UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from_____to _____ (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Commission file number 001-33957 HARVARD BIOSCIE ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2880万美元，同比增长7% [8] - GAAP毛利率为56.2%，较去年提高100个基点 [8] - GAAP运营收入为负670万美元，其中包括与诉讼和解相关的500万美元费用；调整后运营收入为240万美元，调整后运营利润率为8.2% [8] - GAAP每股收益亏损0.17美元，调整后每股收益为0.04美元，较上年下降0.01美元 [8] - 本季度消耗约200万美元现金，净债务增加300万美元，杠杆率为2.9倍EBITDA [8] - 预计2022年资本支出约为200万美元，第一季度资本支出为50万美元 [20] - 第一季度产生140万美元转型成本，预计今年剩余时间每季度约100万美元现金投资支持改进计划 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞与分子技术（CMT）产品收入同比增长7%，受中国发货延迟和全球供应链中断影响；北美订单摄入强劲，中国订单延迟在本季度末开始恢复，欧洲订单在1、2月因疫情封锁延迟，目前开始缓慢恢复 [9] - 临床前产品收入较上年强劲增长10%，同样受到中国发货延迟和全球供应链中断影响；北美订单摄入非常强劲，中国订单延迟在本季度末开始恢复；本季度货币对收入影响约50万美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场约占公司收入的20%，第一季度因封锁出现订单延迟，目前开始恢复，预计下半年表现强劲 [28][29][30] - 北美市场订单摄入强劲，是推动业务增长的重要力量 [9][10] - 欧洲市场订单在1、2月因疫情封锁延迟，目前开始缓慢恢复 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 调整市场策略和产品线管理，将行为、离体器官和手术产品纳入临床前解决方案，与DSI产品整合，以满足市场需求 [14] - 计划在2022年通过削减200 - 400万美元低质量非战略产品销售，改善产品组合，提升业务平台的可扩展性 [24] - 持续投资研发，支持长期增长，预计全年推出约15种新产品，包括新的和改进的产品 [42] - 拓展业务至大型制药公司和CROs领域，利用产品的GLP合规性，扩大市场份额 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球环境在过去两年经历了历史性的波动和变化，但公司有信心应对挑战，实现盈利的两位数增长 [11] - 预计2022年营收同比增长8% - 13%，调整后运营利润率在14% - 16%之间，毛利率提高到58% - 59% [23][25] - 全球供应链虽稳定但成本仍处高位，预计下半年COGS将开始改善 [15][16] - 中国市场在本季度末开始恢复，预计下半年表现强劲，有望推动公司达到营收指引上限 [30] 其他重要信息 - 4月通过8 - K文件宣布诉讼和解，记录约500万美元费用，相关现金支出主要在2022年第二季度 [19] - 公司获得信贷额度修订，以适应诉讼和解付款，并提高2022年剩余时间的最大允许杠杆率 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国市场占公司收入的比例是多少？ - 中国市场约占公司收入的20%左右，亚洲整体约占20%，其中大部分是中国销售 [28][29] 问题2: 如果中国市场恢复，公司是否能达到营收指引上限？ - 是的，如果中国市场恢复，公司有很大机会达到营收指引上限。中国市场订单延迟是由于疫情封锁导致员工和客户被迫在家工作，实际需求仍在，随着人们返回办公室和订单处理能力恢复，预计下半年业务将强劲反弹 [30] 问题3: 公司能否将成本上涨转嫁给客户？ - 公司在大部分领域能够较好地转嫁价格上涨，但在一些非战略领域和通过分销渠道销售的产品上，面临一定竞争压力，转嫁难度稍大。在高科技、高壁垒的直销产品领域，公司具有较强的定价能力 [33] 问题4: 公司是否仍能实现60%的调整后毛利率目标？ - 公司有信心在年底达到约60%的调整后毛利率，全年预计在58% - 59%之间，第一季度受各种影响较低 [37] 问题5: 公司多久能削减低质量产品？ - 预计在今年下半年开始逐步削减低质量产品，到年底削减约400万美元左右。削减过程需要一定时间，部分产品将被更具战略意义的产品替代 [38][39] 问题6: 公司今年还有哪些新产品计划？ - 公司过去几年每年推出约15种新产品，包括新的和改进的产品。近期宣布了吸入产品的SMART研究改进和推出，未来将重点关注可用于细胞测试、CRISPR相关产品等领域，拓展业务至大型制药公司和CROs领域 [42][43]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33957 ___________________________ HARVARD BIOSCIENCE, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction o ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年Q4营收3310万美元，同比增长7%，较2019年Q4增长7% [8][10] - GAAP毛利率为59%，较去年提高200个基点；调整后毛利率为60% [10] - GAAP营业利润为170万美元，占营收的5.1%；调整后营业利润为530万美元，调整后营业利润率为16% [10] - GAAP每股收益为0.02美元，去年同期为 - 0.02美元；调整后每股收益为0.08美元，与去年持平 [10] - 杠杆比率为2.7倍EBITDA，净债务为4160万美元，与2020年底基本持平，较2021年Q3略有上升 [18] - 2021年全年营收增长16%，调整后营业利润增长20% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞与分子技术（CMT）业务 - 营收同比增长9%，订单和积压订单较去年显著增加，但受欧洲学术实验室关闭影响，欧洲直销业务受到冲击 [11] - 由于发货受阻和剔除约100万美元低附加值产品，CMT产品营收较去年下降约5% [11] 临床前产品业务 - 营收较去年增长6%，2021年全年增长18%，在全球CRO、制药和学术实验室等核心客户群体的产品线中均实现强劲增长 [12] - 欧洲市场表现强劲，亚太和美洲市场受大型CRO订单时间影响，但2022年有望实现强劲增长 [12] - 整体临床前业务已远超疫情前水平，较2019年Q4增长28% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场受Omicron变种影响，学术实验室关闭，订单流程放缓，但未来仍有增长潜力 [26] - 美洲市场前景良好，持续增长 [26] - 中国市场去年表现出色，预计2022年Q1增长放缓，Q2有望回升 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司主要目标是通过提高销售效率、加强营销和推出新产品来实现销售增长 [21] - 持续解决全球供应链中断导致的商品成本问题，重点关注货运优化、材料成本、劳动力效率和各项间接成本调整 [21] - 预计2022年实现双位数营收增长，营收增长率约为10% - 13%，同时提高毛利率和营业利润率 [22] - 调整后营业利润率预计在15% - 16%之间，计划将毛利率提高1个百分点，并继续投资于新产品研发和扩大销售覆盖范围 [23] - 进行销售团队重组，将美国成功的销售模式推广到欧洲和中国市场，以提高产品覆盖范围和市场渗透率 [59][60] - 加大对关键战略领域的投资，如下一代遥测解决方案和软件系统等，加速品牌提升 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链问题持续影响发货，积压订单达到疫情前约2倍水平，但公司生产力在2021年外部供应链和劳动力影响后趋于稳定 [8][13] - 尽管面临外部因素挑战，公司仍对2022年实现盈利性有机增长充满信心，预计现金流将有所改善 [15][20] - 俄乌冲突对公司业务目前暂无影响，但全球供应形势仍存在风险，可能会因俄乌冲突而加剧 [22][52] 其他重要信息 - 公司宣布首席运营官退休，将转向更扁平的组织结构，在研发、全球制造运营和供应链领域设立新的专注领导岗位 [13] - 已启动定价行动，以应对未来几个季度的材料通胀问题 [13] - 2021年增加了库存水平，以应对强劲的订单增长，并确保在供应链波动期间稳定的订单履行 [18] - 2021年应收账款水平因营收双位数增长而增加，但坏账水平极低，计划在2022年适度降低DSO [19] - 2021年第四季度资本支出为40万美元，全年为120万美元，符合过去年度水平；同时产生约100万美元的转型成本 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在学术界业务的增长情况及原因 - 欧洲市场受Omicron变种影响，订单流程放缓，但未来仍有增长潜力；美洲市场前景良好，持续增长；中国市场预计Q2将回升 [26] 问题2: 公司长期增长预期 - 公司目标是实现持续双位数增长，增长率维持在低两位数水平，主要驱动力包括新产品推出、销售覆盖范围扩大、客户细分市场深化以及可能的价格调整 [27] 问题3: 销售团队重组是否完成 - 销售团队重组已完成，但仍需进行一些调整，包括根据区域分配情况进一步拓展业务、将产品推广到CRO和制药客户等 [28][29] 问题4: 产品组合的预期演变 - 增长主要来自于拓展CRO、制药和生物技术领域的业务，重点产品包括遥测和系统、行为产品、吸入产品、mRNA相关技术以及细胞水平测试产品等 [34] 问题5: 下一代遥测产品的投资水平和推出时间 - 市场对能够处理更小动物的遥测技术需求增加，公司计划通过投资新技术来保持市场领先地位，产品将与现有软件系统兼容，以加强与大客户的战略合作关系，但未提及投资水平和推出时间 [37][38] 问题6: 客户是否仍在进行与COVID治疗相关的研究 - 虽然COVID相关研究仍在继续，但预计客户将重新开展因疫情而推迟的其他疗法研究，长期来看，自然人口增长将推动临床前研究的需求 [40] 问题7: 处理积压订单所需时间 - 积压订单预计将在一段时间内保持较高水平，公司将确保有足够的材料供应，以满足客户需求，同时逐步降低积压订单，但不会大幅下降 [46] 问题8: 投资组合合理化成本及影响 - 预计投资组合合理化成本在200万 - 400万美元之间，若能达到600万美元也可接受，公司认为新业务的增长将足以抵消这一成本 [50] 问题9: 俄乌冲突对欧洲业务的影响 - 公司在俄罗斯的业务较少，目前俄乌冲突对公司业务暂无影响，但需关注其对欧洲旅行和客户拜访的潜在影响 [52] 问题10: 季度营收节奏是否与过去相似 - 预计季度营收变化与过去相似，Q2和Q4通常是最强劲的季度，积压订单可能有助于平滑Q3的营收波动 [54] 问题11: 销售重组的进展和调整措施 - 销售团队的结构已全面推出，将美国成功的销售模式推广到欧洲和中国市场，以提高产品覆盖范围和市场渗透率 [59][60] 问题12: 呼吸研究产品的需求变化及其他业务增长情况 - 呼吸研究产品表现出色，公司即将推出突破性技术，该产品在学术研究和CRO/制药领域均有良好的增长前景，预计将持续增长 [62]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为3310万美元，同比增长7%[5] - 2021年第四季度调整后营业收入为530万美元，调整后营业利润率为16%[7] - 2021年第四季度调整后毛利为597万美元，调整后毛利率为59.6%[14] - 2021年第四季度净收入为100万美元，较2020年同期的亏损600万美元有所改善[23] - 2021年每股摊薄收益（GAAP）为0.02美元，较去年同期的-0.02美元有所改善[7] - 2021年第四季度运营收入为170万美元，运营利润率为5.1%[23] - 2021年总资产为1.623亿美元，较2020年的1.563亿美元增长3.8%[25] 用户数据与现金流 - 2021年第四季度的现金流为10万美元，较2020年第四季度的250万美元大幅下降[14] - 2021年经营活动提供的净现金为130万美元，较2020年的930万美元下降86.0%[26] - 2021年现金及现金等价物为780万美元，较2020年的830万美元减少6.0%[26] 未来展望 - 预计2022年收入增长为10%至13%[17] - 预计2022年调整后营业利润率为15%至16%[17] 运营费用与负面信息 - 2021年第四季度运营费用同比增长，主要由于可变薪酬和研发投资增加[15] - 2021年第四季度运营费用占收入的比例为54.0%[23] - 2021年第四季度的运营费用较2020年第四季度有所上升[29][30] 其他财务数据 - 2021年第四季度毛利为1960万美元，毛利率为59.2%[23] - 2021年长期债务为4510万美元，较2020年的4630万美元减少2.6%[25] - 2021年净债务增加80万美元，达到4160万美元[15]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 ☐ Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from_____to _____ Commission file number 001-33957 HARVARD BIOSCIENCE, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Empl ...

业绩总结 - 2021年第三季度收入为2970万美元，同比增长23%[5] - 预临床产品线收入为1320万美元，同比增长28%[11] - CMT产品线收入为1630万美元，同比增长19%[11] - 调整后营业收入为390万美元，调整后营业利润率为13.3%[6] - 调整后每股收益为0.06美元，较去年同期的0.04美元增长50%[14] - 2021年第三季度净亏损为170千美元，较2020年同期的净收入1004千美元下降116.9%[23] - 2021年第三季度每股亏损为0.00美元，较2020年同期的每股收益0.06美元下降100%[23] 现金流与负债 - 经营现金流为负70万美元，较去年同期的正160万美元下降[13] - 2021年第三季度净现金来自经营活动为110万美元，较2020年同期的680万美元下降83.8%[21] - 2021年第三季度净债务增加270万美元，总额为4090万美元[13] - 2021年第三季度现金及现金等价物为550万美元，较2020年第四季度的830万美元下降33.7%[20] - 2021年第三季度净现金用于融资活动为280万美元，较2020年同期的1130万美元下降75.7%[21] 毛利与费用 - 调整后毛利为1640万美元，调整后毛利率为55.5%[14] - 2021年第三季度运营费用占收入的比例为42.1%[23] - 2021年第三季度的摊销费用为1,459千美元，较2020年同期的1,377千美元有所增加[27] - 2021年第三季度的股权激励费用为1,004千美元，较2020年同期的1,079千美元有所下降[27] - 2021年第三季度的重组和转型成本为893千美元，较2020年同期的877千美元有所上升[27] 未来展望 - 预计2021年收入增长率将提高至15%-17%[16] - 2021年前九个月的调整后EBITDA为12,610千美元，较2020年前九个月的9,452千美元增长了33.5%[27] 资产与负债 - 2021年第三季度总资产为1.539亿美元，较2020年第四季度的1.563亿美元下降1.5%[20] - 2021年第三季度总负债与股东权益为1.539亿美元，较2020年第四季度持平[20] - 2019年第三季度公司收入为27,418千美元，毛利为15,249千美元，毛利率为55.6%[26]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2970万美元，较去年同期增长23%，较2019年同期增长8% [9][11] - GAAP毛利率为55%，较去年下降110个基点 [11] - GAAP营业利润为50万美元，占营收的1.8%；调整后营业利润为390万美元，调整后营业利润率为13.3% [12] - GAAP每股收益为0，去年同期为 - 0.03美元；调整后每股收益为0.06美元，去年同期为0.04美元 [12] - 运营现金流为 - 70万美元，债务增加270万美元，债务比率为2.5倍EBITDA [13] - 预计全年营收增长将提高至15% - 17%，调整后营业利润率有望提升至中高个位数区间 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞和分子技术业务营收较去年增长19%，订单和积压订单显著增加，但受全球供应链中断影响，出现了重大的营收发货延迟 [13][14] - 临床前产品业务营收增长28%，亚太地区增长强劲，EMEA地区实现两位数增长，美洲地区销售也呈正增长，整体已远超疫情前水平，较2019年第三季度增长27% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲实验室需求虽仍缓慢，但预计在今年剩余时间内将有所改善 [15] - 亚太地区临床前产品业务增长强劲，EMEA地区实现两位数增长，美洲地区销售也呈正增长，但美国政府需求持续下降 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的主要目标是通过提高销售效率、加强营销和推出新产品来推动销售增长 [31] - 未来几个季度将解决全球供应链中断导致的COGS问题，特别是优化货运、控制材料成本和提高劳动力效率，并调整欧洲等地的间接成本 [31] - 对欧洲销售组织进行了设计和结构调整，使其与北美类似，重新划分了销售区域，扩大了临床前销售团队的覆盖范围，并让其开始销售行为产品 [18] - 专注于通过更高效的直销渠道销售高端利基产品，并削减低利润率、低增长的SKU，以改善产品组合，提高毛利率 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球供应链、劳动力采购和保留挑战仍在持续，但运营正在逐步稳定和改善 [17] - 尽管全球供应链问题仍存在，但公司预计随着销量增加和产品组合改善，毛利率将继续扩大，部分抵消供应链成本上升的影响 [35] - 公司对实现2021年的长期盈利增长目标充满信心，并预计未来将保持持续增长 [19] 其他重要信息 - 公司在第三季度进行了约50万美元的资本支出，包括对IT和制造基地的投资，以支持核心制造中心的增长和可扩展性 [28] - 公司在第三季度产生了约90万美元的转型成本，这些成本不包括在调整后收益中，主要用于欧洲工厂整合的最终费用、组织升级成本以及核心业务系统和运营改进项目的成本 [28][29] - 公司计划在2022年进行一些投资，以加速核心运营的改进，包括建立全球数据仓库和数据可视化工具集，这些工具集已经在提高销售效率方面发挥了作用，并将扩展到运营和供应链分析领域 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链问题是否影响了高科技产品组件的采购？ - 公司在高科技产品组件采购方面遇到了一些问题，部分供应商关闭或重启运营，导致某些组件难以获取，价格也大幅上涨。公司采取了一些措施，如评估电子芯片的使用情况，确保有一年的供应量，并在必要时进行产品重新设计 [37][38][39] 问题2: 过去12个月推出的新产品对营收的贡献如何，其毛利率与平均产品相比如何？ - 例如约1.5年前推出的吸入产品已成为营收增长的重要贡献者。过去一年公司推出了17种新产品或改进产品，推动了业务的新增长。新产品开发是公司增长计划的关键部分 [40][41] 问题3: 美国政府合同减少对临床前业务的影响以及第四季度的展望如何？ - 疫情期间，美国政府将投资从生物危害检测等领域转向了与COVID相关的领域，导致公司相关产品的营收下降。公司认为这部分业务需要时间才能恢复，但目前已经能够通过核心业务领域弥补损失的营收 [43][44] 问题4: 公司在CRO和学术市场的业务情况以及增长趋势如何？ - 本季度CRO业务因时间因素略低于预期，但制药业务增长强劲。学术研究业务正在逐步恢复，增长稳定，特别是在动物模型研究和新制药或生物技术公司的初创项目方面 [47][48] 问题5: 公司与2019年相比8%的同比增长是否为正常化增长率，长期目标是什么？ - 公司的目标是接近10%的增长率，考虑到2021年剔除了约500万美元的营收，调整后的潜在增长率为两位数。公司的正式全球目标最初为6% - 8%，目前目标是达到8% - 12% [49][50] 问题6: 除了吸入产品线，还有哪些产品亮点？ - 公司在电穿孔技术方面有自然的发展趋势，并正在推出一些新技术和产品，预计这将成为公司业务增长最快的部分之一。此外，公司还在评估一些增长较慢的产品，考虑是否进行投资或调整 [51][52] 问题7: 欧洲实验室在第四季度和2022年的复苏情况如何？ - 欧洲实验室的订单活动、报价等方面有明显改善，预计在第四季度和2022年第一季度将恢复到之前的水平。公司的其他核心业务已经弥补了欧洲市场的不足，同时公司也在调整产品供应，以适应市场需求 [56][57] 问题8: 公司在CMT和临床前产品线的提价能力如何？ - 公司的提价能力取决于客户细分和产品类型。直销产品具有较强的定价权，而通过分销渠道销售的产品可能需要更长时间才能实现提价。公司已经实施了一些新的定价策略，预计在第四季度末和2022年第一季度开始生效，部分产品价格可能上涨15% - 20%，平均提价3% - 4%有望带来2% - 3%的ASP提升 [58][59][60] 问题9: 公司是否仍在研发用于CRISPR的新细胞分子检测产品，供应链情况是否影响2022年新产品推出节奏？ - 公司正在研发一系列新产品，包括细胞检测方面的新产品。公司还在努力将行为类产品与现有的制药CRO市场技术进行捆绑销售，以实现交叉销售和产品组合的优化。公司将在1月份的全球销售会议上宣布新的产品系列 [63][64][66] 问题10: 从股票角度看，公司在投资者关系方面可以做哪些改进？ - 投资者建议公司加强投资者关系管理，增加季度内的新闻发布，以提高公司的知名度和市场关注度。公司表示正在计划一些路演活动，并与卖方合作，以接触更多的客户 [68][69]

业绩总结 - 2021年第二季度收入为2920万美元，同比增长25.3%[5] - 调整后营业收入为430万美元，调整后营业利润率为14.6%[11] - 2021年第二季度的毛利率为56.0%，较去年同期下降340个基点[5] - 2021年第二季度的总收入为29,197千美元，较2020年同期的23,308千美元增长25.4%[23] - 2021年第二季度的毛利为16,353千美元，毛利率为56.5%[23] - 2021年第二季度的净亏损为410千美元，亏损每股为0.01美元[23] - 2021年第二季度调整后的EBITDA为4,350千美元[26] - 2021年第二季度的经营活动提供的净现金为1.8百万美元，较2020年同期的5.2百万美元下降65.4%[20] 用户数据 - 预临床产品线收入为1280万美元，同比增长20%[7] - CMT产品线收入为1540万美元，同比增长22.2%[7] 未来展望 - 预计2021年收入增长将改善至12%至15%[14] - 由于全球供应链成本增加，调整后营业利润率预计将改善至中位数[14] - 公司在2021年预计推出17款新产品，预计将对2022年收入产生重要贡献[8] 财务状况 - 现金流来自运营为80万美元，净债务减少90万美元[10] - 2021年第二季度的现金及现金等价物期末余额为6.2百万美元，较2020年同期的2.6百万美元增长138.5%[20] - 2021年第二季度的总运营费用为16,295千美元，占收入的55.8%[23] - 2021年第二季度的运营收入为58千美元，运营利润率为0.2%[23] - 2021年第二季度的股权激励费用为1,164千美元[26] - 2021年第二季度的利息费用为377千美元[26] - 2021年第二季度的折旧费用为446千美元[26] - 2021年第二季度的重组和转型成本为1,530千美元[26] 历史对比 - 2020年第二季度的毛利为13,856千美元，毛利率为59.8%[24] - 2020年第二季度的净亏损为1,581千美元，亏损每股为0.04美元[24] - 2019年第二季度公司总收入为29,584千美元，毛利率为53.9%[25] - 2019年第二季度净亏损为247千美元，每股亏损为0.01美元[25]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2920万美元，同比增长25.3%，恢复到疫情前水平 [8][11] - 毛利率为56%，较去年下降340个基点，主要受全球供应链问题导致的成本上升影响 [11] - GAAP营业利润为10万美元，占营收的0.2%；调整后营业利润为430万美元，调整后营业利润率为14.6% [12] - GAAP每股收益为负0.01美元，较去年的负0.04美元有所改善；调整后每股收益为0.06美元，高于去年的0.05美元 [12] - 经营活动现金流为80万美元，本季度额外偿还债务90万美元 [12] - 预计全年营收报告基础上增长约12% - 15%，调整后营业利润率收窄至中个位数区间 [31][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞和分子产品营收同比增长22%，订单和积压订单显著增加，但受全球供应链中断影响，发货延迟，计划削减低价值产品影响本季度营收约100万美元 [13] - 临床前产品营收增长20%，主要受核心客户群体（CRO、制药和学术实验室）的强劲订单增长推动，美洲和欧洲销售额分别增长28%和32%，新吸入产品增长超过50%，目前临床前营收已超过2019年疫情前水平 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场临床前产品销售额增长28%，欧洲市场增长32%，主要是学术实验室对临床前产品线的需求增加 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2021年主要目标是实现有机销售增长，提高销售效率、加强营销和推出新产品 [29] - 解决全球供应链问题导致的COGS问题，重点优化货运、降低材料成本、提高劳动力效率，并调整欧洲等地区的运营费用 [30] - 持续专注于高端利基产品的增长，通过更高效的直销渠道和削减低利润率、低增长的SKU来扩大毛利率 [22] - 预计下半年花费约100万美元加速核心制造业务的改进，作为转型成本记录并排除在调整后收益之外 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 后疫情时代全球供应链持续受到影响，公司面临材料采购价格差异、货运和劳动力成本上升等问题，但随着业务的改善，预计未来几个季度情况将有所缓解 [16][37] - 尽管面临全球成本问题，但随着销量增加和产品组合改善，预计毛利率将逐步上升，同时通过提高运营效率和利用收入增长带来的经营杠杆，公司有望实现盈利增长 [23][40] - 学术实验室市场正在逐步复苏，预计秋季学年开始后需求将进一步增加，欧洲实验室市场虽然恢复缓慢，但前景正在改善 [45][55] 其他重要信息 - 2020年欧洲重组行动已完成，英国工程部门迁至波士顿，并关闭了两个较小的站点 [16] - 本季度推出9款新产品或更新产品，今年迄今已推出17款新产品，预计明年将对业绩产生重大贡献 [17] - 2019 - 2020年的转型重组计划实现了每年700万美元的成本节约 [24] - 公司杠杆率（总债务与调整后EBITDA之比）低于2.5倍，与去年基本持平，但远低于约一年前的3.5倍 [26] - 由于股价上涨，稀释股份数量增加，影响了调整后每股收益的计算 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 供应链问题能否在本季度解决，还是需要一年时间？ - 公司认为供应链问题导致本季度COGS增加约100万美元，其中部分采购价格问题受通胀影响可能持续存在，但随着供应链管理的改善，材料采购价格将有所提高 [37] - 货运成本方面，随着延迟问题的解决，预计未来几个季度将恢复到合理水平 [38] - 劳动力效率低下问题也将随着公司的管理和调整得到改善，预计到年底大部分问题将得到解决 [39] - 此外，强劲的订单增长和积压订单将带来经营杠杆的改善，有助于弥补供应链问题带来的影响 [40] 问题: 哪些产品推动了第二季度25%的增长？ - 临床前DSI产品表现出色，推动了整体增长，特别是吸入产品增长迅速，公司也在加大对该产品的投资 [41] - BTX电穿孔产品线曾因供应链问题影响发货，但目前问题已基本解决，预计下半年收入将快速增长 [42][43] - 细胞产品受学术实验室客户需求下降和产品销售复杂性的影响，增长受到一定限制，但学术实验室市场正在逐步复苏，未来前景乐观 [43][44] 问题: 根据指引，公司营收增长将从第二季度的25%放缓，原因是什么？公司在剔除低增长产品线并进入更正常的环境后，有机增长水平如何？ - 公司预计随着业务规模的合理调整、销售覆盖范围的扩大和产品组合的优化，有望实现持续的两位数营收增长 [49] - 今年由于供应链问题导致的延迟是暂时的，随着问题的解决，业务将继续改善，预计明年将实现两位数增长 [49][50] 问题: 供应链中断是否影响了第二季度新产品的推出？部分产品是否会推迟到下半年推出？ - 供应链问题可能会导致部分新产品推出延迟，但公司通过增加营运资金来提前采购不易过时的材料，以减少影响 [53] - 新产品推出是公司持续营收增长的主要驱动力，例如吸入产品增长迅速，未来公司将继续推出新的、令人兴奋的产品，并战略性地淘汰不符合发展方向的产品 [54] 问题: 随着秋季学年开始，学术实验室需求是否会增加？ - 公司预计秋季学年开始后，学术实验室需求将增加，因为新的预算周期通常从9月开始，且目前订单情况已接近疫情前水平 [55] - 销售组织的优化和产品对学术实验室的渗透将带来自然的增量增长，例如吸入产品在学术实验室的需求较大 [56][57] 问题: 是否预计在今年下半年消化完CMT产品的全部积压订单？ - 公司认为到年底积压订单将更接近正常水平，但难以完全消化，因为需要通过低效的劳动力来弥补供应链问题带来的影响，成本会有所增加 [62] - 尽管如此，公司看到订单持续增长，积压订单的消化将与自然订单增长相结合，业务发展轨迹良好 [63] 问题: 新产品主要集中在临床前产品线，还是也有CMT产品？ - 今年推出的新产品大部分投资集中在临床前产品线，但也涉及细胞和分子领域 [64] - 例如电穿孔、与COVID相关的产品需求旺盛，公司在这些领域进行了投资，以扩大在临床、分子和测试方面的市场份额 [65] 问题: 今年推出的17款新产品涉及哪些领域？未来几个季度正在研发的产品有哪些？ - 大部分新产品集中在临床前领域，包括软件系统的开发，旨在让客户使用公司的系统并锁定其对耗材和植入物的使用，同时将更多业务转移到云端 [68] - 临床前领域还包括数据 analytics能力的提升，以满足大型CRO和制药公司的需求 [69] - 吸入产品领域有新的技术推出，市场需求大，发展前景广阔 [69] - 细胞领域注重产品的单细胞、多细胞和大规模细胞测试能力，特别是针对基因改造细胞和人类细胞的测试，预计需求将不断增长 [70] - 流体和分子领域也有新的业务活动 [72] 问题: 公司在研发方面的投资情况如何？ - 公司过去在研发方面的投资较少，但现在新产品推出是业务扩张的主要驱动力，因此成为公司的重点关注领域 [78]