财务表现：收入和利润（同比环比） - 第三季度净销售额为9.02亿美元，同比增长9%（按固定汇率计算增长6%）[3][5] - 第三季度净销售额为9.02亿美元，同比增长9.2%，九个月累计净销售额为26.93亿美元，同比增长2.4%[27] - 第三季度净利润为7700万美元，同比增长48.1%，净利润率从6.3%提升至8.5%[27][31] - 第三季度净收入为7700万美元，净收入利润率为8.5%[3][4] - 第三季度调整后息税前利润为1.33亿美元，调整后息税前利润率为14.7%[3][4] - 第三季度调整后EBITDA为1.64亿美元，调整后EBITDA利润率为18.2%，同比提升80个基点[31] 财务表现：成本和费用（同比环比） - 第三季度利息支出为2900万美元，同比减少21.6%[27] - 九个月累计有效税率约为21.8%[27] 现金流和资本支出 - 第三季度调整后自由现金流为1.07亿美元，同比增长约51%[3][4][15] - 第三季度调整后自由现金流为1.07亿美元，九个月累计为2.64亿美元[35] - 九个月累计经营活动产生的净现金为3.14亿美元，同比增长13.4%[30] - 公司第三季度经营活动产生的净现金为1亿美元，九个月累计为3.14亿美元[35] - 九个月累计资本支出为5100万美元，同比减少26.1%[30] 股东回报和资本管理 - 公司宣布季度现金股息增至每股0.08美元，增幅为33%[1][2] - 公司在第三季度执行了8400万美元的股票回购和5000万美元的自愿提前债务偿还[1][17] - 九个月累计股票回购金额为1.36亿美元，并支付了3600万美元的股息[30] 财务状况（流动性及资产债务） - 截至2025年9月30日，公司可用流动性为8.6亿美元，其中无限制现金及等价物为2.3亿美元[16] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为2.3亿美元，较2024年底增长84%[29][30] - 截至2025年9月30日，总资产为24.36亿美元，总负债为32.49亿美元，权益赤字为8.13亿美元[29] 各业务线表现 - Garrett部门第三季度报告销售额同比增长9%，按固定汇率计算增长6%[34] - 汽油部门第三季度报告销售额同比增长13%，按固定汇率计算增长10%[34] - 柴油部门第三季度报告销售额同比增长12%，但按固定汇率计算增长7%[34] 管理层讨论和指引 - 公司上调2025年全年业绩展望中点，预计净销售额在35亿至36亿美元之间[19] - 2025年全年展望：报告净销售额增长预计在1%至4%之间，按固定汇率计算增长预计在-1%至2%之间[36] - 2025年全年展望：调整后EBIT预计在4.9亿美元至5.3亿美元之间[37] - 2025年全年展望：调整后EBITDA预计在6.1亿美元至6.5亿美元之间[37] - 2025年全年展望：调整后自由现金流预计在3.5亿美元至4.2亿美元之间[38] - 2025年全年资本性支出预计为8900万美元[38] 其他重要内容 - 公司获得数据中心备用发电应用涡轮增压器项目，预期终身收入超过4000万美元[2][3]

财务业绩摘要 - 第三季度净销售额为9.02亿美元，同比增长9%（按固定汇率计算增长6%）[4][5][7] - 第三季度净利润为7700万美元，净利润率为8.5%，去年同期为5200万美元和6.3% [4][5][14] - 第三季度调整后息税前利润为1.33亿美元，调整后息税前利润率为14.7%，去年同期为1.17亿美元和14.2% [4][5][17] - 第三季度经营活动产生的净现金为1亿美元，调整后自由现金流为1.07亿美元，去年同期分别为6700万美元和7100万美元 [5][6][15][18] 业务运营亮点 - 公司在涡轮增压领域保持全球领先地位，获得美国、印度和巴西的轻型汽车平台订单，并在数据中心备用发电应用方面获得超过4000万美元的预期终身收入 [4] - 零排放技术发展势头良好，新增两家原始设备制造商参与高速电驱动系统项目，多家工业客户推进使用无油E-Cooling压缩机的项目 [4] - 第三季度执行了5000万美元的定期贷款自愿提前还款，并回购了8400万美元的普通股 [3][4][20] - 董事会宣布将普通股现金股息提高至每股0.08美元，增幅为33% [3][4] 财务状况与资本分配 - 截至2025年9月30日，公司可用流动性为8.6亿美元，包括2.3亿美元无限制现金及现金等价物和6.3亿美元未使用的循环信贷额度 [19] - 截至2025年9月30日，未偿还债务本金总额为14.9亿美元，截至2024年12月31日为14.93亿美元 [20] - 第三季度资本分配包括8400万美元股票回购和增加股息，反映了公司对股东回报的承诺 [4][20] 2025年全年业绩展望 - 公司上调2025年全年业绩指引中点，预计净销售额在35亿至36亿美元之间（此前为34亿至36亿美元）[21][22] - 预计净利润在2.65亿至2.95亿美元之间，调整后息税前利润在4.9亿至5.3亿美元之间，调整后税息折旧及摊销前利润在6.1亿至6.5亿美元之间 [21][22][42] - 预计经营活动产生的净现金在3.8亿至4.5亿美元之间，调整后自由现金流在3.5亿至4.2亿美元之间 [22][43][44] - 展望基于2025年轻型汽车和商用汽车行业产量与2024年持平至增长2%，以及轻型汽车电池电动汽车平均普及率达到16%的预期 [23]

公司股价表现 - Garrett Motion Inc 股价在2025年迄今表现出色 涨幅超过38% [1]

公司表现与排名 - BRP Inc (DOOO) 年初至今股价上涨约25.5% [4] - 公司Zacks评级为1（强力买入）[3] - 过去三个月，DOOO全年盈利的Zacks共识预期上调了26.3% [3] - Garrett Motion (GTX) 年初至今股价回报率为43% [4] - Garrett Motion的Zacks评级同为1（强力买入），其全年每股收益共识预期在过去三个月上调了2.7% [5] 行业比较与排名 - 汽车-轮胎-卡车板块包含99家公司，在Zacks行业板块排名中位列第12位 [2] - 该板块年初至今平均回报率为2.5%，BRP Inc的表现优于板块平均水平 [4] - BRP Inc所属的汽车-原装设备制造业包含51家公司，在Zacks行业排名中位列第68位 [6] - 该制造业年初至今平均涨幅为1.1%，BRP Inc的表现同样优于其所在制造业平均水平 [6] - Garrett Motion也属于同一制造业 [6]

公司业绩与展望 - 公司2025财年第二季度营收9.13亿美元，同比增长2.58%，超出市场预期310万美元 [2] - 公司2025财年第二季度每股收益0.42美元，超出市场预期0.06美元 [2] - 管理层上调2025财年全年业绩指引，预计营收区间从33-35亿美元上调至34-36亿美元 [2] - 管理层上调2025财年全年净利润指引，预计区间从2.09-2.54亿美元上调至2.33-2.78亿美元 [2] - 公司将于10月23日公布2025财年第三季度业绩 [1] 分析师观点与评级 - 华尔街分析师看好该公司，将其列为值得买入的最佳小盘电动汽车股票之一 [1] - Stifel Nicolaus于9月19日首次覆盖该公司，给予买入评级，目标价17.5美元 [3] - BWS Financials的Hamed Khorsand于9月30日将目标价从14美元上调至18美元，并重申买入评级 [3] 公司业务 - 公司是一家瑞士汽车技术公司，主要从事轻型车和商用车的涡轮增压器及电动增压技术的设计和制造 [4]

财务信息披露安排 - 公司计划于2025年10月23日美国市场开市前发布2025年第三季度财务业绩 [1] - 公司将于业绩发布当天美国东部时间上午8:30（中欧时间下午2:30）举行电话会议 [2] 投资者交流活动详情 - 电话会议接入号码为美国+1-877-883-0383或国际+1-412-902-6506，参会密码为7666720 [2] - 电话会议将进行网络直播并包含幻灯片演示，相关材料可在公司投资者关系网站获取 [3] - 电话会议重播可通过拨打美国+1-877-344-7529或国际+1-412-317-0088并输入访问代码7199792获取，网络直播内容也将存档于公司网站 [3] 公司业务与技术概况 - 公司是汽车技术领域差异化技术领导者，拥有70年创新历史，业务涵盖汽车（轿车、卡车）及其他领域（非公路设备、船舶、发电机组） [4] - 公司在涡轮增压技术方面的专长已实现发动机尺寸、燃油消耗和二氧化碳排放的显著减少 [4] - 公司正通过开发零排放汽车差异化技术解决方案扩大其积极影响，例如氢燃料电池汽车的燃料电池压缩机，以及纯电动汽车的电力推进和热管理系统 [4] - 公司拥有6个研发中心、13个制造设施，在20多个国家拥有超过9,000名员工 [4]

投资方法论 - Zacks Rank系统通过关注盈利预测和预测修正来筛选股票[1] - Zacks Style Scores系统中的"Value"类别旨在识别具有特定特征的股票[2] - 同时获得Value类别"A"评级和高Zacks Rank的股票是当前市场上最强劲的价值股[2] GARRETT MOTION (GTX) 估值分析 - 公司当前Zacks Rank为1（强力买入），价值评级为A[3] - 公司市盈率为9.45倍，显著低于其行业平均市盈率22.02倍[3] - 公司过去一年的前瞻市盈率最高为9.56倍，最低为5.83倍，中位数为7.57倍[3] - 公司市销率为0.78倍，略低于其行业平均市销率0.8倍[4] LCI Industries (LCII) 估值分析 - 公司Zacks Rank为2（买入），价值评级为A[5] - 公司市净率为1.78倍，显著低于其行业平均市净率3.71倍[5] - 公司过去一年的市净率最高为2.27倍，最低为1.39倍，中位数为1.86倍[5] 综合评估 - 基于关键估值指标，两家公司目前可能被低估[6] - 结合盈利前景的强度，两家公司目前展现出令人印象深刻的价值股特质[6]

公司评级与目标 - Stifel开始覆盖Garrett Motion Inc 并给予买入评级 目标股价为17.50美元 [1] - Garrett Motion Inc 在纳斯达克股票中属于低市盈率股票 [1] 公司业务与战略 - 公司是一家汽车零部件公司 致力于开发、生产和销售涡轮增压、空气和流体压缩以及高速电机技术 [3] - 公司目标到2030年从其零排放产品组合中获得10亿美元收入 [1] - 尽管可寻址市场在萎缩 但公司传统涡轮增压部门在结构良好的领域运营 预计将增加市场份额 [2] 财务状况与前景 - 传统涡轮增压部门预计将产生大量自由现金流 以支持公司零排放业务的扩张计划 [2] - 公司在零排放市场具有提供差异化增长的潜力 [1]

文章核心观点 - 文章聚焦于汽车轮胎卡车板块中表现优异的个股 特别分析了Garrett Motion (GTX)和Blue Bird (BLBD)的年内股价表现及业绩前景 [1][4][6] Garrett Motion (GTX) 表现分析 - Garrett Motion年内股价回报率达44.2% 显著高于其所属的汽车轮胎卡车板块5.4%的平均回报率 [4] - 公司当前Zacks评级为2 (买入) 过去一个季度内其全年盈利的Zacks共识预期上调了11.9% 显示分析师情绪转好且盈利前景改善 [3] - 公司所属的汽车原始设备行业包含50只个股 年内平均涨幅为12.6% Garrett Motion的表现优于行业平均水平 [5] Blue Bird (BLBD) 表现分析 - Blue Bird年内股价回报率达49.9% 同样跑赢汽车轮胎卡车板块 [4] - 公司当前Zacks评级为1 (强力买入) 过去三个月内其当前年度每股收益的共识预期上调了10% [5] - 公司所属的国内汽车行业包含15只个股 在Zacks行业排名中位列第153 该行业年内涨幅为3.8% [6] 行业背景信息 - 汽车轮胎卡车板块包含96家公司 在Zacks 16个行业板块排名中位列第9 [2] - Zacks行业排名通过衡量组内个股Zacks评级的平均值来评估各行业板块的强度 [2]

董事会变动 - Kevin Mahony辞去董事会职务 同时退出提名与治理委员会及财务委员会 [1] - 辞职原因为Centerbridge Partners大幅减持公司股份 持股比例降至不足5% [2] - Mahony于2023年1月作为Centerbridge指定代表加入董事会 依据2021年4月30日签署的A系列投资者权利协议 [2] 管理层评价 - 董事会主席Daniel Ninivaggi肯定Mahony任内贡献 称其深度参与推动公司成功 [3] - Mahony表示自豪于构建的战略框架 相信公司具备强大团队和清晰优先事项以实现长期成功 [3] 公司业务概览 - 公司为汽车技术供应商 拥有70年创新历史 业务覆盖乘用车 商用车及非道路设备 船舶 发电设备领域 [4] - 核心技术为涡轮增压 可实现发动机小型化 降低燃油消耗和CO2排放 [4] - 正开发零排放车辆技术 包括氢燃料电池压缩机 电动汽车推进系统及热管理系统 [4] - 全球布局包括6个研发中心 13个制造基地 超过9000名员工覆盖20余个国家 [4]