财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2460万美元，较去年同期下降13%，较第三季度增长12%，订单出货比为正 [7] - 第四季度毛利润1400万美元，占营收的57%，受同比营收下降影响 [7] - GAAP基础上，第四季度营业利润盈亏平衡；调整后，营业利润250万美元，占营收的10%，调整后EBITDA为300万美元，占营收的12% [8] - 全年营收9400万美元，去年为1.12亿美元 [10] - 2024年全年毛利润率为58.2%，2023年为58.9% [23] - 全年调整后EBITDA下降740万美元，主要因毛利润减少1130万美元，部分被运营费用减少390万美元抵消 [24] - 2024年全年调整后每股收益为0.03美元，2023年为0.14美元 [24] - 2024年第四季度运营费用季度运行率较2023年第四季度降低200万美元，即12% [25] - 2024年全年经营活动现金流较去年下降1260万美元 [25] - 截至年底，净债务略高于2023年底，未遵守现有信贷协议中的综合净杠杆比率契约，本周与贷款人达成修订协议，贷款人同意豁免第四季度的违规行为，公司需在6月30日前对现有协议进行再融资，且不得在信贷安排下进一步借款 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲地区 - 第四季度营收较第三季度增长3%，但较去年同期下降11%，临床前销售在第四季度环比反弹 [11] 欧洲地区 - 第四季度营收环比增长28%，但较去年同期下降7%，新产品推动第四季度营收增长 [12] - 临床前销售在第四季度环比增长，细胞和分子销售环比和同比均增长 [13] 中国和亚太地区 - 第四季度营收环比增长8%，但较去年同期下降24%，第四季度是今年首次环比改善，过去几个季度后续订单保持稳定 [14] - 临床前销售在第四季度环比增长，但较去年同期下降，细胞和分子产品在第四季度环比和同比均略有下降 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正与Fisher和VWR等大型分销商合作，将欧洲的分销协议扩展到北美，并计划通过分销商增加产品数量，包括新的MEA系统 [29][30] - 公司业务分为基础业务和拓展业务，拓展业务包括电穿孔、生物生产和类器官相关技术等潜在高增长领域 [31][32] - 公司计划在2025年扩大SoHo系统的植入物覆盖范围，包括心脏和神经监测功能，并与更多CRO客户合作推广VivaMARS系统 [34] - 公司正在开发下一代BTX平台，用于新化合物创建和生物生产，并将AAA系统应用于生物生产领域 [37][38] - 公司计划在2025年扩大MeshMEA系统在学术和政府实验室的应用，并将其适应更多工业应用 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于NIH资金和学术研究资金的不确定性，公司暂不提供全年展望，预计第一季度营收在1900万 - 2100万美元之间，第四季度毛利润率在56% - 58%之间 [44][45] - 预计第一季度EBITDA会受到审计和债务再融资相关专业费用的影响，但随着毛利润率保持强劲和持续降低运营费用，公司预计有足够的正EBITDA来支持业务的自我融资和债务偿还 [45] 其他重要信息 - 公司正在实施新的ERP系统，目前在波士顿工厂使用时存在一些效率问题，但随着2025年的推进，公司将稳定流程和相关控制，该系统有望提高销售和运营规划、供应链和库存管理的自动化水平和处理控制能力 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 债务融资中违反的指标是什么 - 由于2024年初开始连续三四个季度营收下降，影响了净杠杆比率（当前债务除以过去12个月的EBITDA），尽管有正的EBITDA，但连续较低的EBITDA使该比率超出了契约限制 [49][50] 问题2: 之前的债务利率是多少，新交易的利率范围是多少 - 之前的债务利率为SOFR加3.75%，约为8%；新的私人债务融资利率预计会上升2 - 4个百分点，但会提供更多灵活性 [52][54] 问题3: 新产品如MeshMEA和BTX等在营收中的占比及第四季度的增长情况如何 - MeshMEA系统在欧洲学术研究领域表现出色，单季度安装10多套系统，每套售价7 - 10万美元以上，还能带来耗材收入，MEA业务在营收中的占比从约5%增长到约7%；生物生产是另一个增长机会，但销售周期较长 [58][60] 问题4: 第四季度140万美元的其他成本是否为外汇成本，公司对NIH的风险敞口约为多少 - 公司约一半业务是全球学术研究，其中美国部分略少于一半，NIH资金约占美国学术研究收入的30%；由于NIH资金和学术研究资金的不确定性，第四季度学术研究业务未出现预期的增长，但工业业务（如CRO）的强劲增长弥补了这一不足 [69][70][74] 问题5: ERP系统在2025年是否会带来运营效率提升 - 虽然ERP系统实施初期会有学习曲线和一些混乱，但该系统来自明尼阿波利斯团队，是领先的系统，整合后将使公司流程更一致，提供更多灵活性，有助于库存管理、供应链和运输效率的提升，预计全年将改善毛利率 [78][80][82] 问题6: 公司技术在CAR - T疗法业务中的发展前景如何 - 由于新药研发周期长，且监管要求药物通过完整的临床前测试，公司的产品（如遥测和测试产品）将被更多使用；BTX电穿孔技术是生成新一代药物的关键技术，若能参与更多药物研发和生产过程，将带动公司其他产品的销售 [84][85][86] 问题7: sMEA类器官业务目前的项目是否完全资助且稳定 - 目前该业务的初始采用者主要是学术机构，集中在神经研究和应用领域，也有部分制药公司开始使用；公司计划通过学术机构验证技术，再将其推广到制药公司的研发和测试部门；此外，该产品有望作为体外毒性过滤工具，提高制药公司的效率和降低成本 [88][89][94] 问题8: 新的分销协议是否会包括MeshMEA产品 - 公司正在与大型分销商合作，将分销协议扩展到美国，MeshMEA产品将包含在内，通过分销商的900名销售代表进行潜在客户开发，预计将带来更多销售线索和订单 [96][97][98]

文章核心观点 公司公布2024年第四季度和全年财务业绩，虽面临市场挑战致营收下滑，但新产品获市场认可，公司聚焦成本管理以提升运营和财务表现，并给出2025年第一季度业绩指引 [1][2][3][8] 各部分总结 第四季度业绩 - 营收2460万美元，低于2023年同期的2820万美元 [3] - 毛利率57.1%，低于2023年的58.0%，因固定制造成本吸收减少和汇率影响，部分被产品组合和成本控制措施抵消 [3] - 净利润1.8万美元，而2023年同期亏损180万美元 [4] - 调整后EBITDA为300万美元，低于2023年同期的360万美元 [4] - 经营活动现金流170万美元，低于2023年同期的430万美元 [4] 全年业绩 - 营收9410万美元，低于2023年的1.123亿美元，因全球市场挑战和客户支出减少 [5] - 毛利率58.2%，低于2023年的58.9% [5] - 净亏损1240万美元，高于2023年的340万美元，主要因营收下降，部分被成本削减措施带来的制造和运营费用降低抵消 [6] - 调整后EBITDA为720万美元，低于2023年的1460万美元 [6] - 经营活动现金流140万美元，低于2023年的1400万美元 [6] 2025年第一季度指引 - 预计营收1900 - 2100万美元，毛利率在56% - 58%之间 [8] 公司业务亮点 - 新产品获知名学术机构、合同研究组织和生物制药客户的积极市场反馈，SoHo™遥测系统受关注，MeshMEA™类器官系统呈增长态势 [3] 非GAAP财务信息 - 公司提供非GAAP财务信息，包括调整后运营收入、调整后EBITDA等，以助投资者更好理解业务运营情况，这些指标排除了一些非代表性项目 [11] - 非GAAP前瞻性指标可能与GAAP报告指标有重大差异，因部分排除项目不受管理层控制或难以可靠预测 [13] 公司介绍 - 是生命科学技术、产品和服务的领先开发商、制造商和销售商，客户涵盖学术机构、政府实验室、制药和生物技术公司等，业务遍及美国、欧洲和中国 [15]

收入数据变化 - 2024年第四季度公司收入为2460万美元，2023年同期为2820万美元[3] - 2024年全年收入为9410万美元，2023年为1.123亿美元[5] 毛利率数据变化 - 2024年第四季度毛利率为57.1%，2023年同期为58.0%[3] - 2024年全年毛利率为58.2%，2023年为58.9%[5] 净利润数据变化 - 2024年第四季度净利润为1.8万美元，2023年同期亏损180万美元[4] - 2024年第四季度净利润为1.8万美元，2023年同期净亏损181.8万美元；2024年全年净亏损1240.5万美元，2023年全年净亏损341.5万美元[24] - 2024年全年净亏损为1240万美元，2023年为340万美元[6] 调整后EBITDA数据变化 - 2024年第四季度调整后EBITDA为300万美元，2023年同期为360万美元[4] - 2024年全年调整后EBITDA为720万美元，2023年为1460万美元[6] - 2024年第四季度调整后EBITDA为299.1万美元，2023年同期为365万美元；2024年全年为719.6万美元，2023年全年为1455.1万美元[26] 经营活动现金流数据变化 - 2024年第四季度经营活动现金流为170万美元，2023年同期为430万美元[4] - 2024年全年经营活动现金流为140万美元，2023年为1400万美元[6] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为172.5万美元，2023年同期为430.3万美元；2024年全年为144万美元，2023年全年为1402.8万美元[24] 投资活动现金流数据变化 - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为46.6万美元，2023年同期为106.1万美元；2024年全年为134.4万美元，2023年全年为179.9万美元[24] 融资活动现金流数据变化 - 2024年第四季度融资活动使用的净现金为135.7万美元，2023年同期为411.6万美元；2024年全年为13.1万美元，2023年全年为1213.4万美元[24] GAAP运营收入数据变化 - 2024年第四季度GAAP运营收入为1.1万美元，2023年同期为28.2万美元；2024年全年GAAP运营亏损为621.1万美元，2023年全年GAAP运营收入为189.4万美元[26] 调整后运营收入数据变化 - 2024年第四季度调整后运营收入为248.8万美元，2023年同期为325.8万美元；2024年全年为529.4万美元，2023年全年为1307.5万美元[26] 运营利润率数据变化 - 2024年第四季度运营利润率为0.0%，2023年同期为1.0%；2024年全年为 - 6.6%，2023年全年为1.7%[26] 调整后运营利润率数据变化 - 2024年第四季度调整后运营利润率为10.1%，2023年同期为11.6%；2024年全年为5.6%，2023年全年为11.7%[26] 调整后EBITDA利润率数据变化 - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率为12.2%，2023年同期为13.0%；2024年全年为7.6%，2023年全年为13.0%[26]

文章核心观点 公司将在2025年3月17 - 20日奥兰多的毒理学学会会议上展示最新产品创新，这些创新为临床前研究和类器官疗法开发开辟新途径，能推动科学进步并降低生物制药成本和缩短上市时间 [1][7] 产品展示情况 SoHo™植入式实时遥测平台 - 该解决方案可让研究人员在共享住房和扩展范围环境中从多个并发小动物模型收集、管理、分析和报告结果 [2] - 公司将推出新的SoHo生物电位监测设备，用于神经毒性和心血管毒理学等多种研究 [2] - 该平台与公司符合GLP的Ponemah数据管理平台集成，可自动化数据收集、分析和报告，降低运营成本和测试周期时间，支持客户业务需求 [3] VivaMARS™活动监测系统 - 由Ponemah驱动，提供符合GLP的精确实时行为分析平台，满足CRO和制药公司减少周期时间和增加收入流的需求，尤其适用于神经药理学和神经毒理学应用 [4] - 3月20日公司将与领先CRO合作展示海报，该CRO是VivaMARS技术的首个采用者 [5] 多通道系统Mesh MEA™类器官平台 - 基于体外MEA技术专长开发，能让科学家从活体类器官内获得详细实时电生理读数，满足研究、发现以及安全药理学和毒理学研究中对类器官使用的增长需求 [6] 公司相关信息 - 董事长兼首席执行官Jim Green表示很高兴在今年SOT会议上展示最新技术突破，看到Mesh MEA技术在纵向类器官应用中的快速采用，包括美国国立卫生研究院本月决定采用该系统开展先进神经类器官研究 [7] - 公司将在毒理学学会展位1411展示一系列解决方案，代表将在2025年3月17 - 19日展览时间在场 [8] - 公司是生命科学应用技术、产品和服务的领先开发商、制造商和销售商，客户包括学术机构、政府实验室、制药、生物技术和合同研究组织，业务覆盖北美、欧洲和中国，通过直接和分销渠道向全球客户销售 [10]

公司财务信息 - 哈佛生物科学公司（NASDAQ:HBIO）将于2025年3月12日美股开盘前公布2024年第四季度财务业绩 并于美国东部时间上午8点召开电话会议讨论业绩 [1] - 想参加电话会议提问的参与者需在此处注册 注册后将收到拨号号码和唯一PIN码 [1] - 想参加纯音频网络直播的参与者应访问投资者网站的活动和演示页面 [2] - 电话会议上展示的财务信息包括收益报告和相关幻灯片演示 将在公司网站的投资者关系板块提供 [2] 公司概况 - 哈佛生物科学公司是生命科学应用领域技术、产品和服务的领先开发商、制造商和销售商 业务覆盖美国、欧洲和中国 通过直接和分销渠道向全球客户销售产品 [3] - 公司客户包括知名学术机构、政府实验室以及全球领先的制药、生物技术和合同研究组织 [3] 公司联系方式 - 公司联系人首席财务官Jennifer Cote 联系电话(508) 893-3120 [4] - 投资者联系人Three Part Advisors的Sandy Martin 邮箱HBIO@threepa.com 联系电话(214) 616-2207 [4] - 更多信息请访问公司网站www.harvardbioscience.com [4]

公司会议信息 - 公司董事长兼首席执行官Jim Green和首席财务官Jennifer Cote将于2025年1月22日参加Sidoti微型股虚拟会议，演示时间为美国东部时间上午10点 [1] - 演示将进行网络直播，可通过公司网站投资者关系板块访问，演示结束后不久公司网站将提供回放，如需安排一对一会议可直接联系会议组织者 [2] 公司业务介绍 - 公司是生命科学应用领域技术、产品和服务的领先开发商、制造商和销售商，客户包括知名学术机构、政府实验室以及全球领先的制药、生物技术和合同研究组织，业务覆盖北美、欧洲和中国，通过直接和分销渠道向全球客户销售产品 [3] 公司联系方式 - 公司首席财务官Jennifer Cote联系电话为(508) 893-3120 [4] - 投资者联系人是Three Part Advisors的Sandy Martin和Erol Girgin，邮箱为HBIO@threepa.com，联系电话为(214) 616-2207 [4]

文章核心观点 哈佛生物科学公司宣布董事长兼首席执行官Jim Green和首席财务官Jennifer Cote将参加2025年1月22日的Sidoti微型股虚拟会议并进行展示 [1] 会议信息 - 会议时间为2025年1月22日上午10点（美国东部时间） [1] - 展示将进行网络直播，可通过哈佛生物科学公司网站的投资者关系板块访问，展示结束后不久公司网站将提供回放 [2] - 如需安排一对一会议，请直接联系会议组织者 [2] 公司介绍 - 哈佛生物科学公司是生命科学应用领域技术、产品和服务的领先开发商、制造商和销售商，业务涵盖研究、制药和疗法发现、生物生产以及制药和疗法开发的临床前测试等 [2] - 客户包括知名学术机构、政府实验室以及全球领先的制药、生物技术和合同研究组织 [2] - 公司在北美、欧洲和中国开展业务，通过直接和分销渠道向全球客户销售产品 [2] 联系方式 - 公司联系方式：首席财务官Jennifer Cote，电话(508) 893-3120 [3] - 投资者联系方式：Three Part Advisors的Sandy Martin和Erol Girgin，邮箱HBIO@threepa.com，电话(214) 616-2207 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为2200万美元，较去年第三季度下降13%，较上季度下降约5%[7] - 毛利润为1280万美元，占比58.1%，接近60%的目标[9] - 按GAAP计算，运营亏损190万美元，调整后运营收入为80万美元，占营收3.8%，调整后EBITDA为130万美元，占营收6%[9] - 调整后EBITDA较去年的220万美元下降至130万美元[19] - 2024年第三季度每股GAAP亏损包含因养老金计划关闭产生的约0.03美元/股的非现金实现亏损影响[23] - 2024年第三季度运营现金流为 - 80万美元，去年同期为440万美元[24] - 2024年第三季度末净债务略高于年末净债务[25] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲地区 - 第三季度营收较去年第三季度下降12%，但环比趋于稳定[13] - 临床前销售较去年同期下降26%，主要由于与新冠相关的呼吸产品和遥测系统软件，自第二季度开始环比趋于平稳且略有下降[13] - 细胞与分子业务营收较去年第三季度增长15%，环比有适度增长[14] 欧洲地区 - 总体营收较去年第三季度下降约12%，但环比已稳定，过去三个季度营收基本持平[15] - 临床前销售同比下降21%，较第二季度环比仍面临挑战[15] - 细胞与分子业务销售较去年下降7%，与第二季度相比，CMT受细胞检测增加的推动环比增长[15] 中国和亚太地区 - 总体营收较去年第三季度下降20%，较第二季度环比下降20%[16] - 临床前销售在第三季度进一步下滑，较去年下降32%，较第二季度环比下降，因CRO持续减少支出[16] - 细胞与分子产品较去年下降5%，较第二季度环比下降16%[16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲和欧洲市场似乎正在企稳，连续三个季度营收大致持平[8] - 中国和亚太地区市场在第三季度进一步疲软，但预计从第四季度开始环比将持平或略有改善[8] - 全球过去3个月的订单情况在6月底出现明显增长拐点，目前已连续增长4个月[17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成功将美国所有业务过渡并合并到一个现代ERP系统，预计将改善库存和供应链管理，提高运营效率并降低成本[10][20] - 在第三季度和第四季度初采取行动，预计从第四季度开始每季度减少100万美元运营费用，以优化整体业务成本[11] - 推出新产品，如SoHo系列遥测设备、VivaMARS神经行为监测系统、BTX电穿孔系统、cGMP - 合规氨基酸分析仪系统、Mesh MEA类器官平台等，期望推动业务增长[31][32][34][36][37] - 公司在各地区业务面临不同竞争压力，如在中国市场需凭借技术和知识产权优势竞争，在全球范围内面临CRO和制药公司支出变化影响[63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管营收季度表现不佳，但毛利润率仍接近目标，且随着成本结构改善和营收预期提升，毛利润率有望进一步提高[18] - 尽管市场复苏延迟且中国市场较难预测，但随着订单量增长趋势向好，公司有稳定的基本营收运行率，并将在此基础上推出新产品[8][28][29] - 预计2025年将有更好表现，CRO和制药公司有望增加设备采购，对2025年市场回归持乐观态度[49] - 中国市场虽面临挑战，但学术板块已开始恢复，预计CRO和制药公司方面也将趋于稳定并开始增长[51] 其他重要信息 - 在第二季度完成了英国的一项固定收益计划结算，未要求公司额外现金资助[22] - 修正了信贷协议，目前因净杠杆率限制无法在循环信贷额度下进行额外借款，直至2025年3月报告年度财务状况，基于现有计划，预计现有现金和运营现金流足以满足未来12个月运营和偿债需求[26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 能否介绍CRO动态，其占公司营收比例，发生了什么，是否与订单增长有关，规模如何 - CRO收入约占全球总收入的1/4，不同CRO情况不一，部分CRO产出有所改善，新药物研发开始增加，整体需求在下半年尤其是第四季度趋于正常化，制药公司业务相对平稳，生物科技和制药公司似乎有望在2025年增加设备采购，中国的CRO和制药公司需求减少，但预计将趋于稳定[44][45][46][47][48][49][51][52] 问题: 幻灯片6中的新产品如电穿孔和Mesh MEA业务规模如何，占营收百分比范围，是否为高个位数或双位数增长 - 电穿孔和生物生产业务约占公司业务的10%，预计该业务将有20%或更高的增长，Mesh MEA目前约为600 - 700万美元，预计复合年增长率超过50%甚至100%，有望为公司业务带来4 - 5个百分点以上的总复合增长[57][58] 问题: 认为核心增长率是否与标准服务类似，如2.6%的低个位数生物制药研发增长率 - 假设市场稳定，预计将处于低至中个位数水平，公司战略是将技术应用于生物制药和CRO客户，以获取更多的耗材经常性收入[60] 问题: 认为中国市场不会变得更糟的原因，关注哪些市场指标 - 中国选举后的稳定性可能带来积极消息，学术研究预算已恢复，相关产品已开始增长，CRO和制药公司的资本可用性是过去几个季度影响业务的主要因素，目前订单报价率上升，预计第四季度稳定或略有增长[62][63][64][65] 问题: Mesh MEA和类器官的订单模式，从接到订单到发货的滞后时间，对2025年增长的影响 - 目前积极控制发货量以确保产品通过测试，早期采用者增长较快，每季度可能带来100 - 200万美元的新增长，目前生物芯片产量有限，但计划在明年第二季度将产量提高十倍，有望成为2025年的重要增长动力[67][68][69]

2024年第三季度营收相关 - 2024年第三季度营收2200万美元较2023年同期减少340万美元降幅13.4%主要因全球需求疲软[84] - 2024年前九个月营收6960万美元较2023年同期减少1450万美元降幅17.3%[96] 2024年毛利润相关 - 2024年第三季度毛利润1280万美元较2023年同期减少190万美元降幅13.3%[85] - 2024年前九个月毛利润4080万美元较2023年同期减少890万美元降幅18.1%[97] 2024年销售和营销费用相关 - 2024年第三季度销售和营销费用550万美元较2023年同期减少20万美元降幅3.7%[86] - 2024年前九个月销售和营销费用1680万美元较2023年同期减少110万美元降幅6.0%[98] 2024年一般和管理费用相关 - 2024年第三季度一般和管理费用500万美元较2023年同期减少80万美元降幅13.2%[87] - 2024年前九个月一般和管理费用1670万美元较2023年同期减少80万美元降幅4.6%[99] 2024年研发费用相关 - 2024年第三季度研发费用260万美元较2023年同期减少20万美元降幅7.0%[88] 2024年无形资产摊销相关 - 2024年第三季度无形资产摊销130万美元2023年同期为140万美元[89] 2024年股票相关 - 2024年9月30日止九个月出售HRGN股票亏损160万美元2023年同期未实现亏损40万美元[105] 2024年所得税费用相关 - 2024年9月30日止九个月所得税费用20万美元2023年同期为10万美元[106] 2024年现金及现金等价物相关 - 2024年9月30日现金及现金等价物460万美元2023年12月31日为430万美元[108] 2024年未偿还借款相关 - 2024年9月30日未偿还借款3830万美元2023年12月31日为3710万美元[108] 2024年信贷协议相关 - 信贷协议提供4000万美元定期贷款和2500万美元循环信贷额度2025年12月22日到期[109] 2024年加权平均借款利率相关 - 2024年9月30日加权平均借款利率8.6%[111] 2024年运营活动现金相关 - 2024年9月30日运营活动现金净流出28.5万美元2023年同期流入972.5万美元[114] 2024年投资活动现金相关 - 2024年9月30日投资活动现金使用90万美元2023年同期为70万美元[115] 2024年融资活动现金相关 - 2024年9月30日融资活动现金流入120万美元2023年同期流出800万美元[116] 2024年外汇汇率变动对现金影响相关 - 2024年9月30日外汇汇率变动对现金影响22.3万美元[114]

营收情况 - 2024年第三季度营收2200万美元2023年同期为2540万美元[3] - 2024年前九个月营收6960万美元2023年同期为8410万美元[6] - 预计2024年第四季度营收2300 - 2600万美元[11] 净亏损情况 - 2024年第三季度净亏损480万美元2023年同期为120万美元[5] - 2024年前九个月净亏损1240万美元2023年同期为160万美元[7] - 2024年9月30日净亏损4802千美元2023年同期净亏损1239千美元[24] - 2024年三季度GAAP净亏损4802千美元调整后净亏损1061千美元[26] 调整后EBITDA情况 - 2024年第三季度调整后EBITDA为130万美元2023年同期为220万美元[5] - 2024年前九个月调整后EBITDA为420万美元2023年同期为1090万美元[7] 运营现金流情况 - 2024年第三季度运营现金流为-80万美元2023年同期为440万美元[8] - 2024年前九个月运营现金流为-30万美元2023年同期为970万美元[8] - 2024年9月30日经营活动现金净流出842千美元2023年同期净流入4361千美元[24] 财务指标预测 - 预计2024年第四季度毛利率约59% - 60%调整后EBITDA利润率为15%左右[11] 现金及现金等价物情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为4569千美元2023年12月31日为4283千美元[23] 不同活动现金流量情况 - 2024年9月30日投资活动现金净流出1111千美元2023年同期净流出401千美元[24] - 2024年9月30日融资活动现金净流入2104千美元2023年同期净流出2750千美元[24] 运营利润与利润率情况 - 2024年三季度GAAP运营亏损1874千美元调整后运营利润838千美元[26] - 2024年三季度GAAP运营利润率 -8.5%调整后运营利润率3.8%[26] 每股收益情况 - 2024年三季度GAAP稀释每股亏损0.11美元调整后稀释每股收益 -0.02美元[26] 债务情况 - 2024年债务（包括未摊销递延融资成本）为37858千美元2023年为36563千美元[28]