财务数据和关键指标变化 - 2019财年净收入为16.3万美元，摊薄后每股收益0.01美元，净收入5150万美元；2018财年净亏损450万美元，摊薄后每股亏损0.21美元，净收入4260万美元 [16] - 2019财年毛利率为61.4%，上一年为52.6%，全年毛利率提高主要由于产品组合变化 [16] - 2019财年总运营费用为3180万美元，较2018财年的2690万美元增长18.3%；研发费用为2140万美元，上一财年为1700万美元；销售、一般和行政费用为1050万美元，2018财年为990万美元 [17] - 2019财年第四季度净亏损10.2万美元，摊薄后每股亏损0.00美元，净收入1270万美元；2018财年第四季度净收入26.5万美元，摊薄后每股收益0.01美元，净收入1120万美元；2018年12月31日结束的季度净收入230万美元，摊薄后每股收益0.10美元，净收入1470万美元 [18] - 2019财年第四季度毛利率为61.2%，上年同期为56.2%，上一季度为68.3% [19] - 2019财年第四季度总运营费用为810万美元，2018财年第四季度为640万美元，上一季度为780万美元；研发费用为560万美元，上年同期为430万美元，上一季度为520万美元 [19] - 2019财年第四季度销售、一般和行政费用为260万美元，2018年3月31日结束的季度为210万美元，与上一季度持平 [20] - 2019财年第四季度运营亏损36.5万美元，一年前运营亏损11.1万美元，上一季度运营收入220万美元 [21] - 2019财年第四季度净亏损包括利息和其他收入18.6万美元、税收优惠7.7万美元；一年前利息和其他收入10.9万美元、税收优惠26.7万美元；上一季度净收入包括利息和其他收入9.6万美元、税收准备金7万美元 [21] - 2019财年第四季度税前基于股票的薪酬费用为58万美元，去年同期可比季度为54.9万美元，上一季度为59.2万美元 [22] - 2019年3月31日，公司有6180万美元现金、现金等价物和短期投资，900万美元长期投资；2018年3月31日，有5840万美元现金、现金等价物和短期投资，790万美元长期投资 [22] - 预计2020年第一季度净收入在1230万 - 1330万美元之间，毛利率约为62% - 64% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019财年第四季度对诺基亚的销售额占收入的41%，一年前为37%，第三季度为45%，预计2019年剩余时间对诺基亚的销售将保持强劲 [13][14] - 2019财年第四季度军事和国防销售占发货量的22.1%，一年前为29.5%，减少主要由于今年来自诺基亚的销售增加；第三季度为16.7%，第四季度因RadHard工程样品发货而增加 [14] - SigmaQuad仍是表现最佳的产品类别，2019财年第四季度销售额占发货量的67%，去年为45%，上一季度为70%；上一季度SigmaQuad销售异常强劲是由于超级计算应用的一次性销售以及与诺基亚的强劲第三季度销售 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资本配置战略是为APU商业化提供资金，APU是用于人工智能应用的专利就地关联计算技术，利用独特架构提高计算、搜索和响应时间，同时降低功耗，适用于药物发现、电子商务和面部识别等相似性搜索应用 [6] - 公司已完成SigmaQuad产品的RadHard生产的一系列关键测试，内部认证流程已启动，预计今年下半年完成认证，预计2019年晚些时候可发货RadHard芯片 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019财年公司表现强劲，收入增长21%，毛利率提高超过800个基点，这一增长有助于抵消APU研发费用的增加，由于收入强劲增长和毛利增加，公司大幅缩小运营亏损，年终实现正净收入 [5] - 公司在APU商业化目标上取得了坚实进展，预计第二块硅片设备将达到预期，随着APU最终硅片的推出，可将搜索时间进一步加速至毫秒级 [7][10] - 公司认为APU在药物发现、电子商务和面部识别等大市场中能够超越现有解决方案，团队正在与目标客户合作 [9] 其他重要信息 - 公司目前在美国拥有20项APU专利和23项待批专利，70多名工程师专注于APU研发 [11] - 公司在总部设立了客户培训设施，并开始制作营销材料 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: RadHard业务中高轨产品线的进展 - 高轨产品线即辐射耐受产品，测试已完成，正在与客户合作争取设计订单，目前无进一步测试或认证问题，RadHard产品已完成一系列测试并开始认证 [25] 问题: 辐射耐受部件是否适用于小型、高单位卫星项目或全球互联网项目 - 辐射耐受部件更适合低地球轨道（LEO）轨迹，如成像卫星和低轨道卫星；通信卫星或地球轨道卫星通常需要辐射硬（RadHard）部件 [27] 问题: 通信网络是否会采用RadHard部件 - 这取决于卫星和发射方，有些会采用RadHard部件，有些会采用辐射耐受部件，有些则不需要内存 [28] 问题: APU已颁发20项专利和23项待批专利是否正确 - 回答为正确 [29] 问题: 是否会进行第三次硅片旋转以及可能性 - 第一代硅片有缺陷，通过变通方法进行了客户演示；未来几周将推出第二代硅片，旨在识别所有主要缺陷；不确定是否需要第三次旋转，但根据以往经验，可能需要第三次旋转来清理小缺陷或制造问题 [30] 问题: APU开发过程是否类似内存开发 - 不能说更像内存开发，只是根据过去开发复杂设备的经验，对预期有一定了解；第一代硅片的缺陷都已被识别并知道修复方法，希望第二代硅片能解决主要缺陷，第三次旋转只需进行小清理 [31] 问题: APU市场的客户情况 - 化学信息学领域通常是较小但数量较多的客户；电子商务领域有大玩家和小玩家；面部识别领域有小玩家和政府机构 [34] 问题: APU市场的客户数量机会是否大 - 公司预期是肯定的 [35] 问题: RadHard项目的进展 - 该项目是最接近产生收入的项目，公司与主承包商和最终用户保持密切沟通，展示了测试结果；假设情况不变，该项目将在2019年底产生一定收入；公司还确定了其他机会，但大多要到2020年才会启动 [37] 问题: 2020年600万 - 1000万美元的收入预期是否合理 - 回答为合理 [38] 问题: R&D支出中用于APU的比例 - 目前几乎全部R&D支出都用于APU [39] 问题: 如果不进行APU研发，现金流会增加多少 - 如果不进行APU研发，研发支出可能会减少800万 - 1000万美元 [43] 问题: 公司是否计划让客户在总部实验室参与新APU的工作 - 公司在总部建立了大型培训中心，预计第二代硅片解决主要缺陷后，可进行积极演示，包括展示APU工作原理和为想编写自己库的人进行深入培训；在没有真正可用的演示之前，目前没有意义，最早7月，但可能更晚到8月或9月开始培训 [50][53] 问题: 一年后公司开始销售APU和RadHard、辐射耐受产品时，每季度1500万 - 2000万美元的收入和利润率提升是否合理 - 收入和利润率的预期是合理的，但难以确定具体时间 [54] 问题: 在FAISS测试APU的情况以及Facebook是否是潜在客户 - FAISS测试是行业基准测试，公司将自己的产品与这些基准进行测试 [55] 问题: 未来几个月是否有推广活动 - 公司正在参加一个会议（可能是ODSC East），将主持一个小组讨论，有公司员工参与；还计划参加其他会议；5月最后一周，Didier和Douglas将在波士顿和纽约参加与APU相关的投资会议 [57][58] 问题: 公司是否有投资者会议 - 回答为有 [60] 问题: 公司长期毛利率的合理范围 - 公司约一年前将毛利率模型修订为59% - 63%，目前接近每季度都能达到；希望毛利率不会低于60%；随着RadHard产品发货，毛利率会有季度波动，但希望从目前的低点开始增长 [63] 问题: RadHard产品的收入机会 - 2019年该产品收入不多，只有几百万美元；2020年开始，收入应在600万 - 1000万美元左右 [64] 问题: 诺基亚销售份额的变化预期 - 诺基亚目前业务健康，2019年剩余时间销售预计保持稳定；其在公司业务中的百分比将取决于RadHard和其他客户的增长速度，但从收入角度看，未来几个季度将保持不变 [65]

财务概况 - GSI Technology的市场资本为1.7亿美元，流通股数为2200万股[4] - 公司的总资产为1.041亿美元，负债为0[34] - GSI Technology的现金、短期和长期投资总额为6730万美元[32] - 股东权益为9120万美元[35] - 当前比率为9.0，显示出公司强大的流动性[38] 业绩总结 - 2018年第四季度净收入为2262千美元，相较于2017年同期的亏损1528千美元，显示出显著改善[48] - 2018年第四季度毛利润为10039千美元，较2017年同期的5675千美元增长76.5%[48] - 2018年第三季度的净收入为351千美元，较2017年同期的亏损4036千美元有显著改善[48] - 2018年第三季度的运营收入为2236千美元，较2017年同期的亏损1037千美元有显著改善[48] 研发与产品 - APU的研发支出自2017年起每季度为400万至500万美元，旨在开发APU V1芯片[11] - GSI的SigmaQuad辐射硬化SRAM产品具有85%以上的毛利率，平均销售价格为3万美元[15] - 2018年第四季度的研发费用为5171千美元，较2017年同期的4231千美元增长22.2%[48] 运营费用 - 2018年第四季度总运营费用为7803千美元，较2017年同期的6712千美元增长16.3%[48] - 2018年第四季度的销售、一般和行政费用为2632千美元，较2017年同期的2481千美元增长6.1%[48] 现金流与资产 - 截至2018年12月31日，公司的总资产为104077千美元，较2018年3月31日的99540千美元增长4.9%[49] - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物为40529千美元，较2018年3月31日的40241千美元略有增长[49] - 截至2018年12月31日，股东权益为91207千美元，较2018年3月31日的86815千美元增长5.9%[49]

业务线销售额占比 - 近三个财年，网络和电信原始设备制造商的销售额占公司净收入的55% - 66%[91] 采购额占净收入比例 - 2018、2017、2016财年及截至2018年12月31日的九个月，诺基亚的采购额分别约占公司净收入的32%、41%、36%、46%[97] 净收入变化 - 2018年12月31日止三个月净收入从2017年同期的1110万美元增至1470万美元，增长32.2%；九个月净收入从2017年同期的3150万美元增至3880万美元，增长23.4%[105] 产品平均售价变化 - 2018年12月31日止季度所有产品平均售价较2017年同期增长61.3%；九个月平均售价较2017年同期增长23.9%[105] 发货量变化 - 2018年12月31日止三个月和九个月的发货量较2017年同期分别下降4.8%和2.1%[105] 对诺基亚销售额变化 - 2018年12月31日止三个月和九个月，对诺基亚的直接和间接销售额分别从2017年同期的390万美元增至660万美元、从1120万美元增至1790万美元[106] SigmaQuad产品线发货量占比变化 - 2018年12月31日止三个月，SigmaQuad产品线发货量占总发货量的69.7%，高于2017年同期的54.5%；九个月占比65.7%，高于2017年同期的48.2%[106] 成本收入变化 - 2018年12月31日止三个月成本收入从2017年同期的540万美元降至470万美元，下降14.3%；九个月从1530万美元降至1490万美元，下降2.4%[107] 毛利润变化 - 2018年12月31日止三个月毛利润从2017年同期的570万美元增至1000万美元，增长76.9%；九个月从1610万美元增至2390万美元，增长47.8%[108] 研发费用变化 - 2018年12月31日止三个月研发费用从2017年同期的420万美元增至520万美元，增长22.2%；九个月从1270万美元增至1580万美元，增长23.9%[110] 销售、一般和行政费用变化 - 销售、一般和行政费用在2017年12月31日止三个月的250万美元增至2018年同期的260万美元，增幅6.1%；在2017年12月31日止九个月的780万美元增至2018年同期的790万美元，增幅1.7%[111] 利息及其他收入（支出）净额变化 - 利息及其他收入（支出）净额在2017年12月31日止三个月的9.9万美元降至2018年同期的9.6万美元，降幅3.0%；在2017年12月31日止九个月的30万美元降至2018年同期的26.4万美元，降幅12.0%[112][114] 所得税拨备变化 - 所得税拨备在2017年12月31日止三个月的59万美元降至2018年同期的7万美元，降幅88.1%；在2017年12月31日止九个月的72万美元降至2018年同期的18.2万美元，降幅74.7%[115] 净利润（亏损）变化 - 2017年12月31日止三个月净亏损150万美元，2018年同期净利润230万美元；2017年12月31日止九个月净亏损480万美元，2018年同期净利润26.5万美元[116] 主要流动性来源变化 - 截至2018年12月31日，公司主要流动性来源现金、现金等价物和短期投资为5710万美元，较2018年3月31日的5840万美元有所减少[117] 经营活动净现金变化 - 2018年12月31日止九个月经营活动提供净现金79.7万美元，2017年同期使用净现金60.5万美元[118] 投资活动净现金变化 - 2018年12月31日止九个月投资活动使用净现金180万美元，2017年同期提供净现金450万美元[119] 融资活动净现金来源 - 2018年12月31日止九个月融资活动提供净现金主要来自员工股票计划出售普通股净收益250万美元，部分被支付或释放与收购MikaMonu相关款项抵消；2017年同期主要来自员工股票计划出售普通股净收益290万美元，部分被释放与收购MikaMonu相关款项抵消[120][121] 所得税税率情况 - 截至2018年12月31日，公司估计年度有效所得税税率约为 - 22.6%；2019年3月31日止年度法定联邦税率为21%，2018年同期为31.5%[122] 合同义务及未确认税务利益情况 - 截至2018年12月31日，公司合同义务总计3185万美元，未确认税务利益的流动部分为0，长期部分为63.1万美元[124]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第三季度净收入为230万美元，摊薄后每股收益0.10美元，而2018财年第三季度净亏损150万美元，摊薄后每股亏损0.07美元；2019财年第二季度净亏损35.1万美元，摊薄后每股亏损0.02美元 [17] - 2019财年第三季度毛利率为68.3%，上年同期为51%，上一季度为62.6% [17] - 2019财年第三季度总运营费用为780万美元，2018财年第三季度为670万美元，上一季度为840万美元 [19] - 2019财年第三季度研发费用为520万美元，上年同期为420万美元，上一季度为580万美元 [19] - 2019财年第三季度销售、一般和行政费用为260万美元，2017年12月31日结束的季度为250万美元，上一季度为270万美元 [19] - 2019财年第三季度运营收入为220万美元，上年同期运营亏损100万美元，上一季度为39.4万美元 [20] - 2019财年第三季度净收入包括利息和其他收入9.6万美元以及税收准备金7万美元；上年同期净亏损包括利息和其他收入9.9万美元以及税收准备金59万美元；上一季度净亏损包括利息和其他收入14.5万美元以及税收准备金10.2万美元 [20] - 2019财年第三季度税前基于股票的薪酬费用为59.2万美元，上年同期为53.5万美元，上一季度为55.2万美元 [21] - 截至2018年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为5710万美元，长期投资为1020万美元，营运资金为6550万美元，无债务，股东权益为9120万美元 [23] - 预计2019财年第四季度净收入在1160万美元至1260万美元之间，毛利率约为60%至62% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019财年第三季度对诺基亚的销售额为660万美元，占净收入的45.2%，上一季度为600万美元，占净收入的46.6%，上年同期为390万美元，占净收入的34.7% [22][25] - 2019财年第三季度军事和国防销售占发货量的16.7%，上一季度为16.4%，上年同期为20.7% [22] - 2019财年第三季度SigmaQuad销售额占发货量的69.7%，上一季度为66.4%，2018财年第三季度为54.5% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资源集中于新产品的开发和推出，以抵消在电信市场成熟业务的影响 [15] - 公司打算继续用核心产品如SigmaQuad SRAM渗透需要高性能内存技术的市场 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心业务表现出色，超出所有预测，主要得益于对最大客户的SRAM销售额环比增长11%，同比增长72% [7] - 公司对APU产品充满信心，认为其在未来五年内AI应用将快速增长，有望成为成功产品 [11][14] - 公司财务表现显示，高利润率销售增长时，能在每股收益增长和运营现金流方面实现显著杠杆效应，随着新产品推出，运营杠杆将持续改善 [16] 其他重要信息 - 公司正在测试APU首批硅晶圆的封装单元，已发现一些漏洞正在修复，硬件和软件团队正在制作带有APU的演示板 [9] - 公司希望几个月后收到下一批硅片，预计今年晚些时候能为beta客户进行测试 [10] - APU在软件模拟中能大幅提高计算速度和准确性，同时显著降低功耗，可应用于在线零售、药物发现、药物筛选和基因组学等领域 [11][12][13] 问答环节所有提问和回答 问题: 新闻稿和会议中提到的对诺基亚销售额哪个数据正确 - 本季度对诺基亚的销售额是660万美元 [25][26] 问题: APU在调试和运行第二批硅片前能否测试其性能 - 自11月以来已拿到组装好的APU单元，前两个月在组件层面测试发现了一些漏洞，最近一周将APU安装到演示板上，在组件和板级层面都进行测试 [31] 问题: 下一季度能否了解APU在板级的表现及时间线 - 首批硅片仍希望向部分alpha客户进行演示，但大多数客户要等第二批硅片；第二批硅片预计在未来几周修复漏洞，最快5月底或6月初拿到设备，之后会在测试仪和演示板上测试，希望今年第三季度能进行更广泛的演示 [32][33] 问题: 第二批硅片是否需要再花费100万美元制作掩膜 - 只会对某些层面进行微调，费用远低于100万美元，且初始昂贵的掩膜费用会在12个月内计入销售成本 [34][36] 问题: 是否有其他大型制药公司对APU表示兴趣 - 有领先的alpha客户希望提前获取产品，愿意查看有漏洞的材料；公司在首批硅片阶段限制合作对象，其他有兴趣的公司会放在第二批硅片阶段 [37] 问题: 辐射硬化产品（rad - hard）当前季度原型测试若顺利，是否决定生产销售时间 - 上季度收到首个原型订单，本周收到第二个项目的原型订单；公司认为当前配方符合要求，但还需进行一些测试；预计本季度完成内部资格认证，可能延续到下季度初；客户收到原型单元后进行资格认证，之后会有生产订单 [38][39] 问题: 下一季度是否有参加AI会议或投资者会议的计划 - 公司将参加Roth会议，投资者关系公司正在安排非交易路演活动；会参加一些AI会议，但形式更非正式 [40][41] 问题: 辐射耐受产品（rad - tolerant）的计划和时间线 - 该产品需要不同的芯片，可以采用塑料和陶瓷封装；公司已开始内部资格认证，在客户参与方面也已启动；有一个向火星发射探测器进行采矿的项目可能是短期内的首个成功案例 [46]