财务数据和关键指标变化 - 2024财年第二季度净收入570万美元，处于指引高端；2023财年第二季度因关键客户库存增加，收入基数高，同比对比有挑战 [9] - 2024财年第二季度净亏损410万美元，即每股摊薄亏损0.16美元；2023财年第二季度净亏损320万美元，即每股摊薄亏损0.13美元；2024财年第一季度净亏损510万美元，即每股摊薄亏损0.21美元 [24] - 2024财年第二季度毛利率54.7%，上年同期为62.6%，上一季度为54.9%，变化主要因产品组合不同 [25] - 2024财年第二季度总运营费用720万美元，2023财年第二季度为880万美元，上一季度为820万美元 [25] - 2024财年第二季度运营亏损410万美元，上年同期为320万美元，上一季度为510万美元 [26] - 2024财年第二季度净亏损包含利息和其他收入7.1万美元、税收准备金3.3万美元；上年同期利息和其他收入净额1.4万美元、税收准备金3.7万美元；上一季度净亏损包含利息和其他收入净额8万美元、税收准备金5.1万美元 [26] - 2024财年第二季度税前基于股票的薪酬费用67.6万美元，上年同期为66.1万美元，上一季度为82万美元 [27] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为2530万美元，2023年3月31日为3060万美元；营运资金为2880万美元，2023年3月31日为3470万美元，无债务；股东权益为4540万美元，截至2023财年末3月31日为5140万美元 [27] - 研发费用从上年同期的640万美元降至470万美元，上一季度为520万美元；截至2023年9月30日的季度销售、一般和行政费用为250万美元，上年同期为240万美元，上一季度为300万美元 [30] - 鉴于当前全球经济环境，公司对即将到来的第三季度净收入预期在540万 - 620万美元之间，毛利率约为55% - 57% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024财年第二季度对诺基亚销售额为120万美元，占净收入20.3%；2023年同期为120万美元，占净收入13.6%；上一季度为190万美元，占净收入33.5% [20] - 2024财年第二季度军事国防销售占出货量34.8%，2023年同期为22.4%，上一季度为33.8% [21] - 2024财年第二季度SigmaQuad销售占出货量55.8%，2023财年第二季度为58.1%，上一季度为58.6% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成功推出Copperhead编译器套件的alpha版本，预计2024年初全面发布，2024年晚些时候推出完整生产版本，目前已有合作伙伴使用和开发算法 [5] - 完成Gemini - II流片，预计明年年初拿到芯片，2024年下半年开始样品测试，目标客户为低功耗数据中心扩展和边缘数据中心功能领域 [7][8] - 与关键超大规模合作伙伴的讨论取得显著进展，为Gemini - III设计获取了宝贵见解，同时确定了潜在合作伙伴以推动其开发、制造和推出 [10][11][12] - 继续推进Gemini - I项目，有快速向量搜索插件，可降低延迟，为中小企业提供低功耗服务，开拓更大市场 [14][15] - 因客户反馈，将低功耗、高效的SAR处理作为SaaS服务推出，同时也有本地部署版本，已完成客户数据集的基准测试 [16] - 与一家建造卫星的初创公司合作，其将Gemini APU作为太空计算解决方案的首选供应商，下个月将对Gemini - I进行全辐射耐受测试 [17][18] - 获得SBIR合同，与美国空军和太空部队合作开展Gemini - II边缘计算可行性研究，目前正在进行基于Gemini - II软件开发的第二个SBIR项目 [19] - 考虑向超大规模客户进行IP销售，以应对其定制硅片需求 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在技术研发上取得两个重要里程碑，对未来发展有积极意义 [5][7] - 与超大规模合作伙伴的合作取得进展，为Gemini - III开发奠定基础 [10][11] - 各项业务持续推进，如Gemini - I的应用拓展、SAR服务推出等，有望开拓新市场 [14][16] - 预计若无改善，现有现金至少可维持数年；本财年现金消耗约1300万 - 1400万美元，有一笔240万美元的Gemini - II掩膜组非常规支出 [32][33] - 2024财年末的收入将来自Gemini - I，Gemini - II预计2025财年开始样品测试 [73] 其他重要信息 - 会议讨论内容可能包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [1] - 会议于2023年10月26日进行录音 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司现金消耗率及现金可维持时间 - 若情况无改善，现有现金至少可维持数年；本财年现金消耗约1300万 - 1400万美元，有一笔240万美元的Gemini - II掩膜组非常规支出 [32][33] 问题: 数据中心客户对Gemini系列产品的兴趣、是否试用过Gemini - I及吸引他们的因素 - 超大规模客户目前对Gemini - III更感兴趣，用于GenAI或LLM模型；Gemini - II并非针对GenAI对话的解决方案，但并非没有机会 [38][39] - 已向客户展示Gemini - I技术并进行真实基准测试，对Gemini - II进行了预期基准测试 [41] - 吸引客户的因素包括性能、低功耗以及位处理器的灵活性，可适应不同位宽的流量模式 [42][43] 问题: 公司位处理器是否可编程及应用场景 - 公司位处理器具有可编程性，能适应不同位宽需求，如5位、128位、256位等，具有未来适应性，可满足软件创新需求 [46][47][49] 问题: 公司是否使用客户数据集进行概念验证及对数据中心和超大规模客户的基准测试情况 - 已为以色列客户和SAR客户进行了实际案例的概念验证，但未对超大规模客户使用其数据集进行展示 [50][52] - 尚未进行广泛的市场基准测试，这是后续计划，但受资源限制 [51] 问题: 公司将处理服务作为SaaS提供的进展及快速向量搜索插件的集成情况 - SaaS服务聚焦快速向量搜索和SAR；SAR方面，有本地部署解决方案，部分客户希望将其用于卫星，目前多数生产通过AWS使用GPU实例；快速向量搜索正在进行内部基准测试 [54][56] - 近期与一家大型数据中心公司就快速向量搜索插件集成进行了讨论，以简化服务提供 [57][58] 问题: Gemini - II是否能超越市场上现有高性能计算机产品 - 公司预计Gemini - II表现将优于市场现有产品，已进行的计算基准测试结果良好，但需拿到芯片并在夏季左右进行真实基准测试 [62] - 公司也考虑进行IP销售，与超大规模客户就Gemini - III和IP销售进行了讨论 [63][64] 问题: 公司军事和国防应用、与以色列的联系、太空应用拓展及中东局势对军事业务的影响 - 军事应用包括SAR、目标检测、自动目标识别、成像和太空数据中心等 [69][70] - 公司最初的技术源于以色列的一次收购，但未明确关于以色列问题的具体指向 [71] - 因中东局势，与以色列相关的某些应用讨论可能会加速，但目前未进行相关讨论 [76] 问题: 公司业务发展能否在本财年末实现营收增长 - 本财年末的收入将来自Gemini - I，Gemini - II预计2025财年开始样品测试，目前业务有发展势头，希望后续有更多进展 [73]

业务合作与协议 - 公司获太空发展局125万美元原型协议开发下一代关联处理单元APU2[94] 财务状况关键指标 - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为2770万美元，无债务[95] - 截至2023年6月30日和3月31日，公司商誉余额为800万美元，2023财年第四季度年度商誉减值测试未发现减值[109] - 截至2023年6月30日，公司流动性主要为现金、等价物和短期投资2770万美元，低于3月31日的3060万美元[123] 成本削减与人员调整 - 2022年11月宣布年度化削减约700万美元运营开支，预计到2023年9月30日完成，全球员工减少约15%，预计产生约91.7万美元终止成本，2023财年已产生49万美元[96][98] 客户销售占比 - 过去三个财年，网络和电信原始设备制造商的销售占公司净收入的32% - 53%[99] - 2023年、2022年和2021年诺基亚是公司最大客户，在2023年第二季度、2023财年、2022财年和2021财年分别占净收入的约34%、17%、29%和39%[103] 价格与费用预期 - 公司预计未来几个季度整体平均售价将因产品组合向更高价格、更高密度产品转移及供应限制导致的价格上涨而上升[100] - 公司预计2024财年制造费用将因通胀和供应链限制继续增加[105] - 公司预计研发费用未来仍将很高，可能导致某些时期出现运营亏损，该费用占净收入的百分比会波动[107] - 若公司能够扩大销售团队，销售和营销费用绝对金额将增加，但占净收入百分比通常会下降；为支持未来增长，一般和行政费用绝对金额通常会增加[108] 2023年第二季度财务数据对比 - 2023年第二季度净收入为560万美元，较2022年同期的890万美元下降37.3%，主要受经济环境影响[113] - 2023年第二季度成本收入为250万美元，较2022年同期的350万美元下降29.0%，因收入下降37.3%所致[114] - 2023年第二季度毛利润为310万美元，较2022年同期的540万美元下降42.8%，毛利率从60.2%降至54.9%[116] - 2023年第二季度研发费用为520万美元，较2022年同期的660万美元下降21.4%，主要因薪资和咨询费用减少[117] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为300万美元，较2022年同期的270万美元增长11.8%，部分因股票薪酬增加[120] - 2023年第二季度净利息和其他收入为8万美元，较2022年同期的2.6万美元增加5.4万美元，主要因利率上升[121] - 2023年第二季度净亏损为510万美元，较2022年同期的400万美元有所增加，受收入、毛利和运营费用变化影响[122] - 2023年第二季度经营活动净现金使用量为370万美元，较2022年同期的500万美元有所减少[124] - 2023年第二季度投资活动提供净现金190万美元，较2022年同期的140万美元有所增加[126]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度总运营费用为820万美元，2023财年第一季度为930万美元，上一季度为690万美元 [10] - 2024财年第一季度研发费用为520万美元，去年同期为660万美元，上一季度为500万美元 [10] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为2770万美元，截至2023年3月31日为3060万美元 [11] - 截至2023年6月30日，营运资金为3210万美元，截至2023年3月31日为3470万美元，无债务 [11] - 截至2023年6月30日，股东权益为4860万美元，截至2023财年末（3月31日）为5140万美元 [11] - 2024财年第一季度净亏损510万美元，摊薄后每股亏损0.21美元，净收入560万美元；2023财年第一季度净亏损400万美元，摊薄后每股亏损0.16美元，净收入890万美元；2023财年第四季度净亏损400万美元，摊薄后每股亏损0.16美元，净收入540万美元 [32] - 2024财年第一季度运营亏损510万美元，去年同期运营亏损390万美元，上一季度运营亏损390万美元 [33] - 2024财年第一季度净亏损包括利息和其他收入8万美元以及税收准备金5.1万美元，去年同期为利息和其他费用2.6万美元以及税收准备金6万美元 [33] - 2024财年第一季度毛利率为54.9%，去年同期为60.2%，上一季度为55.9% [109] - 2024财年第一季度税前股票薪酬总费用为82万美元，去年同期为63.8万美元，上一季度为51.5万美元 [110] 各条业务线数据和关键指标变化 - 军事国防销售在2024财年第一季度出货量中占比33.8%，去年同期为22.3%，上一季度为44.2% [31] - SigmaQuad销售在2024财年第一季度出货量中占比58.6%，2023财年第一季度为44.8%，上一季度为46.3% [31] - 2024财年第一季度对新客户Kia的销售额为190万美元，占净收入的33%，去年同期为130万美元，占净收入的14%，上一季度为120万美元，占净收入的21.8% [81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标在2024财年与客户达成一笔销售交易，并计划在本财年末为快速向量搜索客户建立SaaS收入来源 [8] - 新增两名专业人员，分别负责与超大规模企业建立战略合作伙伴关系和开拓快速向量搜索市场 [105] - 与一家基于Gemini架构的大型超大规模企业合作进行大语言模型推理，近期增加了相关团队资源 [106] - 预计在2024年下半年推出解决方案，专注于推动创新、交付产品和建立战略合作伙伴关系 [74] - 计划在今年夏天末向beta客户发布L - Python编译器堆栈版本2 [103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2024财年第一季度取得进展，致力于创新和增长 [25] - 若今年收入情况良好，2025财年末现金可能多于2024财年末 [135] 其他重要信息 - 公司在6月季度提交了S - 3表格注册声明，以便在机会出现时快速进入市场筹集资金 [84] - 截至2023年6月30日，公司在AP产品上的研发支出超过1.4亿美元 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度和下季度毛利率变化的驱动因素及本季度导致毛利率下降的产品组合部分 - 毛利率受产品组合影响，公司尽力预测季度收入，但季度初仅约三分之一收入已确定，需估计收入来源；目前影响毛利率最大的因素是军事销售，军事业务毛利率最高，诺基亚收入通常也有不错的毛利率 [86][87] 问题: APU在特定GPT应用中能维持更高tops并提高每瓦性能的原理，以及与市场上CPU和GPU的区别 - APU架构内置大内存和大内存带宽，不仅提供内存吞吐量，还支持高性能计算；与GPU相比，APU能以相同制程技术节点实现类似的每瓦峰值tops，且凭借大L1尺寸和大带宽，APU平均tops几乎与峰值tops相同；APU技术提供灵活性，可在比特级别进行计算，能对任意大小的数据元素进行计算，分辨率可达单比特，而GPU和CPU缺乏这种灵活性，仅限于少量固定数据格式 [29][30] 问题: Gemini II的成本是否仍为250万美元，以及该成本是否已全部支出 - Gemini II的流片成本为250万美元，费用可能在本季度末或10月季度初产生；公司在该产品线的研发支出已超过1.4亿美元 [112] 问题: 关于5纳米架构研究的可行性以及是否能进一步降低尺寸以实现更密集架构 - 选择5纳米作为研究基础是为与市场上的GPU进行公平比较，不意味着Gemini III一定会采用该技术，也可能采用更先进技术 [93][116] 问题: 诺基亚业务的现状、提前期以及可能的收入情况 - 诺基亚7750和7950平台生命周期长，公司从诺基亚获得12个月滚动预测，目前12个月内业务情况良好；诺基亚曾对现有系统进行性能提升，将产品从72兆比特密度升级到144兆比特密度，大密度产品平均销售价格更高，虽销量有所下降，但收入基本持平 [130][131] 问题: 芯片和封装短缺情况是否已恢复正常，以及库存情况 - 交货提前期已恢复正常，但价格成本未恢复；公司上一季度库存下降，预计未来几个季度库存将继续下降 [132][133] 问题: 基于当前现金状况和发展进度，对融资需求的展望 - 本财年预计消耗1200 - 1300万美元现金，若收入情况良好，2025财年末现金可能多于2024财年末 [135] 问题: 是否考虑出售总部大楼以获取资金 - 公司考虑过出售大楼，且大楼当前价值高于购买时，但尚未做出决定 [129]

投资与现金资产情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物、短期投资和长期投资总计3060万美元，主要投资于货币市场基金、存单和机构债券[260] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司现金及现金等价物分别为2721.2万美元和3697.1万美元[279] - 2023财年末现金及现金等价物为2721.2万美元，2022财年末为3697.1万美元，2021财年末为4423.4万美元[288] - 2023年3月31日，Level 1类别包括780万美元货币市场基金；Level 2类别包括340万美元短期投资；Level 3金融工具为与MikaMonu收购相关的或有对价负债，金额为110万美元，2022年为270万美元[364][365][366] - 2023年3月31日，金融资产公允价值总计1115.9万美元，其中Level 1为779.6万美元，Level 2为336.3万美元；负债方面，或有对价为105.2万美元。2022年对应金融资产总计2647.9万美元，Level 1为1614.2万美元，Level 2为1033.7万美元；或有对价为273.8万美元[369] - 2023年和2022年3月31日，公司货币市场基金分别为780万美元和1610万美元，包含在合并资产负债表的现金及现金等价物中[370][371] - 2023年3月31日短期投资成本340.3万美元，公允价值336.3万美元；2022年3月31日短期投资成本701.8万美元，公允价值699.2万美元[372] - 2023年3月31日和2022年3月31日，与短期和长期投资未确认损益相关的递延所得税资产分别为1万美元和2.2万美元[375] - 截至2023年3月31日，一年内到期的可供出售投资成本340.3万美元，公允价值336.3万美元[375] 净收入与净亏损情况 - 2023年、2022年和2021年，公司净收入分别为2969.1万美元、3338.4万美元和2772.9万美元[280] - 2023年、2022年和2021年，公司净亏损分别为1597.7万美元、1636.8万美元和2150.5万美元[280] - 2023财年净亏损1597.7万美元，2022财年为1636.8万美元，2021财年为2150.5万美元[283][287][288] - 2023财年综合总亏损为1595万美元，2022财年为1650.2万美元，2021财年为2159.6万美元[283] - 2023、2022和2021财年综合亏损分别为1600万、1650万和2160万美元[325] - 2023年、2022年、2021年公司营收分别为2969.1万美元、3338.4万美元、2772.9万美元[338] - 2023年、2022年、2021年公司净亏损分别为1597.7万美元、1636.8万美元、2150.5万美元[339] - 2023、2022和2021财年，公司按地理区域划分的净收入分别为2969.1万美元、3338.4万美元和2772.9万美元[409] 资产与负债情况 - 2023年和2022年，公司存货分别为641.5万美元和465.5万美元[279] - 2023年和2022年，公司应收账款净额分别为347.1万美元和451.8万美元[279] - 2023年和2022年，公司总资产分别为5987.6万美元和7642.2万美元[279] - 2023年和2022年，公司总负债分别为850.4万美元和1197.1万美元[279] - 2023年和2022年，公司股东权益分别为5137.2万美元和6445.1万美元[279] - 截至2023年和2022年3月31日，公司的净递延税资产分别为1750万和1620万美元，分别需计提1750万和1620万美元的估值备抵[316] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司存货分别为641.5万美元和465.5万美元[341] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司商誉余额均为800万美元[347] - 2023年3月31日递延所得税资产总额为1763.7万美元，净递延所得税资产为15.7万美元，递延所得税负债总额为16.9万美元，净递延所得税负债为1.2万美元；2022年对应数据分别为1641.6万美元、23.3万美元、24.4万美元和1.1万美元[354] - 2023年和2022年3月31日未确认税务利益的长期部分均为0；2023年和2022年分别有370万美元和350万美元未确认税务利益记录为净递延所得税资产的减少；2023年末未确认税务利益为372.3万美元，2022年为350.2万美元，2021年为327.3万美元[355] - 2023年3月31日，公司联邦和州净营业亏损结转额分别约为1310万美元和2210万美元，联邦和州税收抵免结转额分别约为460万美元和510万美元[359] - 2023年和2022年3月31日，公司净递延所得税资产分别为1750万美元和1620万美元，对应估值备抵均为1750万美元和1620万美元；2023财年和2022财年净估值备抵分别增加130万美元和320万美元[360] - 2023年3月31日，经营租赁使用权资产68.4万美元，租赁负债（流动）41.3万美元，租赁负债（非流动）23.8万美元；2022年3月31日，经营租赁使用权资产88.9万美元，租赁负债（流动）53.7万美元，租赁负债（非流动）36.1万美元[377] - 2023和2022年3月31日，公司长期资产和经营租赁使用权资产的净账面价值分别为810.7万美元和824.8万美元[410] - 2023和2022年3月31日，或有对价负债分别为11万美元和27万美元[416] 每股净亏损情况 - 2023年、2022年和2021年，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.65美元、0.67美元和0.91美元[280] - 2023年、2022年、2021年公司普通股基本和摊薄每股净亏损分别为0.65美元、0.67美元、0.91美元[339] 经营、投资、融资活动现金流量情况 - 2023财年经营活动净现金使用量为1684.5万美元，2022财年为1382.6万美元，2021财年为1525.2万美元[288] - 2023财年投资活动提供的净现金为668.4万美元，2022财年为419.5万美元，2021财年为328.7万美元[288] - 2023财年融资活动提供的净现金为40.2万美元，2022财年为236.8万美元，2021财年为469.3万美元[288] 业务供应与销售情况 - 公司所有SRAM晶圆在2023、2022和2021财年均由台积电供应[296] - 公司大部分净收入来自网络和电信设备行业客户的销售[297] - 2023年3月31日，三位客户分别占应收账款的36%、25%和19%，该财年分别占净收入的48%、17%和10%；2022年3月31日，三位客户分别占应收账款的34%、28%和19%，该财年四位客户分别占净收入的38%、17%、16%和11%；2021财年，四位客户分别占净收入的30%、22%、21%和15%[305] - 2023、2022和2021财年，SRAM产品销售分别约占总收入的97%、97%和98%[334] - 诺基亚在2023、2022和2021财年的采购额分别约占公司净收入的17%、29%和39%[335] 财务估计与假设情况 - 公司在编制财务报表时需对过时和过剩库存、或有对价估值等进行重大估计[292] - 折现现金流分析关键假设包括约22%的折现率和2%的现金流终端增长率[350] 库存减记情况 - 公司在2023、2022和2021财年分别记录了22.6万、40.2万和46.6万美元的过剩和过时库存减记[307] 费用情况 - 2023年、2022年、2021年折旧费用分别为78.2万美元、77.1万美元、98.1万美元[342] - 2023年和2022年无形资产摊销费用均为23.3万美元[343] - 2022年11月30日公司宣布成本削减计划，全球员工数量减少约15%，2023财年产生遣散费0.3百万美元，预计2024财年上半年再产生0.3百万美元[345] - 2023年、2022年、2021年公司所得税费用分别为37.2万美元、 - 4.5万美元、33.5万美元[353] - 2023年和2022年经营租赁成本（固定）分别为59.2万美元和42.9万美元，短期租赁成本分别为3.1万美元和25.4万美元[378] - 2023年和2022年经营租赁经营现金流分别为58.9万美元和43.6万美元，以租赁义务换取的使用权资产分别为37.6万美元和58.5万美元[378] - 2023年、2022年和2021年特许权使用费支出分别为3.9万美元、3.2万美元和3.5万美元[379] - 2023、2022和2021财年，公司的股份支付费用分别为250万美元、300万美元和290万美元[406] - 2023、2022和2021财年，公司向纬创资通股份有限公司支付的非经常性工程服务和制造服务费用分别约为24万美元、39.7万美元和48.2万美元[408] 税收相关情况 - 公司在以色列2016 - 2019财年所得税审计结算，产生47.9万美元离散税项拨备和71.3万美元税务负债，于2020年9月30日季度支付[361] - 2021财年，公司因2020财年联邦净营业亏损结转至2018财年获得37.8万美元税收优惠[357] 股份相关情况 - 截至2023年3月31日，公司已回购并注销12004779股普通股，平均成本每股5.06美元，总成本6070万美元，管理层获授权可再回购价值最高430万美元的股份[384] - 2016年计划经修订后，可发行股份增加400万股，对非员工董事的年度总授予公平价值和现金补偿限制为30万美元[389] - 2016年计划下授予新奖励的期限延长至2031年8月25日[390] - 2016年计划对员工授予奖励的股份数量或美元价值设限，如股票期权和股票增值权不超300,000股等[393] - 非员工董事奖励在任何财年获授股份数量由150,000美元除以授予日前最后交易日公司股票公平市值确定[394] - 2007年员工股票购买计划获批，授权预留500,000股公司普通股用于出售[397] - 2007年购买计划自2008年起每年4月1日自动增加可用发行股份，取三者最小值[397] - 2007年购买计划参与者购买股票价格为发行期开始或结束时公平市值较低者的85%[402] - 2023财年，2007年购买计划发行198,820股普通股[402] - 截至2023年3月31日，股票期权可用授予股份为3,594,851股，未行使期权为8,809,160股[405] - 截至2023年3月31日，已归属且可行使期权为5,470,684股，加权平均行使价格为6.01美元[405] - 截至2023年3月31日，已归属且预计归属期权为8,628,329股，加权平均行使价格为5.64美元[405] - 截至2023年3月31日，公司的总未确认补偿成本为440万美元，将在1.74年的加权平均期间内确认[407] 其他情况 - 公司的合同付款条款一般为发货后30至60天[332] - 公司产品一般提供三年质保，截至2023年和2022年3月31日，质保成本和应计质保负债不重大[333] - 2023年4月1日实施ASU 2016 - 13对公司合并财务报表及相关披露无重大影响[326] - 2023、2022和2021财年授予的期权预期期限分别约为4.6 - 5.0年、5.0年和5.0年，股息收益率为0%[323] - 2023年和2022年经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为2.42年和1.70年，加权平均折现率分别为4.37%和4.25%[378] - 2015年11月23日，公司收购MikaMonu Group Ltd.，初始现金对价约为490万美元[411][413] - 公司已向MikaMonu前股东支付250万美元现金留任金，分别于2017、2018和2019年支付74.3万美元、75万美元和100万美元[414] - 基于特定产品开发里程碑，公司在2

财务数据和关键指标变化 - 2023财年净亏损1600万美元,每股亏损0.65美元,收入2970万美元,较上年下降11.1% [7] - 2023财年毛利率59.6%,较上年提高4.1个百分点,主要由于产品组合变化 [7] - 2023财年研发费用2360万美元,较上年下降4.5%,主要由于公司于2022年11月宣布的成本削减措施 [7] - 2023年3月31日,公司现金及短期投资3060万美元,较上年减少3400万美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年Q4,对诺基亚的销售占比21.8%,较上年同期下降1.3个百分点 [6] - 2023年Q4,军工/国防销售占比44.2%,较上年同期增加21.9个百分点 [6] - 2023年Q4,SigmaQuad销售占比46.3%,较上年同期下降1.3个百分点 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与欧洲市场新增一家分销商,销售公司的抗辐射和抗辐射SRAM以及强化版APU [6] - 公司获得一份价值高达125万美元的研发合同,与空军和航天部队集成Gemini-II用于航天任务 [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注合成孔径雷达(SAR)和矢量搜索引擎等近期APU收入机会 [3][4] - 公司正在开发SaaS搜索平台,以支持APU的上市策略,并计划与开源分散式搜索引擎合作 [4] - 公司计划于2023年夏季完成Gemini-II的首次芯片测试,并于2024年下半年推向市场 [5] - Gemini-II将提供显著的性能提升,功耗和延迟降低,可拓展至边缘计算、矢量搜索、大语言模型等更大市场 [5] - 公司正与顶级云服务提供商探讨Gemini-II的性能优势,看好大语言模型市场的机遇 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年公司经历了积极发展和挫折并存的一年,对APU市场机会有更清晰的认知 [3] - 公司正利用第三方资源帮助识别APU的用户、经销商和OEM,并聚焦于近期较高成功概率的机会 [3] - 公司对Gemini-II的推出及其在大语言模型等新兴市场的应用前景感到乐观 [5] - 公司正积极探索各种选择以创造股东价值,管理层将继续推动公司的持续增长和创新 [5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Doyle 提问** Gemini-II的相关成本是否已经包含在当前预测中,以及公司看好Gemini-II在ADAS和大语言模型等应用的前景 [9][11] **Douglas Schirle 和 Didier Lasserre 回答** - Gemini-II的研发支出,包括2.5百万美元的首次芯片测试,已经包含在当前预测中 [10] - 公司计划利用合作伙伴来开拓ADAS市场,并看好Gemini-II在大语言模型等应用的前景 [11][12] 问题2 **Orin Hirschman 提问** 公司是否正在开发利用Gemini-I和Gemini-II加速自然语言处理应用(如ChatGPT)的能力,何时可以看到相关的性能测试结果 [25][26][27] **Lee-Lean Shu 回答** - 公司正在开发OpenAI插件,利用Gemini-I和Gemini-II加速自然语言处理应用 [27][28] - 预计未来1-2个季度内可以看到相关的性能测试结果 [28] 问题3 **Jeff Bernstein 提问** 公司在合成孔径雷达(SAR)应用方面的进展如何,以及抗辐射SRAM产品何时能获得太空验证 [43][44] **Didier Lasserre 回答** - 公司正在与SAR卫星技术公司合作,进行Gemini-I的性能测试和评估 [43] - 抗辐射SRAM产品的太空验证时间仍然不确定,公司正在与欧洲客户合作推进相关应用 [44][45]

成本相关 - 2022年初晶圆成本增加20%，2023年初增加6%[89] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物及长短投资共3520万美元，无债务[90] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，公司商誉余额为800万美元[104] - 2022财年第四季度年度商誉减值测试显示无减值[104] - 截至2022年12月31日，公司主要流动性来源现金、现金等价物和短期投资为3520万美元，3月31日为4400万美元[123] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物、短期投资和长期投资总额为3520万美元[137] 运营成本削减与裁员 - 2022年11月宣布年度运营成本削减约700万美元，预计2023年3月31日完成，全球员工减少约15%[91] - 预计裁员产生约85万美元现金支出，大部分在2023财年产生[92] 客户销售占比 - 过去三个财年，网络和电信原始设备制造商的销售占公司净收入的49% - 53%[93] - 2022年、2021年和2020年诺基亚是最大客户，2022年12月31日止九个月、2022财年、2021财年和2020财年，诺基亚采购分别占净收入约16%、29%、39%和38%[97] 宏观环境影响 - 新冠疫情在2021和2022财年对公司营收、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响，预计至少持续到2023年底[88] - 公司预计2023年通胀压力、利率上升和全球经济环境下降将对运营结果、财务状况和流动性产生不利影响[90] 净收入变化 - 2022年12月31日止三个月，净收入从810万美元降至640万美元，降幅20.1%；九个月从2470万美元降至2430万美元，降幅1.4%[111] 售价与发货数量变化 - 2022年第四季度平均售价较2021年同期增长13.3%，发货数量减少30.0%；九个月平均售价增长1.3%，发货数量减少2.9%[114] 成本收入变化 - 2022年12月31日止三个月，成本收入从360万美元降至270万美元，降幅23.9%；九个月从1120万美元降至960万美元，降幅14.2%[115] 毛利润变化 - 2022年12月31日止三个月，毛利润从450万美元降至370万美元，降幅16.9%；九个月从1340万美元增至1470万美元，增幅9.3%[116] 研发费用变化 - 2022年12月31日止三个月，研发费用从620万美元降至550万美元，降幅10.1%；九个月从1820万美元增至1850万美元，增幅2.1%[117] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年12月31日止三个月，销售、一般和行政费用从280万美元增至300万美元，增幅4.4%；九个月从870万美元降至810万美元，降幅7.0%[119] 利息和其他收入净额变化 - 2022年12月31日止三个月，利息和其他收入净额从1.5万美元增至6.1万美元；九个月从费用1.3万美元变为收入10.1万美元[120] 所得税拨备变化 - 2022年12月31日止三个月，所得税拨备从6.4万美元增至8.4万美元；九个月从收益6.6万美元变为拨备18.1万美元[121] 净亏损变化 - 2022年12月31日止三个月，净亏损从460万美元增至480万美元；九个月从1340万美元降至1200万美元[122] 经营活动现金流量 - 2022年截至12月31日的九个月经营活动使用的净现金为1220万美元，2021年同期为990万美元[124] 九个月净亏损相关情况 - 2022年截至12月31日的九个月净亏损1200万美元，应计费用和其他负债减少220万美元，库存增加170万美元[124] 九个月非现金项目 - 2022年截至12月31日的九个月非现金项目包括200万美元的基于股票的薪酬和76.3万美元的折旧及摊销费用[124] 投资活动现金流量 - 2022年截至12月31日的九个月投资活动提供的净现金为670万美元，2021年同期投资活动使用净现金32万美元[127] 融资活动现金流量 - 2022年截至12月31日的九个月融资活动提供的净现金为40.2万美元，2021年同期为240万美元[128] 采购义务 - 截至2022年12月31日，公司有250万美元的采购义务，其中110万美元将在未来十二个月支付，140万美元为长期承诺[130] 潜在或有对价应计额 - 截至2022年12月31日，潜在或有对价应计额为190万美元，将于2025年12月31日前分期支付[131] 利率影响 - 公司认为假设利率变动100个基点不会对利率敏感型金融工具的公允价值产生重大影响，但利率下降会减少未来投资收入[137] 外汇风险 - 公司除台湾和以色列业务相关费用外，收入和费用以美元计价，外汇风险敞口较小[136]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度销售、一般和行政费用为300万美元，上年同期为280万美元，上一季度为240万美元 [3] - 2023财年第三季度运营亏损480万美元，上年同期为450万美元，上一季度为320万美元 [3] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为3520万美元，长期投资为0；截至2022年3月31日，分别为4400万美元和330万美元 [4] - 截至2022年12月31日，营运资金为3920万美元，无债务；截至2022年3月31日为4580万美元 [4] - 截至2022年12月31日，股东权益为5480万美元；截至2022年3月31日财年结束时为6450万美元 [4] - 2023财年第三季度净收入640万美元，处于指引范围内但处于低端；2022财年第三季度净收入810万美元，2023财年第二季度净收入900万美元 [9][16] - 2023财年第三季度净亏损480万美元，摊薄后每股亏损0.20美元；2022财年第三季度净亏损460万美元，摊薄后每股亏损0.19美元；2023财年第二季度净亏损320万美元，摊薄后每股亏损0.13美元 [16] - 2023财年第三季度毛利率为57.5%，上年同期为55.3%，上一季度为62.6% [16] - 2023财年第三季度净亏损中包含净利息和其他收入6.1万美元，税收准备金8.4万美元；上年同期分别为1.5万美元和6.4万美元 [17] - 预计2023财年第四季度净收入在500万 - 560万美元之间，毛利率约为49% - 51% [18] - 2023财年第三季度总运营费用为850万美元，2022财年第三季度为900万美元，上一季度为880万美元 [85] - 2023财年第三季度研发费用为550万美元，上年同期为620万美元，上一季度为640万美元 [85] - 2023财年第三季度税前基于股票的薪酬费用为65.4万美元，上年同期为74万美元，上一季度为66.1万美元 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度对诺基亚的销售额为130万美元，占净收入的20.0%；上年同期为190万美元，占比24.0%；上一季度为120万美元，占比13.6% [14] - 2023财年第三季度军事国防销售占发货量的26.2%，上年同期为27.1%，上一季度为22.4% [84] - 2023财年第三季度SigmaQuad销售占发货量的45.2%，2022财年第三季度为40.5%，上一季度为58.1% [84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年11月底宣布多项成本削减计划，旨在使资源与公司目标保持一致，全面审查所有费用，简化流程并提高运营效率 [10] - 公司专注于相似性搜索，而非市场的训练部分，其解决方案适用于计算密集型应用 [24] - 公司认为Gemini - 1在市场上比所有竞争产品都好，Gemini - 2比Gemini - 1有显著提升，有信心成为所在领域的市场领导者 [62] - 公司正在评估将台积电提高的晶圆价格转嫁给客户，Gemini - 1硬件已准备好推向市场，有两种板卡配置 [76] - 公司有两个战略目标，一是减少现金消耗，二是围绕APU开发调配资源，目标是实现每年700万美元的成本节约 [81] - Gemini - 2内存密度是Gemini - 1的8倍，成本性能提高30倍，能增强APU技术的市场推广，节省电力和服务器空间，支持大规模实时搜索和高性能计算工作负载 [82] - 公司正在向其他客户推销SAR解决方案，改进了用于相似性搜索应用的GSI库，并与一家大公司就自有打印相似性搜索项目进行POC合作 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度收入增长受全球经济前景不明朗影响，但SRAM产品仍有需求，辐射硬化和耐辐射产品也受关注 [9] - 预计到年中传统业务收入将反弹，需继续推进APU开发、与研究人员合作开展政府应用项目 [52] - 客户订单模式的波动与经济和外部因素有关，而非产品市场需求变化，尽管本季度收入较低，但高利润率产品销售增加使毛利率超过指引上限 [80] 其他重要信息 - 硬件开发团队计划在本日历年前半年推出Gemini - 2，预计夏末获得首个成功案例，若一切顺利，2024年可进行芯片测试 [72] - 目前Gemini - 1软件是重点，已部署完整的[TV MAU]库供客户使用，一家研究机构仅依靠该库开展工作 [73] - 公司已完成一款客户用于使用[CPU]对APU进行编程的竞品，正在完成另一款竞品以允许客户运行API应用和库，该竞品将于7月公开发布 [74] - 第三季度向潜在SAR客户发货一台LiDAboard，向一家研究机构发货一台[LiDA - e]服务器用于探索Gemini - 1的加密应用 [76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司是否考虑出售租赁回租建筑物或采取其他措施 - 未提及相关回答内容 [20] 问题: 是否有新的应用想法，对哪些APU应用最感兴趣 - 除了快速向量搜索，上季度为加密应用发货了一台服务器，还有其他新应用但因未确定优势暂不便透露，Gemini芯片有很多不同应用 [22] 问题: 亚马逊Prime Air的送货无人机项目是否会成为管理移动数据的潜在领域 - 未提及相关回答内容 [23] 问题: 如何处理与开发定制芯片和系统的大公司的关系，是否有一到两年的发展计划 - 大多数定制芯片和系统解决方案针对市场的训练部分，公司专注于相似性搜索，其解决方案适用于其他计算密集型应用 [24] 问题: 目前员工数量与裁员前相比如何，离职员工持有多少股票，股票补偿费用情况 - 目前员工约165人，之前约180多人，不记得离职员工取消的期权数量，但不显著，仍有850万左右的期权股份未行使；股票补偿费用多年来处于一定水平，预计不会大幅上升，本季度约为65.4万美元，这是按会计规则对授予员工的期权进行估值并在一段时间内摊销的非现金费用 [27][28][43] 问题: 公司是否受加州风暴影响 - 未提及相关回答内容 [35] 问题: 考虑到本季度收入降低，今年的现金消耗情况如何 - 公司会考虑这个问题，但未给出具体回答 [36] 问题: 在探索技术和营销渠道过程中是否有新发现 - 公司专注于SAR领域，已完成POC项目并获得不错的算法，与CPU和GPU的基准测试结果在性能、功耗和外形尺寸方面都很有前景，正在与商业和政府层面的SAR参与者接触，主要针对Gemini - 2芯片 [39] 问题: 65.4万美元的股票补偿费用是否按季度计入运营费用 - 是的，这是一项非现金费用，每季度记录在损益表中 [47] 问题: 本季度毛利率下降是否与员工离职或Gemini - 2开发成本结构有关 - 裁员对毛利率影响不大，大部分裁员费用计入运营费用而非销售成本；毛利率下降是因为收入降低，但仍需固定的间接费用，产品组合的利润率仍然良好 [56] 问题: 行业下滑是否使公司有机会利用Gemini - 2实现业务转机 - 预计到年中传统业务收入将反弹，需继续推进APU开发、与研究人员合作开展政府应用项目 [52] 问题: 到本季度末（3月底）Gemini - 2是否能获得订单，还是需要等到6月或9月季度 - 未给出明确回答 [57] 问题: 850万份期权股份和本季度65.4万美元的股票发行在员工非现金和现金总费用中占比情况 - 未提及相关回答内容 [101]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入从2021年同期的780万美元增长14.8%至900万美元，2022年前六个月净收入从2021年同期的1660万美元增长7.7%至1790万美元[109] - 2022年第三季度所有发货产品的平均售价较2021年同期下降1.0%，发货数量增长16.6%；2022年前六个月平均售价较2021年同期下降3.6%，发货数量增长11.6%[110] - 2022年第三季度成本收入从2021年同期的360万美元下降7.4%至340万美元，2022年前六个月从760万美元下降9.6%至690万美元[111] - 2022年第三季度毛利润从2021年同期的420万美元增长34.1%至560万美元，2022年前六个月从900万美元增长22.4%至1100万美元[113] - 2022年第三季度研发费用从2021年同期的590万美元增长8.3%至640万美元，2022年前六个月从1200万美元增长8.4%至1300万美元[114] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用从2021年同期的280万美元下降13.4%至240万美元，2022年前六个月从580万美元下降12.5%至510万美元[115] - 2022年第三季度净利息和其他收入从2021年同期的净支出8000美元增加22000美元至收入14000美元，2022年前六个月从支出28000美元增加68000美元至收入40000美元[116][117] - 2022年第三季度所得税拨备从2021年同期的42000美元降至37000美元，2022年前六个月从收益130000美元变为拨备97000美元[119] - 2022年第三季度净亏损从2021年同期的460万美元降至320万美元，2022年前六个月从880万美元降至720万美元[120] - 截至2022年9月30日，公司主要流动性来源现金、现金等价物和短期投资为3820万美元，而截至2022年3月31日为4400万美元[121] - 公司在2022财年、2021财年和2020财年分别产生净亏损1640万美元、2150万美元和1030万美元，2022年9月30日止六个月净亏损720万美元[166] 成本相关变化 - 2022年初晶圆成本上涨20%，预计2023年初将再涨6%[93] - 公司预计2023年全年制造成本将持续增加[101] - 2021和2022财年，公司原材料价格上涨，2022年初收到的晶圆价格上涨20%，预计2023年初将上涨6%[155,156] - 公司近期因供应链限制，晶圆制造成本增加20%，并提高了产品成本，通胀压力或使成本进一步上升[185] - 2022年初晶圆成本上涨20%，预计2023年初将上涨6%[160][161] 公司财务状况 - 截至2022年9月30日，公司拥有现金、现金等价物及长短投资3890万美元，无债务[94] - 截至2022年9月30日，公司购买义务为330万美元，其中200万美元需在未来十二个月支付，130万美元为长期承诺[128] - 截至2022年9月30日，潜在或有对价应计额为190万美元，将于2025年12月31日前分期支付[129] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物、短期投资和长期投资总计3890万美元[134] - 截至2022年9月30日，在过去十个财季中，公司净收入最高达900万美元，最低为660万美元，运营亏损在290万美元至570万美元之间[152] - 公司认为现有现金、现金等价物、短期投资余额以及未来运营产生的现金流，至少在未来12个月足以满足营运资金和资本支出的现金需求[126] - 截至2022年9月30日，公司不存在资产负债表外安排或与非合并实体或金融合伙企业的关系[131] 商誉相关情况 - 2022财年第四季度年度商誉减值测试显示，公司唯一报告单元的公允价值9690万美元超过其账面价值约54%，无减值情况[107] - 由于宏观经济不确定性和股价下跌，未来可能会出现商誉减值的非现金费用[107] - 截至2022年3月31日和9月30日，公司因收购MikaMonu集团分别拥有800万美元商誉、200万美元和190万美元无形资产[172] - 若商誉和无形资产被认定减值，公司可能产生减值费用，对经营业绩产生负面影响[172] 业务风险 - 公司业务面临多种风险，包括经营结果波动、大客户订单变化、国际形势和经济环境影响等[143] - 公司最大的OEM客户占净收入的很大比例，若该客户或其他主要客户减少采购或停止采购，经营业绩将受影响[158] - 乌克兰军事冲突、能源价格上涨、全球通胀压力、利率上升、全球经济环境下降和新冠疫情可能对公司收入、经营成果和财务状况产生不利影响[159][162] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，截至2022年9月30日尚未整改[136,137] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，若整改无效或未能建立有效系统，可能影响财务报表的及时性和准确性[167][169][170] - 公司大部分收入依赖Very Fast SRAMs的销售，需求下降可能导致收入大幅减少[173] - 公司依赖多个单一来源供应商，若无法获得足够供应，业务将受损害，增长前景将受限[176] - 公司面临技术和市场趋势变化风险，如竞争对手新技术可能使产品过时[180] - 若无法通过提高产品平均售价抵消晶圆制造和组装成本增加，公司毛利率将下降[181] - 网络和电信市场高度周期性，公司业务和经营业绩可能随之大幅波动[182] - 高速静态随机存取存储器（Very Fast SRAM）市场竞争激烈，公司可能面临产品过时、成本增加等问题[183] - 公司严重依赖经销商，经销商资源分配变化和渠道冲突可能损害业务[186] - 公司产品平均售价预计下降，若无法抵消，经营业绩将受影响[187] - 公司收购存在整合困难、稀释股东价值等风险，2015年11月收购MikaMonu Group Ltd.，2009年收购索尼SRAM存储设备产品线[204] - 公司面临招聘和留住合格人员的挑战，美国财务部仅5名员工[209][214] - 公司需保护知识产权，过去曾参与相关诉讼，未来可能还会有[210] - 客户可短时间取消或推迟订单，可能影响公司经营结果，导致库存过剩和利润下降[211] - 公司业务增长可能对管理和运营造成压力，管理层应对变化能力有限[214] - 公司运营涉及危险和有毒材料，需遵守环保法规，违规可能面临罚款和制裁[215] - 公司产品设计面临新法规要求，可能导致成本增加、收入减少或产品重新设计[216] - 公司向更小几何工艺技术过渡可能导致产量降低、交付延迟和费用增加[217] 客户与市场数据 - 过去三个财年，网络和电信原始设备制造商的销售额占公司净收入的49% - 53%[95] - 诺基亚在2022年、2021年和2020年是公司最大客户，在2022年9月30日结束的六个月、2022财年、2021财年和2020财年，其采购额分别约占公司净收入的14%、29%、39%和38%[100] - 2022年6月30日止六个月、2022财年、2021财年和2020财年，最大经销商安富利物流分别占公司净收入的45.4%、38.0%、29.8%和34.3%[186] - 2022年9月30日，四家客户分别占公司应收账款的31%、21%、18%和15%[195] - 截至2022年9月30日的六个月、2022财年、2021财年和2020财年，公司运往美国以外地区的产品分别占净收入的51.9%、53.5%、55.4%和59.6%[222] 新冠疫情影响 - 公司预计2023财年结束前，新冠疫情将持续对其营收、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响[90] - 过去连续十一个季度，公司净收入受COVID - 19全球大流行的不利影响[152] 研发与费用预期 - 公司预计未来研发费用仍将保持较高水平，可能导致某些时期出现运营亏损[105] - 若公司未来能够扩大销售团队，销售和营销费用的绝对值将增加，但占净收入的百分比通常会下降；为支持未来增长，一般和行政费用的绝对值通常会增加[106] - 2019财年第二季度，公司在向28纳米SRAM工艺技术过渡时，产生约100万美元与预生产掩膜组相关的研发费用[219] 股份相关情况 - 截至2022年10月31日，公司高管、董事及其关联实体实益持有约31%的已发行普通股[236] - 公司董事会有权发行至多500万股优先股[237] - 自2008年11月以来，公司已回购并注销总计12004779股普通股，总成本为6070万美元[238] - 2014年8月，公司通过改良“荷兰式拍卖”自我要约收购回购3846153股普通股，总成本为2500万美元[238] - 截至2022年9月30日，公司董事会授权公司可额外以430万美元回购普通股[238] - 2022年第三季度，公司未根据回购计划回购任何股份[242] 产品销售周期 - 公司产品销售周期长达24个月，研发和营销费用增加与量产收入产生之间可能存在延迟[197]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度净收入900万美元，较2022财年同期的780万美元增长近15%，处于公司指引区间中点，主要因高性能SRAM销量增加及本季度辐射硬化SRAM出货 [3] - 2023财年第二季度毛利率为62.6%，较去年同期的53.6%上升900个基点，主要因三个时期产品销售组合变化 [4][23] - 2023财年第二季度净亏损320万美元，即摊薄后每股亏损0.13美元，而2022财年同期净亏损460万美元，即摊薄后每股亏损0.19美元；2023财年第一季度净亏损400万美元，即摊薄后每股亏损0.16美元 [22] - 2023财年第二季度总运营费用为880万美元，2022财年同期为870万美元，上一季度为930万美元 [23] - 2023财年第二季度研发费用为640万美元，2022财年同期为590万美元，上一季度为660万美元 [23] - 2023财年第二季度销售、一般和行政费用为240万美元，2022财年同期为280万美元，上一季度为270万美元 [24] - 2023财年第二季度运营亏损为320万美元，2022财年同期为450万美元，上一季度为390万美元 [24] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为3820万美元，长期投资为62.8万美元；2022年3月31日，现金、现金等价物和短期投资为4400万美元，长期投资为330万美元 [26] - 截至2022年9月30日，营运资金为4220万美元，2022年3月31日为4580万美元，无债务 [26] - 截至2022年9月30日，股东权益为5870万美元，而截至2022年3月31日的财年为6450万美元 [27] - 公司预计2023财年第三季度净收入在630万 - 730万美元之间，毛利率约为53% - 55% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度，对诺基亚的销售额为120万美元，占净收入的13.6%，2022年同期为190万美元，占收入的23.8%，上一季度为130万美元，占净收入的14.7% [19] - 2023财年第二季度，军事国防销售占出货量的22.4%，2022年同期为27.4%，上一季度为22.3% [19] - 2023财年第二季度，SigmaQuad销售额占出货量的58.1%，2022财年第二季度为52.4%，上一季度为44.8% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 谷歌估计，仅在美国，每年因搜索放弃而造成的损失就超过3000亿美元 [11] - 有分析师认为SAR市场规模约为35 - 40亿美元 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司团队目前主要专注为APU开发两个近期市场，即合成孔径雷达（SAR）图像处理加速和针对大数据应用优化的快速向量或神经搜索 [5] - 公司已完成与IAI/Elta的SAR概念验证（POC），并准备好所有销售和营销材料，正积极开展活动以吸引SAR市场的领先企业 [18] - 公司的快速向量或神经搜索（FVS）产品支持本地部署、混合云和云用户，Searchium.ai网站已上线并可供试用，目前约有12名用户正在探索该平台 [10] - 公司计划在2023日历年从FVS产品获得收入 [14] - 公司发布了用于APU协同开发的全栈编译器copperhead的第一个版本，供内部开发使用，目标是在年底进行beta版本发布，并在本日历年内广泛可用 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为SAR市场有吸引力，且与潜在目标有现有关系，有信心通过SAR应用建立客户群 [9][18] - 鉴于当前现金消耗情况，公司有信心有足够资金支持AP平台的进一步研发，接近盈亏平衡点，也在寻找机会将资产变现以获取额外现金 [27] - 公司认为Rad - Hard和APU收入的高毛利率将有助于实现盈亏平衡和盈利，但具体时间取决于这两项业务的收入情况 [34] 其他重要信息 - 第二季度公司向美国主要承包商运送了Rad - Hard芯片用于新项目原型制作，这是一次性销售，目前无法确定后续订单情况，但如果近期发送的一些原型进入生产阶段，可能会增加2023和2024财年的收入 [17] - 公司有信心为SRAM客户完成未来几个季度的订单，并有足够产能满足需求 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 研发支出是否会保持在2500万美元，何时能达到盈亏平衡点 - 公司将在本季度审查研发成本，并在下一次电话会议上发布相关公告 [31][33] - 公司可能在几年内实现盈亏平衡，具体取决于Rad - Hard和APU的收入情况，这两项业务毛利率高，开始出货后将有助于实现盈亏平衡和盈利 [34] 问题2: Elta交易的初始收入时间线，以及通过Elta平台拓展其他SAR客户的路线图 - 公司在夏季向Elta交付了初始概念验证系统，Elta正在进行测试和试验，可能在2023年上半年再订购两个略有不同的系统 [38] - 公司为Elta所做的工作可用于其他SAR制造商，已开始与这些客户进行接触并收到反馈，正在安排会议 [39][41] 问题3: 对SAR市场的其他见解，包括传统系统的更新时间线以及公司能占据的市场份额 - 公司的解决方案非常灵活，可应用于不同高度、分辨率和图像大小，未来面对的客户需求可能比与Elta的概念验证更简单 [43] - 目前难以评估公司能占据的SAR市场份额，下次电话会议将有更多数据 [44] 问题4: Gemini - II是否会大幅提高Gemini - I的性能 - Gemini - II性能将大幅提升，成本约为Gemini - I的四分之一，在性能、功耗、尺寸和成本方面相比Gemini - I有超过一个数量级的改进，且能涉足AG应用 [45] 问题5: 公司与Muves平台的关系 - 公司与Muves有合作，夏季开始了第一个项目，计划扩大合作范围，开展其他类型的应用 [48] 问题6: 原定于7月发布的软件copperhead推迟的原因及新的发布时间 - 新计划在2023年初将其推广给beta客户并实现普遍可用 [52] - 该编译器目前正在内部使用，有几个alpha客户，公司希望确保其无漏洞且文档准备好后再向更广泛群体发布 [54] 问题7: Rad - Hard原型如何增加2023和2024年的增量销售，可能性有多大 - 公司已向约八个不同实体发货，部分实体为多个项目订购了产品，这些都是原型，需进行概念验证和原型制作后才能进入生产阶段，公司预计部分项目将进入生产，但目前无法确定时间 [55][56] 问题8: 当前季度预计收入下降的来源 - 收入下降主要因Rad - Hard原型的一次性销售，以及两个客户的库存积压，导致本季度订单减少 [65] 问题9: 当前季度Gemini市场的实际净收入情况，以及未来收入流的时间线 - 当前季度Gemini市场收入极少，有两个客户将收到用于试验的系统，属于演示系统，用于未来生产评估 [67] - 无法确定Gemini - I产生稳定收入流的时间，可能需要更长时间 [69] 问题10: 开发Gemini - II是否会阻碍潜在客户购买Gemini - I - Gemini - II主要用于边缘应用，而Gemini - I目前的性能足够，两者针对不同市场和应用，不会阻碍客户购买Gemini - I [70][71] 问题11: 与上一季度相比，本季度向员工发行股票的总成本结构，以及股价下跌对发行股票数量的影响 - 上一季度发行了几十万股，可参考10 - Q和10 - K文件了解相关活动，这可作为未来情况的合理估计 [72] - 公司根据员工资历和职位发行股票，股价对发行数量无影响 [73] 问题12: 未来12个月是否预计会有股权稀释 - 目前不预计发行更多股票 [78]

公司财务状况 - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物及短期和长期投资为4230万美元，无债务[97] - 截至2022年6月30日，公司主要流动性来源现金、现金等价物和短期投资为4150万美元，较3月31日的4400万美元有所减少[122] - 截至2022年6月30日，公司有390万美元的采购义务，其中280万美元需在未来十二个月支付，110万美元为长期承诺[129] 成本变化 - 2022年初收到的晶圆成本增加20%[95] 客户销售占比 - 过去三个财年，公司向网络和电信原始设备制造商的销售占净收入的49% - 53%[99] - 诺基亚在2022年、2021年和2020财年是公司最大客户，在2022年第二季度、2022财年、2021财年和2020财年分别占净收入的约15%、29%、39%和38%[103] 2022与2021年第二季度各项占比对比 - 2022年第二季度和2021年第二季度，净收入占比均为100%[110] - 2022年第二季度和2021年第二季度，成本收入占比分别为39.8%和45.6%[110] - 2022年第二季度和2021年第二季度，毛利润占比分别为60.2%和54.4%[110] - 2022年第二季度和2021年第二季度，研发费用占比分别为74.3%和69.4%[110] - 2022年第二季度和2021年第二季度，销售、一般和行政费用占比分别为30.1%和34.6%[110] - 2022年第二季度和2021年第二季度，净亏损占比分别为44.6%和47.9%[110] 2022与2021年第二季度关键财务指标数值对比 - 2022年第二季度净收入为890万美元，较2021年同期的880万美元增长1.3%[112] - 2022年第二季度所有发货产品的平均售价较2021年同期下降6.1%，发货数量增长7.2%[113] - 2022年第二季度收入成本为350万美元，较2021年同期的400万美元下降11.6%[114] - 2022年第二季度毛利润为540万美元，较2021年同期的480万美元增长12.2%，毛利率从54.4%提升至60.2%[115] - 2022年第二季度研发费用为660万美元，较2021年同期的610万美元增长8.5%[116] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为270万美元，较2021年同期的300万美元下降11.6%[117] - 2022年第二季度净亏损为400万美元，较2021年同期的420万美元有所收窄[121] 经营活动净现金使用量 - 2022年第二季度经营活动净现金使用量为500万美元，较2021年同期的460万美元有所增加[123]