Helmerich & Payne, Inc. (HP) is set to release fiscal third-quarter earnings on Jul 24, after the closing bell. The current Zacks Consensus Estimate for earnings is pegged at 77 cents per share on revenues of $668.8 million. Highlights of Q2 Earnings Trend in Estimate Revision On a positive note, Helmerich & Payne's operating costs and expenses are projected to have reached $559.5 million in the fiscal third quarter, down 2.7% from the year-ago period's level. Specifically, the company's drilling services a ...

Estimate revisions ahead of a company's earnings release offer clues to the business conditions for the period whose results are coming out. Our proprietary surprise prediction model -- the Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction) -- has this insight at its core. Please note that a negative Earnings ESP reading is not indicative of an earnings miss. Our research shows that it is difficult to predict an earnings beat with any degree of confidence for stocks with negative Earnings ESP readings and/or ...

A month has gone by since the last earnings report for Helmerich & Payne (HP) . Shares have lost about 8.3% in that time frame, underperforming the S&P 500. Will the recent negative trend continue leading up to its next earnings release, or is Helmerich & Payne due for a breakout? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at the most recent earnings report in order to get a better handle on the important catalysts. Helmerich & Payne Q2 Earnings Beat Esti ...

Helmerich & Payne (HP) reported second-quarter fiscal 2024 adjusted net income of 86 cents per share, which marginally beat the Zacks Consensus Estimate of 85 cents. Operating profit from the International Solutions unit totaled $3.6 million, which beat the consensus estimate of a loss of $1.6 million. However, the bottom line was below the year-ago quarter’s reported figure of $1.26. This was primarily due to the poor performance of the company's segments.Operating revenues of $687.9 million outpaced the Z ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二财季收入为6.88亿美元,较上一季度的6.77亿美元有所增加 [28] - 总直接运营成本为4.03亿美元,较上一季度的4.04亿美元略有下降 [28] - 每股摊薄收益为0.84美元,较上一季度的0.94美元有所下降 [31] - 资本支出为1.18亿美元,预计全年资本支出将达到4.5亿至5亿美元的上限 [47][48] - 现金流量从上一季度的2.98亿美元下降至2.77亿美元,主要是由于第二季度大部分年度现金税款的支付 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美解决方案业务平均合同钻机数量为155台,较上一季度的149台有所增加 [33] - 北美解决方案业务分部直接利润率为39.4%,处于较高水平 [34] - 国际解决方案业务钻机数量为11台,表现优于预期 [41] - 海湾墨西哥离岸业务直接利润为300万美元,略低于预期 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场合同钻机数量在第三季度将下降至145-151台,但公司仍能维持27.5%的市场份额 [35][36][37] - 国际市场方面,公司将在第三季度开始在沙特阿拉伯开展新的7口钻机项目,并将在第四季度陆续投入运营 [18][19][20] - 南美和澳大利亚市场预计将保持相对稳定 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于通过绩效合同和技术解决方案为客户创造价值,并获得相应的回报 [23][24] - 公司看好超级规格钻机的需求前景,因为客户正在部署需要更高技术的井设计 [15][16][17] - 公司正在积极拓展国际市场,尤其是在沙特阿拉伯的非常规项目,并有望获得更多类似的机会 [18][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在波动,但公司的利润率仍保持强劲 [8] - 公司看好中长期能源基本面,认为客户对此持乐观态度 [15] - 公司预计第三季度北美业务直接利润将略有下降,但每日直接利润率将保持稳定 [34][36] - 公司认为国际业务在沙特阿拉伯的新项目将为公司带来长期发展机会 [18][19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Doug Becker 提问** 询问公司对超级规格钻机市场供需前景的看法,以及何时可能出现定价能力 [59][60] **John Lindsay 回答** 公司认为超级规格钻机市场份额持续增长,未来需求前景良好。但具体时间很难预测,需要关注天然气价格走势等因素 [60][61] 问题2 **Derek Podhaizer 提问** 询问公司看到钻机数量趋于稳定的迹象 [67] **John Lindsay 回答** 公司主要依据与客户的沟通,看到一些客户正在增加钻机数量,以及行业内持续的"高级化"趋势 [68][69] 问题3 **Saurabh Pant 提问** 询问公司在沙特阿拉伯的运营成本结构及未来改善空间 [77] **Mark Smith 回答** 公司将通过逐步本地化人员、建立当地供应链等措施,来降低运营成本。预计未来1-2年内成本水平将有所改善 [98][99][100][101]

Lately, the Zacks Oil and Gas - Drilling industry has faced setbacks due to the conclusion of their lucrative legacy contracts, uncertainties surrounding the slowdown in upstream capital spending growth, and inflationary pressures. Despite these macro challenges causing a slowdown in activity, we believe there are opportunities for growth-oriented operators focused on efficiency initiatives. Our watchlist for investors includes Saipem SpA (SAPMF) , Helmerich & Payne (HP) and Precision Drilling Corporation ( ...

营业收入 - 公司报告2024年第二季度净收入为8,480万美元，相比2023年同期的16,400万美元有所下降[75] - 公司2024年第二季度营业收入为6.879亿美元，较2023年同期的7.692亿美元有所减少[75] - 北美解决方案在2024年第一季度的营业收入为6.13亿美元，同比下降9.2%[76] - 国际解决方案在2024年第一季度的营业收入为4.59亿美元，同比下降17.9%[79] - 海湾墨西哥海域在2024年第一季度的营业收入为2.59亿美元，同比下降25.9%[82] - 其他运营在2024年第一季度的营业收入为1.86亿美元，同比下降8.3%[85] - 公司在2024年前六个月实现净收入18亿美元，同比下降31.1%[87] - 北美解决方案在2024年3月31日的营业收入为12.08亿美元，较2023年同期下降了7.3%[88] - 国际解决方案在2024年3月31日的营业收入为1.01亿美元，较2023年同期下降了9.1%[91] - 海湾墨西哥的海上解决方案在2024年3月31日的营业收入为5,144.4万美元，较2023年同期下降了26.7%[94] - 其他运营部门在2024年3月31日的营业收入为3,636.7万美元，较2023年同期下降了7.1%[97] 费用 - 直接营业费用（不包括折旧和摊销）为4.029亿美元，较2023年同期的4.503亿美元有所下降[75] - 销售、一般和管理费用在2024年第二季度增至6,200万美元，较2023年同期的5,290万美元有所增加[75] - 北美解决方案的直接运营费用为3.42亿美元，同比下降9.9%[76] - 公司在2024年前六个月的直接运营费用为8.07亿美元，同比下降8.2%[87] - 北美解决方案的直接营业费用为6.80亿美元，较去年同期下降了8.9%[88] - 国际解决方案的直接营业费用为8.20万美元，较去年同期下降了7.0%[91] - 海湾墨西哥的海上解决方案的直接营业费用为4,258.9万美元，较去年同期下降了17.1%[94] 利润 - 公司在2024年3月31日的经营现金流为约3.185亿美元，较2023年3月31日的3.263亿美元略有下降，主要受到较低活动水平的影响，部分抵消了较高的平均价格水平和经营净营运资本增加的负面影响[100] - 公司在2024年3月31日的直接利润数据：北美业务部门为291,620美元，国际业务部门为8,992美元，墨西哥业务部门为3,130美元[113]

财务表现 - 公司报告2024财年第二季度净收入为8500万美元，每股摊薄收益为0.84美元[1] - 公司第二季度向股东返还约4600万美元资本，包括2500万美元基本股息、1700万美元额外股息和400万美元股票回购[1] - 公司第二季度现金流为1.44亿美元，较第一季度的1.75亿美元有所下降[1] - 2024年第一季度，Helmerich & Payne, Inc.的营业收入为687,943千美元，较2023年同期的769,222千美元有所下降[17] - 2024年第一季度，Helmerich & Payne, Inc.的净利润为84,831千美元，较2023年同期的164,040千美元有显著下降[17] - 2024年第一季度，Helmerich & Payne, Inc.的基本每股收益为0.85美元，较2023年同期的1.55美元有所下降[17] - 截至2024年3月31日，Helmerich & Payne, Inc.的现金及现金等价物为262,183千美元，较2023年同期的212,903千美元有所增加[19] - 2024年第一季度，Helmerich & Payne, Inc.北美解决方案部门的营业收入为613,339千美元，较2023年同期的675,780千美元有所下降[20] - 2024年第一季度，Helmerich & Payne, Inc.北美解决方案部门的直接运营费用为341,938千美元，较2023年同期的379,611千美元有所下降[20] - 2024年第一季度，Helmerich & Payne, Inc.国际解决方案部门的营业收入为45,878千美元，较2023年同期的55,890千美元有所下降[20] - 2024年第一季度，Helmerich & Payne, Inc.国际解决方案部门的直接运营费用为37,514千美元，较2023年同期的47,275千美元有所下降[20] 业务展望 - 北美解决方案(NAS)部门第二季度末拥有152个活跃钻机，平均每日收入约为38200美元，直接利润每日增加约500美元至19200美元[1] - 公司预计2024财年第三季度NAS部门活跃钻机在145-151台之间[1] - 公司预计2024财年第三季度NAS部门直接利润在2.55亿至2.75亿美元之间[8] - 公司预计2024财年第三季度国际解决方案直接利润在负2百万至2百万美元之间，不包括任何外汇收益或损失[8] 财务指标解读 - 公司将业绩总结中的分段运营收入作为重要的补充性运营绩效指标，用于展示公司核心业务的趋势[23] - 公司认为分段运营收入对投资者有用，因为它提供了评估各业务部门和公司持续运营绩效的手段[24] - 公司在财务报表中重新分类了已停止运营的收入项目，以符合当前财政年度的呈现方式[24] - 公司将直接边际利润定义为运营收入减去直接运营费用，作为评估和理解当前运营绩效的补充性披露[27] - 直接边际利润不是GAAP财务指标的替代品，应仅作为对这些GAAP财务指标的补充[27] - 公司在非GAAP调整中排除了公允市场调整和与资产收购相关的研发费用，以评估和理解当前运营绩效[27]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1营收为6.77亿美元,较上一季度6.6亿美元有所增加 [35] - 总直接运营成本为4.04亿美元,较上一季度4.1亿美元有所下降 [36] - 公司Q1获得利润为每股0.94美元,较上一季度0.77美元有所增加 [39] - 公司Q1资本支出为1.36亿美元,较上一季度1.14亿美元有所增加 [40] - 公司Q1经营活动现金流为1.75亿美元,高于公司内部预期 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 北美解决方案业务 - 该业务Q1平均合同钻机数为149台,与上一季度持平 [44] - 该业务Q1收入为2.56亿美元,较上一季度2.39亿美元有所增加 [46] - 该业务Q1直接利润率为37.8%,略高于公司指引范围 [46] - 该业务Q2预计直接利润将在2.55-2.75亿美元之间 [49] 国际解决方案业务 - 该业务Q1合同钻机数为12台,略高于公司指引范围 [51] - 该业务Q2将闲置1台哥伦比亚钻机和1台阿根廷钻机,剩余8台活跃钻机 [53] - 该业务Q2预计直接利润将在100-300万美元之间 [55] 海湾墨西哥离岸业务 - 该业务Q1直接利润为600万美元,符合公司指引范围 [56] - 该业务Q2预计直接利润将在400-700万美元之间 [57] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续寻找具有吸引力回报的投资项目,以维持在美国的行业领先地位,并进一步拓展国际业务 [28] - 公司正在积极拓展中东市场,最近获得7台超级规格钻机的合同,预计将于2025财年上半年投入运营 [23][24][25] - 公司还在巴林获得1台超级规格钻机的合同,预计将于2024年夏季投入运营 [26] - 公司正在积极推广其超级规格钻机在国际市场的应用,以提高整体钻机利用率,并进入具有更长合同期的市场 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期能源基本面保持乐观,这为公司提供了机会在各个周期中实现高于资本成本的回报 [152] - 公司认为,即使在当前的波动市场环境中,也存在机会展示公司钻机队伍的出色能力,并证明公司的人员、技术和流程为客户提供解决方案的价值 [31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Saurabh Pant 提问** 询问公司获得的7台中东钻机合同的相关细节,如合同期限、工作性质等 [72][73] **公司回应** 目前公司还不能透露太多合同细节,待合同签署完成后会发布新闻稿提供更多信息 [73] 问题2 **Derek Podhaizer 提问** 询问公司在美国市场的收费情况,包括绩效合同、遗留合同到期重新定价等因素的影响 [83][84] **公司回应** 公司收费情况受多方面因素影响,包括绩效合同、遗留合同到期重新定价等,难以单独量化每个因素的影响 [84][85] 问题3 **Waqar Syed 提问** 询问公司在中东新获得的7台钻机投资情况,是否意味着全年资本支出将超出指引范围上限 [110][115][116] **公司回应** 公司目前资本支出指引保持不变,这7台钻机的增量投资约为2500-2800万美元,主要用于改装、认证和设备采购等,预计将在2025财年发生 [116][117]

Table of Contents FORM 10-Q UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-4221 HELMERICH & PAYNE, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorp ...