净收入相关 - 2021年第二季度和2020年同期净收入分别为1240万美元和1480万美元，2021年上半年和2020年同期分别为3440万美元和1960万美元[248][249] - 2021年第二季度和上半年净收入年化平均资产比率分别为1.12%和1.60%，2020年同期分别为1.54%和1.06%[250] - 2021年第二季度和上半年净收入年化平均股东权益比率分别为12.78%和18.06%，2020年同期分别为17.39%和11.41%[250] 净利息收入相关 - 2021年第二季度和上半年净利息收入分别为3140万美元和6170万美元，较2020年同期分别增加90万美元（3.1%）和100万美元（1.7%）[252][253] - 2021年和2020年第二季度净利息收入分别为3.14亿美元和3.05亿美元，上半年分别为6.26亿美元和6.10亿美元[261] 平均生息资产相关 - 2021年第二季度和上半年平均生息资产较2020年分别增加5.64亿美元和6.31亿美元[252][253] 净息差相关 - 2021年第二季度和上半年净息差较2020年分别下降34个基点和45个基点[252][253] - 2021年和2020年第二季度净息差（FTE）分别为3.02%和3.36%，上半年分别为3.04%和3.49%[261] 贷款费用accretion相关 - 2021年第二季度和上半年PPP贷款净贷款费用accretion分别为180万美元和390万美元，2020年同期为100万美元[256] - 2021年第二季度和上半年收购贷款折扣accretion分别为20万美元和60万美元，2020年同期分别为20万美元和50万美元[256] 非应计贷款相关 - 2021年第二季度和上半年非应计贷款平均分别为610万美元和700万美元，2020年同期分别为1560万美元和1330万美元[257] 贷款未付利息净回收相关 - 2021年第二季度和上半年贷款未付利息净回收分别为43万美元和60万美元，2020年同期分别为25万美元和41万美元[257] 信贷损失拨备相关 - 2021年和2020年第二季度信贷损失拨备分别为信贷140万美元和费用520万美元，上半年分别为信贷190万美元和费用1190万美元；2020年上半年贷款损失准备金定性/主观部分增加870万美元（98.2%）[263] 非利息收入相关 - 2021年第二季度非利息收入为1480万美元，2020年同期为2040万美元；2021年上半年非利息收入为4120万美元，2020年同期为3140万美元[264] 抵押贷款相关 - 2021年和2020年第二季度抵押贷款净收益分别为909.1万美元和1764.2万美元，上半年分别为2191.9万美元和2648.2万美元；2021年第二季度抵押贷款再融资量较2020年下降30.6%[269] - 截至2021年6月30日，公司为他人服务的抵押贷款约31.4亿美元，资本化抵押贷款服务权总计2240万美元，占相关抵押贷款服务金额的约71.4个基点[276] - 2021年和2020年第二季度抵押贷款服务净损失分别为200万美元和300万美元，上半年分别为收入320万美元和损失830万美元[274] 可供出售证券净收益相关 - 2021年和2020年上半年可供出售证券净收益分别为142万美元和25万美元[272] 投资和保险佣金相关 - 2021年投资和保险佣金在季度和年初至今基础上均较2020年增加，主要因管理资产和年金销售增长[277] 银行拥有人寿保险收入相关 - 2021年银行拥有人寿保险收入在季度和年初至今基础上均较2020年下降，反映现金退保价值的计息率降低；截至2021年6月30日和2020年12月31日，BOLI现金退保总值分别为5540万美元和5520万美元[278] 非利息费用相关 - 2021年非利息费用在第二季度和上半年分别增加520万美元至3250万美元、增加650万美元至6260万美元[281] - 2021年第二季度和前六个月非利息总费用分别为3253.6万美元和6255.7万美元，较2020年同期的2734.6万美元和5606.5万美元有所增加[282] 薪酬及员工福利费用相关 - 2021年第二季度和前六个月薪酬及员工福利费用分别增加360万美元和560万美元[282] 所得税费用相关 - 2021年第二季度和前六个月所得税费用分别为270万美元和780万美元，2020年同期分别为350万美元和450万美元[301] 总资产及贷款相关 - 2021年前六个月总资产增加2.573亿美元，6月30日贷款（不包括待售贷款）为28.1亿美元，较12月31日的27.3亿美元有所增加[306] - 2021年前六个月商业贷款增加主要因美国小企业管理局薪资保护计划下的贷款发放，该计划于5月31日结束[307] - 截至2021年6月30日，投资组合贷款总额为28.14559亿美元，2020年12月31日为27.33678亿美元[321] 存款相关 - 6月30日存款总额为38.6亿美元，较12月31日增加2.251亿美元，主要因无息存款、储蓄和有息支票存款及互惠存款增长[306] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司存款分别为38.6亿美元和36.4亿美元，其中互惠存款分别为5.895亿美元和5.562亿美元[342] - 截至2021年6月30日，公司有8.319亿美元无保险存款[343] - 截至2021年6月30日，公司有2.093亿美元定期存款将在未来12个月内到期，35.5亿美元存款可随时支取[351] 可供出售证券相关 - 6月30日可供出售证券的摊余成本为13.12668亿美元，公允价值为13.3066亿美元；12月31日摊余成本为10.52132亿美元，公允价值为10.72159亿美元[310] 证券销售相关 - 截至2021年6月30日，证券销售所得为8.1178亿美元，2020年同期为3.6593亿美元；净收益为141.6万美元，2020年同期为25.3万美元[312] PPP贷款项目相关 - 截至2021年6月30日，PPP贷款项目中，季度末已结清且未偿还金额为1.707亿美元，累计向SBA提交的豁免申请金额为2.40558亿美元；季度净费用计入利息收入为181.3万美元，年初至今为389.5万美元；季度末未计入的净费用余额为581万美元[317] - 截至2021年6月30日，公司有1707笔首贷和二次贷款未偿还，总余额为1.719亿美元，SBA已批准2.383亿美元的首贷和二次贷款免除[399] - 截至2021年6月30日，公司有1707笔第一笔和第二笔PPP贷款未偿还，总余额为1.719亿美元，美国中小企业管理局已批准2.383亿美元的第一笔和第二笔PPP贷款的豁免[399] 商业和零售贷款宽限措施相关 - 截至2021年6月30日，商业和零售贷款COVID - 19宽限措施中，商业贷款宽限金额为0，占比0.0%；抵押贷款宽限金额为1241.6万美元，占比1.2%；分期付款贷款宽限金额为32.7万美元，占比0.1%；总计宽限金额为1274.3万美元，占比0.5%；为他人服务的抵押贷款宽限金额为2023.1万美元，占比0.6%[320] 不良资产相关 - 截至2021年6月30日，不良资产总额为541.4万美元，2020年12月31日为863.9万美元；不良贷款占投资组合贷款的比例为0.18%，2020年12月31日为0.29%[324] TDR贷款相关 - 截至2021年6月30日，执行中的TDR贷款总额为3950.9万美元，占总投资组合贷款的1.4%；2020年12月31日为4434.1万美元，占比1.6%[329] 其他房地产和收回资产相关 - 截至2021年6月30日，其他房地产和收回资产总额为30万美元，2020年12月31日为80万美元[330] 信用损失准备金相关 - 截至2021年6月30日，贷款和未使用贷款承诺的信用损失准备金余额，贷款为4592.6万美元，未使用承诺为326.8万美元；2020年同期贷款为3450万美元，未使用承诺为177.2万美元[332] - 截至2021年6月30日，净贷款冲销（收回）占平均投资组合贷款的比例为 - 0.08%，2020年为0.26%[332] - 自2021年1月1日起，公司采用当前预期信用损失方法计算信用损失准备金，贷款的信用损失准备金增加1170万美元，未使用贷款承诺的信用损失准备金增加150万美元[335] - 截至2021年6月30日，公司ACL从2021年1月1日的4710万美元降至4590万美元，降幅120万美元，占总投资组合贷款的1.63%[337] 其他借款相关 - 截至2021年6月30日，公司其他借款（主要是来自FHLB的预付款）为3000万美元，与2020年12月31日持平[345] 批发资金来源相关 - 截至2021年6月30日，公司使用的批发资金来源（包括互惠存款）约为6.224亿美元，占总资金的16.0%[346] 利率互换协议相关 - 2021年和2020年前六个月，公司分别签订了1560万美元和1060万美元的利率互换协议，并分别记录了30万美元和20万美元的手续费收入[347] 公司母公司现金相关 - 截至2021年6月30日，公司母公司手头可用现金（包括定期存款）约为4860万美元[354] 公司股东权益相关 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司普通股股东权益分别为3.96亿美元和3.895亿美元，有形普通股权益分别为3.639亿美元和3.569亿美元，有形普通股权益与有形资产的比率分别为8.21%和8.56%[360] 公司普通股回购及股息相关 - 2021年前六个月，公司回购了344005股普通股，加权平均购买价格为每股21.18美元，2021年和2020年前六个月的现金股息分别为每股0.42美元和0.40美元[362][363] - 2021年4月公司回购普通股4,521股，每股均价23.74美元，剩余授权可回购股份919,333股[404] - 2021年5月公司回购普通股51,454股，每股均价22.92美元，公开宣布计划内回购51,220股，剩余授权可回购股份868,113股[404] - 2021年6月公司回购普通股112,118股，每股均价22.40美元，公开宣布计划内回购112,118股，剩余授权可回购股份755,995股[404] - 2021年第二季度公司共回购普通股168,093股，每股均价22.59美元，公开宣布计划内回购163,338股，剩余授权可回购股份755,995股[404] 利率变动对投资组合影响相关 - 2021年6月30日，利率上升200个基点时，投资组合股权市值为5.184亿美元，增长3.64%，净利息收入为1335万美元，增长4.22%[369] - 2021年6月30日，利率上升100个基点时，投资组合股权市值为5.307亿美元，增长6.10%，净利息收入为1320万美元，增长3.04%[369] - 2021年6月30日，利率下降100个基点时，投资组合股权市值为4.457亿美元，下降10.90%，净利息收入为1220万美元，下降4.76%[369] - 2020年12月31日，利率上升200个基点时，投资组合股权市值为4.946亿美元，增长15.02%，净利息收入为1252万美元，增长4.16%[369] - 2020年12月31日，利率上升100个基点时，投资组合股权市值为4.832亿美元，增长12.37%，净利息收入为1237万美元，增长2.91%[369] - 2020年12月31日，利率下降100个基点时，投资组合股权市值为3.955亿美元，下降8.02%，净利息收入为1149万美元，下降4.41%[369] 疫情及疫苗接种相关 - 截至2021年7月12日，密歇根州16岁及以上居民中62.4%至少接种了一剂疫苗[389] - 截至2021年7月12日，密歇根州62.4%的16岁及以上居民至少接种了一剂疫苗，2021年6月22日，密歇根州撤销了为应对疫情实施的紧急命令[389] - 新冠疫情及相关政府措施可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响，具体程度取决于病毒演变、疫苗接种情况等不确定因素[388][393] PPP贷款计划法律相关 - 2020年3月27日，CARES法案签署成为法律，其中包括3490亿美元的PPP贷款计划[394] - 2020年通过后续法律，PPP额外获得310亿美元资金，并延长至8月8日[396] - 通过后续各项法律，PPP先后获得31

Independent Bank Corporation (NASDAQ:IBCP) Q2 2021 Earnings Conference Call July 29, 2021 12:00 PM ET Company Participants Brad Kessel - President and Chief Executive Officer Gavin Mohr - Executive Vice President and Chief Financial Officer Joel Rahn - Executive Vice President, Commercial Banking Conference Call Participants Brendan Nosal - Piper Sandler Damon DelMonte - KBW Russell Gunther - D.A. Davidson Operator Good day and welcome to the Independent Bank Corporation Second Quarter Earnings Conference C ...

Independent Bank Corporation (IBCP) Earnings Call Second Quarter 2021 July 29, 2021 Be Independent Cautionary note regarding forward-looking statements This presentation contains forward-looking statements about Independent Bank Corporation. Statements that are not historical or current facts, including statements about beliefs and expectations, are forward-looking statements and are based on the information available to, and assumptions and estimates made by, management as of the date hereof. These forward ...

净收入相关数据变化 - 2021年第一季度净收入为2200万美元，2020年同期为480万美元[220] - 2021年和2020年第一季度净收入年化与平均资产之比分别为2.10%和0.54%，与平均股东权益之比分别为23.51%和5.54%[221] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股净收入分别为1.01美元和1.00美元，2020年同期分别为0.22美元和0.21美元[221] 净利息收入相关数据变化 - 2021年第一季度净利息收入为3030万美元，较去年同期增加10万美元，增幅0.3%[223] - 2021年第一季度平均生息资产增加6.97亿美元，税等效净利息收入占平均生息资产百分比下降58个基点[223] 非应计贷款与贷款未付利息净收回数据变化 - 2021年第一季度非应计贷款平均为760万美元，2020年同期为1110万美元[226] - 2021年和2020年第一季度贷款未付利息净收回分别为17万美元和16万美元[226] 信贷损失拨备数据变化 - 2021年第一季度信贷损失拨备为贷方50万美元，2020年同期为费用670万美元[232] - 截至2021年3月31日，贷款和未使用贷款承诺的信贷损失拨备余额为4675.5万美元和324.2万美元，2020年同期分别为3249.5万美元和166.1万美元；净贷款冲销（收回）与平均投资组合之比为 - 0.01%，2020年同期为0.06%[291] - 2021年1月1日起采用当前预期信贷损失方法计算信贷损失拨备，贷款和未使用贷款承诺的信贷损失拨备分别增加1170万美元和150万美元[294] - 截至2021年3月31日，信贷损失拨备从1月1日的4710万美元降至4680万美元，占总投资组合贷款的1.68%[296] - 2021年第一季度，特定贷款的信贷损失拨备减少30万美元，组合分析的信贷损失拨备减少100万美元，主观因素相关的信贷损失拨备增加90万美元[297] 非利息收入相关数据变化 - 2021年第一季度非利息收入为2640万美元，2020年同期为1100万美元[233] - 2021年第一季度交换收入较2020年同期增加60万美元[235] - 2021年第一季度可供出售证券净收益为140万美元，2020年为30万美元[240] - 2021年第一季度抵押贷款服务净收益为520万美元，2020年净亏损为530万美元[241] - 2021年第一季度投资和保险佣金总计60万美元，2020年为50万美元[244] - 2021年第一季度银行拥有人寿保险收入为10万美元，2020年为30万美元，因贷记利率较上一年下降0.86%[245] 抵押贷款业务数据变化 - 2021年第一季度抵押贷款发起额为509,003千美元，2020年为311,078千美元；售出额为377,418千美元，2020年为262,260千美元；净收益为12,828千美元，2020年为8,840美元；贷款销售利润率为3.40%，2020年为3.37%[237] 非利息费用与所得税费用数据变化 - 2021年第一季度非利息费用增至3000万美元，较2020年增加130万美元[247] - 2021年第一季度所得税费用为510万美元，2020年为100万美元[262] 资产与负债数据变化 - 2021年第一季度总资产增加2.224亿美元[266] - 截至2021年3月31日，贷款（不包括待售贷款）为27.8亿美元，较2020年12月31日增加5000万美元[266] - 截至2021年3月31日，存款总计38.6亿美元，较2020年12月31日增加2.212亿美元[266] - 2021年3月31日可供出售证券摊余成本为12.3445亿美元，公允价值为12.4728亿美元；2020年12月31日摊余成本为10.52132亿美元，公允价值为10.72159亿美元[270] - 2021年3月31日，组合贷款总额为27.84224亿美元；2020年12月31日为27.33678亿美元[281] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，存款分别为38.6亿美元和36.4亿美元；互惠存款分别为6.087亿美元和5.562亿美元[300] - 截至2021年3月31日，有8.509亿美元无保险存款[301] 证券销售数据变化 - 2021年第一季度证券销售收益为7817.9万美元，毛收益为146.4万美元，毛损失为4.8万美元，净收益为141.6万美元；2020年同期销售收益为2174.3万美元，毛收益为25.3万美元，净收益为25.3万美元[271] PPP贷款数据情况 - 截至2021年3月31日，PPP贷款已关闭且未偿还金额为2.34174亿美元，提交给SBA的宽恕申请金额为1.83346亿美元，本季度计入利息收入的费用为207.2万美元，季末未计入的费用为681.6万美元，本季度平均贷款收益率为4.98%[277] - 截至2021年3月31日，公司有1948笔PPP贷款未偿还，总余额为2.342亿美元[353] 贷款受COVID - 19影响情况 - 截至2021年3月31日，商业贷款无COVID - 19相关调整；抵押贷款有111笔、金额为1526.3万美元，占比1.5%；分期贷款有32笔、金额为53.7万美元，占比0.1%；总计143笔、金额为1580万美元，占比0.6%；为他人服务的抵押贷款有205笔、金额为2697.5万美元，占比0.9%[280] 非执行贷款与相关资产数据变化 - 2021年3月31日，非应计贷款为754.8万美元，政府担保贷款扣除后非执行贷款为708.9万美元，其他房地产和收回资产为34.6万美元，非执行资产总计743.5万美元；2020年12月31日，非应计贷款为831.2万美元，政府担保贷款扣除后非执行贷款为787.3万美元，其他房地产和收回资产为76.6万美元，非执行资产总计863.9万美元[283] - 2021年3月31日，非执行贷款占组合贷款的0.25%，贷款信用损失准备率为1.68%，非执行资产占总资产的0.17%，信用损失准备占非执行贷款的659.54%；2020年12月31日，对应比例分别为0.29%、1.30%、0.21%、450.01%[283] - 2021年3月31日，执行TDR贷款为3971.1万美元，占组合贷款的1.4%；2020年12月31日为4434.1万美元，占比1.6%[284][288] - 2021年3月31日，非执行TDR贷款为256.4万美元；2020年12月31日为273.2万美元[284] - 2021年3月31日其他房地产和收回资产为30万美元；2020年12月31日为80万美元[289] 利率互换协议数据变化 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别签订760万美元和2120万美元的利率互换协议，分别记录9万美元和17万美元的手续费收入[305] 股东权益相关数据变化 - 截至2021年3月31日，普通股股东权益从2020年12月31日的3.895亿美元降至3.873亿美元；有形普通股权益分别为3.55亿美元和3.569亿美元，有形普通股权益与有形资产之比分别为8.08%和8.56%[317] 股票回购与股息数据变化 - 2021年公司获授权回购最多110万股（约占已发行普通股的5%），第一季度回购180667股，加权平均购买价格为每股19.93美元[319] - 2021年和2020年第一季度，普通股季度现金股息分别为每股0.21美元和0.20美元，公司倾向股息支付率在净利润的30% - 50%之间[320] - 2021年1 - 3月公司共回购263,087股普通股，平均每股支付价格20.02美元，其中180,667股是公开宣布计划的一部分，剩余919,333股仍获授权可用于购买[358] - 2021年1月公司回购25865股普通股，平均每股价格19.88美元，剩余可回购股份110万股[358] - 2021年2月公司回购235643股普通股，平均每股价格20.03美元，其中180667股为公开宣布计划的一部分，剩余可回购股份919333股[358] - 2021年3月公司回购1579股普通股，平均每股价格21.52美元，剩余可回购股份919333股[358] 利率变动对投资组合和净利息收入影响 - 2021年3月31日，利率上升200个基点时，投资组合权益市值为5.266亿美元，变化率为1.37%，净利息收入为1347万美元，变化率为4.66%；利率上升100个基点时，投资组合权益市值为5.395亿美元，变化率为3.85%，净利息收入为1326万美元，变化率为3.03%；利率下降100个基点时，投资组合权益市值为4.602亿美元，变化率为 - 11.41%，净利息收入为1228万美元，变化率为 - 4.58%[326] - 2020年12月31日，利率上升200个基点时，投资组合权益市值为4.946亿美元，变化率为15.02%，净利息收入为1252万美元，变化率为4.16%；利率上升100个基点时，投资组合权益市值为4.832亿美元，变化率为12.37%，净利息收入为1237万美元，变化率为2.91%；利率下降100个基点时，投资组合权益市值为3.955亿美元，变化率为 - 8.02%，净利息收入为1149万美元，变化率为 - 4.41%[326] 诉讼与损失计提情况 - 公司为诉讼事项计提的损失金额 immaterial，但可能会产生额外损失，目前估计可能产生的额外损失最大金额 insignificant，但该金额未来可能会改变[333] 会计政策变化情况 - 公司于2021年1月1日采用CECL，改变了计算ACL的方式，资本化为抵押贷款服务权的关键会计政策无重大变化[336] 内部控制与披露程序情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，该季度公司财务报告内部控制无重大影响的变化[342][343] - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2021年3月31日，公司的披露控制和程序有效[342] - 2021年第一季度，公司与财务报告相关的内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[343] 新冠疫情影响情况 - 新冠疫情及防控措施可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，公司约38%的员工远程工作[345][349] - 新冠疫情及相关政府限制措施可能导致贷款拖欠、止赎和违约增加，可能需要增加信贷损失准备金，可能导致抵押品价值下降等[347][352] - 新冠疫情及相关政府行动导致公司修改许多业务做法，未来发展不确定，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[345][349][350] - 截至2021年3月31日，约38%的公司员工远程工作[349] PPP贷款计划政策情况 - 2020年3月27日，CARES法案签署成为法律，包含3490亿美元的PPP贷款计划；4月16日，3490亿美元资金耗尽；4月底，PPP扩展增加310亿美元资金；8月8日，第一轮PPP结束；2020年12月27日，经济援助法案签署，为PPP分配284亿美元资金，重新开放PPP至2021年3月31日[351] - 经济援助法案简化了15万美元及以下PPP贷款的forgiveness流程，并为已使用初始PPP资金的实体设立二次贷款[351] - 2020年3月27日，《CARES法案》签署成为法律，包含3490亿美元由美国中小企业管理局管理的薪资保护计划贷款项目；4月16日，该项目3490亿美元资金耗尽；4月底项目扩展增加310亿美元资金；8月8日第一轮项目结束；12月27日，《经济援助法案》签署，为该项目分配284亿美元资金，第二轮项目于2021年3月31日结束[351] 向非员工董事发行股票情况 - 2021年第一季度，公司向非员工董事当期发行374股普通股，递延发行4,692股普通股，代表总费用0.09百万美元，当期发行价格为每股18.47美元，递延发行价格为每股16.62美元，为信用日期股票公允价值的90%[357] - 2021年第一季度，公司向非员工董事当期发行374股普通股，向信托递延发行4692股普通股，代表总费用9万美元[357] - 当期发行的股票价格为每股18.47美元，递延发行的股票价格为每股16.62美元，为信用日期股票公允价值的90%[357] PPP贷款相关风险情况 - 公司作为薪资保护计划参与贷款机构，可能面临与该计划贷款处理相关的诉讼风险，以及美国中小企业管理局可能不提供部分或全部贷款担保的风险[351][354]

Independent Bank Corporation (NASDAQ:IBCP) Q1 2021 Earnings Conference Call April 27, 2021 11:00 AM ET Company Participants William Kessel - President and Chief Executive Officer Gavin Mohr - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Brendan Nosal - Piper Sandler Russell Gunther - D.A. Davidson Operator Good morning and welcome to the IBCP First Quarter 2021 Earnings Conference Call. All participants will be in a listen-only mode. [Operator Instructions] After today's ...

Independent Bank Corporation (IBCP) Earnings Call First Quarter 2021 April 27, 2021 Be Independent > Cautionary note regarding forward-looking statements This presentation contains forward-looking statements about Independent Bank Corporation. Statements that are not historical or current facts, including statements about beliefs and expectations, are forward-looking statements and are based on the information available to, and assumptions and estimates made by, management as of the date hereof. These forwa ...

财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，银行总贷款（不包括待售贷款）为27.34亿美元，总存款为36.37亿美元[18] - 2020 - 2018年，贷款利息和费用收入占比分别为55.8%、68.1%、66.6%；其他利息收入占比分别为7.6%、7.7%、7.9%；非利息收入占比分别为36.6%、24.2%、25.5%[22] - 2020年末投资组合中证券公允价值为10.72159亿美元，2019年为5.184亿美元，2018年为4.27926亿美元[79] - 2020年末贷款总额为28.26112亿美元，2019年为27.94823亿美元，2018年为26.68744亿美元[83] - 2020年末一年内到期证券金额为1.40543亿美元，收益率2.67%；1 - 5年到期金额为3.13312亿美元，收益率1.95%；5 - 10年到期金额为1.50332亿美元，收益率2.61%；10年后到期金额为4.67972亿美元，收益率2.57%[81] - 2020年末一年内到期贷款还款金额为9367.9万美元，1 - 5年到期为4.50028亿美元，5年后到期为8.48943亿美元[85] - 2020年末1 - 5年后到期固定利率贷款为2.95122亿美元，可变利率为1.54906亿美元；5年后到期固定利率为5.32941亿美元，可变利率为3.16002亿美元[85] - 2020年末美国机构住宅抵押贷款支持证券一年内到期金额为20.7万美元，收益率1.33%；1 - 5年到期为1.0656亿美元，收益率1.43%等[81] - 州和政治分区义务证券1年内免税利率1.57%，调整后为1.99%；1 - 5年免税利率2.28%，调整后为2.89%等[82] - 2020年末非应计贷款为8312千美元，不良债务重组贷款为44341千美元，总计52653千美元[86] - 2020年若(a)和(c)类贷款按原条款执行，应计利息为325万美元，但实际计入利息收入仅274万美元[86] - 2020年末总贷款余额（扣除未赚取费用）为2826112千美元，平均总贷款余额为2870991千美元[90] - 2020年贷款冲销总额为6251千美元，回收总额为3069千美元，净贷款冲销为3182千美元[90] - 2020年净贷款冲销占平均贷款余额的0.11%，贷款损失准备金占年末贷款余额的1.25%[90] - 2019年净贷款冲销为 - 436千美元，占平均贷款余额的 - 0.02%，贷款损失准备金占年末贷款余额的0.94%[90] - 2018年净贷款冲销为 - 798千美元，占平均贷款余额的 - 0.03%，贷款损失准备金占年末贷款余额的0.93%[90] - 2020年商业贷款损失准备金为7401千美元，占比44.0%；抵押贷款为6998千美元，占比39.2%；分期贷款为1112千美元，占比16.8%[93] - 2019年商业贷款损失准备金为7922千美元，占比41.7%；抵押贷款为8216千美元，占比41.8%；分期贷款为1283千美元，占比16.5%[93] - 2018年商业贷款损失准备金为7090千美元，占比42.9%；抵押贷款为7978千美元，占比42.3%；分期贷款为895千美元，占比14.8%[93] - 2020年平均存款余额为3391651千美元，加权平均利率为0.37%；2019年平均存款余额为2976093千美元，加权平均利率为0.79%；2018年平均存款余额为2697291千美元，加权平均利率为0.54%[95] - 2020年净收入占平均股东权益的比例为15.68%，占平均资产的比例为1.43%；2019年对应比例分别为13.63%和1.35%；2018年对应比例分别为12.38%和1.27%[96] - 2020年12月31日和2019年12月31日，公司不良贷款分别为790万美元和950万美元，不良贷款拨备覆盖率分别为450.01%和274.32%[124] - 截至2020年12月31日，公司可供出售证券的未实现损失总额约为140万美元，2019年12月31日约为110万美元[127] - 2020年、2019年和2018年，公司抵押贷款净收益分别为6260万美元、2000万美元和1060万美元[128] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有854名全职员工和129名兼职员工[19] - 截至2020年12月31日，约38%的员工远程工作[102] - 威廉·B·凯塞尔于2004年首次当选为公司执行官员，加文·A·莫尔于2020年首次当选，斯特凡妮·M·金博尔于2007年首次当选，乔尔·拉恩于2021年首次当选，拉里·R·丹尼尔于2017年首次当选，帕特里克·J·欧文于2017年首次当选，詹姆斯·J·特瓦罗津斯基于2002年首次当选[153] - 加文·A·莫尔加入公司前，曾担任资产规模21亿美元的STAR金融银行首席财务官[154] - 乔尔·拉恩有33年商业银行经验，过去16年担任高级领导职务[154] - 拉里·R·丹尼尔20多年前加入公司担任商业贷款人[154] - 帕特里克·J·欧文加入公司前，自2009年起担任塔尔默银行信托公司执行董事兼抵押贷款银行和服务主管[154] 机构分布 - 银行在密歇根州下半岛有59家分行、2个得来速设施和9个贷款生产办公室，在俄亥俄州有2个贷款生产办公室[16] - 公司和银行在密歇根州运营84个设施，在俄亥俄州租赁3个设施，其中密歇根州61个为自有，23个为租赁[146] 资本比率与资本构成 - 公司控股公司需维持的最低资本比率为：普通股一级资本与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6%，总资本与总风险加权资产的比率为8%，杠杆率为4%，还需2.5%的普通股一级资本保护缓冲[36] - 截至2020年12月31日，一级资本包括3830万美元的信托优先证券，二级资本包括2020年发行、2030年5月到期的4000万美元次级债券[39] - 联邦储备为州特许、FDIC保险成员银行设定最低资本标准，普通股一级资本与风险加权资产最低比率为 4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为 6%，总资本与总风险加权资产最低比率为 8%，最低杠杆比率为 4%，还需 2.5%的普通股一级资本保护缓冲[49] - 联邦法规定义不同资本类别的标准，如资本充足的银行总风险资本比率需达 10%或以上，一级风险资本比率需达 8%或以上等，2020 年 12 月 31 日公司银行比率超资本充足类别的最低要求[50] 监管要求与合规 - 银行控股公司直接或间接收购银行超过5%的有表决权股份，或与其他银行控股公司合并或整合，需获得美联储事先书面批准[31] - 银行控股公司收购银行子公司与其他银行合并、收购资产或承担负债，需获得相关联邦监管机构事先书面批准[32] - 任何人直接或间接收购银行控股公司控制权，需提前60天书面通知美联储，收购10%或以上有表决权证券被视为获得控制权[42] - 公司普通股在SEC注册，需遵守SEC的信息披露、代理征集、内幕交易等限制和要求[43] - 密歇根州法律规定银行支付普通股股息受限，支付后盈余至少达资本的 20%，作为美联储系统成员，若一年股息总额超特定范围需获美联储事先批准[53][54] - 2018年法案为资产低于100亿美元的金融机构简化监管资本规则，指示联邦银行监管机构设定 8% - 10%的社区银行杠杆比率取代杠杆和风险监管资本比率，2020 年 1 月 1 日起，符合条件的社区银行可选择 9%以上的社区银行杠杆比率要求[64][65] - 2020年CARES法案将社区银行杠杆比率临时降至 8%，联邦银行监管机构规定 4 月 23 日生效，杠杆比率降至 8%以下的合格机构有两季度宽限期，只要维持 7%或以上，2021 年比率升至 8.5%，之后恢复 9%[68] - 2020年12月两党两院综合COVID救济协议允许银行将贷款修改相关要求的暂停期限延长至国家紧急状态终止日期后 60 天或 2022 年 1 月 1 日较早者[68] - 2021年1月1日生效的2021财年国防授权法案包含2020年反洗钱法案，建立实益所有权登记数据库等多项新要求[69] - 公司作为FDIC保险机构需向FDIC支付存款保险费评估，费用基于机构总资产减去有形股权[46] - 公司作为存款保险基金成员，2019年3月后无需再支付FICO债券评估[47] - 密歇根州银行需根据总资产向密歇根DIFS支付监管费用[48] - CECL会计准则原预计2020年1月1日生效，后允许推迟至2022年1月1日或新冠国家紧急状态结束后首个财年首日，可在2020年1月1日或2021年1月1日提前采用[73] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交LIBOR报价，美联储等确定SOFR为潜在替代利率[74] PPP贷款情况 - 2020年3月27日，CARES法案签署成为法律，包含3490亿美元的PPP贷款计划；4月下旬PPP计划扩大，增加310亿美元资金；12月27日，经济援助法案签署，为PPP计划再分配284亿美元资金[104] - 截至2020年12月31日，公司有1483笔初始PPP贷款未偿还，总余额为1.698亿美元；有808份初始PPP贷款的 forgiveness申请待处理，总额为1.23亿美元；无PPP二次贷款未偿还[105] 风险因素 - 新冠疫情及相关政府措施可能导致贷款拖欠、止赎和违约增加，可能需要增加贷款损失准备金，可能导致抵押品价值下降等[102] - 宏观经济、政治或行业状况低迷会对公司财务状况和业绩产生不利影响[108] - 政府货币和财政政策变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[109] - 全球资本和信贷市场的波动和中断可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[110] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[111] - 公司面临流动性风险，可能影响履行义务和把握增长机会的能力[114] - 公司面临运营风险，包括声誉、法律合规、欺诈盗窃等风险，技术系统故障可能导致业务中断[115] - 公司依赖第三方供应商，其运营失败可能影响公司业务[116] - 金融市场变化，如利率波动，可能影响公司净利息收入和财务状况[119] - 公司面临法律和监管诉讼风险，可能导致成本增加和业务受影响[121] - 公司面临信用风险，贷款组合和证券组合可能出现损失[124][127] 股份相关情况 - 2020年第四季度，公司向非员工董事当前发行656股普通股，向信托递延发行6717股普通股，代表总费用9万美元，当前发行价为每股12.57美元，递延发行价为每股11.61美元，为信用日期股份公允价值的90%[156] - 2020年10 - 12月，公司共购买35932股普通股，平均每股支付15.15美元，其中30027股是根据2019年12月17日宣布的回购计划购买，该计划授权2020年回购至多112万股，此计划于2020年12月31日到期[158] - 2020年12月15日，公司董事会通过2021年股份回购计划，授权2021年回购至多110万股流通在外的普通股[158] - 股东批准的股权薪酬计划待行使期权、认股权证和权利对应的证券发行数量为121,189，加权平均行使价格为4.81美元，未来可发行证券数量为435,526[178] - 股东未批准的股权薪酬计划（非员工董事递延薪酬和股票购买计划）未来可发行证券数量为147,992[178] - 非员工董事递延薪酬和股票购买计划中，递延股票账户按递延费用时公司普通股公允价值的90%转换为股票单位[179] 公司会议与报告签署 - 公司将于2021年4月20日召开年度股东大会[180][181][184] - 公司所有财务报表将作为2021年年度报告的一部分提供给股东，该报告作为本10 - K表格报告的附件13提交[182] - 公司执行副总裁兼首席财务官Gavin A. Mohr于2021年3月5日代表公司签署报告[189][190][191] - 公司总裁、首席执行官兼董事William B. Kessel于2021年3月1日签署报告[191] - 公司高级副总裁兼主计长James J. Twarozynski于2021年3月5日签署报告[191] - 公司董事长兼董事Michael M. Magee, Jr.于2021年3月1日签署报告[191] - 公司董事Dennis W. Archer, Jr.于2021年3月3日签署报告[191]

Q4 EARNINGS Independent Bank Corporation (IBCP) Conference Call – January 28, 2021 Be Independent Cautionary note regarding forward-looking statements 2 This presentation contains forward-looking statements about Independent Bank Corporation. Statements that are not historical or current facts, including statements about beliefs and expectations, are forward-looking statements and are based on the information available to, and assumptions and estimates made by, management as of the date hereof. These forwar ...

Call Start: 11:00 January 1, 0000 11:42 AM ET Independent Bank Corp (NASDAQ:IBCP) Q4 2020 Earnings Conference Call January 28, 2021, 11:00 ET Company Participants William Kessel - President, CEO & Director Gavin Mohr - CFO, EVP, Treasurer & Secretary Joel Rahn - EVP & Chief Lending Officer Conference Call Participants Brendan Nosal - Piper Sandler & Co. John Rodis - Janney Montgomery Scott Joseph Plevelich - Boenning and Scattergood Ryan Griffin - D.A. Davidson Operator Good day, and welcome to the Independ ...

净收入相关 - 2020年第三季度和前九个月净收入分别为1960万美元和3920万美元，2019年同期分别为1240万美元和3260万美元[218][219] - 2020年第三季度和前九个月净收入年化平均资产收益率分别为1.90%和1.36%，2019年同期分别为1.42%和1.28%[220] - 2020年第三季度和前九个月净收入年化平均股东权益收益率分别为21.36%和14.87%，2019年同期分别为14.64%和12.84%[220] - 2020年第三季度和前九个月基本每股净收入分别为0.90美元和1.78美元，2019年同期分别为0.55美元和1.41美元[220] 净利息收入相关 - 2020年第三季度和前九个月净利息收入分别为3200万美元和9260万美元，较2019年同期分别增加110万美元（3.5%）和70万美元（0.8%）[221][222] - 2020年前9个月净利息收入9322.1万美元，占平均生息资产的3.42%；2019年分别为9219万美元、3.83%[230] 生息资产相关 - 2020年第三季度和前九个月平均生息资产较2019年同期分别增加6.024亿美元和4.236亿美元[221][222] - 2020年前9个月，生息资产平均余额36.34亿美元，利息收入1.05亿美元，利率3.85%；2019年分别为32.10亿美元、1.12亿美元、4.67%[230] 净息差相关 - 2020年第三季度和前九个月净息差较2019年同期分别下降45个基点和41个基点[221][222] 员工工作情况 - 2020年约38%的员工远程工作[214] - 目前公司约38%的员工远程工作[354] 非应计贷款相关 - 2020年第三季度和前九个月非应计贷款平均分别为1040万美元和1240万美元，2019年同期分别为690万美元和810万美元[227] 净回收未付利息相关 - 2020年第三季度和前九个月净回收未付利息分别为44万美元和85万美元，2019年同期分别为23万美元和66万美元[227] 贷款损失拨备相关 - 2020年和2019年三季度贷款损失拨备分别为100万美元费用和30万美元信贷；前9个月分别为1290万美元费用和100万美元费用[234] - 2020年一季度，公司将贷款损失准备主观部分增加1070万美元（122.1%）[234] - 2020年前九个月，公司将贷款损失准备金（AFLL）的主观部分增加1070万美元，增幅为122.1%[294] 非利息收入相关 - 2020年三季度非利息收入2700万美元，前9个月为5840万美元；2019年分别为1230万美元、3210万美元[235] 抵押贷款相关 - 2020年三季度和前9个月，抵押贷款净收益分别为2020.5万美元、4668.7万美元；2019年分别为567.7万美元、1359万美元[236] - 2020年三季度和前9个月，抵押贷款销售利润率分别为4.84%、4.41%；2019年分别为2.78%、2.77%[238] - 2020年三季度和前9个月，抵押贷款服务净损失分别为60万美元、900万美元；2019年分别为160万美元、470万美元[242] - 截至2020年9月30日，公司为他人服务的抵押贷款约28.7亿美元，资本化抵押贷款服务权总计1540万美元[244] 证券净收益相关 - 2020年和2019年前9个月，证券净收益均为30万美元[241] 公司资产及贷款情况 - 2020年前三季度公司总资产增加6.043亿美元，贷款（不含待售贷款）达28.6亿美元，较2019年末的27.3亿美元增长，其中商业贷款增加1.851亿美元，分期贷款增加0.202亿美元，抵押贷款减少0.749亿美元；存款达36亿美元，较2019年末增加5.61亿美元[272] 非利息支出相关 - 2020年第三季度和前九个月非利息支出分别增加580万美元至3360万美元、增加730万美元至8970万美元，较2019年同期增长[248] 基于绩效的薪酬相关 - 2020年第三季度和前九个月基于绩效的薪酬分别增加510万美元和650万美元，较2019年同期增长，原因包括预计激励薪酬应计变化及向一线人员支付奖金[251] 数据处理费用相关 - 2020年第三季度和前九个月数据处理费用分别减少10万美元和40万美元，较2019年同期下降，主要因成本节约协议，部分被新软件产品和移动银行成本增加抵消[254] 通信费用相关 - 2020年第三季度和前九个月通信费用分别增加10万美元和20万美元，较2019年同期增长，主要因发行新非接触式借记卡的邮寄成本[256] 广告费用相关 - 2020年广告费用在季度和年初至今基础上分别减少约5万美元和30万美元，较2019年同期下降，年初至今减少主要因收到借记卡提供商的营销费用报销[258] FDIC存款保险费用相关 - 2020年第三季度和前九个月FDIC存款保险费用增加，较2019年同期增长，原因包括评估率提高、总资产增长及2019年有小银行评估信贷[260] 分行关闭成本相关 - 2020年前九个月分行关闭成本总计40万美元，关闭了8家银行分行[263] 出售贷款损失补偿准备金相关 - 2020年第三季度和前九个月出售贷款损失补偿准备金分别为5万美元和16万美元，较2019年同期变化不大，出售抵押贷款损失补偿准备金在2020年9月30日为98万美元[265] 所得税费用相关 - 2020年第三季度和前九个月所得税费用分别为480万美元和920万美元，较2019年同期的310万美元和800万美元有所增长[268] 可供出售证券相关 - 2020年前九个月可供出售证券增加4.667亿美元，9月30日摊余成本为9.68038亿美元，公允价值为9.8505亿美元[276] 证券销售收益相关 - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，证券销售收益分别为3.6593亿美元和4.4305亿美元，净收益分别为253万美元和304万美元[278] PPP贷款相关 - 截至2020年9月30日，PPP贷款已关闭且未偿还的数量为2117笔，金额为2.61182亿美元，平均贷款收益率为3.04%[282] - 截至2020年9月30日，公司有2117笔PPP贷款未偿还，总余额为2.611亿美元，已提交197份贷款减免申请，涉及贷款总额3720万美元[356] - 2020年3月27日特朗普签署CARES法案，包含3490亿美元的PPP贷款计划，4月16日该额度耗尽，4月底计划扩展增加310亿美元资金，8月8日PPP结束[356] - 公司参与美国小企业管理局的PPP计划，面临PPP贷款处理及SBA可能不提供部分或全部贷款担保的风险[356] - 公司可能面临与PPP贷款申请处理政策和程序相关的诉讼风险，若不利解决会产生财务责任、影响声誉[358] - 若SBA认定公司PPP贷款发放、资金提供或服务方式存在缺陷，公司面临信用风险[359] 贷款宽限项目相关 - 截至2020年9月30日，商业和零售贷款COVID - 19宽限项目中，商业贷款涉及17笔，金额2.5105亿美元，占比1.9%；抵押贷款涉及197笔，金额3.2091亿美元，占比3.1%；分期付款涉及97笔，金额2631万美元，占比0.5%；总计涉及311笔，金额5.9827亿美元，占比2.1%[286] 组合贷款总额相关 - 2020年9月30日和2019年12月31日，组合贷款总额分别为28.55479亿美元和27.25023亿美元[287] 非执行资产相关 - 2020年9月30日和2019年12月31日，非执行资产分别为1.1724亿美元和1.1397亿美元，非执行贷款占组合贷款的比例分别为0.36%和0.35%[290] 不良债务重组相关 - 2020年9月30日和2019年12月31日，不良债务重组（TDR）总额分别为4868.2万美元和5072.2万美元[292] 非执行贷款变化相关 - 自2019年末以来，非执行贷款增加70万美元，主要因非执行商业贷款增加[294] 其他房地产和收回资产相关 - 2020年9月30日和2019年12月31日，其他房地产和收回资产分别为150万美元和190万美元[295] 贷款损失准备金相关 - 贷款损失准备金（AFLL）从2019年12月31日的2610万美元增至2020年9月30日的3570万美元，增幅960万美元，分别占总投资组合贷款的0.96%和1.25%[302] - 2020年前九个月，AFLL四个组成部分中三个减少，特定贷款相关AFLL减少2万美元，其他评级不利商业贷款相关AFLL减少40万美元，历史损失相关AFLL减少60万美元，主观因素相关AFLL增加1070万美元[303] 存款相关 - 2020年9月30日和2019年12月31日存款分别为36亿美元和304亿美元，主要因非利息存款、储蓄和计息支票存款及互惠存款增长，部分被定期和经纪定期存款下降抵消[306] - 2020年9月30日和2019年12月31日互惠存款分别为5.576亿美元和4.31亿美元，增长部分归因于2018年年中推出的自动扫款产品及财资管理团队营销销售努力[306] - 2020年9月30日有7.412亿美元未保险存款，核心存款减少可能增加对批发融资来源依赖[307] - 2020年9月30日有4.142亿美元定期存款将在未来12个月到期，31.1亿美元存款可随时支取[314] 其他借款相关 - 2020年9月30日和2019年12月31日其他借款分别为3000万美元和8860万美元，主要包括联邦住房贷款银行（FHLB）预付款和联邦基金出售[308] 批发融资来源相关 - 2020年9月30日批发融资来源（包括互惠存款）约7.404亿美元，占总资金（存款和所有借款，不包括次级债务和次级债券）的20.4%[309] 利率互换协议相关 - 2020年和2019年前九个月，公司分别与商业贷款客户签订1220万美元和1760万美元（名义总额）利率互换协议，分别记录20万美元和70万美元手续费收入[311] 次级票据发行相关 - 2020年5月公司发行4000万美元固定至浮动次级票据，初始票面利率5.95%固定五年，之后按有担保隔夜融资利率（SOFR）加5.825%浮动[319] 资本要素规定相关 - 信托优先证券等资本要素合计不得超过一级资本要素（扣除商誉及相关递延所得税负债）的25%[321] 股东权益相关 - 2020年9月30日，普通股股东权益从2019年12月31日的3.502亿美元增至3.731亿美元，有形普通股权益分别为3.402亿美元和3.165亿美元，有形普通股权益与有形资产比率分别为8.23%和8.96%[323] 股票回购相关 - 2020年股票回购计划授权回购112万股，约占流通普通股的5%，2020年前三个月回购678,929股，加权平均购买价格为每股20.30美元[324] - 2020年7 - 9月公司回购普通股情况：7月回购225股，均价13.97美元；8月回购4499股，均价14.88美元；9月回购674股，均价12.57美元；总计回购5398股，均价14.55美元，剩余授权购买股份数为441071股[363] 普通股股息相关 - 2020年和2019年前九个月，普通股季度股息分别为每股0.60美元和0.54美元，公司倾向股息支付率为净利润的30% - 50%[325] 利率变动影响相关 - 2020年9月30日，利率上升200个基点，投资组合权益市值为4.782亿美元，变化21.12%，净利息收入为1.304亿美元，变化4.40%；利率下降100个基点，投资组合权益市值为3.603亿美元，变化 - 8.74%，净利息收入为1.192亿美元，变化 - 4.56%[331] - 2019年12月31日，利率上升200个基点，投资组合权益市值为4.725亿美元，变化1.13%，净利息收入为1.239亿美元，变化1.23%；利率下降100个基点，投资组合权益市值为4.121亿美元，变化 - 11.79%，净利息收入为1.181亿美元，变化 - 3.51%[331] 诉讼事项相关 - 诉讼事项已计提损失金额 immaterial，预计可能发生的额外损失最高金额 insignificant，但可能随情况变化[338] 公司披露控制和程序相关 - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效，该季度财务报告内部控制无重大变化[347][348] - 截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效[347] - 2020年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[348] 新冠疫情影响相关 - 新冠疫情及相关防控措施可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，目前约38%员工远程工作[350][354] - 新冠疫情可能导致贷款拖欠、止赎和违约增加，需增加贷款损失准备金，抵押物价值下降，第三方供应中断[352]