商业建筑与房地产贷款占比变化 - 2008 - 2020年，商业建筑贷款组合占比从32%降至17%，商业房地产贷款占比呈上升趋势[81] 各类贷款金额及占比情况 - 2020和2019年末，非在建且不含FDIC协助收购的商业房地产担保贷款分别为16亿美元和15亿美元，占比分别约29.9%和29.7%[82] - 2020和2019年末，不含FDIC协助收购的建筑贷款分别为13亿美元和14亿美元，占比分别为25.6%和27.4%[82] - 2020和2019年末，其他商业贷款分别为3.71亿美元和3.13亿美元，占比分别为7.1%和6.2%[90] - 2020和2019年末，消费者贷款分别为2.42亿美元和3.18亿美元，占比分别为4.6%和6.3%[96] - 2020和2019年末，汽车、船只等贷款组合分别为1.27亿美元和1.99亿美元[98] - 2020和2019年末，间接消费者贷款分别为6600万美元和1.3亿美元[100] 利率互换名义总额变化 - 截至2020年12月31日，公司与商业客户的利率互换名义总额为1.428亿美元，2019年末为9600万美元[89] PPP贷款情况 - 2020年末，PPP贷款余额约9500万美元，预计多数将在2021年上半年偿还；2021年2月已发放约4500万美元[91] 未到期信用证情况 - 2020年末，公司有65份未到期信用证，总额1610万美元，约42%有担保[94] 贷款购买与出售情况 - 公司在2020和2019财年分别购买商业房地产、商业建筑和其他商业贷款9210万美元和9720万美元，2020年末未偿还的购买参与贷款总额为2.705亿美元，其中从一家机构购买的最大未偿还总额为5070万美元[105] - 2020、2019和2018财年，公司分别出售一至四户家庭房地产贷款、小企业管理局担保贷款和贷款参与份额3.091亿美元、1.284亿美元和9060万美元[108] 为他人服务贷款情况 - 2020、2019和2018年末，公司为他人服务的贷款总额分别约为4.627亿美元和3.499亿美元[110] 贷款相关费用情况 - 2020、2019和2018年，公司贷款销售净收益和转让费分别为810万美元、260万美元和180万美元[109] - 2020、2019和2018年，公司服务贷款产生的费用（净服务权摊销）分别为63.7万美元、16.7万美元和18.5万美元[110] - 2020、2019和2018年，公司提前还款、承诺、信用证和逾期付款费用总计分别为160万美元、170万美元和180万美元[111] FDIC协助收购贷款情况 - 2020和2019年末，联邦存款保险公司协助收购的、从未有损失分担协议覆盖的贷款（包括购买和参与贷款）分别为830万美元和840万美元[105] 贷款发起与违约处理方式 - 公司通过内部贷款人员、上门客户和现有客户推荐等方式发起贷款[103] - 公司住宅房地产贷款违约时，15天后发逾期通知，30天未还款发违约通知，65天通常启动止赎程序；消费贷款逾期5天开始联系，逾期超15天采取收款行动[112][113] - 公司商业贷款违约由贷款官员负责联系借款人，高级管理层协助，问题贷款委员会至少每季度审查分类资产和可能有收款问题的贷款[114] 贷款应收、逾期、分类资产及损失准备情况 - 2020年12月31日，公司贷款应收总额为5126886000美元，逾期贷款总额为7196000美元[116] - 2019年12月31日，公司贷款应收总额为4924840000美元，逾期贷款总额为26138000美元[116] - 2020年12月31日，公司分类资产总额为8142000美元，贷款损失准备为713000美元[118] - 2019年12月31日，公司分类资产总额为12550000美元，贷款损失准备为929000美元[118] - 2020年12月31日，公司投资证券分类资产为0美元，贷款分类资产为7365000美元，止赎资产和收回资产为777000美元[118] - 2019年12月31日，公司投资证券分类资产为0美元，贷款分类资产为8899000美元，止赎资产和收回资产为3651000美元[118] 不良资产相关情况 - 2020年12月31日，公司收购的贷款组合中无重大不良资产[121] - 贷款通常在逾期90天或本金、利息回收存疑时被列为非应计状态[119] - 前TeamBank、Vantus Bank等银行的不良资产未计入公司不良资产总额[120] - 公司对FDIC协助收购的贷款按池核算，整体表现好于收购时预期[120] - 2020 - 2016年总不良贷款总额分别为3043千美元、4519千美元、6300千美元、11159千美元、14081千美元[122] - 2020 - 2016年总不良资产占平均总资产的百分比分别为0.07%、0.16%、0.26%、0.62%、0.90%[122] 减值贷款、重组不良债务情况 - 2020年和2019年12月31日，总减值贷款分别为900万美元和1030万美元[125] - 2020 - 2018年，若非应计贷款按原条款正常计息，应计利息收入分别为57.9万美元、76.1万美元、100万美元[127] - 2020年和2019年12月31日，重组不良债务分别为3321千美元和1930千美元[128] 贷款损失准备金情况 - 2020年和2019年12月31日，公司贷款损失准备金分别为5570万美元和4030万美元[138] - 2020年和2019年12月31日，分配给特定贷款的准备金分别为71.3万美元和92.9万美元[138] 特定关系贷款情况 - 2017年12月31日，其他住宅类一笔关系贷款为190万美元[122] - 2016年12月31日，商业房地产类最大两笔关系贷款分别为170万美元[123] - 2019 - 2016年，其他商业类特定关系贷款分别为110万美元、110万美元、150万美元、300万美元[122][123] 贷款总额、净冲销比率及损失准备金变化 - 2020 - 2016年贷款总额分别为55743千美元、40294千美元、38409千美元、36492千美元、37400千美元[140] - 2020 - 2016年净冲销与平均未偿还贷款的比率分别为0.01%、0.10%、0.13%、0.26%、0.29%[144] - 2020 - 2016年贷款损失准备金分别为15871千美元、6150千美元、7150千美元、9100千美元、9281千美元[144] 可供出售投资证券情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司持有的可供出售投资证券本金分别约为4.149亿美元和3.742亿美元[146] - 2020年12月31日，可供出售证券摊余成本384807千美元，公允价值414933千美元，未实现收益31338千美元，未实现损失1212千美元[148] - 2019年12月31日，可供出售证券摊余成本362460千美元，公允价值374175千美元，未实现收益12975千美元，未实现损失1260千美元[148] - 2018年12月31日，可供出售证券摊余成本243603千美元，公允价值243968千美元，未实现收益2950千美元，未实现损失2585千美元[148] - 2020年12月31日，公司机构抵押贷款支持证券组合中，FNMA证券1.566亿美元，FHLMC证券1030万美元，GNMA证券300万美元[148] - 2020年12月31日，机构抵押债务证券中，GNMA证券1.058亿美元，FNMA证券5290万美元，FHLMC证券1790万美元[148] - 2020年12月31日，公司1.699亿美元机构抵押贷款支持证券均为固定利率，1.568亿美元机构抵押债务证券为固定利率，1980万美元为可变利率[148] - 公司投资证券总成本为384,807千美元，摊销收益率为2.97%，公允价值为414,933千美元[151] - 2020年公司投资证券总未实现损失为1,212千美元，公允价值为24,170千美元[151] 存款业务情况 - 2018年公司增加了1.01亿美元的经纪存款，出售了约5600万美元的存款[157] - 2019年公司增加了约1.3亿美元的定期存款，其中网络渠道定期存款增加1.27亿美元，经纪存款增加4500万美元[157] - 2020年公司减少了约3.3亿美元的定期存款，网络渠道定期存款增加6500万美元，经纪存款减少2.13亿美元[159] - 2020年公司存款总额为4,516,903千美元，其中定期存款占比30.79%，非利息活期存款占比21.80%，利息活期和储蓄存款占比47.41%[161] - 2019年公司存款总额为3,960,106千美元，其中定期存款占比43.46%，非利息活期存款占比17.35%，利息活期和储蓄存款占比39.19%[161] - 2018年公司存款总额为3,725,007千美元，其中定期存款占比42.72%，非利息活期存款占比17.75%，利息活期和储蓄存款占比39.53%[161] - 截至2020年12月31日，公司3个月及以内到期的定期存款为389,006千美元，3 - 6个月到期的为283,623千美元，6 - 12个月到期的为414,650千美元，12个月以上到期的为303,513千美元[164] - 2020年12月31日，银行定期存款总额为13.90792亿美元，其中低于25万美元的为1.10711亿美元，25万美元及以上的为0.114007亿美元，经纪存款为0.158744亿美元，公共基金为0.010931亿美元[166] - 2020年和2019年12月31日，银行经纪存款分别约为1.587亿美元和3.717亿美元[167] - 2020年和2019年12月31日，经纪存款中CDARS购买资金账户分别为120万美元和2.091亿美元[168] - 2020年和2019年12月31日，银行CDARS互惠存款分别约为3940万美元和3530万美元[169] 银行借款情况 - 2020年和2019年12月31日，银行无FHLBank定期预付款项，2020年无FHLBank隔夜借款，2019年为1.96亿美元[173] - 2020年12月31日，银行向FRBSL质押的商业、消费和其他贷款可借款约4.364亿美元，2020年和2019年均无未偿还借款[174] 信托优先股及次级票据情况 - 2006年11月，信托II发行2500万美元浮动利率累积信托优先股，2020年和2019年12月31日利率分别为1.81%和3.51%[176] - 2016年8月8日和2020年6月10日，公司分别公开发售7500万美元次级票据，净收益均约为7350万美元，债务发行成本均约为150万美元[177][178] - 2020年和2019年债务发行成本摊销分别为60.8万美元和43.4万美元，2020年12月31日推算利率为5.84%[179] - 2020年其他借款平均余额为1.83498亿美元，加权平均利率为0.37%；2019年平均余额为2.60024亿美元，加权平均利率为1.40%；2018年平均余额为1.37257亿美元，加权平均利率为0.56%[184][185] - 2020 - 2018年次级债券最高余额和平均余额均为25,774千美元，加权平均利率2020年为2.44%、2019年为3.95%、2018年为3.70%[187] - 2020 - 2018年次级债券金额为25,774千美元，加权平均利率2020年为1.81%、2019年为3.51%、2018年为4.14%[188] - 2020 - 2018年次级票据最高余额分别为148,397千美元、74,276千美元、73,842千美元，平均余额分别为115,335千美元、74,070千美元、73,772千美元，加权平均利率分别为5.92%、5.91%、5.55%[190] - 2020 - 2018年次级票据金额分别为148,397千美元、74,276千美元、73,842千美元，加权平均利率分别为5.84%、5.89%、5.55%[191] 银行对各子公司投资情况 - 2020年末银行对各子公司投资：大南方房地产开发公司270万美元、大南方金融公司

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净利润为1780万美元，每股收益为128美元，与去年同期相比略有下降，主要由于贷款损失准备金增加、净利息收入略微下降以及非利息支出增加[6] - 年化普通股回报率为1127%，年化资产回报率为131%，净息差为341%，效率比率为567%[7] - 2020年贷款总额增加202亿美元，但第四季度减少276亿美元，主要由于贷款偿还[9] - 不良资产为380万美元，占总贷款的7个基点，全年净冲销为422万美元，主要来自间接贷款组合[11] - 资本充足率保持在114%，普通股权益与有形资产比率为113%，显示出公司资本状况非常强劲[12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年商业贷款发放超过12亿美元，创纪录的54亿美元单户抵押贷款发放[8] - 贷款修改总额在年底降至251亿美元，预计2021年将继续下降[12] - 第四季度非利息收入增加230万美元至1000万美元，主要由于贷款销售净收益增加180万美元[21] - 非利息支出增加160万美元至3110万美元，主要由于员工薪酬和福利增加782万美元[22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司于2021年1月19日开始接受新一轮PPP贷款申请，预计总额不会超过第一轮的121亿美元[33] - 存款增长显著，尤其是无息存款保持较高水平，预计流动性将在未来几个月内逐步调整[35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来几年内逐步推出“未来银行”原型，预计每年推出4至5个[31] - 公司将继续通过有机增长、股票回购和特别股息等方式利用资本，同时保持对并购机会的开放态度[27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前资本充足，足以应对未来的增长需求，并计划通过股票回购和特别股息等方式回报股东[27][28] - 预计2021年贷款修改将继续下降，贷款组合质量保持强劲[12] - 预计2021年上半年存款利率将进一步下降，但幅度可能不如2020年显著[19] 其他重要信息 - 公司从2021年第一季度开始采用CECL会计准则，预计将增加1000万至1300万美元的贷款损失准备金，并通过留存收益调整[13][14] - 第四季度净利息收入下降365万美元至4460万美元，主要由于美联储降息和低收益资产增加[15] - 核心净息差（不包括收购贷款组合的收益）为334%，较2019年第四季度下降29个基点[18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的资本目标和2021年的资本配置优先事项 - 公司没有明确的资本目标，但认为当前资本充足，优先考虑通过有机增长利用资本，其次是股票回购和特别股息[27][28] 问题: 服务费用和抵押贷款业务的展望 - 服务费用已从疫情低点恢复正常，但新一轮刺激支票可能导致第一季度费用再次下降[29] - 抵押贷款业务预计将保持活跃，但由于利率上升和再融资需求减少，贷款销售利润可能不如第四季度强劲[30] 问题: 新一轮PPP贷款的进展 - 公司已收到2700万美元的申请，预计总额不会超过第一轮的121亿美元[33] 问题: 存款增长和流动性管理 - 存款增长显著，尤其是无息存款保持较高水平，预计流动性将在未来几个月内逐步调整[35][36] 问题: 贷款修改和核心贷款增长展望 - 贷款修改总额预计将在2021年逐步下降，核心贷款增长预计将保持稳定，但受竞争影响较大[43][45] 问题: 股票回购计划 - 公司已批准新的100万股回购计划，目前剩余约90万股可供回购[48]

商誉与无形资产情况 - 2020年9月30日，银行报告单元的商誉达540万美元，其中420万美元是2016年收购第五三银行12家分行时记录的[153] - 2020年9月30日，可摊销无形资产包括180万美元的核心存款无形资产[153] - 2020年9月30日与2019年12月31日相比，商誉均为539.6万美元，可摊销无形资产从270.2万美元降至183.6万美元，总计从809.8万美元降至723.2万美元[155] 失业率情况 - 2020年9月全国失业率较上月下降0.5个百分点至7.9%，比2019年9月高4.4个百分点[159] - 公司业务集中的中西部地区失业率从2020年6月的11.0%降至2020年9月的7.2% [160] - 2020年9月，阿肯色州失业率7.3%，科罗拉多州6.4%，佐治亚州6.4%等[160] - 自2019年8月以来，芝加哥地区减少36.66万个工作岗位，2020年9月失业率达11.5% [160] 新房销售情况 - 2020年9月新建单户住宅季节性调整后年销售率为95.9万套，较8月修订后的数据下降3.5%，较2019年9月增长32.1% [161] - 2020年9月新房中位销售价格为32.68万美元，高于一年前的29.94万美元[161] - 2020年9月新房平均销售价格为40.54万美元，略高于一年前的36.27万美元[161] 薪资保护计划贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司发放约1600笔薪资保护计划贷款，总额约1.21亿美元，已获470万美元手续费[183] 员工奖金与福利情况 - 2020年8月，公司为全职和兼职员工分别发放1000美元和600美元税前特别奖金，此次奖金及相关福利费用总计110万美元，3月也曾发放同样金额奖金[177] - 公司增强带薪休假等福利，首次为兼职员工提供带薪病假福利，员工因疫情隔离可获全薪，免费增强员工援助计划[176] 贷款修改情况 - 截至2020年9月30日，公司剩余88笔商业贷款修改，本金余额3.79亿美元；407笔消费和抵押贷款修改，本金余额1700万美元[184] - 2020年第三季度，本金余额6.02亿美元的贷款完成修改期，恢复正常还款计划；6月30日修改的贷款在第三季度收到5580万美元还款[186] 零售贷款组合情况 - 2020年9月，公司零售贷款组合余额3.88亿美元，占总贷款组合的11%，平均贷款规模160万美元，加权平均贷款价值比为61%[187] 员工防疫措施情况 - 公司近1200名员工执行疾控中心建议的健康、卫生和社交距离措施，大量非一线员工居家工作，各部门团队拆分办公[175] 公司疫情救援与服务情况 - 公司全年通过向食品银行等非营利组织捐款支持当地疫情救援工作，许多员工志愿为社区服务[178] - 公司为客户提供疫情信息中心，客户可通过多种渠道办理银行业务，银行大厅按要求开放[179][180] 疫情对公司业务影响情况 - 疫情可能从利率、费用、支出、贷款等多方面影响公司未来业务，导致净收入减少[185] 酒店/汽车旅馆投资组合情况 - 截至2020年9月30日，酒店/汽车旅馆投资组合未偿还余额为1.96亿美元，占总贷款组合的5%，加权平均贷款与价值比率为56%[188][191] 餐厅投资组合情况 - 截至2020年9月30日，餐厅投资组合未偿还余额为7200万美元，占总贷款组合的2%，加权平均贷款与价值比率为59%[189][191] 公司资产情况 - 截至2020年9月30日，公司总资产从2019年12月31日的50.2亿美元增加4.279亿美元，增幅8.5%，达到54.4亿美元[193] - 截至2020年9月30日，净未偿还贷款从2019年12月31日的41.5亿美元增加2.598亿美元，增幅6.3%，达到44.1亿美元[194] - 截至2020年9月30日，问题债务重组总额为370万美元，占总贷款的0.08%，较2019年12月31日的190万美元增加180万美元，占比从0.05%上升[197] - 2020年9月30日止九个月，可供出售证券从2019年12月31日的3.742亿美元增加7170万美元，增幅19.2%，达到4.459亿美元[201] - 2020年9月30日止九个月，总存款余额增加4.837亿美元，增幅12.2%，交易账户余额增加6.943亿美元，增幅31.0%，零售定期存款减少8180万美元，降幅6.1%[202] - 截至2020年9月30日，经纪存款为2.429亿美元，较2019年12月31日的3.717亿美元减少1.288亿美元[202] - 短期借款和其他有息负债从2019年12月31日的2.282亿美元减少2.27亿美元，至2020年9月30日的120万美元[207] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司均无联邦住房贷款银行预付款未偿还[206] - 客户逆回购协议下出售的证券从2019年12月31日的8420万美元增至2020年9月30日的1.55亿美元，增加了7080万美元[208] - 次级票据从2019年12月31日的7420万美元增至2020年9月30日的1.482亿美元，增加了7400万美元；公司于2020年6月发行了7500万美元的次级票据，净收益为7350万美元[209] - 现金及现金等价物从2019年12月31日的2.202亿美元增至2020年9月30日的3.383亿美元，增加1.181亿美元，增幅53.6% [227] - 可供出售证券较2019年12月31日增加7170万美元，增幅19.2%；净贷款从2019年12月31日增加2.598亿美元至2020年9月30日的44.1亿美元[228][229] - 截至2020年9月30日，总存款增加4.837亿美元，即12.2%，达到44.4亿美元[231] - 截至2020年9月30日，短期借款和其他有息负债从2.282亿美元降至120万美元，减少2.27亿美元[233] - 截至2020年9月30日，与客户的逆回购协议下出售的证券从8420万美元增至1.55亿美元，增加7080万美元[235] - 截至2020年9月30日，总股东权益从6.031亿美元增至6.246亿美元，增加2150万美元[236] 利率情况 - 2020年3月美联储两次降息，3月3日降0.50%，3月16日降1.00%，9月30日联邦基金利率降至0.25%；公司21亿美元贷款与LIBOR指数挂钩，20.8亿美元有利率下限，2.56亿美元与“优惠利率”挂钩[211] 资本比率规定情况 - 监管资本规则规定的最低资本比率为：普通股一级资本（CET1）风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%、一级杠杆比率4%；资本保护缓冲要求CET1比最低风险资本比率高2.5% [217] - 修订后的即时纠正行动要求“资本充足”的条件为：CET1风险资本比率至少6.5%、一级风险资本比率至少8%、总风险资本比率至少10%、一级杠杆比率5% [218] - 2020年1月1日社区银行杠杆率为9.0%，2020年剩余时间最低为8%，2021年为8.5%，之后为9%；公司因规模和复杂性未采用该比率[220] 股票回购计划情况 - 公司董事会批准新的股票回购计划，现有计划剩余约75111股回购后，新计划将授权回购最多100万股普通股[225] 净收入情况 - 2020年第三季度净收入为1350万美元，较2019年同期的1970万美元减少630万美元，即31.8%[237] - 2020年前九个月净收入为4150万美元，较2019年同期的5570万美元减少1420万美元，即25.5%[238] 利息收入情况 - 2020年第三季度总利息收入较2019年同期减少660万美元，即10.9%[239] - 2020年前九个月总利息收入较2019年同期减少1120万美元，即6.3%[240] - 2020年第三季度贷款利息收入较2019年同期减少1.07亿美元，平均收益率从5.41%降至4.46%[242] - 2020年前九个月贷款利息收入较2019年同期减少2.15亿美元，平均收益率从5.41%降至4.74%[243] 利息支出情况 - 2020年三季度总利息支出减少480万美元，降幅33.9%；前九个月减少830万美元，降幅20.3%[254][255] - 2020年三季度活期存款利息支出因利率下降减少89.3万美元，因平均余额增加增加51.3万美元；前九个月因利率下降减少110万美元，因平均余额增加增加100万美元[256][257] - 2020年三季度定期存款利息支出因利率下降减少370万美元，因平均余额减少减少66.8万美元；前九个月因利率下降减少690万美元，因平均余额减少减少16.8万美元[258][259] - 2020年三季度短期借款和回购协议利息支出因利率下降减少76.6万美元，因平均余额减少减少34.9万美元；前九个月因利率下降减少160万美元，因平均余额减少减少61.2万美元[262][263] - 2020年三季度发行给资本信托的次级债券利息支出因利率下降减少12.5万美元；前九个月减少27.6万美元[264][265] - 2020年三季度次级票据利息支出增加110万美元；前九个月增加130万美元，主要因2020年6月发行新票据[266] 净利息收入与收益率情况 - 2020年三季度净利息收入降至4420万美元，减少170万美元；前九个月降至1.326亿美元，减少290万美元[268][269] - 2020年三季度净利息收益率降至3.36%，下降59个基点，降幅14.9%；前九个月降至3.52%，下降47个基点，降幅11.8%[268][269] - 2020年三季度整体平均利率差降至3.12%，下降49个基点，降幅13.6%；前九个月降至3.24%，下降42个基点，降幅11.5%[270][271] 财务报表编制标准情况 - 2020年前三季度公司财务报表按现有已发生损失方法标准编制，延迟采用新的信用损失会计准则[274] 贷款损失拨备与净冲销情况 - 2020年第三季度贷款损失拨备为450万美元，2019年同期为200万美元；2020年前九个月贷款损失拨备为1440万美元，2019年同期为550万美元[277] - 2020年第三季度和2019年第三季度的净冲销总额分别为6.3万美元和79.8万美元；2020年前九个月和2019年前九个月的净冲销总额分别为42.7万美元和350万美元[277] 银行贷款损失准备金情况 - 截至2020年9月30日，银行贷款损失准备金占总贷款（不包括联邦存款保险公司协助收购的贷款）的比例为1.24%，2019年12月31日为1.00%[280] 非 performing资产情况 - 截至2020年9月30日，非FDIC协助收购资产的非 performing资产为550万美元，较2019年12月31日的820万美元减少270万美元；占总资产的比例从0.16%降至0.10%[283] - 截至2020年9月30日，非 performing贷款较2019年12月31日减少68.2万美元至380万美元，止赎资产减少200万美元至160万美元[284] 潜在问题贷款情况 - 截至2020年9月30日，潜在问题贷款较2019年12月31日减少75.3万美元，降幅17.2%，至360万美元[287] - 2020年前九个月，潜在问题贷款类别中，新增112.7万美元，移除160万美元，转移至非 performing贷款11.9万美元，转移至止赎资产和收回资产5.9万美元，冲销10.2万美元，期末余额为362.8万美元[289] 其他房地产拥有和收回资产情况 - 截至2020年9月30日，其他房地产拥有和收回资产总计300万美元，其中44.6万美元为FDIC协助交易中收购贷款相关的止赎和收回资产的公允价值，94万美元为非通过止赎获得的房产[291] - 2020年前九个月，其他房地产拥有和收回活动中，年初余额365.1万美元，新增95.7万美元，销售272.7万美元，资本化成本12.6万美元，减记38.6万美元，期末余额162.1万美元[292] - 2020年9月30日，止赎资产中土地开发类别包括两处房产，最大的位于密苏里州布兰森地区，余额67.5万美元，占该类别总额的62.8% [292] “观察”类贷款情况 - 2020年前九个月，“观察”类贷款从2019年12月31日的3740万美元增加2700万美元至6440万美元[293] 非利息收入情况 - 2020年第三季度，非利息收入较2019年同期增加81.1万美元至950万美元，其中贷款销售净收益增加190万美元，约59.0%的一至四户住宅贷款为再融资贷款[294] - 2020年前九个

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度稀释后每股收益为0.96美元，同比下降 [6] - 净利息收入同比下降约180万美元，主要受次级债务发行影响 [6][15] - 非利息收入同比增加81.1万美元，达到950万美元，主要来自贷款销售收益 [22] - 非利息支出同比增加330万美元，达到3200万美元，主要由于员工特别奖金和抵押贷款相关补偿增加 [26][27] - 年度化普通股回报率为8.48%，年度化资产回报率为0.98%，年度化净利息收益率为3.36%，效率比为59.54% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款生产在第三季度有所下降，零售抵押贷款生产保持强劲 [8] - 总贷款余额自2019年底增加2.296亿美元，但在第三季度减少1100万美元 [8] - 未偿还净贷款余额自年初增加2.6亿美元，自第二季度末增加1400万美元 [9] - 商业建筑贷款的未融资部分为7.15亿美元，较6月底减少3900万美元 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 非执行资产截至9月30日为550万美元 [9] - 第三季度净冲销为6.3万美元，主要来自间接汽车贷款组合 [10] - 内部贷款分类观察名单总额在第三季度有所下降 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续增加贷款损失准备金，自2019年底增加近1400万美元 [11] - 公司预计将继续盈利，尽管不及2019年水平，并预计可维持季度股息 [13] - 公司董事会批准了新的股票回购计划，最多可回购100万股 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前困难将持续，导致经济条件困难 [11] - 公司预计将继续盈利，尽管不及2019年水平，并预计可维持季度股息 [13] - 公司预计在第四季度采用CECL会计准则 [37] 其他重要信息 - 公司第三季度回购了206,400股普通股，平均价格为每股37.39美元 [13] - 公司支付了每股0.34美元的股息 [13] - 公司预计在第四季度采用CECL会计准则 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 费用是否将成为新的运行率 - 110万美元的特殊奖金需要扣除，COVID相关成本将持续 [42] - 抵押贷款相关补偿增加，预计费用将保持在3000万美元水平 [42] 问题: 利润率压力 - 资金成本下降幅度大于收益率压力 [44] - 预计存款成本将继续下降 [47] 问题: 抵押贷款管道和费用收入展望 - 抵押贷款管道仍然强劲，预计第四季度不会大幅减少 [53][54] 问题: 分支机构和办公室的现代化和整合 - 过去几年已关闭35家分支机构，未来可能会有少量整合 [55][56] 问题: 资本分配优先级 - 优先支付股息，其次是增长和股票回购 [58]

商誉及无形资产情况 - 2020年6月30日，银行报告单元的商誉达540万美元，其中420万美元与2016年收购五三银行12家分行有关；可摊销无形资产包括核心存款无形资产210万美元[147] - 2020年6月30日和2019年12月31日，商誉及无形资产分别为752.1万美元和809.8万美元[149] 失业率及就业情况 - 2007年11月至2009年10月，美国失业率从4.7%升至10.0%[151] - 2020年6月，美国全国失业率从5月的13.3%降至11.1%；休闲和酒店业就业人数增加210万[153] - 公司业务集中的中西部地区失业率从2020年3月的4.1%升至6月的11%[154] - 2020年6月，公司开展业务的部分州失业率分别为阿肯色州8.0%、科罗拉多州10.5%等[154] - 2020年6月，芝加哥地区就业岗位同比减少46.68万个，失业率达15.6%；丹佛失业率为11.1%[154] 新建住宅销售情况 - 2020年6月新建单户住宅销售季节性调整后年率为77.6万套，较5月的68.2万套增长13.8%，较2019年6月的72.6万套增长6.9%[155] - 2020年6月新建房屋中位销售价格为32.92万美元，略高于一年前的31.04万美元；平均销售价格为38.47万美元，略高于一年前的36.86万美元[155] - 2020年6月底新房库存按当前销售速度可支撑4.7个月供应，低于2019年6月的6.3个月[155] 公司员工办公及福利情况 - 公司近1200名员工中约50%非一线员工在家工作，各部门团队拆分部分在异地灾难恢复设施办公[171] - 公司增强员工带薪休假和福利，兼职员工首次获带薪病假福利，隔离员工全额支付工资[172] 公司慈善及贷款业务情况 - 公司承诺向慈善组织提供最高30万美元用于当地新冠救济，二季度已分配到11个州的相关机构[173] - 截至2020年6月30日，公司发起近1600笔PPP贷款，总额约1.2亿美元，已从SBA获得470万美元费用[176][179] - 截至2020年6月30日，公司修改431笔商业贷款，本金余额9.31亿美元，1702笔消费和抵押贷款，本金余额8000万美元[180] - 2020年7月1日至9月30日，本金余额7.24亿美元的贷款计划恢复正常还款，预计大部分8月底恢复[182] - 公司利用CARES法案刺激计划，参与PPP为小企业提供紧急资金支持[176] 公司客户服务情况 - 公司为客户提供新冠信息中心，包含应对措施、援助方式和防诈骗信息[177] 公司业务受疫情影响情况 - 公司预计新冠疫情将影响未来业务，可能导致净收入减少[178] - 公司密切关注经济指标，根据疫情和政府指令做运营决策[168][169] 公司投资组合情况 - 2020年6月30日零售、酒店/汽车旅馆、餐厅投资组合未偿还余额分别为4.18亿美元、1.87亿美元、7300万美元，分别占总贷款组合的10%、4%、2%[183][184][185] - 2020年6月30日零售、酒店/汽车旅馆、餐厅投资组合加权平均贷款价值比分别为64%、59%、63%[183][184][185] 公司财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 2020年6月30日公司总资产从2019年12月31日的50.2亿美元增加5.516亿美元，增幅11.0%，达55.7亿美元[189] - 2020年6月30日净未偿还贷款从2019年12月31日的41.5亿美元增加2.457亿美元，增幅5.9%，达44亿美元[190] - 2020年上半年可供出售证券从2019年12月31日的3.742亿美元增加7270万美元，增幅19.4%，达4.469亿美元[196] - 2020年上半年总存款余额增加5.521亿美元，增幅13.9%，交易账户余额增加5.66亿美元至28.1亿美元，零售定期存款减少5010万美元至13亿美元[197] - 2020年6月30日经纪存款（包括CDARS计划购买资金）为4.078亿美元，较2019年12月31日的3.717亿美元增加3610万美元[197] - 2020年6月30日和2019年12月31日公司均无联邦住房贷款银行预付款未偿还[201] - 2020年6月30日无来自联邦住房贷款银行的隔夜借款，2019年12月31日除隔夜预付款外无来自联邦住房贷款银行的其他借款[201] - 短期借款和其他有息负债从2019年12月31日的2.282亿美元降至2020年6月30日的130万美元，减少2.269亿美元[202] - 与客户的逆回购协议下出售的证券从2019年12月31日的8420万美元增至2020年6月30日的1.916亿美元，增加1.075亿美元[203] - 次级票据从2019年12月31日的7420万美元增至2020年6月30日的1.48亿美元，增加7380万美元，公司于2020年6月发行7500万美元次级票据，净收益7350万美元[204] - 2020年6月公司完成7500万美元5.50%固定至浮动利率次级票据公开发售，净收益约7350万美元，用于一般公司用途[219][220] - 截至2020年6月30日公司总资产增至55.7亿美元，增加5.516亿美元，主要因应收贷款、可供出售投资证券和现金等价物增加[223] - 2020年6月30日现金及现金等价物为4.736亿美元，较2019年12月31日的2.202亿美元增加2.534亿美元，增幅115.1%[224] - 可供出售证券较2019年12月31日增加7270万美元，增幅19.4%，2020年6月30日和2019年12月31日分别占总资产的8.0%和7.5%[225] - 净贷款从2019年12月31日到2020年6月30日增加2.457亿美元至44亿美元，剔除相关贷款后总毛贷款增加2.41亿美元，增幅4.9%[226] - 总负债从2019年12月31日的44.1亿美元增加5.279亿美元至2020年6月30日的49.4亿美元[227] - 总存款增加5.521亿美元，增幅13.9%，至2020年6月30日达45.1亿美元，交易账户余额增加5.66亿美元，零售定期存单减少5010万美元[228] - 短期借款和其他有息负债从2019年12月31日的2.282亿美元减少2.269亿美元至2020年6月30日的130万美元[231] - 与客户的逆回购协议下出售的证券从2019年12月31日的8420万美元增加1.075亿美元至2020年6月30日的1.916亿美元，次级票据增加7380万美元[232] 公司财务数据关键指标变化 - 收入利润相关 - 2020年第二季度净收入为1320万美元，较2019年同期减少520万美元，降幅28.1%；2020年上半年净收入为2810万美元，较2019年同期减少790万美元，降幅22.0%[234][235] - 2020年第二季度总利息收入较2019年同期减少470万美元，降幅8.0%；2020年上半年总利息收入较2019年同期减少460万美元，降幅4.0%[236][238] - 2020年第二季度贷款利息收入较2019年同期减少820万美元，平均收益率从5.40%降至4.64%；2020年上半年贷款利息收入较2019年同期减少1.08亿美元，平均收益率从5.41%降至4.89%[239][240] - 2020年第二季度投资利息收入较2019年同期增加66.7万美元，平均余额从3.092亿美元增至4.334亿美元，平均利率从3.13%降至2.86%；2020年上半年投资利息收入较2019年同期增加180万美元，平均余额从2.939亿美元增至4.092亿美元，平均利率从3.20%降至3.03%[246][247] - 2020年第二季度其他生息资产利息收入减少45.6万美元，主要因平均利率从2.45%降至0.10%，部分被平均余额从8800万美元增至3.214亿美元带来的41.9万美元利息收入增加所抵消[248] - 2020年上半年其他生息资产利息收入减少74.6万美元，主要因平均利率从2.41%降至0.33%，部分被平均余额从9120万美元增至2.058亿美元带来的67.2万美元利息收入增加所抵消[249] - 2020年第二季度总利息支出减少320万美元，降幅23.5%，主要因存款、短期借款和回购协议、次级债券利息支出减少，部分被次级票据利息支出增加24.4万美元（增幅22.3%）所抵消[250] - 2020年上半年总利息支出减少350万美元，降幅13.0%，主要因存款、短期借款和回购协议、次级债券利息支出减少，部分被次级票据利息支出增加24.3万美元（增幅11.1%）所抵消[251] - 2020年第二季度活期存款利息支出减少45.3万美元，因平均利率从0.52%降至0.41%，部分被平均余额从15亿美元增至18.4亿美元带来的38.5万美元利息支出增加所抵消[252] - 2020年上半年定期存款利息支出减少320万美元，因平均利率从2.17%降至1.80%，部分被平均余额从17亿美元增至17.5亿美元带来的51.4万美元利息支出增加所抵消[255] - 2020年第二季度短期借款和回购协议利息支出减少63.2万美元，因平均利率从1.41%降至0.03%，还因平均余额从2.446亿美元降至1.623亿美元减少21.7万美元[258] - 2020年第二季度净利息收入减少140万美元至4350万美元，净利息收益率从3.97%降至3.39%，降幅58个基点（14.6%）[263] - 2020年上半年净利息收入减少110万美元至8840万美元，净利息收益率从4.02%降至3.61%，降幅41个基点（10.2%）[265] - 2020年第二季度公司整体平均利率差从3.64%降至3.12%，降幅52个基点（14.3%），因生息资产加权平均收益率下降98个基点，部分被付息负债加权平均利率下降46个基点所抵消[266] - 2020年第二季度贷款损失拨备为600万美元，2019年同期为160万美元；2020年上半年贷款损失拨备为990万美元，2019年同期为360万美元[273] - 2020年第二季度净冲销总额为12.7万美元，2019年同期为99.7万美元；2020年上半年净冲销总额为36.5万美元，2019年同期为270万美元[273] - 2020年第二季度，非利息收入增至830万美元，较去年同期增加110万美元，其中贷款销售净收益增加150万美元[287] - 2020年上半年，非利息收入增至1560万美元，较去年同期增加100万美元，其中贷款销售净收益增加180万美元[290][291] - 2020年第二季度，非利息支出增至2930万美元，较去年同期增加96.6万美元，其中薪资和员工福利增加140万美元[295] - 2020年上半年，非利息支出增至6020万美元，较去年同期增加330万美元，其中薪资和员工福利增加390万美元[299][300] - 2020年第二季度，服务收费和ATM费用较去年同期减少120万美元，主要因客户使用减少和疫情期间减免费用[289] - 2020年上半年，服务收费和ATM费用较去年同期减少140万美元，主要因客户使用减少、疫情期间减免费用和系统转换费用[293] - 其他不动产及收回资产费用较上年同期减少29.2万美元，2019年特定止赎资产估值减记约44.4万美元，2020年约21.3万美元[304] - 2020年截至6月30日的三个月效率比率为56.75%，上年同期为54.50%；六个月为57.84%，上年同期为54.62%[305] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月非利息费用与平均资产比率分别为2.17%和2.32%，上年同期分别为2.35%和2.38%[305] - 2020年截至6月30日的三个月平均资产增加5.816亿美元，增幅12.1%；六个月增加4.102亿美元，增幅8.6%[305] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月有效税率分别为19.3%和16.8%；六个月分别为17.4%和17.7%[306] - 公司预计2020年全年及未来有效税率（联邦和州合计）约为16.0% - 17.5%[306] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月利息收入中的净费用分别为150万美元和100万美元；六个月分别为260万美元和210万美元[308] - 2020年截至6月30日的三个月总贷款应收款平均余额为44.02875亿美元，收益率4.34%；上年同期平均余额为41.41523亿美元，收益率4.64%[310] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月平均免税投资证券分别为

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度每股摊薄收益为0.93美元，同比下降，主要由于贷款损失准备金增加了440万美元 [8] - 税前拨备前收益同比下降130万美元，降幅为5.6% [8] - 年化普通股回报率为8.45%，资产回报率为0.98%，净利息收益率为3.39%，效率比率为56.75% [9] - 贷款余额从年初的41.5亿美元增加到44亿美元，其中120亿美元的增长来自PPP贷款 [10] - 贷款损失准备金从4000万美元增加到近5000万美元，增幅为25% [12] - 股东权益增加了2400万美元，达到6.27亿美元，账面价值从43.61美元增加到44.50美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款生产在第二季度表现强劲，主要来自多户住宅贷款、商业贷款、1-4户住宅贷款和商业房地产贷款 [10] - 未偿还的商业建筑贷款为7.54亿美元，较3月底减少了5600万美元 [11] - 贷款修改总额为10亿美元，其中9.31亿美元为商业贷款，8000万美元为抵押贷款和消费贷款 [13] - 四分之三的修改贷款为90天的只付利息贷款 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在Quad Cities Iowa市场关闭了2个银行中心，目前在该地区有3个银行中心，存款约为1.1亿美元 [18] - 8月将合并Parsons, Kansas的一个独立驾车办公室，最终公司将在94个银行中心运营 [19] - 自3月以来，自助服务渠道的使用率显著增加，移动支票存款交易量增加了28%，P2P服务交易量增加了21% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续遵循CDC健康指南，同时为客户提供产品和服务 [6] - 公司正在与客户合作，帮助那些可能面临财务困难的客户 [6] - 公司正在评估银行中心网络，并在适当的情况下进行合理化调整，过去6年已关闭或合并了36个办公室 [22] - 公司正在与供应商合作进行银行中心网络的深入研究，预计结果将指导未来的优化和竞争定位 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对资本、收益、流动性和信贷质量感到满意 [6] - 公司预计大部分修改贷款将在夏季末恢复正常还款条件 [14] - 公司预计PPP贷款将在今年年底前大部分偿还 [42][43] - 公司预计存款成本将在今年剩余时间内继续下降 [28] 其他重要信息 - 公司在第二季度发行了7500万美元的次级票据，利率为5.5% [16] - 公司宣布了每股0.34美元的常规现金股息，并预计在可预见的未来维持这一股息 [17] - 公司在第二季度的非利息收入增加了110万美元，达到830万美元 [31] - 公司在第二季度的非利息支出增加了96.6万美元，达到2930万美元 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长情况 - 贷款增长主要来自较慢的还款速度，而非新贷款发放 [40] 问题: PPP贷款的偿还预期 - 预计大部分PPP贷款将在今年年底前偿还，部分可能在第三季度完成 [42][43] 问题: 银行中心网络研究 - 研究仍在早期阶段，涉及多个变量，包括市场潜力、人口统计和品牌机会 [44][47] 问题: 经济前景和市场表现 - 公司对各个市场的担忧程度与第一季度末相比没有显著变化 [55] 问题: 净利息收益率展望 - 预计存款成本的下降将在未来6-9个月内帮助改善净利息收益率 [56][59] 问题: 流动性水平 - 预计流动性水平将有所下降，但仍将保持较高水平 [61][62] 问题: 修改贷款的还款情况 - 部分修改贷款已到期并恢复正常还款条件，预计大部分将恢复正常 [65] 问题: 并购机会 - 公司目前更关注内部增长和客户获取，而非并购 [66][67]

商誉与无形资产情况 - 2020年3月31日，银行报告单元的商誉达540万美元，其中包括2016年收购第五第三银行12家分行时记录的420万美元商誉；可摊销无形资产包括核心存款无形资产240万美元[142] - 2020年3月31日与2019年12月31日相比，商誉均为539.6万美元；存款无形资产从809.8万美元降至780.9万美元，其中林荫大道银行从15.3万美元降至12.2万美元，山谷银行从60万美元降至50万美元，第五第三银行从194.9万美元降至179.1万美元[144] 就业与失业率情况 - 2007年11月至2009年10月，美国失业率从4.7%升至10.0%；2019年12月至2020年3月，失业率从3.5%升至4.4%，失业人数增加140万至710万[146][148] - 2020年3月，美国劳动力参与率下降0.7个百分点至62.7%，就业人口比率下降1.1个百分点至60.0%；中西部失业率从2019年12月的3.5%升至2020年3月的4.1%[148] 房地产销售与库存情况 - 2020年3月，美国新建单户住宅销售季节性调整后年率为62.7万套，较2020年2月修订后的74.1万套下降15.4%，较2020年3月初步估计的69.3万套下降9.5%[149] - 2020年3月，美国新建单户住宅库存按当前销售速度可支持6.4个月供应，高于2019年3月的5.8个月[149] - 2020年3月，美国成屋销售较2月下降8.5%，季节性调整后年率为527万套；较去年同期增长0.8%[150] - 2020年3月底，美国成屋库存为150万套，较2月增长2.7%，较去年同期下降10.2%；按当前销售速度，未售出库存可供应3.4个月[150] - 2020年3月，美国中西部地区成屋中位销售价格为21.97万美元，较去年同期增长9.7%[150] 房地产市场其他情况 - 2020年3月，首次购房者占销售的34%，高于2月的32%和2019年3月的33%；30年期常规固定利率抵押贷款平均承诺利率为3.45%，低于2月的3.47%[150] - 2020年4月1日约有530亿美元租金到期，但部分家庭可能未支付[151] - 截至2020年3月底，全国公寓空置率略升至6.6%，部分城市如圣路易斯为9.0%、堪萨斯城为7.6%等[151] 电子商务销售情况 - 2019年第三季度，电子商务销售额占总销售额的11.2%，在线交易超1450亿美元[155] 公司员工情况 - 公司近1200名员工中约50%的非一线员工在家工作[164] - 公司为全职和兼职员工分别发放1000美元和600美元的税前奖金[165] 公司慈善捐赠情况 - 2020年3月，公司承诺向慈善机构提供高达30万美元用于抗疫[166] 公司贷款计划情况 - 公司预计将发放约1500笔薪资保护计划贷款，总额约1.19亿美元，预计手续费约440万美元[170][173] 公司贷款修改情况 - 截至2020年4月27日，公司修改了319笔商业贷款，本金余额7.051亿美元，1446笔消费和抵押贷款，本金余额6750万美元[175] - 商业贷款中零售类修改82笔，金额1.921亿美元，加权平均贷款价值比64%等[175] - 消费贷款中住宅抵押类修改240笔，金额5470万美元，加权平均贷款价值比71%等[175] 公司资产情况 - 截至2020年3月31日，公司总资产从2019年12月31日的50.2亿美元增加5790万美元，即1.2%，达到50.7亿美元[178] - 截至2020年3月31日的三个月内，公司总资产增加5790万美元至50.7亿美元，主要归因于应收账款、可供出售投资证券和现金等价物增加[207] - 2020年3月31日公司总资产增至50.7亿美元，较2019年12月31日增加5790万美元，主要归因于贷款应收款、可供出售投资证券和现金等价物增加[207] 公司贷款情况 - 净未偿还贷款从2019年12月31日的41.5亿美元增加4110万美元，即1.0%，达到42亿美元，预计未来贷款增长极少[179] - 截至2020年3月31日，问题债务重组总额为200万美元，占总贷款的0.05%，较2019年12月31日的190万美元增加8.5万美元[182] - 2020年3月31日净贷款增至42亿美元，较2019年12月31日增加4110万美元，总毛贷款增加5450万美元，增幅1.1%[210] 公司证券与存款情况 - 2020年第一季度，可供出售证券从2019年12月31日的3.742亿美元增加2160万美元，即5.8%，达到3.958亿美元[186] - 2020年第一季度，总存款余额增加2.188亿美元，即5.5%，交易账户余额增加6220万美元，零售定期存款增加3210万美元[187] - 截至2020年3月31日，经纪存款（包括CDARS计划购买资金）为4.962亿美元，较2019年12月31日的3.717亿美元增加1.245亿美元[187] - 2020年3月31日可供出售证券较2019年12月31日增加2160万美元，增幅5.8%，占总资产比例从7.5%升至7.8%[209] - 2020年3月31日总存款增至41.8亿美元，较2019年12月31日增加2.188亿美元，增幅5.5%，交易账户余额和零售定期存款均增加[212] 公司负债情况 - 短期借款和其他有息负债从2019年12月31日的2.282亿美元减少2.269亿美元，至2020年3月31日的130万美元[191] - 2020年3月31日和12月31日，公司联邦住房贷款银行预付款均为0，2020年3月31日无隔夜借款[190] - 总负债从2019年12月31日的44.1亿美元增加4680万美元至2020年3月31日的44.6亿美元，主要归因于存款和逆回购协议下出售证券增加，部分被短期借款减少抵消[211] - 2020年3月31日总负债增至44.6亿美元，较2019年12月31日增加4680万美元，主要归因于存款和逆回购协议出售证券增加，短期借款减少[211] - 2020年3月31日短期借款和其他有息负债降至130万美元，较2019年12月31日减少2.268亿美元[214] 公司利息收入与支出情况 - 公司净利息收入可能受市场利率变化的正负影响，也受收购贷款池预期现金流变化的影响[192] - 2019年7月至2020年3月的9个月内，联邦基金利率下调2.25%，导致公司净息差百分比压缩[193] - 2020年第一季度净收入为1490万美元，较2019年同期的1760万美元减少270万美元，降幅为15.6%[217] - 2020年第一季度总利息收入较2019年同期增加11.6万美元，增幅为0.2%[218] - 2020年第一季度贷款利息收入因平均利率降低减少260万美元，因平均贷款余额增加增加210万美元，平均收益率从5.42%降至5.15%[219] - 2020年第一季度投资利息收入因平均余额从2.785亿美元增至3.85亿美元增加87.1万美元[225] - 2020年第一季度其他生息资产利息收入因平均利率从2.37%降至1.16%减少29万美元[226] - 2020年第一季度总利息支出较2019年同期减少21.7万美元，降幅为1.7%[227] - 2020年第一季度净利息收入较2019年同期增加33.3万美元至4490万美元，净息差从4.06%降至3.84%，下降22个基点，降幅为5.4%[235] - 公司整体平均利率差从2019年第一季度的3.75%降至2020年第一季度的3.54%，下降21个基点，降幅为5.6%[237] - 2020年第一季度总利息收入增加11.6万美元，增幅0.2%，贷款利息收入减少42.6万美元，投资及其他生息资产利息收入增加54.2万美元[218] 公司会计标准与拨备情况 - 2020年第一季度，公司选择推迟采用新的信贷损失会计标准（CECL），财务报表按现有已发生损失方法编制[239] - 2020年3月31日止季度贷款损失拨备为390万美元，2019年同期为200万美元[242] - 2020年和2019年3月31日止三个月净冲销总额分别为23.7万美元和170万美元[242] - 2020年3月31日，银行贷款损失拨备占总贷款（不包括联邦存款保险公司协助收购的贷款）的百分比为1.06%，2019年12月31日为1.00%[245] 公司不良资产与潜在问题贷款情况 - 2020年3月31日，非不良资产（不包括所有联邦存款保险公司协助收购的资产）为810万美元，较2019年12月31日的820万美元减少11.9万美元，占总资产的百分比均为0.16%[248] - 与2019年12月31日相比，2020年3月31日不良贷款增加76万美元至530万美元，止赎资产减少87.9万美元至280万美元[249] - 2020年3月31日，不良一至四户住宅贷款占不良贷款总额的43.5%，为230万美元，较2019年12月31日增加82.2万美元[249] - 2020年3月31日，潜在问题贷款较2019年12月31日减少19.7万美元，降幅4.5%，至420万美元[251] 公司其他房地产与收回资产情况 - 2020年3月31日，其他房地产和收回资产总额为500万美元，其中130万美元为联邦存款保险公司协助收购贷款相关的止赎和收回资产的公允价值，86万美元为非通过止赎获得的房产[254] - 2020年3月31日止三个月其他不动产及收回资产期末余额为277.2万美元，期初余额为365.1万美元，新增51.1万美元，销售136.3万美元，资本化成本12.6万美元，减记15.3万美元[255] 公司非利息收入与支出情况 - 2020年3月31日止三个月非利息收入降至740万美元，较2019年同期减少8.3万美元[257] - 2020年3月31日止三个月非利息支出增至3080万美元，较2019年同期增加230万美元[261] - 2020年3月31日止三个月公司效率比率为58.91%，2019年同期为54.74%；非利息支出与平均资产比率为2.48%，2019年同期为2.41%；平均资产增加2.393亿美元，增幅5.1%[266] 公司税率情况 - 2020年和2019年3月31日止三个月公司实际税率分别为15.6%和18.5%，均低于法定联邦税率21%，预计2020年及未来实际税率在16.0% - 17.5%[267] 公司贷款利息收入相关情况 - 2020年3月31日止三个月贷款利息收入中的净费用为110万美元，2019年同期为100万美元[268] 公司衍生利率产品与其他收入情况 - 2020年3月31日止三个月衍生利率产品净损失较上年同期增加38.2万美元，利率互换净公允价值减少40.7万美元[257] - 2020年3月31日止三个月服务收费和ATM费用较上年同期减少20万美元[258] - 2020年3月31日止三个月贷款销售净收益较上年同期增加34.2万美元[259] - 2020年3月31日止三个月其他收入较上年同期增加22.6万美元[260] 公司生息资产与付息负债情况 - 2020年3月31日止三个月，总生息资产平均余额47.02063亿美元，利息收入5747.4万美元，收益率4.49%；2019年同期平均余额44.52534亿美元，利息收入5735.8万美元，收益率4.92%[270] - 2020年3月31日止三个月，总付息负债平均余额36.53575亿美元，利息支出1253.6万美元，成本率1.23%；2019年同期平均余额35.03493亿美元，利息支出1275.3万美元，成本率1.38%[270] - 2020年3月31日止三个月，净利息收入4493.8万美元，利率差3.26%，净息差3.84%；2019年同期净利息收入4460.5万美元，利率差3.54%，净息差4.06%[270] - 2020年和2019年3月31日止三个月，平均免税投资证券分别为3260万美元和4790万美元，平均免税贷款和工业收益债券分别为2100万美元和2170万美元[271] - 2020年与2019年相比，生息资产利息收入变化中，贷款减少42.6万美元，投资证券增加83.2万美元，其他生息资产减少29万美元，总计增加11.6万美元[274] - 2020年与2019年相比，付息负债利息支出变化中，存款增加10.7万美元，短期借款减少27.3万美元，次级债券减少5.1万美元，

财务数据和关键指标变化 - 第一季度基础收益稳健，每股收益1.04美元，约1500万美元，受疫情影响每股损失约0.08美元，且额外贷款损失拨备也对收益产生负面影响 [20] - 年化普通股权益回报率为9.93%，年化平均资产回报率为1.2%，利润率为3.84%，效率比率为58.91% [21] - 净利息收入与上一季度基本持平，较去年同期增长约33.3万美元 [40] - 非利息收入与去年同期相比变化不大，其中背对背利率互换的净公允价值减少40.7万美元，服务收费和ATM费用减少约20万美元，贷款销售净收益增加，其他收入增加约22.6万美元 [41][42] - 非利息支出增加230万美元至3080万美元，效率比率升至58.91%，非利息支出与平均资产的比率为2.48% [44][46] - 第一季度贷款损失拨备为390万美元，贷款损失准备金增加360万美元 [47] - 第一季度存款增加超200万美元，其中经纪存款产品增加约125万美元，支票账户增加62万美元，零售定期存款增加32万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第一季度贷款增长4100万美元，年化增长率接近4%，承诺贷款管道增长约8100万美元，但贷款活动在季度后期放缓 [22] - 自疫情影响以来，公司修改了部分信贷，包括257笔商业贷款（本金余额6.08亿美元）和1163笔消费及抵押贷款（余额4800万美元），约70%的修改是为客户免除三个月的本金还款责任 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至第一季度末，多数市场处于居家令之下，经济活动急剧减少 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自1989年上市以来，适时回购普通股是重要战略，但第二季度回购活动可能极少 [27] - 公司预计在疫情带来的经济挑战下仍将保持盈利，并继续支付季度股息 [28] - 公司认为在当前困难环境下，凭借强大的资本实力、财务灵活性、技术能力和人力资源能力，有能力应对各种挑战 [30] - 公司在市场环境不佳时，更倾向于作为积极的收购方参与市场整合，如收购FDIC的公司或潜在的公开市场银行 [106] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前是极具挑战的时期，整个银行业都面临诸多未知挑战，但公司有能力应对并继续盈利 [30] - 管理层预计未来几个月会有更多挑战，但公司将继续坚定地为员工、客户和社区提供支持 [16] 其他重要信息 - 1月公司启动疫情应对计划，采取多项措施保护员工和客户，如遵循CDC指南、实行社交距离措施、部分员工在家工作等 [6][7] - 为支持员工，公司增强并实施带薪休假和其他福利，为全职和兼职员工分别发放1000美元和600美元的税前特别奖金 [9][10] - 公司积极利用CARES法案刺激计划，参与PPP项目，已为860家小企业获得约1.04亿美元的SBA资金，若国会批准更多PPP资金，将提交更多申请 [12][13][14] - 3月公司承诺提供至多30万美元，用于解决社区的食品和安全以及其他关键健康和人类服务需求 [15] - 公司推迟采用CECL，预计在今年晚些时候，根据CARES法案和相关指导，追溯至1月1日或在紧急状态解除后采用 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 驱动信贷模型的定性因素有哪些 - 公司仍在使用已发生损失模型，需考虑定性因素，3月底的情况与去年12月底不同，但当时的逾期率未上升，随着本季度推进，到6月底会对贷款客户情况有更清晰的了解，公司认为修改贷款的客户实力较强，贷款价值比低，未来几个月将继续评估 [59][60][62] - 公司定性分析较笼统，最终可能追溯至2020年1月1日采用CECL，多数贷款类别的关键经济驱动因素是失业率，但由于无法预测第二季度之后的失业率，且此次疫情导致的失业率与历史情况差异大，所以尚未实施CECL [63][64][66] 问题2: 第二季度在已发生损失模型下的拨备是否会高于采用CECL的同行 - 公司认为这种看法有一定合理性，但由于变量众多，难以确定 [70] 问题3: 第二季度贷款活动趋势如何，是否会放缓 - 公司表示贷款申请和审批等前期活动已放缓，预计将在第二或第三季度反映在贷款管道中，不过提前还款活动有所放缓，对贷款总额有积极影响，PPP贷款活动暂时增加了贷款总额 [71][72][74] 问题4: 第二季度PPP费用对净利息收入是否有好处，之后是否会压缩 - 公司称PPP费用可能带来一定正收入，贷款提前偿还或豁免时，剩余费用将计入收入，预计在第二和第三季度会有所体现，第一季度一个月LIBOR利率下降幅度小于联邦基金利率，对公司影响较小，但最近LIBOR利率开始下降，不过存款成本下降有望抵消部分负面影响 [76][79][80] 问题5: 商业贷款延期客户的情况和担忧是什么 - 公司认为客户申请延期并非自身实力弱，而是为了保存现金，医疗保健客户担心政府付款放缓，零售和商业地产房东面临租户租金问题，酒店行业受疫情冲击大，希望疫情缓解后入住率能提高 [87][88][91] 问题6: PPP贷款的平均费用是多少 - 公司表示平均费用略高于3% [98] 问题7: 排除PPP费用影响，核心利润率的方向如何 - 公司认为核心利润率会面临压力，具体取决于一个月LIBOR利率的变动情况，贷款的利率下限会有一定帮助，同时存款成本下降也有望维持利润率，但难以确定具体情况 [99][100][101] 问题8: 非时间账户成本下降情况是否在各市场普遍存在 - 公司认为可能在各市场较为普遍，此前圣路易斯和斯普林菲尔德市场竞争较激烈，目前整体竞争程度可能有所下降 [104] 问题9: 未来一年潜在的并购机会如何 - 公司表示有兴趣参与市场整合，在当前市场环境下更愿意作为收购方，认为此时收购可能更具财务吸引力 [105][106]

特定业务关系金额 - 2016年12月31日，一笔业务关系金额为300万美元[115] 不良贷款数据 - 2019年12月31日和2018年12月31日，不良贷款总额分别为1030万美元和1390万美元[115] - 2019年和2018年，不良贷款中重组不良债务分别为193万美元和687万美元[118] 非应计贷款利息收入 - 2019年、2018年和2017年，非应计贷款按原条款计算的利息收入分别为76.1万美元、100万美元和120万美元[117] 贷款损失准备金 - 2019年和2018年，公司贷款损失准备金分别为4030万美元和3840万美元，其中特定贷款准备金分别为92.9万美元和200万美元[127] - 2019年，一至四户住宅及建筑贷款损失准备金占比11.3%，金额417.1万美元；2018年占比9.1%，金额308.6万美元[130] 贷款冲销与回收 - 2019年和2018年，贷款总冲销分别为806.2万美元和1135.6万美元[132] - 2019年和2018年，贷款总回收分别为379.7万美元和612.3万美元[132] 净冲销与平均未偿还贷款比率 - 2019年和2018年，净冲销与平均未偿还贷款的比率分别为0.10%和0.13%[132] 贷款损失拨备 - 2019年和2018年，贷款损失拨备分别为615万美元和715万美元[132] 可供出售投资证券本金 - 截至2019年和2018年12月31日，公司持有的可供出售投资证券本金分别约为3.742亿美元和2.44亿美元[135] 可供出售投资证券收益与损失 - 2019年12月31日，公司可供出售投资证券的摊销成本为3.6246亿美元，公允价值为3.74175亿美元，未实现总收益为1297.5万美元，未实现总损失为126万美元[137] - 2018年12月31日，公司可供出售投资证券的摊销成本为2.43603亿美元，公允价值为2.43968亿美元，未实现总收益为295万美元，未实现总损失为258.5万美元[137] - 2017年12月31日，公司可供出售投资证券的摊销成本为1.7723亿美元，公允价值为1.79179亿美元，未实现总收益为358.7万美元，未实现总损失为163.8万美元[137] 机构抵押支持证券与抵押债务证券 - 2019年12月31日，公司的机构抵押支持证券组合中，FNMA证券总计1.476亿美元，FHLMC证券总计1330万美元，GNMA证券总计410万美元[137] - 2019年12月31日，公司的机构抵押债务证券中，GNMA证券总计1.227亿美元，FNMA证券总计2390万美元，FHLMC证券总计540万美元[137] - 2019年12月31日，公司1.443亿美元的机构抵押支持证券为固定利率，2070万美元为可变利率；1.499亿美元的机构抵押债务证券为固定利率，210万美元为可变利率[137][138] 可供出售证券到期期限与收益率 - 2019年，到期期限在5 - 10年的可供出售证券摊销成本为925.3万美元，税率等效收益率为4.61%；到期期限超过10年的摊销成本为2450.4万美元，税率等效收益率为4.87%；无固定到期日的证券摊销成本为3.28703亿美元，税率等效收益率为2.99%；总体税率等效收益率为3.15%[139] 证券非暂时性减值情况 - 2019年、2018年和2017年均未发现证券存在非暂时性减值情况[141] 银行资金来源 - 银行资金主要来源于存款账户，此外还通过FHLBank的预付款、其他借款、贷款还款、贷款销售和运营产生的现金流获取资金[144] 存款业务变化 - 2017年公司减少经纪存款6400万美元，减少10万美元及以上定期存款3600万美元[145] - 2018年公司增加经纪存款1.01亿美元，出售存款约5600万美元[145] - 2019年公司增加定期存款约1.3亿美元，网络渠道定期存款增加1.27亿美元，经纪存款增加4500万美元[145] - 2019年末、2018年末公司经纪存款分别约为3.717亿美元、3.269亿美元[153] - 2019年末、2018年末CDARS购买资金账户分别为2.091亿美元、1.093亿美元[154] - 2019年末、2018年末CDARS互惠存款分别约为3530万美元、2790万美元[155] FHLBank隔夜借款 - 2019年末、2018年末公司FHLBank隔夜借款分别为1.96亿美元、1.78亿美元[159] QLR计划借款 - 2019年末公司可通过QLR计划从FRBSL借款约3.678亿美元，无未偿还借款[160] 信托优先股与次级债券 - 2006年11月Trust II发行2500万美元浮动利率累积信托优先股[162] - 2019年末、2018年末Trust II次级债券利率分别为3.51%、4.14%[162] 次级票据发售 - 2016年8月8日，公司完成7500万美元次级票据公开发售，固定利率5.25%至2021年8月15日，之后为三个月伦敦银行同业拆借利率加4.087%，净收益约7350万美元，债务发行成本约150万美元[164] 债务发行成本摊销与推算利率 - 2019年和2018年债务发行成本摊销分别为43.4万美元和15.4万美元，2019年12月31日推算利率为5.89%[164] FHLBank预付款 - 2019年FHLBank预付款平均余额1.90245亿美元，加权平均利率无；2018年最高余额2.59亿美元，平均余额无，加权平均利率2.09%；2017年最高余额1.74亿美元，平均余额9352.4万美元，加权平均利率1.62%[166] 其他借款 - 2019年其他借款平均余额2.60024亿美元，加权平均利率1.40%，最高月末余额3.46935亿美元；2018年平均余额1.37257亿美元，加权平均利率0.56%，最高月末余额2.97978亿美元；2017年平均余额1.86364亿美元，加权平均利率0.40%，最高月末余额2.97357亿美元[169] - 2019年末其他借款余额3.12324亿美元，加权平均利率1.25%；2018年末余额2.97978亿美元，加权平均利率1.68%；2017年末余额9713.5万美元，加权平均利率0.30%[170] 次级债券余额与利率 - 2019 - 2017年次级债券最高和平均余额均为2577.4万美元，2019 - 2017年加权平均利率分别为3.95%、3.70%、3.68%[172] - 2019 - 2017年末次级债券余额均为2577.4万美元，2019 - 2017年加权平均利率分别为3.51%、4.14%、2.98%[173] 次级票据余额与利率 - 2019年次级票据最高余额7427.6万美元，平均余额7407万美元，加权平均利率5.91%；2018年最高余额7384.2万美元，平均余额7377.2万美元，加权平均利率5.55%；2017年最高余额7368.8万美元，平均余额7361.3万美元，加权平均利率5.57%[174] - 2019年末次级票据余额7427.6万美元，加权平均利率5.89%；2018年末余额7384.2万美元，加权平均利率5.55%；2017年末余额7368.8万美元，加权平均利率5.57%[175] 公司子公司投资 - 2019年12月31日，公司在Great Southern各子公司投资分别为：房地产开发公司270万美元、金融公司620万美元、社区发展公司71.5万美元、GSLLC 3420万美元、GSSCLLC 2100万美元、GSRE Holding 250万美元、GSRE Holding II 96.8万美元、GSTCLLC 650万美元[176][177] - 2019年末银行对GSB One和GSB Two总投资为20.9亿美元[186] - 2019年末银行对VFP投资420万美元，持股50%；对VFP II投资220万美元，持股50%[188][189] GSB Two净收入 - GSB Two在2019年和2018年净收入分别为6750万美元和5200万美元[187] 公司分行与市场份额 - 2019年末公司有97家分行，72.6%的存款特许经营资金位于密苏里州，2019年6月30日该州市场份额为1.7%，排名第七[192] - 2019年6月30日公司在斯普林菲尔德市市场份额为16.0%，排名第一；苏城为7.0%，排名第四等[192] 公司员工情况 - 2019年末公司及附属公司共有1191名员工，其中279名为兼职员工[198] 金融监管法律 - 2010年《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》签署成为法律[200] - 2018年5月《经济增长、监管放松和消费者保护法》颁布，2020年1月1日社区银行杠杆率为9.0%[201][202] 银行控股公司收购规定 - 银行控股公司收购相关规定：收购后持股超5%、收购全部或大部分资产、合并等需获美联储批准[206] 《沃尔克规则》豁免 - 2019年7月22日起，资产100亿美元及以下且交易资产和负债占比5%及以下的银行和控股公司豁免《沃尔克规则》[208] 银行控股公司流通股交易规定 - 银行控股公司购买或赎回流通股，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[216] 资本规定与比率 - 公司和银行需遵循新资本规定，最低资本比率为：CET1资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%、杠杆比率4.0%[219] - 公司和银行需维持资本保护缓冲，额外CET1资本需高于风险加权资产2.5%，以避免分红、回购和支付奖金受限[222] - 截至2019年12月31日，银行和公司均为“资本状况良好”，银行CET1资本与风险加权资产比率6.5%、一级资本与风险加权资产比率8%、总资本与风险加权资产比率10%、杠杆比率5%；公司合并基础上总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率6.0%或更高[224][226] - 2020年1月1日起，选择社区银行杠杆比率的银行和银行控股公司，杠杆比率超9.0%通常视为满足资本规定，公司和银行2020年3月31日监管报告不打算选择[228] 存款保险 - 存款由FDIC保险，一般存款保险限额250,000美元[229] FDIC评估率 - FDIC对资产低于100亿美元机构按加权平均CAMELS综合评级和财务比率确定评估率，范围3.0至30.0基点[230] FDIC储备比率 - 《多德 - 弗兰克法案》规定最低储备比率1.35%，FDIC已实现，还设指定储备比率2.0%，资产低于100亿美元机构在储备比率至少1.38%时可获2.0基点抵免[232] 银行持有的联邦住房贷款银行股票 - 截至2019年12月31日，银行持有1350万美元得梅因联邦住房贷款银行股票，符合购买和持有要求，过去五年股息平均4.31%，2019年为5.75%[237] 公司所得税申报 - 公司及其子公司（除GSB Two作为房地产投资信托单独申报）采用权责发生制合并申报联邦所得税[240] 未确认递延所得税负债 - 截至2019年和2018年12月31日，留存收益中约1750万美元未确认递延所得税负债，未记录的递延所得税负债约为390万美元[242] 公司替代最低税 - 2017年前，公司一般需缴纳20%的公司替代最低税（AMT），净营业亏损结转可用于抵消高达90%的替代最低应纳税所得额[248] 州税情况 - 密苏里州银行需缴纳特许税，2020年前税率为7%，2020年起降至4.48%；公司及子公司需缴纳密苏里州所得税，2020年前税率为6.25%，2020年起降至4%[249][251] 新税法对所得税费用的影响 - 2017年第四季度，因新税法“Tax Cuts and Jobs Act”生效，公司重新计量递延税项资产和负债，联邦公司所得税税率从35%降至21%，2017年所得税费用减少210万美元[256] 贷款组合固定利率情况 - 截至2019年12月31日，贷款组合中固定利率贷款占比为50%，约79%的固定利率贷款将在1 - 5年内到期[380] 问题债务重组情况 - 截至2019年12月31日，问题债务重组总额为190万美元，占总贷款的0.05%，较2018年的690万美元（占比0.17%）减少500万美元[381] 可供出售证券增长情况 - 2019年，可供出售证券增加1.302亿美元，增幅为53.4%，从2018年的2.44亿美元增至3.742亿美元[384] 公司存款余额变化 - 2019年，公司总存款余额增加2.351亿美元，增幅为6.3%，交易账户余额增加1.054亿美元，零售定期存款增加8490万美元[385] 经纪存款变化 - 截至2019年12月31日，经纪存款为3.717亿美元，较2018年的3.269亿美元增加4480万美元[38

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度稀释后每股收益为1.24美元，净利润为1790万美元 全年净利润达到7360万美元，创历史新高，每股收益为5.14美元 [7] - 第四季度普通股回报率为11.78%，资产回报率为1.44%，净息差为3.82%，效率比率为56.11% [8] - 全年净贷款余额增加1.65亿美元，总贷款余额增加9900万美元 第四季度净贷款余额下降300万美元，但总贷款余额（包括未拨付承诺）增加3400万美元 [8] - 非生息资产余额减少360万美元至820万美元，占资产的15个基点 [10] - 普通股股东权益增加7100万美元，其中2300万美元来自可供出售证券的未实现增值和资产负债表互换的价值增加 [11] - 每股账面价值从2018年底的37.59美元增至42.29美元 有形普通股权益与有形资产比率为11.9% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度贷款生产表现强劲，尽管净贷款余额略有下降，但总贷款余额（包括未拨付承诺）增加3400万美元 全年净贷款余额增加1.65亿美元，总贷款余额增加9900万美元 [8] - 未拨付承诺总额略高于10亿美元，略低于前两年的水平（2018年为12亿美元，2017年为16亿美元） [9] - 非利息收入增加47.4万美元，主要来自利率互换收入和退出某些税收抵免合伙企业的收益 贷款销售收益也有所增加，但服务费和ATM费用有所下降 [18][19] - 非利息支出增加76.3万美元，主要由于员工薪酬和福利的增加，以及新开设的贷款办公室的运营成本 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在亚特兰大和丹佛的新贷款办公室表现良好，预计将在这些市场继续增长 [34] - 公司在堪萨斯城办公室增加了C&I（商业和工业）贷款业务，预计未来将逐步增长 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续关注贷款业务的增长，特别是在新开设的亚特兰大和丹佛办公室 同时，公司也在堪萨斯城增加了C&I贷款业务 [34] - 公司正在与第三方供应商合作，分析分支机构的客户体验，以优化分支网络并满足客户需求 [29][30] - 公司计划通过优化分支网络和扩展市场来应对竞争压力，特别是在贷款利差缩小的环境下 [8][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为贷款环境变得更加竞争激烈，贷款利差有所缩小，但整体贷款需求仍然强劲 [8] - 公司预计CECL（当前预期信用损失）的实施将在2020年第一季度导致股东权益减少2%至3% [22] - 管理层对未来的净息差持谨慎态度，认为LIBOR利率的下降和贷款定价的竞争压力可能会继续对净息差产生负面影响 [44][46] 其他重要信息 - 公司宣布了每股0.34美元的季度股息和每股1美元的特别股息 [12] - 公司正在实施CECL，预计将在2020年第一季度完成 [22] - 公司正在进行ATM系统的升级和转换，预计将在2020年第二季度完成 [42][44] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于费用基础的问题 - 公司认为第四季度的费用基础是合理的，未来可能会略有增加，但没有重大异常 [25] - 员工薪酬和福利的增加主要与贷款销售利润的增加和新贷款办公室的运营有关 [26] 问题: 关于CECL实施后拨备的影响 - 公司预计CECL实施后，拨备将受到贷款增长和未来经济展望的影响，整体影响与之前的拨备方式不会有显著差异 [27] 问题: 关于分支网络优化和客户体验分析 - 公司正在与第三方供应商合作，分析分支机构的客户体验，以优化分支网络并满足客户需求 具体结果将在未来的财报电话会议中公布 [29][30] 问题: 关于贷款增长机会 - 公司预计在亚特兰大和丹佛的新贷款办公室将继续推动贷款增长，特别是在商业房地产和C&I贷款领域 [34] 问题: 关于资本管理和股息政策 - 公司倾向于通过股息和股票回购来管理资本，未来可能会根据市场条件进行选择性股票回购 [36][38] 问题: 关于服务费和ATM费用的下降 - 服务费和ATM费用的下降主要与ATM系统的转换和相关费用增加有关，预计将在2020年第二季度恢复正常 [41][42] 问题: 关于净息差的未来展望 - 公司预计净息差可能会继续受到LIBOR利率下降和贷款定价竞争压力的影响，但CD（定期存款）的重新定价可能会部分抵消这些影响 [44][46]