2023年第二季度工业业务净销售额为23亿美元，同比增长5.9%，可比销售额增长6.0%，收购带来0.6%的收益，外币因素产生0.7%的不利影响[71] - 2023年上半年工业业务净销售额为45亿美元，同比增长8.8%，可比销售额增长9.0%，收购带来0.6%的收益，外币因素产生0.8%的不利影响[72] 毛利润与毛利率情况 - 2023年第二季度毛利润增加1.74亿美元，约增长8.9%，毛利率增加110个基点至36.1%；上半年毛利润增加3.61亿美元，增长9.5%，毛利率增加70个基点至35.5%[74] SG&A费用占比情况 - 2023年第二季度SG&A费用占销售额的26.7%，较2022年第二季度增加240个基点；上半年SG&A费用占比26.5%，较2022年上半年增加110个基点[76] 各业务部门利润率情况 - 2023年第二季度汽车业务部门利润同比增长2.1%，利润率下降30个基点至9.0%；上半年部门利润同比增长1.1%，利润率下降40个基点至8.3%[78] - 2023年第二季度和上半年工业业务部门利润分别同比增长25.7%和31.8%，利润率分别增加190和210个基点至12.5%和12.1%[79] 有效所得税税率情况 - 2023年第二季度有效所得税税率为24.1%，低于2022年同期的24.2%；上半年有效所得税税率为24.5%，高于2022年同期的24.3%，全年预计有效税率在24.4% - 24.8%之间[80][81] 净收入情况 - 2023年第二季度净收入为3.44亿美元，同比下降7.5%；上半年净收入为6.48亿美元，同比增长4.9%[82][83] 现金余额情况 - 截至2023年6月30日，公司现金余额为5.3亿美元，较2022年12月31日减少1.23亿美元[94] 各活动现金流量情况 - 2023年上半年，经营活动提供净现金4.57亿美元，投资活动使用净现金2.26亿美元，融资活动使用净现金3.58亿美元[94] - 经营活动提供的现金较上年同期减少3.34亿美元，2022年上半年因增加应收账款销售协议的信贷额度获得2亿美元收益[95] - 投资活动使用的2.26亿美元净现金主要用于资本支出和收购等，出售剩余投资获得8000万美元现金收益[96] - 融资活动主要包括向股东支付2.6亿美元股息和1.35亿美元股票回购[96] 总债务情况 - 截至2023年6月30日，公司总债务为34亿美元，较2022年12月31日增加7500万美元，增幅2.3%[96] 总流动性情况 - 截至季度末，公司总流动性为20亿美元，包括14亿美元循环信贷额度和5.3亿美元现金及现金等价物[97] 债务平均总成本情况 - 2023年6月30日，公司债务平均总成本为2.39%，且遵守所有借款相关契约[99] 股息情况 - 2023年2月21日，公司宣布2023年定期季度现金股息增加6%，董事会将年度股息提高至每股3.8美元[101] - 自1948年上市以来，公司每年都支付现金股息，2023年是连续第67年增加向股东支付的股息[101]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总销售额达58亿美元，同比增长8.9%，即4.7亿美元，可比销售额增长8.7%，其中包含中个位数的通胀和2.4%的收购贡献，外汇产生2.2%的不利影响 [67] - 总运营和非运营费用约16亿美元，较2022年调整后费用增长9%，占销售额的27.9%，与上年持平 [68] - 第一季度净利润为3.04亿美元，摊薄后每股收益为2.14美元，较2022年调整后净利润2.66亿美元（摊薄后每股收益1.86美元）增长15% [69] - 自由现金流为1.09亿美元，第一季度末可用流动性为21亿美元，债务与调整后EBITDA之比为1.7倍，目标范围是2 - 2.5倍 [70] - 提高全年摊薄后每股收益指引至8.95 - 9.10美元，较2022年增长约7% - 9%，较之前指引提高0.15美元，销售额指引不变，预计2023年总销售额增长4% - 6% [71] - 提高运营现金流展望至13 - 14亿美元，此前为12 - 14亿美元；提高自由现金流展望至9 - 10亿美元，此前指引为8 - 10亿美元；全年资本支出计划为3.75 - 4亿美元 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 全球工业业务 - 总销售额为23亿美元，增加约2.4亿美元，增幅11.9%，可比销售额增长约12.1%，这是Motion连续第八个季度实现两位数可比销售额增长 [19] - 企业客户销售额在第一季度增长约20%，得益于新客户和现有关系的战略续约 [20] - 第一季度工业部门利润约2.62亿美元，占销售额的11.6%，较去年同期增加230个基点 [21] 全球汽车业务 - 总销售额为35亿美元，较2022年同期增加约2.3亿美元，增幅7%，得益于全球多元化，美国以外业务在第一季度以当地货币计算实现高个位数至两位数增长 [22] - 第一季度全球汽车部门利润为2.64亿美元，与去年基本持平，部门运营利润率为7.5%，2022年为8.1%，欧洲、加拿大和亚太业务的强劲表现部分抵消了美国汽车业务利润率的下降 [23] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 汽车销售额在第一季度增长约4%，可比销售额增长约3%，1月和2月同比表现最强，3月Motion销售额和利润超过2022年3月创下的月度纪录，销售增长广泛，多数产品类别和主要服务行业实现两位数增长 [52][56] - 平均每日销售额增长在整个季度相对稳定，但温和的冬季气温和极端天气事件影响了某些产品类别的汽车需求，并周期性地扰乱了运营，估计天气对美国汽车销售额的负面影响约为1% [57][58] 加拿大市场 - 第一季度销售额以当地货币计算增长约9%，可比销售额增长约9%，多个类别如刹车、底盘和过滤等在第一季度实现两位数增长，重型业务表现强劲，超过了加拿大整体增长率 [27][60] 欧洲市场 - 汽车团队第一季度表现出色，总销售额以当地货币计算增长约22%，可比销售额增长约13%，NAPA品牌销售额有望从2022年的3亿欧元增长到2023年的约4亿欧元，进入西班牙和葡萄牙市场的表现超出预期 [61][62] 亚太市场 - 汽车业务第一季度销售额以当地货币计算较上年同期增长约14%，可比销售额增长约11%，商业和零售销售均实现两位数增长，Motion业务销售额和利润增长超过20% [63][53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转型为全球汽车和工业公司，业务组合和地理多元化是竞争优势，收购KDG和增强工业解决方案能力是竞争差异化因素 [47][48] - 战略举措集中在人才与文化、销售效率、技术、供应链和新兴技术方面，并辅以严谨的并购战略 [18] - 继续通过战略收购补充有机增长，以在分散市场中获取份额并为股东创造价值，第一季度完成多项小型汽车商店集团的收购，收购管道保持活跃 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境动态变化，但公司对全年剩余时间的前景充满信心，将执行近期和长期举措，专注于可控因素，对人员、客户解决方案、技术、供应链和新兴技术的投资将提升公司能力和领导地位 [32] - 预计2023年增长将放缓，但仍将实现7% - 9%的稳健盈利增长，公司将利用规模优势，积极执行战略举措，朝着2025年目标迈进，同时谨慎应对通胀、外汇和地缘政治等外部因素 [75] 其他重要信息 - 2023年第一季度无非经常性项目，但与上年比较时排除了2022年的某些非经常性项目，主要与KDG的整合有关 [33] - 第一季度资本支出8800万美元，主要用于供应链和技术；收购投资4000万美元，收购是增长战略的关键要素 [37] - 第一季度产生1.98亿美元运营现金流，去年同期为3.99亿美元（包含2亿美元应收账款销售）；向股东返还1.94亿美元，包括1.26亿美元现金股息和6800万美元用于回购41.1万股 [84][85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对加州或西部的业务敞口情况 - 公司表示没有对任何一个地区有过大的敞口，美国汽车业务收入大致在各地区平均分配 [41] 问题: 1月业务开局缓慢，团队采取的新策略及对下半年的影响 - 第二季度开局良好，全球汽车业务4月营收增长7%，美国汽车业务4月势头良好，国际汽车业务和全球工业业务势头延续至第二季度，但预计增速将较第一季度正常化；第二季度预计是今年盈利增长率最低的季度 [90][91] - 美国汽车业务的成本行动主要围绕人员，如加强门店和配送中心的加班管理，同时制定了商品销售和运费成本策略，这些策略将在下半年逐步显现效果，公司会平衡短期成本行动和长期投资 [92][93] 问题: 第一季度通胀情况及全年剩余时间的预期 - 第一季度通胀略有缓和，符合预期，货币政策正在发挥作用，但效果显现需要时间；第一季度公司整体通胀和销售为中个位数，汽车业务为高个位数，工业业务为低个位数 [110] - 预计全年剩余时间通胀将继续缓和，汽车业务通胀将从高个位数降至低个位数，工业业务保持在低个位数，公司整体将从中个位数降至低个位数 [111] 问题: 美国NAPA业务第一季度预期及4月业务情况 - 认为第一季度预期美国NAPA业务有4%的可比增长是合理的，4月业务情况的判断也是合理的 [114] 问题: 20 - 40个基点的部门利润率扩张是否意味着原计划因投资而使NAPA运营利润率去杠杆化 - 20 - 40个基点的部门利润率改善是指公司合并层面，不希望细分各部分；预计两个部门全年利润率都不会下降，否则难以实现合并层面20 - 40个基点的增长 [118] 问题: 货运在第二季度是否会成为顺风因素，以及资本化货运成本何时会在今年晚些时候成为顺风因素 - 预计下半年海运成本会带来一定顺风，符合市场预期；如果3月是一个指标，预计成本会开始下降，公司也采取了相关行动 [121][122] 问题: 是否会考虑收购表现不佳但有机会发挥公司分销能力的竞争对手 - 会考虑进行能创造价值且符合战略的交易，无论目标公司表现如何，公司在这方面的能力使其在环境变得艰难时具有优势 [126] 问题: 亚太地区工业和汽车业务整合后，在采购方面是否比其他地区更有优势 - 不会单独强调亚太地区在采购方面的优势，全球采购团队正在共同努力，各地区和业务线都在更好地协调，以抓住机会；亚太地区作为一个团队协同工作，在组织设计和后台成本等方面有很多机会 [129][130] 问题: 如果亚太地区整合有效，是否会在全球范围内进行更广泛的整合 - 不太可能进行业务单元的合并，但会以“One GPC”的理念作为团队共同工作，以利用规模优势，抓住全球组织的所有机会 [131] 问题: 各部门利润率变化的驱动因素 - 公司整体毛利率扩张，但SG&A同比上升10个基点，主要受通胀、业务计划投资和美国汽车业务以外的强劲杠杆作用影响 [135] - 美国汽车业务受人员成本和货运交付成本影响，工资方面是计划投资以保持竞争力，货运方面是由于承运人提高费率以应对司机短缺导致的高工资 [136] 问题: 全年指导中利息费用下降，是否有近期增加杠杆的计划，以及对当前债务水平和现金使用的看法 - 近期没有改变计划，利息费用下降是因为减少了对循环信贷的月度借款；全年现金使用和资本分配仍然平衡，与投资者日分享的内容一致；年底有债务到期，会根据资本市场环境考虑再融资或偿还等选择，会严格遵循资本分配的四个优先事项 [147][148] 问题: 美国汽车业务3%的可比增长中价格和销量的情况 - 公司整体价格为中个位数，全球汽车业务略高于此，美国汽车业务也属于这一范畴，工业业务略低于中个位数，为低个位数，美国汽车业务可能是中个位数略高 [141] 问题: 定价举措的边际效益，以及汽车和工业业务的市场份额动态和竞争定价环境 - 在美国汽车业务中，定价动态没有实质性变化，市场是理性但动态的，公司专注于战略定价举措和相关投资 [143][144] - 公司在投资者日对工具、人才和情报收集进行了大量投资，NAPA品牌在欧洲和产品组合策略中发挥重要作用，公司会谨慎对待定价环境 [145] 问题: 汽车业务利润率下降是否主要在美国业务，欧洲和亚太地区汽车业务利润率是否同比上升 - 可以说欧洲和亚太地区汽车业务利润率同比上升 [153] 问题: 工业业务利润率扩张速度和水平的可持续性，以及业务基本面是否发生变化 - 工业业务基本面没有根本性变化，只是延续了过去几年的强劲势头；Motion团队执行水平高，KDG的出色整合和协同效应带来了规模和机会，推动了利润率的提升 [154] - 公司目标是工业业务利润率达到12%，本季度的表现显示正在朝着这个目标前进，基于目前情况和未来几个季度的预期，有望实现这一盈利水平 [155] 问题: 天气对全年销售的影响 - 公司不进行天气预测，在未来展望中没有考虑天气影响，将专注于可控因素，预计业务将继续保持高水平表现 [165][167] 问题: 第一季度100个基点的天气拖累在DIY和DIFM业务上是否有更明显的区别 - 从天气角度来看，无法区分DIY和DIFM业务，公司80%的业务是DIFM [168] 问题: 工业业务利润率展望，以及随着全年增长放缓，利润率同比变化情况 - 不提供工业部门的季度指导，预计上半年工业业务实现高个位数的营收增长，下半年降至低个位数，即使在下半年增长放缓的情况下，该部门全年利润率仍有望提高，但增速不会像第一季度那样快 [174][175] 问题: 汽车业务工资投资处于什么阶段，何时能恢复工资杠杆，以及相关投资的展望 - 通胀影响正在从利润表的顶部向下传导，目前已影响到运费、SG&A和人员成本等；难以确定工资投资处于什么阶段，在高通胀环境下，企业经营成本上升是普遍现象 [177][179] - 历史上公司提到的杠杆率为3% - 4%，目前可能更接近较高水平；公司将专注于提高生产力和效率、现代化运营等投资和举措，以实现杠杆化和降低成本，本季度Motion业务和国际汽车业务的杠杆效应是一个很好的例子，公司的指导也考虑到了2025年的目标 [180][182]

业绩总结 - GAAP每股收益为$8.76，同比增长309%[2] - 调整后每股收益为$8.65，同比增长304%[2] - 2023年第一季度总净销售额为57.65亿美元，较2022年第一季度的52.95亿美元增长了约12.8%[71] - 2023年第一季度调整后净收入为12.26亿美元，较2022年第一季度的2.66亿美元增长了约4.6倍[73] - 2023年第一季度的净利润为12.41亿美元，较2022年第一季度的2.46亿美元增长了约404.1%[73] - 2023年第一季度的调整后EBITDA为20.49亿美元，较2022年第一季度的5.08亿美元增长了约303.5%[75] 财务数据 - GAAP营业和非营业费用为$1,608,995千，同比增长7.2%[3] - GAAP毛利润为$2,013,401千，同比增长10.3%[5] - 调整后毛利润为$2,013,401千，同比增长10.0%[5] - 自由现金流为$198M，显示出财务灵活性[18] - 2023年现金流来自运营预计为$1.3B至$1.4B[45] - 2023年全年自由现金流将在9亿到10亿美元之间[84] - 2023年第一季度的自由现金流为1.09亿美元，2022年全年自由现金流为9.16亿美元[78] - 2023年第一季度的利息支出为1686万美元，较2022年第一季度的1985万美元有所下降[71] - 2023年第一季度的税前收入为16.51亿美元，税费支出为4.10亿美元[71] 未来展望 - 2023年资本支出预计为$375M至$400M[44] - 2023年每股现金分红为$3.80，同比增长6%[44] - 2023年调整后每股收益预计为$8.95至$9.10[45] 市场表现 - 汽车部门2023年第一季度净销售额为35.06亿美元，工业部门为22.59亿美元[71] - 2023年第一季度汽车部门的利润率为7.5%，工业部门为11.6%[71] - 销售和收益超出预期[89] - 截至2023年3月31日，公司拥有约720个地点[90] 战略与执行 - 公司战略举措和专注团队执行带来了积极成果[89]