文章核心观点 - 公司Horizon Aircraft是一家先进的航空航天工程公司,正在开发世界上第一批混合动力垂直起降(eVTOL)飞机之一 [1][4] - 公司希望尽快完成Cavorite X7 eVTOL的测试和认证,然后进入市场,服务于广泛的早期应用场景 [1][4] - 公司将参加2024年7月22日至26日在英国法恩堡举行的法恩堡国际航展 [1][3] - 公司管理团队将在整个活动期间提供一对一和小组会议 [2] 公司概况 - 公司名称为New Horizon Aircraft Ltd.,在NASDAQ上市,交易代码为HOVR [1] - 公司的独特设计将任务放在首位,并优先考虑安全性、性能和实用性 [4] 行业概况 - 法恩堡国际航展是航空航天和国防工业的顶级国际盛会,每两年举办一次 [3] - 该展会为行业提供了发现最新开创性技术和工程、宣布历史性合作伙伴关系,以及共同努力实现可持续航空愿景的绝佳机会 [3]

文章核心观点 - 领先的混合电动垂直起降（eVTOL）飞机开发商新视野飞机有限公司（New Horizon Aircraft Ltd.）宣布将参加2024年7月22 - 26日在英国范堡罗举行的2024年范堡罗国际航展 [1] 公司动态 - 公司管理团队将在航展期间接受一对一和小组会议安排，可联系公司投资者关系部门安排会议 [2] - 公司是一家先进的航空航天工程公司，正在开发世界首批混合eVTOL飞机之一，独特设计以任务为先，优先考虑安全、性能和实用性，希望尽快完成Cavorite X7 eVTOL的测试和认证并进入市场 [4] 行业活动 - 范堡罗国际展览会议中心每两年举办一次世界顶级航展，是国际领先的航空航天和国防行业活动，为行业提供发现最新技术、宣布合作和推动可持续航空愿景的机会 [1][3] 联系方式 - 投资者联系人为Shannon Devine和Rory Rumore，来自MZ Group，电话(203) 741 - 8841，邮箱HorizonAircraft@mzgroup.us [5] - 公司咨询（公关）联系人为Phil Anderson，电话+44 (0)7767 491 519，邮箱Phil@perceptiona.com [5]

文章核心观点 - 新视野飞机公司宣布任命菲尔·凯利为业务发展高级副总裁，其丰富经验将助力Cavorite X7飞机开发，该飞机性能优越，公司希望完成测试认证后进入市场服务多领域 [1][2][9] 公司动态 - 新视野飞机公司宣布任命菲尔·凯利为业务发展高级副总裁 [1] - 公司正在继续对其50%比例的飞机进行测试，以降低后续开发全尺寸飞机的技术风险 [10] 任命人员情况 - 菲尔·凯利有25年军用飞机飞行经验，熟悉垂直起降飞机，其航空航天职业生涯长达四十年，曾担任英国皇家海军和皇家海军陆战队飞机开发负责人 [2][7] - 公司首席执行官认为菲尔的经验对Cavorite X7飞机开发测试及识别未来合作和创收机会有帮助 [9] - 菲尔表示公司独特，Cavorite X7飞机从概念到运营用例都很出色，加入团队令人兴奋 [9] 飞机情况 - Cavorite X7是一款载人七座混合动力电动垂直起降飞机，预计起飞重量5500磅，有效载荷1500磅，最高时速250英里，平均航程超500英里 [3] - 该飞机若获商业使用许可，适合医疗后送、关键物资运送、救灾和特殊军事任务，也适用于区域航空运输 [3] - 与同类产品不同，Cavorite X7采用混合动力电力系统设计 [10] 公司介绍 - 新视野飞机公司是一家先进的航空航天工程公司，正在开发世界首批混合动力电动垂直起降飞机，独特设计注重任务、安全、性能和实用性 [11] - 公司希望尽快完成Cavorite X7飞机的测试和认证，进入市场服务广泛早期用例 [11]

融资与发行 - 公司拟发售不超过4,729,729股A类普通股、相同数量认股权证和预融资认股权证，发售金额不超过350万美元[6] - 假设的普通股和认股权证组合公开发行价格为每股0.74美元，认股权证行使价为0.74美元，有效期五年[8] - 承销商有权在招股说明书日期后45天内，按总发售数量15%，即709,459股额外普通股及相应认股权证[12] - 公司预计此次发行净收益约330万美元，若承销商全额行使选择权，净收益约370万美元[42] - 此次发行后普通股预计将达23337660股[41][42] 业务与产品 - 公司是先进航空航天制造商，计划打造下一代混合电动垂直起降飞机[24] - 目标是交付7座Cavorite X7混合电动飞机，预计时速250英里，航程超500英里[25] - Cavorite X7飞机最早2027年交付，目前处于详细设计阶段且未完成测试和认证流程[53][62] - 公司仅完成50%比例的Cavorite X7原型机并进行飞行测试，全尺寸飞机详细设计未完成[53][62] 财务状况 - 2022年和2023年运营亏损分别为1739122美元和1246899美元，预计未来仍将亏损[46] - 2024年至至少2027年，预计亏损率将显著提高[48] - 2022年和2023年研发费用分别为752,185美元和675,758美元，预计未来将继续产生重大费用[58] - 截至2024年2月29日，实际资本总额为 - 1249万美元，调整后为 - 923.5万美元[172] - 截至2024年2月29日，净有形账面价值为330万美元，即每股A类普通股0.18美元[177] 风险因素 - 业务成功高度依赖目标客户对区域空中出行和eVTOL车辆的接受度[51] - 面临设计生产飞机、获取认证、建立品牌、扩大客户群等多方面风险[57] - 可能无法有效控制成本，业务计划需要大量资本，可能影响股价和稀释股东权益[58][67] - 获得必要融资受多种因素影响，可能无法及时或按可接受条件获得资金[68] - Cavorite X7飞机存在技术、电池、供应商等多方面风险[74][77][78] 股权结构 - 业务合并后，前Horizon股东持有41.1%的New Horizon普通股，部分股东有锁定期限制，部分已豁免[147] - 2023年股权激励计划预留1,697,452股用于未来发行，发行后可在公开市场出售[148] - 业务合并后，发起人及锁定股份持有人将合计实益拥有约51.1%的已发行A类普通股，锁定期结束后可能出售[158] 其他 - 2024年6月18日，公司普通股收盘价为0.74美元，公开认股权证收盘价为0.02美元[9][28] - 公司作为新兴成长型公司，可享受特定优惠至2029年5月31日或更早[31] - 公司当前员工不足20人，预计随着业务发展团队规模将显著增长[59] - 公司决定重述2023年5月31日和2023年8月31日的财务报表，将递延开发成本重新分类为研发成本[137]

发售信息 - 公司拟发售不超过4,729,729股A类普通股及相应认股权证，总金额不超过350万美元[6] - 认股权证可购买数量为所购普通股数量的100%，每份普通股搭配一份认股权证发售[6] - 公司授予承销商超额配售选择权，可购买不超过709,459股普通股（或预融资认股权证）及相应认股权证，占发售总数的15%[12] 财务数据 - 2022年和2023年5月31日止年度，公司运营亏损分别为1739122美元和1246899美元[46] - 2022年和2023年研发费用分别为752,185美元和675,758美元[58] - 截至2024年2月29日，公司实际总资本化为 - 12490000美元，调整后为 - 9235000美元[172] - 截至2024年2月29日，公司净有形账面价值为330万美元，即每股A类普通股0.18美元[177] 公司业务 - 公司是先进航空航天原始设备制造商，为区域航空出行市场设计制造下一代混合电动垂直起降飞机[24] - 公司目标是交付名为Cavorite X7的7座混合电动飞机，预计时速可达250英里，航程超500英里[25] - 公司预计最早2027年交付飞机，目前Cavorite X7 eVTOL飞机仍在开发中[34] 股权变动 - 2024年1月12日，Pono与Horizon完成业务合并，Pono更名为New Horizon Aircraft Ltd，并向Horizon股东发行9,419,084股A类普通股作为对价[26] - 业务合并完成同时，公司完成一系列私募融资，向PIPE投资者发售200,000股普通股，向EF Hutton LLC发行103,500股普通股，并承担Horizon发行的585,230股普通股的期权[27] 风险与挑战 - 公司预计2024年至至少2027年亏损率将显著提高，因开展飞机设计等多项活动[48] - 公司尚未开始商业运营，预计至少在开始商业运营前会持续产生运营亏损[47] - 公司面临设计、生产、认证飞机，建立品牌、客户群等多方面挑战，若处理不当业务将受不利影响[57] 其他要点 - 公司作为新兴成长型公司的豁免福利有效期至2029年5月31日或更早不再符合条件时，停止条件包括年度总收入达12.35亿美元等[31] - 公司普通股和公开认股权证在纳斯达克资本市场上市，代码分别为“HOVR”和“HOVRW”[28][42] - 2024年6月18日，公司普通股收盘价为0.74美元，公开认股权证收盘价为0.02美元[28]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on June 10, 2024 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 NEW HORIZON AIRCRAFT LTD. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) British Columbia 3721 N/A (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification No.) 3187 Highway 35 Lindsay, Ontario, K9 ...

股权与发行 - 一级发行行使认股权证最多可发行15,443,305股A类普通股，二级发行最多可出售10,562,939股A类普通股和565,375份认股权证[7][8] - 登记转售的股份约占2024年4月26日已发行A类普通股总数的142.7%[12] - 保荐人实益拥有的证券约占已发行A类普通股总数的30.7%[12] - 创始人股份有4,935,622股普通股，由B类普通股转换而来[37] - 私募配售向发起人发行563,375个配售单位[45] 业务合并 - 2024年1月12日Pono与Robinson Aircraft合并，更名为New Horizon Aircraft Ltd[9][31] - 合并时向Horizon股东发行9,419,084股A类普通股[9][69] - 合并完成时进行私募融资，向PIPE投资者等发行股份并承担期权[10][70] 财务数据 - 2024年4月25日，普通股收盘价为2.31美元，公共认股权证收盘价为0.06美元[14][71] - 2022年和2023年运营亏损分别为1,739,122美元和1,246,899美元，预计未来继续亏损[90] - 2022年和2023年研发费用分别为752,185美元和675,758美元，预计后续仍有高额费用[102] 产品展望 - 目标交付的Cavorite X7混合电动7座飞机，预计时速达250英里，航程超500英里[68] - 预计最早2027年交付Cavorite X7 eVTOL飞机，目前处于详细设计阶段[80][108] 公司状态 - 公司是“新兴成长型公司”，可受益于特定披露减免规定，豁免期至2025年12月31日或更早[14][77] - 公司当前员工不足20人，预计团队规模将显著增长[103] 风险因素 - 面临eVTOL市场不发展、飞机无法获认证等风险[94] - 依赖第三方供应商，存在技术和供应风险[121][124] - 面临信息安全、知识产权保护等挑战[133][143] - 受监管严格，需获得相关认证[152] 其他 - 2023年股权奖励计划预留1697452股普通股用于未来发行[199] - 业务合并后，前Horizon股东持有新Horizon公司41.1%的普通股，特定期间内不得处置[198]

发行与股份情况 - 公司拟发行最多15,443,305股A类普通股，含公开发行、私募和Meteora认股权证股份[7] - 出售股东最多可出售10,562,939股A类普通股和565,375份认股权证[7][8] - 2024年1月12日业务合并后，公司向Horizon股东发行9,419,084股A类普通股[9] - 业务合并完成时，公司完成私募融资，向PIPE投资者等发行股份并承担期权[10] - 注册转售股份约占2024年4月26日已发行A类普通股总数的142.7%[12] - 发起人持有的证券约占已发行A类普通股总数的30.7%[12] - 创始人股份为4,935,622股普通股，由B类普通股转换而来[37] - 私募配售向发起人发行563,375个配售单位[45] - 认股权证全部行使前，截至2024年4月26日已发行股份数为1822.0436万股，全部行使后为3366.3741万股[86] 财务数据 - 2024年4月25日，公司普通股收盘价为2.31美元，认股权证收盘价为0.06美元[14][71] - 基于2024年4月25日股价，收购价格低于该价格的出售证券持有人每股潜在利润最高可达2.36美元[13] - 公司2022年和2023年运营亏损分别为173.9122万美元和124.6899万美元[90] - 公司2022年和2023年研发费用分别为752,185美元和675,758美元[102] - 认股权证全部行使公司最多可获约1.776亿美元现金[86] 未来展望 - 预计2024年至至少2027年亏损速度显著提高[92] - 预计最早2027年交付Cavorite X7飞机[80][108] 新产品和新技术研发 - Cavorite X7 eVTOL飞机仍在开发中，50%比例原型机正在测试[80][108] 风险与挑战 - 公司面临业务和行业、知识产权、监管环境等多种风险[80][81][82] - 公司依赖第三方供应商，面临多种运营风险[121][124] - 公司管理团队过渡、上市合规等面临挑战[163][165] 其他 - 公司作为新兴成长型公司，可享受特定披露减免至2025年12月31日或更早[77] - 公司目前员工不足20人，预计团队规模将增长[103] - 公司主要行政办公室位于安大略省林赛市[84]

股份发行与交易 - 行使认股权证最多可发行15,443,305股A类普通股[7] - 出售股东最多可出售10,562,939股A类普通股和565,375份认股权证[7][8] - 2024年1月12日业务合并完成，向Horizon股东发行9,419,084股A类普通股作为对价[9] - 业务合并同时，向PIPE投资者发行200,000股普通股[10] - 注册转售的股份约占2024年4月5日已发行A类普通股总数的142.7%[12] - 发起人实益拥有证券约占已发行A类普通股总数的30.7%[12] - 2024年4月4日，普通股收盘价为2.36美元，认股权证收盘价为0.05美元[14] - 2024年2月7日，普通股收盘价为1.78美元，公开认股权证收盘价为0.02美元[71] 财务状况 - 2022年和2023年5月31日止年度运营亏损分别为165.2956万美元和116.9692万美元，预计可预见未来持续亏损[90] - 公司预计2024年至至少2027年亏损率显著提高[92] - 2022年和2023年研发费用分别为666,019美元和598,551美元，预计后续仍会产生重大费用影响盈利能力[102] - 若认股权证全部以现金行使，公司最多可获约1.776亿美元，但不确定行使数量[87] 产品研发 - Cavorite X7电动垂直起降飞机仍在开发中，最早2027年交付[80] - 目前有一架50%比例的原型机正在进行严格测试，全尺寸飞机的详细设计仍在完善中[108] 未来展望 - 现有现金及现金等价物，加上经营活动现金流，至少未来12个月足以满足营运资金等需求[72] - 预计未来至少三年继续努力筹集额外资金[72] 其他情况 - 公司是“新兴成长型公司”，选择遵守某些简化报告要求，豁免期至2025年12月31日或更早不再符合条件时[14][77] - 公司目前员工不足20人，随着业务发展团队规模预计将大幅增长[103] - 2023年股权激励计划预留1697452股用于未来发行，发行后可在公开市场出售[200] - 业务合并后，原Horizon证券持有人持有新Horizon约41.1%的普通股，并同意一定期限内限制处置股份[199] - 业务合并时，Pono、Horizon和保荐人放弃一名非关联Horizon股东持有的约169万股的锁仓限制[199] - 公司暂无计划在可预见的未来支付现金股息[194]

股权发行与交易 - 公司拟首次发行最多15,443,305股A类普通股，二次发行最多10,562,939股A类普通股和565,375份认股权证[7] - 2024年1月12日业务合并，向Horizon股东发行9,419,084股A类普通股[9][69] - 业务合并时向PIPE投资者发行200,000股普通股，向EF Hutton LLC发行103,500股普通股[10][70] - 招股书登记转售股份约占2024年4月5日已发行A类普通股总数的142.7%[12][73][185][186] - 保荐人持有的证券约占已发行A类普通股总数的30.7%[12][73][186] - 出售证券股东可出售至多10,562,939股普通股和至多565,375份认股权证[20] - 创始人股份为4,935,622股普通股，由B类普通股自动转换而来[37] - 私募配售发行563,375个单位，含1股配售股份和1份配售认股权证[45] 股价与收益 - 2024年4月4日，公司普通股收盘价为2.36美元，公共认股权证收盘价为0.05美元[14] - 2024年2月7日，公司普通股收盘价为1.78美元，公共认股权证收盘价为0.02美元[71] - 基于2024年4月4日价格，收购价低于此的出售证券持有人每股可能获利高达2.36美元[13][187] 财务状况 - 2022年和2023年运营亏损分别为1652956美元和1169692美元，预计未来继续亏损[90] - 2022年和2023年研发费用分别为666,019美元和598,551美元，预计后续高额[102] - 公司预计至少未来12个月资金可满足需求，未来三年将筹集额外资金[72] - 假设2024年4月5日所有权证全部行权，已发行股份将从18220436股增至33663741股，公司最多可获约1.776亿美元收益[87] 产品研发 - 公司Cavorite X7电动垂直起降飞机仍在开发中，最早2027年交付[80][108] - 公司目前有50%比例的原型机正在严格测试，全尺寸飞机处于详细设计阶段[108][117] 未来展望 - 公司预计2024 - 2027年亏损率显著提高，因开展多项活动[92] - 公司计划2027年在多伦多附近扩大生产基础设施并开始量产认证飞机[117] 风险因素 - 公司面临市场发展、成本控制、人才依赖、知识产权保护等风险[80][81] - 公司面临eVTOL市场发展不确定、飞机无法获认证、成本控制难等风险[94][100][102] - 公司依赖飞机安全形象、战略关系和营销销售能力[95] - 公司需大量资金，未来资本需求不确定，融资可能影响股价和股东权益[113] - 公司作为新进入者面临设计生产、获认证、建立品牌、拓展客户等挑战[101] - 公司对eVTOL市场规模估计可能不准确[100] - 公司团队规模不足20人，预计大幅增长，需改善管理控制[103] - 电动飞机行业事故可能使公司面临声誉损害和成本增加[111] - 公司未来出售股权可能稀释股东权益[115] - 公司Cavorite X7飞机技术和制造进度不达标会影响生产和定价[119] - 公司依赖第三方供应商，供应商可能无法满足要求[120] - 公司Cavorite X7飞机软硬件可能存在错误、漏洞或安全隐患[119] - 公司Cavorite X7飞机电池可能引发安全事故和法律诉讼[122] - 公司依赖第三方供应商，供应商拒绝合作或提不利条款会影响采购和生产[123] - 公司业务依赖关键员工，人员流失可能扰乱运营[129] - 公司面临信息安全和隐私挑战，信息泄露可能影响业务[132] - 公司面临自然灾害、健康疫情等风险，可能扰乱运营[141] - 公司知识产权保护面临风险，维权成本高且结果难料[143] - 公司可能需应对专利或商标侵权索赔，败诉将影响业务和财务[148][149] - 公司或因员工使用前雇主商业秘密面临索赔，败诉可能损失知识产权和人员[150] - 公司eVTOL飞机运营受严格监管，法规变化或未获认证将影响业务[151][153] - 第三方航空公司违规或服务不佳可能损害公司声誉和业务[155] - 公司受反腐败、反洗钱等法律约束，违规将面临后果[156] - 公司业务扩张可能受进出口管制法律影响，违规将受处罚[159] 其他信息 - 公司普通股和认股权证在纳斯达克资本市场上市，代码分别为“HOVR”和“HOVRW”[87] - 2023年股权激励计划预留1,697,452股用于未来发行[200] - 公司目前没有支付现金股息的计划，未来股息由董事会决定[194] - 未来股权发行可能稀释现有股东股份，影响每股收益和股价[196] - 证券分析师报告、评级变化及公司业绩未达预期，可能导致股价和交易量下降[189][197] - 待注册转售的普通股数量可能导致A类普通股公开交易价格大幅下跌[186][187][198] - 合并业务完成后，前Horizon证券持有人持有新Horizon普通股的41.1%，并同意限制处置股份[199] - 合并时，Pono、Horizon和保荐人放弃一名非关联Horizon股东约169万股的锁仓限制[199]