财务概况 - 2022年公司年收入为3340万美元[9] - 公司现金及现金等价物为4730万美元[12] - 公司市值为9720万美元，企业价值为4990万美元[9] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为36,971千美元，较2021年3月31日的44,234千美元下降了16.3%[48] - 截至2022年3月31日，总资产为76,422千美元，较2021年3月31日的87,612千美元下降了12.7%[48] - 截至2022年3月31日，股东权益为63,113千美元，较2021年3月31日的75,592千美元下降了16.5%[48] 业绩总结 - 2022年第一季度净收入为8,731千美元，较2021年第一季度的7,686千美元增长了13.6%[47] - 2022年第一季度毛利润为5,116千美元，较2021年第一季度的3,858千美元增长了32.6%[47] - 2022年第一季度运营亏损为4,281千美元，较2021年第一季度的5,265千美元改善了18.7%[47] - 2022年第一季度净亏损为4,349千美元，较2021年第一季度的4,982千美元改善了12.7%[47] - 2022年第一季度每股基本净亏损为0.18美元，较2021年第一季度的0.21美元改善了14.3%[47] 研发与产品 - 研发支出为每季度600万美元，用于开发Gemini APU硬件和软件[15] - 2022年第一季度研发费用为6,510千美元，较2021年第一季度的6,124千美元增长了6.3%[47] - Gemini APU的目标市场总值（TAM）预计到2025年将达到2870亿美元[26] - Gemini APU的服务可用市场（SAM）预计到2025年将达到100亿美元[26] - GSI的APU在SAR图像处理中的功耗比Intel Xeon Gold低93%，5年总成本为1340万美元[27] - 公司预计Gemini APU将显著降低数据集超过10亿项的总拥有成本[38] - Gemini-II预计在2023年上半年完成设计并进行客户演示[37] 费用与支出 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2,887千美元，较2021年第一季度的2,999千美元下降了3.7%[47] - 公司54%的市值为现金，企业价值低于当前现金余额[39]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度净收入890万美元，净亏损400万美元，摊薄后每股亏损0.16美元；2022财年第一季度净收入880万美元，净亏损420万美元，摊薄后每股亏损0.17美元；2022财年第四季度净收入870万美元，净亏损300万美元，摊薄后每股亏损0.12美元 [24] - 2023财年第一季度毛利率60.2%，2022财年同期为54.4%，上一季度为58.6%，毛利率提升主要因产品组合变化 [25] - 2023财年第一季度总运营费用930万美元，研发费用660万美元，销售、一般和行政费用270万美元；2022财年第一季度总运营费用910万美元，研发费用610万美元，销售、一般和行政费用300万美元；上一季度总运营费用810万美元，研发费用650万美元，销售、一般和行政费用150万美元 [26] - 2023财年第一季度运营亏损390万美元，2022财年同期为440万美元，上一季度为290万美元 [27] - 2023财年第一季度净亏损包含利息和其他费用2.6万美元、税收准备金6万美元；2022财年同期利息和其他费用2万美元、税收优惠17.2万美元；上一季度利息和其他费用4.7万美元、税收准备金2.1万美元 [27] - 2023财年第一季度税前股票薪酬费用63.8万美元，2022财年同期为82.3万美元，上一季度为71.4万美元 [28] - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资4150万美元，长期投资87.5万美元，营运资金4480万美元，股东权益6130万美元；截至2022年3月31日，现金、现金等价物和短期投资4400万美元，长期投资330万美元，营运资金4580万美元，股东权益6450万美元 [28][29] - 公司预计2023财年第二季度净收入在850 - 950万美元之间，毛利率约为61% - 63% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度对诺基亚销售额130万美元，占净收入14.7%；2022财年同期销售额380万美元，占净收入42%；上一季度销售额200万美元，占净收入23.1% [20] - 2023财年第一季度军事国防销售占发货量22.3%，2022财年同期为20.0%，上一季度为22.3% [20] - 2023财年第一季度SigmaQuad销售占发货量44.8%，2022财年第一季度为63.6%，上一季度为47.6% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司传统SRAM业务为APU硬件和软件研发提供资金支持，APU业务是公司下一阶段增长重点 [4][5] - 公司预计本季度向alpha用户推出SaaS平台Searchium.ai，该平台可加速Elasticsearch和OpenSearch工作负载，提供快速向量搜索等功能，计划在2022年底向所有客户开放 [6][7][8] - 7月公司发布APU产品全栈编译器，未来将增加卷积、图像处理等应用库迁移 [9][10] - 公司有多个早期APU项目，借助MoSAIC挑战的成果拓展新客户和新市场，与新公司讨论Gemini平台 [11][12] - 与Elta的SAR项目范围扩大，预计2023年年中向其交付3台APU服务器，将利用相关资金开发算法并销售含该算法的SAR系统产品 [13] - 2023财年公司开始组建团队推动Gemini项目，Gemini - II设计已完成，预计年底推出，其性能将大幅提升，可扩大目标市场 [14][15] - 公司去年将大部分芯片基板供应商从中国转移，积极应对供应链差异，虽大部分供应商成本增加已转嫁给客户，但行业受FPGA供应限制，公司仍有信心满足现有和未来SRAM客户订单需求 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司董事长兼CEO表示有紧迫感实现目标，希望2023财年成为公司转折点，为APU业务建立有意义的业务管道并达成新业务 [16] 其他重要信息 - 公司预计收到的辐射加固SRAM订单因额外规格审查请求延迟，现预计在2023财年第二季度发货，该订单潜在收入规模可能与上一财年所有辐射加固订单相当 [5][18] - 上一财年公司向3家辐射加固客户交付4个原型，客户正在测试 [17] 问答环节所有提问和回答 问题1: Gemini - 1到Gemini - 2过渡时软件保留是否有低效问题，硬件应用和服务器是否需更换 - 公司需要将软件库从Gemini - 1迁移到Gemini - 2，但有学习曲线，预计迁移过程会更顺利；因电路不同，需进行详细实施以充分利用Gemini - 2 [33][34][35] 问题2: 是否考虑发布Gemini项目路线图并公开在网站上 - 公司目前没有，会考虑此事 [36][37] 问题3: Gemini - 1初始alpha客户群在Elasticsearch方面的可扩展性如何，是否会饱和，能否吸引大客户，首批推出产品公司能访问什么 - 公司已在部分设施安装服务器，有额外硬件和FPGA组件，也有FPGA订单，有足够资源满足alpha、beta客户需求，若有大订单会有交货时间问题 [38][39] 问题4: Elasticsearch初始搜索和推出的收入模式是订阅还是单点收费 - 公司仍在研究，未发布收入预测 [40] 问题5: 公司是否能从CHIPS法案中受益 - 公司认为不会有直接受益，但法案会为行业和政府项目提供更多资金，公司正在积极寻找SCIR，间接会受益 [41] 问题6: 与以色列合作的促进组织名称是什么 - 是Merage Institute，公司因参加其赞助的MoSAIC挑战获胜，已基于该关系在潜在POC方面有进展 [43][44]

财务数据关键指标变化 - 2022年3月31日公司总资产为7.6422亿美元，较2021年的8.7612亿美元下降12.77%[281] - 2022年净收入为3.3384亿美元，较2021年的2.7729亿美元增长20.4%[282] - 2022年净亏损为1636.8万美元，较2021年的2150.5万美元减少23.88%[282] - 2022年基本和摊薄每股净亏损均为0.67美元，2021年为0.91美元[282] - 2022年综合总亏损为1650.2万美元，较2021年的2159.6万美元减少23.59%[285] - 2022年经营活动净现金使用量为1382.6万美元，较2021年的1525.2万美元减少9.34%[290] - 2022年投资活动提供的净现金为419.5万美元，2021年为328.7万美元[290] - 2022年融资活动提供的净现金为236.8万美元，较2021年的469.3万美元减少49.54%[290] - 2022年末现金及现金等价物为3697.1万美元，较2021年末的4423.4万美元下降16.42%[290] - 2022、2021和2020财年综合亏损分别为1650万美元、2.16亿美元和1020万美元[334] - 2022、2021和2020财年基本和摊薄后每股净亏损分别为0.67美元、0.91美元和0.45美元[349] - 2022和2021年3月31日存货分别为465.5万美元和434.3万美元[350] - 2022和2021年3月31日应收账款净额分别为451.8万美元和366.5万美元[351] - 2022、2021和2020财年折旧费用分别为77.1万美元、98.1万美元和120万美元[351] - 2022 - 2020财年，无形资产摊销费用分别为233000美元、233000美元和223000美元，计入收入成本[353] - 2022 - 2020财年，公司税前亏损分别为16413000美元、21170000美元和10090000美元[358] - 2022 - 2020财年，所得税拨备分别为 - 45000美元、335000美元和247000美元[358] - 2022年3月31日和2021年3月31日，或有对价负债分别为270万美元和420万美元[372] - 2022年3月31日和2021年3月31日，公司货币市场基金分别为1610万美元和2300万美元[375] - 2022年3月31日和2021年3月31日，短期投资公允价值分别为699.2万美元和971.7万美元，长期投资公允价值分别为334.5万美元和579.2万美元[376][377] - 2022年3月31日和2021年3月31日，与短期和长期投资未确认损益相关的递延所得税资产（负债）分别为2.2万美元和 - 1.5万美元[379] - 2022年3月31日和2021年3月31日，经营租赁使用权资产分别为88.9万美元和67.7万美元[382] - 2022年和2021年，经营租赁成本分别为42.9万美元和66万美元[382] - 2022年和2021年，经营租赁产生的经营现金流分别为43.6万美元和67.3万美元[384] - 2022年和2021年，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为1.7年和2.1年，加权平均折现率分别为4.25%和4.70%[384] - 2022年、2021年和2020年，特许权使用费支出分别为3.2万美元、3.5万美元和3.5万美元[385] - 2022财年公司净收入为3338.4万美元，其中美国1551.7万美元、中国210.8万美元、新加坡573.1万美元、荷兰517.2万美元、德国347.1万美元、其他地区138.5万美元[422] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司资产负债表中或有对价（非流动）分别为270万美元和420万美元[430] - 或有对价负债重新计量导致2022年3月31日、2021年和2020年公允价值分别变动为减少160万美元、增加22.9万美元和增加8万美元[431] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022、2021和2020财年，公司SRAM产品所用晶圆均由台积电供应[301] - 2022、2021和2020财年，公司分别记录了40.2万、46.6万和34.3万美元的过量和陈旧库存减记[315] - 2022、2021和2020财年SRAM产品收入分别占总收入的约97%、98%和98%[344] - 2022、2021和2020财年诺基亚采购额分别占公司净收入的约29%、39%和38%[345] - 2022、2021和2020财年合同制造商收入分别为1.0354亿美元、1.2127亿美元和1.4603亿美元[348] 审计相关情况 - 审计公司对公司截至2022年和2021年3月31日的合并财务报表发表无保留意见，对公司截至2022年3月31日的财务报告内部控制发表否定意见[256][270] - 公司确定存货估值为关键审计事项，因其需要管理层进行重大判断和估计，审计这些判断具有挑战性且涉及主观判断[262][263] - 公司确定或有对价负债估值为关键审计事项，因其需要管理层在资产负债表日估计公允价值时进行重大判断[264][265] - 公司发现管理层在设计和维护用于计算或有对价负债的预测审查以及无形资产可收回性测试的控制方面存在重大缺陷[275] - 审计公司自2017年起担任公司审计师[269] 公司投资与资产情况 - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物、短期投资和长期投资总计4730万美元，主要投资于货币市场基金、定期存单和机构债券[253] - 公司认为假设利率上升100个基点不会对其利率敏感型金融工具的公允价值产生重大影响，但利率下降会减少未来投资收入[253] - 2022年3月31日无形资产净账面价值为202.3万美元[352] - 截至2021年3月31日，无形资产总账面价值为4890000美元，累计摊销2634000美元，净账面价值为2256000美元[353] - 截至2022年3月31日，无形资产未来估计摊销费用总计2023000美元[354] - 2022年和2021年3月31日，公司商誉余额均为8000000美元[356] - 2022财年第四季度年度减值测试表明，商誉无减值情况[357] - 截至2022年3月31日，公司联邦和州净经营亏损结转额分别约为17800000美元和21000000美元，联邦和州税收抵免结转额分别约为4100000美元和4700000美元[364] - 截至2022年和2021年3月31日，公司估值备抵分别为16200000美元和13000000美元[365] - 截至2022年3月31日，一级公允价值计量类别含16100000美元货币市场基金，二级含7000000美元短期投资和3300000美元长期投资[368][369] - 截至2022年3月31日，经营租赁负债未折现未来现金流总额为93万美元，现值为89.8万美元[384] - 截至2022年3月31日，公司长期资产的净账面价值为735.9万美元，其中美国702.7万美元、台湾8.6万美元、以色列24.6万美元[423] 公司业务运营相关 - 公司除以色列和台湾地区业务相关费用外，收入和费用以美元计价，外汇风险敞口相对较小，外汇损失至今极小[252] - 公司为网络、工业、医疗、航空航天和军事客户提供高性能半导体内存解决方案[291] - 2022年初收到的晶圆成本增加20%，公司在台湾的制造业务受影响较小[298] - 2020年3月至2022年4月，除台湾员工外，公司多数员工在全球范围内居家办公[298] - 2021年5月，因台湾地区新冠感染激增，公司台湾员工实行轮班居家办公，7月返回办公室[298] - 2022年3月31日，三位客户分别占应收账款的34%、28%和19%；该财年，四位客户分别占净收入的38%、17%、16%和11%[313] - 2021年3月31日，四位客户分别占应收账款的36%、28%、15%和12%；该财年，四位客户分别占净收入的30%、22%、21%和15%[313] - 2020财年，四位客户分别占净收入的34%、17%、15%和15%[313] - 公司在2022、2021和2020财年均未确认长期资产减值损失[321] - 公司产品保修一般为三年，截至2022年和2021年3月31日及相关年份，保修成本和应计保修负债不重大[389] 公司股权与薪酬相关 - 公司获授权发行1.5亿股面值0.001美元的普通股[390] - 2014年8月6日，公司完成回购384.6153万股普通股，总价约2500万美元[391] - 截至2022年3月31日，公司共回购并注销1200.4779万股，总成本6070万美元，管理层获授权可再回购价值430万美元的股份[392] - 2007年股权奖励计划授权预留300万股用于发行，2007 - 2017年每年4月1日自动增加，该计划于2016年8月终止[393] - 2016年股权奖励计划获批时，从2007年计划转入600万股，取消70.5699万股，2021年修订后增加400万股可发行股份，授予期限延至2031年8月25日[397][398] - 2016年计划对非员工董事每年授予的股权奖励和现金补偿总额限制为30万美元[398] - 2016年计划对授予员工的各类奖励设置上限，如股票期权和股票增值权不超30万股等[404] - 2007年员工股票购买计划授权预留50万股用于销售，2008 - 2017年每年4月1日自动增加[408] - 参与2007年员工股票购买计划的员工每周工作超20小时且每年工作超5个月，且购买后持股不超5%，每年购买价值不超2.5万美元[409] - 2022财年，公司根据2007年购买计划发行了149,179股普通股[413] - 截至2022年3月31日，公司股票期权情况为：可供授予的股份为4,535,663股，流通在外的期权对应股份为8,590,675股，加权平均剩余合约期限为5.39年，加权平均行权价格为6.07美元[416] - 公司在2022、2021和2020财年分别确认了300万美元、290万美元和260万美元的基于股票的薪酬费用[418] - 截至2022年3月31日，公司总未确认薪酬成本为520万美元，将在1.98年的加权平均期间内确认[419] - 2022、2021和2020财年授予期权的加权平均公允价值分别为2.29美元、2.55美元和2.86美元[420] - 公司在2022、2021和2020财年分别向Wistron Neweb Corp支付了约39.7万美元、48.2万美元和35.7万美元的非经常性工程服务和制造服务费用[421] 公司收购相关 - 2015年11月23日，公司收购MikaMonu Group Ltd.全部流通股，需根据特定里程碑向其原股东支付未来或有对价[264] - 2015年11月23日，公司收购MikaMonu Group Ltd，初始现金对价约490万美元，还需支付未来或有对价[424][426] 公司员工福利计划 - 公司为美国员工提供401(k)退休计划，符合条件员工可按最高15%的年度薪酬比例缴款[432] - 公司为台湾员工提供台湾养老金计划，公司按6%的合格薪酬比例缴款，员工可自愿按最高6%的合格薪酬比例缴款[433] - 公司为以色列员工提供养老金计划，符合条件员工可按最高6%的合格薪酬比例缴款，公司最高按15.83%的合格薪酬比例缴款[434]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收同比增长14%，2022财年全年营收增长20%，增长得益于新项目、全品类业务拓展以及2021年12月生效的提价措施 [4] - 第四季度毛利率同比提升840个基点，全年运营亏损同比降低19%，年末现金、现金等价物和短期投资为4400万美元 [5] - 2022财年第四季度净亏损430万美元，合每股摊薄亏损0.18美元，净营收870万美元；2021财年第四季度净亏损500万美元，合每股摊薄亏损0.21美元，净营收770万美元；2022财年第三季度净亏损460万美元，合每股摊薄亏损0.19美元，净营收810万美元 [25] - 2022财年第四季度毛利率为58.6%，上年同期为50.2%，上一季度为55.3%，毛利率提升主要因产品销售组合变化和2021年12月生效的提价措施 [26] - 2022财年第四季度总运营费用为940万美元，2021财年第四季度为910万美元，上一季度为900万美元；研发费用为650万美元，上年同期为610万美元，上一季度为620万美元 [26] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为4400万美元，长期投资为330万美元；2021年3月31日，现金、现金等价物和短期投资为5400万美元，长期投资为580万美元；2022年3月31日营运资金为4580万美元，2021年3月31日为5600万美元，无债务 [30] - 2022财年全年净亏损1770万美元，合每股摊薄亏损0.73美元，净营收3340万美元；2021财年全年净亏损2150万美元，合每股摊薄亏损0.91美元，净营收2770万美元 [31] - 2022财年毛利率为55.5%，上一年为47.7%；总运营费用为3620万美元，较2021财年的3450万美元增长5.1%；研发费用为2470万美元，上一财年为2330万美元 [32] - 2022财年运营亏损为1770万美元，上一年为2130万美元，运营亏损改善主要因营收和毛利增加 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 辐射加固（Rad - Hard）业务方面，2020财年向3家客户交付4个原型，客户正在测试；2023财年第一季度与一家主要承包商有一个Rad - Hard原型项目，预计本财年上半年交付，该原型订单潜在营收规模可能与上一财年所有辐射加固订单相当 [17][19] - 2022财年第四季度，对诺基亚的销售额为200万美元，占净营收的23.1%，2021年同期为280万美元，占比36.5%，上一季度为190万美元，占比24.0%；军事国防销售占第四季度发货量的22.3%，2021年同期为22.5%，上一季度为27.1%；SigmaQuad销售占第四季度发货量的47.6%，2021财年第四季度为52.9%，上一季度为40.5% [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 研发方面，最大的现金用途仍是研发，将在年底前完成Gemini - II设计，会产生一次性损失费用，研发预算在可预见未来维持当前水平；计划7月发布完全支持Python编码的编译器堆栈版本2，以增加Gemini - I在各市场的客户参与度 [6][7] - 业务拓展方面，2022财年增加了APU客户参与度并进入新市场细分领域；2023财年计划在AWS市场推出OpenSearch平台，该平台擅长多模型搜索，目标是在2022年第三季度供客户使用，理想状态是客户可独立下载使用 [14] - 竞争方面，公司认为在处理数据时是在原地进行处理，数据无需来回读写，相比其他竞争对手有优势，且已建立广泛专利组合保护该独特技术 [92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司团队优秀且目标一致，有动力实现目标；辐射加固业务若部分原型进入生产阶段，将为2023和2024财年营收带来增量；APU业务从工程阶段向生产阶段发展，有望在未来财年取得进展 [16][19][20] 其他重要信息 - 公司去年将大部分芯片基板供应商从中国转移，以减少中国疫情封锁潜在影响；虽积极应对供应链差异，但情况仍不稳定；2021年12月已将大部分供应商成本增加转嫁给客户，正密切关注成本并评估未来是否调价；行业整体受FPGA供应限制，若APU平台收到大订单，公司可能受限；已对SRAM供应链管理做出改变，有信心满足未来季度订单需求 [22][23] - 公司软件团队在多个竞赛中表现出色，在Billion - Scale Approximate Nearest Neighbor Search Challenge中获佳绩，在MAFAT Challenge中首次获胜，这些竞赛提升了公司在关键市场领域的知名度，带来了与Elta的合作机会、FASTA算法独家永久许可等好处 [8][10][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Rad - Hard部件卫星发射的时间表 - 回答: 部件去年已发货，原计划2021年底或2022年初发射，但因承包商仍在等待卫星其他部件，目前未发射，预计夏季能收到所有部件，但具体时间不确定 [36][37] 问题2: Gemini - II的掩膜版成本和制程节点 - 回答: 制程节点为16纳米，掩膜版成本约250万美元 [41][43] 问题3: 2023财年与诺基亚业务的可见性及业务情况 - 回答: 目前有12个月滚动预测，可见性保持不变；预计业务情况持平或略有下降 [44][45] 问题4: 在驾驶员监控和座舱监控应用方面的进展 - 回答: 仍在进行中，部分领域认为Gemini - I有机会，但很多边缘应用可能需要Gemini - II [46] 问题5: 公司品牌被熟知的“正确地方”是哪些 - 回答: 包括通过SAR计划进入的SAR市场，以及通过Mosaic竞赛成果进入的一些美国国防部项目，即有快速搜索需求的市场 [48] 问题6: OpenSearch多输入搜索的情况及业务模式 - 回答: 可实现文本、图像、语音等多输入查询，有大量现有客户基础，客户无需学习很多软件即可搜索；公司可提供云服务或硬件用于本地应用 [49][52] 问题7: 2023财年Gemini和APU开发的预算现金消耗预期 - 回答: 预计与2022财年类似，可能略少，约1000 - 1200万美元 [57][59] 问题8: Gemini - I编译器堆栈延迟的原因 - 回答: 并非延迟，只是要实现完整编译器堆栈需额外步骤，目前已有部分编译器可用，版本2将实现全Python支持 [60] 问题9: 有多少客户在测试Gemini - I APU - 回答: 有购买开发板的、借用开发板的，还有通过云进行测试的，目前有几十家；此外还有合作伙伴在开发多语言营销搜索，以及与一些集成商合作，通过集成商接触的客户数量难以确定 [61][64] 问题10: 公司股价处于多年低位，管理层的应对措施及股价不受认可的原因 - 回答: 主要原因是营收流可见性不足，公司虽有较大机会和业务进展，但因缺乏客户订单量等信息未给出营收预测，未来若有更多客户承诺和设计胜利，股价有望受益 [65][66][72] 问题11: AWS 2.0的情况及发布预期 - 回答: AWS 2.0尚未发布，原计划去年发布，后推迟到今年3月，目前仍未发布，公司无法控制其发布，不清楚最新发布预测 [67][68] 问题12: 关于Billion - Scale Approximate Nearest Neighbor Search Challenge的情况 - 回答: 公司通过微软介绍参赛，在自定义硅类别赛道3，有Yandex、微软、Facebook等提供6个数据库，以Facebook AI Similarity Search为基线；公司是唯一在所有6个数据库上都优于基线的，且团队规模小、用微代码编程，未来有编译器堆栈后算法开发将更快 [83] 问题13: 是否有合作邀约及公司态度 - 回答: 目前没有相关可谈内容，若有对公司和股东有益的合作机会，会考虑 [85] 问题14: Rad - Hard和Gemini组合在卫星和航天领域的开发情况 - 回答: 约1.5年前对Gemini - I进行辐射测试，表现良好，目前正在准备电路板进行进一步测试，包括达到全辐射加固水平及其他相关测试；该领域对公司产品有极大兴趣，公司正积极获取辐射测试数据 [88] 问题15: Gur Kimchi是否是APU项目唯一顾问，是否寻求其他顾问 - 回答: 目前Gur Kimchi是唯一技术顾问，若有更优秀技术顾问出现，会考虑 [89][90] 问题16: 与光子学竞争情况及共存前景 - 回答: 公司认为竞争对手未解决非人类瓶颈问题，公司在原地处理数据有优势，且已建立专利组合保护技术 [92]

Table of Contents Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33387 GSI Technology, Inc. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of inco ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度净收入810万美元，2021财年第三季度为680万美元，2022财年第二季度为780万美元 [13] - 2022财年第三季度净亏损460万美元，摊薄后每股亏损0.19美元；2021财年第三季度净亏损520万美元，摊薄后每股亏损0.22美元；2022财年第二季度净亏损460万美元，摊薄后每股亏损0.19美元 [13] - 2022财年第三季度毛利率为55.3%，上一年同期为47.3%，上一季度为53.6% [13] - 2022财年第三季度总运营费用为900万美元，2021财年第三季度为830万美元，上一季度为870万美元 [13] - 2022财年第三季度研发费用为620万美元，上一年同期为570万美元，上一季度为590万美元 [13] - 2021年12月31日，现金、现金等价物和短期投资为4810万美元，长期投资为340万美元；2021年3月31日，现金、现金等价物和短期投资为5400万美元，长期投资为580万美元 [14] - 2021年12月31日，营运资金为4990万美元，2021年3月31日为5600万美元 [15] - 2021年12月31日，股东权益为6680万美元，2021财年末（3月31日）为7560万美元 [15] - 预计2022财年第四季度净收入在750 - 850万美元之间，毛利率约为54% - 56% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度对诺基亚的销售额为190万美元，占收入的24%；2021年同期为280万美元，占收入的42%；上一季度为190万美元，占净收入的23.8% [11] - 2022财年第三季度军事国防销售占出货量的27.1%，2021年同期为26.0%，上一季度为27.4% [12] - 2022财年第三季度SigmaQuad销售占出货量的40.5%，2021财年第三季度为62%，上一季度为52.4% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续优先将资本分配到APU的研发上，包括为Gemini - I和Gemini - 2进行软件开发和API开发 [3] - 几年前公司决定放弃训练和推理市场，专注于搜索市场，目前看来这是一个正确的决策 [5] - 公司将推出APU编译器堆栈，为软件和AI开发者提供编写完整应用程序的环境，以加速客户对APU的采用 [9] - 公司将举办一系列培训研讨会，支持为特定应用定制API，以建立客户渠道 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第三季度收入同比增长19%，主要得益于SRAM客户订单增加，但供应链限制仍影响订单履行，虽有改善但情况仍不稳定，预计在2022年底前不会有明显缓解 [2][5][6] - 2022年是证明APU技术可行性的关键一年，编译器堆栈的发布将有助于客户采用该技术，公司团队正专注于实现当前客户合作目标并拓展新机会 [7] 其他重要信息 - 公司在2021年底的Billion - Scale Approximate Nearest Neighbor Search（ANNS）挑战赛中表现出色，结果显示APU技术和软件与AI行业知名领导者表现相当 [3] - 公司因在某挑战赛中获胜，与IAI / Elta合作开发SAR图像处理加速系统，若POC成功，Elta将大规模部署该系统，且会授予GSI独家永久许可 [4] - 公司除了Elta SAR项目外，还与多个组织就搜索应用的POC进行讨论，目标应用包括医学图像和文本索引、加密通信和自然语言处理等 [4] 问答环节所有的提问和回答 问题: 未完成的订单情况如何 - 大部分未完成订单形成了积压，只有一小部分有多个供应来源的订单可能流失，占业务比例非常小，多数订单后续会完成交付 [18] 问题: 抗辐射（Rad - Tolerant）工作进展如何 - 过去有过一些抗辐射和抗辐射加固（Rad - Hard）产品的发货，目前部分处于原型阶段等待测试，本季度还预订了一个抗辐射加固设备的原型，有望本季度发货，用于几年后投入生产的卫星 [19] 问题: 在让部分产品进入太空以获取使用记录方面进展如何 - 去年夏末（可能是第三季度）发货的部分产品将被安装在正在组装的卫星上，有望在2022年发射进入太空，这将为公司产品提供首次太空使用记录 [20]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33387 GSI Technology, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of inc ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度营收同比增长17%，达到780万美元，2022财年上半年营收同比增长25% [5] - 净亏损同比减少22%，主要因营收和毛利增加，运营费用仅适度增长 [6] - 第二季度毛利率为53.6%，上年同期为46.7%，上一季度为54.4%，变化主要因产品组合不同 [29] - 2022财年第二季度总运营费用为870万美元，上年同期为830万美元，上一季度为910万美元 [30] - 2022财年第二季度运营亏损450万美元，上年同期为520万美元，上一季度为440万美元 [31] - 截至2021年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为5070万美元，长期投资为280万美元；截至2021年3月31日，分别为5400万美元和580万美元 [32] - 截至2021年9月30日，营运资金为5360万美元，无债务；股东权益为6990万美元，截至2021年3月31日财年结束时为7560万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度对诺基亚的销售额为190万美元，占净营收的23.8%，上年同期为340万美元，占比51.7%，上一季度为380万美元，占比42.7% [26] - 军事国防销售占第二季度出货量的27.4%，上年同期为26.9%，上一季度为20.0% [26] - SigmaQuad销售占第二季度出货量的52.4%，2021财年第二季度为65.4%，上一季度为63.6% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司估计2021年APU搜索应用的全球总潜在市场（TAM）为137亿美元，到2025年将以约20%的复合年增长率增长至287亿美元；2021年可服务潜在市场（SAM）为45亿美元，到2025年将增长至100亿美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先将资本分配给APU，认为其对公司长期价值至关重要 [8] - 参与大规模近似最近邻搜索挑战，希望借此提高公司知名度，与英伟达、微软、英特尔等竞争 [10][17] - 作为AWS推出的OpenSearch 1.0的合作伙伴，因OpenSearch 2.0协议发布延迟，预计在其发布后进行下一轮演示，并计划在2022年向beta客户开放设施 [18][19] - 行业面临供应链限制，公司芯片组装用基板有1年的前置时间，供应紧张；台积电晶圆价格上涨20%，公司将提高产品价格 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链限制对公司订单交付仍有一定影响，但有所改善，预计明年之前不会有显著缓解 [34] - 预计2022财年第三季度净营收在720 - 820万美元之间，毛利率约为52% - 54% [34] 其他重要信息 - 全球数据中心2018年消耗约205太瓦时电力，占全球用电量的1%，且用电量约每4年翻一番，公司技术可在众多应用中实现大幅节能，降低总体拥有成本 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 价格上涨何时体现在营收上 - 公司将从12月1日起对积压订单和新订单进行价格调整 [37] 问题2: Gemini - I APU的量产情况 - 从组件层面看，处于预生产模式，仍在进行资格认证，主要挑战是软件，需为客户准备大量软件API，硬件已准备好，待软件适配即可推进生产 [38][39] 问题3: SRAM新专利的交付成果和时间安排 - 公司目前主要工作是提高知名度，参与竞赛获奖等都是为了展示能力；编译器堆栈对交付很关键，计划先向beta客户发布，预计时间从年底推迟到明年年初，向公众发布预计在2022年上半年 [42][44][45] 问题4: 特定垂直应用库的情况及交付时间 - 公司已为合成孔径雷达、BIOVIA管道试点平台、面部识别和物体检测等编写了库和算法，正在进行密集配准相关工作，也开展了一些重新识别方面的工作；对于想使用公司算法的客户，预计明年年中部分关键垂直应用将可供使用，对于想自己编写的客户，依赖编译器堆栈 [47][48][49] 问题5: 大型科技公司对外部芯片的开放态度 - 几乎所有大型数据公司都有内部芯片开发，但如果公司解决方案能加速搜索、降低功耗等，他们会持开放态度，如OpenSearch已宣布公司为合作伙伴 [51][53] 问题6: 非诺基亚客户的情况 - 诺基亚销售额环比下降幅度大于公司整体营收下降幅度，其他客户营收有所增长，军事领域有一定优势，完成了辐射耐受产品的最后一批订单交付，部分汽车设备、测试设备客户业务有所反弹 [54][55] 问题7: 关于IP估值和公司建筑评估 - 公司认为建筑价值远高于账面价值，可进行评估以让股东了解额外资产情况 [56][57] 问题8: 是否有加密矿工接触使用Gemini系统 - APU并非专门为加密采矿设计，市场上有专门为其开发的芯片，公司认为不太适合用于加密采矿，但对于通用目的可能有一定用途 [61] 问题9: 客户合作转化为营收所需的额外工程工作由谁完成 - 公司和客户都需要进行额外工程工作，公司需继续开发更多算法、库和API，同时提供编译器堆栈，使客户能够自行开发 [62][63] 问题10: 与竞争对手相比的测试案例 - 公司为合成孔径雷达客户进行了基准测试，对比了CPU、GPU和公司APU（Gemini），最终被客户选中，目前正在进行概念验证定义工作 [65][66][67] 问题11: 是否会扩大军事国防业务 - 公司在军事领域有多个应用，如合成孔径雷达、物体检测、自动目标识别等，曾与Space Micro合作赢得NASA SBIR项目，计划在2022年上半年对APU进行SEU和SEFI测试，以推进其在太空的应用 [69][70][71] 问题12: 上一季度发行股票的数量及原因 - 发行股票数量在10 - 20万股之间，本财年有员工股票购买计划（ESPP）购买和期权行使情况，本周有两名董事行使了期权 [72][73][75] 问题13: 是否有回购股票 - 公司已有一年多未进行股票回购 [76] 问题14: 有现金和资产为何不进行股票回购 - 公司有回购股票的历史，已回购超过6100万美元的股票；目前认为APU产品有很大市场，但仍需投入工作，为确保开发成功，选择保留现金 [79][80] 问题15: 目前的市场推广策略 - 市场推广策略是在不同细分市场向客户展示公司解决方案的价值，如降低功耗、提高查询速度、提供更准确响应、降低成本等，还可提供移动性解决方案；目前主要关注政府和军事领域，如合成孔径雷达和物体检测应用 [83][84][89] 问题16: 何时能获得首笔收入及可能的应用领域 - 最有可能在政府和军事领域首先获得收入，如合成孔径雷达和物体检测应用；OpenSearch 2.0相关收入预计在2022年开始，但以服务形式（SaaS模式），全面收入增长需要时间 [89] 问题17: 今年能否从国防客户获得收入 - 有可能在年底或明年年初从国防客户获得少量收入，目前处于概念验证阶段，客户会购买少量电路板进行测试 [90][91] 问题18: 何时能获得生产性收入 - 最早在明年下半年，也可能推迟到2023年，具体时间难以预测 [92] 问题19: 商业市场的市场推广策略 - 公司与大型科技公司有沟通，虽然他们有内部芯片设计，但在搜索领域尚未看到与公司提供的价值相匹配的努力，如OpenSearch选择公司作为合作伙伴 [94][95][96] 问题20: 如果APU业务收入延迟，是否有备用计划 - 公司业务不止搜索领域，还有国防和政府项目，如NASA项目开发可用于太空的设备，此外还有物体识别、合成孔径雷达、传感器配准等计算机视觉相关业务 [99][100]

业绩总结 - GSI Technology的2021年第二季度净收入为879.1万美元，较2020年同期的662.1万美元增长32.8%[53] - 2021年第二季度毛利为478.2万美元，毛利率为54.4%[53] - 2021年第二季度净亏损为420.9万美元，较2020年同期的607.6万美元有所改善[53] - 截至2021年6月30日，GSI Technology的现金及现金等价物为5649.0万美元[54] - 公司在2021年第二季度的总资产为8453.7万美元，较2021年第一季度的8761.2万美元有所下降[54] - GSI Technology的市场资本为1.3亿美元，内部持股比例为35%[5] 研发与技术 - Gemini APU的研发支出超过500万美元每季度，专注于新AI解决方案的开发[13] - Gemini APU预计将显著提升未来价值，解决系统瓶颈问题[45] - GSI Technology的Gemini-I在相似性搜索方面表现优异，适用于多个应用领域[48] 管理团队 - 公司管理团队经验丰富，CEO Lee-Lean Shu拥有43年的行业经验，担任GSI 26年[55] - CFO Doug Schirle在财务领域有43年的经验，其中22年在GSI任职[55] - VP Sales and IR Didier Lasserre在销售和投资关系方面有33年的经验，24年在GSI工作[55] - SR VP of Memory Design Patrick Chaung拥有45年的设计经验，12年在GSI任职[55] - VP of Engineering Robert Yau在工程领域有44年的经验，26年在GSI工作[55] - VP of Taiwan Operations Bor-Tay Wu在运营管理方面有41年的经验，25年在GSI任职[55]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33387 GSI Technology, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpor ...