公司财务信息 - 公司预计在2025年1月21日市场收盘后发布2024年第四季度初步财报 [1] - 财报发布后，公司将于2025年1月22日下午2:00（中部时间）举行电话会议 [1] - 电话会议将通过公司投资者关系网站提供直播和录音版本 [1] - 公司将在新闻稿中公布2024年第四季度业绩，并发布在投资者关系网站和SEC网站上 [3] 公司业务概况 - 公司总资产为60亿美元 [4] - 公司提供广泛的银行服务，包括商业和消费者客户 [4] - 公司在密苏里州、爱荷华州、堪萨斯州、明尼苏达州、阿肯色州和内布拉斯加州设有89个零售银行中心 [4] - 公司在亚特兰大、夏洛特、芝加哥、达拉斯、丹佛、奥马哈和凤凰城设有商业贷款生产办公室 [4] - 公司股票在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为GSBC [4] 投资者关系 - 投资者可通过公司提供的链接注册参加电话会议 [2] - 建议投资者在会议开始前10分钟加入，并确保下载和安装必要的音频应用程序 [2] - 投资者关系联系人：Zack Mukewa，电话：(616) 233-0500，邮箱：GSBC@lambert.com [5]

公司业绩提升 - 台湾积体电路制造公司（TSM）当前年度收益的Zacks共识估计在过去60天内增加了7.8% [1] - 大华银行有限公司（UOVEY）当前年度收益的Zacks共识估计在过去60天内增加了4.3% [1] - Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) 当前年度收益的Zacks共识估计在过去60天内增加了4.1% [2] - 微博公司（WB）当前年度收益的Zacks共识估计在过去60天内增加了3.5% [2] - Vertiv Holdings Co (VRT) 当前年度收益的Zacks共识估计在过去60天内增加了3.9% [3] 行业表现 - 半导体行业中的台湾积体电路制造公司（TSM）表现出显著的收益增长 [1] - 银行业中的大华银行有限公司（UOVEY）和Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) 也显示出收益增长 [1][2] - 社交媒体行业中的微博公司（WB）和数字基础设施行业中的Vertiv Holdings Co (VRT) 同样表现出收益增长 [2][3]

会计准则和资产减值 - 公司采用新的会计准则计算贷款损失准备，采用平均历史损失模型并结合当前经济状况和合理可预期的未来预测进行调整[158,159,160] - 公司定期评估商誉和无形资产的减值，采用市场法评估报告单位的公允价值[164,167,168] 体育场命名权协议 - 2022年4月公司与密苏里州立大学签订7年7.5百万美元的体育场命名权协议[165,166] 宏观经济环境 - 2020年初新冠疫情导致经济严重衰退，失业率大幅上升，GDP大幅下降，但得益于政府和联储的大规模财政和货币政策支持，经济逐步复苏[169,170,171,172,173,174] - 根据穆迪的预测,2024年美国GDP增长预计为2.7%,2025年和2026年分别为2.3%和2.1%[175] - 国内失业率保持在4.1%左右，失业人数为680万人，其中医疗、政府、社会服务、餐饮和建筑行业贡献了17万个新增就业岗位[176] - 中西部地区失业率从2023年9月的3.6%上升至2024年9月的4.1%[177] - 现有房屋销售同比下降3.5%，中西部地区下降5.3%[178] - 现有房屋中位价同比上涨3%至40.45万美元，中西部地区上涨5%至30.66万美元[179] - 新房销售年化率为73.8万套，同比增长6.3%[182] - 新房中位价为42.63万美元，与去年持平[183] - 30年期固定抵押贷款利率为6.44%，较去年同期下降1.19个百分点[184] 房地产市场 - 公司主要市场公寓空置率维持在7.9%左右[187,191,195] - 公司主要市场办公楼空置率在10%-18%之间[191] - 零售市场供给紧张，空置率维持在4.1%左右[195] - 工业市场空置率上升至6.8%[200] 资产负债表变化 - 公司总资产增加2.241亿美元，增长3.9%，从2023年12月31日的58.1亿美元增加到2024年9月30日的60.4亿美元[203] - 贷款净额增加1.217亿美元，增长2.7%，从2023年12月31日的45.9亿美元增加到2024年9月30日的47.1亿美元[203] - 可供出售证券增加8700万美元，增长18.2%，从2023年12月31日的4.782亿美元增加到2024年9月30日的5.652亿美元[207] - 持有至到期证券减少580万美元，下降3.0%，从2023年12月31日的1.95亿美元减少到2024年9月30日的1.893亿美元[208] - 存款总额减少2420万美元，下降0.5%[209] - 短期借款和其他计息负债增加1.896亿美元，从2023年12月31日的2.526亿美元增加到2024年9月30日的4.422亿美元[213] 利率风险 - 公司大部分贷款与SOFR指数挂钩，预计会随着市场利率的变化而变动[216] - 利率上升预计会对公司的净利息收入产生适度正面影响，而利率下降预计会产生中性影响[218] - 公司在2020年经历了净利差压缩，主要由于资产组合变化和次级票据发行[220] - 市场利率快速上升导致贷款收益率和净利息收入增加[221] - 存款竞争加剧导致资金成本上升[221] 非利息收支 - 非利息收入主要来自服务费、ATM费、POS手续费、贷款违约金和提前还款费等[221] - 非利息支出主要包括工资福利、房租、资产处置费用、邮寄费、FDIC保险费、广告公关费等[222] 监管合规 - 多项联邦法律法规对公司和银行的运营产生重大影响[223][224][225][226][227][228][229] - 公司终止与第三方供应商的核心系统迁移合同并提起诉讼[230][231][232] 人员变动 - 公司计划在2025年重建斯普林菲尔德的一家银行网点[233] - 零售银行部门主管和市场营销主管将于2024年12月退休[234][235] 财务数据分析 - 公司总资产增加2.24亿美元至60.4亿美元，主要增加在投资证券和贷款[236][239][240][241] - 存款总额下降2420万美元至47亿美元，其中活期存款和定期存款均有所下降[243][244] - 短期借款和其他计息负债增加1.896亿美元至4.422亿美元[246][247] - 股东权益增加4030万美元至6.121亿美元[248] - 公司三个月和九个月的净收入分别为1650万美元和4690万美元[249,250] - 三个月和九个月的总利息收入分别增加了850万美元和2180万美元[251,252] - 贷款利息收入三个月和九个月分别增加了590万美元和1670万美元[253,254] - 公司通过利率掉期交易获得利息收入,三个月和九个月分别为200万美元和610万美元[255] - 公司新增利率掉期交易,三个月和九个月分别减少贷款利息收入270万美元和830万美元[256,257] - 投资利息收入三个月和九个月分别增加110万美元和140万美元[260,261] - 存款利息支出增加7.54万美元,主要是由于平均利率从3.37%上升至4.02%[269] - 存款利息支出增加810万美元,主要是由于平均利率从2.76%上升至4.01%[270] - 经纪存款利息支出增加97万美元,主要是由于平均余额从6.698亿美元增加至7.454亿美元[271] - 经纪存款利息支出增加450万美元,主要是由于平均余额从5.889亿美元增加至7.06亿美元[272] - 回购协议利息支出增加10.4万美元,主要是由于平均余额从5620万美元增加至7660万美元[274] - 短期借款和其他计息负债利息支出增加400万美元,主要是由于平均余额从1.038亿美元增加至4.087亿美元[276] - 发行给资本信托的次级债券利息支出增加2000美元,主要是由于平均利率从7%上升至7.04%[278] - 净利息收入在三个月内增加130万美元至4800万美元,净利差从3.43%下降至3.42%[281] 贷款损失准备 - 计提贷款损失准备1.2百万美元,三个月内净核销贷款1.5百万美元[288] - 截至2024年9月30日三个月的未提款承诺损失准备为负63,000美元，而2023年9月30日三个月为负120万美元[289] - 截至2024年9月30日九个月的未提款承诺损失准备为负54万美元，而2023年9月30日九个月为负360万美元[289] - 2024年9月30日贷款损失准备占总贷款的比例为1.36%，而2023年12月31日为1.39%[290] 资产质量 - 2024年9月30日不良资产为770万美元，较2023年12月31日的1,180万美元减少410万美元[292] - 2024年9月30日不良贷款占总资产的比例为0.13%，而2023年12月31日为0.20%[292] - 2024年9月30日不良贷款较2023年12月31日减少430万美元，主要是商业房地产贷款减少440万美元[293] - 2024年9月30日潜在问题贷款为600万美元，较2023年12月31日的740万美元减少140万美元[298] - 2024年9月30日其他不动产和收回资产为263,000美元[300] - 2024年9月30日商业房地产类不良贷款中最大的一笔贷款为600万美元，占该类不良贷款的98.6%[297] - 2024年9月30日一至四户家庭住宅类不良贷款中最大的一笔贷款为52.5万美元，占该类不良贷款的88.6%[297] - 公司贷款中"关注"和"特别提及"类贷款增加890,000美元,从2023年12月31日的8.3百万美元增加到2024年9月30日的9.2百万美元[301] - 2024年前9个月,公司"特别提及"类贷款减少1,550万美元,至1.12亿美元,因为两笔贷款关系被降级至"次级"并计入不良贷款[301] 非利息收支分析 - 2024年前3个月,非利息收入减少86万美元至700万美元,主要是由于透支和不足资金费用减少71万美元[302] - 2024年前9个月,非利息收入增加12.1万美元至2,360万美元,主要是由于贷款销售净收益增加99.8万美元[305][306] - 2024年前3个月,非利息支出减少180万美元至3,370万美元,主要是由于法律、审计和其他专业费用减少100万美元[308] - 公司2024年前3个月和前9个月的效率比率分别为61.34%和64.05%[314] 主要财务指标 - 贷款总额增加至47.24亿美元，同比增长2.3%[318] - 其他住宅贷款余额增加至12.91亿美元，同比增长55.7%[318] - 商业房地产贷款余额增加至15.16亿美元，同比增长3.3%[318] - 存款总额为38.13亿美元，同比下降1.3%[318] - 净利息收入增加至4,797.5万美元，同比增长2.6%[318] - 平均生息资产收益率为5.85%，同比上升32个基点[318] - 平均生息负债成本率为3.04%，同比上升30个基点[318] - 净利差为2.81%，同比上升7个基点[318] - 平均生息资产对平均生息负债比率为126.8%，同比下降4.2个百分点[318] - 利息收益率从5.44%上升到5.85%,利息支付率从2.36%上升到3.04%,利差从3.09%下降到2.81%[319] - 平均生息资产与平均计息负债比率从132.0%下降到127.0%[319] - 平均生息资产收益率从3.66%下降到3.39%[319] 流动性和资本充足 - 公司具有充足的流动性资产,包括现金、存款和投资证券,可以满足客户的信贷需求和日常运营[323] - 公司有1116.7百万美元的联邦住房贷款银行授信额度,305.0百万美元的联邦储备银行授信额度,以及208.4百万美元的现金和现金等价物[325] - 公司在2024年9月30日的股东权益为612.1百万美元,占总资产的10.1%,每股账面价值为52.40美元[331] - 公司的普通股权一级资本比率为12.3%,一级资本充足率为12.8%,总资本充足率为15.5%,均高于监管要求[339] - 公司和银行的资本保护缓冲区超过监管要求的最低水平[340] 股东回报 - 公司在2024年9月30日三个月内宣布每股0.40美元的普通股现金股息，占该三个月期间每股摊薄普通股净收益的28%[341] - 公司在2024年9月30日九个月内宣布每股1.20美元的普通股现金股息，占该九个月期间每股摊薄普通股净收益的30%[341] - 公司在2024年9月30日三个月内回购了2,971股普通股，平均价格为53.04美元每股，并发行了101,333股普通股，平均价格为50.07美元每股[342] - 公司在2024年9月30日九个月内回购了239,933股普通股，平均价格为51.69美元每股，并发行了116,471股普通股，平均价格为48.39美元每股[342] - 公司在2022年12月授权回购最

公司评级与投资机会 - Great Southern Bancorp (GSBC) 的 Zacks 评级从 2 (买入) 升级，反映了其盈利预期的上升趋势，这是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks 评级的唯一决定因素是公司盈利预期的变化，系统跟踪当前和未来一年的 Zacks 共识盈利预期 (EPS) [1] - 盈利预期的变化与股价短期走势密切相关，机构投资者使用盈利预期来计算公司股票的公平价值，进而影响股价 [3] - Zacks 评级系统利用盈利预期修订的四个因素将股票分为五类，Zacks Rank 1 (强力买入) 股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25% [4] 公司盈利预期与业务趋势 - Great Southern Bancorp 预计在 2024 财年每股盈利为 5.20 美元，同比下降 7.3% [5] - 过去三个月，Zacks 共识盈利预期上调了 2.3%，表明分析师对其盈利前景持乐观态度 [5] - 盈利预期的上升和评级升级表明公司基础业务有所改善，投资者应通过推高股价来反映这一趋势 [3] Zacks 评级系统的独特性 - Zacks 评级系统在任何时间点对其覆盖的 4000 多只股票保持“买入”和“卖出”评级的平衡，只有前 5% 的股票获得“强力买入”评级，接下来的 15% 获得“买入”评级 [6] - Great Southern Bancorp 的 Zacks Rank 2 评级使其进入 Zacks 覆盖股票的前 20%，表明其盈利预期修订表现优异，可能在短期内产生超越市场的回报 [6]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度实现了每股收益1.41美元,净利润1650万美元,同比增长6%,环比下降2.8% [5] - 公司的资产规模超过60亿美元,创历史新高 [5] - 公司的资产收益率为1.11%,权益收益率为11.1% [6] - 净利息收入同比增长2.6%至4800万美元,净利差保持稳定在3.42% [6][14][15] - 贷款规模增长1.2亿美元,主要来自其他住宅贷款的增长 [7][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的贷款组合中,建筑贷款和商业贷款有所下降,反映了经济不确定性 [7] - 但公司的贷款承诺和未使用信用额度保持稳定在10.4亿美元,为未来贷款增长提供支持 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的信贷质量持续改善,不良资产比率从6月底的0.34%下降至0.13% [9] - 净核销率从上年同期的0.99万美元上升至150万美元,主要由于一笔涉及密苏里州克雷顿市一处办公楼的贷款核销 [9][10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于审慎的风险管理和资本配置,维持强大的资本实力 [10][11][12] - 公司认为商业房地产市场仍是一个潜在的增长领域,尤其是在经济环境稳定的情况下 [10] - 公司将通过股票回购和派息等方式为股东创造价值,同时保持资本充足以支持未来发展 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境仍然复杂,通胀压力有所缓解但仍高于目标,对消费者行为和存款增长产生影响 [11][12] - 最近联储的降息预计将为存款成本提供一些缓解,但完全体现可能需要一些时间 [11][12] - 公司将密切关注信贷质量,因为经济不确定性持续 [12] 其他重要信息 - 公司的资本充足率提升至10%,股东权益增加4030万美元 [10][22] - 公司的非利息收入同比下降860万美元,主要是由于透支和不足资金费用的减少 [19] - 非利息支出同比下降180万美元,主要是由于专业费用和处置不良资产的收益 [19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 询问公司的净息差是否有机会在第四季度扩张,或需要等到2025年 [23][24][25] **Rex Copeland 回答** 公司已经努力将资产负债敏感度调整为更加中性,预计净息差在短期内将保持相对稳定 [24][25] 问题2 **Damon DelMonte 提问** 询问公司的贷款损失准备水平是否合适,是否还有进一步释放空间 [31][32][33] **Joseph Turner 和 Rex Copeland 回答** 公司的贷款损失准备水平目前较为合适,未来可能会根据贷款增长情况进行适当调整 [32][33] 问题3 **John Rodis 提问** 询问公司是否有新的贷款办事处或并购计划 [39][40] **Joseph Turner 回答** 公司目前没有具体的贷款办事处扩张计划,对于并购也会保持谨慎和选择性的态度 [40]

财务业绩 - 公司第三季度净利润为1.65亿美元，每股摊薄收益为1.41美元[1] - 2024年前三季度的净利润为4.69亿美元，较2023年前三季度的5.47亿美元下降14.3%[65] - 2024年第三季度的每股收益为1.41美元，较2023年同期的1.33美元增加6.0%[66] - 2024年前三季度的年化平均资产收益率为1.07%，较2023年前三季度的1.28%下降0.21个百分点[66] 净息差 - 第三季度净息差为3.42%，较上年同期略有下降[2] - 2024年第三季度的净利差为2.74%，较2023年同期的2.79%下降0.05个百分点[66] - 公司净利差为2.81%，较上年同期下降0.03个百分点[72] - 公司净利差率为3.39%，较上年同期下降0.27个百分点[73] 资产质量 - 不良资产大幅减少1,270万美元，占总资产0.13%[3] - 2024年9月30日的不良贷款率为0.16%，较2023年12月31日的0.23%下降0.07个百分点[66] - 公司在2024年9月30日的不良资产为770万美元，较2023年12月31日的1180万美元下降了4.1百万美元[44] - 公司在2024年9月30日的不良贷款余额为750万美元，较2023年12月31日的1080万美元下降了4.3百万美元[45] 贷款 - 贷款总额增加1.217亿美元，增幅2.7%，主要来自多户住宅贷款[3] - 公司在2024年9月30日的贷款余额为47.11亿美元，较2023年12月31日的45.9亿美元增加了2.7%[37] - 公司贷款总额为47.24亿美元，较上年同期增加2.3%[72] - 公司贷款总额为46.93亿美元，较上年同期增加0.74亿美元[73] 存款 - 公司总存款在2024年9月30日为46.97亿美元，其中包括22.36亿美元的计息支票存款、8.57亿美元的非计息支票存款、7.94亿美元的定期存款和8.10亿美元的经纪人存款[34] - 公司在2024年9月30日的未保险存款约为6.68亿美元，占总存款的14%[36] - 公司存款总额为38.13亿美元，较上年同期减少1.3%[72] - 公司存款总额为38.25亿美元，较上年同期增加0.45亿美元[73] 资本充足性 - 资本充足率保持较高水平，普通股权一级资本充足率为12.3%[3] - 公司于2024年9月30日的初步资本充足率指标均符合监管要求[28] - 公司普通股权益为6.12亿美元，较上年同期增加4.03亿美元[78] - 公司有形普通股权益为6.02亿美元，较上年同期增加4.06亿美元[78] - 公司有形普通股权益与有形资产的比率为9.99%，较上年同期上升0.32个百分点[78] 非利息收支 - 第三季度非利息收入下降860万美元，主要由于资产处置收益减少[5] - 第三季度非利息支出减少1,840万美元，主要由于专业费用和资产处置收益[4] - 2024年第三季度的非利息收入为699.2万美元，较2023年同期的785.2万美元下降10.9%[65] - 2024年第三季度的非利息支出为3.37亿美元，较2023年同期的3.56亿美元下降6.5%[65] 其他 - 公司有充足的流动性来满足业务需求，包括联邦家庭贷款银行和联邦储备银行的授信额度[3] - 公司已终止2020年3月签订的利率掉期合约，并将相关收益逐步确认为贷款利息收入[9][10] - 公司于2022年7月签订了两笔额外的利率掉期交易,以对冲浮动利率贷款的风险[11] - 公司第三季度的效率比率为61.34%,较上年同期的65.13%有所改善[22] - 公司第三季度的有效税率为18.0%,较上年同期的21.5%有所下降[23] - 公司在2024年前9个月内回购了23.9933万股自有股票,并派发了每股1.20美元的现金股利[29] - 公司将继续使用现有的核心银行系统提供全套产品和服务[55] - 公司将在斯普林菲尔德市中心新建一家银行网点[55] - 公司面临多方面风险因素可能影响未来业绩[60][61] - 公司将继续专注于提升技术能力以满足客户需求[61] - 公司将继续保持良好的资产质量和充足的流动性[61]

财务表现 - 公司2024年第三季度营收为5497万美元 同比增长07% [1] - 每股收益141美元 高于去年同期的133美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期5475万美元 超出幅度041% [1] - 每股收益超出Zacks共识预期126美元 超出幅度1190% [1] 关键财务指标 - 净息差为34% 与两位分析师平均预期一致 [3] - 效率比为613% 低于两位分析师平均预期的645% [3] - 净利息收入为4798万美元 高于两位分析师平均预期的4757万美元 [3] - 非利息总收入为699万美元 低于两位分析师平均预期的718万美元 [3] 股价表现 - 过去一个月公司股价下跌05% 同期标普500指数上涨35% [4] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 表明近期表现可能与大盘一致 [4]

公司盈利情况 - 大南方银行(GSBC)每股季度收益为1.41美元超过扎克斯共识预期的1.26美元盈利惊喜为11.90% 一个季度前预期每股收益1.20美元实际为1.45美元惊喜为20.83% [1] - 过去四个季度公司有三次超过每股收益共识预期 [2] - 2024年9月季度营收为5497万美元超过扎克斯共识预期0.41%过去四个季度有两次超过共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 自年初以来公司股价下跌约1.4%而标准普尔500指数上涨21.9% [3] 公司未来展望 - 股票近期价格走势的可持续性取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者关心公司股票下一步走向公司盈利前景是一个可靠衡量标准包括当前对下一季度的共识盈利预期以及这些预期最近的变化 [4] - 近期股票走势与盈利预期修正趋势有很强的相关性投资者可自行跟踪或依靠扎克斯排名工具目前公司扎克斯排名为3(持有)预计近期股票表现与市场一致 [5][6] - 未来季度和当前财年的预期在未来几天如何变化值得关注当前对下一季度的共识每股收益预期为1.25美元营收为5449万美元当前财年每股收益预期为5.09美元营收为2.1478亿美元 [7] 行业相关情况 - 行业前景会对公司股票表现产生重大影响扎克斯行业排名中金融 - 储蓄和贷款行业目前处于250多个扎克斯行业的前43%研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的行业2倍多 [8] 同行业其他公司情况 - 布鲁克莱恩银行(BRKL)尚未公布2024年9月季度业绩预计每股季度收益为0.20美元较上年同期变化 - 23.1%过去30天共识每股收益预期上调1.6% [9] - 布鲁克莱恩银行营收预计为8867万美元较上年同期下降1% [10]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测Great Southern Bancorp(GSBC)即将发布的季度每股收益为1.26美元 同比下降5.3% [1] - 预计季度营收为5475万美元 同比增长0.3% [1] - 过去30天内 分析师对季度每股收益的共识预期未作任何修正 [2] 关键财务指标预测 - 净利息收益率预计为3.4% 与去年同期持平 [4] - 效率比率预计为64.5% 低于去年同期的65.1% [5] - 非利息收入预计为718万美元 低于去年同期的785万美元 [5] - 净利息收入预计为4757万美元 高于去年同期的4674万美元 [5] 股价表现 - 过去一个月 Great Southern Bancorp股价下跌1.9% 同期标普500指数上涨5.4% [6] - 公司目前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现将与整体市场一致 [6]

会计准则变更 - 公司于2021年1月1日采用了新的会计准则,该准则取消了GAAP中的"很可能"的初始确认门槛,要求公司反映其所有预期信用损失的当前估计[250] - 公司采用平均历史损失模型计算信用损失准备,该模型结合了过去事件(包括具有类似风险特征的贷款的历史信用损失经验)、当前状况和合理且可支持的预测[251,252] 商誉和无形资产减值 - 公司定期评估商誉和无形资产的减值,如果出现减值迹象,将进行进一步测试[255,259,260] - 公司于2022年4月与密苏里州立大学签订了命名权协议,将在15年内摊销无形资产[257,258] 宏观经济环境 - 2020年3月新冠疫情爆发导致经济陷入衰退,美国政府和联储采取了大规模的财政和货币政策支持,但高通胀仍持续[262-267] - 根据穆迪预测,2024年实际GDP增长率为2.4%,2025年和2026年分别为1.8%和1.9%[268] - 2024年6月国内失业率为4.1%,从2022年6月的3.4%到4.1%之间波动,失业人数保持在680万人左右[269] - 2024年6月中西部地区失业率从2023年6月的3.4%上升至3.8%[270] - 2024年6月现有房屋销售年率下降5.4%至389万套,中西部地区下降6.1%至92万套[271] - 2024年6月现有房屋中位价格上涨4.1%至42.69万美元,中西部地区上涨5.5%至32.71万美元[272] - 2024年6月新房销售年率下降7.4%至61.7万套,中位价格上涨0.5%至41.73万美元[275,276] - 2024年第二季度全国多户住宅空置率维持在7.8%的水平[280] - 2024年第二季度全国办公楼空置率维持在13.8%的水平[285] - 2024年第二季度全国零售业空置率维持在4.1%的水平[289] 贷款组合情况 - 公司贷款组合中其他住宅(多户)和主要贷款地区如斯普林菲尔德、圣路易斯、堪萨斯城、得梅因和明尼阿波利斯等地区出现增长[300] - 公司一至四户单户住宅贷款中,贷款价值比超过100%的贷款占比很小,分别为0.2%和0.4%[301] - 不良贷款和已收回资产的水平会影响公司的净利息收入和净收益[302] 投资组合情况 - 可供出售证券在2024年6月30日较2023年12月31日增加14.8%,主要是为了提供利率保护[303] - 持有至到期证券在2024年6月30日较2023年12月31日减少1.9%[304] - 存款总额在2024年6月30日较2023年12月31日减少2.3%,其中活期存款和零售定期存款分别减少1.6%和6.8%[305][306] 利率风险管理 - 公司利用隔夜借款、短期FHLBank贷款和BTFP借款等来满足贷款需求[310] - 公司贷款组合中大部分贷款与SOFR指数或"最优惠利率"挂钩,这些贷款将随市场利率变动而调整[314] - 公司利率风险模型显示利率上升对净利息收入有适度正面影响,利率下降有适度负面影响[316] 财务状况变化 - 公司总资产增加1.464亿美元至59.6亿美元,主要来自投资证券和贷款的增加[333] - 现金及现金等价物减少2,490万美元至1.865亿美元[334] - 可供出售证券增加7,090万美元至5.09亿美元,主要由于购买了多个抵押贷款债券和抵押贷款支持证券[335] - 持有至到期证券减少380万美元至1.91亿美元[336] - 净贷款增加4,400万美元至46.3亿美元,主要来自其他住宅(多户)贷款的增加[337] - 总负债增加1.494亿美元至53.9亿美元,主要由于短期借款的增加[338] - 总存款减少1.064亿美元至46.2亿美元,主要由于活期存款和定期存款的减少[339] - 短期借款和其他计息负债增加2.237亿美元至4.763亿美元[342] 利息收支变化 - 贷款利息收入增加6.0百万美元,主要由于贷款平均利率从5.84%上升至6.37%[350] - 贷款利息收入增加834,000美元,由于平均贷款余额从46.3亿美元增加至46.9亿美元[350] - 公司终止一项400百万美元名义金额的利率掉期合约,获得45.9百万美元补偿,该收益正在分期计入利息收入[352] - 公司新增两项300百万美元和400百万美元名义金额的利率掉期合约,对贷款利息收入产生负面影响[353,354,355] - 投资利息收入增加364,000美元,主要由于平均收益率从2.86%上升至3.09%[357] - 存款利息支出增加6.0百万美元,主要由于活期存款和定期存款利率上升[363,364,366,367] - 短期借款利息支出增加2.4百万美元[361,362] - 回购协议利息支出增加173,000美元[361,362] - 利息支出增加主要由于平均余额增加和平均利率上升[370][371][372][373][374][375] - 净利息收入在三个月和六个月期间均有所下降,净利差也有所收窄[377][378] - 公司整体平均利差在三个月和六个月期间均有所下降[379][380] 信用质量 - 公司未计提贷款损失准备,但计提了未使用承诺的负债准备[385] - 不良资产占总资产比例从12月31日的