财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净利润为2260万美元，摊薄每股收益为184美元，相比2021年同期的1530万美元和114美元有显著增长 [57] - 净利息收入在2022年第四季度为5460万美元，同比增长234%，相比2021年同期的4420万美元有显著提升 [76] - 净利息收益率从2021年第四季度的337%提升至2022年第四季度的399%，并在2022年第三季度的396%基础上继续上升 [7] - 2022年第四季度的效率比率为5513%，相比2021年同期的6698%有所改善 [64] - 2022年第四季度的有效税率为166%，低于2021年同期的211% [100] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款承诺在2022年第四季度基本持平，但相比年初有显著增长，贷款质量指标保持强劲，不良资产为370万美元 [5] - 2022年第四季度非利息收入同比下降150万美元，主要由于抵押贷款销售收益减少 [9] - 2022年第四季度非利息支出同比下降140万美元，主要由于法律审计和专业费用减少 [10] - 2022年第四季度的贷款增长放缓至约1000万美元，相比2021年底的500亿美元增长125% [58] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年下半年，存款结构发生变化，非定期存款余额下降，定期存款余额上升，主要由于短期零售存款和固定利率经纪存款的增加 [8] - 2022年第四季度的贷款拖欠率非常低，净冲销额为281万美元，相比2021年同期的125万美元有所增加 [65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年将充满不确定性，特别是在利率环境变化和其他宏观逆风的背景下 [3] - 公司计划在2023年继续推进核心系统转换，并确保保留经验丰富的员工以应对挑战 [11] - 公司预计2023年贷款增长不会像2022年那样强劲，特别是在商业房地产领域 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2023年美联储可能会继续加息，但加息幅度将小于2022年 [61] - 管理层预计2023年净利息收入将保持稳定，但可能不会大幅增长，即使美联储再加息50或75个基点 [78] - 管理层对当前的经济环境持谨慎态度，特别是在高利率和不确定的经济前景下 [65] 其他重要信息 - 公司在2022年回购了约104万股股票，平均价格为5925美元 [75] - 公司在2022年第四季度支付了第45次股息，全年股息总额为156美元 [75] - 公司在2022年增加了凤凰城和夏洛特的贷款生产办公室，增加了2022年的支出 [64] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于贷款增长的预期 - 公司预计2023年贷款增长不会像2022年那样强劲，特别是在商业房地产领域 [89] 问题: 关于信用损失准备金的看法 - 公司认为当前的准备金水平是合适的，但如果经济出现转折，可能需要调整 [37] 问题: 关于股票回购计划的预期 - 公司预计2023年的股票回购活动不会像2022年那样积极，但仍会保持一定的回购力度 [24] 问题: 关于净利息收益率的预期 - 公司认为净利息收益率可能已经见顶，特别是在利率互换开始生效后 [102] 问题: 关于利率互换的影响 - 公司预计利率互换将从2023年5月开始影响净利息收入，每月可能减少约60万美元 [92]

商誉与无形资产情况 - 截至2022年9月30日，银行报告单元的商誉达540万美元，其中420万美元是2016年收购第五第三银行12家分行及承担相关存款时记录的[151] - 2022年4月，公司子公司与密苏里州立大学签订命名权协议，总费用550万美元，将在7年内支付，预计在不超过15年的时间内通过非利息费用摊销该无形资产[152] - 截至2022年9月30日，可摊销无形资产包括21.1万美元的核心存款无形资产和540万美元的竞技场命名权[153] - 2022年9月30日年度审查显示，公司商誉和无形资产未发生减值[154] 宏观经济与就业情况 - 2007年11月至2009年10月，美国失业率从4.7%升至10.0%[157] - 2020年3月和4月，超2200万个工作岗位流失[158] - 疫情期间，美国财政支持总额超5万亿美元，相当于2019年疫情前GDP的近25%，约为2007 - 2008年全球金融危机期间的3倍[159] - 疫情开始后，美联储每月购买总计1200亿美元的国债和机构抵押贷款支持证券，2021年11月开始缩减量化宽松，2022年3月9日进行最后一次公开市场购买[160] - 2022年第二季度，美国实际GDP下降0.6%，第三季度按年率计算增长2.6%[161] - 截至2022年9月30日，经济有望在未来几个月恢复充分就业，失业率约为3.5%，2022年美联储已将联邦基金利率上调300个基点，预计11月加息75个基点，12月加息50个基点，2023年初加息25个基点[162] - 2022年10月31日，美国消费者信心指数为59.90，较9月30日的58.60上涨2.22%，较去年同期的71.70下跌16.46%[163] - 2022年6 - 8月美联储每月最多减持475亿美元证券，9月起每月最多减持950亿美元[166] - 2022年9月全国失业率降至3.5%，失业人数基本维持在580万，2022年月均新增就业42万，低于2021年的56.2万[170] 房地产市场情况 - 2022年9月新单户住宅销售季节性调整后年率为60.3万套，较8月下降10.9%，较2021年9月下降17.6%；单户住宅开工率降至140万套，较8月下降8.1%，较2021年9月下降7.7%[173] - 2022年9月全国成屋销售连续第八个月下降，季节性调整后年率为471万套，较8月下降1.5%，较2021年9月下降23.8%[175] - 截至2022年9月30日，全国成屋销售中位价较2021年9月上涨8.4%至38.5万美元，中西部地区上涨6.9%至28.2万美元[176] - 截至2022年9月，全国多户住宅市场空置率升至5.5%，公司部分市场区域空置率在2.7% - 8.4%之间[181][185] - 截至2022年9月30日，全国写字楼空置率维持在12.5%，公司市场区域空置率在4.9% - 17.2%之间[188] - 2022年第三季度全国零售空置率维持在4.4%，公司市场区域空置率在3.1% - 5.8%之间[190] 薪资保护计划贷款情况 - 公司发放约3250笔薪资保护计划贷款，总额约1.79亿美元，2021年和2022年初基本获SBA批准并收到全额还款[200] - 截至2022年9月30日，薪资保护计划贷款剩余净递延费用为8000美元，预计在2022年第四季度计入利息收入[201] 公司资产负债关键指标变化 - 2022年9月30日公司总资产为56.8亿美元，较2021年12月31日的54.5亿美元增加2.263亿美元，增幅4.2%[203] - 2022年9月30日净未偿还贷款为45亿美元，较2021年12月31日的40.1亿美元增加4.896亿美元，增幅12.2%[204] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司自住一至四户住宅贷款中初始贷款价值比超过100%的分别占0.2%和0.3%[206] - 2022年9月30日，债务重组贷款总额为300万美元，占总贷款的0.07%，较2021年12月31日的390万美元减少86.5万美元[207] - 截至2022年9月30日，约34笔商业贷款总计约6300万美元与伦敦银行同业拆借利率挂钩，其中24笔总计2300万美元在2023年6月后到期[210] - 2022年前九个月，可供出售证券从2021年12月31日的5.01亿美元降至4828万美元，减少1820万美元，降幅3.6%[211] - 2022年前九个月，存款余额增加1.87亿美元，增幅4.1%；交易账户余额减少2.126亿美元，降幅5.9%；零售定期存款证增加1.054亿美元，增幅11.8%[213] - 截至2022年9月30日，与客户的逆回购协议下出售的证券从2021年12月31日的1.371亿美元降至1.242亿美元，减少1290万美元[216] - 短期借款和其他有息负债从2021年12月31日的180万美元增加9730万美元至2022年9月30日的9910万美元[217] - 2022年9月30日公司总资产增至56.8亿美元，较2021年12月31日增加2.263亿美元[232] - 2022年9月30日现金及现金等价物为1.89亿美元，较2021年12月31日减少5.283亿美元，降幅73.6% [233] - 可供出售证券较2021年12月31日减少1820万美元，降幅3.6%，2022年9月30日占总资产的8.5% [234] - 净贷款从2021年12月31日增加4.896亿美元至2022年9月30日的45亿美元，主要是其他住宅（多户）、一至四户住宅和商业房地产贷款增加[236] - 总负债从2021年12月31日的48.3亿美元增加3.318亿美元至2022年9月30日的51.6亿美元[237] - 总存款增加1.87亿美元，即4.1%，至2022年9月30日的47.4亿美元[238] - 交易账户余额从2021年12月31日的35.9亿美元减少2.126亿美元至2022年9月30日的33.8亿美元[238] - 短期借款和其他有息负债从2021年12月31日的180万美元增加9730万美元至2022年9月30日的9910万美元[240] - 股东权益总额从2021年12月31日的6.168亿美元减少1.055亿美元至2022年9月30日的5.113亿美元[241] 公司收入与支出关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为1810万美元，较2021年同期的2040万美元减少230万美元，即11.0%[242] - 2022年前九个月净收入为5330万美元，较2021年同期的5930万美元减少600万美元，即10.1%[243] - 2022年第三季度总利息收入较2021年同期增加1000万美元，即20.2%[244] - 2022年前九个月总利息收入较2021年同期增加830万美元，即5.5%[245] - 2022年第三季度贷款利息收入较2021年同期增加480万美元，平均收益率从4.35%升至4.79%[246] - 2022年前九个月其他生息资产利息收入增加39.7万美元，平均利率从0.12%升至0.53%，平均余额从5.134亿美元降至2.183亿美元[255] - 2022年第三季度总利息支出增加200万美元，增幅43.3%，主要因存款、短期借款、次级债券和逆回购协议利息支出增加，部分被次级票据利息支出减少抵消[256] - 2022年前九个月总利息支出减少300万美元，降幅17.6%，主要因次级票据和存款利息支出减少，部分被短期借款、次级债券和逆回购协议利息支出增加抵消[257] - 2022年第三季度活期存款利息支出增加42万美元，平均利率从0.15%升至0.23%，平均余额从23.6亿美元降至23亿美元[258] - 2022年前九个月活期存款利息支出减少31.9万美元，平均利率从0.18%降至0.17%，平均余额从22.9亿美元升至23.6亿美元[259] - 2022年第三季度定期存款利息支出增加150万美元，平均利率从0.71%升至1.22%，平均余额从11.1亿美元升至12亿美元[260] - 2022年前九个月定期存款利息支出减少130万美元，平均余额从12.1亿美元降至10.2亿美元，平均利率从0.82%升至0.87%[262] - 2022年第三季度逆回购协议利息支出增加3.5万美元，平均利率从0.03%升至0.13%，平均余额从1.5亿美元降至1.349亿美元[264] - 2022年第三季度净利息收入增加800万美元至5290万美元，净息差从3.36%升至3.96%，增幅17.9%[272] - 2022年前九个月净利息收入增加1130万美元至1.45亿美元，净息差从3.37%升至3.73%，增幅10.7%[273] - 公司整体平均利差从2021年前9个月的3.20%增至2022年前9个月的3.58%，增加38个基点，增幅11.9%[275] - 2022年第三季度，公司未偿还贷款组合计提拨备费用200万美元，2021年同期为负拨备费用300万美元；2022年前9个月，计提拨备费用200万美元，2021年同期为负拨备370万美元[280] - 2022年第三季度，未使用承诺损失拨备为130万美元，2021年同期为64.3万美元；2022年前9个月，未使用承诺损失拨备为330万美元，2021年同期为负拨备33.8万美元[280] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，银行信贷损失拨备占总贷款的比例分别为1.38%和1.49%[282] - 截至2022年9月30日，不良资产为340万美元，较2021年12月31日的600万美元减少260万美元；不良资产占总资产的比例为0.06%，2021年12月31日为0.11%[283] - 与2021年12月31日相比，截至2022年9月30日，不良贷款减少210万美元至330万美元，止赎和收回资产减少50.2万美元至8.6万美元[284] - 截至2022年9月30日，潜在问题贷款较2021年12月31日减少15.5万美元，降幅7.8%，至180万美元[286] - 2022年前9个月，不良贷款类别中，新增44.6万美元，移除9万美元，转入潜在问题贷款35.2万美元，转入止赎和收回资产9000美元，冲销9万美元，还款203.5万美元，期末余额为329.3万美元[285] - 2022年前9个月，潜在问题贷款类别中，新增43万美元，移除33.3万美元，转入不良贷款3.7万美元，转入止赎和收回资产1.4万美元，冲销9000美元，还款19.2万美元，期末余额为182.5万美元[287] - 截至2022年9月30日，其他房地产和收回资产总计26.9万美元，其中18.3万美元为非通过止赎获得的房产[288] - 截至2022年9月30日的九个月，止赎资产和收回资产总额从年初的58.8万美元降至期末的8.6万美元，其中FDIC协助收购资产从49.8万美元降至0[289] - 2022年9月30日止九个月，“观察”类贷款从2021年12月31日的3070万美元降至2890万美元，减少190万美元[290] - 2022年第三季度，非利息收入降至800万美元，较2021年同期减少180万美元；九个月降至2650万美元，较2021年同期减少260万美元[291][292] - 2022年第三季度，非利息支出增至3480万美元，较2021年同期增加350万美元；九个月增至9900万美元，较2021年同期增加710万美元[296][298] - 2022年第三季度，公司效率比率为57.09%，2021年同期为57.27%；九个月为57.75%，2021年同期为56.42%[301] - 2022年第三季度，非利息支出与平均资产比率为2.49%，2021年同期为2.27%；九个月为2.42%，2021年同期为2.22%[301] - 2022年9月30日止三个月平均资产较2021年同期减少5000万美元，降幅0.9%；九个月减少7440万美元，降幅1.3%[301] - 2022年和2021年第三季度，公司有效税率分别为20.5%和20.9%；九个月分别为20.5%和20.9%[302] - 2022年和2021年第三季度，利息收入中的净费用分别为160万美元和290万美元；九个月

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净利润为1810万美元，摊薄后每股收益为146美元，同比下降230万美元，主要由于拨备费用增加和贷款销售收益减少 [8][9][10] - 净利息收入同比增长800万美元，达到5290万美元，净息差从去年同期的336%提升至396% [8][13][24][25] - 拨备费用从去年同期的负240万美元增至330万美元，导致税前拨备前利润从2340万美元增至2610万美元 [9][13] - 非利息收入同比下降180万美元，主要由于贷款销售收益减少 [10][31] - 运营费用同比增长340万美元，其中110万美元与数据服务转换相关，300万美元与利率互换相关 [11][12][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务表现强劲，净贷款自年初增长49亿美元，贷款管道增长超过4亿美元 [15] - 公司预计随着利率上升，贷款发放活动将放缓，但仍有14亿美元未使用的建设贷款承诺将在未来15个月内逐步发放 [16] - 资产质量保持良好，不良资产为340万美元，占总资产的006%，逾期贷款和核销水平均处于历史低位 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有市场（包括新市场）的贷款生产和活动均表现强劲 [15] - 存款结构发生变化，交易类账户减少212亿美元，零售定期存款增加105亿美元，经纪存款增加29亿美元 [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过利率互换和投资证券来平衡贷款组合的短期性，以应对利率下降环境 [22][27] - 公司预计在利率上升环境中仍将受益，但大部分收益已体现在当前净息差中 [14][27] - 公司对办公楼和工业仓库贷款持谨慎态度，认为这些领域可能存在过度建设 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计未来贷款发放活动将放缓，但仍能通过未使用的建设贷款承诺维持贷款增长 [16][81] - 公司预计未来几个季度的有效税率将在205%至215%之间 [38][39] - 公司预计未来几个季度的运营费用将保持在较高水平，主要由于系统转换和专业费用 [72][77] 其他重要信息 - 公司今年回购了100万股股票，平均价格为5928美元，截至9月30日仍有222万股回购授权 [19] - 公司第三季度宣布每股040美元的普通股股息，前九个月累计股息为116美元 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 净息差何时会趋于稳定 - 公司预计随着利率上升，贷款收益将继续增加，但存款成本上升将部分抵消这一影响 [45][46][47] - 存款竞争加剧，尤其是定期存款产品，预计未来存款成本将继续上升 [51][52] 问题: 拨备费用的驱动因素 - 拨备费用增加主要由于贷款增长和经济前景不确定性，公司正在为可能的经济衰退做准备 [55][57][60] 问题: 存款结构变化 - 交易类账户减少212亿美元，零售定期存款增加105亿美元，经纪存款增加29亿美元 [70] 问题: 运营费用展望 - 系统转换费用将持续至明年第三季度，预计未来几个季度的运营费用将保持在较高水平 [72][77] 问题: 贷款增长展望 - 公司预计未来贷款发放活动将放缓，但仍能通过未使用的建设贷款承诺维持贷款增长 [80][81] 问题: 股票回购计划 - 公司预计未来股票回购速度将放缓，但仍将完成剩余的222万股回购授权 [91]

商誉与无形资产情况 - 2022年6月30日，银行报告单元的商誉达540万美元，其中420万美元是2016年收购第五第三银行12家分行及承担相关存款时记录的[161] - 2022年4月，公司子公司与密苏里州立大学签订命名权协议，总费用550万美元，将在不超过15年的时间内通过非利息费用摊销[162] - 2022年6月30日，可摊销无形资产包括36.9万美元的核心存款无形资产和550万美元的竞技场命名权[163] - 2022年6月30日，商誉和无形资产总计1124.6万美元，2021年12月31日为608.1万美元[166] 宏观经济环境情况 - 失业率从2007年11月的4.7%升至2009年10月的10.0%，2020年3月新冠疫情使美国经济衰退[167] - 2020年3月和4月，超2200万个工作岗位流失，GDP暴跌，2020年3月《CARES法案》注入约3万亿美元刺激经济[169] - 疫情期间财政支持总额超5万亿美元，相当于2019年疫情前GDP的近25%，约为2007 - 2008年全球金融危机时的三倍[170] - 疫情开始后，美联储每月购买总计1200亿美元的国债和机构抵押贷款支持证券，2021年11月开始缩减量化宽松，2022年3月9日完成最后一次公开市场购买[171] - 2022年第一季度GDP年化下降1.4%，是自2020年第二季度疫情相关下跌31.2%以来的首次回落[172] - 2022年美联储已将联邦基金利率提高225个基点以应对通胀[173] - 2022年6月消费者价格指数（CPI）较上月上涨1.3%，高于5月的1%[175] - 美联储资产负债表上包括9万亿美元的国债和抵押贷款支持证券，预计每月平均有近1000亿美元证券到期[176] - 10年期国债收益率接近3%，预计到2022年底升至3.5%，到2025年年中达到4%[177] - 2021年财政支持近1.9万亿美元，预计2022年降至8000亿美元[178] - 2022年6月全国失业率连续四个月稳定在3.6%，失业人数为590万[180] - 2022年6月新单户住宅销售季节性调整后年率为59万套，较5月下降8.1%，较2021年6月下降17.4%[183] - 2022年6月成屋销售季节性调整后年率为512万套，较5月下降5.4%，较2021年6月下降14.2%[185] - 2022年6月全国多户住宅空置率上升20个基点至5.1%[190] - 2021年6月30日至2022年6月30日零售租金增长4.2%，为十多年来最快[195] - 2022年第二季度全国工业空置率创历史新低，为4.0%，公司各市场区域空置率在1.5%-5.5%之间[201][202] 公司员工与PPP贷款情况 - 公司约有1100名员工，至今无服务中断或人员配备减少情况[205] - 公司共发起约3250笔PPP贷款，总额约1.79亿美元，2021年和2022年初基本完成SBA宽恕审批和还款[209] 公司资产负债关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产从2021年12月31日的54.5亿美元增至55.5亿美元，增长1.9%[212] - 截至2022年6月30日，净未偿还贷款从2021年12月31日的40.1亿美元增至43.6亿美元，增长8.8%[213] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司自住一至四户住宅贷款中，初始贷款价值比超过100%的分别占0.2%和0.3%；非自住一至四户住宅贷款中，该比例均为0.2%[215] - 截至2022年6月30日，TDRs总计360万美元，占总贷款的0.1%，较2021年12月31日减少24.6万美元[216] - 截至2022年6月30日，约47笔商业贷款总计约1.22亿美元与LIBOR挂钩，其中29笔总计5500万美元在2023年6月后到期[219][220] - 2022年上半年，可供出售证券从2021年12月31日的5.01亿美元增至5.195亿美元，增长3.7%[221] - 2022年上半年，总存款余额减少3590万美元，降幅0.8%；交易账户余额减少9020万美元，降幅2.5%；零售定期存款减少1.518亿美元，降幅17.0%[223] - 截至2022年6月30日，与客户的逆回购协议下出售的证券从2021年12月31日的1.371亿美元增加870万美元至1.458亿美元[226] - 截至2022年6月30日，短期借款和其他有息负债从2021年12月31日的180万美元增加1.701亿美元至1.719亿美元，其中1.7亿美元为向联邦住房贷款银行的隔夜借款[227] - 2022年6月30日现金及现金等价物为1.957亿美元，较2021年12月31日的7.173亿美元减少5.216亿美元，降幅72.7%[247] - 可供出售证券较2021年12月31日增加1840万美元，增幅3.7%，2022年6月30日和2021年12月31日分别占总资产的9.4%和9.2%[248] - 2022年6月30日持有至到期证券为2.154亿美元，2022年上半年有2.265亿美元可供出售证券转入持有至到期，占总资产的3.9%[249] - 净贷款从2021年12月31日到2022年6月30日增加3.541亿美元至43.6亿美元，主要是其他住宅、商业房地产和一至四户住宅贷款增加，部分被建筑贷款减少抵消[250] - 总负债从2021年12月31日的48.3亿美元增加1.692亿美元至2022年6月30日的50亿美元，主要是短期借款和经纪存款增加，部分被总存款减少抵消[251] - 总存款减少3590万美元，降幅0.8%，至2022年6月30日的45.2亿美元，经纪存款增加2.061亿美元至2.735亿美元[252] - 2022年6月30日股东权益较2021年12月31日减少6710万美元至5.496亿美元，主要是综合收益减少、股票回购和股息发放，上半年净收入3520万美元[254] 公司收入与支出关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为1820万美元，较2021年同期减少190万美元，降幅9.4%；上半年净收入为3520万美元，较2021年同期减少380万美元，降幅9.7%[255][256] - 2022年第二季度总利息收入增加220万美元，增幅4.5%；上半年总利息收入减少170万美元，降幅1.7%[257][259] - 2022年第二季度投资利息收入增加280万美元，主要是平均余额从4.6亿美元增至7.414亿美元，平均利率从2.58%升至3.09%[267] - 2022年上半年投资利息收入增加340万美元，因平均余额从4.375亿美元增至6.383亿美元，平均利率从2.66%升至2.88%，还收到一笔81.2万美元的提前还款利息[268] - 2022年第二季度其他生息资产利息收入增加8.3万美元，因平均利率从0.10%升至0.74%，但平均余额从5.147亿美元降至1.155亿美元部分抵消了增长[269] - 2022年上半年其他生息资产利息收入增加17.4万美元，因平均利率从0.10%升至0.29%，但平均余额从4.673亿美元降至2.861亿美元部分抵消了增长[270] - 2022年第二季度总利息支出减少190万美元，降幅33.0%，主要因存款利息支出减少110万美元（降幅31.8%）和次级票据利息支出减少110万美元（降幅49.5%），短期借款和资本信托次级债券利息支出增加部分抵消了减少额[271] - 2022年上半年总利息支出减少500万美元，降幅40.9%，主要因存款利息支出减少310万美元（降幅41.0%）和次级票据利息支出减少220万美元（降幅49.6%），短期借款和资本信托次级债券利息支出增加部分抵消了减少额[272] - 2022年第二季度活期存款利息支出减少24.1万美元，因平均利率从0.18%降至0.14%，但平均余额从23.1亿美元增至23.9亿美元使利息支出增加3.3万美元部分抵消了减少额[273] - 2022年上半年定期存款利息支出减少130万美元，因平均利率从0.87%降至0.64%，平均余额从12.6亿美元降至9.228亿美元[276] - 2022年第二季度短期借款和其他有息负债利息支出增加18.6万美元，因平均余额从160万美元增至7330万美元，平均利率从0%升至1.29%[281] - 2022年第二季度资本信托次级债券利息支出增加4.6万美元，因平均利率从1.76%升至2.47%，平均余额无变化[283] - 2022年第二季度净利息收入增加410万美元至4880万美元，净利息收益率从3.35%升至3.78%，增加43个基点，增幅12.8%[287] - 2022年上半年净利息收入增至9210万美元，较2021年同期的8880万美元增加330万美元，净息差从3.38%增至3.61%，提升23个基点，增幅6.8%[289] - 2022年第二季度整体平均利率差从3.18%增至3.65%，提升47个基点，增幅14.8%，源于生息资产加权平均收益率增加30个基点和付息负债加权平均利率降低17个基点[290] - 2022年上半年整体平均利率差从3.20%增至3.48%，提升28个基点，增幅8.8%，源于付息负债加权平均利率降低24个基点和生息资产加权平均收益率增加4个基点[291] - 2022年第二季度未对未偿还贷款组合计提拨备费用，2021年同期为负拨备费用100万美元；2022年上半年未计提，2021年同期为负拨备费用70万美元[296] - 2022年第二季度和上半年净回收分别为26.1万美元和30.4万美元，2021年同期净冲销分别为10万美元和3.6万美元[297] - 2022年第二季度和上半年未使用承诺损失拨备分别为220万美元和200万美元，2021年同期为负拨备30.7万美元和98.1万美元[297] - 2022年6月30日止三个月，非利息收入降至930万美元，较上年同期减少26.6万美元；六个月降至1850万美元，较上年同期减少82.6万美元[309][312] - 2022年6月30日止三个月，非利息支出增至3300万美元，较上年同期增加280万美元；六个月增至6430万美元，较上年同期增加380万美元[316][318] - 2022年6月30日止三个月，公司效率比率为56.76%，上年同期为55.63%；六个月为58.12%，上年同期为55.98%[320] - 2022年6月30日止三个月，公司非利息支出与平均资产比率为2.43%，上年同期为2.16%；六个月为2.39%，上年同期为2.19%[320] - 2022年6月30日止三个月，平均资产较上年同期减少1.532亿美元，降幅2.7%；六个月减少1.376亿美元，降幅2.5%[320] - 2022年和2021年6月30日止三个月，公司有效税率分别为20.5%和20.8%；六个月分别为20.5%和20.9%[321] - 2022年6月30日止三个月，贷款利息收入中的净费用为130万美元，上年同期为250万美元；六个月为310万美元，上年同期为500万美元[322] 公司贷款相关情况 - 2022年上半年，“观察”类贷款从3070万美元降至2010万美元，减少1060万美元[308] - 2022年6月30日，银行贷款损失准备金占总贷款的比例为1.38%，低于2021年12月31日的1.49%[299] - 2022年6月30日，不良资产降至430万美元，较2021年12月31日的600万美元减少170万美元，占总资产的比例从0.11%降至0.08%[300] - 2022年6月30日，不良贷款降至420万美元，较2021年12月31日减少120万美元；止赎和收回资产降至4.4万美元，减少54.4万美元[301] - 2022年6月30日，潜在问题贷款增至220万美元，较2021年12月31日增加17.2万美元，增幅8.7%[304] - 截至2022年6月30日，潜在问题贷款总余额为215.2万美元，较年初的198万美元增加39.9万美元[305] - 2022年6月30日，其他房地产和收回资产总计32.9万美元，其中28.5万美元为非通过止赎获得的房产[306] 公司生息与付息资产关键指标变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为51.79956亿美元，收益率4.10%，利息收入5269.8万美元；2021年同期平均余额为53.56807亿美元，收益率3.78%，利息收入5045.2万美元[324] - 截至2022年

银行商誉与无形资产情况 - 2022年3月31日，银行报告单元的商誉达5400万美元，其中4200万美元是2016年收购第五第三银行12家分行及承担相关存款时记录的[151] - 2022年3月31日，可摊销无形资产包括核心存款无形资产52.7万美元，而2021年12月31日为68.5万美元[151][154] 失业率相关情况 - 2007年11月失业率为4.7%，2009年10月升至峰值10.0%[155] - 2020年3月和4月，超2200万个工作岗位流失[157] - 2022年3月全国失业率从2月的3.8%降至3.6%，失业人数为600万，中西部失业率从2021年3月的5.2%降至2022年3月的3.5%[164][166] 经济刺激政策情况 - 2020年3月，《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》向经济注入约3万亿美元[158] - 2021年初，《美国救援计划》这一约1.9万亿美元的经济救济财政措施颁布[161] 美联储货币政策情况 - 疫情开始后，美联储每月购买总计1200亿美元的国债和机构抵押贷款支持证券，2022年3月9日进行了最后一次公开市场购买[160] - 2022年3月，联邦基金利率自疫情开始处于零下限后上调12个基点，金融市场预计2022年将加息3 - 6次[160] - 2022年3月，美联储加息0.25%，3月31日联邦基金利率为0.50%，金融市场预计2022年累计加息高达2.00%[214] - 2019年7月至2020年3月联邦基金利率下调2.25%，导致公司2020年净息差百分比压缩[218] 联邦政府赤字情况 - 2021财年联邦政府赤字为2.8万亿美元，预计2022财年赤字为1.2万亿美元[162] 公司会计准则变更情况 - 2021年1月1日，公司采用与信用损失准备金相关的新会计准则[148] 房地产市场情况 - 2022年3月美国新屋销售较2月下降8.6%，季调后年率为76.3万套，中位销售价格从一年前的35.96万美元涨至43.67万美元[167][168] - 2022年3月成屋销售较2月下降2.7%，季调后年率为577万套，同比下降4.5%，中位销售价格同比上涨15%至37.53万美元[170][171] - 2022年第一季度公寓空置率为4.9%，2021年全国租金上涨11%，吸纳量为71.4万套[175] - 截至2022年3月31日，全国写字楼空置率为12.3%，零售空置率为4.5%，工业空置率为4.1%[178][180][183] - 2022年第一季度零售租金同比上涨3.8%，为十多年来最快增速[179] 公司人员情况 - 公司约有1100名员工，至今无服务中断或人员配备减少情况[186] PPP贷款情况 - 第一轮PPP公司发放约1600笔贷款，总额约1.21亿美元，2021年全部获批免除；第二轮发放约1650笔贷款，总额约5800万美元，截至2022年3月31日，1608笔贷款约5700万美元已获批免除[190] - 截至2022年3月31日，PPP贷款剩余净递延费用总计8.8万美元，预计在第二季度计入利息收入[193] 抵押贷款利率情况 - 2022年3月30年期常规固定利率抵押贷款平均承诺利率为4.17%，高于2月的3.76%[172] 公司资产情况 - 公司总资产从2021年12月31日的54.5亿美元降至2022年3月31日的53.7亿美元，减少7570万美元，降幅1.4%[195] - 2022年第一季度公司总资产减少7570万美元至53.7亿美元，现金及现金等价物减少3.642亿美元或50.8%[233][234] 公司贷款情况 - 净未偿还贷款从2021年12月31日的40.1亿美元增至2022年3月31日的41.1亿美元，增加1.04亿美元，增幅2.5%[196] - 2022年3月31日，TDRs总计370万美元，占总贷款的0.1%，较2021年12月31日的390万美元减少12.1万美元[199] - 2022年3月31日，约47笔商业贷款总计约1.22亿美元在2018年第四季度前发放且未续约或修改，其中26笔总计2200万美元在2023年6月后到期[204] - 净贷款较2021年末增加1.04亿美元至41.1亿美元，主要是其他住宅、商业地产和一至四户住宅贷款增加[239] 公司证券情况 - 2022年第一季度，可供出售证券从2021年12月31日的5.01亿美元降至4.614亿美元，减少3970万美元，降幅7.9%[205] - 2022年第一季度，2.265亿美元可供出售证券转入持有至到期证券，包括2.202亿美元抵押支持证券和抵押债务以及630万美元市政证券[206] - 可供出售证券较2021年末减少3970万美元或7.9%，其中2.265亿美元转至持有至到期证券[235][238] 公司存款情况 - 2022年第一季度，总存款余额减少6280万美元，降幅1.4%；零售定期存款证减少6300万美元，降幅7.1%，降至8307万美元[207] - 总负债减少4150万美元至47.9亿美元，总存款减少6280万美元或1.4%至44.9亿美元[240][241] 公司逆回购协议情况 - 与客户的逆回购协议下出售的证券从2021年12月31日的1.371亿美元增至2022年3月31日的1.48亿美元，增加1090万美元[212] 公司贷款挂钩利率情况 - 截至2022年3月31日，公司13.1亿美元贷款与一个月或三个月LIBOR指数挂钩，6.13亿美元贷款与“优惠利率”挂钩，8亿美元LIBOR和“优惠利率”贷款处于最低利率[214] 公司资本比率规定情况 - 监管资本规则规定最低资本比率，CET1风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%、一级杠杆比率4%，资本保护缓冲要求CET1高于最低风险资本比率2.5%[222] - 修订的即时纠正行动要求中，“资本状况良好”需CET1风险资本比率至少6.5%、一级风险资本比率至少8%、总风险资本比率至少10%、一级杠杆比率5%[223] - 2020年1月1日起社区银行杠杆率（CBLR）为9.0%，2021年最低为8.5%，之后为9%[227] 公司收入情况 - 2022年第一季度净收入为1700万美元，较2021年同期减少190万美元或10.0%[244] - 2022年第一季度总利息收入减少400万美元或7.8%，贷款利息收入减少460万美元，投资证券等利息收入增加68.4万美元[245] - 2022年第一季度贷款利息收入减少470万美元，平均贷款余额从44.1亿美元降至41.3亿美元，平均收益率从4.39%降至4.23%[248] - 2022年第一季度PPP贷款净递延费用确认为41.6万美元，低于2021年同期的120万美元和2021年第四季度的160万美元，3月31日剩余净递延费用为8.8万美元[249] - 2022年第一季度投资利息收入增加59.3万美元，平均余额从4.147亿美元增至5.34亿美元，平均利率从2.75%降至2.59%[252] - 2022年第一季度其他生息资产利息收入增加9.1万美元，平均利率从0.10%增至0.18%，平均余额从4.194亿美元增至4.586亿美元[253][254] - 2022年第一季度总利息支出减少310万美元，降幅47.9%，存款利息支出减少200万美元，降幅48.5%，次级票据利息支出减少110万美元，降幅49.8%[256] - 2022年第一季度净利息收入减少82.3万美元至4330万美元，净息差从3.41%增至3.43%，提高2个基点[266] - 公司整体平均利率差从3.23%增至3.31%，提高8个基点，主要因付息负债加权平均利率下降30个基点，部分被生息资产加权平均收益率下降22个基点抵消[267] - 2018年10月公司签订4亿美元利率互换协议，2020年3月提前终止获4590万美元，2022和2021年第一季度各确认200万美元利息收入[250] - 2022年2月公司签订3亿美元利率互换协议，第一季度确认37万美元贷款利息收入[251] - 2022年第一季度非利息收入降至920万美元，较去年同期减少56万美元[287] - 2022年第一季度贷款销售净收益较去年同期减少160万美元[287] - 2022年第一季度销售点和ATM费用较去年同期增加60.6万美元[289] - 2022年第一季度其他收入较去年同期增加25.5万美元，公司获得50万美元一次性奖金[290] - 2022年第一季度净利息收入较去年同期减少82.3万美元[301] 公司贷款拨备与回收情况 - 2022年第一季度公司未对未偿还贷款组合计提拨备费用，2021年同期计提30万美元[272] - 2022年和2021年第一季度净回收额分别为4.3万美元和6.4万美元[273] - 2022年和2021年第一季度未提取承诺损失负拨备分别为19.3万美元和67.4万美元[274] - 2022年3月31日和2021年12月31日，银行信贷损失拨备占总贷款的百分比分别为1.46%和1.49%[276] 公司不良资产与贷款情况 - 2022年3月31日，不良资产为520万美元，较2021年12月31日的600万美元减少82.1万美元，占总资产的百分比从0.11%降至0.10%[277] - 2022年3月31日，不良贷款降至500万美元，较2021年12月31日减少45.4万美元；止赎和收回资产降至22.1万美元，减少36.7万美元[278] - 2022年3月31日，潜在问题贷款降至190万美元，较2021年12月31日减少11.7万美元，降幅为5.9%[281] - 2022年3月31日，其他房地产和收回资产总计170万美元，其中150万美元为非止赎获得的房产[284] - 2022年第一季度，“观察”类贷款从3070万美元增至3080万美元，增加3.3万美元[286] 公司非利息支出与效率比率情况 - 2022年第一季度非利息支出增至3130万美元，较去年同期增加94.7万美元[291] - 2022年第一季度效率比率为59.62%，高于去年同期的56.33%[293] 公司平均资产与税率情况 - 2022年第一季度平均资产较去年同期减少1.218亿美元，降幅2.2%[293] - 2022年和2021年第一季度有效税率分别为20.5%和21.0%，未来预计在20.5% - 21.5%[294] 公司贷款承诺与额度情况 - 截至2022年3月31日，公司有2.711亿美元贷款发放承诺、15.5亿美元未使用信贷额度和未发放贷款以及1190万美元未结清信用证[303] - 2022年3月31日贷款承诺和未使用贷款部分总额为17.6937亿美元，2021年12月31日为16.71025亿美元[304] - 2022年3月31日和2021年12月31日，联邦住房贷款银行额度分别为8.445亿美元和7.565亿美元，联邦储备银行额度分别为3.572亿美元和3.524亿美元[305] 公司现金流情况 - 2022年和2021年第一季度经营活动现金流分别为3140万美元和2450万美元[306] - 2022年和2021年第一季度投资活动使用现金分别为3.184亿美元和5590万美元[307] - 2022年和2021年第一季度融资活动使用现金分别为7720万美元和提供现金8020万美元[308] 公司股东权益与资本比率情况 - 2022年3月31日，公司总股东权益和普通股股东权益均为5.826亿美元，占总资产的10.8%；2021年12月31日分别为6.168亿美元和11.3%[310] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售投资证券未实现收益（损失）分别为 - 1110万美元和910万美元[311] - 2022年3月31日，银行普通股一级资本比率为13.3%，一级资本比率为13.3%，总资本比率为14.6%，一级杠杆比率为12.0%；2021年12月31日分别为14.1%、14.1%、15.4%和11.9%[314] - 2022年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为10.74%，2021年12月31日为11.22%；2022年3月31日有形普通股权益为576,628千美元，2021年12月31日为610,671千美元；2022年3月31日有形资产为5,368,353千美元，2021年12月31日为5,443,863千美元[218] 公司股息与股份回购发行情况 - 202

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净利润为1700万美元，摊薄每股收益为1.30美元，相比2021年同期的1890万美元和1.36美元有所下降 [8] - 税前利润同比下降约250万美元，主要原因是PPP费用减少约80万美元以及贷款销售利润下降约150万美元 [8] - 资产回报率为1.27%，股东权益回报率为11.14%，净息差为3.43% [9] - 净利息收入同比下降82.3万美元，从2021年第一季度的4410万美元降至2022年第一季度的4330万美元 [17] - 非利息收入同比下降56万美元，主要由于长期固定利率贷款的销售利润下降约160万美元 [23] - 非利息支出同比增加94.7万美元，主要由于员工福利成本增加 [27] - 效率比从2021年第一季度的56.33%上升至2022年第一季度的59.62% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额在第一季度增加约1亿美元，贷款承诺管道增加9800万美元 [10] - 单户住宅贷款净额增加约5300万美元 [24] - 借记卡交易活动增加，导致POS和ATM费用同比增加60.6万美元 [25] - 其他收入同比增加25万美元，主要由于一次性500,000美元的借记卡活动奖金 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第一季度在凤凰城开设了新的商业贷款生产办公室，并计划在2022年至少再开设一个贷款生产办公室 [10] - 贷款生产办公室的扩展策略包括在当地市场招聘有经验的贷款人员 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过开设新的贷款生产办公室和招聘有经验的贷款人员来扩展业务 [10][11] - 公司预计美联储加息将对净息差产生积极影响，特别是如果LIBOR利率跟随上升 [9][22] - 公司将继续专注于客户需求，并以长期视角运营 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济和社会环境存在不确定性，但公司将继续专注于客户需求 [6] - 预计美联储加息将对公司产生积极影响，特别是如果LIBOR利率跟随上升 [9][22] - 公司预计未来几个季度将看到贷款和投资证券的收益增加 [20] 其他重要信息 - 公司第一季度回购了约42万股股票，仍有75万股回购授权 [16] - 公司进入了一项为期两年的利率互换协议，预计将在第二季度增加利息收入 [21] - 公司预计未来几个季度将看到贷款和投资证券的收益增加 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 净息差在加息周期中的表现 - 净息差的表现取决于美联储加息的速度和市场利率的变化，如果美联储以50个基点的幅度加息，预计净息差将迅速上升 [38] - 公司有约18亿美元的浮动利率贷款，这些贷款将随着利率上升而迅速调整 [41] 问题: 证券购买的策略 - 公司预计在第二季度将完成大部分证券购买，预计将在第二季度看到这些购买的全面收益 [45] 问题: 贷款增长和预付款的影响 - 公司预计将继续面临贷款预付款的挑战，特别是在商业房地产贷款方面，但随着利率上升，预付款可能会放缓 [53][56] 问题: 工资通胀的影响 - 公司预计大部分工资通胀已经在第一季度反映出来，但仍有可能在未来几个季度继续增加 [61][62] 问题: 信用损失准备金的趋势 - 公司认为当前的信用损失准备金水平是适当的，如果贷款组合大幅增加，准备金可能会相应增加 [72][74] - 公司预计未来几个季度不会有大量的准备金释放 [76]

公司整体财务数据（2021年12月31日） - 2021年12月31日，公司合并总资产为54.5亿美元，合并净贷款为40.1亿美元，合并存款为45.5亿美元，合并股东权益总额为6.168亿美元[10] - 2021年12月31日，银行总资产为54.5亿美元，净贷款为40.2亿美元，存款为46亿美元，股权资本为6.723亿美元，占总资产的12.3%[13] 公司历史交易数据 - 2009年，公司两次FDIC协助交易分别获得公允价值约4.999亿美元（约占收购时公司合并总资产的18.8%）和2.942亿美元（约占收购时公司合并总资产的8.8%）的资产，承担公允价值6.102亿美元（约占收购时公司合并总资产的24.9%）和4.4亿美元（约占收购时公司合并总资产的13.2%）的负债，分别实现收益4390万美元和4590万美元[15] - 2011年，公司FDIC协助交易获得公允价值约2.489亿美元（约占收购时公司合并总资产的7.3%）的资产，承担公允价值3.458亿美元（约占收购时公司合并总资产的10.1%）的负债，实现收益1650万美元[15] - 2012年，公司FDIC协助交易获得公允价值约3.642亿美元（约占收购时公司合并总资产的9.4%）的资产，承担公允价值约4.587亿美元（约占收购时公司合并总资产的11.9%）的负债，实现收益3130万美元[15] - 2014年，公司与Valley银行交易获得公允价值约3.787亿美元（约占收购时公司合并总资产的10.0%）的资产，承担公允价值约3.679亿美元（约占收购时公司合并总资产的9.8%）的负债，实现收益1080万美元[16] - 2014年，公司与Boulevard银行交易获得公允价值约9250万美元（约占收购时公司合并总资产的2.6%）的资产，承担公允价值约9330万美元（约占收购时公司合并总资产的2.6%）的负债，确认79万美元商誉[17] 公司网点变动数据（2016年） - 2016年1月8日，公司关闭14个网点，转移约1.27亿美元存款和业务；2月19日和3月18日分别完成两个网点出售，出售网点存款总计约2000万美元[19] - 2016年1月29日，公司完成收购Fifth Third Bank在圣路易斯地区的12家分行，承担约2.28亿美元存款，加权平均利率约0.28%，获得约1.59亿美元贷款，加权平均收益率约3.92%[20] 公司存款区域分布数据（2021年12月31日） - 2021年12月31日，公司在密苏里州存款为32.3亿美元，其中斯普林菲尔德和圣路易斯地区分别为17.4亿美元和7.09亿美元；在爱荷华州、堪萨斯州、明尼苏达州、内布拉斯加州和阿肯色州的存款分别为7.13亿美元、3.61亿美元、2.01亿美元、2400万美元和2300万美元[36] 公司贷款参与及结构数据（2021年12月31日） - 2021年12月31日，公司购买并持有的贷款参与余额为2.755亿美元，占贷款总额的6.8%[39] - 2021年12月31日，商业房地产、其他住宅（多户住宅）以及多户和商业建筑贷款分别约占未偿还贷款总额的37%、17%和16%，一至四户住宅贷款约占17%[41] - 2021年和2020年12月31日，以住宅物业第二留置权担保的贷款分别为7850万美元（占贷款总额的1.9%）和8730万美元（占贷款总额的2.0%）[43] - 2021年12月31日，根据公司未受损资本和盈余计算，对单一借款人及相关实体的贷款限制约为1.753亿美元[45] - 2021年12月31日，公司最大的贷款关系（包含11笔贷款）总额为1.015亿美元，未偿还余额为4600万美元[45] - 2021年12月31日，亚利桑那州、佛罗里达州、密歇根州和威斯康星州的贷款分别占贷款总额的3%或更少[46] - 2021年12月31日，一至四户住宅贷款金额为6.90328亿美元，占比16.9%；其他住宅贷款金额为6.97903亿美元，占比17.1%；商业房地产贷款金额为14.90433亿美元，占比36.5%[48] - 2021年12月31日，消费者贷款总额为2.06782亿美元，占比5.0%；其他商业贷款金额为2.80513亿美元，占比6.9%[48] - 2021年12月31日，总贷款金额为40.86287亿美元，扣除递延费用和折扣9298万美元以及信贷损失拨备6.0754亿美元后，净贷款应收款为40.16235亿美元[48] - 2021年12月31日，公司贷款总额为40.86287亿美元，其中固定利率贷款16.09376亿美元，占比39.4%；可调利率贷款24.76911亿美元，占比60.6%[55] - 2020年12月31日，公司贷款总额为43.83515亿美元，其中固定利率贷款16.94772亿美元，占比38.7%；可调利率贷款26.88743亿美元，占比61.3%[55] - 2021年12月31日，1 - 4户家庭房地产固定利率贷款为1.61077亿美元，占比3.9%；可调利率贷款为5.29251亿美元，占比13.0%[55] - 2021年12月31日，其他住宅房地产固定利率贷款为3.28726亿美元，占比8.1%；可调利率贷款为3.69177亿美元，占比9.0%[55] - 2021年12月31日，商业房地产固定利率贷款为7.76967亿美元，占比19.0%；可调利率贷款为7.13466亿美元，占比17.5%[55] - 按合同期限划分，2021年12月31日一年及以下到期的贷款为9.69298亿美元，1 - 5年到期的贷款为20.76688亿美元，5 - 15年到期的贷款为5.03627亿美元，15年以上到期的贷款为5.36674亿美元[58] - 2021年12月31日，固定利率且2022年12月31日后到期的贷款为13.81738亿美元，可调利率且2022年12月31日后到期的贷款为17.35251亿美元[61] - 2021年12月31日，7850万美元（占总贷款1.9%）的贷款由次级留置权抵押贷款担保，1170万美元（占住宅房地产贷款2.0%）为仅付息住宅房地产贷款[61] - 2020年12月31日，8730万美元（占总贷款2.0%）的贷款由次级留置权抵押贷款担保，1460万美元（占住宅房地产贷款2.6%）为仅付息住宅房地产贷款[61] 公司贷款审查及政策数据 - 公司每月按贷款类型、行业和市场区域审查贷款组合的信用质量及市场状况，相关报告按月和季度提供给董事会[62] - 贷款承诺达500万美元或以上（或固定利率一至四户住宅转售贷款超过房地美贷款限额）须由公司贷款委员会批准[44] - 公司商业贷款政策强调完整的信用文件记录、对借款人的多方面评估，且一般会获取借款人的个人担保[80] 公司不同类型贷款对比数据（2021年末和2020年末） - 2021年末和2020年末，住宅房地产贷款（不包括在建项目）分别为14亿美元和17亿美元，分别占银行总贷款组合的34.0%和38.0%，2021年其他住宅（多户住宅）贷款组合减少约30.6%[66] - 2021年末和2020年末，商业房地产贷款（不包括在建项目）分别为15亿美元和16亿美元，分别占银行总贷款组合的36.5%和36.1%；在建项目建设贷款分别为7.203亿美元和5.666亿美元，分别占银行总贷款组合的17.6%和12.9%[70] - 2021年末和2020年末，其他商业贷款未偿还余额分别为2.81亿美元和3.21亿美元，分别占银行总贷款组合的6.9%和7.3%[77] - 2021年末和2020年末，PPP贷款未偿还余额分别约为1000万美元和9500万美元[78] - 2021年和2020年12月31日，消费者贷款分别为2.07亿美元和2.48亿美元，分别占银行贷款总额的5.0%和5.7%[83] - 2021年和2020年12月31日，银行直接和间接的汽车、船只、模块化房屋和休闲车贷款组合分别为8600万美元和1.26亿美元[85] - 2021年和2020年12月31日，间接消费者贷款分别为3100万美元和6600万美元，2021年主要包括1600万美元的二手车贷款和1400万美元的制造房屋贷款[86] 公司贷款业务交易数据 - 2021年和2020财年，银行分别购买了1.528亿美元和9210万美元的商业房地产、商业建筑和其他商业贷款参与权[91] - 2021年、2020年和2019财年，银行分别出售了总计3.419亿美元、3.091亿美元和1.284亿美元的一至四户家庭房地产贷款、SBA担保贷款和贷款参与权[95] - 2021年、2020年和2019年12月31日止年度，贷款销售净收益和转让费分别为950万美元、810万美元和260万美元[96] - 2021年和2020年12月31日，银行服务的他人贷款分别约为3.858亿美元和4.627亿美元[97] - 2021年、2020年和2019年12月31日止年度，贷款服务产生的费用（扣除服务权摊销后）分别为49.9万美元、63.7万美元和16.7万美元[97] - 2021年、2020年和2019年12月31日止年度，提前还款、承诺、信用证和逾期付款的费用分别为160万美元、160万美元和170万美元[98] 公司贷款相关风险数据（2021年与2020年对比） - 2021年与2020年相比，贷款应收总额下降约6.51%（(4361807 - 4077552) / 4361807 * 100%），逾期贷款总额下降约39.07%（(13342 - 8130) / 13342 * 100%）[104][105] - 2021年与2020年相比，分类资产总额下降约35.47%（(8142 - 5254) / 8142 * 100%），贷款分类资产下降约36.65%（(7365 - 4666) / 7365 * 100%）[107][108] - 2021年与2020年相比，FDIC协助收购贷款应收总额下降约24.81%（(98643 - 74170) / 98643 * 100%），逾期贷款总额下降约64.71%（(6146 - 2169) / 6146 * 100%）[104][105] 公司贷款其他相关数据 - 截至2021年12月31日，公司贷款应收总额为4077552千美元，逾期贷款总额为8130千美元[104] - 截至2020年12月31日，公司贷款应收总额为4361807千美元，逾期贷款总额为13342千美元[105] - 2021年12月31日，公司分类资产总额为5254千美元，其中贷款分类资产为4666千美元，对应损失准备为495千美元[107] - 2020年12月31日，公司分类资产总额为8142千美元，其中贷款分类资产为7365千美元，对应损失准备为713千美元[108] - 2021年公司FDIC协助收购贷款应收总额为74170千美元，逾期贷款总额为2169千美元[104] - 2020年公司FDIC协助收购贷款应收总额为98643千美元，逾期贷款总额为6146千美元[105] - 公司五起FDIC协助交易收购的贷款池表现好于收购日预期[111] - 2021年末总不良资产为601.1万美元，占平均总资产的0.11%；2020年末为382万美元，占比0.07%；2019年末为817万美元，占比0.16%；2018年末为1178万美元，占比0.26%；2017年末为2783万美元，占比0.62%[112] - 2021年末抵押依赖贷款总额为520万美元，2020年末减值贷款总额为900万美元[114] - 2021年非应计贷款按原条款应计的利息收入为43.2万美元；2020年为57.9万美元；2019年为76.1万美元，这三年均未计入这些贷款的利息收入[115] - 2021年末重组不良债务中，应计TDR贷款余额为100.2万美元，非应计TDR贷款余额为284.9万美元，总TDR贷款余额为385.1万美元；2020年末重组不良债务总额为332.1万美元[117] 公司信用损失准备数据 - 公司采用平均历史损失模型计算信用损失准备，对具有相似风险特征的贷款进行集体评估，对不具有相似风险特征的贷款进行个别评估[118][119] - 2021年1月1日，公司采用新的信用损失准备会计准则，要求反映当前对所有预期信用损失的估计[122] - 2021年末公司信用损失准备为6080万美元，其中49.5万美元分配给特定贷款；2020年末贷款损失准备为5570万美元，其中71.3万美元分配给特定贷款[125] - 2021年末总贷款额为4077553千

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净利润为1530万美元，摊薄每股收益为114美元，相比2020年同期的1780万美元和128美元有所下降 主要原因是530万美元的一次性费用 包括410万美元的咨询费用和120万美元的合同终止费 [5] - 第四季度净利息收入为4420万美元 同比下降353万美元 净息差为337% 同比下降4个基点 主要由于贷款平均收益率下降7个基点 以及存款利率下降35个基点 [9][10] - 2021年全年净利息收入为1779亿美元 同比略有增长 主要由于PPP贷款费用确认增加350万美元 但FDIC收益减少400万美元 [11] - 第四季度非利息收入为920万美元 同比下降759万美元 主要由于抵押贷款销售收益减少960万美元 以及利率互换业务收入减少576万美元 [12] - 第四季度非利息支出为3580万美元 同比增加470万美元 主要由于530万美元的一次性费用 效率比率为6698% 若剔除一次性费用则为57% [13] - 第四季度贷款损失准备为负170万美元 全年为负670万美元 相比2020年的1590万美元大幅改善 反映资产质量良好 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年贷款发放量超过20亿美元 创历史新高 不包括二级市场销售的抵押贷款 [6] - 第四季度未发放贷款承诺增加27亿美元 全年增加409亿美元 显示未来贷款增长潜力 [7] - 多户住宅贷款组合从9亿美元降至6亿美元 下降33% [28] - 抵押贷款销售收益在2021年下半年有所下降 回归历史平均水平 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划新增2-3个贷款生产办公室 正在考察凤凰城 夏洛特 纳什维尔和休斯顿等市场 [6][20] - 公司正在评估核心和辅助软件系统 已签署新合同 预计2023年中开始使用 [5][32] - 公司认为股票回购比外部收购更具吸引力 因为无需考虑长期增长问题 [43] - 本地竞争对手GIFed的出售可能带来一些机会 但预计影响有限 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年业绩表示满意 认为体现了员工在困难时期的承诺和韧性 [4] - 预计2022年工资通胀可能对成本产生影响 [33] - 公司认为自身对利率上升具有资产敏感性 预计2022年加息将对净息差产生积极影响 但主要效果将在2023年显现 [22] 其他重要信息 - 截至2021年底 PPP贷款余额为1000万美元 预计大部分将在2022年第一季度获得豁免 [8] - 2021年净回收额为116万美元 不良资产率为011% 资产质量保持历史高位 [8] - 第四季度回购266万股 均价5772美元 全年回购715万股 均价5469美元 目前仍有120万股回购授权 [8] - 2021年有效税率为211% 预计未来将维持在205%-215%之间 [14] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款生产办公室扩张策略 - 公司正在考察多个市场 并计划在当地招聘团队 目前重点关注凤凰城 夏洛特 纳什维尔和休斯顿 [19][20] 问题: 利率上升对净息差的影响 - 公司认为自身对利率上升具有资产敏感性 预计2022年加息将对净息差产生积极影响 但主要效果将在2023年显现 [21][22] 问题: 贷款增长前景 - 多户住宅贷款组合已大幅下降 预计未来降幅将收窄 未发放贷款承诺显示未来增长潜力 [28][29] 问题: 成本节约预期 - 新核心系统不会带来显著成本节约 但将提供更强大的功能 现有合同将持续到2022年底 [30][32] 问题: 竞争对手出售的影响 - 预计GIFed出售可能带来一些机会 但影响有限 [40][41] 问题: 资本管理策略 - 公司认为股票回购比外部收购更具吸引力 因为无需考虑长期增长问题 [43]

会计政策变更 - 2021年1月1日公司采用新的信用损失准备金会计标准，要求反映当前所有预期信用损失的估计[164] - 公司自2021年1月1日起采用CECL方法，将未偿还贷款的信用损失准备金余额增加1160万美元，为贷款和承诺的未使用部分潜在损失设立约870万美元负债，税后影响使留存收益减少约1420万美元[297] 商誉与无形资产 - 2021年9月30日，银行报告单元的商誉达540万美元，其中420万美元是2016年收购圣路易斯12家分行及相关存款时记录的[167] - 2021年9月30日，可摊销无形资产包括核心存款无形资产84.3万美元，按直线法在7年内摊销[167] - 2021年9月30日公司进行年度商誉和无形资产减值审查，未发生减值[168] 宏观经济环境 - 2007年11月至2009年10月，美国失业率从4.7%升至10.0%[171] - 2020年3月和4月，超过2200万个工作岗位流失[174] - 2020年3月国会通过《关怀法案》，向经济注入约3万亿美元[175] - 2021年初通过约1.9万亿美元的《美国救援计划》[176] - 美联储将短期利率维持在零下限，30年期固定利率抵押贷款低于3%[177] - 美联储量化宽松预计2022年初开始缩减，零利率政策预计2023年初前维持不变[178] - 2021年9月美国新增就业19.4万，低于8月的36.6万和7月的超100万，全国失业率降至4.8%，中西部失业率从2020年12月的5.7%降至4.8%[181][184] - 2021年9月新单户住宅销售季节性调整后年率为80万套，较2020年9月下降17.6%，中位销售价格升至40.88万美元，库存可支持5.7个月供应[185] - 2021年9月成屋销售较8月增长7%，季节性调整后年率为629万套，中位价格为35.28万美元，较2020年9月上涨13.3%[186][187] - 截至2021年9月30日，全国公寓空置率降至4.6%，办公室空置率为12.2%，零售空置率为4.7%，工业空置率降至4.6%[191][194][197][200] - 2021年前九个月公寓需求约60万套，租金上半年上涨近7%，投资者对该领域信心恢复[190] - 2021年前九个月零售销售活动激增，但商场和部分服务型零售商仍面临财务压力[195][196] 公司运营安排 - 公司近1200名员工执行最新健康、卫生和社交距离措施，各运营部门团队拆分，部分在异地灾难恢复设施工作，计划四季度让远程员工返岗[203] - 2021年9月下旬公司在密苏里州乔普林市开设新银行中心，圣路易斯地区将合并一家银行中心[246][247] PPP贷款业务 - 公司在第一轮PPP中发放约1600笔贷款，总额约1.21亿美元，截至9月30日，几乎所有贷款已获全额豁免；第二轮发放约1650笔贷款，总额约5800万美元，截至10月25日，911笔贷款获全额豁免，总额约2800万美元[207][208] - 截至9月30日，公司PPP贷款剩余净递延费用总计210万美元，预计2021年剩余时间内大部分递延费用将计入利息收入[209] 贷款修改情况 - 截至9月30日，公司剩余8笔商业贷款修改，本金余额3820万美元；16笔消费和抵押贷款修改，本金余额160万美元，较2020年12月31日大幅减少[210] - 截至2021年9月30日，3820万美元商业贷款和160万美元住宅及消费贷款进行了短期贷款条款修改[220] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 公司总资产从2020年12月31日的55.3亿美元降至2021年9月30日的54.5亿美元，减少7460万美元，降幅1.3%[215] - 净未偿还贷款从2020年12月31日的43亿美元降至2021年9月30日的40.3亿美元，减少2.711亿美元，降幅6.3%[216] - 2021年9月30日，TDRs（包括FDIC协助收购贷款）总计380万美元，占贷款总额0.09%，较2020年12月31日的330万美元增加44.8万美元，占比从0.08%上升[220] - 截至2021年9月30日的九个月，可供出售证券从4.149亿美元增至4.329亿美元，增加1800万美元，增幅4.3%[224] - 截至2021年9月30日的九个月，总存款余额减少670万美元，降幅0.1%；交易账户余额增至34.5亿美元，增加3.283亿美元，增幅10.5%；零售定期存款降至9884万美元，减少2437万美元，降幅19.8%[225] - 2021年9月30日，与客户的逆回购协议出售证券从1.642亿美元增至1.673亿美元，增加310万美元[228] - 2021年9月30日，0.3%的自住一至四户住宅贷款初始贷款价值比超100%，2020年12月31日为0；非自住一至四户住宅贷款该比例在两个时间点均为0.6%[218] - 截至2021年9月30日，公司总资产降至54.5亿美元，较2020年12月31日减少7460万美元[249] - 现金及现金等价物增至7.692亿美元，较2020年12月31日增加2.055亿美元，增幅36.4%[250] - 可供出售证券增加1800万美元，增幅4.3%，占总资产比例从7.5%升至7.9%[251] - 净贷款降至40.3亿美元，较2020年12月31日减少2.711亿美元，总负债降至48.3亿美元，减少6950万美元[252][253] - 总存款降至45.1亿美元，减少670万美元，降幅0.1%，交易账户余额增至34.5亿美元，零售定期存款降至9.884亿美元[254] - 截至2021年9月30日，股东权益总额从2020年12月31日的6.297亿美元降至6.246亿美元，减少了510万美元[257] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2021年前三季度净利润为5930万美元，较2020年同期的4150万美元增加了1780万美元，增幅为42.9%[259] - 2021年第三季度净利润为2040万美元，较2020年同期的1350万美元增加了690万美元，增幅为51.4%[258] - 2021年前三季度总利息收入较2020年同期减少了1440万美元，降幅为8.7%；第三季度减少了400万美元，降幅为7.4%[260][261] - 2021年前三季度贷款利息收入较2020年同期减少了1.26亿美元，主要因平均利率下降；第三季度减少了280万美元，主要因平均贷款余额下降[263][264] - 2021年前三季度投资利息收入较2020年同期减少了57.1万美元；第三季度减少了18.3万美元[271][272] - 2021年前三季度其他生息资产利息收入较2020年同期增加了6万美元；第三季度增加了16.4万美元[273][274] - 2021年前三季度总利息支出较2020年同期减少了1550万美元，降幅为47.6%；第三季度减少了470万美元，降幅为50.0%[275][276] - 2021年第三季度活期存款利息支出因平均利率下降减少了100万美元，但因平均余额增加增加了28.8万美元[277] - 活期存款利息支出因平均利率从2020年前9个月的0.42%降至2021年前9个月的0.18%而减少370万美元，又因平均余额从2020年前9个月的17.9亿美元增至2021年前9个月的22.9亿美元而增加130万美元[278] - 定期存款利息支出在2021年前3个月因平均利率从1.35%降至0.71%减少210万美元，因平均余额从16亿美元降至11.1亿美元减少130万美元；在2021年前9个月因平均利率从1.66%降至0.82%减少860万美元，因平均余额从17亿美元降至12.1亿美元减少500万美元[279][280] - 短期借款和回购协议利息支出在2021年前3个月增加2000美元，平均利率均为0.02%，平均余额从1.594亿美元降至1.513亿美元；在2021年前9个月减少63.8万美元，因平均利率从0.46%降至0.03%减少50.5万美元，因平均余额从1.955亿美元降至1.47亿美元减少13.3万美元[282][283] - 发行给资本信托的次级债券利息支出在2021年前3个月因平均利率从1.98%降至1.71%减少1.7万美元；在2021年前9个月因平均利率从2.65%降至1.75%减少17.4万美元，平均余额无变化[284][286][287] - 次级票据利息支出在2021年前3个月因平均余额从1.481亿美元降至1.089亿美元减少59.7万美元，因平均利率从5.91%升至6.09%增加6.7万美元；在2021年前9个月因平均余额从1.043亿美元增至1.352亿美元增加4.4万美元，平均利率从5.94%升至5.99%[288][289] - 2021年前3个月净利息收入增至4490万美元，较2020年同期增加75.5万美元，净利息收益率均为3.36%；2021年前9个月净利息收入增至1.337亿美元，较2020年同期增加110万美元，净利息收益率从3.52%降至3.37%，下降15个基点（4.3%）[290][291] - 公司整体平均利率差在2021年前3个月从3.12%增至3.22%，增加10个基点（3.2%）；在2021年前9个月从3.24%降至3.20%，减少4个基点（1.2%）[294][295] - 2021年前9个月净利息收益率下降主要因资产组合变化，其他生息资产平均余额增加2.86亿美元，投资证券平均余额增加2000万美元，其他生息资产平均收益率下降12个基点，贷款平均收益率下降38个基点，存款平均利率下降61个基点[291][293] - 2021年9月30日和2020年9月30日，公司净收回2.7万美元和净冲销6.3万美元，2021年和2020年前九个月总净冲销分别为0.9万美元和42.7万美元[302] - 2021年9月30日止三个月未提取承诺损失拨备为64.3万美元，2021年9月30日止九个月为负拨备费用33.8万美元[302] - 2021年9月30日和2020年12月31日，银行信贷损失拨备占总贷款的百分比分别为1.56%和1.32%[304] - 2021年第三季度，非利息收入较2020年同期增加33.2万美元，达到980万美元；前九个月增加400万美元，达到2910万美元[320][323] - 2021年第三季度，销售点和ATM费用较上年同期增加65.7万美元；前九个月增加220万美元[320][325] - 2021年第三季度，贷款销售净收益较上年同期减少53.7万美元；前九个月增加230万美元[322][324] - 2021年第三季度，非利息支出较2020年同期减少64.9万美元，降至3130万美元；前九个月减少29.9万美元，降至9190万美元[328][329] - 2021年前九个月，工资和员工福利较上年同期减少81.2万美元，主要因2020年发放的220万美元特别现金奖金未在2021年重复发放[329] - 2021年前九个月，其他房地产拥有和收回资产的费用较上年同期减少47.3万美元，保险费用增加62.6万美元[330][331] - 2021年三季度效率比率为57.27%，2020年同期为59.64%；2021年前三季度效率比率为56.42%，2020年同期为58.45%[332] - 2021年三季度非利息支出与平均资产比率为2.27%，2020年同期为2.34%；2021年前三季度该比率为2.22%，2020年同期为2.33%[332] - 2021年三季度平均资产较2020年同期增加6280万美元，增幅1.1%；2021年前三季度平均资产较2020年同期增加2.493亿美元，增幅4.7%[332][334] - 2021年三季度和2020年三季度有效税率分别为20.9%和21.5%；2021年前三季度和2020年前三季度有效税率分别为20.9%和18.8%，未来预计有效税率在20.0% - 21.0%[335] - 2021年三季度和2020年三季度利息收入中的净费用分别为290万美元和170万美元；2021年前三季度和2020年前三季度分别为790万美元和440万美元[337] - 2021年前九个月与2020年同期相比，净利息收入增加113.4万美元，其中利率因素减少75万美元，规模因素增加188.4万美元[345] - 2021年第三季度与2020年同期相比，净利息收入增加75.5万美元，其中利率因素增加179.4万美元，规模因素减少103.9万美元[345] 贷款业务相关指标 - 2021年9月30日，约70笔2.49亿美元的商业贷款需重点监控，其中31笔3900万美元贷款在2023年6月后到期[223] - 2

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净利润为2040万美元，摊薄每股收益为149美元，相比2020年同期的1350万美元和096美元有显著增长 [7] - 净利息收入为4490万美元，同比增长17%，主要得益于存款成本下降和PPP贷款递延费用确认 [20] - 非利息收入为980万美元，同比增长332万美元，主要来自借记卡和ATM费用的增加 [30] - 年化平均资产回报率为147%，股东权益回报率为1282%，效率比为572% [9] - 贷款组合余额减少271亿美元，其中9000万美元为PPP贷款减少 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放活动强劲，但贷款偿还和客户再融资活动也非常高，预计2021年贷款发放量将超过2019年和2020年 [10] - PPP贷款第一轮121亿美元已基本全部豁免，第二轮5800万美元贷款中2600万美元已豁免，剩余2100万美元递延费用预计将在第四季度确认 [13][14] - CARES法案修改的贷款余额为3800万美元，预计在未来3至9个月内将恢复正常还款 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款发放活动在各个市场都非常活跃，但贷款偿还和再融资活动也非常高，导致净贷款增长困难 [10][40] - 多户住宅贷款组合中，高LTV（贷款价值比）的贷款在第三季度减少了5000万美元 [75] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持长期管理策略，不会为了贷款增长而放松信贷文化纪律 [12] - 公司正在探索新的LTO（贷款发放目标）地点，以应对当前的市场挑战 [43] - 公司将继续保持资本充足，第三季度资本为624亿美元，尽管有所下降，但仍处于非常强劲的水平 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的市场环境充满挑战，特别是由于系统中的大量现金导致利率压缩和资产增长困难 [50] - 就业市场紧张，员工成本可能上升，公司正在努力招聘和留住员工 [51][52] - 预计第四季度将有大部分剩余的PPP贷款递延费用确认 [22] 其他重要信息 - 公司在第三季度赎回了7500万美元的次级票据，这将在未来几个季度带来收益 [18] - 净利息收益率为336%，与去年同期持平，但比第二季度增加了1个基点 [23] - 核心净利息收益率为334%，比去年同期的327%有所上升 [26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长前景 - 公司预计贷款增长将继续受到高偿还率和再融资活动的影响，预计至少还需要一到两个季度才能看到积极的贷款增长 [40][45] - 公司预计未来几个季度的贷款偿还率仍将高于正常水平，尽管部分偿还（如PPP贷款和消费者贷款）不会重复 [45] 问题: 费用和支出 - 第三季度的费用有所下降，主要是由于2020年COVID-19相关的特别奖金未在2021年重复 [33] - 预计第四季度的费用将保持稳定，可能会有一些正常的增长 [50][88] 问题: 信用趋势和拨备 - 信用质量继续保持良好，净冲销为9000美元，不良资产为520万美元，占资产的10个基点 [16] - 如果贷款组合继续下降，且没有新的冲销，预计第四季度可能会有负拨备或非常低的拨备 [55] 问题: 净利息收益率和存款成本 - 存款成本继续下降，预计在第四季度和2022年上半年将继续下降 [27] - 公司预计大部分CD存款将在未来12个月内重新定价，这将进一步降低存款成本 [61] 问题: 证券组合 - 证券组合的收益率保持在260个基点以上，预计未来可能会增加一些证券以利用多余的流动性 [77][80] 问题: 广告费用 - 第三季度的广告费用增加主要是由于时间安排和一些赞助活动，预计第四季度将恢复正常 [81][83]