文章核心观点 - 公司获Zacks排名1（强力买入）升级，反映其盈利前景积极，股价可能上涨 [1][4] 评级依据 - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利情况变化，系统会跟踪当前和次年的Zacks共识预期 [2] 评级优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统因盈利情况变化对短期股价走势的影响力而实用 [3] 盈利预期对股价的影响 - 盈利预期修正反映公司未来盈利潜力变化，与股价短期走势强相关，因机构投资者会据此计算股票公允价值并交易，进而导致股价变动 [5] Zacks评级系统作用 - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，Zacks排名股票评级系统能有效利用盈利预期修正的力量 [7] - Zacks排名系统用四个与盈利预期相关因素将股票分为五组，排名1股票自1988年以来平均年回报率达+25% [8] 公司盈利预期情况 - 截至2024年12月财年，公司预计每股收益1.97美元，较上年报告数字变化-1% [9] - 过去三个月，公司的Zacks共识预期提高4.7% [9] 评级结论 - Zacks评级系统在超4000只股票中保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正特征优越，有望短期跑赢市场 [10] - 公司升级为Zacks排名1，处于Zacks覆盖股票中预期修正排名前5%，暗示股价短期可能上涨 [12]

文章核心观点 - 庆祝成立25周年之际，Home BancShares及其子公司Centennial Bank宣布管理团队调整，以展望未来 [1] 管理团队调整 - Stephen Tipton将担任Centennial Bank首席执行官，此前自2015年起担任首席运营官 [1] - Kevin Hester除担任首席贷款官外，还被任命为Home BancShares和Centennial Bank总裁，自公司25年前成立起就担任高级贷款员 [2] - John Allison留任Home BancShares执行董事长兼首席执行官，Tracy French留任Centennial Bank董事长，专注特殊项目，曾担任总裁兼首席执行官 [2] 管理层表态 - Stephen Tipton感谢董事会，称过去18年与Tracy French和John Allison紧密合作，银行已成为美国顶级金融机构之一，荣幸与领导团队和近2700名员工继续为客户和股东服务 [3] - Kevin Hester称获任总裁很荣幸，作为创始员工为过去25年成就自豪，期待继续打造美国最佳银行声誉 [4] - John Allison认为管理团队人才和经验丰富，此次调整是有效利用团队深度、为未来做准备的机会，团队拥有超130年银行经验，将确保Centennial Bank保持美国最佳银行地位 [5] - Tracy French称与管理团队合作超20年，为成就自豪，期待未来继续合作，认为战略举措将使银行继续发展并专注核心优势 [6] 管理层履历 - Stephen Tipton 2015年被任命为Centennial Bank首席运营官，此前担任区域副总裁，2005年开启银行职业生涯，2006年加入Centennial Bank，拥有零售、业务发展、贷款和收购等经验，毕业于阿肯色大学费耶特维尔分校，获工商管理学士学位 [7] - Kevin Hester 1998年加入Centennial Bank，2010年成为首席贷款官，拥有超35年银行经验，毕业于中阿肯色大学，获会计学学士学位，是俄克拉荷马州诺曼市国家商业贷款学校荣誉毕业生，也是Centennial Bank董事会成员 [8] 公司分支 - 公司在阿肯色州有76家分行、佛罗里达州78家、得克萨斯州58家、阿拉巴马州5家、纽约市1家 [10] 公司概况 - Home BancShares是一家银行控股公司，总部位于阿肯色州康威，全资子公司Centennial Bank提供广泛商业和零售银行及相关金融服务，分行位于阿肯色州、佛罗里达州、得克萨斯州、南阿拉巴马州和纽约市，公司普通股在纽约证券交易所交易，代码“HOMB”，成立于1998年 [12]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为228.36亿美元，较2023年12月31日的226.57亿美元增长0.88%[11] - 2024年第一季度，公司总利息收入为3.17亿美元，较2023年同期的2.85亿美元增长11.22%[13] - 2024年第一季度，公司总利息支出为1.12亿美元，较2023年同期的7034.4万美元增长59.68%[13] - 2024年第一季度，公司净利息收入为2.05亿美元，较2023年同期的2.15亿美元下降4.69%[13] - 2024年第一季度，公司总非利息收入为4179.9万美元，较2023年同期的3416.4万美元增长22.35%[13] - 2024年第一季度，公司总非利息支出为1.11亿美元，较2023年同期的1.15亿美元下降2.75%[13] - 2024年第一季度，公司税前收入为1.30亿美元，较2023年同期的1.33亿美元下降2.05%[13] - 2024年第一季度，公司净利润为1.00亿美元，较2023年同期的1.03亿美元下降2.77%[13] - 2024年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.50美元，2023年同期均为0.51美元[13] - 2024年第一季度，公司综合收益为7775.9万美元，较2023年同期的1.52亿美元下降49.02%[15] - 2024年1月1日至3月31日净收入为100,109千美元，2023年同期为102,962千美元[18][21][24] - 2024年3月31日现金及现金等价物期末余额为1,175,258千美元，2023年同期为688,054千美元[24] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为147,543千美元，2023年同期为117,948千美元[24] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为24,981千美元，2023年同期提供381,140千美元[24] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为52,483千美元，2023年同期使用535,824千美元[24] - 2024年第一季度净收入为100,109千美元，2023年同期为102,962千美元；2024年基本每股收益和摊薄每股收益均为0.50美元，2023年为0.51美元[47] - 2024年第一季度净收入为1.001亿美元，较2023年同期的1.03亿美元减少290万美元，降幅2.8%[186][189] - 2024年第一季度摊薄后每股收益0.50美元，2023年同期为0.51美元[186][189] - 2024年第一季度信用损失费用450万美元，包括550万美元贷款信用损失拨备和100万美元未承诺贷款拨备转回[189] - 总利息费用增加4200万美元，增幅59.7%，部分被总利息收入增加3200万美元（增幅11.2%）、非利息收入增加760万美元（增幅22.3%）和非利息费用减少310万美元（降幅2.7%）抵消[190] - 利息费用增加主要是由于存款利息增加3340万美元（增幅56.4%）、FHLB和其他借款利息增加810万美元（增幅130.6%）和回购协议下证券利息增加53.6万美元（增幅61.8%）[190] - 利息收入增加源于贷款利息收入增加2830万美元（增幅11.9%）和其他银行存款利息收入增加580万美元（增幅124.7%），部分被投资收入减少220万美元（降幅5.1%）抵消[190] - 非利息收入增加主要是由于可交易证券公允价值调整增加1240万美元（增幅108.8%）和抵押贷款收入增加98.7万美元（增幅38.4%），部分被其他收入减少450万美元（降幅37.7%）和其他服务收费减少170万美元（降幅14.2%）抵消[190] - 非利息费用减少是由于工资和员工福利减少360万美元（降幅5.6%）和占用及设备费用减少40.1万美元（降幅2.7%），部分被其他运营费用增加65.4万美元（增幅2.5%）和数据处理费用增加17.9万美元（增幅2.0%）抵消[190] - 本季度所得税费用增加33.1万美元，增幅1.1%，原因是所得税率提高[190] - 净息差从2023年3月31日止三个月的4.37%降至2024年3月31日止三个月的4.13%[191] - 2024年和2023年3月31日止三个月，生息资产收益率分别为6.38%和5.79%，平均生息资产从200.6亿美元降至200.3亿美元[191] - 2024年第一季度公司持有约5亿美元过剩流动性，使净息差降低10个基点[191] - 2024年和2023年3月31日止三个月，收购贷款和存款的总净增值分别为280万美元和320万美元，增值减少使净息差降低1个基点[191] - 2024年3月31日止三个月效率比率为44.22%，2023年同期为44.80%；2024年第一季度调整后效率比率为44.43%，2023年第一季度为43.42%[192] - 2024年和2023年3月31日止三个月，年化平均资产回报率分别为1.78%和1.84%，年化平均普通股权益回报率分别为10.64%和11.70%[193] - 截至2024年3月31日，总资产从2023年12月31日的226.6亿美元增至228.4亿美元，增加1.791亿美元[194] - 截至2024年3月31日，不良贷款为8000万美元，占总贷款的0.55%，2023年12月31日为6410万美元，占比0.44%；信贷损失拨备占不良贷款的比例从2023年12月31日的449.66%降至2024年3月31日的362.94%[195] - 截至2024年3月31日，不良资产从2023年12月31日的9540万美元增至1.107亿美元，占总资产的0.48%，2023年12月31日占比0.42%[196] - 2024年第一季度净收入为1.001亿美元，股东股息支付3620万美元，其他综合损失2240万美元，股票回购2400万美元，使股东权益增加2030万美元至38.1亿美元[194] 证券业务数据关键指标变化 - 2024年3月31日，可供出售证券的摊销成本为3,763,609千美元，公允价值为3,400,884千美元；持有至到期证券的摊销成本为1,282,591千美元，公允价值为1,159,145千美元[49][50][52] - 2023年12月31日，可供出售证券的摊销成本为3,840,927千美元，公允价值为3,507,841千美元；持有至到期证券的摊销成本为1,283,987千美元，公允价值为1,170,481千美元[50] - 2024年3月31日和2023年12月31日，分别有账面价值约35.5亿美元和35.7亿美元的资产（主要是投资证券）被质押[50] - 2024年3月31日和2023年12月31日，作为回购协议抵押品的投资证券分别约为1.761亿美元和1.421亿美元[50] - 2024年和2023年第一季度，均未出售可供出售证券[52] - 截至2024年3月31日，可供出售证券公允价值总计29.94727亿美元，未实现损失3.64793亿美元；持有至到期证券公允价值总计11.35624亿美元，未实现损失1.21657亿美元[54] - 截至2023年12月31日，可供出售证券公允价值总计30.30589亿美元，未实现损失3.36279亿美元；持有至到期证券公允价值总计11.32819亿美元，未实现损失1.12063亿美元[56] - 2024年第一季度，公司认为可供出售投资组合250万美元的信用损失准备和持有至到期投资组合200万美元的信用损失准备是充足的，无需额外计提[58] - 截至2024年3月31日，可供出售投资证券信用损失准备余额为252.5万美元，与期初持平；持有至到期投资证券信用损失准备余额为200.5万美元，与期初持平[59] - 截至2024年3月31日，公司可供出售投资证券约有3.648亿美元未实现损失，其中3.613亿美元处于连续亏损状态超过十二个月[59] - 公司投资组合约34.7%的本金余额将在五年或更短时间内到期或预计偿还[59] - 截至2024年3月31日，公司可供出售证券组合包含1570只投资证券，其中1321只处于未实现损失状态[60] - 截至2024年3月31日，美国政府赞助企业组合63只证券未实现损失1850万美元；美国政府赞助抵押支持证券组合660只证券未实现损失2.152亿美元等[60] - 截至2024年3月31日，公司持有至到期证券组合包含508只投资证券，其中492只处于未实现损失状态[61] - 截至2024年3月31日，美国政府赞助企业组合5只证券未实现损失330万美元；美国政府赞助抵押支持证券组合20只证券未实现损失610万美元等[61] - 截至2024年3月31日，公司持有至到期投资组合中，州和政治分区、美国政府赞助企业、机构支持证券的债券按摊余成本计算分别为11.10161亿美元、4335.3万美元、1.29077亿美元，总计12.82591亿美元[62] - 2024年和2023年第一季度，证券收入分别为4103.2万美元和4325.1万美元[62] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款应收款总额分别为14.513673亿美元和14.424728亿美元，净贷款分别为14.223379亿美元和14.136494亿美元[63] - 2024年和2023年第一季度，公司分别出售了270万美元和220万美元的某些小企业管理局贷款担保部分，分别实现收益约19.8万美元和13.9万美元[64] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，待售抵押贷款分别约为9520万美元和1.234亿美元[65] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有的信用显著恶化贷款分别约为9050万美元和1.307亿美元[66] - 公司使用现金流折现法估计所有贷款池的预期损失，贷款池包括建设与土地开发、其他商业房地产、住宅房地产、商业与工业、消费与其他[68] - 公司商业房地产贷款一般按房地产价值的85%、生地价值的65%和待开发土地价值的75%放贷；住宅房地产贷款贷款价值比最高达90%；商业和工业贷款中应收账款融资比例为50%-80%，存货融资比例为50%-80%[73][74][75] - 2024年第一季度，公司记录了550万美元的贷款信用损失拨备，冲回了100万美元的未使用承诺拨备；2023年第一季度，公司记录了120万美元的贷款信用损失拨备，认为未使用承诺准备金水平足够[78] - 截至2024年3月31日，信用损失准备金期初余额为288,234千美元，期末余额为290,294千美元[79] - 2024年第一季度净贷款回收（冲销）为 - 3,440千美元，信用损失拨备为5,500千美元[79] - 截至2023年3月31日和12月31日，信用损失准备金期初余额分别为289,669千美元和287,169千美元，期末余额分别为287,169千美元和288,234千美元[80] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，非应计贷款分别为6710万美元和6000万美元[81] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，逾期90天以上仍计息的贷款分别为1290万美元和410万美元[81] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，有特定准备金的非应计贷款分别为1220万美元和250万美元[82] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，减值贷款分别为1.053亿美元和9490万美元[84] - 2024年3月31日，非应计房地产贷款为51,120千美元，逾期90天以上仍计息的房地产贷款为10,523千美元[80] - 2023年12月31日，非应计房地产贷款为46,054千美元，逾期90天以上仍计息的房地产贷款为2,516千美元[81] - 不具有共同风险特征的贷款进行单独评估，信用损失准备金根据抵押物公允价值等因素确定[85] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司非应计贷款分别为6710万美元和6000万美元[87] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司在减值贷款上确认的利息分别约为68.5万美元和180万美元[88] - 截至2024年3月31日，公司贷款应收款总额为1.4513673亿美元（单位：千），其中逾期贷款为1.03994亿美元（单位：千）[87] -

文章核心观点 - 公司董事会宣布将支付常规季度现金股息，金额与2023年一致 [1] 公司信息 - 公司是银行控股公司，总部位于阿肯色州康威市 [2] - 旗下全资子公司百年银行提供广泛商业和零售银行及相关金融服务 [2] - 百年银行在阿肯色州、佛罗里达州、得克萨斯州、南阿拉巴马州和纽约市设有分行 [2] - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“HOMB” [2] 股息信息 - 董事会宣布每股0.18美元的常规季度现金股息 [1] - 股息将于2024年6月5日支付给2024年5月15日登记在册的股东 [1] - 该现金股息与2023年支付的季度股息一致 [1]

分组1 - Home BancShares (HOMB) 最近被升级为Zacks Rank 2 (Buy)，这主要反映了盈利预期的上升趋势[1] - Zacks评级系统跟踪卖方分析师对股票的盈利预期，这对股价有着强大的影响力[2] - 机构投资者使用盈利和盈利预期来计算公司股票的公平价值，盈利预期的增加或减少会直接影响股票的公平价值[5] 分组2 - Home BancShares的盈利预期升级意味着公司基本业务的改善，投资者应该通过推高股价来表达对这一改善业务趋势的赞赏[6] - Zacks评级系统有效利用盈利预期修订的力量，对于投资决策具有重要作用[7] - Zacks评级系统将股票分为五组，从Zacks Rank 1 (Strong Buy)到Zacks Rank 5 (Strong Sell)，Zacks Rank 1的股票自1988年以来平均年回报率为+25%[8]

财务数据和关键指标变化 - 收益超过100百万美元,超出预期 [43][45] - 收入为246.4百万美元,超出预期 [45] - 净利息收入为205.5百万美元 [45] - 贷款损失准备为2%或290百万美元,每1美元不良贷款拥有3.63美元的准备金 [46] - 资产收益率为1.78%,股东权益收益率为17.22% [47] - 效率比率为44.22%,较上一季度有所改善 [47] - 每股收益为0.50美元 [47] - 有形净值为11.79美元,资本充足率为14.3% [47][69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长80百万美元,存款增长80百万美元,保持良好平衡 [46] - 贷款发放954百万美元,平均利率为9.28% [25][46] - 贷款偿还下降,为近5年来最低水平 [67] - 资产质量保持良好,不良贷款率为0.55% [81] - 加州物业出租情况有所改善,预计未来可能有进一步租赁 [85][88][89] - 船舶贷款业务表现良好,未见明显弱势 [126] 各个市场数据和关键指标变化 - 得克萨斯州市场出现少量问题贷款,金额较小,公司正在处理 [41][150][151][170] - 阿马里洛办公楼可能有大型租户进驻,有望带来收益 [189] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持谨慎的存款策略,未参与高利率竞争,维护了良好的流动性 [9][10][27][28][34] - 公司将继续关注成本管控,保持高效运营 [119][191][192][193] - 公司资本充足,有能力应对可能出现的银行倒闭潮 [9][38][128] - 行业内存在许多"僵尸银行",资本水平较低,可能面临倒闭风险 [37][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀和利率环境仍然充满挑战,政府的不负责任支出是导致通胀的主要原因 [12][13] - 联储加息政策可能需要调整,不应过早降息 [14][15][16][17][18][19] - 公司保持谨慎的存款策略和资产负债表管理,有望在当前环境中保持良好表现 [9][27][34] - 公司看好未来发展前景,有望继续保持良好的贷款增长和净息差水平 [56][189] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Catherine Mealor 提问** 询问公司不良贷款情况以及存款成本展望 [103][116] **Kevin Hester 回答** 公司不良贷款增加主要集中在得克萨斯州市场,金额较小,预计损失可控 [105][170][172] 存款成本增速有所放缓,预计未来几个季度将保持相对稳定 [186][187] 问题2 **Brett Rabatin 提问** 询问公司未来费用管控情况 [116][119] **John Allison 回答** 公司将继续关注费用管控,本季度减少3百万美元支出,未来或有进一步优化空间 [119][191][192][193] 问题3 **Stephen Scouten 提问** 询问公司贷款增长动力 [149][159] **Kevin Hester 和 Chris Poulton 回答** 公司保持充足的贷款资金,在竞争对手谨慎的环境下,抓住了市场机会 [160][161][162]

For the quarter ended March 2024, Home BancShares (HOMB) reported revenue of $246.39 million, down 1% over the same period last year. EPS came in at $0.49, compared to $0.54 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $239.53 million, representing a surprise of +2.86%. The company delivered an EPS surprise of +6.52%, with the consensus EPS estimate being $0.46.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and ...

(1) Conway, AR – Home BancShares, Inc. (NYSE: HOMB) ("Home" or the "Company"), parent company of Centennial Bank, released quarterly earnings today. Liquidity and Funding Sources Consistent with the Company's practice of maintaining access to significant external liquidity, the Company had $3.11 billion in net available external liquidity as of March 31, 2024. This included $4.75 billion in available liquidity with the Federal Home Loan Bank (FHLB), of which $1.84 billion has been drawn upon in the ordinary ...

CONWAY, Ark., April 18, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Home BancShares, Inc. (NYSE:HOMB) ("Home" or the "Company"), parent company of Centennial Bank, released quarterly earnings today. Quarterly Highlights MetricQ1 2024Q4 2023Q3 2023Q2 2023Q1 2023Net income$100.1 million$86.2 million$98.5 million$105.3 million$103.0 millionNet income, as adjusted (non-GAAP)(1)$99.2 million$92.2 million$94.7 million$102.6 million$108.9 millionTotal revenue (net)$246.4 million$245.6 million$245.4 million$257.2 million$248.8 millio ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☑ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition period from _____ to _____ Commission File Number: 001-41093 HOME BANCSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) | Arkansas | | 71-068 ...