Gulfport Energy (NYSE:GPOR) Q3 2025 Earnings Call November 05, 2025 09:00 AM ET Speaker0Greetings and welcome to the Gulfport Energy Corporation third quarter 2025 earnings call. At this time all participants are in the listen only mode. A question and answer session will follow the formal presentation. If anyone should require operator assistance, please press Star zero on your telephone keypad. As a reminder, this conference is being recorded. It is now my pleasure to introduce Jessica Antle, Vice Preside ...

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Investor Presentation November 2025 Forward Looking Statements & Non-GAAP Financial Measures This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act, Section 21E of the Exchange Act, and the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, that are subject to risks and uncertainties. These statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause our actual results, performance or achievements to be materially differen ...

Gulfport Energy (GPOR) came out with quarterly earnings of $3.29 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $4.77 per share. This compares to earnings of $3.37 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -31.03%. A quarter ago, it was expected that this natural gas producer would post earnings of $5.03 per share when it actually produced earnings of $4.24, delivering a surprise of -15.71%.Over the last four quarter ...

Exhibit 99.2 Three months and nine months ended September 30, 2025 Supplemental Information of Gulfport Energy | Table of Contents: | Page: | | --- | --- | | Production Volumes by Asset Area | 2 | | Production and Pricing | 4 | | Consolidated Statements of Income | 6 | | Consolidated Balance Sheets | 8 | | Consolidated Statement of Cash Flows | 10 | | 2025E Guidance | 12 | | Derivatives | 13 | | Non-GAAP Reconciliations | 14 | | Definitions | 15 | | Adjusted Net Income | 16 | | Adjusted EBITDA | 18 | | Adju ...

公司财务信息发布安排 - 公司计划于2025年11月4日市场收盘后公布2025年第三季度财务和运营业绩 [1] - 公司将于2025年11月5日东部时间上午9点举办电话会议和网络直播讨论该业绩 [1] - 电话会议直播链接可在公司官方网站 www.gulfportenergy.com 上获取 [1]

The share price of Gulfport Energy Corporation (NYSE:GPOR) surged by 6.08% between September 25 and October 2, 2025, putting it among the Energy Stocks that Gained the Most This Week. Here is Why Gulfport Energy (GPOR) Gained This Week Gulfport Energy Corporation (NYSE:GPOR) is an independent natural gas-weighted exploration and production company with assets primarily located in the Appalachia and Anadarko basins. Gulfport Energy Corporation (NYSE:GPOR) received significant investor attention this week ...

文章核心观点 - 人工智能是巨大的投资机会，但其发展面临能源危机，为能源基础设施公司创造了重大机遇 [1][2][3] - 一家未被市场充分关注的公司，因其在能源基础设施领域的核心地位、无债务的财务状况及与AI增长的关联，被视为极具潜力的投资标的 [3][8][9] AI行业的能源需求 - AI是历史上最耗电的技术，每个大型语言模型数据中心耗电量堪比一座小型城市 [2] - AI的能源需求正将全球电网推向极限，OpenAI创始人Sam Altman警告AI未来取决于能源突破 [2] - 华尔街正投入数百亿美元于AI，但忽视了能源来源问题 [2] 目标公司的核心优势 - 公司拥有关键的能源基础设施资产，包括核能和美国液化天然气出口领域，定位为AI能源需求的直接受益者 [3][7] - 公司是全球少数能执行跨石油、天然气、可再生燃料和工业基础设施大型复杂EPC项目的企业之一 [7] - 公司完全无债务，且持有相当于其市值近三分之一的巨额现金储备 [8] - 公司持有一家热门AI公司的巨额股权，为投资者提供间接的AI增长敞口 [9] - 剔除现金和投资后，公司交易市盈率低于7倍，估值极具吸引力 [10] 公司所处的宏观趋势 - 特朗普的“美国优先”能源政策将推动美国液化天然气出口激增，公司在该领域扮演关键角色 [5][7][14] - 特朗普提议的关税政策将促使制造业回流美国，公司将优先参与这些设施的重建、改造和再工程 [5][14] - 核能作为清洁可靠能源的未来，公司在该领域拥有独特布局 [7][14] 市场关注与投资潜力 - 部分隐秘对冲基金经理已在闭门投资峰会上推荐该股票，认为其价值被严重低估 [9] - 该投资机会与AI基础设施超级周期、制造业回流浪潮、LNG出口激增及核能发展等多重趋势相关联 [10][14]

公司研究 - Gulfport Energy(GPOR)2025年第二季度产量受中游问题影响下降几个百分点 但问题目前已基本解决 [2] - Gulfport Energy(GPOR)2025年下半年产量预计将实现两位数增长 [2] 分析师背景 - Aaron Chow拥有15年以上分析经验 是TipRanks顶级评级分析师 [2] - Aaron Chow曾联合创办移动游戏公司Absolute Games 后被PENN Entertainment收购 [2] - Aaron Chow为两款合计安装量超3000万的移动应用程序设计游戏内经济模型 [2] - Aaron Chow是投资研究小组Distressed Value Investing的创始人 专注于价值投资和困境证券 尤其侧重能源行业 [2] 研究服务 - Distressed Value Investing提供为期两周的免费试用 [1] - 该服务包含独家公司研究报告及其他投资机会分析 [1] - 研究库包含100多家公司的超1000份历史研究报告 [1]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度天然气销售收入为2.412亿美元，同比增长66.9%[33] - 2025年第二季度石油和凝析油销售收入为4150万美元，同比增长117.2%[33] - 公司2025年上半年总收入为6.447亿美元，同比增长38.8%[36] - 公司2025年第二季度净利润为1.844亿美元，而2024年同期净亏损2620万美元[33] - 2025年上半年净利润为1.840亿美元，同比增长612.5%[36] - 2025年第二季度每股基本收益为9.21美元，而2024年同期每股亏损1.51美元[33] - 公司2025年上半年每股基本收益为9.10美元，同比增长719.8%[36] - 2024年第一季度净利润为5203.5万美元，第二季度净亏损2621.2万美元[39] - 2025年第一季度净亏损46.4万美元，第二季度净利润大幅增长至18.4466亿美元[41] - 公司2025年第二季度总营收为4.476亿美元，同比增长147.2%，2024年同期为1.811亿美元[57] - 公司2025年上半年总营收为6.447亿美元，同比增长38.8%，2024年同期为4.643亿美元[59] - 公司2025年第二季度净利润为1.845亿美元，2024年同期净亏损2621万美元[57] - 2025年第二季度，公司净收入为1.84466亿美元，基本每股收益为9.21美元，稀释每股收益为9.12美元[113] - 2025年上半年，公司净收入为1.84002亿美元，基本每股收益为9.10美元，稀释每股收益为9.01美元[115] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度衍生品净收益为1.361亿美元，而2024年同期为净亏损860万美元[33] - 2025年第二季度资本化一般及行政费用为640万美元，2024年同期为630万美元[64] - 2025年上半年利息支付净额为2319万美元，同比下降17.9%，2024年同期为2826万美元[53] - 2025年二季度和上半年资本化利息支出分别为140万美元和290万美元[85] - 2025年二季度和上半年支付优先股现金股息分别为80万美元和170万美元[94] - 2025年二季度和上半年股票薪酬费用分别为490万美元和940万美元[101] - 2025年二季度和上半年已归属股票奖励公允价值分别为1980万美元和2680万美元[105] - 2025年二季度短期租赁成本达747.2万美元，同比增加24.6%[161] 业务线表现 - 2025年6月30日，公司油气资产净值为36.696亿美元，较2024年底的33.498亿美元增长9.5%[62] - 公司2025年上半年资本支出总计2.908亿美元，其中2.667亿美元用于钻井和完井活动，1720万美元用于维护租赁和土地投资，690万美元用于可自由支配的土地收购[235] - 公司2025年上半年石油和天然气财产现金支出为2.53亿美元，其中钻井和完井成本为2.15498亿美元，租赁收购成本为2242.9万美元[240] - 公司2025年预计日均产量为1040至1065 MMcf，但由于第三方中游中断和限制，目前产量趋向于指导范围的低端[236] 各地区表现 （无相关数据） 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年钻井和完井资本支出在3.35亿至3.55亿美元之间，维护租赁和土地投资预计为3500万至4000万美元[236] - 公司计划2025年至2026年初投入7500万至1亿美元用于可自由支配的土地收购，以扩大资源储备[237] - 公司2025年7月新增天然气衍生品合约，包括2027年1万MMBtu/日的成本区间对冲（3.75-4.52美元/MMBtu）[169] 现金流 - 2024年六个月期间经营活动产生的净现金流为3.11487亿美元，2025年同期增长至4.08683亿美元[44] - 2025年六个月期间投资活动净现金流出2.53965亿美元，主要用于油气资产投入[44] - 2025年六个月期间融资活动净现金流出1.52397亿美元，包括偿还信贷额度4.14亿美元[44] - 公司2025年上半年经营活动产生的净现金流为4.08683亿美元，较2024年同期的3.11487亿美元增长31.2%，主要得益于天然气收入增加[238] - 公司2025年上半年偿还了4.14亿美元的信贷额度借款，并赎回了2570万美元的2026年高级票据[240] 债务和融资 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为3790万美元，较2024年底增长157.5%[31] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物余额为3794万美元，较期初增长232.1万美元[44] - 公司应付账款及应计负债总额为3.356亿美元，较2024年底的2.981亿美元增长12.6%[52] - 公司2025年6月30日长期债务净额为6.952亿美元，较2024年底的7.029亿美元下降1.1%[68] - 公司信贷额度总额增至10亿美元，借款基础维持在11亿美元[77] - 截至2025年6月30日，公司信贷额度未偿还借款为5500万美元，信用证未偿还金额为6390万美元[82] - 2025年二季度和上半年信贷额度加权平均利率为6.77%，低于2024年同期的8.33%[83] - 2029年优先票据账面价值为6.402亿美元，公允价值为6.675亿美元[86] - 公司A系列可转换优先股年现金股息率为10%，实物股息率为15%[89] - 截至2025年6月30日，股票回购计划累计回购620万股，总金额7.091亿美元[99] - 2025年5月以1500万美元回购76,986股普通股[168] - 公司2025年上半年回购了679,550股普通股，总金额约1.25亿美元，加权平均价格为每股183.95美元[241] 衍生品和风险管理 - 2024年六个月期间衍生工具净收益3652.2万美元，2025年同期净损失1044.7万美元[44] - 公司通过衍生品合约对冲天然气、原油和NGL价格波动风险，通常覆盖30%至70%的年度预测产量[130] - 截至2025年6月30日，公司的商品衍生品合约分布在12个交易对手方之间[131] - 2025年剩余时间天然气固定价格互换合约的日交易量为270,000 MMBtu/d，加权平均价格为3.82美元/MMBtu[134] - 2025年剩余时间原油固定价格互换合约的日交易量为3,000 Bbl/d，加权平均价格为73.29美元/Bbl[134] - 2025年剩余时间NGL固定价格互换合约的日交易量为3,000 Bbl/d，加权平均价格为29.89美元/Bbl[134] - 2025年剩余时间天然气成本领合约的日交易量为240,000 MMBtu/d，加权平均地板价格为3.42美元/MMBtu，天花板价格为4.27美元/MMBtu[136] - 2025年6月30日，公司短期衍生品资产为44,191千美元，长期衍生品资产为20,906千美元[139] - 2025年6月30日，公司短期衍生品负债为53,184千美元，长期衍生品负债为44,793千美元[139] - 2025年第二季度天然气衍生品公允价值收益为108,909千美元，结算收益为17,295千美元[140] - 2025年第二季度原油衍生品公允价值收益为2,315千美元，结算收益为2,411千美元[140] - 2025年6月30日，公司衍生品资产总额为65,097千美元，衍生品负债总额为97,977千美元[141] - 截至2025年6月30日，公司金融资产中衍生工具公允价值为6509.7万美元（Level 2），或有对价安排为210万美元（Level 3），较2024年底的270万美元下降22.2%[146][147] - 衍生工具负债从2024年底的7697万美元增至2025年6月的9797.7万美元，增幅27.3%[146] - 或有对价安排公允价值在2025年前六个月减少50万美元，主要因未来开发计划和水产量预期调整[147] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司总资产为29.595亿美元，较2024年底增长3.3%[31] - 合同应收账款从2024年底的1.559亿美元降至2025年6月的1.286亿美元，降幅17.5%[154] - 2025年6月底经营租赁负债未来付款总额为98.9万美元，加权平均剩余租期1.2年，贴现率6.10%[161] - 公司有效所得税率从2024年同期的22.8%降至2025年二季度的21.9%[164] - 针对联邦和州递延税资产计提8260万美元估值准备金[165] - 公司2025年上半年资产报废义务期末余额为3270万美元，较2024年同期的3144万美元增长4.0%[67] - 公司截至2025年6月30日的表外安排包括6390万美元的信用证和4490万美元的保证金，主要用于某些固定运输协议[246] 股票和股权 - 2024年第一季度股票回购计划支出2978.8万美元，第二季度支出2501.7万美元[39] - 2025年第一季度股票回购计划支出6060.1万美元，第二季度支出6531.7万美元[41] - 公司在2025年6月30日结算了2022年授予的绩效限制性股票单位奖励，由于公司表现优异，奖励以目标的200%归属，现金流出总额为1230万美元[106] - 截至2025年6月30日，未确认的限制性股票单位补偿费用为1830万美元，预计将在2.08年的加权平均期间内确认[107] - 截至2025年6月30日，绩效限制性股票单位的未确认补偿费用为1110万美元，预计将在1.94年的加权平均期间内确认[110] - 2025年6月30日，公司有220万股普通股可发行，源于可转换优先股[112] 合同和承诺 - 截至2025年6月30日，公司未来天然气运输和采集协议的承诺总额为11.14221亿美元[117] - 截至2025年6月30日，公司未来天然气销售合同的每日承诺量为16.8万MMBtu[120] 法律和环境 - 公司因环境违规可能面临超过30万美元的货币制裁[123]