Hope Bancorp, Inc. (NASDAQ: HOPE ) reported a loss for the second quarter of 2025, partly due to one-time merger-related expenses following the acquisition of Territorial Bancorp. Further, the company’s earnings took a hit in the second quarterAnalyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving co ...

期权市场动态 - Hope Bancorp的2025年9月19日到期、行权价7.5美元的看涨期权隐含波动率位居今日所有股票期权前列[1] - 高隐含波动率表明市场预期公司股价将出现大幅波动 可能由即将发生的事件驱动[2] 公司基本面分析 - 公司在Zacks银行-西部行业中排名前28% 当前Zacks评级为3级(Hole)[3] - 过去60天内 一位分析师上调当季每股收益预期至26美分 另一位下调 最终共识预期从25美分微增至26美分[3] 交易策略分析 - 高隐含波动率可能反映期权卖方策略 成熟交易者通过出售期权溢价捕捉时间价值衰减[4] - 这类策略的成功取决于标的股票实际波动幅度低于市场预期[4] 行业比较 - 公司所属银行-西部行业在Zacks行业排名中处于前28%位置[3]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 000-50245 HOPE BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identificati ...

财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度，排除显著项目后净收入达2450万美元，较上一季度的2290万美元增长7%；摊薄后每股收益均为0.19美元，但因发行700万股受领土交易影响 [5][12] - 因出售低收益遗留证券和合并相关项目的一次性损失，以及加州州税分摊法变更的一次性影响，第二季度净亏损2790万美元 [5] - 2025年第二季度，排除显著项目的税前预拨备净收入增至4120万美元，较第一季度的3520万美元增长17% [6] - 第二季度净利息收入达1.18亿美元，较上一季度增长17%；净利息收益率环比增加15个基点，至2.69% [12][15] - 排除显著项目，第二季度非利息收入为1590万美元，同比增长44%；非利息支出为9200万美元，第一季度为8100万美元；效率比率从第一季度的69.8%改善至69.1% [17][19] - 6月27日加州州税分摊法变更，一次性重新计量递延税项资产成本为490万美元；持续来看，该税法变更将使公司有效税率降低约1% [19][20] - 截至6月30日，贷款拨备覆盖率为1.04%，3月31日为1.11%；受一笔商业房地产贷款影响，非 performing资产占总资产的比例从3月31日的49个基点升至61个基点 [20][21] - 第二季度净冲销总额为1200万美元，年化后占平均贷款的33个基点；第二季度信贷损失拨备为1500万美元，排除显著项目后为1050万美元，第一季度为500万美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款业务方面，截至6月30日，总存款增至159亿美元，较上一季度末增长10%；有息存款平均成本环比下降37个基点，总存款平均成本环比下降22个基点；经纪存款较上一季度减少1.83亿美元，降幅19%，占总存款比例降至5% [8][9] - 贷款业务方面，截至6月30日，应收贷款增至144亿美元，较上一季度末增长8%；有机贷款生产较第一季度增长57%；住宅抵押贷款和其他贷款占总贷款比例从3月31日的9%升至16% [9][11] - 商业房地产贷款方面，按物业类型和规模分散良好，贷款与价值比率较低，加权平均约为46；资产质量稳定，组合情况无明显变化 [11] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成对Territorial Bancorp的收购，进入夏威夷战略重要市场，认为这带来了机遇 [4] - 重新配置部分遗留证券投资组合，以提高利息收入；继续期望2025年贷款实现高个位数百分比增长，净利息收入实现高个位数百分比增长，手续费收入同比增长预期提高至20%以上 [5][24][25] - 展望中预计美联储基金目标利率在10月和12月降息，更高更久的利率对净利息收入有负面影响，但遗留投资组合重新配置带来的利息收入增加将抵消部分影响 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资本比率远高于资本充足金融机构要求，强大资本水平和充足流动性为应对宏观经济情景和支持资产负债表增长提供缓冲 [7] - 持续加强存款业务是关键优先事项，随着Territorial低息存款加入和CDs到期续约，资金成本有望改善 [8] - 对贷款增长前景乐观，预计随着前线招聘和生产力提升，下半年贷款将继续增长；对资产质量持谨慎乐观态度，认为潜在问题贷款减少，资产质量可控稳定 [24][46][50] 其他重要信息 - 董事会宣布每股0.14美元的季度普通股股息，将于8月15日支付给8月1日登记在册的股东 [7] - 公司采用Territorial的白标信用卡计划 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 下半年手续费收入有何驱动因素 - 客户掉期手续费收入增长是亮点，公司推广该产品并以客户掉期方式承销CRE贷款，推动手续费收入增长；随着贷款增长和生产势头改善，其他贷款相关手续费收入也呈积极趋势 [30][31] 问题2: 6月存款即期利率及展望中存款累积数据假设 - 6月即期利率为2.93%，且截至7月中旬仍在改善；鉴于降息推迟至10月和12月，今年存款贝塔预期无变化，未来降息时计划以更高比例执行贝塔 [32] 问题3: 浮动利率贷款占比 - 约42%的贷款为真正的浮动利率贷款，会随每次美联储降息而重置 [34] 问题4: Territorial还有多少成本节省空间 - 目前仍在加强Territorial运营，下半年会有更多整合和成本节省，但具体规模将在晚些时候公布 [35] 问题5: 公司是否有股票回购计划 - 公司一直在评估资本效率，6月的证券重新配置是资本部署策略的一部分，会继续评估其他机会 [38] 问题6: Territorial系统转换时间 - 系统转换预计在明年年底完成，目前暂运行Territorial系统，因其系统合同接近到期 [41] 问题7: 系统转换是否推迟成本节省 - 核心成本和IT成本并非Territorial成本的最大组成部分，最大成本节省将来自高管薪酬 [42] 问题8: 新招聘前线人员对贷款增长的贡献及节奏 - 过去几个月招聘了经验丰富的商业和企业银行家，第二季度贷款生产有显著增长，随着新银行家带来的新增贷款量和还款趋势稳定，第三和第四季度贷款增长预期可行 [46][47] 问题9: 如何看待当前资产质量及与上一季度的变化 - 公司积极监控投资组合，对资产质量持谨慎乐观态度，尽管仍存在不确定性，但潜在问题贷款减少，预计资产质量可控稳定 [49][50] 问题10: 遗留商业零售业务借款人第二季度表现 - 第二季度初不确定性较高，但随着情况发展，经济和消费者基础保持相对韧性，客户群体尚未受到明显影响 [55][56] 问题11: 是否维持存款组合中商业和消费者余额的平衡及经纪存款目标 - 公司目标贷款与存款比率高达95%，目前低于91%，有额外流动性；认为当前消费者和商业贷款客户基础平衡良好；经纪存款已降至总存款的5%，将专注于客户钱包份额增长和新客户关系拓展 [57][58] 问题12: 下半年还有多少一次性成本，是否与转换时间相关 - 下半年第三和第四季度预计各有几百万美元的一次性成本，来自各种零散项目 [64] 问题13: 本季度新贷款生产的平均收益率 - 新贷款生产的平均收益率约为6.76% [67] 问题14: 明年税率是否降至24% - 今年全年税率为21%，预计2026年税率在20% - 21%之间，因州分摊税法变更和税收抵免投资，税率较上一年下降 [70][71] 问题15: 本季度净冲销增加的原因及未来趋势 - 本季度净冲销略有上升，但仍在可控范围内，主要是投资组合管理所致；未来随着整体问题信贷和受批评资产减少，资产质量有望保持稳定可控 [72][73] 问题16: 净利息收入指引维持不变，但核心基础似乎下降的原因 - 主要受利率曲线和 accretion 影响，4月提供指引时预计6月开始降息，如今降息推迟减少了净利息收入，但证券组合重新配置弥补了部分损失；利率曲线变化还影响了 accretion 确认速度；市场贷款增长竞争导致新贷款收益率略有下降；公司积极调整存款组合，减少高成本存款 [78][79][80]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度，排除显著项目后净收入达2450万美元，较上一季度的2290万美元增长7%；摊薄后每股收益均为0.19美元，因收购发行700万股 [5][11] - 该季度报告净亏损2790万美元，源于出售低收益遗留证券、合并相关项目的一次性损失，以及加州州税分摊法变更的一次性影响 [5] - 2025年第二季度，排除显著项目的税前预拨备净收入增至4120万美元，较第一季度的3520万美元增长17% [6] - 净利息收入达1.18亿美元，较上一季度增长17%，净利息收益率环比增加15个基点至2.69 [11][14] - 非利息收入方面，排除显著项目后为1590万美元，同比增长44%；包含出售遗留投资证券的3900万美元净亏损 [15] - 非利息支出总计1.095亿美元，排除显著项目后为9200万美元，上一季度为8100万美元；效率比率排除显著项目后从69.8%改善至69.1% [17] - 本季度因加州州税分摊法变更，递延税资产重新计量成本为490万美元，该税法变更将使公司有效税率降低约1% [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款业务上，截至6月30日，总存款增至159亿美元，较上季度末增长10%；计息存款平均成本环比下降37个基点，总存款平均成本下降22个基点；经纪存款较上季度减少1.83亿美元或19%，占比降至5% [7][8] - 贷款业务方面，截至6月30日，应收贷款达144亿美元，较上季度末增长8%；有机贷款生产较第一季度增长57%；住宅抵押贷款和其他贷款占比从9%升至16% [8][10] - 商业房地产贷款按物业类型多元化且规模分散，贷款价值比低，加权平均约为46，资产质量稳定 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司完成对Territorial Bancorp的收购，进入夏威夷战略重要市场 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加强存款业务，优化存款成本，降低经纪存款占比，持续提升存款业务竞争力 [7][8] - 推动贷款业务增长，通过招聘前线人员、提高前线生产力等方式实现高个位数贷款增长 [22][47] - 进行证券组合重新定位，出售低收益遗留证券，购买高收益证券，以增加利息收入 [5][13] - 持续评估资本效率，寻找资本部署机会，如6月的证券重新定位 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2025年贷款实现高个位数增长，净利息收入增长处于高个位数区间，手续费收入增长预期提高至20%以上，非利息支出预计呈低两位数增长 [22][23][24] - 预计第三和第四季度有效税率约为14%，反映加州州税分摊法变更及税收抵免投资的影响 [24] - 对贷款增长前景乐观，认为随着新员工贡献和还款趋势稳定，三、四季度贷款增长目标可实现 [47][48] - 对资产质量持谨慎乐观态度，虽宏观环境有不确定性，但潜在问题贷款减少，资产质量可控稳定 [50][51] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股0.14美元的季度普通股股息，8月15日支付给8月1日登记在册的股东 [6] - 收购Territorial后，所有资本比率远超资本充足金融机构要求，资本水平和流动性良好 [6] - 采用Territorial的白标信用卡计划，退出自身信用卡组合 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于手续费收入指引，下半年是否有其他影响因素 - 客户掉期手续费收入增长是积极驱动因素，公司推广该产品并以客户掉期方式承销商业房地产贷款；随着贷款增长和生产势头改善，其他贷款相关手续费收入也呈积极趋势 [29][30] 问题2：6月存款即期利率及展望中存款累计数据假设 - 6月即期利率为2.93%，且7月中旬以来持续改善；鉴于利率下调推迟至10月和12月，今年存款贝塔预期无变化，未来降息时计划提高贝塔执行速度 [31] 问题3：浮动利率贷款占比 - 约42%的贷款为真正的浮动利率贷款 [34] 问题4：Territorial的成本节约情况 - 目前仍在进行整合，下半年会有更多成本节约，但具体规模将在今年晚些时候公布 [35] 问题5：CET1比率超12%且股价低于有形账面价值，是否考虑回购 - 公司一直在评估资本效率，6月的证券重新定位是资本部署策略之一，将继续评估其他机会 [38] 问题6：Territorial系统转换时间 - 系统转换预计在明年年底完成，暂运行Territorial系统因其合同临近到期 [41] 问题7：系统转换是否推迟成本节约 - 核心成本和IT成本并非Territorial成本的最大组成部分，最大成本节约来自高管薪酬 [43] 问题8：关于贷款增长，新员工贡献节奏及还款趋势 - 过去几个月招聘了经验丰富的银行家，贷款生产二季度有显著增长；随着还款趋势稳定和新员工带来的新增贷款量，三、四季度贷款增长目标可实现 [47][48] 问题9：关于资产质量，与上季度相比看法有无变化 - 对资产质量持谨慎乐观态度，虽宏观环境有不确定性，但潜在问题贷款减少，资产质量可控稳定 [50][51] 问题10：希望银行商业端遗留借款人二季度情况 - 二季度初不确定性较高，目前有所缓解；经济和消费者基础保持韧性，客户群体受影响不大 [56][57] 问题11：存款组合中商业和消费者余额平衡情况及经纪存款目标 - 目标贷存比达95%，目前有多余流动性；消费者和商业贷款平衡良好，经纪存款占比降至5%，利于拓展客户钱包份额和新增客户关系 [59][60] 问题12：后续还有多少一次性成本，是否与转换时间相关 - 下半年三季度和四季度各有几百万美元一次性成本，来自各类杂项 [65] 问题13：本季度新贷款平均收益率 - 新贷款平均收益率约为6.76% [68] 问题14：明年税率是否降至24% - 今年全年税率约21%，2026年税率预计在20% - 21%区间，因州税分摊法变更和税收抵免投资 [71][72] 问题15：本季度净 charge offs 略增原因及未来趋势 - 净 charge offs 略增是因投资组合管理的清理工作；未来资产质量谨慎乐观，宏观环境支持资产质量稳定可控 [74][75] 问题16：净利息收入指引维持不变，但核心数据似乎下降的原因 - 4月提供指引时预期6月开始降息，现降息推迟使净利息收入减少约400万美元，通过证券组合重新定位弥补；利率曲线变化影响贷款增值确认速度，市场竞争使贷款收益率略有下降 [80][81]

业绩总结 - 截至2025年6月30日，总资本比率为13.76%[5] - 截至2025年6月30日，总存款为159亿美元，环比增长10%[5] - 截至2025年6月30日，贷款应收款为144亿美元，环比增长8%[5] - 2025年第二季度净收入（损失）为-2790万美元，每股摊薄亏损为0.22美元[5] - 2025年第二季度不包括显著项目的净收入为2450万美元，每股摊薄收益为0.19美元[5] - 2025年第二季度的净利息收入为1.18亿美元，净利息利润率为2.69%[35] - 2025年第二季度的非利息收入为负2300万美元，主要包括对遗留证券的重新定位损失3900万美元[48] - 2025年第二季度的效率比率（GAAP）为115.8%，不包括显著项目的效率比率为69.1%[51] 用户数据 - 2025年第二季度，住宅抵押贷款和其他贷款占总贷款的16%，较2025年3月31日的9%有所上升[5] - 2025年第二季度净收费收入环比增加100万美元，同比增加160万美元，反映出客户需求改善[48] 未来展望 - 2025年预计非利息收入（不包括显著项目）将增长20%以上[60] - 2025年有效税率预计约为21%[60] 新产品和新技术研发 - 重新配置的遗留投资证券预计每年将为利息收入贡献约1200万美元[36] 负面信息 - 不良资产（NPA）为1.13亿美元，占总资产的0.61%[5] - 2025年第二季度信用损失准备金为15,000千美元，较2025年第一季度的4,800千美元增长213%[64] - 2025年第二季度净亏损为(27,881)千美元，较2025年第一季度的21,096千美元下降[64] - 2025年第二季度非利息收入为(22,956)千美元，较2025年第一季度的15,688千美元下降[64] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年第二季度的非利息支出为1.09亿美元，包含与合并相关的费用[52] - 2025年第二季度的贷款损失准备金为150万美元，环比增长[54] - 2025年第二季度的有形普通股权益(TCE)为1,698,689千美元，较2025年第一季度的1,693,628千美元略有增长[66] - 2025年第二季度的TCE比率为9.43%，较2025年第一季度的10.20%下降[66] - 2025年第二季度的效率比率为69.09%，较2025年第一季度的69.82%有所改善[71]

价值投资策略 - 价值投资是一种长期验证的投资策略，专注于寻找股价低于其实际价值的股票，基于公司的真实财务实力和潜力[1] - 市场短期定价可能不准确，但长期来看股价会反映公司真实价值，使有耐心的投资者受益[1] - 常用指标包括市盈率(P/E)和盈利收益率(每股收益除以股价)，后者可直接与债券收益率比较[2][4] 盈利收益率筛选标准 - 设定盈利收益率大于10%作为主要筛选条件，同时结合其他参数提高选股质量[6] - 附加参数包括：未来12个月EPS增长率不低于标普500指数、20日平均成交量≥10万股、股价≥5美元、Zacks评级为买入(1或2级)[6][7][8] 重点推荐股票 - **IAMGOLD Corp (IAG)**：国际黄金勘探开采公司，2025/2026年盈利预期同比增长44%/40%，Zacks评级1级，价值评分A[9] - **Plains GP Holdings (PAGP)**：原油运输存储企业，2025/2026年盈利预期同比激增206%/24%，Zacks评级1级，价值评分A[10][11] - **Hope Bancorp (HOPE)**：中小企业商业银行，2025/2026年盈利预期增长12%/40%，Zacks评级1级，价值评分B[12] - **CommScope (COMM)**：通信网络基础设施供应商，2025年盈利预期同比暴涨3167%，Zacks评级2级，价值评分B[13] - **Harmony Biosciences (HRMY)**：罕见神经疾病疗法开发商，2025/2026年盈利预期增长22%/32%，Zacks评级2级，价值评分A[14] 盈利收益率应用优势 - 该指标是市盈率的倒数，但独特优势在于可直接对比10年期美债收益率，帮助判断股票相对债券的吸引力[4] - 当股票盈利收益率高于国债收益率时，可能提供比债券更好的回报[4]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度公司净亏损2790万美元，摊薄后每股亏损0.22美元；剔除重大项目后，净利润为2450万美元，摊薄后每股收益0.19美元[2] - 2025年第二季度净利息收入为1.175亿美元，较上一季度增长1670万美元，增幅17%；净息差扩大15个基点至2.69%[7] - 2025年第二季度非利息收入为 - 2300万美元，包含3890万美元（税前）可供出售证券销售净亏损；剔除该亏损后，非利息收入为1590万美元[9][10] - 2025年第二季度，总利息收入为2.3917亿美元，较上一季度的2.17166亿美元增长10%，较2024年同期的2.32601亿美元增长3%[38] - 2025年第二季度，总利息支出为1.21637亿美元，较上一季度的1.16349亿美元增长5%，较2024年同期的1.26741亿美元下降4%[38] - 2025年第二季度，净利息收入（拨备前）为1.17533亿美元，较上一季度的1.00817亿美元增长17%，较2024年同期的1.0586亿美元增长11%[38] - 2025年第二季度，非利息（损失）收入为 - 2295.6万美元，上一季度为1568.8万美元，2024年同期为1107.1万美元[38] - 2025年第二季度，税前（损失）收入为 - 2989.6万美元，上一季度为2784.4万美元，2024年同期为3454.4万美元[38] - 2025年第二季度，净（损失）收入为 - 2788.1万美元，上一季度为2109.6万美元，2024年同期为2527万美元[38] - 2025年上半年，净利息收入（拨备后）为1.9855亿美元，较2024年同期的2.16907亿美元下降8%[38] - 截至2025年6月30日的三个月，净利息收入为117533美元，净息差为1.65%，净利息收益率为2.69%[42] - 截至2025年6月30日的六个月，净利息收入为218350美元，净息差为1.50%，净利息收益率为2.62%[44] - 截至2025年6月30日的三个月，净利息收入（信贷损失拨备前）为1.17533亿美元，非利息收入为 - 0.22956亿美元，收入为0.94577亿美元[58] - 截至2025年6月30日的六个月，净利息收入（信贷损失拨备前）为2.1835亿美元，非利息收入为 - 0.07268亿美元，收入为2.11082亿美元[58] - 截至2025年6月30日的三个月，非利息收入（不包括重大项目）为0.159亿美元，而2025年3月31日为0.15688亿美元，2024年6月30日为0.11071亿美元[60] - 截至2025年6月30日的六个月，非利息收入（不包括重大项目）为0.31588亿美元[60] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度非利息支出为1.095亿美元，剔除重大项目后为9220万美元；效率比率（剔除重大项目）从第一季度的69.8%改善至69.1%[10] - 2025年第二季度，总非利息支出为1.09473亿美元，较上一季度的8386.1万美元增长31%，较2024年同期的8098.7万美元增长35%[38] - 2025年第二季度公司确认所得税收益 - 200万美元；报告的GAAP有效税率为6.7%，剔除重大项目后为20.1%[10] - 截至2025年6月30日的三个月，总付息负债平均余额为1.2786924亿美元，利息支出为121637美元，年化成本率为3.82%[42] - 截至2025年6月30日的六个月，总付息负债平均余额为1.2074391亿美元，利息支出为237986美元，年化成本率为3.97%[44] - 截至2025年6月30日的三个月，存款成本中，无息活期存款平均余额为3464085美元，付息存款平均余额为1.2632103亿美元，总成本率为2.96%[42] - 截至2025年6月30日的六个月，存款成本中，无息活期存款平均余额为3404738美元，付息存款平均余额为1.1883573亿美元，总成本率为3.07%[44] - 截至2025年6月30日的三个月，资金总成本率为3.00%[42] - 截至2025年6月30日的六个月，资金总成本率为3.10%[44] - 截至2025年6月30日，效率比率（不包括重大项目）为69.09%，有效税率（不包括重大项目）为20.10%[60] - 截至2025年6月30日的六个月，效率比率（不包括重大项目）为69.43%，有效税率（不包括重大项目）为22.37%[60] 资产和负债数据 - 截至2025年6月30日，现金及银行存款为6.897亿美元，投资证券为22.7亿美元；贷款应收款为144.3亿美元，较3月31日增长8%[11][12][15] - 截至2025年6月30日，总存款为159.4亿美元，较上一季度增长10%；经纪存款减少1.832亿美元，降幅19%[16] - 截至2025年6月30日，受监管批评的贷款减少3400万美元，降幅8%，占总贷款比例降至2.87%[18] - 截至2025年6月30日，不良资产为1.129亿美元，占总资产的0.61%[19] - 2025年6月30日、3月31日和2024年6月30日非不良资产分别为1.12888亿美元、0.83906亿美元和0.67276亿美元，占总资产比例分别为0.61%、0.49%和0.39%[20] - 2025年6月30日和3月31日信用损失准备金分别为1.495亿美元和1.474亿美元，覆盖率分别为1.04%和1.11%[21][22] - 2025年6月30日、3月31日和2024年6月30日，普通股一级资本充足率分别为12.06%、13.28%和12.70%，一级资本充足率分别为12.76%、14.02%和13.40%，总资本充足率分别为13.76%、15.06%和14.41%，杠杆率分别为10.57%、11.92%和11.61%[26] - 2025年6月30日和3月31日，有形普通股权益（TCE）每股分别为13.26美元和13.99美元，TCE比率分别为9.43%和10.20%[26][27] - 截至2025年6月30日，公司总资产为185.5亿美元[31] - 截至2025年6月30日，公司总资产为185.47亿美元，较2025年3月31日的170.68亿美元增长9%，较2024年6月30日的173.75亿美元增长7%[36] - 截至2025年6月30日，总贷款（含待售贷款）为1.4423923亿美元，较2025年3月31日增长7%，较2024年6月30日增长6%[46] - 截至2025年6月30日，投资证券为2192533美元，较2025年3月31日增长5%，较2024年6月30日增长1%[46] - 截至2025年6月30日，生息资产为1.7522487亿美元，较2025年3月31日增长9%，较2024年6月30日增长8%[46] - 截至2025年6月30日，总存款为1.6096188亿美元，较2025年3月31日增长11%，较2024年6月30日增长11%[46] - 截至2025年6月30日，总风险加权资产为1.5206801亿美元[48] - 截至2025年6月30日，普通股每股账面价值为17.36美元[48] - 截至2025年6月30日，信贷损失准备金期末余额为149505美元[48] - 截至2025年6月30日，未使用贷款承诺准备金为3323美元[48] - 截至2025年6月30日，净贷款冲销为1.197亿美元，年化净冲销/平均贷款为0.33%[50] - 截至2025年6月30日，非应计贷款总额为1.10739亿美元，非应计贷款/贷款应收款为0.77%[50] - 截至2025年6月30日，30 - 89天逾期的应计拖欠贷款总额为775万美元[52] - 截至2025年6月30日，受批评贷款总额为4.14731亿美元[53] - 截至2025年6月30日，有形普通股权益（TCE）为16.98689亿美元，TCE比率为9.43%，TCE每股为13.26美元[56] - 截至2025年6月30日的三个月，平均TCE为1.695585亿美元，年化平均有形普通股权益回报率（ROTCE）为 - 6.58%[56] - 截至2025年6月30日，稀释普通股股数为1.28223991亿股，每股收益（不包括重大项目）为0.19美元[58] - 截至2025年6月30日，年化ROA（不包括重大项目）为0.52%，年化ROE（不包括重大项目）为4.42%，年化ROTCE（不包括重大项目）为5.79%[58] 业务动态 - 2025年6月出售部分投资证券组合，预计每年为利息收入贡献约1200万美元[5][9] - 2025年4月2日，公司因收购Territorial向其股东发行6976754股，价值7330万美元[27] 管理层讨论和指引相关 - 公司将于2025年7月22日上午9:30（太平洋时间）/ 12:30（东部时间）召开投资者电话会议，讨论第二季度财务结果[28] 地区业务表现 - 公司旗下银行在加利福尼亚州、纽约州等地有46家全服务分行，在夏威夷有29家分行[31]

公司业绩表现 - Hope Bancorp在过去两个季度中连续超出盈利预期 平均超出幅度为5 41% [1] - 最近一个季度每股收益为0 18美元 超出预期5 56% 前一季度每股收益为0 20美元 超出预期5 26% [2] 盈利预测指标 - Zacks Earnings ESP指标显示公司当前预测值为+6 02% 显示分析师对其短期盈利潜力持乐观态度 [8] - 当Earnings ESP为正且Zacks Rank为1(强力买入)时 公司再次超出盈利预期的可能性较高 [8] - 历史数据显示 具备正Earnings ESP和Zacks Rank 3及以上评级的股票 有近70%的概率超出盈利预期 [6] 行业与市场表现 - 公司属于Zacks Banks - West行业 近期盈利预测呈现上升趋势 [1][5] - 下一份财报预计将于2025年7月22日发布 市场关注其能否延续盈利超预期的表现 [8] 分析方法论 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确预测与共识预测来衡量盈利潜力 分析师在财报发布前的修正通常包含最新信息 [7] - 虽然负Earnings ESP会降低预测能力 但不直接预示盈利不及预期 [9]

核心观点 - Hope Bancorp预计在2025年6月季度财报中营收同比增长7.7%至1.2592亿美元，但每股收益同比下降4.6%至0.21美元 [1][3] - 实际业绩与市场预期的对比将显著影响公司短期股价走势 [1][2] - 公司当前Zacks Rank为1（强力买入），且盈利预期差（ESP）为+6.02%，显示大概率超预期 [12] 财务预期 - 过去30天内分析师将季度EPS共识预期上调5.63%，反映对盈利前景的乐观修正 [4] - 最近四个季度中，公司两次超过EPS共识预期，最近一次超预期幅度达5.56% [13][14] - 营收预期1.2592亿美元较去年同期增长7.7%，EPS预期0.21美元同比下滑4.6% [3] 市场反应机制 - Zacks盈利ESP模型显示，当Most Accurate Estimate高于共识预期时，实际盈利超预期概率提升 [8][9] - 历史数据显示，具备Zacks Rank 1-3且正ESP的股票有70%概率实现盈利超预期 [10] - 但盈利超预期并非股价上涨的单一决定因素，需结合管理层电话会内容综合判断 [2][15] 分析师行为 - 近期分析师集体上调EPS预期，但个体修正方向可能存在差异 [4] - 盈利发布前的最后修正通常包含最新信息，其准确性可能高于早期共识 [8] - 当前Most Accurate Estimate高于共识预期，显示分析师近期转为看涨 [12] 历史表现 - 上季度实际EPS 0.19美元超预期0.01美元，超预期幅度5.56% [13] - 过去四个季度中两次达成盈利超预期 [14] - 当前正ESP+6.02%与历史超预期记录形成正向联动 [12][13]