财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润为1.45美元/股或1700万美元,较2023年同期的1.52美元/股或1830万美元有所下降 [8] - 剔除非经常性项目后,第二季度每股收益为1.37美元 [8] - 净息差为3.43%,较2023年同期的3.56%下降13个基点 [21] - 贷款平均收益率上升53个基点,投资证券平均收益率上升23个基点,其他生息资产平均收益率上升38个基点 [22] - 存款成本上升,活期存款平均利率上升51个基点,定期存款平均利率上升123个基点,经纪存款平均利率上升28个基点 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合总体保持良好,增加约4400万美元,主要来自多户家庭贷款 [14] - 贷款承诺和未使用信用额度总额为11亿美元,其中包括5.71亿美元的未使用建筑贷款 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产质量指标保持良好,不良资产占总资产的比例为34个基点,较2023年末的20个基点有所上升 [16] - 贷款组合逾期率保持在较低水平,净核销金额在第二季度和上半年并不重大 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司终止了与第三方软件供应商的核心银行系统转换项目 [28][29] - 公司将继续与现有核心系统供应商合作,以提供新的产品和服务 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临存款成本上升和贷款发放量下降的挑战 [9] - 公司流动性和资本充足率保持强劲 [10][13] - 管理层认为如果利率下降,公司的净息差可能会有所改善 [49][50] 其他重要信息 - 公司持续回购股票,2024年已回购约23.7万股 [12] - 公司发生了一些合规相关的额外费用,未来可能会产生类似费用 [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 询问公司是否计划继续增加证券投资组合 [69] **Rex Copeland 回答** 公司目前没有大规模增加证券投资的计划,但会根据市场机会适当增加 [70] 问题2 **Damon DelMonte 提问** 询问公司是否有其他利率掉期合约即将到期 [56][57] **Joe Turner 和 Rex Copeland 回答** 公司目前没有其他利率掉期合约即将到期,最后一个将于2025年8月或10月到期 [57][58] 问题3 **John Rodis 提问** 询问公司是否计划继续回购股票 [80][81] **Joe Turner 回答** 公司正在重新考虑股票回购策略,可能会将资金用于偿还2025年到期的次级债务 [81]

公司业绩 - 公司2024年第二季度营收为5665万美元，同比增长1.3% [1] - 公司2024年第二季度每股收益(EPS)为1.45美元，去年同期为1.52美元 [1] - 公司营收超出Zacks共识预期5.40%，达到5375万美元 [2] - 公司EPS超出Zacks共识预期20.83%，共识预期为1.20美元 [2] 关键财务指标 - 公司净利息收益率(Net Interest Margin)为3.4%，低于分析师平均预期的3.5% [5] - 公司非利息收入(Total Non Interest Income)为983万美元，高于分析师平均预期的688万美元 [5] - 公司净利息收入(Net Interest Income)为4682万美元，略低于分析师平均预期的4688万美元 [5] 股票表现 - 公司股票在过去一个月内上涨了12.5%，而Zacks S&P 500指数上涨了3.8% [6] - 公司股票目前持有Zacks评级3(持有)，表明其短期内可能与市场表现一致 [6]

公司业绩表现 - Great Southern Bancorp 2024年第二季度每股收益为1.45美元 超出Zacks共识预期的1.20美元 同比增长20.83% [1] - 公司过去四个季度中有三次超出每股收益预期 最近一次超出预期8.65% [1] - 2024年第二季度营收为5665万美元 超出Zacks共识预期5.40% 同比增长1.32% [2] - 公司过去四个季度中有两次超出营收预期 [2] 市场表现与展望 - 公司股价年初至今下跌0.3% 同期标普500指数上涨18.1% [3] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现与市场持平 [6] - 下一季度共识预期为每股收益1.22美元 营收5456万美元 本财年共识预期为每股收益4.79美元 营收2.1478亿美元 [7] 行业状况 - 公司所属的储蓄与贷款行业在Zacks行业排名中处于后33% [8] - Zacks排名前50%的行业表现优于后50% 优势超过2:1 [8] 同业比较 - 同行业公司Citizens Community Bancorp预计2024年第二季度每股收益0.27美元 同比下降12.9% [9] - Citizens Community Bancorp预计2024年第二季度营收1380万美元 同比下降5.5% [9]

财务表现 - 公司2024年第二季度每股摊薄收益为1.45美元，净收入为1700万美元，同比下降3.7%[10] - 公司2024年上半年每股摊薄收益为2.58美元，净收入为3040万美元，同比下降21.6%[11] - 公司2024年第二季度净利息收入为4680万美元，同比下降2.7%，净利息收益率为3.43%，同比下降13个基点[7][20] - 公司2024年上半年净利息收入为9160万美元，同比下降9.6%，净利息收益率为3.38%，同比下降39个基点[21] - 公司2024年第二季度非利息收入为983万美元，同比增长26.6%，主要受贷款销售收益和借记卡交易费用收入增加驱动[13][18] - 公司2024年第二季度非利息支出为3640万美元，同比增长4.9%，主要受法律和专业费用增加影响[13][18] - 2024年第二季度非利息收入增加210万美元至980万美元，主要由于终止与第三方软件供应商的主协议，导致其他收入增加260万美元[27] - 2024年第二季度非利息支出增加170万美元至3640万美元，主要由于其他运营支出增加46.6万美元，其中60万美元用于合规事项[34] - 2024年第二季度公司效率比率为64.27%，高于2023年同期的62.10%，非利息支出占平均资产的比率为2.50%，略高于2023年同期的2.43%[39] - 2024年第二季度公司有效税率为18.5%，低于2023年同期的19.7%，主要由于投资税收抵免和免税投资的使用[40] - 2024年6月净利息收入为46,818千美元，较2023年同期的48,138千美元下降2.7%[86] - 2024年6月净收入为16,988千美元，较2023年同期的18,320千美元下降7.3%[86] - 2024年6月每股净收益（完全稀释）为1.45美元，较2023年同期的1.52美元下降4.6%[87] - 2024年6月年化平均资产回报率为1.17%，较2023年同期的1.28%下降0.11个百分点[89] - 2024年6月净利息收益率为3.43%，较2023年同期的3.56%下降0.13个百分点[89] - 净利息收入为46,818百万美元，同比下降2.7%[99] - 非利息收入为9,833百万美元，同比增长26.6%[100] - 非利息支出为36,409百万美元，同比增长4.9%[101] - 净收入为16,988百万美元，同比下降7.3%[102] - 每股基本收益为1.46美元，同比下降4.0%[103] - 净利息收入为91,634百万美元[124] - 净利息差为2.69%[125] 资产与负债 - 公司2024年第二季度总贷款余额为46.3亿美元，较2023年底增加4400万美元，增幅为1.0%[8] - 公司2024年第二季度不良资产为2040万美元，占总资产的0.34%，较2023年底增加860万美元[9] - 公司2024年第二季度流动性充足，FHLBank和美联储银行的可用借款额度分别为10.8亿美元和3.393亿美元，未质押证券市值为3.528亿美元[5] - 公司2024年第二季度资本充足率保持强劲，一级杠杆比率为11.0%，普通股一级资本比率为12.0%，总资本比率为15.2%[6] - 截至2024年6月30日，公司股东权益为5.688亿美元，占总资产的9.6%，每股账面价值为49.11美元，较2023年底的5.718亿美元略有下降[41] - 公司持有的可供出售投资证券未实现亏损为4730万美元，较2023年底增加680万美元，主要由于市场利率上升导致证券公允价值下降[41] - 公司持有的持有至到期投资证券未实现亏损为2610万美元，若计入资本（净税后），将减少股东权益1960万美元，占股东权益的3.5%[45] - 截至2024年6月30日，公司一级杠杆比率为11.0%，普通股一级资本比率为12.0%，一级资本比率为12.5%，总资本比率为15.2%[46] - 公司的一级杠杆比率为11.4%，一级普通股资本比率为13.0%，总资本比率为14.2%[47] - 截至2024年6月30日，公司回购了124,600股普通股，平均价格为51.88美元，股东权益减少了1120万美元[49] - 公司总存款在2024年第二季度减少了1.581亿美元，其中计息支票余额减少了1.047亿美元（约4.6%）[53] - 公司总贷款净额从2023年12月31日的45.9亿美元增加到2024年6月30日的46.3亿美元，增长了1.0%[55] - 公司的不良资产从2023年12月31日的1180万美元增加到2024年6月30日的2040万美元，占总资产的0.34%[66] - 公司的不良贷款从2023年12月31日的1176.5万美元减少到2024年6月30日的1100万美元[67] - 公司的贷款损失准备金占总贷款的比例为1.39%，管理层认为该准备金足以覆盖贷款组合中的潜在损失[65] - 公司的流动性资产包括现金、金融机构的计息存款、某些投资证券和贷款，管理层认为公司具备足够的流动性以满足存款人和借款人的需求[50] - 公司的主要资金来源包括客户存款、联邦住房贷款银行借款、其他借款、贷款还款、未质押证券、贷款销售收益和运营提供的资金[51] - 公司在2024年第二季度的贷款承诺和未使用贷款额度为10.73亿美元，较2023年12月31日的20.73亿美元有所下降[60] - 公司总资产从2023年12月的5,812,402千美元增长至2024年6月的5,958,766千美元，增长2.5%[85] - 2024年6月不良资产占总资产的比例为0.34%，较2023年同期的0.20%上升0.14个百分点[90] - 2024年6月贷款损失准备金占期末贷款的比例为1.39%，与2023年同期持平[90] - 2024年6月存款总额为4,615,295千美元，较2023年12月的4,721,708千美元下降2.3%[85] - 2024年6月总借款为651,003千美元，较2023年12月的423,806千美元增长53.6%[85] - 投资证券总额为682,960百万美元，收益率为3.06%[119] - 其他生息资产总额为98,922百万美元，收益率为5.33%[119] - 总生息资产为5,459,890百万美元，收益率为5.91%[120] - 总资产为5,795,491百万美元[121] - 总存款为3,831,479百万美元，收益率为2.90%[122] - 有形普通股权益与有形资产比率为9.39%[132] - 普通股权益期末余额为568,792百万美元[130] - 总资产期末余额为5,958,766百万美元[131] 贷款与不良资产 - 公司2024年第二季度不良资产为2040万美元，占总资产的0.34%，较2023年底增加860万美元[9] - 公司2024年第二季度不良资产为2040万美元，占总资产的0.34%，较2023年底增加860万美元[9] - 公司的不良资产从2023年12月31日的1180万美元增加到2024年6月30日的2040万美元，占总资产的0.34%[66] - 公司的不良贷款从2023年12月31日的1176.5万美元减少到2024年6月30日的1100万美元[67] - 公司的贷款损失准备金占总贷款的比例为1.39%，管理层认为该准备金足以覆盖贷款组合中的潜在损失[65] - 截至2024年6月30日，不良商业房地产类别包括五笔贷款，其中一笔在本季度新增，最大的一笔贷款为720万美元，占该类别的73.5%，该贷款由密苏里州的一栋办公楼抵押[70] - 潜在问题贷款从2023年12月31日的740万美元减少至2024年6月30日的560万美元，减少了180万美元，主要由于一笔720万美元的多户住宅贷款在2024年6月30日前的三个月内全额偿还[71] - 2024年6月30日，潜在问题贷款中的商业房地产类别包括三笔贷款，全部属于同一关系，抵押物为密苏里州的三家护理设施[73] - 2024年6月30日，潜在问题贷款中的一至四户住宅类别包括五笔贷款，其中四笔在本季度新增，最大的一笔为9.8万美元，占该类别的29.9%[73] - 2024年6月30日，潜在问题贷款中的商业类别包括两笔贷款，最大的一笔为20万美元，占该类别的96.5%[73] - 2024年6月30日，潜在问题贷款中的消费类别包括11笔贷款，其中五笔在本季度新增，包括一笔49.8万美元的房屋净值贷款[73] - 2024年6月30日，被收回资产中的土地开发类别包括一处位于伊利诺伊州南部的房产，该房产在2024年6月30日前的三个月内从不良贷款转移而来[75] - 2024年6月30日，被收回资产中的多户住宅类别包括一处位于德克萨斯州的学生住房项目，该房产在2024年6月30日前的三个月内新增[75] 利率与收益 - 公司2024年第二季度净利息收入为4680万美元，同比下降2.7%，净利息收益率为3.43%，同比下降13个基点[7][20] - 公司2024年上半年净利息收入为9160万美元，同比下降9.6%，净利息收益率为3.38%，同比下降39个基点[21] - 公司于2024年第二季度的净利息收入受到行业存款竞争加剧和2023年3月至4月流动性事件的影响，导致时间存款到期后以较高利率续期或流失，未来12个月内到期的时间存款分别为：3个月内4.63亿美元（加权平均利率4.46%），3至6个月内4.12亿美元（加权平均利率4.47%），6至12个月内2.59亿美元（加权平均利率3.98%）[25] - 2024年6月净利息收益率为3.43%，较2023年同期的3.56%下降0.13个百分点[89] - 贷款应收款的平均收益率为6.34%，同比增长0.5个百分点[107] - 投资证券的平均收益率为3.06%，同比增长0.2个百分点[108] - 总利息收入资产的平均收益率为5.91%，同比增长0.47个百分点[109] - 净利息差为2.69%，同比下降0.08个百分点[114] - 净利息收益率为3.43%，同比下降0.13个百分点[115] - 投资证券总额为682,960百万美元，收益率为3.06%[119] - 其他生息资产总额为98,922百万美元，收益率为5.33%[119] - 总生息资产为5,459,890百万美元，收益率为5.91%[120] - 总存款为3,831,479百万美元，收益率为2.90%[122] - 净利息差为2.69%[125] 资本与股东权益 - 公司2024年第二季度资本充足率保持强劲，一级杠杆比率为11.0%，普通股一级资本比率为12.0%，总资本比率为15.2%[6] - 截至2024年6月30日，公司股东权益为5.688亿美元，占总资产的9.6%，每股账面价值为49.11美元，较2023年底的5.718亿美元略有下降[41] - 公司持有的可供出售投资证券未实现亏损为4730万美元，较2023年底增加680万美元，主要由于市场利率上升导致证券公允价值下降[41] - 公司持有的持有至到期投资证券未实现亏损为2610万美元，若计入资本（净税后），将减少股东权益1960万美元，占股东权益的3.5%[45] - 截至2024年6月30日，公司一级杠杆比率为11.0%，普通股一级资本比率为12.0%，一级资本比率为12.5%，总资本比率为15.2%[46] - 公司的一级杠杆比率为11.4%，一级普通股资本比率为13.0%，总资本比率为14.2%[47] - 截至2024年6月30日，公司回购了124,600股普通股，平均价格为51.88美元，股东权益减少了1120万美元[49] - 有形普通股权益与有形资产比率为9.39%[132] - 普通股权益期末余额为568,792百万美元[130] 运营与技术 - 公司原计划在2023年第三季度迁移至新的核心银行平台，但由于与第三方供应商的合同纠纷，迁移被推迟至2024年中期，并于2024年4月24日终止了与供应商的主协议[76][77] - 公司将继续使用现有的核心银行系统，以确保能够提供全面的产品和服务[78]

公司概况 - 公司是一家总部位于密苏里州斯普林菲尔德的银行控股公司,旗下拥有大南方银行。公司在密苏里、爱荷华、堪萨斯、明尼苏达、阿肯色和内布拉斯加州经营89家零售银行网点,并在亚特兰大、夏洛特、芝加哥、达拉斯、丹佛和奥马哈设有商业贷款办事处。[74] 财务表现 - 2024年第二季度,公司实现每股摊薄收益1.45美元,净利润1700万美元,而2023年同期为每股1.52美元,净利润1830万美元。[2][3] - 2024年上半年,公司实现每股摊薄收益2.58美元,净利润3040万美元,而2023年同期为每股3.19美元,净利润3880万美元。[3] - 2024年第二季度,公司的年化平均权益回报率为12.03%,年化平均资产回报率为1.17%,净利差为3.43%,而2023年同期分别为13.11%、1.28%和3.56%。[4] - 2024年上半年,公司的年化平均权益回报率为10.69%,年化平均资产回报率为1.05%,净利差为3.38%,而2023年同期分别为13.99%、1.36%和3.77%。[4] 净息差 - 2024年第二季度,公司的净息差为3.43%,较2023年同期下降13个基点,主要是由于存款成本上升所致。[12] - 2024年上半年,公司的净息差为3.38%,较2023年同期下降39个基点,主要是由于存款成本上升所致。[13] - 公司在2024年3月到期的一笔利率掉期合同终止后,在2024年第二季度录得204万美元的利息收入,而2023年同期为204万美元。[14] - 公司在2024年3月到期的另一笔利率掉期合同终止后,在2024年上半年录得190万美元的利息收入减少,而2023年同期为260万美元的减少。[15][16] - 公司在2022年7月新增的两笔利率掉期合同,在2024年第二季度和上半年分别录得280万美元和550万美元的利息收入减少。[16] 非利息收入 - 2024年第二季度,公司的非利息收入为983万美元,较2023年同期增加210万美元,主要是由于确认了240万美元的核心银行系统转换终止收益。[20] - 2024年上半年,公司的非利息收入为1660万美元,较2023年同期增加98万美元,主要是由于确认了210万美元的核心银行系统转换终止收益。[21] - 2024年第二季度和上半年,公司的贷款销售净收益分别增加42万美元和71万美元,主要是由于固定利率单户住宅贷款销售规模增加。[20][21] - 2024年第二季度和上半年,公司的透支和不足额费用收入分别减少76万美元和140万美元,主要是由于客户选择不授权支付超出账户余额的项目,导致支票账户透支和相关费用减少。[20][21] 非利息支出 - 2024年第二季度,公司的非利息支出为3640万美元,较2023年同期增加170万美元,主要是由于计提了60万美元的合规相关费用。[22] - 2024年上半年,公司的非利息支出为7080万美元,较2023年同期增加170万美元,主要是由于工资福利费用增加66万美元和保险费用增加53万美元。[23] 资产质量 - 2024年6月30日,公司的不良资产为2040万美元,占总资产的0.34%,较2023年12月31日的1180万美元增加860万美元。[51] - 2024年6月30日,公司的潜在问题贷款为560万美元,较2023年12月31日的740万美元减少180万美元。[59] - 2024年第二季度,公司共计提了60万美元的贷款损失准备,而2023年同期为回拨161.9万美元。[49] - 2024年上半年,公司共计提了50万美元的贷款损失准备,而2023年同期为计提150万美元。[49] - 2024年6月30日,公司的贷款损失准备占贷款总额的1.39%,较2023年12月31日的1.41%略有下降。[50] 流动性和存款 - 2024年6月30日,公司通过联邦住房贷款银行和联邦储备银行的抵押借款额度以及未质押证券,共有约20亿美元的可动用流动性。[36] - 2024年第二季度,公司的存款总额减少15.81亿美元,主要是活期存款和定期存款减少。[37][38] - 2024年6月30日,公司的无保险存款占总存款的14%,较低。[9] 资本状况 - 2024年6月30日,公司的一级杠杆资本充足率为11.0%,普通股一级资本充足率为12.0%,一级资本充足率为12.5%,总资本充足率为15.2%,均大幅高于监管要求。[32] - 2024年上半年,公司回购了约23.7万股自有股票,平均价格为51.67美元,并宣布了两次季度现金股利,每股0.40美元。[34] - 2024年6月30日,公司的有形股东权益比率为9.4%,较2023年12月31日的9.7%有所下降。[26][31]

公司业绩预测 - 过去30天内，分析师对季度每股收益（EPS）的共识估计没有修订，表明分析师在此期间未对其初始预测进行集体重新考虑 [1] - 分析师预计公司季度每股收益为1.20美元，同比下降21.1% [4] - 预计季度收入为5375万美元，同比下降3.9% [4] 财务指标预测 - 分析师预测“非利息收入”平均为688万美元，去年同期为777万美元 [3] - 分析师预测“净利息收入”为4688万美元，去年同期为4814万美元 [3] - 分析师预测“净利息收益率”为3.5%，去年同期为3.6% [6] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨4.5%，同期标普500指数上涨5.1% [4] - 公司目前的Zacks评级为3（持有），预计未来表现将与整体市场一致 [4] 分析师观点 - 在财报发布前，分析师对盈利预测的修订是预测投资者行为的重要指标 [2] - 分析师对关键财务指标的预测可以提供有价值的洞察，帮助评估公司季度表现 [5]

公司财务与股东回报 - 公司宣布2024年第二季度每股普通股派发0.40美元的股息 股息将于2024年7月16日支付 记录日为2024年7月1日 这是公司连续第138个季度向普通股股东派发股息 [1] 公司概况与业务范围 - 公司总资产达58亿美元 提供广泛的商业银行和消费银行服务 [2] - 公司总部位于密苏里州斯普林菲尔德 在密苏里州、爱荷华州、堪萨斯州、明尼苏达州、阿肯色州和内布拉斯加州设有89个零售银行中心 [2] - 公司在亚特兰大、北卡罗来纳州夏洛特、芝加哥、达拉斯、丹佛、内布拉斯加州奥马哈和菲尼克斯设有商业贷款生产办公室 [2] - 公司为上市公司 普通股在纳斯达克全球精选市场上市 股票代码为GSBC [2]

公司财务信息 - 公司预计将在2024年7月16日市场收盘后公布2024年第二季度初步财报 [1] - 财报发布后，公司将于2024年7月17日下午2:00（中部时间）举行电话会议 [1] - 电话会议将通过公司投资者关系网站提供直播和录音版本 [1] - 公司将在新闻稿中公布2024年第二季度业绩，并发布在投资者关系网站和SEC网站上 [3] 公司业务概况 - 公司总资产为58亿美元 [4] - 公司提供广泛的银行服务，包括商业和消费者银行业务 [4] - 公司在密苏里州、爱荷华州、堪萨斯州、明尼苏达州、阿肯色州和内布拉斯加州设有89个零售银行中心 [4] - 公司在亚特兰大、夏洛特、芝加哥、达拉斯、丹佛、奥马哈和凤凰城设有商业贷款生产办公室 [4] 公司基本信息 - 公司总部位于密苏里州斯普林菲尔德 [4] - 公司为上市公司，其普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为GSBC [4]

技术分析 - Great Southern Bancorp, Inc. (GSBC) 的50日简单移动平均线已上穿200日简单移动平均线，形成“金叉”，这是一个重要的看涨信号 [1][2] - 金叉通常分为三个阶段：股价触底反弹、短期均线上穿长期均线、股价维持上升趋势 [3] - 过去四周，GSBC股价上涨5.9%，显示出强劲的上升势头 [4] 基本面分析 - GSBC当前在Zacks Rank评级中位列第3（持有），表明其可能即将突破 [4] - 公司当前季度的盈利前景积极，过去两个月内盈利预期未下调，且有两次上调 [4] - Zacks共识预期也有所提高，进一步巩固了看涨的理由 [4] 投资建议 - 结合盈利预期上调和技术层面的关键支撑位突破，GSBC在短期内有望继续上涨 [4]

会计准则与信用损失 - 公司于2021年1月1日采用了新的会计准则，取消了GAAP中的初始确认阈值，要求反映所有预期信用损失的当前估计[127] - 公司使用平均历史损失模型计算信用损失准备，考虑了历史信用损失经验、当前条件和合理预测[128] 经济预测与失业率 - 公司预计2024年实际GDP增长2.6%，2025年增长1.6%，2026年增长1.9%[143] - 公司预计2024年核心PCE通胀率为2.8%，高于美联储2.0%的目标[142] - 公司预计2024年失业率将保持在较低水平，但高利率可能减缓经济增长[143] - 全国失业率自2022年3月以来保持在3.4%至3.8%之间，2024年3月失业人数稳定在640万，新增就业岗位30.3万个[144] - 2024年3月，休闲和酒店业就业反弹至疫情前水平，新增就业岗位4.9万个[145] - 2024年3月，中西部地区的失业率从2023年3月的3.3%上升至3.6%，公司主要业务所在地区的失业率普遍低于全国平均水平[146] 房地产市场 - 2024年3月，现有房屋销售量同比下降3.7%，中西部地区销售量同比下降1.0%[147] - 2024年3月，现有房屋中位销售价格同比上涨4.8%，中西部地区中位价格上涨7.5%至29.2万美元[148] - 2024年3月，新房销售同比增长8.3%，中位销售价格为43.1万美元，同比下降1.8%[151] - 2024年4月18日，30年期固定抵押贷款平均利率为7.1%，同比上升6.4%[153] - 2024年3月，全国多户住宅市场空置率为7.8%，公司市场区域中空置率最低为4.9%（密苏里州斯普林菲尔德）[157] - 2024年第一季度，全国零售空置率稳定在4.1%，公司市场区域中空置率最低为2.6%（明尼阿波利斯）[166] - 2024年第一季度，全国工业空置率从2023年3月的4.5%上升至6.2%，公司市场区域中空置率最低为1.6%（密苏里州斯普林菲尔德）[172] 贷款与存款 - 公司贷款增长主要集中在多户住宅贷款和主要贷款地区，包括Springfield、St. Louis、Kansas City、Des Moines和Minneapolis等[176] - 2024年第一季度，可供出售证券减少了1290万美元，降幅为2.7%，从2023年12月31日的4.782亿美元降至2024年3月31日的4.653亿美元[180] - 2024年第一季度，持有至到期证券减少了160万美元，降幅为0.8%，从2023年12月31日的1.95亿美元降至2024年3月31日的1.934亿美元[181] - 2024年第一季度，总存款余额增加了5170万美元，增幅为1.1%，其中交易账户余额增加了6040万美元，增幅为1.9%，达到31.7亿美元[182] - 2024年第一季度，零售定期存款减少了3270万美元，降幅为3.5%，降至9.155亿美元[182] - 2024年第一季度，经纪存款从2023年12月31日的6.615亿美元增加到2024年3月31日的6.855亿美元[183] - 2024年第一季度，短期借款和其他计息负债减少了7130万美元，从2023年12月31日的2.526亿美元降至2024年3月31日的1.813亿美元[188] - 2024年3月31日，公司贷款组合中有12.8亿美元与SOFR指数挂钩，8.267亿美元与“基准利率”挂钩，6.7百万美元与AMERIBOR指数挂钩[191] - 2024年3月31日，联邦基金利率为5.50%，市场预计2024年进一步大幅加息的可能性较低[190] - 公司利率风险模型显示，利率上升预计将对净利息收入产生适度正面影响，而利率下降则预计会产生适度负面影响[194] 资产与负债 - 公司总资产在2024年第一季度减少了3520万美元，降至57.8亿美元，主要由于现金及现金等价物和投资证券的减少[214] - 现金及现金等价物在2024年3月31日为1.714亿美元，较2023年12月31日减少了3990万美元，降幅为18.9%[215] - 可供出售证券减少了1290万美元，降幅为2.7%，主要由于抵押贷款支持证券和抵押贷款债务的正常月度支付[216] - 持有至到期证券减少了160万美元，降幅为0.8%，主要由于抵押贷款支持证券和抵押贷款债务的正常月度支付[217] - 净贷款减少了340万美元，主要由于商业贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和一到四户住宅贷款的减少，部分被其他住宅（多户）贷款的增加所抵消[218] - 总存款增加了5170万美元，增幅为1.1%，主要由于交易账户余额的增加[220] - 经纪存款增加了2400万美元，达到6.855亿美元，主要用于抵消其他存款类别和借款的减少[221] - 短期借款和其他计息负债减少了7130万美元，主要由于联邦住房贷款银行的隔夜借款减少[223] - 股东权益减少了670万美元，主要由于可供出售投资证券和现金流对冲的公允价值下降，以及股票回购和股息支付[225] 收入与支出 - 2024年第一季度净收入为1340万美元，较2023年同期减少了710万美元，降幅为34.5%，主要由于净利息收入和非利息收入的减少[226] - 总利息收入在2024年第一季度同比增长590万美元，增幅为8.3%，主要由于贷款利息收入增加560万美元以及投资证券和其他生息资产利息收入增加28.9万美元[227] - 贷款利息收入在2024年第一季度同比增长480万美元，平均贷款收益率从2023年第一季度的5.76%上升至2024年第一季度的6.13%，平均贷款余额从46.1亿美元增至46.7亿美元[228] - 公司于2022年3月签订的利率互换合约在2024年第一季度导致贷款利息收入减少190万美元，该合约已于2024年3月1日到期[230] - 公司于2022年7月签订的两笔利率互换合约在2024年第一季度导致贷款利息收入减少280万美元，而2023年同期无影响[232] - 投资证券利息收入在2024年第一季度同比增长6000美元，平均利率从2023年第一季度的2.87%上升至2024年第一季度的3.01%，但平均余额从7.069亿美元降至6.697亿美元[234] - 其他生息资产利息收入在2024年第一季度同比增长28.3万美元，平均利率从2023年第一季度的4.51%上升至2024年第一季度的5.22%，平均余额从9180万美元增至1.005亿美元[235] - 总利息支出在2024年第一季度同比增长1430万美元，增幅为78.3%，主要由于存款利息支出增加1300万美元，短期借款利息支出增加130万美元[236] - 存款利息支出在2024年第一季度同比增长500万美元，平均利率从2023年第一季度的0.81%上升至2024年第一季度的1.71%，平均余额从21.8亿美元增至22.2亿美元[237] - 定期存款利息支出在2024年第一季度同比增长440万美元，平均利率从2023年第一季度的2.07%上升至2024年第一季度的3.93%，但平均余额从10.2亿美元降至9.377亿美元[238] - 净利息收入在2024年第一季度同比下降840万美元至4480万美元，净息差从2023年第一季度的3.99%下降至2024年第一季度的3.32%，降幅为67个基点[247] - 公司整体平均利差从2023年3月31日的3.53%下降87个基点至2024年3月31日的2.66%，降幅为24.6%[248] - 2024年第一季度，公司记录的贷款拨备费用为50万美元，较2023年同期的150万美元大幅减少[252] - 2024年3月31日，公司的不良资产为2130万美元，较2023年12月31日的1180万美元增加了950万美元，不良资产占总资产的比例从0.20%上升至0.37%[256] - 2024年第一季度，公司非利息收入减少110万美元至680万美元，主要由于透支和资金不足费用减少了60.7万美元，以及POS和ATM费用减少了51.8万美元[266][267] - 2024年3月31日，公司贷款损失拨备占总贷款的比例为1.40%，与2023年12月31日的1.39%基本持平[254] - 2024年第一季度，公司潜在问题贷款增加了1.6万美元，主要由于新增了10.9万美元的贷款，部分被7.2万美元的贷款还款和2.1万美元的核销所抵消[259] - 2024年3月31日，公司持有的其他房地产和收回资产总额为100万美元，其中99.5万美元为银行自有物业，未通过止赎获得[261] - 2024年第一季度，公司“关注”类贷款减少了150万美元，主要由于一笔大型商业贷款被还清[264] - 2024年第一季度，公司“特别提及”类贷款减少了350万美元，主要由于一笔960万美元的贷款被降级为“次级”并加入不良贷款[264] - 其他收入减少了46.5万美元，主要由于借记卡使用活动激励从79.9万美元减少至40.4万美元[268] - 非利息支出减少了4.1万美元至3440万美元，广告费用减少了29.7万美元至35万美元[269] - 法律、审计和其他专业费用减少了25.6万美元至170万美元，主要由于核心系统转换相关费用减少[270] - 员工薪资和福利增加了45.3万美元，主要由于贷款和运营部门的年度加薪[271] - 保险费用增加了27.7万美元，主要由于FDIC存款保险基金费率上调[272] - 公司效率比率从56.42%上升至66.68%，非利息支出占平均资产的比率从2.42%下降至2.39%[273] - 平均资产增加了5780万美元，增幅为1.0%，主要由于净贷款和带息现金等价物增加[274] - 公司有效税率从21.2%下降至19.1%，主要由于投资税收抵免和免税投资的使用[275] - 贷款利息收入增加了563.8万美元，主要由于利率和贷款量的变化[278] - 公司流动性充足，拥有12亿美元的未使用信贷额度和15.7亿美元的未兑现信用证[279] - 2024年第一季度经营活动现金流为负2690万美元，而2023年同期为正1520万美元[284] - 2024年第一季度投资活动现金流为正1350万美元，而2023年同期为负6310万美元[285] - 2024年第一季度融资活动现金流为负2650万美元，而2023年同期为正6410万美元[286] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为5.652亿美元，占总资产的9.8%，每股账面价值为48.31美元[288] - 2024年第一季度公司回购了112,362股普通股，平均价格为51.44美元/股[300] - 截至2024年3月31日，公司普通股一级资本比率为11.9%，一级风险资本比率为12.4%，总风险资本比率为15.2%[297] - 2024年第一季度公司宣布并支付了每股0.40美元的普通股现金股息，占稀释后每股净收入的35%[299] - 截至2024年3月31日，公司持有至到期投资证券的未实现亏损为2560万美元，占股东权益的3.4%[294] - 2024年第一季度公司净收入为1340万美元，部分抵消了股东权益的下降[293] - 截至2024年3月31日，公司有形普通股权益与有形资产的比率为9.62%，略低于2023年12月31日的9.67%[306] - 截至2024年3月31日，Great Southern的利率风险模型显示，利率上升预计将对公司的净利息收入产生适度正面影响，而利率下降则预计会产生适度负面影响[311] - 2024年3月31日，Great Southern的定期存款在未来12个月内到期情况如下：三个月内到期的存款为3.685亿美元，加权平均利率为4.31%；三至六个月内到期的存款为4.196亿美元，加权平均利率为4.47%；六至十二个月内到期的存款为3.909亿美元，加权平均利率为4.17%[312] - 截至2024年3月31日，Great Southern的贷款组合中，与SOFR指数挂钩的贷款为12.8亿美元，与“基准利率”挂钩的贷款为8.267亿美元，与AMERIBOR指数挂钩的贷款为6700万美元[313] - 2022年，美联储实施了多次利率上调，包括3月、5月、6月、7月、9月、11月和12月分别上调0.25%、0.50%、0.75%、0.75%、0.75%、0.75%和0.50%[313] - 2023年，美联储在2月、3月、5月和7月分别实施了0.25%的利率上调[313] - 截至2024年3月31日，联邦基金利率为5.50%，金融市场预计2024年进一步大幅上调利率的可能性不大[313] - Great Southern的资产和负债管理政策旨在更好地匹配其生息资产和付息负债的到期日和重新定价条款[316] - Great Southern的策略包括发放可调整利率贷款或期限少于五年的固定利率贷款，并管理存款和借款以建立与零售客户和批发资金来源的稳定关系[317] - Great Southern的资产和负债委员会定期审查利率风险，预测不同利率环境对净利息收入和投资组合市场价值的影响[319] - Great Southern可能使用衍生金融工具（主要是利率互换）来协助管理利率风险，并通过与第三方进行对冲交易来最小化净风险敞口[320]