业绩总结 - Gulfport截至2023年末的已探明储量为3.2万亿立方英尺（Tcfe）[6] - 2024年第三季度的净生产量约为862百万立方英尺当量/天（MMcfe/day）[6] - 2024年第三季度总净产量为1,057.2 MMcfe/天，较2024年迄今的1,053.7 MMcfe/天略有增长[18] - 2024年全年的总净产量指导为1,055 – 1,070 MMcfe/天[19] - 2024年第三季度的调整后EBITDA为178,090千美元，较2023年同期的160,032千美元有所增长[61] - 2024年第三季度的净亏损为13,967千美元，2023年同期为608,444千美元[61] - 2024年前九个月的净现金提供为501,185千美元，较2023年同期的567,680千美元下降11.7%[64] 用户数据 - 2024年预计总净生产量为1,055至1,070百万立方英尺当量/天，约92%为天然气[6] - 2024年第三季度的每单位运营成本为1.18美元/Mcfe，低于2024年第二季度的1.23美元/Mcfe[18] - 调整后的自由现金流为7260万美元，年初至今为1.316亿美元[18] 未来展望 - 预计2025年至2029年累计调整后自由现金流为约25亿美元，2026年预计达到33亿美元[15] - 预计2025年将有超过50%的阿巴拉契亚新井为液体主导，因其经济效益优越[30] - 2024年预计的可支配土地收购总额约为4500万美元[64] 新产品和新技术研发 - 公司在过去三年内降低了36%的范围1甲烷强度率[44] - 2023年公司减少了53%的总记录事故率[45] 市场扩张和并购 - Gulfport计划在2024年进行约4500万美元的自愿土地收购[12] - 公司在2024年中西部地区的固定运输能力为450,000 MMBtu/d，占比30%-40%[40] 财务状况 - Gulfport的市场资本化为25亿美元，企业价值为33亿美元，2025年EBITDA的企业价值倍数为3.9倍[6] - 公司的流动性约为9.1亿美元，杠杆率为0.97倍[6] - 2024年第三季度净债务与调整后EBITDA的比率为0.97倍，显示出公司的财务稳健性[18] 负面信息 - 2023年12月31日的预计未来净收入为4,769千美元，较2022年12月31日的18,663千美元下降74.5%[71] - 2023年12月31日的PV-10（未来净收入现值）为2,409千美元，较2022年12月31日的9,524千美元下降74.7%[71]

文章核心观点 - 公司第三季度每股收益3.37美元,超出市场预期每股2.96美元,去年同期每股亏损1.30美元[1] - 公司收入为2.539亿美元,低于市场预期2.667亿美元[2] - 公司股价今年以来涨幅仅4.2%,低于标普500指数19.8%的涨幅[3] 公司表现 - 公司过去4个季度中有2次超出市场每股收益预期[2] - 公司收入在过去4个季度中仅1次超出市场预期[2] - 公司股价表现落后于大盘,未来预计将继续低于大盘[3][6] 行业表现 - 公司所属的油气勘探生产行业目前在250多个Zacks行业中排名靠后,在底部8%[8] - 研究显示,Zacks排名靠前的50%行业的表现要优于排名靠后的50%行业2倍以上[8] 未来展望 - 公司未来季度和全年的每股收益和收入预期[7] - 同行Murphy Oil第三季度每股收益预计下降52.2%,收入下降21.1%[9][10]

生产和销售情况 - 第三季度天然气产量为96.6万Mcf/天，较上年同期下降0.5%[2,3] - 第三季度油和凝析油产量为4,618桶/天，较上年同期增加44.6%[2] - 第三季度NGL产量为10,489桶/天，较上年同期下降5.2%[2] - 前三季度天然气产量为97.0万Mcf/天，较上年同期增加1.8%[3,6] - 前三季度油和凝析油产量为3,569桶/天，较上年同期下降6.4%[3] - 前三季度NGL产量为10,239桶/天，较上年同期下降17.3%[3] - 天然气销售量为26.6011亿立方英尺，日均产量为971万立方英尺[7] - 原油和凝析油销售量为978,000桶，日均产量为4,000桶[7] - 天然气液体销售量为2,805,000桶，日均产量为10,000桶[7] 财务情况 - 第三季度天然气、油和凝析油、NGL总销售额为2.16亿美元，较上年同期下降5.0%[4] - 第三季度平均实现价格(含衍生品影响)为3.09美元/Mcfe，较上年同期增加8.8%[4] - 第三季度单位生产成本(含租赁费、中游费用和生产税)为1.18美元/Mcfe，较上年同期增加5.4%[4] - 天然气、原油和凝析油以及天然气液体总销售额为6.43771亿美元[7] - 平均价格(包括已结算衍生工具影响)为每千立方英尺3.06美元[7] - 租赁经营费用、中游成本和生产税平均为每千立方英尺1.16美元[7] - 第三季度净亏损为1,396.7万美元[9] - 前九个月净利润为1,185.6万美元[11] - 每股基本和稀释亏损分别为0.83美元和0.83美元[9] - 2024年全年平均每日天然气当量产量为1,070百万立方英尺[22] - 天然气占比约为92%[22] - 天然气价格折扣为0.35美元/千立方英尺[22] - 天然气液体(NGL)占WTI的40%[22] - 原油价格折扣为6.50美元/桶[22] - 2024年全年资本支出预计为395百万美元[23] 现金流情况 - 公司2024年第三季度现金及现金等价物为3,220千美元，较2023年12月31日的1,929千美元增加[18] - 公司2024年第三季度账面应收账款-油气销售为88,931千美元，较2023年12月31日的122,479千美元减少[13] - 公司2024年第三季度营业活动产生的现金流入为189,698千美元，较2023年同期的156,274千美元增加[18] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流出为132,553千美元，较2023年同期的138,388千美元减少[18] - 公司2024年第三季度融资活动产生的现金流出为55,158千美元，较2023年同期的14,830千美元增加[18] 非经常性损益 - 公司2024年第三季度油气资产计提减值30,487千美元[18] - 公司2024年第三季度提前偿还2026年优先票据产生损失13,388千美元[18] - 公司2024年第三季度调整后净收益为61,848,000美元[33] - 公司2024年第三季度非现金衍生工具损失为4.691亿美元，较2023年同期增加了3.727亿美元[37] - 公司2024年前三季度非现金衍生工具损失为1.665亿美元，较2023年同期增加了5.777亿美元[39] - 公司2024年第三季度利息费用为1.587亿美元，较2023年同期增加了0.947亿美元[37] - 公司2024年前三季度利息费用为4.603亿美元，较2023年同期增加了3.625亿美元[39] - 公司前9个月的非经常性一般及管理费用为-1,561千美元[46] 经营情况 - 公司2024年第三季度调整后EBITDA为[数据缺失] - 公司2024年前三季度调整后净收入为1.854亿美元，较2023年同期增加了2.509亿美元[39] - 公司2024年第三季度调整后EBITDA为1.781亿美元，较2023年同期增加了1.806亿美元[37] - 公司2024年前三季度调整后自由现金流为1.316亿美元，较2023年同期增加了1.818亿美元[43] - 公司2024年第三季度经常性一般及管理费用为1.694亿美元，较2023年同期增加了2.089亿美元[45] - 公司2024年前三季度经常性一般及管理费用为4.982亿美元，较2023年同期增加了4.49亿美元[45] - 公司前9个月的经常性一般及管理费用为47,398千美元，其中现金费用为34,846千美元，非现金费用为12,552千美元[46] - 公司前9个月的资本化一般及管理费用为18,530千美元，其中现金费用为14,388千美元，非现金费用为4,142千美元[46] - 公司前9个月的经常性一般及管理费用(扣除资本化部分)为47,398千美元[46] - 公司前9个月的经常性一般及管理费用(扣除资本化部分)同比增加15.6%[46] 套期保值情况 - 2024年第四季度天然气套期保值头寸包括固定价格掉期400百万英热单位/日、固定价格区间225百万英热单位/日和固定价格期权202百万英热单位/日[25] - 2024年第四季度原油套期保值头寸包括固定价格掉期500桶/日和固定价格区间1,000桶/日[25]

文章核心观点 - 公司预计在2024年第三季度报告中将实现营收和利润同比增长 [1] - 公司实际业绩是否超出预期将影响股价走势 [1] - 管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论将决定股价的持续变化和未来盈利预期 [1] 根据相关目录分别进行总结 一致预期 - 公司预计将在下个季度实现每股3.36美元的利润,同比增长358.5% [2] - 预计收入将达到2.7957亿美元,同比增长4.8% [2] 预测趋势 - 分析师在过去30天内将季度利润预期上调了5.67% [3] - 但个别分析师的预测调整并不一定会反映在整体预期变化中 [3] 业绩预告 - 分析师在财报发布前调整预期可能反映了该期业务状况的变化 [4] - 最新预测与共识预期的差异(预期惊喜指数)可能预示实际业绩的偏离 [4] - 正预期惊喜指数和较好的股票评级组合可以较好地预测业绩超预期 [5] 历史业绩 - 公司上季度实际利润超出预期1.04% [7] - 但过去4个季度仅有1次超预期 [7] 总结 - 业绩超预期并不必然导致股价上涨,其他因素也会影响股价走势 [8] - 公司本季度业绩超预期的可能性不大 [6][8] - 投资者在做出投资决策时需要关注多方面因素 [8]

文章核心观点 - 公司正在通过发行新的6.75%到期日为2029年9月的无担保债券,用于偿还到期日为2026年5月的8.0%无担保债券,从而将债务到期日推迟3年以上,并每年节省约600万美元的利息支出 [2][3] - 公司2024年下半年预计将产生1.73亿美元的自由现金流,2025年预计将产生3.5亿至4亿美元的自由现金流,主要得益于对冲措施的帮助 [7] - 公司的运营效率提高和持续的股票回购计划,使分析师将公司估值从几个月前的每股159美元至176美元上调至每股159美元至176美元,认为公司目前低于140美元的股价具有买入价值 [11] 公司经营情况 - 2024年第二季度公司日产量为105亿立方英尺天然气当量,与第一季度基本持平,且资本支出低于预算 [4] - 公司第二季度天然气实现价格虽然低于NYMEX基准价0.26美元,但得益于对冲,实际实现价格高于NYMEX基准价0.77美元,仍实现了2000万美元的经调整自由现金流 [5] - 公司预计2024年下半年产量将有所增加,达到每日107.3亿立方英尺天然气当量,实现全年产量指引中值 [7] - 公司预计2024年下半年油气收入为4.73亿美元,对冲价值为1.53亿美元,从而实现1.73亿美元的自由现金流 [7] 公司财务情况 - 公司预计2025年可实现3.5亿至4亿美元的自由现金流,如果长期油价75美元/桶、天然气价格3.75美元/百万英热单位,则可实现5亿至5.5亿美元的自由现金流,相当于每股25美元至27.5美元 [9] - 根据15%的自由现金流收益率和2025年商品价格较低的调整,公司估值为每股159美元至176美元 [9] - 公司计划将大部分自由现金流用于股票回购,到2024年底可将股数减至约2000万股,包括优先股转换的影响 [7][10]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度实现调整后EBITDA 1.64亿美元,调整后自由现金流 2000万美元 [11] - 公司全年产量预测为每天10.55-10.7亿立方英尺当量,中值保持不变 [12] - 公司预计全年资本开支将实现2500万美元的节省 [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在俄亥俄州Utica页岩和俄克拉荷马州SCOOP区域完成了5口新井的钻井 [13] - 公司在Utica页岩区域实现了新的单日压裂泵送时间纪录,平均每天21.9小时,较2023年全年提高28%,较2022年全年提高54% [14][15] - 公司在俄亥俄州Harrison县完成了首个Utica页岩凝析油井组的压裂作业,单井日钻进提高100%,较最近的干气井提高25% [17][18] - 公司在贝尔蒙特县的首两口Marcellus页岩油井,正常化至15000英尺井深后,180天初始产量平均为715桶/天原油和5.7百万立方英尺/天天然气,优于该区域其他Marcellus井 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司天然气实现价格为每Mcfe 2.93美元,较NYMEX Henry Hub指数价格高55% [31][32] - 公司天然气价差为每Mcf负0.26美元,全年预计为负0.20-0.35美元 [33] - 公司约10-15%天然气有长期运输合同至墨西哥湾地区,实现较Henry Hub高0.30-0.40美元的溢价 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续向更多富含液体的区域转移,预计未来1-1.5年内液体占比将从92%下降至高80%左右 [56][57] - 公司计划在2025年初开始在贝尔蒙特县的Utica页岩区域钻探4口Marcellus页岩井 [23] - 公司正积极寻求第三方天然气集输和加工能力,以提高Marcellus页岩业务的开发经济性 [23] - 公司将继续通过股票回购等方式向股东返还资本,除了用于收购新的优质资产外,预计将把几乎全部自由现金流用于股票回购 [28][40][41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前宏观环境和油价走势保持谨慎,将密切关注后续几个月的市场变化再决定是否加快开发活动 [46][47][48] - 管理层认为,随着成本和周期时间的持续优化,未来几年公司的维护资本支出将会下降或保持平稳,有利于提高自由现金流 [65][66][67] 其他重要信息 - 公司在2024年二季度通过股票回购和收购新的优质资产共投入约6500万美元 [40][41][42][24][25] - 公司目前有约1.89亿美元的股票回购额度,未来将进一步扩大回购计划 [41][42] - 公司2024年剩余资本支出中,钻井完井和维护土地投资不到40%,下半年自由现金流有望加速 [30] - 公司天然气对冲头寸良好,2024年剩余产量有65%被对冲,2025年有40%以上产量被对冲 [36][37][38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bert Dons 提问** 公司是否会根据市场环境决定是否加快开发活动,是否会优先投向油气液体项目 [46][47][48] **John Reinhart 回答** 公司将密切关注宏观环境,尤其是油价走势,如果市场环境向好,公司可能会优先加快开发富含液体的项目 [47][48] 问题2 **Tim Rezvan 提问** 公司液体占比未来的变化趋势如何 [55][56][57] **John Reinhart 回答** 公司未来1-1.5年内液体占比预计将从92%下降至高80%左右,但由于公司拥有大量干气资源,液体占比难以进一步大幅下降 [56][57] 问题3 **Jacob Roberts 提问** 公司是否考虑采取更固定或公式化的股东回报政策 [68][69] **Michael Hodges 回答** 公司目前更倾向于保持灵活的回报政策,但会持续与董事会讨论这一问题,保持大部分自由现金流用于股东回报 [69][70]

财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为1,233千美元[21] - 公司2024年6月30日的账面总资产为3,238,243千美元[21] - 公司2024年6月30日的总负债为1,074,542千美元[21] - 公司2024年6月30日的总权益为2,119,913千美元[21] 经营业绩 - 公司2024年第二季度的天然气销售收入为144,458千美元[24] - 公司2024年第二季度的天然气衍生工具净亏损为8,615千美元[24] - 公司2024年第二季度的营业亏损为18,119千美元[24] - 公司2024年第二季度的所得税税收抵免为7,587千美元[24] - 公司2024年第二季度的净亏损为26,212千美元[24] - 公司2024年上半年的天然气销售收入为332,744千美元[27] - 2024年上半年净收入为25,823千美元[33] - 2024年上半年营运活动产生的现金流为311,487千美元[33] - 2024年上半年投资活动使用的现金流为246,498千美元[33] - 2024年上半年融资活动使用的现金流为65,685千美元[33] 公司概况 - 公司主要从事天然气、原油和天然气液体的勘探和生产业务[36] 股本变动 - 2024年3月31日公司普通股股数为18,089股[33] - 2024年6月30日公司普通股股数为18,137股[33] - 2024年3月31日公司保留收益为1,898,878千美元[33] - 2024年6月30日公司保留收益为1,871,571千美元[33] - 2024年3月31日公司股东权益总额为2,187,330千美元[33] - 2024年6月30日公司股东权益总额为2,119,913千美元[33] - 公司于2021年5月修改公司章程,增加了4200万股普通股和11万股优先股的发行权限[73] - 公司于2021年5月发行了约1980万股普通股,并向争议索赔储备发行了170万股普通股[74] - 公司于2024年1月将争议索赔储备剩余的6.2万股普通股发放给相关索赔人[75] - 公司于2023年6月完成了150万股普通股的公开发行[76][77] - 公司启动了总额高达6.5亿美元的股票回购计划,截至2024年6月30日已回购3.71万股[78][79][80] 债务情况 - 公司于2024年6月30日的长期债务总额为6.795亿美元,包括5.5亿美元的2026年到期的8%优先无担保债券[53] - 公司于2024年6月30日的2026年优先无担保债券的公允价值为5.561亿美元[64] - 公司于2024年4月18日完成了信贷额度的半年度重新评估,信贷额度维持在11亿美元,已使用13亿美元[54] 优先股 - 公司发行的55,000股优先股可转换为约310万股普通股[67] - 公司可以赎回全部但不少于全部的优先股股份,赎回价格为优先股的当前市场价值或清算优先权的较高者[68][69] - 优先股无固定到期日,除非被公司回购或赎回,否则将无限期存续[70] - 优先股被归类为中间权益,因为存在上述赎回条款[71] - 公司在2024年上半年和2023年上半年分别支付了110万美元和220万美元的优先股现金股利[72] 资产情况 - 公司于2024年6月30日的未评估资产为2.184亿美元,主要分布在Utica & Marcellus和SCOOP地区[50] - 公司收购SCOOP水基础设施业务时存在或有对价安排,截至2024年6月30日公允价值为290万美元[147] 或有事项 - 公司于2023年第一季度与Rover Pipeline LLC达成了解决协议,支付了100万美元的行政索赔[43] - 公司于2023年第二季度收回了之前为某些管输承诺支付的500万美元抵押品[43] - 公司于2023年第二季度收到了TC Energy Corporation的1780万美元临时分配[43] - 公司预计在2024年第三季度可能会出现重大的非现金减值[48] - 公司面临多起诉讼和监管程序,可能会产生超过30万美元的罚款[106] 衍生工具 - 公司通过固定价格掉期、无成本区间等衍生工具来规避天然气、原油和天然气液价格波动风险[111][112][116][117][118][121] - 公司的衍生工具交易对手主要为投资级信用评级的金融机构和能源贸易公司[113] - 公司的衍生工具合约不存在保证金要求或抵押条款[113] - 公司剩余2024年NYMEX WTI原油头寸为每日1,000桶,加权平均价格为62.00美元/桶,加权平均售价为80.00美元/桶[122] - 公司出售了天然气看涨期权合约,以获取溢价来提高部分固定价格天然气掉期的价格[123] - 公司2024年剩余期间和2025年天然气头寸分别为每日202,000 MMBtu和193,315 MMBtu,加权平均价格分别为3.33美元/MMBtu和5.80美元/MMBtu[124] - 公司持有多项天然气基差互换头寸,以固定基差价格对冲浮动价差风险[126] - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的衍生工具公允价值净头寸分别为2.402亿美元和2.4023亿美元[127][136][139] - 公司2024年上半年和2023年上半年衍生工具公允价值变动及结算收益分别为3,652.1万美元和4.7485亿美元[132][135] - 公司采用主协议进行衍生工具交易,以降低信用风险敞口[140] - 公司衍生工具公允价值计量主要采用第二层级输入值[141][142][146]

公司业绩 - Gulfport Energy最新季度每股收益为2.91美元，超出Zacks共识预期的2.88美元，同比增长57.3% [1] - 公司最新季度营收为1.8112亿美元，低于Zacks共识预期的36.31%，同比减少40.5% [2] - 过去四个季度中，公司仅一次超出每股收益预期，两次超出营收预期 [2] 市场表现 - 公司股价年初至今上涨0.8%，同期标普500指数上涨8.7% [3] - 公司股票当前Zacks评级为3（持有），预计未来表现与市场持平 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益3.31美元，营收3.0571亿美元 [7] - 本财年共识预期为每股收益15.42美元，营收12.1亿美元 [7] - 公司所属的美国油气勘探与生产行业在Zacks行业排名中处于后32% [8] 行业动态 - 同行业公司Amplify Energy预计下季度每股收益0.31美元，同比增长29.2% [9] - Amplify Energy预计下季度营收7962万美元，同比增长10.6% [10] - Amplify Energy的每股收益预期在过去30天下调2.6% [9]

财务业绩 - 公司在2023年第二季度的总收入为1.81亿美元，较上年同期增长67.8%[21] - 公司在2023年上半年的总收入为4.64亿美元，较上年同期增长123.3%[24] - 公司在2023年第二季度的净亏损为2,621.2万美元，上年同期净利润为9,368.7万美元[21] - 公司在2023年上半年的净利润为2,582.3万美元，上年同期净利润为61,674.1万美元[24] - 公司2024年上半年净收入为6.17亿美元[34] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为4.11亿美元[34] 生产和销售 - 公司天然气、油品和天然气液体销售总额为1.9亿美元，较上年同期下降8.7%[11] - 天然气平均价格(含衍生品影响)为2.66美元/Mcf，较上年同期上升10.3%[6] - 油品和凝析油平均价格(含衍生品影响)为75.43美元/桶，较上年同期上升5.5%[8] - 天然气液体平均价格(含衍生品影响)为27.93美元/桶，较上年同期上升6.3%[9] - 公司天然气日产量为97.2万Mcf，较上年同期上升2.8%[3] - 公司油品和凝析油日产量为2,747桶，较上年同期下降22.3%[3] - 公司天然气液体日产量为10,195桶，较上年同期下降15.3%[3] - 2024年全年天然气产量预计为1,055-1,070百万立方英尺/天[38] 成本和费用 - 单位生产成本(包括租赁费用、中游费用和生产税)为1.14美元/Mcfe，较上年同期下降1.7%[12] - 2024年全年租赁运营费用预计为0.17-0.19美元/千立方英尺[40] - 公司总体一般及管理费用为199.5百万美元[100] - 其中资本化的一般及管理费用为120.35百万美元[100] - 非经常性的一般及管理费用为15.28百万美元[100] - 扣除资本化和非经常性费用后的经常性一般及管理费用为304.57百万美元[100] 资产负债 - 公司在2023年6月30日的总资产为32.38亿美元，较2023年12月31日的32.68亿美元略有下降[27] - 公司在2023年6月30日的总负债为10.75亿美元，较2023年12月31日的10.62亿美元略有增加[29] 现金流和资本支出 - 公司在2023年第二季度的经营活动产生的现金流入为1.23亿美元，上年同期为1.07亿美元[31] - 公司在2023年上半年的资本支出为1.27亿美元，上年同期为1.53亿美元[31] - 2024年上半年资本支出为2.83亿美元[34] - 2024年全年资本支出预计为380-420百万美元[41] 其他 - 公司在2023年第二季度偿还了2.08亿美元的信贷额度,同时新增借款2.51亿美元[31] - 公司在2023年第二季度回购了2,430.2万美元的普通股[31] - 2024年第三季度和第四季度天然气价格互换合约加权平均价格为3.77美元/百万英热单位[43] - 2024年第三季度和第四季度原油价格互换合约加权平均价格为77.50美元/桶[49] - 2024年第三季度和第四季度丙烷价格互换合约加权平均价格为30.25美元/桶[51] - 公司提供了2024年非GAAP财务指标的定义和调整说明[53][54][55][56][57][58]

公司概况 - Gulfport Energy 是一家美国天然气生产商，主要在俄克拉荷马州的 Anadarko 盆地和俄亥俄州的 Utica 盆地开展业务 [1] - 公司于 2020 年 11 月破产，后通过 Silver Point Capital LP 等公司的投资和天然气对冲计划恢复 [1] - 公司在俄克拉荷马州拥有 73,000 英亩土地，在俄亥俄州东部拥有 193,000 英亩净土地 [1] - 2023 年日产量为 1.06 亿立方英尺当量 (BCFe/day)，主要为天然气 [1] 财务表现 - 2024 年第一季度净收入为 5200 万美元，调整后 EBITDA 为 1.86 亿美元 [7] - 第一季度经营活动净现金流为 1.88 亿美元，调整后自由现金流为 3900 万美元 [7] - 自 2022 年启动回购计划以来，公司已回购约 4600 万股，总价值 4.3 亿美元 [7] - 2024 年资本支出预计为 3.8-4.2 亿美元，单位运营成本为 1.15-1.323 美元/MCFe [8] 储量与估值 - 2023 年底总探明储量为 4.2 万亿立方英尺当量 (TCFe)，其中 88% 为天然气 [10] - 探明已开发储量占总储量的 52% [10] - 储量现值 (PV-10) 为 24 亿美元，其中探明已开发生产储量的现值为 16 亿美元 [10] - 公司市值为 27 亿美元，企业价值为 34 亿美元 [19] 行业与竞争 - 美国天然气产量为 1019 亿立方英尺/天 (BCF/D)，需求为 992 亿立方英尺/天 [5] - 阿巴拉契亚地区天然气产量约占美国总产量的 30% [5] - 公司在 Anadarko 盆地与 Coterra Energy、Devon Energy 等竞争，在 Utica 盆地与 EOG、Southwestern Energy 等竞争 [12] - 阿巴拉契亚天然气因管道限制和监管政策，相比路易斯安那州和德克萨斯州的天然气处于劣势 [12] 股票与投资 - 公司股票自上次评估以来上涨 16%，一年目标价有 32% 的上涨空间 [1] - 2024 年 7 月 26 日收盘价为 149.26 美元/股，市值为 27 亿美元 [15] - 过去 12 个月资产回报率为 11.6%，股东权益回报率为 55.5% [16] - 公司不支付股息，但有股票回购计划 [17] 未来展望 - 公司预计 2024 年第二季度财报将于 2024 年 8 月 6 日发布 [1] - 俄亥俄州 Utica 盆地的液体产量受到新的关注 [2] - 公司通过谨慎的钻探节奏和股票回购计划，为寻求长期资本增值的能源投资者提供机会 [22]