Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) Huntsman Corporation Yes ☒ No ☐ Huntsman International LLC Yes ☒ No ☐ Indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be submitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to submit such files). For the transition period from to | | | State of ...

业绩总结 - 2022年第一季度公司收入为23.89亿美元，同比增长30%[6] - 2022年第一季度净收入为2.4亿美元，同比增长140%[6] - 调整后的净收入为2.56亿美元，同比增长74%[6] - 每股稀释收益为1.04美元，同比增长181%[6] - 调整后的每股稀释收益为1.19美元，同比增长80%[6] - 调整后的EBITDA为4.15亿美元，同比增长43%[6] - 2022年第一季度自由现金流为1600万美元，较去年同期的负1.14亿美元显著改善[20] - 2022年第一季度的GAAP净收入利润率为10%，较2021年第一季度的5%有所上升[27] 未来展望 - 预计2022年第二季度调整后的EBITDA将在2.1亿至2.3亿美元之间[8] - 预计2022年第二季度调整后EBITDA预计在3.8亿至4.2亿美元之间，利润率约为16%至17%[23] - 预计在2022年回购约10亿美元的股票[22] - 预计2022年有效税率在22%至24%之间[21] 资本支出与流动性 - 2022年第一季度资本支出为6900万美元[21] - 预计2022年资本支出约为3亿美元[22] - 2022年第一季度总流动性约为23亿美元，净杠杆率约为0.5倍[21] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流为8500万美元，较去年同期的负1600万美元显著改善[6] - 2022年第一季度的主要工作资本变化为负17900万美元[20] - 2022年第一季度的折旧和摊销费用为7,100万美元，较2021年第一季度的7,400万美元略有下降[27] - 2022年第一季度的利息费用为1,400万美元，较2021年第一季度的1,700万美元有所减少[27] - 2022年第一季度的所得税费用为2,400万美元，较2021年第一季度的6,500万美元显著下降[27] - 2022年第一季度的业务收购和整合费用为1,300万美元，较2021年第一季度的1,500万美元有所减少[27] 市场挑战 - 由于COVID-19相关封锁，中国市场的销量受到压力[8]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度调整后EBITDA为4.15亿美元，同比增长44%，环比增长19% [36] - 调整后EBITDA利润率同比提升170个基点至17%以上 [36] - 公司第一季度每股收益为1.19美元，去年同期为0.65美元 [46] - 公司第一季度自由现金流为正，尽管面临超过2亿美元的营运资本通胀 [42] - 公司第一季度资本支出为6900万美元，预计2022年全年资本支出约为3亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 聚氨酯业务 - 聚氨酯业务第一季度调整后EBITDA为2.24亿美元，同比增长8% [6] - 聚氨酯业务收入同比增长30%，主要由于价格上涨以抵消原材料和物流成本上涨 [6] - 聚氨酯业务销量同比增长4%，其中美洲地区增长7%，亚洲增长4%，欧洲增长2% [7] - 公司预计第二季度聚氨酯业务调整后EBITDA在2.1亿至2.3亿美元之间 [17] 性能产品业务 - 性能产品业务第一季度调整后EBITDA为1.46亿美元，收入增长57%，调整后EBITDA利润率提升至30% [18] - 性能产品业务销量同比增长2%，主要受益于涂料、粘合剂、建筑、复合材料等市场需求 [19] - 公司预计第二季度性能产品业务调整后EBITDA在1.3亿至1.4亿美元之间 [24] 先进材料业务 - 先进材料业务第一季度调整后EBITDA为6700万美元，创历史新高，调整后EBITDA利润率为20% [25] - 先进材料业务收入同比增长21%，价格同比上涨34%，但销量同比下降17% [27] - 公司预计第二季度先进材料业务调整后EBITDA在6200万至6800万美元之间 [30] 纺织效果业务 - 纺织效果业务第一季度调整后EBITDA为2800万美元，同比增长12%，调整后EBITDA利润率为14% [31] - 纺织效果业务收入增长，但销量同比下降14%，主要受中国疫情封锁影响 [32] - 公司预计第二季度纺织效果业务调整后EBITDA在2900万至3100万美元之间 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场表现强劲，聚氨酯业务销量同比增长7% [7] - 欧洲市场受乌克兰战争影响，需求仍保持稳定，主要受益于建筑和粘合剂市场 [8] - 亚洲市场，特别是中国，预计短期内将受到政府封锁措施的负面影响 [8] 公司战略和发展方向 - 公司继续实施“价值优先于销量”战略，专注于高附加值产品和市场 [12] - 公司在路易斯安那州Geismar的MDI分离器项目预计将在6月完成，预计到2024年将为聚氨酯业务增加4500万美元的年EBITDA [13] - 公司计划通过成本优化和协同效应，到2023年底实现2.4亿美元的年度成本节约 [41] - 公司将继续投资于电动汽车、半导体和绝缘材料等高增长领域 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度前景保持乐观，预计调整后EBITDA在3.8亿至4.2亿美元之间 [51] - 公司预计原材料价格将继续上涨，但通过定价措施能够抵消这些成本 [15] - 公司对航空航天市场的复苏持乐观态度，预计未来几年将逐步恢复到疫情前水平 [29] - 公司对中国市场的封锁措施表示担忧，预计每月将影响约2000万美元的业务 [71] 其他重要信息 - 公司第一季度回购了约600万股股票，总价值2.1亿美元 [46] - 公司董事会授权将股票回购计划总额增加至20亿美元，预计2022年将回购约10亿美元股票 [47] - 公司预计2022年自由现金流转换率将超过40% [44] 问答环节所有提问和回答 问题: 航空航天市场的复苏情况 - 公司预计航空航天市场的EBITDA将从疫情低谷的4000万美元逐步恢复到疫情前的9000万美元水平，预计到2023年底将完全恢复 [58][59] 问题: 性能产品业务的长期利润率目标 - 公司预计性能产品业务的长期EBITDA利润率将在20%至25%之间，但更倾向于25%的水平 [63][65] 问题: 第二季度及下半年的业绩展望 - 公司预计第二季度业绩将保持强劲，但最大的担忧是需求下降，特别是中国市场的封锁措施可能对业务产生负面影响 [69][71] 问题: 欧洲MDI业务的竞争力 - 公司在荷兰的工厂具有竞争优势，特别是在能源供应方面，公司对欧洲市场的需求保持乐观 [75][76] 问题: 是否需要增加产能 - 公司目前主要投资于现有产能的升级，而不是新建产能，特别是在高附加值产品领域 [81][83] 问题: Geismar MDI分离器项目的启动和影响 - 公司预计Geismar MDI分离器项目将在6月启动，预计2022年下半年将贡献1000万至1500万美元的EBITDA，2023年将贡献3500万至4000万美元 [122][123] 问题: 美国房地产市场对聚氨酯业务的影响 - 公司预计美国房地产市场的放缓将对聚氨酯业务产生一定影响，但部分将被翻新市场的增长所抵消 [128][129] 问题: 欧洲MDI业务的运营情况 - 公司目前在欧洲的MDI业务保持满负荷运转，尽管面临原材料价格上涨的压力，但需求仍然强劲 [137][138]

Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to | | | State of | | | --- | --- | --- | --- | | Commission | Exact Name of Registrant as Specified in its Charter, | Incorporation | I.R.S ...

业绩总结 - 2021年第四季度收入为$2,307百万，同比增长38%[7] - 2021年第四季度净收入为$360百万，较2020年第四季度下降66%[7] - 调整后净收入为$207百万，较2020年第四季度增长83%[7] - 2021年第四季度稀释后每股收益为$2.73，较2020年第四季度增长77%[7] - 调整后稀释每股收益为$0.95，较2020年第四季度增长86%[7] - 2021年第四季度调整后EBITDA为$349百万，较2020年第四季度增长46%[22] - 2021年第四季度自由现金流为$698百万，较2020年第四季度增长694%[7] - 2021年运营活动提供的净现金为$790百万，较2020年增长373%[26] 用户数据 - 聚氨酯部门2021年第四季度收入为$1,393百万，同比增长35%[9] - 性能产品部门2021年第四季度收入为$410百万，同比增长55%[14] - 高级材料部门2021年第四季度收入为$317百万，同比增长53%[18] 未来展望 - 2022年预计调整后的有效税率在22%至24%之间[29] - 2021年资本支出为$342百万，预计2022年资本支出约为$300百万[28] - 2021年第四季度调整后的EBITDA预计在$350百万至$380百万之间[29] 其他新策略 - 2021年下半年回购约700万股股票，耗资约$203百万[28] - 公司总流动性约为$25亿美元，净杠杆率约为0.4倍[28] 负面信息 - 2021年第四季度净收入较2020年第四季度下降66%[7] - 2021年第四季度有效税率为14%，调整后的有效税率为19%[28]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度调整后EBITDA为10.9亿美元，同比增长45% [41] - 调整后EBITDA利润率第四季度为15%，全年为16% [41] - 自由现金流为6.98亿美元，扣除资本支出后为2.81亿美元 [47] - 公司预计2022年EBITDA将达到14亿至15亿美元 [53][65] 各条业务线数据和关键指标变化 聚氨酯业务 - 第四季度调整后EBITDA为2.18亿美元，同比增长8% [8] - 收入增长35%，销量同比增长2% [8] - 北美地区需求强劲，销量增长7%，亚洲和欧洲销量持平 [9] - 建筑市场（绝缘、粘合剂、涂料）需求强劲 [9] - 汽车平台受芯片短缺影响，但趋势有所改善 [14] 性能产品业务 - 第四季度调整后EBITDA为1.05亿美元，超出预期 [26] - 销量同比增长3%，退出低利润业务影响销量约3% [27] - 预计2022年第一季度调整后EBITDA为1.15亿至1.2亿美元 [31] 先进材料业务 - 第四季度调整后EBITDA为5400万美元，创历史新高 [32] - 航空航天业务EBITDA仍低于疫情前水平约4500万美元 [34] - 预计2022年第一季度调整后EBITDA为5800万至6200万美元 [36] 纺织效果业务 - 第四季度调整后EBITDA为2200万美元，同比增长22% [37] - 销量下降7%，但可持续产品销量增长22% [38] - 预计2022年第一季度调整后EBITDA为2600万至2800万美元 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲，聚氨酯销量增长7% [9] - 中国市场MDI价格稳定，预计第一季度价格在2.1万至2.2万元/吨 [74] - 欧洲市场受能源价格上涨影响，公司通过价格调整和成本优化应对 [21][22] 公司战略和发展方向 - 公司将继续推动聚氨酯业务向下游高附加值市场转型 [15][16] - 计划通过有机投资和并购扩大国际市场份额 [12] - 预计2023年MDI分拆项目将贡献4500万美元的EBITDA [18] - 公司将继续优化成本结构，目标为6000万美元的成本优化 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年全球需求将保持强劲，尤其是北美、欧洲和中国市场 [20] - 欧洲能源价格上涨是主要挑战，公司已采取多项措施应对 [21][22] - 公司预计2022年EBITDA将达到14亿至15亿美元，高于此前预期 [53][65] 其他重要信息 - 公司计划在未来两年内完成10亿美元的股票回购 [57] - 公司正在评估纺织效果业务的战略选择，可能与潜在买家进行交易 [59] - 公司预计2022年资本支出为3亿美元，主要用于MDI分拆项目和下游业务扩展 [58] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司对2022年全年业绩的预期 - 公司预计2022年EBITDA将达到14亿至15亿美元，高于此前预期的14亿美元 [53][65] - 欧洲能源价格波动是主要风险，但公司通过价格调整和成本优化应对 [64][65] 问题: 公司对长期盈利能力的看法 - 公司预计通过成本优化和业务转型，未来EBITDA有望达到20亿美元 [79][80] - 航空航天业务恢复和下游业务扩展是主要增长动力 [79][80] 问题: 欧洲能源价格上涨对公司的影响 - 公司已通过价格调整和成本优化应对欧洲能源价格上涨 [21][22] - 预计2022年欧洲能源价格波动将继续影响公司成本 [64][65] 问题: 公司资本结构和资本配置计划 - 公司计划在未来两年内完成10亿美元的股票回购 [57] - 公司将继续保持投资级评级，杠杆率目标为2倍以下 [93][94] 问题: 公司在中国市场的表现 - 中国市场MDI价格稳定，公司将继续推动高附加值产品 [74][75] - 中国基础设施和汽车市场需求强劲，公司业务表现稳定 [117][118]

公司收购与赎回 - 2021年1月15日，公司完成对北美特种化学品制造商Gabriel Performance Products的收购，交易金额约2.49亿美元[39] - 2021年1月15日，公司全额赎回本金总额为4.45亿欧元（约5.41亿美元）的5.125%高级票据，2021年第一季度产生约1500万美元的增量现金税负债[39] 产品生产与特性 - 公司能够通过改变多元醇的比例和类型以及引入其他化学添加剂，生产超过2800种不同的基于MDI的聚氨酯产品[43] - TPU是由MDI或脂肪族异氰酸酯与多元醇反应制成的高质量热塑性塑料[51] - 生产胺类的主要原材料包括EO、PO、乙二醇等[86] - 公司生产纺织效果产品需超1000种不同化学品，单一原材料支出占比不超7%[128] 合资企业情况 - 公司在中国拥有49%权益的合资企业，将利用专有技术建设和运营世界级PO/MTBE工厂[44] - 公司在Rubicon LLC合资企业中享有约78%的硝基苯和苯胺产能[62] - 公司在SLIC合资企业中有效持股35%，在HPS合资企业中持股70%，在PO/MTBE合资企业中持股49%[63][64] - 公司在与Zamil Group的合资企业AAC中持股50%，该工厂年产能约70百万磅[85] - 公司在全球多地运营制造工厂，其中番禺工厂是与广州盛安包装有限公司95%控股的合资企业[102][103] MDI市场情况 - MDI在过去三十年中大幅增长，复合年增长率为6%，远超全球GDP[50] - 公司认为MDI和MDI配方系统将继续以约全球GDP两倍的速度增长[50] - MDI销售存在季节性，北半球春季和夏季销售额通常达到峰值，导致第二和第三季度销量更大[50] 产品需求与产能 - 特种多元醇的需求增长速度与MDI消费增长速度大致相同[52] - 聚氨酯化学品年产能：MDI 2921、多元醇593、TPU 131、苯胺1489、硝基苯2045（单位：百万磅）[60] - 公司Performance Products部门在10个地点生产产品，胺类总产能884百万磅，马来酸酐总产能571百万磅[82] 公司战略与客户覆盖 - 公司战略重点是发展差异化产品，将产品组合从低利润率业务升级为高EBITDA业务[54] - 公司向超7500个客户销售聚氨酯化学品，覆盖超95个国家[56] - 公司通过Performance Products部门向超950个客户销售约250种产品[79] - 先进材料部门服务超2400个客户，涵盖航空航天、汽车等多个终端市场[91] - 2021年约62%的销售来自超1500个直接客户，38%来自分销合作伙伴[122] 公司行业地位 - 公司是全球最大的聚醚胺、2 - (2 - 氨基乙氧基)乙醇、全系列乙烯胺生产商，第二大吗啉生产商等[69] - 公司是全球最大的马来酸酐生产商和领先的技术许可方[70] 各部门运营情况 - 纺织效应部门在亚洲、欧洲和美洲运营10个合成和配方生产基地[112] - 纺织效应部门的产品涵盖纺织化学品和染料，拥有多个品牌，专注于服装、家居和功能性纺织品三大终端市场[114][116][118] 市场竞争情况 - 胺类产品因定制化等因素竞争对手较少，全球竞争对手包括巴斯夫等[88] - 马来酸酐市场主要基于价格等竞争，竞争对手有AOC等；技术许可市场主要竞争对手是康瑟[89] - 先进材料部门在航空航天市场的主要竞争对手包括3M、汉高等[107] - 先进材料部门在运输和工业市场的主要竞争对手包括3M、杜邦等[108] - 先进材料部门在电气工程和电子市场的主要竞争对手包括3M、依兰塔斯等[109] - 先进材料部门在涂料和建筑市场的主要竞争对手包括阿尔内克斯、巴斯夫等[110] 公司设施分布 - 公司在北美、南美、欧洲和亚洲设有12个技术服务实验室[126] - 公司在墨西哥、印度、中国等多地设有制造工厂[127] - 公司研发中心位于美国、比利时、瑞士和中国等地[131] 公司知识产权 - 公司拥有约3080项未到期专利，约1055项专利申请正在审理中[132] - 公司在全球拥有约4600项商标注册和395项待申请商标[135] 公司人员与安全指标 - 截至2021年12月31日，公司在全球约有9000名员工，其中约2000名在美国，约7000名在其他国家[137] - 2021年和2020年公司的ASTM 2920一级伤害率分别为0.10和0.11[138] 公司资本支出 - 2021 - 2019年公司EHS事项资本支出分别为4500万美元、2800万美元和4200万美元，2022年预计为6500万美元[144] 政策环境 - 欧盟设定到2030年将国内温室气体排放量至少降低至1990年水平的40%，可再生能源占比至少提高至能源消耗的32%，2021年7月提议将减排目标提高至至少55%，可再生能源目标提高至40%[148] - 美国拜登总统2021年9月宣布全球甲烷承诺，目标是到2030年将全球甲烷排放量至少降低至2020年水平的30%[149] 公司市场风险 - 公司面临利率、外汇汇率和商品价格等市场风险，会进行交易和套期保值管理风险，欧洲业务净投资套期公允价值变动计入累计其他综合损失[325]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后EBITDA为3.71亿美元，同比增长1.83亿美元，环比增长11% [41] - 公司第三季度调整后EBITDA利润率为16%，连续三个季度保持在16%-17%的水平 [44] - 公司第三季度自由现金流为1.1亿美元，预计全年自由现金流在2.5亿至2.75亿美元之间 [49] - 公司预计2022年自由现金流转换率将达到40% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 聚氨酯业务 - 聚氨酯业务第三季度调整后EBITDA为2.46亿美元，同比增长57.7% [10] - 聚氨酯业务总销量同比增长2%，差异化产品销量增长4% [11] - 北美建筑市场表现强劲，Huntsman Building Solutions业务收入预计2021年将超过5.75亿美元，利润率接近20% [13] - 公司预计第四季度聚氨酯业务调整后EBITDA在2亿至2.2亿美元之间 [23] 高性能产品业务 - 高性能产品业务第三季度调整后EBITDA为1.03亿美元，同比增长24% [24] - 公司预计第四季度高性能产品业务调整后EBITDA在9500万至1亿美元之间 [30] 先进材料业务 - 先进材料业务第三季度调整后EBITDA为4800万美元，显著高于去年同期 [31] - 公司预计第四季度先进材料业务调整后EBITDA在4700万至5400万美元之间 [36] 纺织效果业务 - 纺织效果业务第三季度调整后EBITDA为2100万美元，销量已恢复至疫情前水平 [37] - 公司预计第四季度纺织效果业务调整后EBITDA在2000万至2200万美元之间 [39] 公司战略和发展方向 - 公司将继续通过有机投资和并购推动下游业务增长，特别是在聚氨酯和高性能产品领域 [14][28] - 公司正在推进Geismar MDI分离器项目，预计2024年将贡献4500万美元的年度调整后EBITDA [19] - 公司计划通过成本优化和价格提升，进一步提高EBITDA利润率，目标为20% [42][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为全球MDI市场需求增长高于GDP，特别是在北美和欧洲市场 [22] - 公司预计第四季度将面临季节性因素、原材料价格上涨和物流挑战，但将通过价格提升和成本控制来抵消这些影响 [59] - 公司对航空航天业务的复苏持乐观态度，预计未来18-24个月内将恢复至疫情前水平 [89] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了1.02亿美元的股票，并计划在未来继续以至少每季度4000万美元的速度回购股票 [53][148] - 公司在一项针对Rockwood和Albemarle的诉讼中胜诉，预计将获得约4亿美元的净赔偿 [62][63] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于聚氨酯业务的利润率提升 - 公司预计聚氨酯业务的EBITDA利润率将从目前的18%提升至20%，主要通过成本优化和产品升级实现 [78][79] 问题: 关于高性能产品业务的可持续性 - 公司认为高性能产品业务的强劲表现是可持续的，预计未来EBITDA利润率将保持在20%以上 [112][113] 问题: 关于MDI市场的供需平衡 - 公司认为MDI市场目前供需平衡，预计未来12个月内MDI盈利能力将保持稳定 [116] 问题: 关于聚氨酯库存水平和工厂利用率 - 公司表示MDI库存处于历史低位，工厂利用率已达到极限，预计2022年将继续保持高利用率 [119][121] 问题: 关于亚洲市场的竞争环境 - 公司认为亚洲市场供需平衡，特别是在中国，尽管受到双控政策的影响，但市场需求仍然稳定 [137][138] 问题: 关于资本配置和股票回购 - 公司计划在未来继续以至少每季度4000万美元的速度回购股票，并可能根据市场情况增加回购力度 [147][148]

财务数据关键指标变化 - 收入 - 2021年前九个月持续经营业务收入为61.46亿美元，2020年同期为43.5亿美元，同比增长41%[171][176] - 2021年第三季度收入为22.85亿美元，2020年同期为15.1亿美元，同比增长51%[176] - 2021年前三季度公司收入61.46亿美元，较2020年的43.5亿美元增长41%[177] - 2021年第三季度公司收入22.85亿美元，较2020年的15.1亿美元增长51%[177] - 2021年第三季度公司营收增加7.75亿美元，增幅51%，主要因各业务板块平均售价和销量提高[193] - 2021年前三季度公司持续经营业务净收入增加5.42亿美元，主要因各业务板块平均售价和销量提高[204][205] - 2021年前九个月公司总营收61.46亿美元，较2020年同期的43.5亿美元增长41%[206] 财务数据关键指标变化 - 税率 - 2021年第三季度调整后有效税率为15%，预计2021年调整后有效税率约为19% - 20%，低于此前预期的22% - 24%，预计未来调整后有效税率约为22% - 24%[174] 财务数据关键指标变化 - EBITDA - 2021年第四季度调整后EBITDA预计在2亿 - 2.2亿美元之间[175] - 2021年前九个月调整后EBITDA为9.94亿美元，2020年同期为4.07亿美元，同比增长144%[176] - 2021年前三季度调整后EBITDA为10亿美元，较2020年的4.11亿美元增长143%[177] - 2021年第三季度调整后EBITDA为3.72亿美元，较2020年的1.89亿美元增长97%[177] - 2021年前九个月公司调整后EBITDA为9.94亿美元，较2020年同期的4.07亿美元增长144%[206] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2021年前九个月毛利润为13.06亿美元，2020年同期为7.38亿美元，同比增长77%[176] - 2021年前三季度毛利润13.06亿美元，较2020年的7.38亿美元增长77%[177] - 2021年第三季度毛利润4.83亿美元，较2020年的2.79亿美元增长73%[177] - 2021年第三季度公司毛利润增加2.04亿美元，增幅73%，源于各业务板块毛利润提高[193] - 2021年前三季度公司毛利润增加5.68亿美元，增幅77%，源于各业务板块毛利润提高[205] 财务数据关键指标变化 - 经营收入 - 2021年前九个月经营收入为5.8亿美元，2020年同期为4400万美元[176] - 2021年前三季度公司经营收入5.86亿美元，较2020年的0.48亿美元大幅增长[177] - 2021年第三季度公司经营收入2.46亿美元，较2020年的0.6亿美元增长310%[177] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2021年前九个月持续经营业务净利润为5亿美元，2020年同期亏损7600万美元[176] - 2021年前三季度公司净利润5亿美元，较2020年的7.06亿美元下降29%[177] - 2021年第三季度公司净利润2.25亿美元，较2020年的0.58亿美元增长288%[177] - 2021年前9个月净收入为4.97亿美元，2020年同期为7.06亿美元[179] - 2021年第三季度与2020年同期相比，亨斯迈公司持续经营业务净收入增加1.66亿美元，亨斯迈国际持续经营业务净收入增加1.65亿美元[192] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2021年前九个月经营活动产生的净现金为1.63亿美元，2020年同期为1.1亿美元，同比增长48%[176] - 2021年前三季度持续经营业务经营活动提供的净现金为1.67亿美元，较2020年的1.13亿美元增长48%[177] - 2021年前9个月持续经营业务经营活动提供的净现金为1.63亿美元，2020年同期为1.10亿美元[179] - 2021年前九个月经营活动产生的净现金为1.63亿美元，2020年同期为1.1亿美元[206] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2021年前三季度投资活动使用的净现金为5.44亿美元，2020年为提供13.79亿美元[177] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为4.39亿美元，2020年同期为提供11.05亿美元[206] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2021年前三季度融资活动使用的净现金为7.06亿美元，较2020年的8.24亿美元下降14%[177] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为8.09亿美元，2020年同期为5.46亿美元[206] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2021年前三季度持续经营业务资本支出为2.5亿美元，较2020年的1.7亿美元增长47%[177] - 2021年前9个月持续经营业务资本支出为2.50亿美元，2020年同期为1.70亿美元[179] - 2021年，公司预计资本支出约为3.5亿美元，其中在路易斯安那州盖斯马尔新建MDI分离器的支出约为1亿美元[237] - 公司预计在2021年和2022年剩余时间内在路易斯安那州盖斯马尔新建MDI分离器上花费约5000万美元[237] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2021年前9个月调整后净收入为5.77亿美元，2020年同期为1.05亿美元[179] - 2021年前9个月基本每股净收入为2.03美元，2020年同期为3.13美元[179] - 2021年前9个月摊薄后调整后每股净收入为2.60美元，2020年同期为0.47美元[179] - 2021年前9个月持续经营业务自由现金流为 - 0.87亿美元，2020年同期为 - 0.60亿美元[179] - 2021年前9个月业务出售支付的税款为300万美元，2020年同期为1.88亿美元[179] - 2021年前三季度公司对Venator投资的公允价值调整净亏损2800万美元，2020年亏损1亿美元[205] - 2021年前三季度公司所得税费用增至1.14亿美元，2020年为900万美元，主要因税前收入增加[205] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为5.05亿美元，较2020年12月31日的15.93亿美元减少69%[206] - 截至2021年9月30日，公司应收账款净额为12.39亿美元，较2020年12月31日的9.1亿美元增长35%[206] - 截至2021年9月30日，公司存货为11.74亿美元，较2020年12月31日的8.48亿美元增长35%[206] - 截至2021年9月30日，公司流动负债为1600万美元，其中可变利益实体债务为1300万美元，其他短期贷款和摊销付款总计300万美元[236] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为3.65亿美元，包括外国子公司持有的受限现金[237] - 2021年前9个月，公司应收账款和存货扣除应付账款后的现金投资约为5.46亿美元[237] - 2021年前9个月，公司向养老金和退休后福利计划缴款4500万美元，预计2021年还将额外缴款约900万美元[237] - 2021年前3个月和前9个月，公司根据股票回购计划回购了3971784股普通股，花费约1.02亿美元[237] - 2021年4月28日，公司董事会宣布普通股每股现金股息为0.1875美元，较之前股息增长15%，预计每季度因股息增加额外分配550万美元[237] - 2021年5月26日，亨斯迈国际完成4亿美元2031年高级票据发行，6月23日赎回4亿美元2022年高级票据[237] 业务线数据关键指标变化 - 聚氨酯业务 - 2021年前九个月聚氨酯业务营收36.26亿美元，较2020年同期的25.54亿美元增长42%，调整后EBITDA为6.61亿美元，较2020年同期的2.71亿美元增长144%[206] 财务指标评估方法 - 公司使用调整后EBITDA、调整后净收入、自由现金流和调整后有效税率等非GAAP指标评估财务表现和提供期间可比性[183][187][189][190] A/R计划修订 - 2021年7月1日，公司对A/R计划进行修订，将其预定终止日期从2022年4月延长至2024年7月[172] - 2021年7月1日，公司对A/R计划进行修订，将其终止日期从2022年4月延长至2024年7月[237] 第三季度财务指标变化原因 - 2021年第三季度公司净运营费用增加3100万美元，增幅15%，主要因销售、一般和行政费用增加[193] - 2021年第三季度公司利息净支出减少900万美元，降幅38%，主要因2021年上半年全额赎回2021年优先票据[193] 前三季度财务指标变化原因 - 2021年前三季度公司净运营费用增加3200万美元，增幅5%，主要因销售、一般和行政费用增加[205] - 2021年前三季度公司利息净支出减少1100万美元，降幅17%，主要因2021年上半年全额赎回2021年优先票据[205]

业绩总结 - 第三季度2021年，公司收入为22.85亿美元，同比增长51%（2020年为15.10亿美元）[7] - 第三季度2021年，公司净收入为2.25亿美元，同比增长295%（2020年为5700万美元）[7] - 第三季度2021年，调整后净收入为2.39亿美元，同比增长271%（2020年为7000万美元）[7] - 第三季度2021年，稀释后每股收益为0.94美元，同比增长327%（2020年为0.22美元）[7] - 第三季度2021年，调整后稀释每股收益为1.08美元，同比增长238%（2020年为0.32美元）[7] - 第三季度2021年，调整后EBITDA为3.71亿美元，同比增长97%（2020年为1.88亿美元）[7] - 第三季度2021年，来自持续经营活动的净现金流为1.86亿美元，同比增长186%（2020年为6500万美元）[7] - 第三季度2021年，自由现金流为1.10亿美元，同比增长900%（2020年为1100万美元）[7] 负债与流动性 - 第三季度2021年，公司的总流动性约为20亿美元，净杠杆率约为0.9倍[27] - 截至2021年第三季度，公司总负债为15.83亿美元，净负债为10.78亿美元[28] - 2021年现金使用情况中，Gabriel Chemicals占242百万美元，2021年高级票据占541百万美元[28] 部门业绩 - 2021年第三季度聚氨酯部门的调整后EBITDA为208百万美元，较2020年第三季度的156百万美元增长33.3%[29] - 2021年第三季度聚氨酯部门的收入为1155百万美元，较2020年第三季度的936百万美元增长23.4%[29] - 2021年第三季度性能产品部门的收入为371百万美元，较2020年第三季度的265百万美元增长40.0%[29] - 2021年第三季度先进材料部门的收入为299百万美元，较2020年第三季度的278百万美元增长7.6%[29] - 2021年第三季度纺织效果部门的收入为188百万美元，较2020年第三季度的179百万美元增长5.0%[29] 未来展望与资本支出 - 2021年预计资本支出约为3.5亿美元，其中包括约1亿美元用于Geismar Splitter项目[27]