公司业务区域销售占比情况 - 公司组织架构分为北美和国际两个可报告细分市场，2022财年北美净销售额11.63132亿美元占比61%，国际净销售额7.28661亿美元占比39%[43][45] - 美国以外销售在2022、2021、2020财年分别占合并净销售额约45%、52%、51%[57] - 2022财年约45%的合并净销售额来自美国以外，2021财年为52%，2020财年为51%，若2022财年平均外汇汇率对美元低5%，销售额和营业收入将分别减少约4230万美元和420万美元[260] 各品牌销售占比情况 - Turbocharge品牌在2022、2021、2020财年分别占合并净销售额约39%、36%、32%[44] - Targeted Investment品牌在2022、2021、2020财年分别占合并净销售额约35%、34%、32%[44] - Fuel品牌在2022、2021、2020财年分别占合并净销售额约21%、20%、19%[44] - Simplify品牌在2022、2021、2020财年分别占合并净销售额约5%、10%、17%[44] 主要客户销售占比情况 - 沃尔玛及其附属公司在2022、2021、2020财年分别占公司合并销售额约15%、11%、12%[56] 产品生产来源销售占比情况 - 2022、2021、2020财年约51%、61%、59%的收入来自公司自有设施生产的产品[62] - 2022、2021、2020财年约49%、39%、41%的销售额来自合同制造商生产的产品[65] 公司产品销售范围 - 公司产品销往75个以上国家[57] 公司债务情况 - 截至2022年6月30日，公司有8.89亿美元可变利率债务未偿还，利率互换名义金额为6.3亿美元，其中2.3亿美元加权平均固定利率为1.77%，2023年2月到期，其余4亿美元固定利率支付4.85%从2023年2月开始[258] 公司外汇相关情况 - 截至2022年6月30日财年，累计翻译调整导致累计其他综合损失减少1.021亿美元[261] - 截至2022年6月30日，公司有1.318亿美元名义金额的交叉货币互换和外汇合约[262] 公司成本影响情况 - 假设2022年6月30日主要投入加权平均成本有10%的增减，销售成本将相应增减约1.01亿美元[263] - 公司自2021财年下半年起投入成本显著增加，2022财年通胀环境延续，预计2023财年仍将持续[69] 公司供应商关系情况 - 公司与许多供应商保持长期关系，与原料供应商的采购安排一般每年进行[68] 公司市场竞争情况 - 公司产品与大型传统包装食品公司、天然和有机包装食品公司以及众多区域和本地小众品牌竞争[70][71] 公司食品安全相关情况 - 公司在美国的食品制造设施有食品安全计划，且至少有一名预防控制合格人员[77] - 公司大部分自有制造工厂和大量合同制造商通过了全球食品安全倡议等标准认证[80]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并净销售额同比增长1.4%，达到4.57亿美元，外汇是重大不利因素，使报告净销售额减少约440个基点 [33] - 调整后毛利率为19.4%，比上一年同期低约630个基点，若排除约1000万美元的减记，调整后毛利率约为22% [35] - 第四季度调整后EBITDA为3540万美元，上年同期为6810万美元，调整后第四季度每股收益为0.08美元，上年同期为0.39美元 [37] - 全年经营现金流为8000万美元，第四季度为负1900万美元，第四季度资本支出为600万美元，季度末手头现金为6600万美元，净债务为8.23亿美元，净债务杠杆率为3.9倍 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 第四季度报告净销售额为2.97亿美元，同比增长超17%，调整后净销售额增长约6%，增长品牌调整后净销售额增长超8% [38][39] - 第四季度调整后毛利率为20%，排除减记后与第三季度和上半年利润率大致一致，调整后EBITDA为2750万美元，上年同期为3480万美元，调整后EBITDA利润率为9.3%，排除减记后约为12.6% [40][41] 国际业务 - 第四季度净销售额为1.6亿美元，较上年下降19%，其中包括930个基点的外汇折算不利因素，英国调整后净销售额下降0.9%，欧洲调整后净销售额下降25% [42][44] - 调整后毛利率下降890个基点至18.3%，调整后EBITDA为1690万美元，较上年同期下降56%，调整后EBITDA占净销售额的比例为10.5%，较上年低890个基点 [46] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 第四季度销售额整体增长17%，排除收购、剥离和货币影响后增长6%，美国消费量增长11%，高于食品行业平均水平 [12] - 六个重点品类的增长品牌美元消费量增长15%，速度增长18%，家庭渗透率增长5%，总买家数量增长6%，最忠诚消费者增长11%，购买率增长12% [13][14] 英国市场 - 第四季度杂货店销售趋势从第三季度的下降7%改善至下降1%，消费趋势改善6个百分点至下降3%，排除植物蛋白后，消费增长1%，净销售额增长4% [21] 欧洲市场 - 第四季度植物性饮料品类增长率显著放缓，公司失去一个重要的代工合同，虽已签订合同弥补65%的损失销售额，但大部分合同要到2023财年上半年才开始 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于从Hain 2.0向Hain 3.0的过渡阶段，Hain 3.0专注于通过推动分销、创新和增加营销实现更高增长 [27] - 2023财年计划在北美实现中个位数增长，国际业务采取更谨慎的方法，定价以抵消通胀仍是净销售额增长的重要部分 [52][53] - 公司正在努力简化产品组合、降低成本、提高生产力，并增加新客户和签订新合同 [28][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年经营环境困难，面临新冠挑战、高通胀、供应中断和俄乌战争等问题，但公司对Hain 3.0战略、品牌和团队仍有信心 [8][9] - 2023财年预计调整后净销售额和EBITDA在固定汇率基础上增长 -1%至4%，全年调整后毛利率与上年持平或略有下降，季度环比改善 [51] - 公司认为自身具备成功的条件，如北美业务的强劲势头、创新表现良好、成功提价、签订新合同和生产力提升等，且宏观环境有改善迹象 [29][30][31] 其他重要信息 - 公司在第四季度回购了50万股普通股，占已发行普通股的0.6%，总花费约1300万美元 [50] - 预计2023财年通胀为中两位数，上半年高于下半年，调整后有效税率约为24%，利息费用将同比增加约3000万美元 [54][61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何2023财年调整后EBITDA增长范围扩大且更谨慎 - 公司通常会给出一个范围，当前环境下欧洲情况复杂，难以准确预测，而对北美业务更有信心和可见性 [71] 问题2: 欧洲植物性业务表现不佳的原因及代工与自有品牌占比 - 英国植物性肉类市场疲软，公司表现与该品类一致；欧洲植物性饮料业务约四分之三为代工自有品牌，四分之一为自有品牌，第四季度品类增长显著下降，部分原因是经济衰退，公司仍对该品类有信心 [73] 问题3: 2023财年定价是否达到上限 - 美国和英国约90%的定价已完成，加拿大和欧洲正在谈判，目前的定价覆盖了可见的通胀，若通胀上升会继续提价，若下降则视市场情况决定是否维持或降价 [80] 问题4: 英国消费者行为及杂货店销售趋势变化的原因 - 部分原因是夏季人们走出家门，且存在新冠重叠效应，随着进入冬季，人们将更多在家用餐，杂货店销售趋势有望改善，但消费者可能会转向自有品牌 [81] 问题5: 若通胀抑制外出消费，对杂货店销售的影响 - 更多人在家用餐是积极因素，但消费者可能会转向自有品牌，这可能是净负面影响，国际业务的不确定性主要来自能源成本的波动 [83] 问题6: 2023财年通胀预期的主要驱动因素及可见性 - 北美主要是蔬菜、油和代工制造商的通胀；欧洲主要是能源通胀，英国全年能源已锁定，价格比当前市场低约60%，欧洲上半年锁定，下半年不确定，政府政策也增加了不确定性 [86] 问题7: 2023财年生产力节省目标及营销再投资预期 - 生产力节省目标仍在4000 - 5000万美元范围内，通胀下降前，将用生产力节省来覆盖通胀，通胀下降且无需降价时，将增加营销投资，目前假设营销投资同比适度增加 [89] 问题8: 欧洲植物性业务产能扩张计划是否改变 - 短期内产能扩张计划已搁置，将根据品类未来一两年的发展情况再做决定，目前资本支出同比下降 [92] 问题9: 婴儿配方奶粉供应短缺情况及对业绩的影响 - 大部分供应中断问题已解决，婴儿业务的袋装问题将在第一季度末解决，第二季度恢复库存，配方奶粉全球短缺问题将持续，公司将继续尽力供应 [93][94] 问题10: 2023财年增长计划及营销和创新投入情况 - 由于通胀和供应链限制，公司仍处于从Hain 2.0向Hain 3.0的过渡阶段，创新表现良好，将继续推进渠道和地理扩张，但营销投资将受到一定限制 [98] 问题11: 公司长期产品组合重新定位是否受植物性业务现状影响 - 公司将继续重塑产品组合，目前正在对植物性业务进行分析，判断短期放缓是趋势还是短期问题，由于公司业务涉及多个品类，部分业务表现不佳时，其他业务可起到抵消作用 [100] 问题12: 美国天然和有机消费者面临的风险及应对措施 - 历史上健康和 wellness 品类在衰退中表现良好，公司目标消费者更富裕，采用有机生活方式的可能性更大，但仍需密切关注新进入消费者的留存情况，公司在部分品类中是入门价格点，具有一定优势 [106] 问题13: 美国天然和有机食品的零售陈列和自有品牌推广情况 - 公司所在品类中自有品牌份额无明显增加，目前未观察到零售商更积极推广自有品牌或扩大价格差距的情况，美国消费者行为变化不如欧洲明显 [109] 问题14: 第四季度Hain增长品牌消费增长与美元销售增长差距的原因 - 差距主要是由供应链中断导致，如配方奶粉因供应不足无法满足需求，其他几个大品牌也存在供应问题影响了发货量 [112] 问题15: 为确保客户供应而产生的额外费用是否持续及对2023财年的影响 - 这些费用在第四季度仍存在，但随着油价下降和供应改善，运输成本开始下降，预计全年这些费用将降低，但仍会存在一定的供应中断问题 [114] 问题16: 未来六个月原材料合同情况及价格预期 - 大部分原料供应合同覆盖到本财年上半年，包装合同期限更长，随着作物收获情况和需求变化，价格将在财年中期确定，目前部分原料价格有下降趋势，公司正在寻找替代方案，如将欧洲工厂从天然气转换为油，以降低能源成本 [118] 问题17: 提价假设中是否考虑客户抵制及提价上限 - 美国和英国的零售商接受度较高，加拿大正在谈判，欧洲需要重新投标合同，目前难以判断消费者是否会改变行为，公司将密切关注竞争对手和消费者动态，根据情况调整定价 [120]

业绩总结 - 北美市场实现强劲的双位数消费和净销售增长[3] - 调整后的净销售增长为-0.4%，低于预期的低至中位数单数字增长[4] - 调整后的EBITDA下降23%，低于预期的低至中位数单数字下降[4] - 2022财年第四季度净销售额为457,010千美元，较2021财年第四季度的450,653千美元增长1.0%[22] - 2022财年截至第四季度的净销售额为1,891,793千美元，较2021财年同期的1,970,302千美元下降4.0%[24] - 2022财年第四季度的每股稀释净收入为0.03美元，较2021财年第四季度的0.40美元下降92.5%[26] - 2022年净销售额为502,939千美元，较2021年的476,941千美元增长了5%[46] 用户数据 - Hain在美国的增长品牌销售同比增长21.4%[9] - Hain在美国的市场份额持续增长，显示出强劲的消费动能[11] 未来展望 - 北美市场预计全年将实现稳健的销售增长和改善的供应链表现[3] - 国际市场在非常不稳定和具有挑战性的环境中，初期表现为负增长，预计全年将逐步改善[3] - 预计FY2023的净销售增长在-1%到+4%之间[19] 新产品和新技术研发 - 国际市场Hain UK销售与总店销售持平，但植物基饮料和蛋白质类别面临持续挑战，导致整体国际销售下降[3] 财务数据 - 调整后的毛利率下降280个基点，达到19.4%[4] - 2022财年第四季度毛利润为89,025千美元，较2021财年第四季度的112,580千美元下降21.0%[22] - 2022财年第四季度调整后的毛利率为19.5%，较2021财年第四季度的24.9%下降5.4个百分点[26] - 2022年调整后的毛利率为25.7%，较2021年的24.6%有所上升[45] 负面信息 - 国际市场植物基饮料和蛋白质类别面临持续挑战，导致整体国际销售下降[3] - 2022年净收入为40,485千美元，2021年为77,873千美元，下降了48%[43] - 2022年来自持续经营的净收入为66,109千美元，较2021年的77,873千美元下降了15%[43] 其他新策略和有价值的信息 - 2022财年第四季度的运营费用为290,693千美元，较2021财年的369,219千美元下降了21.2%[31] - FY22年初至今的调整后EBITDA为41,093千美元[41] - FY22的库存减值为421千美元[35]

2022年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为5.029亿美元，较2021年同期的4.926亿美元增加1030万美元，增幅2.1%[153][154] - 2022年第一季度毛利润为1.157亿美元，较上年同期减少1420万美元，降幅10.9%，毛利率为23.0% [153][155] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为7580万美元，较上年同期的7430万美元增加140万美元，增幅1.9% [153][156] - 2022年第一季度收购无形资产摊销为310万美元，较上年同期的210万美元增加100万美元 [153][157] - 2022年第一季度生产力和转型成本为170万美元，较上年同期的450万美元减少280万美元 [153][158] - 2022年第一季度营业收入为3520万美元，上年同期为4960万美元 [153][159] - 2022年第一季度利息和其他融资净费用为320万美元，较上年同期的200万美元增加120万美元，增幅58.8% [153][160] - 2022年第一季度净利润为2450万美元，较上年同期的3430万美元减少970万美元，降幅28.4% [153] - 2022年第一季度其他收入净额为70万美元，上年同期其他支出净额为160万美元[161] - 2022年第一季度持续经营业务税前收入为3270万美元，上年同期为4600万美元[162] - 2022年第一季度所得税费用为770万美元，上年同期为1180万美元；有效所得税税率分别为23.7%和25.7%[163][164] - 2022年第一季度净收入为2450万美元，摊薄后每股收益0.27美元，上年同期分别为3430万美元和0.34美元[166] - 2022年和2021年第一季度调整后EBITDA分别为5870万美元和7380万美元[167] 2022年前九个月整体财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月净销售额为14.348亿美元，减少8490万美元或5.6%；净收入为7483.1万美元，增长3795.2万美元或102.9%[174][175] - 2022年前九个月毛利润为3.384亿美元，减少4060万美元或10.7%；毛利率为23.6%，上年同期为24.9%[174][176] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用为2.299亿美元，较上年同期的2.385亿美元减少860万美元，降幅3.6%[177] - 2022年前九个月无形资产摊销为730万美元，较上年同期的680万美元增加50万美元[178] - 2022年前九个月生产力和转型成本为840万美元，较上年同期的1090万美元减少240万美元[179] - 2022年前九个月经营收入为9270万美元，上年同期为6580万美元[181] - 2022年前九个月利息和其他融资净费用为770万美元，较上年同期的680万美元增加90万美元，增幅12.5%[182] - 2022年前九个月其他净收入为1060万美元，上年同期为90万美元[183] - 2022年前九个月持续经营业务税前收入为9560万美元，上年同期为5980万美元[184] - 2022年前九个月持续经营业务所得税费用为1940万美元，上年同期为3320万美元；有效所得税税率分别为20.3%和55.5%[185][186] - 2022年前九个月持续经营业务净收入为7480万美元，摊薄后每股0.79美元，上年同期为2560万美元，摊薄后每股0.25美元[188] 公司业务收购与战略 - 2021年12月28日，公司收购Proven Brands和KTB Foods [151] - 公司将继续简化品牌组合，识别业绩下滑和利润率低的品牌，预计收购将在Hain 3.0战略中发挥作用 [148] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度北美地区净销售额为3.257亿美元，增长3820万美元或13.3%；营业收入为2850万美元，减少1100万美元[168][169] - 2022年第一季度国际市场净销售额为1.772亿美元，减少2790万美元或13.6%；营业收入为1830万美元，减少850万美元[168][170] - 2022年第一季度公司及其他业务运营亏损为1170万美元，较上年同期减少500万美元[171] 公司资金状况与现金流变化 - 2022年3月31日公司现金及现金等价物余额降至5780万美元，较2021年6月30日减少1810万美元；营运资金降至2.736亿美元，较2021财年末减少1110万美元；总债务增至8.355亿美元，较2021年6月30日增加6.045亿美元[200] - 截至2022年3月31日的九个月，持续经营业务经营活动提供的现金为9920万美元，较上一年度的1.465亿美元减少4730万美元[203] - 截至2022年3月31日的九个月，持续经营业务投资活动使用的现金为2.843亿美元，较上一年度的2600万美元增加2.583亿美元[204] - 截至2022年3月31日的九个月，持续经营业务融资活动提供的现金为1.729亿美元，较上一年度使用的1.11亿美元增加2.838亿美元[205] - 截至2022年3月31日的九个月，持续经营业务的运营自由现金流为6520万美元，较2021年同期的9350万美元减少2820万美元[206] - 2022年前九个月持续经营业务提供的净现金为99,186千美元，2021年为146,517千美元[221] - 2022年前九个月购买物业、厂房及设备支出为33,939千美元，2021年为53,062千美元[221] - 2022年前九个月持续经营业务的运营自由现金流为65,247千美元，2021年为93,455千美元[221] 公司股票回购情况 - 2022年3月31日止九个月，公司根据回购计划回购1010万股，总计3.958亿美元，平均价格为每股39.09美元；截至2022年3月31日，公司股票回购计划剩余授权金额为1.866亿美元[207] - 2021年3月31日止九个月，公司根据回购计划回购240万股，总计8030万美元，平均价格为每股33.33美元[208] 按固定汇率调整后净销售额与调整后EBITDA变化 - 2022年3月31日止三个月，公司净销售额为5.02939亿美元，按固定汇率调整后为4.85038亿美元；2021年同期净销售额为4.92604亿美元，调整后为4.77818亿美元，净销售额增长2.1% [214] - 2022年3月31日止九个月，公司净销售额为14.34783亿美元，按固定汇率调整后为14.0526亿美元；2021年同期净销售额为15.19649亿美元，调整后为14.09602亿美元，净销售额下降5.6% [214] - 2022年3月31日止三个月，调整后EBITDA为5866.9万美元；2021年同期为7375.2万美元[218] - 2022年3月31日止九个月，调整后EBITDA为1.65249亿美元；2021年同期为1.90838亿美元[218] 公司其他相关情况 - 截至2022年3月31日，公司没有可能对合并财务报表产生重大影响的资产负债表外安排[222] - 公司某些产品线有季节性波动，第一财季净销售额和摊薄后每股收益通常是四个季度中最低的[225] - 2022年前九个月市场风险与2021财年相比无重大变化[226] - 截至2022年3月31日，That's How We Roll占公司合并总资产的13.2% [227] - 2022年前三个月和前九个月，That's How We Roll的净销售额分别占公司合并净销售额的5.0%和1.8% [227] - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2022年3月31日，公司的披露控制和程序有效[227] - 2022年3月31日前三个月，除收购That's How We Roll外，公司财务报告内部控制无重大变化[229]

业绩总结 - 第三季度净销售增长为2%[7] - 调整后的净销售增长为2%，低于预期的低单位数至双位数增长[7] - FY22第三季度净销售额为502,939千美元，同比增长2.1%[31] - FY22第三季度北美地区净销售额为325,742千美元，同比增长13.3%[31] - FY22第三季度国际市场净销售额为177,197千美元，同比下降13.6%[31] - FY22第三季度的净收入为29,738千美元，较FY21的34,254千美元有所下降[32] - FY22第三季度的调整后毛利为117,636千美元，毛利率为23.0%[31] - FY22第三季度的调整后毛利率为23.4%，较FY21的25.7%下降230个基点[37] - FY22第三季度的调整后EBITDA为58,669千美元，较FY21的73,752千美元下降20.4%[36] - FY22第三季度的净收入为24,531千美元，较FY21的34,254千美元下降28.4%[36] 用户数据 - 北美市场表现强劲，销售增长达到9%[8] - 国际市场销售下降14%，主要受总店销售疲软和客户流失影响[19] - 预计第四季度北美市场将继续保持强劲增长，国际市场趋势改善[6] 未来展望 - 调整后的毛利率和EBITDA在第四季度预计将实现环比改善[6] - 由于行业通胀和供应链中断，第三季度业绩受到影响[6] - 公司在应对通胀和输入成本压力方面，定价和生产力未能完全抵消影响[25] 其他信息 - FY22第三季度的库存减值为1,362千美元，较FY21的505千美元显著增加[36] - FY22第三季度的利息支出为2,846千美元，较FY21的1,327千美元增加114.3%[36] - 第三季度调整后的EBITDA利润率为9.8%[38] - 第三季度的外汇影响为30千美元，显示出外汇波动对销售的影响[35]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并净销售额同比增长2%，达到5.03亿美元，外汇使净销售额减少约150个基点，并购、剥离和品牌停产使净销售额增加210个基点，调整后净销售额较上年同期增长1.5% [44][47][48] - 第三季度调整后EBITDA降至5870万美元，调整后每股收益从上年同期的0.44美元降至0.33美元 [51] - 第三季度经营现金流为3100万美元，前九个月为9900万美元，较上年同期减少4700万美元，但公司在2021财年前九个月获得约5400万美元税收退款 [58] - 第三季度资本支出为600万美元，预计第四季度将恢复到占净销售额3% - 3.5%的目标水平 [59] - 季度末现金为5800万美元，净债务为7.78亿美元，净债务杠杆率为3.3倍 [60] - 第四季度预计调整后净销售额实现低至中个位数增长，报告净销售额增长率比调整后净销售额增长率高约500个基点，调整后EBITDA呈低至中个位数下降，全年净销售额与上年大致持平，调整后毛利率略有下降，调整后EBITDA呈低两位数下降 [62][65][66] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 第三季度报告净销售额同比增长超13%，达到3.26亿美元，调整后净销售额较上年同期增长约9%，增长品牌净销售额同比增长近12% [52][53] - 第三季度调整后毛利率较上年同期下降480个基点至23.7%，调整后EBITDA下降23%至3700万美元，调整后EBITDA利润率下降540个基点至11.4% [54][55] 国际业务 - 第三季度净销售额同比下降14%，货币变动带来360个基点的不利影响 [56] - 调整后毛利率下降310个基点，调整后EBITDA下降28%至2600万美元，调整后EBITDA利润率下降300个基点至14.9% [57] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 美国消费量在本季度增长11%，远高于品牌食品行业平均水平，整体销售额增长13%，剔除并购和剥离因素后，销售额强劲增长9% [15] - 重点关注的六个增长类别中，增长品牌的美元消费量同比增长近16%，较疫情前增长23%，速度增长20% [16] - 增长品牌市场份额连续一年多在每个四周周期都有所增长，本季度家庭渗透率增长10%，单位速度增长6%，单位增长4%，买家数量增加11%，重度买家增长14% [17][18] - 零食和婴儿食品类别表现强劲，零食组合份额增长1.3个百分点，消费量同比增长超25%，较疫情前增长近40%，家庭渗透率同比增长17%，较疫情前增长40%；Earth's Best婴儿食品品牌消费量增长35%，家庭渗透率同比增长17%，美元市场份额增长1.9个百分点，单位消费量和定价均实现两位数增长 [19][20][21] - 个人护理产品全渠道消费量本季度增长25%，净销售额实现两位数增长 [22] 国际市场 - 欧洲消费者信心下降，本季度杂货店总销售额下降近7%，单位销售额下降9% [26] - 因客户取消订单，损失近800万美元销售额，预计到第四季度末将弥补50%的损失销量 [28] - 因与零售商就价格上涨谈判，停止发货数周，影响短期销售增长和份额表现，目前已恢复向所有客户发货 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司Hain 3.0战略旨在推动分销、创新和营销，短期内利用生产力改善资金应对通胀和推动品牌增长，长期将用于增加营销投入 [32][33] - 收购That's How We Roll以加强在高增长零食类别中的地位，该业务本季度增长20%，整合顺利，预计未来将实现持续两位数EBITDA利润率 [37] - 公司正在进行重组，包括重新评估组织设计和资源分配，增加供应链、采购和产能规划资源，取消首席商务官职位，整合That's How We Roll品牌，调整欧洲基础设施等，以应对短期成本压力和实现长期增长 [39][40][41] - 公司在行业中保持90%左右的服务水平，超过大多数竞争对手，从而获得市场份额 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度面临意外通胀、供应中断、原料和包装短缺以及欧洲消费者信心下降等挑战，但北美市场消费强劲，国际市场短期问题预计在第四季度改善，公司对业务健康和长期发展有信心 [9][10][12] - 尽管通胀压力持续，但公司通过提价和提高生产力应对，预计未来将继续提价以覆盖成本，同时利用生产力改善应对供应中断 [13][74][75] - 公司将继续优先服务客户，以建立消费者试用和忠诚度，加强客户关系，为长期可持续盈利增长奠定基础 [14] - 虽然国际业务在第三季度面临挑战，但公司拥有九个排名第一或第二的品牌，随着条件正常化，这些品牌有望实现增长 [12][35] 其他重要信息 - 公司在本季度回购360万股，占已发行普通股的3.8%，平均价格为每股36.48美元，总计约1.3亿美元，截至第三季度末，2022年回购计划下还有约1.87亿美元的授权额度 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 提价对业绩和利润率的影响及未来提价预期 - 公司在第三季度中期提价，第四季度将完全体现提价效果，预计未来将继续在北美和欧洲提价，会采取精准提价策略，利用生产力改善应对供应中断，长期来看，随着成本下降，有望实现显著的利润率扩张 [74][75][77] 问题2: 到2025财年实现30%毛利率目标的可行性 - 2025年还有很长时间，预计通胀届时会大幅下降，若提价能持续且成本下降，有望实现显著的利润率扩张，短期内会优先保障服务而非利润率，但对长期扩张利润率有信心 [77][78] 问题3: 对2023年的展望及国际业务压力的影响 - 目前难以对2023年提供具体指导，公司预计通胀将持续，正在采取提价、增加资源和重组等措施应对短期挑战，未来几个月将密切关注俄乌战争和消费者情绪的变化 [84][85][86] 问题4: 国际业务价格谈判情况及后续影响 - 欧洲和加拿大零售商市场更集中，价格谈判更困难，公司在谈判中坚持提价，最终成功让零售商接受，未来将继续提价并在指导中反映可能的干扰，公司认为自身品牌有优势，与零售商是合作关系，能找到双方都能接受的提价方式 [87][88][93] 问题5: 输入成本和运费压力的构成及变化 - 公司面临包装、原料、运费、劳动力等方面的两位数通胀，与原计划相比通胀翻倍，本季度油价上涨影响运费和包装成本，原料供应短缺导致需寻找替代方案并增加成本，如俄乌战争影响葵花籽油和棕榈油供应 [100][101][102] 问题6: 欧洲销售受短期因素影响的量化情况 - 欧洲销售下降约三分之一归因于商店整体销售下滑，三分之一归因于停止发货，三分之一归因于代工业务损失的销量，非乳制品饮料市场仍强劲，预计到第四季度末将弥补一半损失销量，未来趋势有望改善 [104][105][107] 问题7: 欧盟提价考虑因素及平衡策略 - 公司将与零售商合作，根据价格差距、阈值和弹性数据精准提价，确保既能满足自身需求，也能满足零售商需求，虽然谈判有挑战，但双方相互需要，能找到合适的提价方式 [111][112][113] 问题8: 股票回购节奏是否会放缓 - 公司会综合考虑资本用途和现金需求，包括自动化、收购和股票回购等，根据对股东回报的评估来决定资金分配，目前难以给出具体答案 [115][116] 问题9: 北美市场消费增长是否会因通胀放缓 - 在英国，公司作为自有品牌供应商，消费者消费降级时会有一定受益；在北美，公司健康食品消费者更富裕，需求相对更有弹性，历史上在经济衰退时仍能增长，但公司会密切关注价格差距和提价影响，根据市场动态调整定价策略 [120][121][124] 问题10: 生产力的时间安排和长期指导范围 - 公司过去每年产生约4000 - 5000万美元的生产力，预计未来继续保持，近期部分生产力资源转向配方调整，以应对原料成本变化，如Garden of Eatin品牌通过配方改革降低成本并实现增长，预计生产力仍将在P&L中体现，但受通胀和干扰成本影响不太明显 [126][127][129] 问题11: 本季度销量和原料成本受俄乌战争影响情况 - 北美销量上升，国际业务销量下降；俄乌战争影响了几乎所有方面，包括油价、包装、油脂供应和劳动力，公司虽有合同但供应短缺时需寻找替代方案并承担额外成本 [133][134][135] 问题12: 未来生产力项目的排序及受供应链干扰情况 - 最大的生产力领域是配方调整和资本自动化项目，资本项目可能受第三方劳动力和材料供应影响，但目前进展顺利，公司会密切关注 [143][144][145] 问题13: 欧洲销量下降原因 - 部分原因是俄乌战争导致消费者担忧财务状况和贸易降级，另一部分是去年同期欧洲处于全面封锁状态，销量较高，现在恢复正常后出现重叠效应，预计未来情况会改善 [147][148][149] 问题14: 货架价格反映通胀情况及未来提价幅度 - 第三季度提价反映了截至第二季度末的已知成本，俄乌战争的成本尚未完全体现，需要进一步提价，未来提价幅度可能在之前两次提价（7% - 8%和4%）之间 [151][153][159] 问题15: 欧洲代工业务情况及客户回购风险 - 公司是欧洲大陆植物性饮料第三大供应商，与客户签订年度合同，此次客户提前回购业务虽意外但表明行业健康，公司预计到第四季度末弥补一半损失销量，年底前全部弥补，认为自身有成本优势，长期不会受太大干扰 [163][165][166]

财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2021年12月31日止三个月净销售额为4.769亿美元，较2020年同期的5.284亿美元减少5150万美元，降幅9.7%[149][150] - 2021年12月31日止三个月毛利润为1.173亿美元，较上年同期减少1270万美元，降幅9.7%，毛利率24.6%与上年同期持平[149][151] - 2021年12月31日止三个月销售、一般和行政费用为8010万美元，较上年同期的8460万美元减少450万美元，降幅5.3%[149][152] - 2021年12月31日止三个月收购无形资产摊销为200万美元，较上年同期的220万美元减少10万美元[149][153] - 2021年12月31日止三个月生产力和转型成本为280万美元，较上年同期的500万美元减少220万美元，降幅44.4%[149][154] - 2021年12月31日止三个月长期资产减值为30.3万美元，2020年同期为2517.9万美元，减少2487.6万美元，降幅98.8%[149][155] - 2021年12月31日止三个月持续经营业务净利润为3088.9万美元，较2020年同期的215.1万美元增加2873.8万美元，增幅1336.0%[149] - 2021年12月31日止三个月调整后EBITDA为5926.4万美元，较2020年同期的6219.1万美元减少292.7万美元，降幅4.7%[149] - 2021年第四季度运营收入为3200万美元，上年同期为1300万美元[156] - 2021年第四季度利息和其他融资净费用为260万美元，较上年同期增加30万美元，增幅10.9%[157] - 2021年第四季度其他净收入为910万美元，上年同期为100万美元[158] - 2021年第四季度持续经营业务税前收入为3850万美元，上年同期为1170万美元[160] - 2021年第四季度持续经营业务所得税费用为710万美元，上年同期为840万美元；有效所得税税率为18.6%，上年同期为72.3%[161][162] - 2021年第四季度股权法投资净亏损为50万美元，上年同期为110万美元[164] - 2021年第四季度持续经营业务净收入为3090万美元，摊薄后每股收益0.33美元，上年同期净收入为220万美元，摊薄后每股收益0.02美元[165] - 2021年第四季度净收入为3090万美元，摊薄后每股收益0.33美元，上年同期为210万美元，摊薄后每股收益0.02美元[167] - 2021年第四季度调整后EBITDA为5930万美元，上年同期为6220万美元[168] - 2021年12月31日止三个月，公司净销售额为4.76941亿美元，按固定汇率调整后为4.75485亿美元，较2020年同期下降9.7%[217] 财务数据关键指标变化 - 半年数据 - 2021年下半年净销售额为9.31844亿美元，较上年同期减少9520.1万美元，降幅9.3%[175] - 2021年12月31日止六个月毛利润为2.227亿美元，较上年同期减少2640万美元，降幅10.6%，毛利率为23.9% [177] - 2021年12月31日止六个月销售、一般和行政费用为1.541亿美元，较上年同期减少1000万美元，降幅6.1% [178] - 2021年12月31日止六个月无形资产摊销为410万美元，较上年同期减少50万美元 [179] - 2021年12月31日止六个月运营收入为5760万美元，上年同期为1620万美元 [182] - 2021年12月31日止六个月利息和其他融资净费用为440万美元，较上年同期减少30万美元，降幅7.1% [183] - 2021年12月31日止六个月持续经营业务所得税前收入为6300万美元，上年同期为1390万美元 [186] - 2021年12月31日止六个月持续经营业务净收入为5030万美元，摊薄后每股0.52美元，上年同期净亏损860万美元，摊薄后每股0.09美元 [191] - 2021年12月31日止六个月净收入为5030万美元，摊薄后每股0.52美元，上年同期为260万美元，摊薄后每股0.02美元 [194] - 2021年12月31日止六个月，持续经营业务经营活动提供的现金为6803.1万美元，较上年同期的1.0453亿美元减少3649.9万美元[206] - 2021年12月31日止六个月，持续经营业务投资活动使用的现金为2.72345亿美元，较上年同期的2524.4万美元增加2.47101亿美元[206] - 2021年12月31日止六个月，持续经营业务融资活动提供的现金为2.08849亿美元，较上年同期使用的6217万美元增加2.71019亿美元[206] - 2021年12月31日止六个月，持续经营业务的经营自由现金流为4000万美元，较2020年同期的7490万美元减少3480万美元[209] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月持续经营业务经营活动产生的现金流量分别为68,031千美元和104,530千美元[224] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月物业、厂房及设备采购分别为27,996千美元和29,671千美元[224] - 2021年和2020年截至12月31日的六个月持续经营业务经营自由现金流分别为40,035千美元和74,859千美元[224] 公司资本运作 - 2021年12月28日，公司收购Proven Brands和KTB Foods全部流通股[147] - 2019年8月27日，公司出售Tilda运营部门及其他资产[148] - 2021年12月31日公司签订第四份修订和重述信贷协议，提供总计11亿美元高级担保融资 [202] - 2017年6月和2021年8月，公司董事会分别授权回购至多2.5亿美元和3亿美元的已发行和流通普通股[210] - 2021年11月，公司以每股45美元的价格从Engaged Capital, LLC的关联方回购170万股股份[210] - 2021年12月31日止六个月，公司根据回购计划回购6552股，总计2.654亿美元，平均价格为每股40.5美元[210] - 截至2021年12月31日，公司在股份回购计划下还有1.17亿美元的剩余授权[210] - 2022年1月，公司董事会授权额外回购至多2亿美元的股份[211] - 公司于2021年12月28日收购That's How We Roll全部流通股，其在2021年12月31日约占公司合并总资产的10%[230] 公司财务状况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物余额增至7720万美元，营运资金降至2.779亿美元，总债务增至7.394亿美元 [203] - 截至2021年12月31日，公司没有对合并财务报表有重大当前或未来影响的表外安排[225] 公司业务季节性特征 - 公司某些产品线有季节性波动，热茶、热食甜点和汤类在较冷月份销售较好，零食、防晒霜和部分个人护理产品在较暖月份销售较好[228] - 2021年第一财季净销售额和摊薄后每股收益通常是四个季度中最低的[228] 公司市场风险与内部控制 - 2021年截至12月31日的六个月，市场风险与2021财年截至6月30日的年度报告相比无重大变化[229] - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2021年12月31日披露控制和程序有效[230] - 2021年截至12月31日的三个月，除收购That's How We Roll外，公司财务报告内部控制无重大变化[232]

业绩总结 - 第二季度净销售额同比下降9%，调整后的净销售额增长为低单数字[6] - 调整后的毛利率为24.6%，较去年同期下降50个基点[6] - 调整后的EBITDA增长为中到高单数字，较去年同期下降9%[6] - 北美市场的净销售额为201,927千美元，同比下降17.9%[17] - 国际市场的净销售额为275,014千美元，同比下降2.7%[17] - 调整后的营业收入为27,368千美元，较去年同期的-2,741千美元有显著改善[17] - 2022年第二季度净销售额为476,941千美元，较2021年第二季度的528,418千美元下降了9.7%[20] - 2022年第二季度调整后的毛利润为117,310千美元，较2021年第二季度的133,873千美元下降了12.4%[19] - 2022年第二季度调整后的营业收入为45,717千美元，较2021年第二季度的48,080千美元下降了4.8%[19] - 2022年第二季度每股稀释净收入为0.36美元，较2021年第二季度的0.34美元增长了5.9%[19] 用户数据 - 2022年第二季度北美地区的净销售额为275,014千美元，国际市场的净销售额为201,828千美元[24] - 2022年第二季度因收购、剥离和停产品牌的影响，净销售额下降了2.7%[24] - Q2 FY22净销售额为201,927千美元，同比下降2%[36] - Q2 FY21净销售额为245,806千美元，调整后的EBITDA利润率为14.0%[39] - Q2 FY22的净销售额在不考虑收购、剥离和停产品牌的情况下为193,902千美元[36] 未来展望 - 公司预计在未来几个季度调整后的EBITDA将实现逐步改善[5] - 公司重申全年调整后的净销售增长指引，并更新了毛利率和调整后的EBITDA指引以反映成本上升的环境[5] 新产品和新技术研发 - 公司在应对全球供应链挑战和高通胀环境方面采取了强有力的生产力和定价措施[4] 负面信息 - 第二季度净亏损为13,551千美元，较上一季度的亏损107,021千美元有所改善[42] - 停业业务的净亏损为8,783千美元，较上一季度的亏损7,336千美元有所增加[42] - 第二季度的税前收入为8,255千美元，较2021年第二季度的11,265千美元下降了26.7%[19] 其他新策略和有价值的信息 - 第二季度的运营费用为71,593千美元，较2021年第二季度的85,793千美元下降了16.5%[19] - 第二季度调整后EBITDA增长率为32%[42] - 第二季度调整后EBITDA利润率为7.1%[42] - 第二季度与去年同期相比，调整后EBITDA利润率增长了354个基点[42]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净销售额同比下降10%至4.77亿美元，经调整后净销售额同比下降2%，上半年销售额下降约1% [39] - 调整后毛利率下降约70个基点，国际业务调整后毛利率扩张约280个基点 [40][41] - 总SG&A占净销售额的15%，较上年同期降低约100个基点，营销支出占比降低约40个基点 [41][42] - 第二季度调整后EBITDA同比下降5%至5930万美元，调整后EBITDA利润率同比增加66个基点至12.4% [43] - 调整后第二季度每股收益为0.36美元，高于上年同期的0.34美元 [43] - 第二季度经营现金流为3000万美元，上半年为6800万美元 [52] - 第二季度资本支出为1020万美元，占净销售额的2.1%，预计全年资本支出占净销售额的3% - 3.5% [53] - 季度末现金为7700万美元，净债务为6.62亿美元，净债务杠杆为2.7倍 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 第二季度报告净销售额同比下降约3%至2.75亿美元，经调整后同比增长约1% [44][45] - 涡轮增压类别净销售额同比增长近20%，目标投资类别中茶和酸奶产品较两年前增长近10% [46] - 调整后毛利率同比下降380个基点至24.7%，但较上一季度改善约240个基点 [47] - 第二季度调整后EBITDA下降16%至3300万美元，调整后EBITDA利润率下降约190个基点，但较第一季度改善约300个基点 [48] 国际业务 - 第二季度净销售额同比下降18%，经调整后同比下降约6%，较2020年第二季度增长约9% [49][50] - 调整后毛利率增加约280个基点，调整后EBITDA增长近7%，调整后EBITDA利润率提高390个基点至17% [51] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 调整后净销售额同比增长3.7%，较两年前增长9.7%，所有美国品牌在可衡量渠道的消费量同比增长超10%，较两年前增长16% [14] - 美国增长品牌在零食、茶、酸奶、婴儿和个人护理类别的消费量同比增长14%，较两年前增长22%，家庭渗透率较两年前增长近10% [15] 国际市场 - 调整后净销售额低于去年，主要受客户去年囤货和中国婴儿食品进口法规影响，较两年前增长8.5% [17] - 本季度婴儿和汤类业务增长超20%，获得超3个百分点的市场份额，无肉零食、果冻和果酱业务也实现了份额增长 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司Hain 3.0战略强调分销扩张和创新是营收加速的关键驱动力，计划明年加大营销投资以加速增长 [29] - 继续重塑产品组合，近期收购That's How We Roll公司，包括高增长品牌ParmCrisps，预计明年该收购将使调整后EBITDA利润率与公司平均水平一致 [30][32] - 行业面临供应链和劳动力挑战、高通胀和供应中断问题，公司通过积极推动生产力项目和大幅提价来应对成本压力 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在具有挑战性的经营环境中实现了第二季度业绩，对美国业务的营收增长势头感到鼓舞，有信心实现Hain 3.0盈利目标 [33][59] - 预计全年净销售额实现低个位数增长，下半年实现中高个位数增长，主要由北美业务推动 [25][57] - 预计全年总通胀约为10%，将产生约4000 - 5000万美元的额外计划外成本，因此下调了EBITDA指引 [26][27] 其他重要信息 - 公司董事会批准了额外2亿美元的股票回购授权，将在现有授权全部使用后开始回购 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: EBITDA增长指引的假设及信心来源 - 公司认为下半年生产力将显现成效，预计销量加速增长、有更多提价举措以及产品组合改善，将推动EBITDA显著提升，且去年第四季度业绩不佳，今年重叠该季度也有助于增长 [68][69] - 公司对下半年商品成本有超90%的可见性，对成本控制有信心 [69] 问题2: 美国客户库存补货情况及下半年假设 - 公司多数品牌库存相对充足，但部分品牌或细分市场仍存在库存缺口，预计下半年会有所改善，但不认为问题会完全解决 [70][71] 问题3: 欧盟能源成本锁定情况及潜在影响 - 能源成本已锁定，较去年和原计划大幅上涨，已增加约1000万美元成本，部分在第二季度发生，其余将在下半年发生，这解释了EBITDA指引的变化 [77] 问题4: 与客户的定价讨论情况 - 美国市场客户普遍认识到通胀，定价讨论进展顺利，但仍是谈判过程；国际市场尤其是欧洲，因有大量自有品牌业务和合同限制，定价谈判更具挑战性，但预计最终都能实现提价 [79][80][81] 问题5: 对2022财年净销售额目标的可见性和信心，以及潜在风险 - 北美尤其是美国市场信心高，有消费和分销势头，定价到位且销量增长，还有大型促销计划；国际市场英国整体杂货店销售额下降，但公司品牌在获得份额，预计第三季度末情况会缓解 [87][88][89] 问题6: ParmCrisps收购计划、分销机会、创新想法及EBITDA贡献预期 - 下半年EBITDA贡献较小，需先实施提价，预计到2023财年该业务EBITDA能达到平均水平 [91][92] - 该业务增长高、有巨大分销机会和创新项目，如进入零食混合领域，还可用于食品服务，公司将利用自身资源帮助其扩大分销 [93][94][96] 问题7: 未来提价预期、是否达到峰值及供应链成本趋势 - 除了已实施的标价提高，还可通过调整贸易支出、重量减量和鼓励客户装满卡车等方式提价，仍有提价空间 [103][104] - 供应链挑战主要来自无法控制的方面，如全球劳动力短缺导致的原材料供应问题，预计第四季度成本压力会减轻，明年情况会改善 [105][107][108] 问题8: 能否采取措施缓解供应链问题 - 公司正在工厂积极自动化，增加库存水平，以减轻劳动力中断和供应问题的影响，随着这些措施生效，成本有望下降 [110][111] 问题9: 北美销售额增长与可衡量渠道增长差距原因及欧洲销售预期 - 北美出货量与消费量差距主要由于渠道转移（如电商短期下滑）、加拿大业务重叠和植物性业务放缓等因素 [117][118] - 预计欧洲市场随着商店正常化，销售将恢复正常，需再度过一个季度来消除去年的影响 [119][120] 问题10: 长期毛利率目标能否实现及当前COVID相关成本影响 - 公司认为Hain 3.0战略目标是2025年实现，目前美国业务消费增长势头良好，预计成本会下降，定价会持续，生产力计划将推动利润率上升，但当前环境不稳定，需看到成本缓解才能实现目标 [125][127][128] 问题11: 定价覆盖成本情况及如何考虑成本定价 - 公司定价模型是覆盖通胀，生产力用于投资品牌和加速盈利，但短期生产力用于覆盖临时成本，未来随着进入3.0阶段，生产力将用于显著增加EBITDA增长 [130] 问题12: EBITDA指引调整是否主要由欧洲能源成本增加导致 - 从核心来看，欧洲能源成本增加1000万美元是EBITDA指引下降的主要原因，但实际情况还有很多其他因素的影响 [134][135] 问题13: 公司提价幅度与其他包装商品公司相比情况及定价策略 - 公司提价按成本百分比计算高于按收入百分比计算的5%，预计最终零售价格将上涨约10%，会按细分市场和类别详细分析，确保价格差距和销量稳定 [137][138][139] 问题14: 公司对当前股价看法 - 公司未透露内部认为股票有价值的价格，但如果在40多美元时喜欢，那么在30多美元时肯定也喜欢 [140] 问题15: 公司人员配置水平及零售客户短缺对新产品推出的影响 - 除一家工厂外，公司工厂人员基本配备齐全且流动率低，该工厂因合并和竞争市场导致仍存在劳动力挑战；欧洲存在COVID导致的高缺勤问题，但预计不会是长期问题 [144][145] - 零售商和供应商面临劳动力挑战，导致订单交付和原材料供应出现问题，公司通过寻找备用供应源等方式应对，虽增加成本但服务水平高于行业平均 [146][147][148] 问题16: 2022年下半年业务表现及应对竞争情况 - 公司将密切关注消费者和市场情况，如果消费者接受提价，将维持价格；如果消费者转向低价产品或竞争对手降价，公司将做出响应 [152] - 预计随着人们恢复正常工作，市场将趋于正常，公司将密切关注零售价格和消费者行为，在领先类别中引领市场，在非领先类别中跟随市场 [153][154]

业绩总结 - 第一季度净销售额为454,903千美元，同比下降8.8%[41] - 第一季度调整后的毛利率为23.9%，较去年同期的24.1%略有下降[41] - 第一季度调整后的EBITDA增长为-14%，与去年同期相比下降[6] - 第一季度国际市场净销售额为189,378千美元，同比下降13.1%[41] - 第一季度北美市场净销售额为265,525千美元，同比下降5.4%[41] - 第一季度调整后的每股收益为0.27美元，较去年同期的0.25美元有所上升[20] - 第一季度调整后的毛利为108,703千美元，同比下降9.7%[41] - 第一季度运营收入为34,344千美元，较2021年第一季度的35,487千美元下降3.2%[42] - 第一季度净收入为23,829千美元，较2021年第一季度的26,961千美元下降11.8%[42] - 第一季度的运营费用为74,359千美元，较2021年第一季度的81,570千美元下降8.5%[42] 用户数据 - 第一季度调整后的净销售额增长为0%，与两年前相比增长10%[6] - 第一季度因外汇波动影响的净销售额为9,988千美元[44] - 第一季度的库存减值为0千美元，而2021年第一季度为204千美元[43] 未来展望 - 公司重申2022财年全年指导，预计将实现盈利增长和利润率扩张[21] - 第一季度的调整后EBITDA利润率为10.4%，相比2021财年的11.0%有所下降[46] 新产品和新技术研发 - 第一季度公司积极应对全球供应链挑战，实施了第一轮价格上涨，影响较小[5] 市场扩张和并购 - 排除剥离和停产品牌后的净销售额为436,565千美元，同比下降4%[50] - Q1 FY22的净销售额在不考虑剥离和停产品牌的情况下，按固定汇率计算增长20%[50] 负面信息 - 第一季度调整后的毛利润为108,703千美元，较2021年第一季度的120,337千美元下降9.7%[42] - 第一季度的股权法投资损失为526千美元，较2021财年的19千美元有所增加[45] - 第一季度的重组相关费用为996千美元，较2021财年的6千美元显著上升[45]