William Farrington - William Farrington是一名资深的研究员和记者，曾在全球法律出版物工作，涵盖公共法律和并购等领域[1] Proactive新闻团队 - Proactive的新闻团队遍布全球主要金融和投资中心，设有办事处和工作室[2] - Proactive团队专注于中小市值市场，同时也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事[3] - Proactive团队提供市场上跨领域的新闻和独特见解，包括生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术[4]

业务合同相关 - 公司获SDA原型协议开发APU2，预计获里程碑付款125万美元，2023年9月30日和12月31日分别收到29.7万美元和13.8万美元[99] - 2024年1月GSI获AFWERX 110万美元SBIR合同，展示APU - 2高数据计算用例，截至2023年12月31日无相关活动[100] 财务关键指标 - 现金及等价物与债务 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物2160万美元，无债务[101] - 截至2023年12月31日，公司主要流动性来源现金及现金等价物为2160万美元，而截至3月31日为3060万美元[126] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物共计2160万美元，主要投资于货币市场基金[138] 业务线销售占比 - 过去三个财年，网络和电信OEM销售占公司净收入的32% - 53%[103] - 2023年、2022年和2021年诺基亚是最大客户，2023年12月31日止九个月、2023财年、2022财年和2021财年，诺基亚采购分别占净收入约23%、17%、29%和39%[107] 产品相关支出 - 2023年12月31日止季度，公司为APU - 2的预生产掩膜组支出240万美元[110] 商誉与无形资产 - 截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司商誉余额为800万美元，2023财年第四季度测试无减值[112] - 公司对可辨认无形资产进行减值测试，2023年12月31日和2023年3月31日测试显示未减值，但APU产品未达预期或致未来非现金减值[113][114][115] 产品价格与费用预期 - 公司预计未来几个季度整体平均售价将因产品组合转变和供应限制提价而上升[104] - 公司预计未来研发费用仍将较高，可能导致某些时期经营亏损，费用占净收入百分比会波动[110] 财务关键指标 - 收入变化 - 2023年第四季度净收入从640万美元降至530万美元，降幅17.5%；前九个月从2430万美元降至1660万美元，降幅31.8%[116] 财务关键指标 - 成本收入变化 - 2023年第四季度成本收入从270万美元降至230万美元，降幅14.5%；前九个月从960万美元降至740万美元，降幅22.7%[117] 财务关键指标 - 毛利润变化 - 2023年第四季度毛利润从370万美元降至300万美元，降幅19.7%；前九个月从1470万美元降至920万美元，降幅37.5%[118] 财务关键指标 - 研发费用变化 - 2023年第四季度研发费用从550万美元增至700万美元，增幅26.2%；前九个月从1850万美元降至1690万美元，降幅9.0%[120] 财务关键指标 - 销售、一般和行政费用变化 - 2023年第四季度销售、一般和行政费用从300万美元降至270万美元，降幅9.5%；前九个月从810万美元增至820万美元，增幅1.8%[121] 财务关键指标 - 利息和其他收入净额变化 - 2023年第四季度利息和其他收入净额从6.1万美元增至15.5万美元；前九个月从10.1万美元增至30.6万美元[122] 财务关键指标 - 所得税拨备变化 - 2023年第四季度所得税拨备从8.4万美元降至7.1万美元；前九个月从18.1万美元降至15.5万美元[124] 财务关键指标 - 净亏损变化 - 2023年第四季度净亏损从480万美元增至660万美元；前九个月从1200万美元增至1580万美元[125] 财务关键指标 - 现金流量 - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为1020万美元，投资活动提供净现金280万美元，融资活动提供净现金175.3万美元[127][129][130] 股权发售收益 - 2023年第三季度，公司通过发售13.3万股，平均价格4.20美元，获得收益54.2万美元，扣除发售成本38.9万美元[133] 采购义务与或有对价 - 截至2023年12月31日，公司有420万美元的采购义务，其中330万美元需在未来十二个月支付，97.1万美元为长期承诺[133] - 截至2023年12月31日，公司因收购MikaMonu应计的或有对价为49.5万美元，将于2025年12月31日前分期支付[133] 资产负债表外安排 - 截至2023年12月31日，公司没有任何资产负债表外安排或与非合并实体或金融伙伴关系[135] 利率影响 - 公司认为利率假设变动100个基点不会对利率敏感型金融工具的公允价值产生重大影响，但利率下降会减少未来投资收益[138] 财务报告内部控制 - 由于财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序无效[140] - 重大缺陷导致2023年3月31日或有对价负债公允价值重大调整，管理层在财务报表发布前已更正[140] - 公司实施详细计划以补救重大缺陷，包括加强管理层对用于计算或有对价负债的预测的审查控制[142] - 除上述情况外，2023年第四季度公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化[143]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为5.3亿美元,符合公司指引,毛利率为55.9%,处于指引中值 [1][2][4] - 经营费用同比和环比增加,包括260万美元的Gemini-II预生产掩膜一次性费用,这被视为未来增长的投资 [2][4] - 第四季度预计收入在4.8-5.4亿美元之间,毛利率约55%-57% [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 对诺基亚的销售占第三季度收入的15.2%,同比和环比下降 [3] - 军工/国防销售占第三季度出货量的28.2%,同比增加,环比下降 [3] - SigmaQuad销售占第三季度出货量的46.9%,同比增加,环比下降 [3] - 公司向两个客户发货了价值60多万美元的原型抗辐射SRAM,将用于两个卫星项目 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与多家卫星公司就Gemini-I辐射容忍型APU进行积极接洽,反馈良好 [2] - 公司正在与多家超大规模数据中心就Gemini-III APU设计进行初步讨论,以帮助降低数据中心功耗和GenAI推理成本 [2] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成Gemini-I辐射测试,并将于2024年下半年开始向客户提供样品 [2] - Gemini-II已完成设计,将于2月初评估首次试片,并于2024年下半年开始向客户提供样品 [2][3] - Gemini-II具有8倍内存和10倍性能提升,成本大幅降低,可以覆盖更广泛的应用 [2] - 公司正在开发下一代Gemini-III的架构,并与超大规模数据中心进行初步讨论 [2] - 公司正在寻求战略合作伙伴,支持Gemini-II的推出和Gemini-III的开发 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司APU架构的灵活性和计算内存的独特优势,可以显著提升性能和效率,满足数据中心和新兴应用的关键需求 [3] - 公司正在通过与军工、超大规模数据中心和学术界的合作,加快生态系统的发展,展示APU的优势并拓展应用场景 [3] - 康奈尔大学的研究论文证明了Gemini-I在基因组应用中的独特性能优势,为公司的市场机会提供了有力支撑 [3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Reiss 提问** 询问260万美元的Gemini-II预生产掩膜费用的性质 [6][7] **Douglas Schirle 回答** 这是一次性费用,公司首次使用新的16纳米工艺制造Gemini-II,需要支付这笔费用。未来如果有新工艺产品也会发生类似费用 [6][7] 问题2 **Brett Reiss 提问** 关注公司现金不断减少的问题,询问寻求合作伙伴的时间表和现金耗尽前的情况 [8][9][10][11][12] **Didier Lasserre 回答** 公司正在寻求合作伙伴,可能是NRE类型的客户资金支持,也可能是股权投资。同时公司也考虑出售自有的无债务办公楼获得现金 [12][13] 问题3 **Jeff Bernstein 提问** 询问公司获得的两个卫星项目的潜在收益规模和时间 [16][17][18][19] **Didier Lasserre 回答** 这些只是原型样品,总金额约65万美元。如果获得量产订单,收益会大幅增加,但时间要到2025年下半年左右 [16][17][18][19]

业务合作与收入 - 公司获太空发展局125万美元APU2开发协议，2023年第三季度已收到29.7万美元[96] - 过去三个财年，网络和电信原始设备制造商的销售占公司净收入的32% - 53%[101] - 2023年、2022年和2021年诺基亚是公司最大客户，2023年上半年、2023财年、2022财年和2021财年分别占净收入约27%、17%、29%和39%[107] 财务状况关键指标 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为2530万美元，无债务[97] - 截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司商誉余额为800万美元，2023财年第四季度测试无减值[112][113] - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源现金、现金等价物和短期投资为2530万美元，低于3月31日的3060万美元[125] - 截至2023年9月30日，公司有510万美元的采购义务，其中410万美元需在未来十二个月支付，100万美元为长期承诺[132] - 截至2023年9月30日，因收购MikaMonu潜在或有对价应计金额为72.8万美元，将于2025年12月31日前分期支付[133] - 截至2023年9月30日，公司没有任何资产负债表外安排或与非合并实体或金融合伙企业的关系[135] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资总计2530万美元[138] 成本削减与人员变动 - 2022年11月公司采取措施年化削减约700万美元运营费用，全球员工减少约15%，2023财年产生约49万美元终止成本[100] 产品价格与费用预期 - 公司预计未来几个季度整体平均售价将因产品组合转变和供应限制提价而上升[102] - 公司预计未来研发费用仍将很高，可能导致某些时期运营亏损，该费用占净收入的百分比会波动[110] - 若公司能够扩大销售团队，销售和营销费用绝对金额将增加，但占净收入百分比通常会下降；一般和行政费用绝对金额通常会增加[111] 资产减值情况 - 公司识别出有限寿命无形资产潜在减值指标，2022年12月31日和2023年3月31日测试显示预期未来现金流总和大于账面价值，但APU产品未达预期可能导致未来非现金减值费用[114] 财务数据关键指标变化 - 净收入从2022年三季度的900万美元降至2023年三季度的570万美元，降幅36.2%；从2022年上半年的1790万美元降至2023年上半年的1130万美元，降幅36.8%[115] - 收入成本从2022年三季度的340万美元降至2023年三季度的260万美元，降幅22.8%；从2022年上半年的690万美元降至2023年上半年的510万美元，降幅26.0%[116][117] - 毛利润从2022年三季度的560万美元降至2023年三季度的310万美元，降幅44.3%；从2022年上半年的1100万美元降至2023年上半年的620万美元，降幅43.6%[118] - 研发费用从2022年三季度的640万美元降至2023年三季度的470万美元，降幅26.6%；从2022年上半年的1300万美元降至2023年上半年的990万美元，降幅24.0%[119] - 销售、一般和行政费用从2022年三季度的240万美元增至2023年三季度的250万美元，增幅4.6%；从2022年上半年的510万美元增至2023年上半年的550万美元，增幅8.4%[120] - 净利息和其他收入从2022年三季度的1.4万美元增至2023年三季度的7.1万美元；从2022年上半年的4万美元增至2023年上半年的15.1万美元[121][122] - 所得税拨备从2022年三季度的3.7万美元降至2023年三季度的3.3万美元；从2022年上半年的9.7万美元降至2023年上半年的8.4万美元[123] - 净亏损从2022年三季度的320万美元增至2023年三季度的410万美元；从2022年上半年的720万美元增至2023年上半年的920万美元[124] 会计政策与外汇风险 - 公司关键会计政策和估计在截至2023年3月31日财年的10 - K年度报告中披露[134] - 2023年第二季度实施的一项最新会计声明对公司无重大影响[136] - 除台湾和以色列业务相关费用外，公司收入和费用以美元计价，外汇风险敞口较小[137] 利率影响 - 公司认为利率假设变动100个基点不会对利率敏感型金融工具的公允价值产生重大影响[140] - 利率下降将减少公司未来投资收入[140]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第二季度净收入570万美元，处于指引高端；2023财年第二季度因关键客户库存增加，收入基数高，同比对比有挑战 [9] - 2024财年第二季度净亏损410万美元，即每股摊薄亏损0.16美元；2023财年第二季度净亏损320万美元，即每股摊薄亏损0.13美元；2024财年第一季度净亏损510万美元，即每股摊薄亏损0.21美元 [24] - 2024财年第二季度毛利率54.7%，上年同期为62.6%，上一季度为54.9%，变化主要因产品组合不同 [25] - 2024财年第二季度总运营费用720万美元，2023财年第二季度为880万美元，上一季度为820万美元 [25] - 2024财年第二季度运营亏损410万美元，上年同期为320万美元，上一季度为510万美元 [26] - 2024财年第二季度净亏损包含利息和其他收入7.1万美元、税收准备金3.3万美元；上年同期利息和其他收入净额1.4万美元、税收准备金3.7万美元；上一季度净亏损包含利息和其他收入净额8万美元、税收准备金5.1万美元 [26] - 2024财年第二季度税前基于股票的薪酬费用67.6万美元，上年同期为66.1万美元，上一季度为82万美元 [27] - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为2530万美元，2023年3月31日为3060万美元；营运资金为2880万美元，2023年3月31日为3470万美元，无债务；股东权益为4540万美元，截至2023财年末3月31日为5140万美元 [27] - 研发费用从上年同期的640万美元降至470万美元，上一季度为520万美元；截至2023年9月30日的季度销售、一般和行政费用为250万美元，上年同期为240万美元，上一季度为300万美元 [30] - 鉴于当前全球经济环境，公司对即将到来的第三季度净收入预期在540万 - 620万美元之间，毛利率约为55% - 57% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024财年第二季度对诺基亚销售额为120万美元，占净收入20.3%；2023年同期为120万美元，占净收入13.6%；上一季度为190万美元，占净收入33.5% [20] - 2024财年第二季度军事国防销售占出货量34.8%，2023年同期为22.4%，上一季度为33.8% [21] - 2024财年第二季度SigmaQuad销售占出货量55.8%，2023财年第二季度为58.1%，上一季度为58.6% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成功推出Copperhead编译器套件的alpha版本，预计2024年初全面发布，2024年晚些时候推出完整生产版本，目前已有合作伙伴使用和开发算法 [5] - 完成Gemini - II流片，预计明年年初拿到芯片，2024年下半年开始样品测试，目标客户为低功耗数据中心扩展和边缘数据中心功能领域 [7][8] - 与关键超大规模合作伙伴的讨论取得显著进展，为Gemini - III设计获取了宝贵见解，同时确定了潜在合作伙伴以推动其开发、制造和推出 [10][11][12] - 继续推进Gemini - I项目，有快速向量搜索插件，可降低延迟，为中小企业提供低功耗服务，开拓更大市场 [14][15] - 因客户反馈，将低功耗、高效的SAR处理作为SaaS服务推出，同时也有本地部署版本，已完成客户数据集的基准测试 [16] - 与一家建造卫星的初创公司合作，其将Gemini APU作为太空计算解决方案的首选供应商，下个月将对Gemini - I进行全辐射耐受测试 [17][18] - 获得SBIR合同，与美国空军和太空部队合作开展Gemini - II边缘计算可行性研究，目前正在进行基于Gemini - II软件开发的第二个SBIR项目 [19] - 考虑向超大规模客户进行IP销售，以应对其定制硅片需求 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在技术研发上取得两个重要里程碑，对未来发展有积极意义 [5][7] - 与超大规模合作伙伴的合作取得进展，为Gemini - III开发奠定基础 [10][11] - 各项业务持续推进，如Gemini - I的应用拓展、SAR服务推出等，有望开拓新市场 [14][16] - 预计若无改善，现有现金至少可维持数年；本财年现金消耗约1300万 - 1400万美元，有一笔240万美元的Gemini - II掩膜组非常规支出 [32][33] - 2024财年末的收入将来自Gemini - I，Gemini - II预计2025财年开始样品测试 [73] 其他重要信息 - 会议讨论内容可能包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [1] - 会议于2023年10月26日进行录音 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司现金消耗率及现金可维持时间 - 若情况无改善，现有现金至少可维持数年；本财年现金消耗约1300万 - 1400万美元，有一笔240万美元的Gemini - II掩膜组非常规支出 [32][33] 问题: 数据中心客户对Gemini系列产品的兴趣、是否试用过Gemini - I及吸引他们的因素 - 超大规模客户目前对Gemini - III更感兴趣，用于GenAI或LLM模型；Gemini - II并非针对GenAI对话的解决方案，但并非没有机会 [38][39] - 已向客户展示Gemini - I技术并进行真实基准测试，对Gemini - II进行了预期基准测试 [41] - 吸引客户的因素包括性能、低功耗以及位处理器的灵活性，可适应不同位宽的流量模式 [42][43] 问题: 公司位处理器是否可编程及应用场景 - 公司位处理器具有可编程性，能适应不同位宽需求，如5位、128位、256位等，具有未来适应性，可满足软件创新需求 [46][47][49] 问题: 公司是否使用客户数据集进行概念验证及对数据中心和超大规模客户的基准测试情况 - 已为以色列客户和SAR客户进行了实际案例的概念验证，但未对超大规模客户使用其数据集进行展示 [50][52] - 尚未进行广泛的市场基准测试，这是后续计划，但受资源限制 [51] 问题: 公司将处理服务作为SaaS提供的进展及快速向量搜索插件的集成情况 - SaaS服务聚焦快速向量搜索和SAR；SAR方面，有本地部署解决方案，部分客户希望将其用于卫星，目前多数生产通过AWS使用GPU实例；快速向量搜索正在进行内部基准测试 [54][56] - 近期与一家大型数据中心公司就快速向量搜索插件集成进行了讨论，以简化服务提供 [57][58] 问题: Gemini - II是否能超越市场上现有高性能计算机产品 - 公司预计Gemini - II表现将优于市场现有产品，已进行的计算基准测试结果良好，但需拿到芯片并在夏季左右进行真实基准测试 [62] - 公司也考虑进行IP销售，与超大规模客户就Gemini - III和IP销售进行了讨论 [63][64] 问题: 公司军事和国防应用、与以色列的联系、太空应用拓展及中东局势对军事业务的影响 - 军事应用包括SAR、目标检测、自动目标识别、成像和太空数据中心等 [69][70] - 公司最初的技术源于以色列的一次收购，但未明确关于以色列问题的具体指向 [71] - 因中东局势，与以色列相关的某些应用讨论可能会加速，但目前未进行相关讨论 [76] 问题: 公司业务发展能否在本财年末实现营收增长 - 本财年末的收入将来自Gemini - I，Gemini - II预计2025财年开始样品测试，目前业务有发展势头，希望后续有更多进展 [73]

业务合作与协议 - 公司获太空发展局125万美元原型协议开发下一代关联处理单元APU2[94] 财务状况关键指标 - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为2770万美元，无债务[95] - 截至2023年6月30日和3月31日，公司商誉余额为800万美元，2023财年第四季度年度商誉减值测试未发现减值[109] - 截至2023年6月30日，公司流动性主要为现金、等价物和短期投资2770万美元，低于3月31日的3060万美元[123] 成本削减与人员调整 - 2022年11月宣布年度化削减约700万美元运营开支，预计到2023年9月30日完成，全球员工减少约15%，预计产生约91.7万美元终止成本，2023财年已产生49万美元[96][98] 客户销售占比 - 过去三个财年，网络和电信原始设备制造商的销售占公司净收入的32% - 53%[99] - 2023年、2022年和2021年诺基亚是公司最大客户，在2023年第二季度、2023财年、2022财年和2021财年分别占净收入的约34%、17%、29%和39%[103] 价格与费用预期 - 公司预计未来几个季度整体平均售价将因产品组合向更高价格、更高密度产品转移及供应限制导致的价格上涨而上升[100] - 公司预计2024财年制造费用将因通胀和供应链限制继续增加[105] - 公司预计研发费用未来仍将很高，可能导致某些时期出现运营亏损，该费用占净收入的百分比会波动[107] - 若公司能够扩大销售团队，销售和营销费用绝对金额将增加，但占净收入百分比通常会下降；为支持未来增长，一般和行政费用绝对金额通常会增加[108] 2023年第二季度财务数据对比 - 2023年第二季度净收入为560万美元，较2022年同期的890万美元下降37.3%，主要受经济环境影响[113] - 2023年第二季度成本收入为250万美元，较2022年同期的350万美元下降29.0%，因收入下降37.3%所致[114] - 2023年第二季度毛利润为310万美元，较2022年同期的540万美元下降42.8%，毛利率从60.2%降至54.9%[116] - 2023年第二季度研发费用为520万美元，较2022年同期的660万美元下降21.4%，主要因薪资和咨询费用减少[117] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为300万美元，较2022年同期的270万美元增长11.8%，部分因股票薪酬增加[120] - 2023年第二季度净利息和其他收入为8万美元，较2022年同期的2.6万美元增加5.4万美元，主要因利率上升[121] - 2023年第二季度净亏损为510万美元，较2022年同期的400万美元有所增加，受收入、毛利和运营费用变化影响[122] - 2023年第二季度经营活动净现金使用量为370万美元，较2022年同期的500万美元有所减少[124] - 2023年第二季度投资活动提供净现金190万美元，较2022年同期的140万美元有所增加[126]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度总运营费用为820万美元，2023财年第一季度为930万美元，上一季度为690万美元 [10] - 2024财年第一季度研发费用为520万美元，去年同期为660万美元，上一季度为500万美元 [10] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为2770万美元，截至2023年3月31日为3060万美元 [11] - 截至2023年6月30日，营运资金为3210万美元，截至2023年3月31日为3470万美元，无债务 [11] - 截至2023年6月30日，股东权益为4860万美元，截至2023财年末（3月31日）为5140万美元 [11] - 2024财年第一季度净亏损510万美元，摊薄后每股亏损0.21美元，净收入560万美元；2023财年第一季度净亏损400万美元，摊薄后每股亏损0.16美元，净收入890万美元；2023财年第四季度净亏损400万美元，摊薄后每股亏损0.16美元，净收入540万美元 [32] - 2024财年第一季度运营亏损510万美元，去年同期运营亏损390万美元，上一季度运营亏损390万美元 [33] - 2024财年第一季度净亏损包括利息和其他收入8万美元以及税收准备金5.1万美元，去年同期为利息和其他费用2.6万美元以及税收准备金6万美元 [33] - 2024财年第一季度毛利率为54.9%，去年同期为60.2%，上一季度为55.9% [109] - 2024财年第一季度税前股票薪酬总费用为82万美元，去年同期为63.8万美元，上一季度为51.5万美元 [110] 各条业务线数据和关键指标变化 - 军事国防销售在2024财年第一季度出货量中占比33.8%，去年同期为22.3%，上一季度为44.2% [31] - SigmaQuad销售在2024财年第一季度出货量中占比58.6%，2023财年第一季度为44.8%，上一季度为46.3% [31] - 2024财年第一季度对新客户Kia的销售额为190万美元，占净收入的33%，去年同期为130万美元，占净收入的14%，上一季度为120万美元，占净收入的21.8% [81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标在2024财年与客户达成一笔销售交易，并计划在本财年末为快速向量搜索客户建立SaaS收入来源 [8] - 新增两名专业人员，分别负责与超大规模企业建立战略合作伙伴关系和开拓快速向量搜索市场 [105] - 与一家基于Gemini架构的大型超大规模企业合作进行大语言模型推理，近期增加了相关团队资源 [106] - 预计在2024年下半年推出解决方案，专注于推动创新、交付产品和建立战略合作伙伴关系 [74] - 计划在今年夏天末向beta客户发布L - Python编译器堆栈版本2 [103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2024财年第一季度取得进展，致力于创新和增长 [25] - 若今年收入情况良好，2025财年末现金可能多于2024财年末 [135] 其他重要信息 - 公司在6月季度提交了S - 3表格注册声明，以便在机会出现时快速进入市场筹集资金 [84] - 截至2023年6月30日，公司在AP产品上的研发支出超过1.4亿美元 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度和下季度毛利率变化的驱动因素及本季度导致毛利率下降的产品组合部分 - 毛利率受产品组合影响，公司尽力预测季度收入，但季度初仅约三分之一收入已确定，需估计收入来源；目前影响毛利率最大的因素是军事销售，军事业务毛利率最高，诺基亚收入通常也有不错的毛利率 [86][87] 问题: APU在特定GPT应用中能维持更高tops并提高每瓦性能的原理，以及与市场上CPU和GPU的区别 - APU架构内置大内存和大内存带宽，不仅提供内存吞吐量，还支持高性能计算；与GPU相比，APU能以相同制程技术节点实现类似的每瓦峰值tops，且凭借大L1尺寸和大带宽，APU平均tops几乎与峰值tops相同；APU技术提供灵活性，可在比特级别进行计算，能对任意大小的数据元素进行计算，分辨率可达单比特，而GPU和CPU缺乏这种灵活性，仅限于少量固定数据格式 [29][30] 问题: Gemini II的成本是否仍为250万美元，以及该成本是否已全部支出 - Gemini II的流片成本为250万美元，费用可能在本季度末或10月季度初产生；公司在该产品线的研发支出已超过1.4亿美元 [112] 问题: 关于5纳米架构研究的可行性以及是否能进一步降低尺寸以实现更密集架构 - 选择5纳米作为研究基础是为与市场上的GPU进行公平比较，不意味着Gemini III一定会采用该技术，也可能采用更先进技术 [93][116] 问题: 诺基亚业务的现状、提前期以及可能的收入情况 - 诺基亚7750和7950平台生命周期长，公司从诺基亚获得12个月滚动预测，目前12个月内业务情况良好；诺基亚曾对现有系统进行性能提升，将产品从72兆比特密度升级到144兆比特密度，大密度产品平均销售价格更高，虽销量有所下降，但收入基本持平 [130][131] 问题: 芯片和封装短缺情况是否已恢复正常，以及库存情况 - 交货提前期已恢复正常，但价格成本未恢复；公司上一季度库存下降，预计未来几个季度库存将继续下降 [132][133] 问题: 基于当前现金状况和发展进度，对融资需求的展望 - 本财年预计消耗1200 - 1300万美元现金，若收入情况良好，2025财年末现金可能多于2024财年末 [135] 问题: 是否考虑出售总部大楼以获取资金 - 公司考虑过出售大楼，且大楼当前价值高于购买时，但尚未做出决定 [129]

投资与现金资产情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物、短期投资和长期投资总计3060万美元，主要投资于货币市场基金、存单和机构债券[260] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司现金及现金等价物分别为2721.2万美元和3697.1万美元[279] - 2023财年末现金及现金等价物为2721.2万美元，2022财年末为3697.1万美元，2021财年末为4423.4万美元[288] - 2023年3月31日，Level 1类别包括780万美元货币市场基金；Level 2类别包括340万美元短期投资；Level 3金融工具为与MikaMonu收购相关的或有对价负债，金额为110万美元，2022年为270万美元[364][365][366] - 2023年3月31日，金融资产公允价值总计1115.9万美元，其中Level 1为779.6万美元，Level 2为336.3万美元；负债方面，或有对价为105.2万美元。2022年对应金融资产总计2647.9万美元，Level 1为1614.2万美元，Level 2为1033.7万美元；或有对价为273.8万美元[369] - 2023年和2022年3月31日，公司货币市场基金分别为780万美元和1610万美元，包含在合并资产负债表的现金及现金等价物中[370][371] - 2023年3月31日短期投资成本340.3万美元，公允价值336.3万美元；2022年3月31日短期投资成本701.8万美元，公允价值699.2万美元[372] - 2023年3月31日和2022年3月31日，与短期和长期投资未确认损益相关的递延所得税资产分别为1万美元和2.2万美元[375] - 截至2023年3月31日，一年内到期的可供出售投资成本340.3万美元，公允价值336.3万美元[375] 净收入与净亏损情况 - 2023年、2022年和2021年，公司净收入分别为2969.1万美元、3338.4万美元和2772.9万美元[280] - 2023年、2022年和2021年，公司净亏损分别为1597.7万美元、1636.8万美元和2150.5万美元[280] - 2023财年净亏损1597.7万美元，2022财年为1636.8万美元，2021财年为2150.5万美元[283][287][288] - 2023财年综合总亏损为1595万美元，2022财年为1650.2万美元，2021财年为2159.6万美元[283] - 2023、2022和2021财年综合亏损分别为1600万、1650万和2160万美元[325] - 2023年、2022年、2021年公司营收分别为2969.1万美元、3338.4万美元、2772.9万美元[338] - 2023年、2022年、2021年公司净亏损分别为1597.7万美元、1636.8万美元、2150.5万美元[339] - 2023、2022和2021财年，公司按地理区域划分的净收入分别为2969.1万美元、3338.4万美元和2772.9万美元[409] 资产与负债情况 - 2023年和2022年，公司存货分别为641.5万美元和465.5万美元[279] - 2023年和2022年，公司应收账款净额分别为347.1万美元和451.8万美元[279] - 2023年和2022年，公司总资产分别为5987.6万美元和7642.2万美元[279] - 2023年和2022年，公司总负债分别为850.4万美元和1197.1万美元[279] - 2023年和2022年，公司股东权益分别为5137.2万美元和6445.1万美元[279] - 截至2023年和2022年3月31日，公司的净递延税资产分别为1750万和1620万美元，分别需计提1750万和1620万美元的估值备抵[316] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司存货分别为641.5万美元和465.5万美元[341] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司商誉余额均为800万美元[347] - 2023年3月31日递延所得税资产总额为1763.7万美元，净递延所得税资产为15.7万美元，递延所得税负债总额为16.9万美元，净递延所得税负债为1.2万美元；2022年对应数据分别为1641.6万美元、23.3万美元、24.4万美元和1.1万美元[354] - 2023年和2022年3月31日未确认税务利益的长期部分均为0；2023年和2022年分别有370万美元和350万美元未确认税务利益记录为净递延所得税资产的减少；2023年末未确认税务利益为372.3万美元，2022年为350.2万美元，2021年为327.3万美元[355] - 2023年3月31日，公司联邦和州净营业亏损结转额分别约为1310万美元和2210万美元，联邦和州税收抵免结转额分别约为460万美元和510万美元[359] - 2023年和2022年3月31日，公司净递延所得税资产分别为1750万美元和1620万美元，对应估值备抵均为1750万美元和1620万美元；2023财年和2022财年净估值备抵分别增加130万美元和320万美元[360] - 2023年3月31日，经营租赁使用权资产68.4万美元，租赁负债（流动）41.3万美元，租赁负债（非流动）23.8万美元；2022年3月31日，经营租赁使用权资产88.9万美元，租赁负债（流动）53.7万美元，租赁负债（非流动）36.1万美元[377] - 2023和2022年3月31日，公司长期资产和经营租赁使用权资产的净账面价值分别为810.7万美元和824.8万美元[410] - 2023和2022年3月31日，或有对价负债分别为11万美元和27万美元[416] 每股净亏损情况 - 2023年、2022年和2021年，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.65美元、0.67美元和0.91美元[280] - 2023年、2022年、2021年公司普通股基本和摊薄每股净亏损分别为0.65美元、0.67美元、0.91美元[339] 经营、投资、融资活动现金流量情况 - 2023财年经营活动净现金使用量为1684.5万美元，2022财年为1382.6万美元，2021财年为1525.2万美元[288] - 2023财年投资活动提供的净现金为668.4万美元，2022财年为419.5万美元，2021财年为328.7万美元[288] - 2023财年融资活动提供的净现金为40.2万美元，2022财年为236.8万美元，2021财年为469.3万美元[288] 业务供应与销售情况 - 公司所有SRAM晶圆在2023、2022和2021财年均由台积电供应[296] - 公司大部分净收入来自网络和电信设备行业客户的销售[297] - 2023年3月31日，三位客户分别占应收账款的36%、25%和19%，该财年分别占净收入的48%、17%和10%；2022年3月31日，三位客户分别占应收账款的34%、28%和19%，该财年四位客户分别占净收入的38%、17%、16%和11%；2021财年，四位客户分别占净收入的30%、22%、21%和15%[305] - 2023、2022和2021财年，SRAM产品销售分别约占总收入的97%、97%和98%[334] - 诺基亚在2023、2022和2021财年的采购额分别约占公司净收入的17%、29%和39%[335] 财务估计与假设情况 - 公司在编制财务报表时需对过时和过剩库存、或有对价估值等进行重大估计[292] - 折现现金流分析关键假设包括约22%的折现率和2%的现金流终端增长率[350] 库存减记情况 - 公司在2023、2022和2021财年分别记录了22.6万、40.2万和46.6万美元的过剩和过时库存减记[307] 费用情况 - 2023年、2022年、2021年折旧费用分别为78.2万美元、77.1万美元、98.1万美元[342] - 2023年和2022年无形资产摊销费用均为23.3万美元[343] - 2022年11月30日公司宣布成本削减计划，全球员工数量减少约15%，2023财年产生遣散费0.3百万美元，预计2024财年上半年再产生0.3百万美元[345] - 2023年、2022年、2021年公司所得税费用分别为37.2万美元、 - 4.5万美元、33.5万美元[353] - 2023年和2022年经营租赁成本（固定）分别为59.2万美元和42.9万美元，短期租赁成本分别为3.1万美元和25.4万美元[378] - 2023年和2022年经营租赁经营现金流分别为58.9万美元和43.6万美元，以租赁义务换取的使用权资产分别为37.6万美元和58.5万美元[378] - 2023年、2022年和2021年特许权使用费支出分别为3.9万美元、3.2万美元和3.5万美元[379] - 2023、2022和2021财年，公司的股份支付费用分别为250万美元、300万美元和290万美元[406] - 2023、2022和2021财年，公司向纬创资通股份有限公司支付的非经常性工程服务和制造服务费用分别约为24万美元、39.7万美元和48.2万美元[408] 税收相关情况 - 公司在以色列2016 - 2019财年所得税审计结算，产生47.9万美元离散税项拨备和71.3万美元税务负债，于2020年9月30日季度支付[361] - 2021财年，公司因2020财年联邦净营业亏损结转至2018财年获得37.8万美元税收优惠[357] 股份相关情况 - 截至2023年3月31日，公司已回购并注销12004779股普通股，平均成本每股5.06美元，总成本6070万美元，管理层获授权可再回购价值最高430万美元的股份[384] - 2016年计划经修订后，可发行股份增加400万股，对非员工董事的年度总授予公平价值和现金补偿限制为30万美元[389] - 2016年计划下授予新奖励的期限延长至2031年8月25日[390] - 2016年计划对员工授予奖励的股份数量或美元价值设限，如股票期权和股票增值权不超300,000股等[393] - 非员工董事奖励在任何财年获授股份数量由150,000美元除以授予日前最后交易日公司股票公平市值确定[394] - 2007年员工股票购买计划获批，授权预留500,000股公司普通股用于出售[397] - 2007年购买计划自2008年起每年4月1日自动增加可用发行股份，取三者最小值[397] - 2007年购买计划参与者购买股票价格为发行期开始或结束时公平市值较低者的85%[402] - 2023财年，2007年购买计划发行198,820股普通股[402] - 截至2023年3月31日，股票期权可用授予股份为3,594,851股，未行使期权为8,809,160股[405] - 截至2023年3月31日，已归属且可行使期权为5,470,684股，加权平均行使价格为6.01美元[405] - 截至2023年3月31日，已归属且预计归属期权为8,628,329股，加权平均行使价格为5.64美元[405] - 截至2023年3月31日，公司的总未确认补偿成本为440万美元，将在1.74年的加权平均期间内确认[407] 其他情况 - 公司的合同付款条款一般为发货后30至60天[332] - 公司产品一般提供三年质保，截至2023年和2022年3月31日，质保成本和应计质保负债不重大[333] - 2023年4月1日实施ASU 2016 - 13对公司合并财务报表及相关披露无重大影响[326] - 2023、2022和2021财年授予的期权预期期限分别约为4.6 - 5.0年、5.0年和5.0年，股息收益率为0%[323] - 2023年和2022年经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为2.42年和1.70年，加权平均折现率分别为4.37%和4.25%[378] - 2015年11月23日，公司收购MikaMonu Group Ltd.，初始现金对价约为490万美元[411][413] - 公司已向MikaMonu前股东支付250万美元现金留任金，分别于2017、2018和2019年支付74.3万美元、75万美元和100万美元[414] - 基于特定产品开发里程碑，公司在2

财务数据和关键指标变化 - 2023财年净亏损1600万美元,每股亏损0.65美元,收入2970万美元,较上年下降11.1% [7] - 2023财年毛利率59.6%,较上年提高4.1个百分点,主要由于产品组合变化 [7] - 2023财年研发费用2360万美元,较上年下降4.5%,主要由于公司于2022年11月宣布的成本削减措施 [7] - 2023年3月31日,公司现金及短期投资3060万美元,较上年减少3400万美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年Q4,对诺基亚的销售占比21.8%,较上年同期下降1.3个百分点 [6] - 2023年Q4,军工/国防销售占比44.2%,较上年同期增加21.9个百分点 [6] - 2023年Q4,SigmaQuad销售占比46.3%,较上年同期下降1.3个百分点 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与欧洲市场新增一家分销商,销售公司的抗辐射和抗辐射SRAM以及强化版APU [6] - 公司获得一份价值高达125万美元的研发合同,与空军和航天部队集成Gemini-II用于航天任务 [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注合成孔径雷达(SAR)和矢量搜索引擎等近期APU收入机会 [3][4] - 公司正在开发SaaS搜索平台,以支持APU的上市策略,并计划与开源分散式搜索引擎合作 [4] - 公司计划于2023年夏季完成Gemini-II的首次芯片测试,并于2024年下半年推向市场 [5] - Gemini-II将提供显著的性能提升,功耗和延迟降低,可拓展至边缘计算、矢量搜索、大语言模型等更大市场 [5] - 公司正与顶级云服务提供商探讨Gemini-II的性能优势,看好大语言模型市场的机遇 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年公司经历了积极发展和挫折并存的一年,对APU市场机会有更清晰的认知 [3] - 公司正利用第三方资源帮助识别APU的用户、经销商和OEM,并聚焦于近期较高成功概率的机会 [3] - 公司对Gemini-II的推出及其在大语言模型等新兴市场的应用前景感到乐观 [5] - 公司正积极探索各种选择以创造股东价值,管理层将继续推动公司的持续增长和创新 [5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Doyle 提问** Gemini-II的相关成本是否已经包含在当前预测中,以及公司看好Gemini-II在ADAS和大语言模型等应用的前景 [9][11] **Douglas Schirle 和 Didier Lasserre 回答** - Gemini-II的研发支出,包括2.5百万美元的首次芯片测试,已经包含在当前预测中 [10] - 公司计划利用合作伙伴来开拓ADAS市场,并看好Gemini-II在大语言模型等应用的前景 [11][12] 问题2 **Orin Hirschman 提问** 公司是否正在开发利用Gemini-I和Gemini-II加速自然语言处理应用(如ChatGPT)的能力,何时可以看到相关的性能测试结果 [25][26][27] **Lee-Lean Shu 回答** - 公司正在开发OpenAI插件,利用Gemini-I和Gemini-II加速自然语言处理应用 [27][28] - 预计未来1-2个季度内可以看到相关的性能测试结果 [28] 问题3 **Jeff Bernstein 提问** 公司在合成孔径雷达(SAR)应用方面的进展如何,以及抗辐射SRAM产品何时能获得太空验证 [43][44] **Didier Lasserre 回答** - 公司正在与SAR卫星技术公司合作,进行Gemini-I的性能测试和评估 [43] - 抗辐射SRAM产品的太空验证时间仍然不确定,公司正在与欧洲客户合作推进相关应用 [44][45]

成本相关 - 2022年初晶圆成本增加20%，2023年初增加6%[89] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物及长短投资共3520万美元，无债务[90] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，公司商誉余额为800万美元[104] - 2022财年第四季度年度商誉减值测试显示无减值[104] - 截至2022年12月31日，公司主要流动性来源现金、现金等价物和短期投资为3520万美元，3月31日为4400万美元[123] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物、短期投资和长期投资总额为3520万美元[137] 运营成本削减与裁员 - 2022年11月宣布年度运营成本削减约700万美元，预计2023年3月31日完成，全球员工减少约15%[91] - 预计裁员产生约85万美元现金支出，大部分在2023财年产生[92] 客户销售占比 - 过去三个财年，网络和电信原始设备制造商的销售占公司净收入的49% - 53%[93] - 2022年、2021年和2020年诺基亚是最大客户，2022年12月31日止九个月、2022财年、2021财年和2020财年，诺基亚采购分别占净收入约16%、29%、39%和38%[97] 宏观环境影响 - 新冠疫情在2021和2022财年对公司营收、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响，预计至少持续到2023年底[88] - 公司预计2023年通胀压力、利率上升和全球经济环境下降将对运营结果、财务状况和流动性产生不利影响[90] 净收入变化 - 2022年12月31日止三个月，净收入从810万美元降至640万美元，降幅20.1%；九个月从2470万美元降至2430万美元，降幅1.4%[111] 售价与发货数量变化 - 2022年第四季度平均售价较2021年同期增长13.3%，发货数量减少30.0%；九个月平均售价增长1.3%，发货数量减少2.9%[114] 成本收入变化 - 2022年12月31日止三个月，成本收入从360万美元降至270万美元，降幅23.9%；九个月从1120万美元降至960万美元，降幅14.2%[115] 毛利润变化 - 2022年12月31日止三个月，毛利润从450万美元降至370万美元，降幅16.9%；九个月从1340万美元增至1470万美元，增幅9.3%[116] 研发费用变化 - 2022年12月31日止三个月，研发费用从620万美元降至550万美元，降幅10.1%；九个月从1820万美元增至1850万美元，增幅2.1%[117] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年12月31日止三个月，销售、一般和行政费用从280万美元增至300万美元，增幅4.4%；九个月从870万美元降至810万美元，降幅7.0%[119] 利息和其他收入净额变化 - 2022年12月31日止三个月，利息和其他收入净额从1.5万美元增至6.1万美元；九个月从费用1.3万美元变为收入10.1万美元[120] 所得税拨备变化 - 2022年12月31日止三个月，所得税拨备从6.4万美元增至8.4万美元；九个月从收益6.6万美元变为拨备18.1万美元[121] 净亏损变化 - 2022年12月31日止三个月，净亏损从460万美元增至480万美元；九个月从1340万美元降至1200万美元[122] 经营活动现金流量 - 2022年截至12月31日的九个月经营活动使用的净现金为1220万美元，2021年同期为990万美元[124] 九个月净亏损相关情况 - 2022年截至12月31日的九个月净亏损1200万美元，应计费用和其他负债减少220万美元，库存增加170万美元[124] 九个月非现金项目 - 2022年截至12月31日的九个月非现金项目包括200万美元的基于股票的薪酬和76.3万美元的折旧及摊销费用[124] 投资活动现金流量 - 2022年截至12月31日的九个月投资活动提供的净现金为670万美元，2021年同期投资活动使用净现金32万美元[127] 融资活动现金流量 - 2022年截至12月31日的九个月融资活动提供的净现金为40.2万美元，2021年同期为240万美元[128] 采购义务 - 截至2022年12月31日，公司有250万美元的采购义务，其中110万美元将在未来十二个月支付，140万美元为长期承诺[130] 潜在或有对价应计额 - 截至2022年12月31日，潜在或有对价应计额为190万美元，将于2025年12月31日前分期支付[131] 利率影响 - 公司认为假设利率变动100个基点不会对利率敏感型金融工具的公允价值产生重大影响，但利率下降会减少未来投资收入[137] 外汇风险 - 公司除台湾和以色列业务相关费用外，收入和费用以美元计价，外汇风险敞口较小[136]