财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度盈利1.152亿美元，创纪录的每股0.58美元，此前几个季度固定在1亿美元左右 [15] - 报告核心收益为1.119亿美元，即每股0.56美元，若剔除德州诉讼费用，核心收益将为1.14亿美元，每股0.57美元 [16] - 收入2.601亿美元，超过2024年第四季度70万美元，超过2024年第一季度1310万美元 [17] - 净息差从2024年第四季度的4.39%和第一季度的4.13%提升至4.44%，净利息利差从2024年12月的3.58%提高到2025年第一季度的3.69%，贷款收益率从7.49%降至7.38% [18] - 第一季度贷款净增长1.876亿美元，3月31日贷款达到创纪录的149.5亿美元，12月31日为149.6亿美元，本月已突破15亿美元 [19] - 第一季度存款增加超3.95亿美元，从年底的171亿美元增至175亿美元，贷存比降至85.24%，计息存款利率从年底的2.80%降至2.67% [20] - 本季度税前净收入为56.58% [21] - 不良贷款率从0.67%降至0.60%，不良资产率从0.63%降至0.56%，准备金覆盖率从278%增至312%，不良贷款减少1300万美元 [22] - 截至2025年3月31日，不良贷款为8960万美元，不良资产为1.294亿美元，而12月31日分别为9890万美元和1.424亿美元 [23] - 资本比率持续提升，CET1为15.4%，杠杆率为13.3%，总风险资本率为19.1% [23] - 有形账面价值从一年前的11.79美元增至13.15美元，增长1.86美元，账面价值首次突破4亿美元 [24] - 本季度有形普通股权益回报率为18.39% [24] - 本季度回购超100万股股票，第二季度将继续积极回购 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 社区银行贷款增长2.915亿美元，CCFG贷款减少1.03亿美元 [19] - CCFG过去10年发放贷款超150亿美元，贷款组合增长超17亿美元，累计平均增长率超10% [36] - CCFG商业和工业贷款组合本季度减少约1亿美元，过去一年已退出单一信用广泛银团和中端市场贷款，该组合峰值超2亿美元，目前不足1000万美元 [37][38][39] - CCFG商业房地产贷款本季度稳定或上升，过去一年增长约5%，过去12个月发放新贷款超10亿美元，预计2025年将达到或超过该总额 [41] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续保持保守经营理念，维持强大资本、充足贷款损失准备金、良好流动性、优质资产质量和高效运营效率 [10] - 公司计划支付约1.4亿美元次级债务，以降低成本，支付后风险资本比率将降低约76个基点 [93] - 公司对并购持开放态度，若有合适交易将积极推进，倾向于进行较小规模或多笔小交易，认为可将低ROA银行提升至公司水平 [123][134][137] - 行业竞争激烈，贷款收益率面临压力，公司需应对竞争对手报价 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度是近乎完美的季度，公司表现强劲，有望在盈利方面取得突破，但经营环境仍不确定，需密切关注内外部情况 [10][11][13] - 预计下一季度业绩与本季度相似，目前运营良好，有望保持或提升业绩 [157][187] - 认为教育卖家是推动并购交易的关键，卖家需认识到交易的合理性和潜在收益 [152][154] 其他重要信息 - 公司失去了一位重要朋友和董事Pat Hickman，他对公司贡献巨大 [6] - 德州诉讼可能在第二季度解决，相关费用将不再发生 [12][16] - 公司有一笔人寿保险赔付将到账 [159] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从客户处听到的情况，特别是船贷需求和贷款管道情况 - 船贷第一季度产量高于2024年第一季度，因欧洲制造商补贴定价，一定程度上掩盖了关税不确定性影响 [53] - 社区银行方面，市场存在不确定性，可能使部分处于开发和规划阶段的项目放缓，但核心市场仍有很多积极活动 [55][56] 问题2: 净息差的影响因素、新贷款收益率情况及近期净息差展望 - 第一季度新贷款加权平均票面利率为7.75%，社区银行约7.60%，CCFG约8%多 [59][80] - 存款方面，近期在协商支票和储蓄账户定价，CD组合大部分将在12个月内到期，有望降低成本 [59][61] - 整体净息差希望保持在当前水平，现金增加会对指标有影响，但近期税收支出使情况有所改善 [62] 问题3: 信贷清理情况及是否有行业或领域值得关注 - 信贷清理接近完成，本季度有净回收，目前难以确定关税影响，需进一步观察 [63][66] 问题4: 排除法律费用后费用是否会下降，以及贷款收益率和净息差对利率下调的敏感性 - 管理层努力控制费用，预计维持在1.11亿美元左右 [75][76] - 第一季度新贷款票面利率7.75%，面临竞争压力，但公司会保持纪律性 [79][80] - 利率下降100%的情景下，净息差预计下降约6%，公司预算中考虑了三次降息，显示全年有一定扩张 [83][84] 问题5: 股票回购和资本偏好，以及是否倾向并购 - 若有合适交易，公司会进行并购 [92] - 计划支付约1.4亿美元次级债务，降低成本 [93] - 会继续进行股票回购，目前股价有吸引力 [99] 问题6: CCFG投资组合是否触底 - 投资组合下降主要在C&I方面，目前认为可能已触底，CRE业务管道强劲，有望填补缺口，希望规模有所扩大 [102][103] 问题7: 社区银行核心贷款增长的亮点 - 东南佛罗里达和达拉斯都会区表现出色，但第二季度还款较高，会带来一定挑战 [105] 问题8: 回收情况、准备金需求和并购环境看法 - 大部分回收来自大额冲销的每月还款，预计每季度150万美元，持续进行，其他部分有望在第二季度实现 [113][114] - 管理层喜欢2%的准备金率，目前为1.86%，不急于调整，但有机会会提高，不会让其下降 [116][118] - 行业出现60天完成交易的积极信号，认为特朗普政府可能放松监管，是并购机会，公司对合适交易持开放态度 [122][123] 问题9: 更快的交易审批对并购策略的影响，以及考虑的银行规模 - 更快审批令人兴奋，不排斥进行多笔小交易，更倾向于在公司运营市场的交易，对有潜力提升ROA的银行感兴趣 [134][136][140] 问题10: 推动并购交易的因素 - 认为主要是教育卖家，让其认识到交易的合理性和潜在收益，股票价格和利率是相对因素 [152][154] 问题11: 除并购外增加收入的途径 - 目前暂无其他明确途径，预计下季度业绩与本季度相似，有一些潜在收益可能在未来体现 [157][158][159] 问题12: NPA解决情况和贷款管道情况 - 本季度有望解决约12笔NPA，佛罗里达的记忆护理贷款有改善，部分可能在第三或第四季度解决 [167][168] - 社区银行贷款管道良好，但第二季度还款增加是挑战，需关注后续发展 [175] 问题13: 净息差季度末情况、第二季度起点及维持净息差的风险 - 本季度排除事件收入后净息差为4.42%，3月为4.38%，因现金余额增加导致下降，公司认为可在4.4%左右区间运营，竞争是维持净息差的最大风险 [182][183]

文章核心观点 - 介绍Home BancShares 2025年第一季度财报情况及关键指标表现，与市场预期对比并提及股价表现 [1][3][4] 财务数据 - 2025年第一季度营收2.6008亿美元，同比增长5.6%，高于Zacks共识预期的2.53亿美元，超预期幅度2.53% [1] - 同期每股收益0.56美元，去年同期为0.49美元，高于共识预期的0.54美元，超预期幅度3.70% [1] 股价表现 - 过去一个月Home BancShares股价回报率为 - 8%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 4.2% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标表现 - 净息差4.4%，与三位分析师平均预期的4.4%持平 [4] - 效率比率42.2%，低于三位分析师平均预期的44% [4] - 不良贷款总额8965万美元，高于两位分析师平均预期的8384万美元 [4] - 生息资产平均余额198.3亿美元，高于两位分析师平均预期的196.6亿美元 [4] - 不良资产总额1.2939亿美元，高于两位分析师平均预期的1.2727亿美元 [4] - 净冲销与平均总贷款比率为 - 0.1%，低于两位分析师平均预期的0% [4] - 净利息收入2.1466亿美元，高于三位分析师平均预期的2.1195亿美元 [4] - 非利息总收入4543万美元，高于三位分析师平均预期的4171万美元 [4] - 调整后净利息收入2.1719亿美元，高于两位分析师平均预期的2.1489亿美元 [4]

文章核心观点 - 公司本季度财报表现良好，盈利和营收超预期，但股价年初以来有所下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，行业排名靠后 [1][2][3] 公司盈利情况 - 本季度每股收益0.56美元，超Zacks共识预期的0.54美元，去年同期为0.49美元，盈利惊喜为3.70% [1] - 上一季度预期每股收益0.52美元，实际为0.50美元，盈利惊喜为 -3.85% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] 公司营收情况 - 2025年3月季度营收2.6008亿美元，超Zacks共识预期2.53%，去年同期为2.4639亿美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 年初以来公司股价下跌约7.8%，而标准普尔500指数下跌 -8.3% [3] 公司未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利估计修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利估计修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.55美元，营收2.5729亿美元；本财年共识每股收益预期为2.19美元，营收10.3亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的后42%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的Ameris Bancorp（ABCB）预计4月28日公布2025年3月季度财报 [9] - 预计该银行本季度每股收益1.15美元，同比增长4.6%，过去30天共识每股收益预期上调0.8% [9] - 预计该银行本季度营收2.788亿美元，同比增长3.9% [10]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净利润为1.152亿美元，摊薄后每股收益0.58美元创公司纪录，调整后净利润为1.119亿美元，摊薄后每股收益0.56美元[2][6] - 2025年第一季度净息差为4.44%，高于2024年第四季度的4.39%；贷款收益率从2024年第四季度的7.49%降至2025年第一季度的7.38%，平均贷款从148亿美元增至148.9亿美元；计息存款利率从2024年第四季度的2.80%降至2025年第一季度的2.67%，平均计息存款从128.6亿美元增至132亿美元[6] - 2025年第一季度事件利息收入为130万美元，低于2024年第四季度的150万美元；收购贷款的购买会计增值从2024年第四季度的160万美元降至2025年第一季度的140万美元，平均购买会计贷款折扣从2024年第四季度的1910万美元降至2025年第一季度的1750万美元[7] - 2025年第一季度完全应税等价基础上的净利息收入为2.172亿美元，低于2024年第四季度的2.195亿美元，主要因利息收入减少1000万美元（其中贷款收入减少760万美元、投资收入减少140万美元、其他银行存款收入减少96.5万美元），部分被利息支出减少770万美元（其中存款利息支出减少380万美元、FHLB和其他借款资金利息支出减少360万美元）所抵消[8] - 2025年第一季度非利息收入为4540万美元，主要包括其他收入1140万美元、其他服务收费和费用1070万美元、存款账户服务收费970万美元等[9] - 2025年第一季度非利息支出为1.129亿美元，主要包括薪资和员工福利6190万美元、其他运营费用2810万美元等；效率比率为42.22%，调整后效率比率为42.84%[10] - 截至2025年3月31日，总贷款应收款为149.5亿美元创公司纪录，高于2024年12月31日的147.6亿美元；总存款为175.4亿美元，高于2024年12月31日的171.5亿美元；总资产为229.9亿美元，高于2024年12月31日的224.9亿美元[12] - 截至2025年3月31日，不良贷款占总贷款比例为0.60%，低于2024年12月31日的0.67%；不良资产占总资产比例为0.56%，低于2024年12月31日的0.63%；2025年第一季度净贷款回收为410万美元，2024年第四季度净贷款冲销为5340万美元[14] - 截至2025年3月31日，不良贷款为8960万美元，不良资产为1.294亿美元；截至2024年12月31日，不良贷款为9890万美元，不良资产为1.424亿美元[15] - 截至2025年3月31日，公司贷款信用损失准备金为2.799亿美元，占总贷款的1.87%，是不良贷款总额的312.27%；截至2024年12月31日，准备金为2.759亿美元，占总贷款的1.87%，是不良贷款总额的278.99%[16] - 2025年3月31日股东权益为40.4亿美元，较2024年12月31日增加约8150万美元，主要因留存收益增加7650万美元和累计其他综合损失减少3160万美元，部分被本季度2970万美元的股票回购抵消[17] - 2025年3月31日普通股每股账面价值为20.40美元，有形普通股每股账面价值为13.15美元，均创公司纪录，2024年12月31日分别为19.92美元和12.68美元[17] - 截至2025年3月31日，不良贷款总额为8.9647亿美元，不良资产总额为12.939亿美元；截至2024年12月31日，不良贷款总额为9.8887亿美元，不良资产总额为14.2357亿美元[16] - 截至2025年3月31日，公司总资产为22,992,203千美元，较2024年12月31日的22,490,748千美元增长2.23%[32] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为1,295,730千美元，较2024年12月31日的910,347千美元增长42.33%[32] - 截至2025年3月31日，总投资证券为4,273,216千美元，较2024年12月31日的4,347,843千美元下降1.72%[32] - 截至2025年3月31日，贷款应收款净额为14,672,172千美元，较2024年12月31日的14,488,620千美元增长1.26%[32] - 截至2025年3月31日，总存款为17,541,491千美元，较2024年12月31日的17,146,297千美元增长2.30%[32] - 截至2025年3月31日，总负债为18,949,648千美元，较2024年12月31日的18,529,723千美元增长2.27%[32] - 截至2025年3月31日，股东权益总额为4,042,555千美元，较2024年12月31日的3,961,025千美元增长2.06%[32] - 截至2025年3月31日，普通股为1,982千美元，较2024年12月31日的1,989千美元下降0.35%[32] - 截至2025年3月31日，留存收益为2,018,801千美元，较2024年12月31日的1,942,350千美元增长3.93%[32] - 截至2025年3月31日，累计其他综合损失为224,540千美元，较2024年12月31日的256,108千美元下降12.32%[32] - 2025年3月31日贷款利息收入为270,784千美元，2024年3月31日为265,294千美元[34] - 2025年3月31日总利息收入为312,542千美元，2024年3月31日为316,915千美元[34] - 2025年3月31日总利息支出为97,886千美元，2024年3月31日为112,325千美元[34] - 2025年3月31日净利息收入为214,656千美元，2024年3月31日为204,590千美元[34] - 2025年3月31日总非利息收入为45,426千美元，2024年3月31日为41,799千美元[34] - 2025年3月31日总非利息支出为112,928千美元，2024年3月31日为111,496千美元[34] - 2025年3月31日所得税前收入为147,154千美元，2024年3月31日为130,393千美元[34] - 2025年3月31日所得税费用为31,945千美元，2024年3月31日为30,284千美元[34] - 2025年3月31日净收入为115,209千美元，2024年3月31日为100,109千美元[34] - 2025年3月31日摊薄后普通股每股收益为0.58美元，2024年3月31日为0.50美元[36] - 2025年3月31日平均流通普通股数量为198,657千股，2024年3月31日为201,210千股[36] - 2025年3月31日平均资产回报率（ROA）为2.07%，2024年3月31日为1.78%[36] - 2025年3月31日平均有形普通股权益回报率（ROTCE）为18.39%，2024年3月31日为17.22%[36] - 2025年3月31日效率比率为42.22%，2024年3月31日为44.22%[38] - 2025年3月31日净利息收益率（NIM）为4.44%，2024年3月31日为4.13%[38] - 2025年3月31日总净收入为260,082千美元，2024年3月31日为246,389千美元[38] - 2025年3月31日税前、拨备前净收入（PPNR）为147,154千美元，2024年3月31日为134,893千美元[38] - 2025年3月31日总购买会计增值为1,378千美元，2024年3月31日为2,772千美元[38] - 2025年3月31日总其他运营费用为28,090千美元，2024年3月31日为26,888千美元[38] - 截至2025年3月31日，总贷款与总存款比率为85.24%，普通股权益与资产比率为17.58，有形普通股权益与有形资产比率为12.09[40] - 2025年3月31日，净利息利差为3.69%，净利息收入（FTE）为217190千美元，净利息收益率（FTE）为4.44%[42] - 2024年12月31日，总贷款与总存款比率为86.11%，普通股权益与资产比率为17.61，有形普通股权益与有形资产比率为11.98[40] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息利差为3.58%，净利息收入（FTE）为219540千美元，净利息收益率（FTE）为4.39%[42] - 截至2025年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为19826038千美元，收益为315076千美元，收益率6.45%；2024年同期平均余额为20025334千美元，收益为317807千美元，收益率6.38%[44] - 2025年3月31日，公司总负债为18571164千美元，股东权益为3977671千美元；2024年同期总负债为18899607千美元，股东权益为3783652千美元[44] - 2025年第一季度净利息差为3.69%，2024年同期为3.29%；2025年第一季度净利息收入为217190千美元，利润率4.44%；2024年同期净利息收入为205482千美元，利润率4.13%[44] - 2025年3月31日，GAAP归属于普通股股东的净利润为115209千美元，2024年同期为100109千美元[46] - 2025年第一季度总调整后税后金额为 - 3274千美元，2024年同期为 - 914千美元[46] - 2025年第一季度调整后收益为111935千美元，2024年同期为99195千美元[46] - 2025年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.58美元，2024年同期为0.50美元；调整后摊薄后每股收益2025年第一季度为0.56美元，2024年同期为0.49美元[46] - 2025年第一季度年化平均资产回报率（GAAP）为2.07%，2024年同期为1.78%；调整后年化平均资产回报率2025年第一季度为2.01%，2024年同期为1.76%[46] - 2025年第一季度无形资产摊销为2047千美元，税后无形资产摊销为1547千美元；2024年同期无形资产摊销为2140千美元，税后无形资产摊销为1605千美元[46] - 2025年第一季度平均资产为22548835千美元，2024年同期为22683259千美元；2025年第一季度平均商誉和核心存款无形资产为1437515千美元，2024年同期为1445902千美元[46] - 2025年3月31日GAAP归属于普通股股东的净利润为1.15209亿美元，2024年同期为1.00109亿美元[48] - 2025年3月31日平均普通股权益为39.77671亿美元，2024年同期为37.83652亿美元[48] - 2025年3月31日平均有形普通股权益回报率为18.39%，2024年同期为17.22%[48] - 2025年3月31日效率比率为42.22%，2024年同期为44.22%[48] - 2025年3月31日税前净利润与总收入（净额）比率为56.58%，2024年同期为52.92%[48] - 2025年3月31日税前、拨备前净利润为1.47154亿美元，2024年同期为1.34893亿美元[48] - 2025年3月31日净利息收入为2.14656亿美元，2024年同期为2.0459亿美元[48] - 2025年3月31日非利息收入为4542.6万美元，2024年同期为4179.9万美元[48] - 2025年3月31日非利息支出为1.12928亿美元，2024年同期为1.11496亿美元[4

文章核心观点 - 华尔街分析师预计Home BancShares即将公布的季度报告中每股收益为0.54美元，同比增长10.2%，营收预计达2.5366亿美元，同比增长3%，还对公司多项关键指标进行了预测 [1] 公司盈利预测 - 预计季度每股收益0.54美元，同比增长10.2% [1] - 预计营收2.5366亿美元，同比增长3% [1] - 过去30天季度每股收益共识估计无修订 [1] 盈利预测重要性 - 公司公布盈利前，盈利预测的变化对预测投资者对股票的反应至关重要，盈利估计趋势与股票短期价格走势有强关联 [2] 关键指标预测 - 净息差预计为4.4%，去年同期为4.1% [4] - 效率比率预计达44.0%，去年同期为44.2% [4] - 总不良贷款预计达8384万美元，去年同期为7998万美元 [4] - 平均余额 - 总生息资产预计为196.6亿美元，去年同期为200.3亿美元 [5] - 总不良资产预计达1.2727亿美元，去年同期为1.107亿美元 [5] - 净利息收入预计为2.1195亿美元，去年同期为2.0459亿美元 [6] - 总非利息收入预计为4171万美元，去年同期为4180万美元 [6] - 净利息收入（FTE）预计达2.1489亿美元，去年同期为2.0548亿美元 [7] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为 -9.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -6.1% [7] - 基于Zacks排名 3（持有），公司未来表现可能与整体市场一致 [7]

公司信息 - Home Bancshares是Centennial Bank的母公司，是一家总部位于阿肯色州康威的地区性银行机构，业务范围已扩展至美国东南部大部分地区以及得克萨斯州 [1] - Grassroots Trading的使命基于以下原则：提供客观、公正、平衡的研究，有可靠数据支持且不受情感影响或对公司的偏好；专注于中小盘股公司，为Seeking Alpha投资者提供关于这些常被忽视的投资机会的有吸引力的观点；定期识别大盘股和超大盘股公司的潜在机会，扩大范围以全面覆盖动态的股票市场 [1]

文章核心观点 公司宣布预计于2025年4月16日收盘后发布2025年第一季度财报，4月17日下午1点CT（下午2点ET）管理层将召开电话会议回顾财报 [1] 财报发布及会议安排 - 公司预计2025年4月16日收盘后发布第一季度财报 [1] - 2025年4月17日下午1点CT（下午2点ET）管理层将召开电话会议回顾财报 [1] 会议参与方式 - 可通过链接https://events.q4inc.com/attendee/447517977 预注册会议网络直播，预注册者将获唯一网络直播链接 [2] - 可通过链接https://www.netroadshow.com/events/login?show=a44e9900&confId=79637 预注册电话会议，预注册者将获电话号码和唯一访问码 [2] - 无网络或无法预注册者可拨打1 - 833 - 470 - 1428，密码947933收听直播 [3] - 可拨打1 - 866 - 813 - 9403，密码685290收听会议回放，回放至2025年4月24日晚上11点59分CT [3] - 可在公司网站www.homebancshares.com上直播或录制形式访问会议 [3] 公司概况 - 公司是银行控股公司，总部位于阿肯色州康威 [4] - 全资子公司Centennial Bank提供商业和零售银行及相关金融服务 [4] - Centennial Bank在阿肯色州、佛罗里达州、南阿拉巴马州、得克萨斯州和纽约市有分行，得克萨斯州分行以Happy State Bank名义运营 [4] - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码“HOMB” [4] 联系方式 - 公司联系人Donna Townsell，高级执行副总裁兼投资者关系总监 [4] - 联系电话(501) 328 - 4625 [4] - 股票代码HOMB [4]

财务数据关键指标变化 - 过去三年公司的总资产分别为2024年22490748千美元、2023年22656658千美元、2022年2288358千美元[15] - 过去三年公司的总存款分别为2024年17146297千美元、2023年16787711千美元、2022年1793878千美元[15] - 过去三年公司的总收入分别为2024年1017348千美元、2023年996879千美元、2022年93378千美元[15] - 过去三年公司的净收入分别为2024年402241千美元、2023年392929千美元、2022年30526千美元[15] - 2024年公司总利息收入1299777千美元，2023年为1175053千美元，2022年为877766千美元[208] - 2024年公司净收入402241千美元，2023年为392929千美元，2022年为305262千美元[211] - 2024年基本每股收益2.01美元，2023年为1.94美元，2022年为1.57美元[211] - 2024年公司平均普通股股数为199939千股，2023年为202627千股，2022年为194694千股[211] - 2024年公司资产平均回报率为1.77%，2023年为1.77%，2022年为1.35%[211] - 2024年非盈利资产与总资产比率为0.63%，2023年为0.42%，2022年为0.27%[211] - 2024年末总资产22490748千美元，2023年末为22656658千美元[213] - 2024年末可供出售投资证券3072639千美元，2023年末为3507841千美元[213] - 2024年末持有至到期投资证券1275204千美元，2023年末为1281982千美元[213] - 2024年末应收贷款14764500千美元，2023年末为14424728千美元[213] - 2024年末信贷损失拨备275880千美元，2023年末为288234千美元[213] - 2024年末无形资产1438580千美元，2023年末为1447023千美元[213] - 2024年末非计息存款4006115千美元，2023年末为4085501千美元[213] - 2024年末总存款17146297千美元，2023年末为16787711千美元[213] - 2024年末股东权益3961025千美元，2023年末为3791075千美元[213] - 2024年普通股权益与资产比率17.61%，2023年为16.73%[213] 业务收购情况 - 2020年2月29日，公司以约4.212亿美元现金收购LH - Finance，其总资产约4.091亿美元，贷款约4.074亿美元，产生商誉1460万美元[17][18] - 2022年2月4日，公司以约2.422亿美元收购LendingClub Bank的优质海洋贷款组合[19] - 2022年4月1日，公司以约9.588亿美元（4240万股普通股）及370万美元现金收购Happy Bancshares, Inc.，Happy总资产约66.9亿美元，贷款36.5亿美元，客户存款58.6亿美元[20][21] - 自1999年开设第一家子银行以来，公司已收购23家银行，自2010年以来共收购18家银行[166] 分行分布情况 - 截至2024年12月31日，公司在阿肯色州有76家分行、佛罗里达州78家、得克萨斯州58家、阿拉巴马州5家、纽约市1家[32] - 截至2024年12月31日，公司通过218个分支机构开展业务[51] - 截至2024年12月31日，银行子公司在阿肯色州有76家分行、佛罗里达州78家、得克萨斯州53家、阿拉巴马州5家、纽约市1家[196] 贷款组合结构 - 截至2024年12月31日，公司贷款组合中商业房地产非农场/非住宅贷款5426780千美元，占36.8%；建筑/土地开发贷款2736214千美元，占18.5%等[34] - 截至2024年12月31日，住宅抵押贷款组合中约57.1%为业主自住1 - 4户家庭房产，约36.2%为非业主自住1 - 4户家庭房产（出租），其余6.7%为公寓和移动房屋[36] - 截至2024年12月31日，商业和工业贷款组合中8.6%为无担保贷款，28.6%为库存/应收账款融资，9.4%为设备/车辆融资，53.4%为其他（信用证占比不到1%）[38] - 截至2024年12月31日，商业房地产贷款分别占总贷款的57.6%和56.7%，占股东权益总额的214.6%和215.5%[15] - 截至2024年12月31日，约74.2%的贷款组合以房地产为主要或次要抵押品[147] - 商业房地产贷款（不包括建筑/土地开发）为57.6亿美元，占总贷款的39.1%[147] - 建筑/土地开发贷款为27.4亿美元，占总贷款的18.5%；住宅房地产贷款为24.5亿美元，占总贷款的16.6%[147] - 截至2024年12月31日，商业房地产和建筑/土地开发贷款占总贷款组合的57.6%，住宅房地产贷款占16.6%[148] - 截至2024年12月31日，约79.5%的总贷款和83.7%的房地产贷款的抵押物位于阿肯色州、佛罗里达州、得克萨斯州、阿拉巴马州和纽约州[151] - 截至2024年12月31日，约74.2%的总贷款由房地产担保[152] 贷款审批权限 - 个人贷款官员对有担保贷款的审批权限范围为5000美元至300万美元，对无担保贷款为1000美元至300万美元[43] - 地区官员贷款委员会对所有贷款的有担保审批权限高达200万美元，对贷款续期的无担保审批权限为10万美元[43] - 地区董事贷款委员会有担保审批权限高达600万美元，无担保审批权限为50万美元[43] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有2552名全职等效员工；69%的员工为女性，28%的员工为有色人种；62%的公司领导职位由女性担任[53][55] 公司监管情况 - 公司银行子公司总资产超100亿美元，受消费者金融保护局等额外监管[60] - 公司作为银行控股公司，受美联储监管，《银行控股公司法》限制其活动类型[61] - 《多德 - 弗兰克法案》对金融机构监管作出广泛改变，《经济增长、监管放松和消费者保护法案》对其作出有限修正[62] - 《巴塞尔协议III》流动性框架要求银行和银行控股公司进行流动性测试，因资产规模规则目前不适用于公司及其银行子公司[76] - 《多德 - 弗兰克法案》曾要求平均总资产超100亿美元的机构进行年度压力测试，《经济增长、监管放松和消费者保护法案》将资产门槛提高到2500亿美元，公司及其银行子公司不再受该压力测试要求约束[77] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》将强制设立风险委员会的资产门槛从100亿美元提高到500亿美元，公司虽不再被要求但仍使用风险委员会监督风险管理实践[78] - 公司银行子公司Centennial Bank未经阿肯色州银行专员事先批准，不得宣布或支付等于或超过当年税后净利润75%加上前一年留存净利润75%的股息[82] - 公司或其银行子公司支付股息可能受维持充足资本等因素影响，根据《联邦存款保险法》，存款机构若因支付股息导致资本不足则不得支付[83] - 公司银行子公司Centennial Bank总资产超100亿美元，受CFPB监管[85] - Centennial Bank存款账户由FDIC的存款保险基金承保，限额为每位储户25万美元，追溯至2008年1月1日[86] - 2011年FDIC调整存款保险评估系统，评估率范围从2.5个基点到45个基点[88] - 2023年11月FDIC对资产50亿美元及以上银行的估计未保险存款（超过50亿美元部分）按约13.4个基点的年利率征收特别评估费[89] - 2023年第四季度公司记录1300万美元FDIC特别评估费用，2024年第二季度记录230万美元特别评估费用[89] - 公司银行子公司在最近一次检查中获得美联储“满意”的CRA评级[90] - FDICIA要求资产超过5亿美元的银行每年进行独立审计[93] - 2020年3月26日起美联储将准备金率降至0%[98] - 公司银行子公司对单一或相关借款人的贷款或信贷一般不得超过未受损资本和盈余的15%，有合格抵押品时可额外增加10%[106] - 公司银行控股公司和银行子公司受Regulation Y限制，禁止某些搭售安排[107] - 投资者拥有或控制25%或以上任何类别有表决权证券，被视为控制存款机构[108] - 资产达100亿美元及以上金融机构，许多类型借记卡交换交易最高允许交换费不超过21美分加交易价值的0.05%，符合条件可每笔额外收取1美分防欺诈费用[112] - 银行向董事、高管和持股超10%股东等内部人士贷款有诸多限制，且银行向所有内部人士授信总额不得超过机构未受损资本和盈余[111] - 《多德 - 弗兰克法案》要求对总资产至少10亿美元的受监管实体制定激励薪酬相关规定[118] - 2022年10月SEC要求上市公司对现任或前任高管过去三个财年超额激励薪酬实施追回政策，公司于2023年10月20日采纳该政策[121] - 银行子公司发生达到“通知事件”级别的网络事件，需在确定后36小时内通知主要联邦监管机构[124] - 阿肯色州银行收购超过任何类别已发行股本25%需获银行专员批准[124] - 联邦储备委员会货币政策通过控制美国政府证券发行、调节贴现率和影响准备金要求，影响银行贷款、投资和存款水平[126] - 公司需向SEC提交年度、季度和当前报告等信息，并在网站公布相关文件副本[127] - 公司及其银行子公司受联邦和州广泛监管，注册银行控股公司主要受联邦储备委员会监管，银行子公司还受阿肯色州银行部门监管[129] - 公司因总资产超100亿美元面临更高监管要求[133] - 资产超100亿美元的银行存款评估总基评估率在2.5至42个基点之间[134] - 资产超100亿美元的银行借记卡交易互换费上限为0.21美元加交易金额的5个基点再加0.01美元欺诈调整费[134] 公司资本情况 - 截至2024年12月31日，公司资本保护缓冲为9.11%，CET1资本、一级风险资本、总风险资本和杠杆率分别为15.11%、15.11%、18.74%和13.05%[70] - 为满足迅速纠正行动规则，银行组织需至少有8%的总风险资本比率、6%的一级风险资本比率、4.5%的CET1风险资本比率和4%的一级杠杆比率；资本充足的银行组织需至少有10%的总风险资本比率、8%的一级风险资本比率、6.5%的CET1风险资本比率和5%的一级杠杆比率，截至2024年12月31日公司银行子公司被认为资本充足[75] 信贷损失拨备情况 - 截至2024年12月31日，公司信贷损失拨备约为2.759亿美元，占总贷款的1.87%[145] - 2024年第四季度净冲销5340万美元，信贷损失拨备从3.126亿美元（占总贷款2.11%）减少3670万美元[146] - 2024年第四季度因飓风相关信贷损失拨备1670万美元[146] 投资证券情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有30.7亿美元可供出售投资证券[156] - 截至2024年12月31日，公司拥有12.8亿美元持有至到期投资证券[157] 公司面临风险 - 公司面临较大竞争压力，竞争对手包括大型金融机构、社区银行等，可能限制资产增长和财务结果[169][170] - 公司在技术投入上资源少于竞争对手，可能无法有效实施新技术产品和服务，影响运营和前景[171] - 公司运营和安全系统存在故障或被攻击风险，可能导致业务中断、信息泄露等损失[172] - 公司面临第三方业务中断、故障等风险，可能损害声誉、导致客户流失等[173] - 公司可能因不可预见或灾难性事件遭受损失，如飓风等影响业务和经济[174] - 公司可能因房地产产生环境负债，相关成本可能影响运营和财务状况[175] - 公司依赖的外部供应商出现问题可能导致运营中断，增加成本[176] - 公司面临欺诈和合规风险，可能影响贷款组合表现[177] 公司债务与股权情况 - 公司目前有3亿美元3.125%固定 - 浮动利率次级票据2032年到期，1.4亿美元次级票据2030年到期，前五年固定利率5.500% [178] - 公司董事会有权发行最多550万股优先股，可能影响普通股市场价格[179] 公司股东与股份回购情况 - 截至2025年2月7日，公司普通股约有1506名在册股东[201] - 2024年10月1日至10月31日，公司回购95764股普通股，均价26.38美元，当时剩余可回购股份13244493股[204] - 2025年1月17日，董事会授权将股票回购计划可回购股份增至20000000股，较之前增加6755507股[205]

公司动态 - Home BancShares Inc 宣布董事会授权增加股票回购计划中的可用股票数量 从原有的13,244,493股增加到20,000,000股 增加了6,755,507股 [2] - 公司宣布将支付每股0.195美元的季度现金股息 股息将于2025年3月5日支付 登记日为2025年2月12日 该股息与2024年第三和第四季度的股息一致 [3] 管理层评论 - 公司董事长兼CEO John Allison表示 增加股票回购数量是为了保持购买股票的能力 在当前时机下显得谨慎 [3] 公司背景 - Home BancShares Inc 是一家银行控股公司 总部位于阿肯色州康威 旗下全资子公司Centennial Bank提供广泛的商业和零售银行服务 业务覆盖阿肯色州 佛罗里达州 德克萨斯州 南阿拉巴马州和纽约市 [5] - 公司成立于1998年 股票在纽约证券交易所上市 代码为"HOMB" [5]