Analyst's Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. Seeking Alpha's Disclosure: Past performance is no guarantee of future results. No recommendation or a ...

文章核心观点 公司宣布预计于2025年7月16日收盘后发布2025年第二季度财报，并于7月17日下午1点（中部时间）召开财报电话会议 [1] 会议安排 - 鼓励参会者通过两个链接分别预注册电话会议网络直播和现场电话会议，预注册者将获相应访问方式，且可随时预注册并通过邮件收到简单说明，会议还将在Outlook日历中安排为活动 [2] - 无网络或无法预注册者可拨打电话1 - 833 - 470 - 1428、密码171523收听现场电话会议，电话会议回放可拨打1 - 866 - 813 - 9403、密码539251收听，截止到2025年7月24日晚上11点59分（中部时间），也可在公司网站www.homebancshares.com上获取直播或录制版本 [3] 公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于阿肯色州康威，全资子公司Centennial Bank提供广泛商业和零售银行及相关金融服务，分行位于阿肯色州、佛罗里达州、南阿拉巴马州、得克萨斯州和纽约市，得克萨斯州分行以Happy State Bank名义运营，公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“HOMB” [4] 联系方式 - 公司高级执行副总裁兼投资者关系总监Donna Townsell，联系电话(501) 328 - 4625，股票代码HOMB [5]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为229.92亿美元，较2024年12月31日的224.91亿美元增长2.23%[12] - 截至2025年3月31日，公司总负债为189.50亿美元，较2024年12月31日的185.30亿美元增长2.27%[12] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为40.43亿美元，较2024年12月31日的39.61亿美元增长2.03%[12] - 2025年第一季度，公司总利息收入为3.13亿美元，较2024年同期的3.17亿美元下降1.38%[14] - 2025年第一季度，公司总利息支出为0.98亿美元，较2024年同期的1.12亿美元下降12.85%[14] - 2025年第一季度，公司净利息收入为2.15亿美元，较2024年同期的2.05亿美元增长4.91%[14] - 2025年第一季度，公司非利息收入为0.45亿美元，较2024年同期的0.42亿美元增长8.68%[14] - 2025年第一季度，公司非利息支出为1.13亿美元，较2024年同期的1.11亿美元增长1.28%[14] - 2025年第一季度，公司净利润为1.15亿美元，较2024年同期的1.00亿美元增长15.09%[14] - 2025年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.58美元，2024年同期均为0.50美元，增长16%[14] - 2025年1月1日至3月31日，公司净收入为115,209千美元，其他综合损失为31,568千美元[19] - 2025年3月31日，公司现金及现金等价物期末余额为1,295,730千美元，较年初增加385,383千美元[25] - 2025年第一季度，公司经营活动提供的净现金为117,014千美元，投资活动使用的净现金为57,579千美元，融资活动提供的净现金为325,948千美元[25] - 2024年1月1日至3月31日，公司净收入为100,109千美元，其他综合损失为22,350千美元[22] - 2024年3月31日，公司现金及现金等价物期末余额为1,175,258千美元，较年初增加175,045千美元[25] - 2024年第一季度，公司经营活动提供的净现金为147,543千美元，投资活动使用的净现金为24,981千美元，融资活动提供的净现金为52,483千美元[25] - 2025年第一季度基本每股收益为0.58美元，2024年同期为0.50美元；2025年第一季度摊薄每股收益为0.58美元，2024年同期为0.50美元[48] - 2025年和2024年第一季度证券收入分别为3.5083亿美元和4.1032亿美元[63] - 2025年第一季度约1520万美元（44笔）循环贷款转为定期贷款，2024年同期为1030万美元（61笔）[100] - 2025年第一季度，公司向4个借款人重组约400万美元贷款，期末余额为390万美元；2024年同期，向3个借款人重组约66.8万美元贷款，期末余额为65.6万美元[102] - 过去12个月，公司向有财务困难的借款人修改16笔贷款，修改前余额为1.123亿美元，截至2025年3月31日期末余额为1.002亿美元[104] - 2025年第一季度和2024年同期，核心存款无形资产摊销费用分别约为200万美元和210万美元[107] - 公司预计2025 - 2029年核心存款无形资产摊销费用分别约为800万美元、780万美元、660万美元、420万美元、420万美元[107] - 2025年和2024年第一季度所得税费用分别为3194.5万美元和3028.4万美元，法定联邦所得税税率均为21%，有效所得税税率分别为21.71%和23.22%[124] - 2025年第一季度非利息费用为1.12928亿美元，2024年同期为1.11496亿美元[137] - 2025年第一季度租赁费用为257.7万美元，2024年同期为289.4万美元；加权平均剩余租赁期限为7.3年，加权平均折现率为3.62%[140] - 2025年第一季度，公司支付利息102,313千美元，支付所得税2,854千美元，通过止赎获得资产1,419千美元[157] - 2025年第一季度和2024年同期，公司在不良贷款转为非应计状态时分别冲回应计利息857,000美元和314,000美元[162] - 2025年第一季度和2024年第四季度，与抵押依赖型贷款公允价值重新计量相关的特定准备金分别为1990万美元和2380万美元[165] - 2025年第一季度止赎待售资产公允价值增加130万美元，2024年全年减少250万美元[165] - 2025年第一季度利息收入为312542千美元，2024年同期为316915千美元[180] - 2025年第一季度总综合收入为357968千美元，2024年同期为358714千美元[180] - 2025年第一季度利息支出为97886千美元，2024年同期为112325千美元[180] - 2025年第一季度信用损失拨备为0千美元，2024年同期为4500千美元[180] - 2025年第一季度薪资和员工福利为61855千美元，2024年同期为60910千美元[180] - 2025年第一季度合并净收入为115209千美元，2024年同期为100109千美元[180] - 2025年3月31日公司总资产为229.92203亿美元，2024年12月31日为224.90748亿美元，增长约2.23%[12] - 2025年3月31日贷款应收款为149.52116亿美元，2024年12月31日为147.645亿美元，增长约1.27%[12] - 2025年3月31日存款总额为175.41491亿美元，2024年12月31日为171.46297亿美元，增长约2.30%[12] - 2025年3月31日总负债为189.49648亿美元，2024年12月31日为185.29723亿美元，增长约2.27%[12] - 2025年3月31日股东权益总额为40.42555亿美元，2024年12月31日为39.61025亿美元，增长约2.06%[12] 公司证券业务数据关键指标变化 - 2025年3月31日，可供出售证券的摊销成本为3299245000美元，公允价值为3003320000美元；持有至到期证券的摊销成本为1271901000美元，公允价值为1153262000美元[49] - 2024年12月31日，可供出售证券的摊销成本为3410272000美元，公允价值为3072639000美元；持有至到期证券的摊销成本为1277209000美元，公允价值为1142940000美元[49][50] - 2025年3月31日和2024年12月31日，分别约有27.5亿美元和26.1亿美元的资产（主要是投资证券）被质押[50] - 2025年3月31日和2024年12月31日，作为回购协议抵押品的投资证券分别约为1.614亿美元和1.624亿美元[50] - 2025年3月31日，可供出售证券未实现总损失为297493000美元，其中超过12个月连续亏损的未实现损失为295245000美元；持有至到期证券未实现总损失为116726000美元[54] - 2024年12月31日，可供出售证券未实现总损失为338604000美元；持有至到期证券未实现总损失为132303000美元[54] - 2025年第一季度，公司认为可供出售投资组合220万美元的信用损失准备金和持有至到期投资组合200万美元的信用损失准备金是充足的，无需额外计提[57] - 截至2025年3月31日，可供出售投资证券信用损失准备金期初余额为2195000美元，期末余额为2195000美元；持有至到期投资证券信用损失准备金期初余额为2005000美元，期末余额为2005000美元[58] - 2025年第一季度，公司可供出售投资证券约有2.975亿美元未实现损失，其中约2.952亿美元处于连续亏损状态超过12个月[59] - 公司投资组合约38.9%的本金余额将在五年或更短时间内到期或预计偿还[59] - 截至2025年3月31日，公司可供出售证券组合包含1516只投资证券，其中1287只处于未实现损失状态[60] - 美国政府赞助企业投资组合66只证券未实现损失1150万美元；美国政府赞助抵押支持证券投资组合637只证券未实现损失1.695亿美元；私人抵押支持证券投资组合31只证券未实现损失1050万美元；非政府赞助资产支持证券投资组合29只证券未实现损失280万美元；州和政治分区投资组合461只证券未实现损失8790万美元；其他证券投资组合63只证券未实现损失1530万美元[60] - 2025年第一季度和2024年第一季度，均未出售可供出售证券[52] - 截至2025年3月31日，公司持有至到期证券组合有511项投资证券，其中501项处于未实现亏损状态，未实现亏损总额为1.167亿美元[61] - 截至2025年3月31日，公司持有至到期组合中，州和政治分区及其他证券按摊销成本计算的债券评级中，Aaa/AAA级为2.80675亿美元，Aa/AA级为8.38928亿美元等[62] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款应收总额分别为14.952116亿美元和14.7645亿美元，贷款应收净额分别为14.672172亿美元和14.48862亿美元[64] - 2025年和2024年第一季度，公司分别出售了400万美元和270万美元的某些小企业管理局贷款担保部分，分别获得约28.8万美元和约19.8万美元的收益[64] - 2025年3月31日和2024年12月31日，住宅1 - 4户贷款中包含的待售抵押贷款分别约为1.087亿美元和9870万美元[65] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有的购买信用恶化贷款分别约为7210万美元和7630万美元[66] - 公司使用现金流折现法估计所有贷款池的预期损失，贷款池包括建设与土地开发、其他商业房地产等[68] - 公司商业房地产贷款一般按房地产价值的85%（改良物业）、65%（生地）和75%（待开发土地）放贷[73] - 公司住宅房地产贷款的贷款价值比最高可达90%[74] - 2025年第一季度公司未计提贷款信用损失拨备，因当季净收回410万美元[78] - 2024年第一季度公司计提贷款信用损失拨备550万美元，冲回未使用承诺拨备100万美元[78] - 截至2025年3月31日，公司贷款信用损失准备金余额为2.79944亿美元，较期初增加406.4万美元[79] - 2025年第一季度，公司将飓风准备金从3340万美元降至600万美元[79] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司非应计贷款分别为8640万美元和9390万美元[82] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司逾期90天以上仍计息贷款分别为330万美元和500万美元[82] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司有特定准备金的非应计贷款分别为2840万美元和2880万美元[83] - 2025年3月31日和2024年3月31日，非应计贷款利息收入均不重大[83] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司减值贷款分别为2.411亿美元和2.68亿美元[85] - 2024年第二季度，公司更新信用损失准备金模型，增加商业房地产投资组合准备金，减少工商业投资组合准备金[80] - 2025年第一季度减值贷款确认利息约300万美元，2024年同期约68.5万美元[86] - 截至2025年3月31日，贷款应收款总额为1.4952116亿美元，其中逾期贷款1.19536亿美元[86] - 截至2024年12月31日，贷款应收款总额为1.47645亿美元，其中逾期贷款1.60082亿美元[87] - 公司使用1 - 8的风险评级矩阵对贷款进行评级[88] - 风险评级1为优秀，贷款对象财务实力无可置疑，财务状况高度流动[88] - 风险评级8为损失，此类资产被视为无法收回，几乎没有价值[90] - 所有超过200万美元且评级为5 - 8的贷款按季度单独评估信用损失[89] - 当预计通过出售抵押品还款时，信用损失准备根据抵押品公允价值与贷款摊余成本的差额计量[89] -

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度盈利1.152亿美元，创纪录的每股0.58美元，此前几个季度固定在1亿美元左右 [15] - 报告核心收益为1.119亿美元，即每股0.56美元，若剔除德州诉讼费用，核心收益将为1.14亿美元，每股0.57美元 [16] - 收入2.601亿美元，超过2024年第四季度70万美元，超过2024年第一季度1310万美元 [17] - 净息差从2024年第四季度的4.39%和第一季度的4.13%提升至4.44%，净利息利差从2024年12月的3.58%提高到2025年第一季度的3.69%，贷款收益率从7.49%降至7.38% [18] - 第一季度贷款净增长1.876亿美元，3月31日贷款达到创纪录的149.5亿美元，12月31日为149.6亿美元，本月已突破15亿美元 [19] - 第一季度存款增加超3.95亿美元，从年底的171亿美元增至175亿美元，贷存比降至85.24%，计息存款利率从年底的2.80%降至2.67% [20] - 本季度税前净收入为56.58% [21] - 不良贷款率从0.67%降至0.60%，不良资产率从0.63%降至0.56%，准备金覆盖率从278%增至312%，不良贷款减少1300万美元 [22] - 截至2025年3月31日，不良贷款为8960万美元，不良资产为1.294亿美元，而12月31日分别为9890万美元和1.424亿美元 [23] - 资本比率持续提升，CET1为15.4%，杠杆率为13.3%，总风险资本率为19.1% [23] - 有形账面价值从一年前的11.79美元增至13.15美元，增长1.86美元，账面价值首次突破4亿美元 [24] - 本季度有形普通股权益回报率为18.39% [24] - 本季度回购超100万股股票，第二季度将继续积极回购 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 社区银行贷款增长2.915亿美元，CCFG贷款减少1.03亿美元 [19] - CCFG过去10年发放贷款超150亿美元，贷款组合增长超17亿美元，累计平均增长率超10% [36] - CCFG商业和工业贷款组合本季度减少约1亿美元，过去一年已退出单一信用广泛银团和中端市场贷款，该组合峰值超2亿美元，目前不足1000万美元 [37][38][39] - CCFG商业房地产贷款本季度稳定或上升，过去一年增长约5%，过去12个月发放新贷款超10亿美元，预计2025年将达到或超过该总额 [41] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续保持保守经营理念，维持强大资本、充足贷款损失准备金、良好流动性、优质资产质量和高效运营效率 [10] - 公司计划支付约1.4亿美元次级债务，以降低成本，支付后风险资本比率将降低约76个基点 [93] - 公司对并购持开放态度，若有合适交易将积极推进，倾向于进行较小规模或多笔小交易，认为可将低ROA银行提升至公司水平 [123][134][137] - 行业竞争激烈，贷款收益率面临压力，公司需应对竞争对手报价 [80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度是近乎完美的季度，公司表现强劲，有望在盈利方面取得突破，但经营环境仍不确定，需密切关注内外部情况 [10][11][13] - 预计下一季度业绩与本季度相似，目前运营良好，有望保持或提升业绩 [157][187] - 认为教育卖家是推动并购交易的关键，卖家需认识到交易的合理性和潜在收益 [152][154] 其他重要信息 - 公司失去了一位重要朋友和董事Pat Hickman，他对公司贡献巨大 [6] - 德州诉讼可能在第二季度解决，相关费用将不再发生 [12][16] - 公司有一笔人寿保险赔付将到账 [159] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从客户处听到的情况，特别是船贷需求和贷款管道情况 - 船贷第一季度产量高于2024年第一季度，因欧洲制造商补贴定价，一定程度上掩盖了关税不确定性影响 [53] - 社区银行方面，市场存在不确定性，可能使部分处于开发和规划阶段的项目放缓，但核心市场仍有很多积极活动 [55][56] 问题2: 净息差的影响因素、新贷款收益率情况及近期净息差展望 - 第一季度新贷款加权平均票面利率为7.75%，社区银行约7.60%，CCFG约8%多 [59][80] - 存款方面，近期在协商支票和储蓄账户定价，CD组合大部分将在12个月内到期，有望降低成本 [59][61] - 整体净息差希望保持在当前水平，现金增加会对指标有影响，但近期税收支出使情况有所改善 [62] 问题3: 信贷清理情况及是否有行业或领域值得关注 - 信贷清理接近完成，本季度有净回收，目前难以确定关税影响，需进一步观察 [63][66] 问题4: 排除法律费用后费用是否会下降，以及贷款收益率和净息差对利率下调的敏感性 - 管理层努力控制费用，预计维持在1.11亿美元左右 [75][76] - 第一季度新贷款票面利率7.75%，面临竞争压力，但公司会保持纪律性 [79][80] - 利率下降100%的情景下，净息差预计下降约6%，公司预算中考虑了三次降息，显示全年有一定扩张 [83][84] 问题5: 股票回购和资本偏好，以及是否倾向并购 - 若有合适交易，公司会进行并购 [92] - 计划支付约1.4亿美元次级债务，降低成本 [93] - 会继续进行股票回购，目前股价有吸引力 [99] 问题6: CCFG投资组合是否触底 - 投资组合下降主要在C&I方面，目前认为可能已触底，CRE业务管道强劲，有望填补缺口，希望规模有所扩大 [102][103] 问题7: 社区银行核心贷款增长的亮点 - 东南佛罗里达和达拉斯都会区表现出色，但第二季度还款较高，会带来一定挑战 [105] 问题8: 回收情况、准备金需求和并购环境看法 - 大部分回收来自大额冲销的每月还款，预计每季度150万美元，持续进行，其他部分有望在第二季度实现 [113][114] - 管理层喜欢2%的准备金率，目前为1.86%，不急于调整，但有机会会提高，不会让其下降 [116][118] - 行业出现60天完成交易的积极信号，认为特朗普政府可能放松监管，是并购机会，公司对合适交易持开放态度 [122][123] 问题9: 更快的交易审批对并购策略的影响，以及考虑的银行规模 - 更快审批令人兴奋，不排斥进行多笔小交易，更倾向于在公司运营市场的交易，对有潜力提升ROA的银行感兴趣 [134][136][140] 问题10: 推动并购交易的因素 - 认为主要是教育卖家，让其认识到交易的合理性和潜在收益，股票价格和利率是相对因素 [152][154] 问题11: 除并购外增加收入的途径 - 目前暂无其他明确途径，预计下季度业绩与本季度相似，有一些潜在收益可能在未来体现 [157][158][159] 问题12: NPA解决情况和贷款管道情况 - 本季度有望解决约12笔NPA，佛罗里达的记忆护理贷款有改善，部分可能在第三或第四季度解决 [167][168] - 社区银行贷款管道良好，但第二季度还款增加是挑战，需关注后续发展 [175] 问题13: 净息差季度末情况、第二季度起点及维持净息差的风险 - 本季度排除事件收入后净息差为4.42%，3月为4.38%，因现金余额增加导致下降，公司认为可在4.4%左右区间运营，竞争是维持净息差的最大风险 [182][183]

Home Bancshares (Conway, AR) (HOMB) Q1 2025 Earnings Call April 17, 2025 02:00 PM ET Company Participants Donna Townsell - SEVP and Director of IRJohn Allison - Chairman, President & CEOStephen Tipton - CEO - Centennial BankKevin Hester - President & Chief Lending OfficerChristopher Poulton - President - Centennial Commercial Finance GroupChristopher Poulton - President of Centennial Commercial Finance GroupMichael Rose - MD - BankingJohn Marshall - President of Shore Premier FinanceCatherine Mealor - Manag ...

文章核心观点 - 介绍Home BancShares 2025年第一季度财报情况及关键指标表现，与市场预期对比并提及股价表现 [1][3][4] 财务数据 - 2025年第一季度营收2.6008亿美元，同比增长5.6%，高于Zacks共识预期的2.53亿美元，超预期幅度2.53% [1] - 同期每股收益0.56美元，去年同期为0.49美元，高于共识预期的0.54美元，超预期幅度3.70% [1] 股价表现 - 过去一个月Home BancShares股价回报率为 - 8%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 4.2% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标表现 - 净息差4.4%，与三位分析师平均预期的4.4%持平 [4] - 效率比率42.2%，低于三位分析师平均预期的44% [4] - 不良贷款总额8965万美元，高于两位分析师平均预期的8384万美元 [4] - 生息资产平均余额198.3亿美元，高于两位分析师平均预期的196.6亿美元 [4] - 不良资产总额1.2939亿美元，高于两位分析师平均预期的1.2727亿美元 [4] - 净冲销与平均总贷款比率为 - 0.1%，低于两位分析师平均预期的0% [4] - 净利息收入2.1466亿美元，高于三位分析师平均预期的2.1195亿美元 [4] - 非利息总收入4543万美元，高于三位分析师平均预期的4171万美元 [4] - 调整后净利息收入2.1719亿美元，高于两位分析师平均预期的2.1489亿美元 [4]

文章核心观点 - 公司本季度财报表现良好，盈利和营收超预期，但股价年初以来有所下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，行业排名靠后 [1][2][3] 公司盈利情况 - 本季度每股收益0.56美元，超Zacks共识预期的0.54美元，去年同期为0.49美元，盈利惊喜为3.70% [1] - 上一季度预期每股收益0.52美元，实际为0.50美元，盈利惊喜为 -3.85% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] 公司营收情况 - 2025年3月季度营收2.6008亿美元，超Zacks共识预期2.53%，去年同期为2.4639亿美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 年初以来公司股价下跌约7.8%，而标准普尔500指数下跌 -8.3% [3] 公司未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利估计修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利估计修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内与市场表现一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.55美元，营收2.5729亿美元；本财年共识每股收益预期为2.19美元，营收10.3亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的后42%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的Ameris Bancorp（ABCB）预计4月28日公布2025年3月季度财报 [9] - 预计该银行本季度每股收益1.15美元，同比增长4.6%，过去30天共识每股收益预期上调0.8% [9] - 预计该银行本季度营收2.788亿美元，同比增长3.9% [10]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净利润为1.152亿美元，摊薄后每股收益0.58美元创公司纪录，调整后净利润为1.119亿美元，摊薄后每股收益0.56美元[2][6] - 2025年第一季度净息差为4.44%，高于2024年第四季度的4.39%；贷款收益率从2024年第四季度的7.49%降至2025年第一季度的7.38%，平均贷款从148亿美元增至148.9亿美元；计息存款利率从2024年第四季度的2.80%降至2025年第一季度的2.67%，平均计息存款从128.6亿美元增至132亿美元[6] - 2025年第一季度事件利息收入为130万美元，低于2024年第四季度的150万美元；收购贷款的购买会计增值从2024年第四季度的160万美元降至2025年第一季度的140万美元，平均购买会计贷款折扣从2024年第四季度的1910万美元降至2025年第一季度的1750万美元[7] - 2025年第一季度完全应税等价基础上的净利息收入为2.172亿美元，低于2024年第四季度的2.195亿美元，主要因利息收入减少1000万美元（其中贷款收入减少760万美元、投资收入减少140万美元、其他银行存款收入减少96.5万美元），部分被利息支出减少770万美元（其中存款利息支出减少380万美元、FHLB和其他借款资金利息支出减少360万美元）所抵消[8] - 2025年第一季度非利息收入为4540万美元，主要包括其他收入1140万美元、其他服务收费和费用1070万美元、存款账户服务收费970万美元等[9] - 2025年第一季度非利息支出为1.129亿美元，主要包括薪资和员工福利6190万美元、其他运营费用2810万美元等；效率比率为42.22%，调整后效率比率为42.84%[10] - 截至2025年3月31日，总贷款应收款为149.5亿美元创公司纪录，高于2024年12月31日的147.6亿美元；总存款为175.4亿美元，高于2024年12月31日的171.5亿美元；总资产为229.9亿美元，高于2024年12月31日的224.9亿美元[12] - 截至2025年3月31日，不良贷款占总贷款比例为0.60%，低于2024年12月31日的0.67%；不良资产占总资产比例为0.56%，低于2024年12月31日的0.63%；2025年第一季度净贷款回收为410万美元，2024年第四季度净贷款冲销为5340万美元[14] - 截至2025年3月31日，不良贷款为8960万美元，不良资产为1.294亿美元；截至2024年12月31日，不良贷款为9890万美元，不良资产为1.424亿美元[15] - 截至2025年3月31日，公司贷款信用损失准备金为2.799亿美元，占总贷款的1.87%，是不良贷款总额的312.27%；截至2024年12月31日，准备金为2.759亿美元，占总贷款的1.87%，是不良贷款总额的278.99%[16] - 2025年3月31日股东权益为40.4亿美元，较2024年12月31日增加约8150万美元，主要因留存收益增加7650万美元和累计其他综合损失减少3160万美元，部分被本季度2970万美元的股票回购抵消[17] - 2025年3月31日普通股每股账面价值为20.40美元，有形普通股每股账面价值为13.15美元，均创公司纪录，2024年12月31日分别为19.92美元和12.68美元[17] - 截至2025年3月31日，不良贷款总额为8.9647亿美元，不良资产总额为12.939亿美元；截至2024年12月31日，不良贷款总额为9.8887亿美元，不良资产总额为14.2357亿美元[16] - 截至2025年3月31日，公司总资产为22,992,203千美元，较2024年12月31日的22,490,748千美元增长2.23%[32] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为1,295,730千美元，较2024年12月31日的910,347千美元增长42.33%[32] - 截至2025年3月31日，总投资证券为4,273,216千美元，较2024年12月31日的4,347,843千美元下降1.72%[32] - 截至2025年3月31日，贷款应收款净额为14,672,172千美元，较2024年12月31日的14,488,620千美元增长1.26%[32] - 截至2025年3月31日，总存款为17,541,491千美元，较2024年12月31日的17,146,297千美元增长2.30%[32] - 截至2025年3月31日，总负债为18,949,648千美元，较2024年12月31日的18,529,723千美元增长2.27%[32] - 截至2025年3月31日，股东权益总额为4,042,555千美元，较2024年12月31日的3,961,025千美元增长2.06%[32] - 截至2025年3月31日，普通股为1,982千美元，较2024年12月31日的1,989千美元下降0.35%[32] - 截至2025年3月31日，留存收益为2,018,801千美元，较2024年12月31日的1,942,350千美元增长3.93%[32] - 截至2025年3月31日，累计其他综合损失为224,540千美元，较2024年12月31日的256,108千美元下降12.32%[32] - 2025年3月31日贷款利息收入为270,784千美元，2024年3月31日为265,294千美元[34] - 2025年3月31日总利息收入为312,542千美元，2024年3月31日为316,915千美元[34] - 2025年3月31日总利息支出为97,886千美元，2024年3月31日为112,325千美元[34] - 2025年3月31日净利息收入为214,656千美元，2024年3月31日为204,590千美元[34] - 2025年3月31日总非利息收入为45,426千美元，2024年3月31日为41,799千美元[34] - 2025年3月31日总非利息支出为112,928千美元，2024年3月31日为111,496千美元[34] - 2025年3月31日所得税前收入为147,154千美元，2024年3月31日为130,393千美元[34] - 2025年3月31日所得税费用为31,945千美元，2024年3月31日为30,284千美元[34] - 2025年3月31日净收入为115,209千美元，2024年3月31日为100,109千美元[34] - 2025年3月31日摊薄后普通股每股收益为0.58美元，2024年3月31日为0.50美元[36] - 2025年3月31日平均流通普通股数量为198,657千股，2024年3月31日为201,210千股[36] - 2025年3月31日平均资产回报率（ROA）为2.07%，2024年3月31日为1.78%[36] - 2025年3月31日平均有形普通股权益回报率（ROTCE）为18.39%，2024年3月31日为17.22%[36] - 2025年3月31日效率比率为42.22%，2024年3月31日为44.22%[38] - 2025年3月31日净利息收益率（NIM）为4.44%，2024年3月31日为4.13%[38] - 2025年3月31日总净收入为260,082千美元，2024年3月31日为246,389千美元[38] - 2025年3月31日税前、拨备前净收入（PPNR）为147,154千美元，2024年3月31日为134,893千美元[38] - 2025年3月31日总购买会计增值为1,378千美元，2024年3月31日为2,772千美元[38] - 2025年3月31日总其他运营费用为28,090千美元，2024年3月31日为26,888千美元[38] - 截至2025年3月31日，总贷款与总存款比率为85.24%，普通股权益与资产比率为17.58，有形普通股权益与有形资产比率为12.09[40] - 2025年3月31日，净利息利差为3.69%，净利息收入（FTE）为217190千美元，净利息收益率（FTE）为4.44%[42] - 2024年12月31日，总贷款与总存款比率为86.11%，普通股权益与资产比率为17.61，有形普通股权益与有形资产比率为11.98[40] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息利差为3.58%，净利息收入（FTE）为219540千美元，净利息收益率（FTE）为4.39%[42] - 截至2025年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为19826038千美元，收益为315076千美元，收益率6.45%；2024年同期平均余额为20025334千美元，收益为317807千美元，收益率6.38%[44] - 2025年3月31日，公司总负债为18571164千美元，股东权益为3977671千美元；2024年同期总负债为18899607千美元，股东权益为3783652千美元[44] - 2025年第一季度净利息差为3.69%，2024年同期为3.29%；2025年第一季度净利息收入为217190千美元，利润率4.44%；2024年同期净利息收入为205482千美元，利润率4.13%[44] - 2025年3月31日，GAAP归属于普通股股东的净利润为115209千美元，2024年同期为100109千美元[46] - 2025年第一季度总调整后税后金额为 - 3274千美元，2024年同期为 - 914千美元[46] - 2025年第一季度调整后收益为111935千美元，2024年同期为99195千美元[46] - 2025年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.58美元，2024年同期为0.50美元；调整后摊薄后每股收益2025年第一季度为0.56美元，2024年同期为0.49美元[46] - 2025年第一季度年化平均资产回报率（GAAP）为2.07%，2024年同期为1.78%；调整后年化平均资产回报率2025年第一季度为2.01%，2024年同期为1.76%[46] - 2025年第一季度无形资产摊销为2047千美元，税后无形资产摊销为1547千美元；2024年同期无形资产摊销为2140千美元，税后无形资产摊销为1605千美元[46] - 2025年第一季度平均资产为22548835千美元，2024年同期为22683259千美元；2025年第一季度平均商誉和核心存款无形资产为1437515千美元，2024年同期为1445902千美元[46] - 2025年3月31日GAAP归属于普通股股东的净利润为1.15209亿美元，2024年同期为1.00109亿美元[48] - 2025年3月31日平均普通股权益为39.77671亿美元，2024年同期为37.83652亿美元[48] - 2025年3月31日平均有形普通股权益回报率为18.39%，2024年同期为17.22%[48] - 2025年3月31日效率比率为42.22%，2024年同期为44.22%[48] - 2025年3月31日税前净利润与总收入（净额）比率为56.58%，2024年同期为52.92%[48] - 2025年3月31日税前、拨备前净利润为1.47154亿美元，2024年同期为1.34893亿美元[48] - 2025年3月31日净利息收入为2.14656亿美元，2024年同期为2.0459亿美元[48] - 2025年3月31日非利息收入为4542.6万美元，2024年同期为4179.9万美元[48] - 2025年3月31日非利息支出为1.12928亿美元，2024年同期为1.11496亿美元[4

文章核心观点 - 华尔街分析师预计Home BancShares即将公布的季度报告中每股收益为0.54美元，同比增长10.2%，营收预计达2.5366亿美元，同比增长3%，还对公司多项关键指标进行了预测 [1] 公司盈利预测 - 预计季度每股收益0.54美元，同比增长10.2% [1] - 预计营收2.5366亿美元，同比增长3% [1] - 过去30天季度每股收益共识估计无修订 [1] 盈利预测重要性 - 公司公布盈利前，盈利预测的变化对预测投资者对股票的反应至关重要，盈利估计趋势与股票短期价格走势有强关联 [2] 关键指标预测 - 净息差预计为4.4%，去年同期为4.1% [4] - 效率比率预计达44.0%，去年同期为44.2% [4] - 总不良贷款预计达8384万美元，去年同期为7998万美元 [4] - 平均余额 - 总生息资产预计为196.6亿美元，去年同期为200.3亿美元 [5] - 总不良资产预计达1.2727亿美元，去年同期为1.107亿美元 [5] - 净利息收入预计为2.1195亿美元，去年同期为2.0459亿美元 [6] - 总非利息收入预计为4171万美元，去年同期为4180万美元 [6] - 净利息收入（FTE）预计达2.1489亿美元，去年同期为2.0548亿美元 [7] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为 -9.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -6.1% [7] - 基于Zacks排名 3（持有），公司未来表现可能与整体市场一致 [7]