财务数据和关键指标变化 - 收益超过100百万美元,超出预期 [43][45] - 收入为246.4百万美元,超出预期 [45] - 净利息收入为205.5百万美元 [45] - 贷款损失准备为2%或290百万美元,每1美元不良贷款拥有3.63美元的准备金 [46] - 资产收益率为1.78%,股东权益收益率为17.22% [47] - 效率比率为44.22%,较上一季度有所改善 [47] - 每股收益为0.50美元 [47] - 有形净值为11.79美元,资本充足率为14.3% [47][69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长80百万美元,存款增长80百万美元,保持良好平衡 [46] - 贷款发放954百万美元,平均利率为9.28% [25][46] - 贷款偿还下降,为近5年来最低水平 [67] - 资产质量保持良好,不良贷款率为0.55% [81] - 加州物业出租情况有所改善,预计未来可能有进一步租赁 [85][88][89] - 船舶贷款业务表现良好,未见明显弱势 [126] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州市场出现少量问题贷款,金额较小,公司正在处理 [41][150][151][170] - 阿马里洛办公楼可能有大型租户进驻,有望带来收益 [189] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持谨慎的存款策略,未参与高利率竞争,维护了良好的流动性 [9][10][27][28][34] - 公司将继续关注成本管控,保持高效运营 [119][191][192][193] - 公司资本充足,有能力应对可能出现的银行倒闭潮 [9][38][128] - 行业内存在许多"僵尸银行",资本水平较低,可能面临倒闭风险 [37][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀和利率环境仍然充满挑战,政府的不负责任支出是导致通胀的主要原因 [12][13] - 联储加息政策可能需要调整,不应过早降息 [14][15][16][17][18][19] - 公司保持谨慎的存款策略和资产负债表管理,有望在当前环境中保持良好表现 [9][27][34] - 公司看好未来发展前景,有望继续保持良好的贷款增长和净息差水平 [56][189] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Catherine Mealor 提问** 询问公司不良贷款情况以及存款成本展望 [103][116] **Kevin Hester 回答** 公司不良贷款增加主要集中在得克萨斯州市场,金额较小,预计损失可控 [105][170][172] 存款成本增速有所放缓,预计未来几个季度将保持相对稳定 [186][187] 问题2 **Brett Rabatin 提问** 询问公司未来费用管控情况 [116][119] **John Allison 回答** 公司将继续关注费用管控,本季度减少3百万美元支出,未来或有进一步优化空间 [119][191][192][193] 问题3 **Stephen Scouten 提问** 询问公司贷款增长动力 [149][159] **Kevin Hester 和 Chris Poulton 回答** 公司保持充足的贷款资金,在竞争对手谨慎的环境下,抓住了市场机会 [160][161][162]

For the quarter ended March 2024, Home BancShares (HOMB) reported revenue of $246.39 million, down 1% over the same period last year. EPS came in at $0.49, compared to $0.54 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $239.53 million, representing a surprise of +2.86%. The company delivered an EPS surprise of +6.52%, with the consensus EPS estimate being $0.46.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and ...

流动性状况 - 截至2024年3月31日，公司净可用外部流动性为31.1亿美元[3] - 截至2024年3月31日，公司未保险存款总额约为84.2亿美元，净头寸为47.9亿美元，占总存款的约28.4%[4] - 净可用流动性超过未保险且无抵押存款9.87亿美元[4] - 截至2024年3月31日，公司持有26.7亿美元净可用内部流动性[17] - 截至2024年3月31日，公司总净可用流动性为57.7亿美元[18] - 无保险存款为84.15764亿美元，公司总可用流动性为57.7426亿美元，净可用流动性超出无保险存款9.86976亿美元[19] - 公司总可用流动性为83.11627亿美元，其中内部流动性为26.66707亿美元[57] 收入与利润表现 - 截至2024年3月31日的三个月净收入为1.001亿美元，稀释后每股收益为0.50美元[6] - 经非基本项目调整后，净收入和稀释后每股收益分别为9920万美元和0.49美元[6] - 2024年第一季度净收入为1.001亿美元，较2023年第四季度的8620万美元增长16.1%[16] - 2024年第一季度年化平均资产回报率为1.78%，高于2023年第四季度的1.55%[16] - 2024年第一季度GAAP净利润为1.001亿美元，调整后净利润为9919.5万美元[37] - 2024年第一季度稀释后每股收益为0.50美元，调整后为0.49美元[37] - 2024年第一季度年化平均资产回报率为1.78%，调整后为1.76%[37] - 2024年第一季度净利润为1.00109亿美元，较2023年同期的1.02962亿美元下降2.8%[48] - 2024年第一季度摊薄后每股收益为0.50美元，调整后（非GAAP）为0.49美元[49] - 2024年第一季度平均资产回报率（ROA）为1.78%，调整后（非GAAP）为1.76%[49] - GAAP普通股股东净收入为100,109,000美元[38] 净利息收入与息差 - 2024年第一季度净息差为4.13%，较2023年第四季度的4.17%下降4个基点[16] - 净息差为4.13%，较上一季度4.17%下降4个基点，其中约5亿美元超额流动性对净息差造成10个基点的稀释影响[21] - 净利息收入（完全应税等价基础）为2.055亿美元，较上季度2.039亿美元增长1560万美元[22] - 2024年第一季度净息差（FTE）为4.13%，低于2023年同期的4.37%[33] - 净息差为4.13%[36] - 2024年第一季度净利息收入为2.0459亿美元，较2023年同期的2.14595亿美元下降4.7%[48] - 2024年第一季度净息差为6.38%，相比2023年同期的5.79%上升59个基点[53] - 净利息收入从2.04亿美元增至2.05亿美元，净息差从4.17%降至4.13%[66] - 净利息收入为204,590,000美元[38] 资产与负债规模变化 - 2024年第一季度总资产为228.357亿美元，较2023年第四季度的226.566亿美元增长0.7%[14] - 2024年第一季度净贷款额为142.234亿美元，较2023年第四季度的141.365亿美元增长0.6%[14] - 2024年第一季度总存款为168.661亿美元，较2023年第四季度的167.877亿美元增长0.5%[14] - 公司总资产从2023年12月31日的226.566亿美元增长至2024年3月31日的228.357亿美元[39] - 总生息资产平均余额从193.87亿美元增至200.25亿美元，收入从3.07亿美元增至3.18亿美元，收益率从6.29%升至6.38%[66] - 总计息负债平均余额从139.85亿美元增至146.37亿美元，支出从1.03亿美元增至1.12亿美元，付息率从2.93%升至3.09%[66] 贷款表现与信贷质量 - 截至2024年3月31日，总贷款应收款为145.1亿美元，总存款为168.7亿美元，总资产为228.4亿美元[8] - 截至2024年3月31日，不良贷款总额为8000万美元，不良资产总额为1.107亿美元[9] - 不良贷款占总贷款比例从0.44%上升至0.55%，不良资产占总资产比例从0.42%上升至0.48%[24] - 净冲销额为340万美元，较上一季度300万美元增加40万美元[24] - 贷款总额为145.14亿美元[34] - 期末信贷损失准备金为2.90亿美元，占总贷款的2.00%[34] - 净核销率为0.10%[34] - 不良贷款总额为7998.3万美元，占总贷款的0.55%[34] - 总不良资产为1.11亿美元，占总资产的0.48%[34] - 信贷损失准备金对不良贷款覆盖率为362.94%[34] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失拨备为2.903亿美元，占贷款总额的2.00%[42] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失拨备占不良贷款总额的362.94%，较2023年12月31日的449.66%有所下降[42] - 2024年第一季度贷款增长约8890万美元，其中Centennial CFG有机贷款增长8150万美元[41] - 截至2024年3月31日，Centennial CFG贷款总额为20.3亿美元[41] 利息收入与支出明细 - 存款利息支出增加，FHLB及其他借款资金利息支出增加440万美元[7] - 贷款平均余额从143.4亿美元增至144.9亿美元，贷款收益率从7.20%升至7.37%[21] - 计息存款平均余额从124.8亿美元增至127.2亿美元，其利率从2.80%升至2.93%[21] - 2024年第一季度总利息收入为3.16915亿美元，较2023年同期的2.84939亿美元增长11.2%[48] - 2024年第一季度总利息支出为1.12325亿美元，较2023年同期的7034.4万美元大幅增长59.7%[48] - 2024年第一季度贷款利息收入为2.65294亿美元，较2023年同期的2.36997亿美元增长11.9%[48] - 2024年第一季度存款利息支出为9254.8万美元，较2023年同期的5916.2万美元增长56.4%[48] - 2024年第一季度贷款收益率（FTE）为7.37%，相比2023年同期的6.64%上升73个基点[53] - 2024年第一季度平均生息资产规模为200.25334亿美元，产生利息收入3.17807亿美元[53] - 贷款应收款平均余额从143.37亿美元增至144.87亿美元，收入从2.60亿美元增至2.65亿美元，收益率从7.20%升至7.37%[66] - 带息交易和储蓄账户平均余额从109.13亿美元增至110.39亿美元，支出从7303万美元增至7559万美元，付息率从2.65%升至2.75%[66] - 定期存款平均余额从15.65亿美元增至16.85亿美元，支出从1495万美元增至1695万美元，付息率从3.79%升至4.05%[66] - FHLB及其他借款资金平均余额从9.06亿美元增至13.01亿美元，支出从988万美元增至1428万美元，付息率从4.33%微升至4.41%[66] - 投资证券（应税）平均余额从34.45亿美元略降至34.74亿美元，收入从3402万美元降至3323万美元，收益率从3.92%降至3.85%[66] 非利息收入与支出 - 非息支出为1.115亿美元，其中薪酬及员工福利支出为6090万美元，效率比为44.22%[23] - 2024年第一季度效率比率为44.22%，较2023年第四季度的50.64%有所改善[33] - 2024年第一季度总收入（净额）为2.46389亿美元，略高于上一季度的2.45618亿美元[33] - 2024年第一季度非利息收入为4179.9万美元，较2023年同期的3416.4万美元增长22.3%[48] - 2024年第一季度非利息支出为1.11496亿美元，较2023年同期的1.14644亿美元下降2.7%[48] - 2024年第一季度非利息收入为4180万美元，主要构成为其他服务费及收费1020万美元、存款账户服务费970万美元[40] - 非利息收入为41,799,000美元[38] - 非利息支出为111,496,000美元[38] 资本状况 - 2024年第一季度普通股一级资本率为14.3%，高于2023年第四季度的14.2%[16] - 股东权益从37.9亿美元增至38.1亿美元，增加约2030万美元，主要与6390万美元留存收益增长有关[25] - 每股账面价值从18.81美元增至18.98美元，每股有形账面价值（非GAAP）从11.63美元增至11.79美元[25] - 普通股本与资产比率为16.69%[34] - 有形普通股本与有形资产比率为11.06%[34] - 公司总股东权益从2023年12月31日的37.91075亿美元微增至2024年3月31日的38.11401亿美元[39] - 2024年第一季度末有形普通股每股账面价值为11.79美元，较2023年第四季度末的11.63美元增长1.4%[39] - 2024年第一季度末有形普通股权益与有形资产比率为11.06%，与2023年第四季度末的11.05%基本持平[39] - 2024年第一季度末普通股每股账面价值为18.98美元，有形账面价值（非GAAP）为11.79美元[49] - 普通股平均回报率为10.64%，调整后为10.54%[38] - 有形普通股平均回报率为17.22%，调整后为17.07%[38] - 2024年第一季度平均普通股权益回报率（ROE）为10.64%，调整后（非GAAP）为10.54%[49] - 股东权益平均余额从36.57亿美元增至37.84亿美元[66] 费用与调整项 - 收购贷款购买会计增值摊销在2024年3月31日止三个月为280万美元，平均购买会计贷款折扣为2480万美元[6] - 2024年第一季度总购买会计增值为277.2万美元，高于上一季度的232.4万美元[33] - 2024年第一季度平均购买会计贷款折扣为2482万美元，低于2023年同期的3548.2万美元[33] - 2024年第一季度FDIC和州评估费用为331.8万美元，远低于2023年第四季度的1601.6万美元[33] - 2024年第一季度法律和会计费用为208.1万美元，高于2023年第四季度的119.2万美元[33] - 2024年第一季度其他运营费用总额为2688.8万美元，低于2023年第四季度的3967.3万美元[33] - 2023年第四季度FDIC特别评估产生1298.3万美元税前费用[37] - 2024年第一季度可售证券公允价值调整产生100.3万美元税前损失[37] - 2024年第一季度无形资产摊销费用为214万美元[37] - 2024年第一季度平均商誉及核心存款无形资产为14.45902亿美元[37] - 2023年第一季度历史损失回收产生346.1万美元税前收益[37] - 2023年第一季度可售证券公允价值调整产生1140.8万美元税前收益[37] - 2024年第一季度信贷损失费用总额为450万美元，较2023年同期的120万美元增长275%[48] - 2024年第一季度所得税费用为3028.4万美元，较2023年同期的2995.3万美元增长1.1%[48] - 2024年第一季度事件性利息收入为110万美元，相比2023年第四季度的事件性利息支出12万美元有所改善[62] 其他财务指标 - 贷款损失准备金占总贷款的比例稳定在2.00%[16] - 总贷款与总存款比率为86.05%[34] - 2024年第一季度税前、拨备前净收入（PPNR）为1.34893亿美元，高于2023年第四季度的1.18443亿美元[33] - 2024年第一季度调整后PPNR为1.33728亿美元，高于2023年第四季度的1.26402亿美元[33] - 效率比率为44.22%，调整后为44.43%[38] - 税前净利润占总收入净额比例为52.92%，调整后为52.45%[38] - 税前拨备前净收入为134,893,000美元，调整后为133,728,000美元[38] - 税前拨备前净收入占总收入净额比例为54.75%，调整后为54.28%[38] - 2024年第一季度末流通普通股股数为200,797千股[49] - 非生息资产平均余额从26.69亿美元略降至26.58亿美元[66] 压力测试与风险管理 - 在极端压力情景下，公司估计2024年第一季度利息支出将增加约7170万美元，但季度年化平均资产回报率仍可达1.27%[5] 业务分布 - 公司在阿肯色州有76家分行，在佛罗里达州有78家分行，在得克萨斯州有58家分行[43]

核心观点 - 公司2024年第一季度业绩表现稳健，净收入达到1.001亿美元，稀释后每股收益为0.50美元[1] - 公司流动性状况强劲，截至2024年3月31日净可用流动性总额达57.7亿美元[4] - 管理层对全年业绩持乐观态度，认为如果后续季度保持本季度的积极趋势，公司有望迎来良好的一年[2] 财务业绩 - 净利息收入在完全应税等价基础上为2.055亿美元，较上季度增加160万美元[9] - 非利息收入为4180万美元，主要来自其他服务费和存款账户服务费[12] - 非利息支出为1.115亿美元，效率比率为44.22%[13] - 净息差为4.13%，较上季度的4.17%略有下降[6] - 平均贷款从143.4亿美元增至144.9亿美元，贷款收益率从7.20%升至7.37%[6] 流动性状况 - 内部流动性净额为26.7亿美元，包括15.8亿美元未质押投资证券和9.24亿美元美联储现金[2] - 外部流动性净额为31.1亿美元，主要来自联邦住房贷款银行的29.1亿美元可用流动性[3] - 未保险存款为84.2亿美元，净未保险头寸为47.9亿美元，占存款总额的28.4%[5] - 净可用流动性超过未保险和无抵押存款9.87亿美元[5] 资产质量 - 不良贷款占总贷款比例从0.44%升至0.55%，不良资产占总资产比例从0.42%升至0.48%[15] - 贷款信用损失拨备为2.903亿美元，占贷款总额的2.00%，与上季度持平[17] - 净冲销额为340万美元，占平均总贷款的0.10%[15] - 贷款信用损失拨备对不良贷款的覆盖率为362.94%[17] 资本状况 - 普通股一级资本率为14.3%，杠杆比率为12.3%，总风险基础资本率为17.9%[1] - 每股账面价值为18.98美元，每股有形账面价值为11.79美元[1] - 股东权益从37.9亿美元增至38.1亿美元，主要因留存收益增加6390万美元[18] 业务发展 - 总贷款从144.2亿美元增至145.1亿美元，总存款从167.9亿美元增至168.7亿美元[13] - 第一季度贷款增长8890万美元，其中Centennial CFG有机增长8150万美元[14] - 公司目前在阿肯色州有76家分行，佛罗里达州78家，德克萨斯州58家，阿拉巴马州5家，纽约市1家[18]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☑ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition period from _____ to _____ Commission File Number: 001-41093 HOME BANCSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Arkansas | | 71-068 ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总资产为227亿美元,全年收益近4亿美元,如果没有意外的FDIC特殊评估费用,全年收益将超过4.02亿美元 [15] - 第四季度每股收益为0.43美元,如果没有FDIC评估费用,每股收益将为0.48美元,超出预期 [30] - 资产收益率为1.55%,扣除FDIC评估费用后为1.73%,全年为1.81% [31] - 普通股权一级资本充足率为14.4%,杠杆率为12.4% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款增加1.52亿美元,其中CCFG业务减少6.15亿美元,传统业务增加21.44亿美元 [37] - 第四季度存款增加2.7亿美元 [45] - 第四季度贷款新增承诺额为11.7亿美元,CCFG业务占一半,社区银行业务占三分之二 [48] - 贷款新增平均利率为9.18% [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度德克萨斯地区贷款增加1.6亿美元,佛罗里达地区增加3100万美元 [47] - 非不良资产率保持在0.42%的稳定水平 [63] - 早期逾期贷款率为0.61%,较上季度下降23个基点,与去年同期持平 [63] - 2023年全年净核销率为0.09% [63] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2008-2010年金融危机期间做好准备,成为美国最大的失败银行收购者之一,建立了佛罗里达业务 [18][22] - 公司在当前银行业危机中也做好了准备,拥有更多资本、更大的准备金、更有经验的管理团队和更加稳健的资产负债表 [22] - 公司认为行业存在太多资本较低、增长计划过于激进、管理较弱的银行,这些银行构成了整个银行业的安全隐患 [24] - 公司有机会在其他银行无法贷款的情况下获得更多贷款业务 [166][167] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2023年是最压力最大的一年,看到银行在24小时内倒闭,存款大量流失,利率高涨都给公司带来很大压力 [218] - 管理层对2024年前景持乐观态度,认为公司已做好准备,有机会获得更多贷款业务 [150][166][167] - 管理层表示将继续关注成本管控,如有必要将进一步采取措施 [39][116][193] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Rabatin 提问** 询问对利率下降的影响以及对2024年贷款增长的预期 [88][89][165] **Stephen Tipton 回答** 公司有能力在利率下降时调整存款成本,同时还有大量贷款将在2024年重新定价,有望维持净息差水平 [89][90] 公司认为在其他银行收缩的情况下,有机会获得更多贷款业务 [166][167] 问题2 **Jon Arfstrom 提问** 询问成本管控措施的具体情况 [116][117] **Brian Davis 回答** 公司已经在11月和12月进行了一些裁员,未来还有进一步优化的空间,但整体费用受通胀影响仍有上升压力 [116][193] 问题3 **Brady Gailey 提问** 询问公司对并购交易前景的看法 [142][143] **John Allison 回答** 公司过去积极参与并购,但目前交易预期和定价仍存在挑战,公司暂时未参与新的并购交易 [143][144]

资产总额变化 - 公司总资产从2022年12月31日的228.84亿美元下降至2023年9月30日的219.51亿美元，减少约9.33亿美元[11] - 公司总资产为219.51亿美元，较去年同期下降5.2%[202][205] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物从7.25亿美元减少至4.88亿美元，下降32.6%[11] - 2022年9月30日现金及现金 equivalents 余额为15.80421亿美元[24] 投资证券变化 - 投资证券总额从53.29亿美元降至47.56亿美元，减少5.73亿美元[11] - 可供出售证券公允价值34.72亿美元，持有至到期证券公允价值11.03亿美元（账面值12.83亿美元）[188] - 2022年12月持有至到期证券公允价值11.26亿美元（账面值12.87亿美元）[189] 贷款总额变化 - 贷款总额从144.09亿美元微降至142.72亿美元，减少1.37亿美元[11] - 贷款总额为142.72亿美元，较去年同期下降0.9%，其中商业房地产贷款占比39.3%（56.14亿美元）[79] - 截至2023年9月30日，公司贷款组合摊余成本总额为142.72亿美元[117] - 截至2022年12月31日，公司总贷款组合的摊余成本基础为144.0948亿美元[112] - 贷款总额为142.72亿美元，净信贷损失准备金为2.86亿美元[202][205] 存款总额变化 - 存款总额从179.39亿美元降至165.19亿美元，减少14.2亿美元[11] - 无息存款从51.65亿美元降至42.80亿美元，减少8.85亿美元[11] - 计息存款从117.31亿美元降至107.86亿美元，减少9.45亿美元[11] - 定期存款从10.43亿美元增至14.52亿美元，增长39.2%[11] - 总存款为165.19亿美元，较去年同期下降10.9%[202][205] 股东权益变化 - 股东权益从35.26亿美元增至36.55亿美元，增长3.7%[11] - 股东权益为36.55亿美元，较去年同期增长5.6%[202][205] 净利息收入变化 - 净利息收入在第三季度为2.019亿美元，同比下降5.2%[13] - 年化净息差为4.19%，较去年同期上升14个基点[205] 贷款利息收入变化 - 贷款利息收入在第三季度为2.495亿美元，同比增长27.4%[13] - 九个月贷款利息收入为7.296亿美元，同比增长43.9%[13] 存款利息支出变化 - 存款利息支出在第三季度为7869.8万美元，同比增长237.1%[13] - 九个月存款利息支出为2.08亿美元，同比增长433.8%[13] - 面额超过10万美元的定期存款利息支出在2023年第三季度为750万美元，较2022年同期的61.5万美元激增1119.5%[133] 净收入变化 - 净收入在第三季度为9845.3万美元，同比下降9.4%[13] - 九个月净收入为3.067亿美元，同比增长61.8%[13] - 公司2023年第三季度净利润9845.3万美元，同比下降9.4%，2022年同期为1.087亿美元[45] - 2023年前九个月净利润3.0669亿美元，同比增长61.8%，2022年同期为1.8958亿美元[45] - 第三季度净利润为9845.3万美元，同比下降9.4%[205] - 九个月累计净利润为3.07亿美元，同比增长61.8%[205] 信贷损失费用变化 - 九个月信贷损失费用为648.3万美元，同比下降88.9%[13] - 2022年前九个月贷款信用损失准备金为4517万美元[24] - 2022年前九个月未提取承诺的信用损失准备金为1141万美元[24] - 2023年前三季度贷款信用损失拨备630万美元，第三季度单季拨备280万美元[93] - 2023年前九个月信用损失准备金总额为630万美元[95] - 贷款损失准备金：2023年九个月计提630万美元，释放未拨备承诺准备金150万美元[165] 每股收益变化 - 基本每股收益第三季度为0.49美元，同比下降7.5%，前九个月为1.51美元，同比增长52.5%[45] - 摊薄每股收益第三季度为0.49美元，前九个月为1.51美元，加权平均流通股数约2.025亿股[45] - 每股基本收益为0.49美元，同比下降7.5%[205] - 每股账面价值为18.06美元，较去年同期增长6.6%[205] 收购活动 - 2022年第二季度因收购Happy Bancshares发行4242.5352万股普通股，价值约9.6129亿美元[21] - 公司完成对Happy Bancshares的收购，总交易价值约9.625亿美元，发行约4240万股普通股价值约9.588亿美元，另支付370万美元现金取消股票奖励[46] - 截至收购日Happy总资产约66.9亿美元，贷款约36.5亿美元，客户存款约58.6亿美元，在德克萨斯州有62个营业点[47] - 收购后贷款公允价值调整减少438.9万美元，信贷损失准备金增加2540.8万美元，净贷款价值增加2101.9万美元[48] - 投资证券公允价值调整增加848.5万美元，核心存款及其他无形资产增加3159.1万美元[48] - 收购后现金及银行存款公允价值减少44.6万美元，银行房产设备减少122.7万美元[48] - 公司确认商誉4.2523亿美元，核心存款无形资产4226.3万美元，原商誉1.3043亿美元被冲销[48] - 银行房产和设备公允价值调整1230万美元[52] - 定期存款公允价值调整90.3万美元[56] - 收购贷款信用恶化部分面值1.65亿美元，信用损失准备金1681.6万美元[62] - 公司完成对Happy的收购，记录净贷款折扣440万美元及与PCD贷款相关的信用损失准备金增加1680万美元[94] - 公司为收购贷款的CECL“重复计算”记录信用损失准备金4520万美元[94] - 公司为收购未提用承诺记录信用损失准备金1140万美元[94] 证券投资表现 - 证券投资收入在2023年第三季度达4238.8万美元，同比增长16.6%（2022年同期为3634.2万美元）[77] - 可供出售证券未实现损失4.66亿美元，持有至到期证券未实现损失1.8亿美元[63][64] - 可供出售证券五年内到期部分账面价值2.17亿美元，公允价值2亿美元[66] - 持有至到期证券十年后到期部分账面价值8.49亿美元，公允价值7.12亿美元[66] - 截至2023年9月30日，可供出售证券未实现亏损总额达4.66亿美元，其中4.557亿美元（97.8%）处于连续12个月以上亏损状态[68][74] - 持有至到期证券未实现亏损总额为1.803亿美元，其中1.749亿美元（97.0%）来自12个月以上亏损持仓[68][76] - 可供出售证券中政府赞助抵押贷款支持证券未实现亏损最高，达2.463亿美元，涉及684只证券[68][75] - 州及地方政府债券未实现亏损显著，可供出售类别达1.309亿美元，持有至到期类别达1.682亿美元[68][76] - 其他证券类别因次级债投资降级计提信用损失准备金168.2万美元，并将现有84.2万美元准备金重新分配[71][72] - 公司投资组合中29.8%的本金余额预计在五年内到期或偿还[74] - 持有至到期证券信用损失准备金保持200.5万美元，未新增计提[71][74] - 可供出售证券信用损失准备金从84.2万美元增至252.4万美元，增幅199.5%[72] - 私募抵押贷款支持证券未实现亏损2182万美元，涉及32只证券[68][75] - 非政府赞助资产支持证券未实现亏损1125万美元，其中1221万美元（98.7%）来自12个月以上持仓[68][75] - 持有至到期投资组合的摊余成本总额为12.85亿美元，其中Aaa/AAA评级占比21.7%（2.79亿美元），Aa/AA评级占比65.8%（8.46亿美元）[77] 贷款组合构成 - 商业房地产贷款中非农/非住宅类规模56.14亿美元，建筑/土地开发类21.54亿美元[79] - 住房抵押贷款1-4家庭类别规模18.08亿美元，较2022年末17.49亿美元增长3.4%[79] - 商业房地产贷款占比56.8%（2023年9月），达股东权益221.7%；住宅地产贷款占比15.8%，达股东权益61.6%[163] - 房地产贷款总额为104.4074亿美元，占贷款组合的72.5%[112] - 多户住宅贷款总额为5.7805亿美元，其中风险评级4的贷款占比最高，达3.6081亿美元[112] - 消费者贷款总额为11.4990亿美元，风险评级2的贷款占比最大，达8.07亿美元[112] - 商业和工业贷款总额为23.4926亿美元，风险评级3和4的贷款分别占10.1846亿美元和10.5010亿美元[112] - 商业房地产贷款总额为81.04亿美元，占贷款组合的56.8%[117] - 2023年新发放的贷款摊余成本为13.97亿美元，占总额的9.8%[117] - 循环贷款余额为20.84亿美元，占贷款总额的14.6%[117] - 2022年发放的贷款规模最大，达33.08亿美元，占总额的23.2%[117] - 截至2022年12月31日，公司贷款总额为144.0948亿美元，其中房地产贷款占104.4074亿美元（72.5%）[119] - 2022年新增贷款32.623亿美元，占贷款总额的22.6%[119] 贷款信用质量 - 截至2023年9月30日，公司总信用损失准备金为2.856亿美元，较期初2.897亿美元下降1.4%[95] - 2023年前九个月净贷款冲销达1040.7万美元，其中商业和工业贷款净冲销664万美元[95] - 截至2023年9月30日，非应计贷款达8418.4万美元，较2022年末5101.1万美元增长65%[98] - 截至2023年9月30日，逾期90天以上仍在计息贷款为667.4万美元，较2022年末984.5万美元下降32.2%[98] - 2023年9月30日特定准备金覆盖的非应计贷款为零，2022年末为838.3万美元[99] - 截至2023年9月30日受损贷款总额为1.2306亿美元，其中商业房地产占8076.6万美元[100] - 截至2023年9月30日，公司受损贷款总额为1.231亿美元，较2022年12月31日的2.211亿美元下降44.3%[101] - 2023年9月30日逾期90天及以上贷款达9085.8万美元，较2022年12月31日的6085.6万美元增长49.3%[103][104] - 非应计贷款从2022年12月31日的5100万美元增至2023年9月30日的8420万美元，增长65.1%[104] - 商业房地产贷款中非农/非住宅类逾期90天以上金额达5086.3万美元，占该类贷款总额的0.91%[103] - 住宅1-4家庭贷款逾期90天以上金额从2022年的1945.7万美元增至2023年的2060.7万美元[103][104] - 2023年前九个月受损贷款确认利息收入约100万美元，较2022年同期的820万美元下降87.8%[105] - 商业工业贷款逾期90天以上金额从2022年的2122万美元降至2023年的1007.5万美元，降幅52.5%[103][104] - 消费贷款逾期90天以上金额从2022年的287.7万美元增至2023年的376.3万美元，增长30.8%[103][104] - 2023年9月30日应计贷款中逾期90天以上金额为667.4万美元，较2022年12月31日的984.5万美元下降32.2%[103][104] - 非农/非住宅类商业地产贷款中不良贷款仅占1.4%（7560万美元/56.14亿美元）[117] - 建筑/土地开发贷款的不良率仅为0.2%（470万美元/21.54亿美元）[117] - 住宅1-4家庭贷款的不良率为1.2%（2150万美元/18.08亿美元）[117] - 消费贷款组合不良率为0.3%（380万美元/11.53亿美元）[117] - 工商贷款不良率为0.8%（1660万美元/21.96亿美元）[117] - 不良贷款总额为1.972亿美元，占贷款总额的1.37%，其中非农/非住宅不良贷款占1.622亿美元[119] - 公司对超过200万美元且评级5-8级的贷款进行季度信用损失单独评估[108] - 公司通过贷款账龄状态和还款活动评估信用质量[116] - 截至2023年9月30日，公司总贷款核销额为1246.3万美元[114] - 2023年核销额中243.9万美元完全来自透支账户[114] - 商业和工业贷款核销额最大，达701.5万美元[114] - 房地产贷款核销额为239.0万美元，其中非农/非住宅商业房地产贷款核销201.6万美元[114] 贷款风险评级分布 - 截至2023年9月30日，非农非住宅商业房地产贷款总额为56.14亿美元，其中风险评级3占比最高，达34.12亿美元（60.8%）[109] - 建筑/土地开发贷款总额为21.54亿美元，风险评级4占比最大，达11.27亿美元（52.3%）[109] - 农业贷款总额为3.36亿美元，风险评级3占比最高，达2.04亿美元（60.8%）[109] - 住宅1-4家庭房地产贷款总额为18.08亿美元，风险评级3占比最高，达15.33亿美元（84.8%）[109] - 风险评级7和8的高风险贷款总额极低，非农非住宅领域仅99.2万美元（0.02%）[109] - 2023年新发放的非农非住宅贷款中，风险评级4占比17.1%（5829.5万美元）[109] - 循环贷款摊销成本基础中，2023年新发放贷款占比11.5%（6.47亿美元）[109] - 2021年发放的建筑开发贷款中，风险评级4占比72.4%（3.88亿美元）[109] - 2022年发放的住宅贷款中，风险评级3占比90.4%（3.61亿美元）[109] - 2019年及之前发放的贷款中，非农非住宅风险评级6占比3.8%（17.07亿美元）[109] - 截至2023年9月30日，多户住宅贷款总额为444,239千美元，其中风险评级3的贷款为224,180千美元，风险评级4的贷款为184,494千美元[110] - 2022年12月31日商业房地产贷款总额为8,114,140千美元，其中非农/非住宅贷款为5,632,063千美元，建筑/土地开发贷款为2,135,266千美元[111] - 2022年12月31日住宅1-4家庭贷款总额为1,748,551千美元，其中风险评级3的贷款为1,428,759千美元，风险评级4的贷款为288,920千美元[111] - 2022年12月31日农业贷款总额为346,811千美元，其中风险评级3的贷款为208,665千美元，风险评级4的贷款为124,155千美元[111] - 2022年12月31日风险评级3的商业房地产非农/非住宅贷款为3,217,799千美元，占该类别总额的57.1%[111] 贷款修改与重组 - 截至2023年9月30日，对财务困难借款人的贷款修改总额为2490万美元，占贷款总额的0.17%[121] - 非农/非住宅商业地产修改贷款2067万美元，占该类贷款的0.37%[121] - 2023年前九个月对18名借款人进行了1940万美元贷款重组，截至9月末余额达2080万美元[121] - 三笔修改贷款占修改后余额的1820万美元，其中两笔改为36个月仅付息且利率上调50个基点[121] - 住宅1-4家庭修改贷款200万美元，占该类贷款的0.11%[121] - 商业和工业修改贷款205万美元，占该类贷款的0.09%[121] - 公司修改了22笔财务困难贷款，修改前余额1950万美元，截至2023年9月30日余额增至2090万美元[124] 借款与债务变化 - FHLB借款从2022年12月31日的6.5亿美元增至2023年9月30日的7.5亿美元，短期借款从5000万美元增至1.5亿美元[137] - 次级票据总额从2022年12月31日的4.404亿美元略降至2023年9月30日的4.400亿美元[140] - 2020年发行的次级

财务数据和关键指标变化 - 收入为2.454亿美元,略有下降 [29] - 资产收益率为1.78%,目标为1.80%或更高 [29] - 净息差为4.19%,较上季度下降9个基点 [29] - 有形普通股权益回报率为17.62% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款需求约为正常水平的一半,公司预计第四季度将有贷款增长 [32] - 贷款收益率从6.48%上升至6.98%,上升14个基点 [32] - 第三季度贷款承诺约6.6亿美元,上季度为13.4亿美元 [47] - 第三季度贷款偿还额为5.78亿美元,新贷款收益率超过偿还贷款收益率150个基点以上 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州和佛罗里达州地区存款下降,阿肯色州地区相对稳定 [43][44] - 非计息存款占比从27%下降至26% [44] - 公司继续管理利率环境,在存款竞争和维护客户关系之间寻求平衡 [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司关注资产质量、盈利能力和增长,保持谨慎的贷款标准 [51][52] - 公司正在审视各部门的开支,寻求降低成本的机会 [13][63][120] - 公司关注并评估潜在的并购机会,但目前大多数交易无法达成 [115][116] - 公司将继续关注存款获取、核心客户增长和维系 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济环境充满挑战,包括利率上升、融资压力和潜在的信贷问题 [6][10][18] - 管理层预计如果联储维持高利率时间较长,将对经济产生进一步影响 [22] - 管理层对公司的资本实力和流动性表示乐观,认为公司有能力应对未来的危机 [17][19][22][24] - 管理层认为公司有机会通过提高贷款收益率和控制成本来提高盈利能力 [12][63][119][120] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Scouten 提问** 询问公司是否会实施大规模的效率计划来降低开支 [67] **Tracy French 回答** 公司将审视各部门的开支,寻求降低成本的机会 [68] 问题2 **Matt Olney 提问** 询问公司对净息差的展望 [103][104] **Stephen Tipton 回答** 公司正在密切关注资产重定价与融资成本的变化,9月份净息差有所改善 [105][106] 问题3 **Brady Gailey 提问** 询问公司对2024年信贷质量的展望 [137][138][142][143] **Kevin Hester 回答** 公司密切关注贷款组合,并提前评估即将到期贷款的情况,以应对利率上升带来的影响 [138][142][143][144]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition period from ______ to ______ Commission File Number: 001-41093 HOME BANCSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Arkansas 71-068 ...

Home Bancshares, Inc. (Conway, AR) (NYSE:HOMB) Q2 2023 Earnings Conference Call July 20, 2023 2:00 PM ET Company Participants Donna Townsell - Director, Investor Relations John Allison - Chairman Tracy French - President and Chief Executive Officer, Centennial Bank Stephen Tipton - Chief Operating Officer Kevin Hester - Chief Lending Officer Brian Davis - Chief Financial Officer Chris Poulton - President, CCFG John Marshall - President, Shore Premier Finance Conference Call Participants Jon Arfstrom - RBC M ...